Sergio Steven Castellanos Ruiz 20161025575

Valentina Núñez artunduaga 20161025121

Cristhian David Mora Bautista 20161025053
parte a
Anualidad Vencida
Inicio mes 2
Final mes 60
Monto $800,000.00
Periodo 5 años
# de pagos 58 Anu
n mensual pagos
900000
0
800000
800000

800000
800000
800000
800000
800000

800000
800000
800000

800000

800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000

800000

800000

800000

800000
1
2 800000
3 $800,000.00
4 $800,000.00 700000
5 $800,000.00
6 $800,000.00
600000
7 $800,000.00
8 $800,000.00
9 $800,000.00 500000
10 $800,000.00
11 $800,000.00
400000
12 $800,000.00
13 $800,000.00
14 $800,000.00 300000
15 $800,000.00
16 $800,000.00 200000
17 $800,000.00
18 $800,000.00
19 $800,000.00 100000

20 $800,000.00
21 $800,000.00 0
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10111213141516171819202122232425262728293
22 $800,000.00
23 $800,000.00
24 $800,000.00
25 $800,000.00
 26 $800,000.00
27 $800,000.00
28 $800,000.00
29 $800,000.00
30 $800,000.00
31 $800,000.00
32 $800,000.00
33 $800,000.00
34 $800,000.00
35 $800,000.00
36 $800,000.00
37 $800,000.00
38 $800,000.00
39 $800,000.00
40 $800,000.00
41 $800,000.00
42 $800,000.00
43 $800,000.00
44 $800,000.00
45 $800,000.00
46 $800,000.00
47 $800,000.00
48 $800,000.00
49 $800,000.00
50 $800,000.00
51 $800,000.00
52 $800,000.00
53 $800,000.00
54 $800,000.00
55 $800,000.00
56 $800,000.00
57 $800,000.00
58 $800,000.00
59 $800,000.00
60 $800,000.00

parte b
Anualidad Vencida
Inicio años 3
Final año n
Monto $4,000,000.00
Periodo perpetuo =infinito
# de pagos infinito Anualidad b
4000000

4000000

4000000

4000000

4000000

4000000
4000000

4000000

4000000

4000000

4500000
n anual pagos anual
4000000

3500000
 Anualidad b

4000000

4000000

4000000

4000000

4000000

4000000
4000000

4000000

4000000

4000000
4500000

0 4000000
1
3500000
2
3 3000000
4 $4,000,000.00
2500000
5 $4,000,000.00
6 $4,000,000.00 2000000
7 $4,000,000.00
1500000
8 $4,000,000.00
9 $4,000,000.00 1000000
10 $4,000,000.00
500000
11 $4,000,000.00
12 $4,000,000.00 0
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
13 $4,000,000.00
14 $4,000,000.00
15 $4,000,000.00
16 $4,000,000.00
17 $4,000,000.00
… $4,000,000.00
n $4,000,000.00

n mensual pagos
0 parte c
1 Anualidad Anticipada
2 Inicio mes 22
3 Final mes 37
4 Monto $1,500,000.00
5 Periodo 3 años
6 # de pagos 15
7
8
9
10
11
12
Anualidad c
13 1500000

14 1600000
15
16 1400000
17
18 1200000
19
20 1000000

21
800000

600000
 1200000

1000000

800000
22 $1,500,000.00
23 $1,500,000.00
600000
24 $1,500,000.00
25 $1,500,000.00
400000
26 $1,500,000.00
27 $1,500,000.00
200000
28 $1,500,000.00
29 $1,500,000.00 0
30 $1,500,000.00 5 6 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22

31 $1,500,000.00
32 $1,500,000.00
33 $1,500,000.00
34 $1,500,000.00
35 $1,500,000.00
36 $1,500,000.00
37
 800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000

Anualidad a
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000
800000

161718192021222324252627282930313233343536373839404142434445464748495051525354555657585960
800000
Final
Inicio

Monto
parte d

Periodo
# de pagos

n trimestral

25
24
23
22
21
20
19
18
17
16
15
14
13
12
11
10
9
8
7
6
5
4
3
2
1
0
Anualidad Anticipada
 26
27
28
29
30
31
32
33
34

parte e
Anualidad Anticipada
Inicio
Final
Monto
Periodo
# de pagos

n bimestral
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
4000000

4000000

4000000

4000000

4000000

4000000

4000000

4000000

4000000
4000000

4000000

4000000

4000000
 7
4000000

8
4000000

9
4000000

10
4000000

Anualidad c
11
4000000

4000000

12
1500000 4000000

13
14
1500000 4000000

15
1500000 4000000

16
1500000 4000000

17
4000000
1500000
4000000
1500000
4000000
1500000

1500000

1500000

1500000

1500000

1500000

1500000

1500000

1500000
17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37
nualidad Anticipada
trimestre 4
trimestre 34
$2,000,000.00
34 trimestres
30

pagos trimestral

Anualidad d
2500000
$2,000,000.00
$2,000,000.00
2000000
2000000

2000000

2000000

2000000
2000000
2000000
2000000
2000000
2000000

2000000
2000000
2000000

2000000
2000000
2000000

2000000

2000000

2000000

2000000
$2,000,000.00
$2,000,000.00 2000000
$2,000,000.00
$2,000,000.00
$2,000,000.00
1500000
$2,000,000.00
$2,000,000.00
$2,000,000.00
$2,000,000.00 1000000
$2,000,000.00
$2,000,000.00
$2,000,000.00
$2,000,000.00 500000
$2,000,000.00
$2,000,000.00
$2,000,000.00
0
$2,000,000.00 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 2
$2,000,000.00
$2,000,000.00
$2,000,000.00
 $2,000,000.00
$2,000,000.00
$2,000,000.00
$2,000,000.00
$2,000,000.00
$2,000,000.00
$2,000,000.00
$2,000,000.00

nualidad Anticipada
bimestre 6
bimestre 20
$2,000,000.00
14 bimestres
14

Anualidad e
pagos bimestrales 2500000

2000000

2000000

2000000
2000000

2000000

2000000

2000000

2000000

2000000

2000000

2000000

2000000

2000000
2000000

1500000
$2,000,000.00
$2,000,000.00
1000000
$2,000,000.00
$2,000,000.00
$2,000,000.00
500000
$2,000,000.00
$2,000,000.00
$2,000,000.00 0
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19
$2,000,000.00
$2,000,000.00
$2,000,000.00
$2,000,000.00
$2,000,000.00
$2,000,000.00
 2000000
2000000
2000000
2000000
2000000

Anualidad d
2000000
2000000
2000000
2000000
2000000
2000000
2000000
2000000
2000000
2000000
2000000
2000000
2000000
2000000
2000000
2000000

13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34
 2000000

2000000

2000000
2000000

2000000

2000000

2000000

2000000

2000000

11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
a)

Pago periodico ( R ) 100

Periodicidad Trimestral
Tasa de interes ( i ) Trimestral

Inicio Fin Duración de la serie ( n )

Anticipada 1 55 18
Vencida -2 52 18
b)

1. Pago periodico ( R ) 20
Periodicidad Bimestral
Tasa de interes ( i ) Bimestral

Inicio Fin Duración de la serie ( n )

Anticipada 1 55 27
Vencida -1 53 27

2. Pago periodico ( R ) 30
Periodicidad Bimestral
Tasa de interes ( i ) Bimestral

Inicio Fin Duración de la serie ( n )

Anticipada 2 54 26
Vencida 0 52 26
c) d)

No es una anualidad, ya que una de las

condiciones es que todos los pagos sean iguales.
A primera vista se puede concluir que no corresponde a una anualidad en términos generales ya
que no cumple con la condición de que todos los pagos deben ser iguales. Sin embargo, si se
realiza un análisis más detallado, se excluyen los pagos de 10, 20 y 25 debido a que tampoco
corresponden a anualidades. Pero los pagos de 30 y 35 sí lo son.

Anualidad 1 Anualidad 2
Duración 2 periodos de 10 meses Duración 2 periodos de 10 meses
Periodicidad Anticipada cada 10 meses Periodicidad Anticipada cada 10 meses
Inicio Al inicio del mes 5 Inicio Al inicio del mes 6
Final Al final del mes 25 Final al final del mes 26

Pago 30 Pago 35
R $650,000.00
VP $20,000,000.00
j 30% CT
i 7.50% ET
i 2.44% EM
a)
VP $20,000,000.00
n 57.6330001313 Meses

Saldo
VF de la deuda $80,958,099.50
VF de la Anualidad $80,544,831.29
Saldo $413,268.22
b) Deuda Pago
n VF de deuda en FF VF Anualidad
1 $20,487,996.15 $486,000.00
2 $20,987,899.30 $983,858.31
Deuda vs Pagos
$90,000,000.00
3 $21,500,000.00 $1,493,864.26 $80,000,000.00
4 $22,024,595.86 $2,016,314.26 $70,000,000.00
5 $22,561,991.75 $2,551,511.94 $60,000,000.00
6 $23,112,500.00 $3,099,768.34 $50,000,000.00
Pesos ($)

$40,000,000.00
7 $23,676,440.55 $3,661,402.09 $30,000,000.00
8 $24,254,141.13 $4,236,739.59 $20,000,000.00
9 $24,845,937.50 $4,826,115.22 $10,000,000.00
$0.00
10 $25,452,173.59 $5,429,871.50 1 5 9 13 17 21 25 29 33
11 $26,073,201.72 $6,048,359.32
12 $26,709,382.81 $6,681,938.12 n (meses)
13 $27,361,086.61 $7,330,976.13
VF de deuda en FF VF Anu
14 $28,028,691.84 $7,995,850.53
15 $28,712,586.52 $8,676,947.74
16 $29,413,168.10 $9,374,663.60
17 $30,130,843.73 $10,089,403.58
18 $30,866,030.51 $10,821,583.08
19 $31,619,155.71 $11,571,627.62
20 $32,390,657.01 $12,339,973.11
21 $33,180,982.80 $13,127,066.07
22 $33,990,592.39 $13,933,363.96
23 $34,819,956.29 $14,759,335.35
24 $35,669,556.51 $15,605,460.29
25 $36,539,886.82 $16,472,230.51
26 $37,431,453.01 $17,360,149.76
27 $38,344,773.25 $18,269,734.07
28 $39,280,378.33 $19,201,512.06
29 $40,238,811.99 $20,156,025.25
30 $41,220,631.24 $21,133,828.38
31 $42,226,406.70 $22,135,489.72
32 $43,256,722.89 $23,161,591.41
33 $44,312,178.59 $24,212,729.77
34 $45,393,387.20 $25,289,515.71
35 $46,500,977.10 $26,392,575.02
36 $47,635,591.98 $27,522,548.76
37 $48,797,891.24 $28,680,093.65
38 $49,988,550.38 $29,865,882.41
39 $51,208,261.38 $31,080,604.18
40 $52,457,733.09 $32,324,964.93
41 $53,737,691.66 $33,599,687.85
42 $55,048,880.98 $34,905,513.75
43 $56,392,063.07 $36,243,201.56
44 $57,768,018.54 $37,613,528.69
45 $59,177,547.06 $39,017,291.54
46 $60,621,467.80 $40,455,305.94
47 $62,100,619.93 $41,928,407.61
48 $63,615,863.09 $43,437,452.67
49 $65,168,077.88 $44,983,318.14
50 $66,758,166.42 $46,566,902.44
51 $68,387,052.82 $48,189,125.88
52 $70,055,683.72 $49,850,931.26
53 $71,765,028.90 $51,553,284.38
54 $73,516,081.78 $53,297,174.58
55 $75,309,860.00 $55,083,615.37
56 $77,147,406.07 $56,913,644.97
57 $79,029,787.91 $58,788,326.93
58 $80,958,099.50 $60,708,750.78
59 $82,933,461.53 $62,676,032.60
60 $84,957,022.00 $64,691,315.71
 ICETEX al disminuir el valor de la cuota se necesitaria mas
Deuda vs Pagos periodos y mas tiempo para que la deuda pueda ser pagada
esto no es lo mas sano ya que entre mas tiempo duren los
periodos de pago los intereses que se cobraran seran mas asi
que fue una buena decision la demanda hacia el ICETEX

13 17 21 25 29 33 37 41 45 49 53 57

n (meses)

deuda en FF VF Anua l i dad

 mas
pagada
en los
n mas asi
TEX
Respuesta: La multinacional si deberia veder la empresa en el periodo 14, al contrario de decidir seguir, ya que e

Datos
Intereses EM 2%
FF 14

n (meses) Inversión Ingresos Costos y Gastos

0 40000000 $0
1 $0
2 10000000 $0
3 $0
4 10000000 $0
5 $ 30,000,000 $ 15,000,000
6 10000000 $ 30,000,000 $ 20,000,000
7 $ 30,000,000 $ 15,000,000
8 10000000 $ 30,000,000 $ 20,000,000
9 $ 30,000,000 $ 15,000,000
10 10000000 $ 30,000,000 $ 20,000,000
11 $ 30,000,000 $ 15,000,000
12 $ 30,000,000 $ 20,000,000
13 $ 30,000,000 $ 15,000,000
14 $ 30,000,000 $ 20,000,000
15 $ 30,000,000 $ 15,000,000
16 $ 30,000,000 $ 20,000,000
17 $ 30,000,000 $ 15,000,000
18 $ 30,000,000 $ 20,000,000
19 $ 30,000,000 $ 15,000,000
20 $ 30,000,000 $ 20,000,000
21 $ 30,000,000 $ 15,000,000
22 $ 30,000,000 $ 20,000,000
23 $ 30,000,000 $ 15,000,000
24 $ 30,000,000 $ 20,000,000
25 $ 30,000,000 $ 15,000,000
26 $ 30,000,000 $ 20,000,000
periodo 14, al contrario de decidir seguir, ya que en el periodo 26 ganara mucho menos.

FCN Distancia a FF FCN en FF

-$ 40,000,000 $ 14 -$ 52,779,151
$0 $ 13 $0
-$ 10,000,000 $ 12 -$ 12,682,418
$0 $ 11 $0
-$ 10,000,000 $ 10 -$ 12,189,944
$ 15,000,000 $9 $ 17,926,389
$0 $8 $0
$ 15,000,000 $7 $ 17,230,285
$0 $6 $0
$ 15,000,000 $5 $ 16,561,212
$0 $4 $0
$ 15,000,000 $3 $ 15,918,120
$ 10,000,000 $2 $ 10,404,000
$ 15,000,000 $1 $ 15,300,000
$ 10,000,000 $0 $ 10,000,000 Valor si vende $ 225,688,493
$ 15,000,000 -$ 1 $ 14,705,882
$ 10,000,000 -$ 2 $ 9,611,688
$ 15,000,000 -$ 3 $ 14,134,835
$ 10,000,000 -$ 4 $ 9,238,454
$ 15,000,000 -$ 5 $ 13,585,962
$ 10,000,000 -$ 6 $ 8,879,714
$ 15,000,000 -$ 7 $ 13,058,403
$ 10,000,000 -$ 8 $ 8,534,904
$ 15,000,000 -$ 9 $ 12,551,329
$ 10,000,000 -$ 10 $ 8,203,483
$ 15,000,000 -$ 11 $ 12,063,946
$ 10,000,000 -$ 12 $ 7,884,932
Valor si no vende $ 158,142,024
Inversión inicial $ 1,000,000.00
R $ 50,000,000.00

Periodicidad anual vencida

jm 26.00%
im 2.16667%
ia 29.33340%
VP de la anualidad 1 $ 220,454,166.92
VP de la anualidad 2 $ 4,409,083.34
VP de la donación $ 224,863,250.26
 VI. Una deuda de $20 millones debe amortizarse con 36 pagos mensuales vencidos. Hallar el valor de estos, a la tasa efectiva
amortización correspondiente.

Tasa 20% EM

periodo saldo incial interes pago saldo final

0 $ 20,000,000.00 0 0 $ 20,000,000.00
1 $ 20,000,000.00 $ 1,908,902.3002 $ 1,983,400.89 $ 19,925,501.4061
2 $ 19,925,501.4061 $ 1,901,791.7733 $ 1,983,400.89 $ 19,843,892.2854
3 $ 19,843,892.2854 $ 1,894,002.5814 $ 1,983,400.89 $ 19,754,493.9727
4 $ 19,754,493.9727 $ 1,885,469.9492 $ 1,983,400.89 $ 19,656,563.0278
5 $ 19,656,563.0278 $ 1,876,122.9189 $ 1,983,400.89 $ 19,549,285.0526
6 $ 19,549,285.0526 $ 1,865,883.7602 $ 1,983,400.89 $ 19,431,767.9187
7 $ 19,431,767.9187 $ 1,854,667.3239 $ 1,983,400.89 $ 19,303,034.3485
8 $ 19,303,034.3485 $ 1,842,380.3334 $ 1,983,400.89 $ 19,162,013.7878
9 $ 19,162,013.7878 $ 1,828,920.6098 $ 1,983,400.89 $ 19,007,533.5035
10 $ 19,007,533.5035 $ 1,814,176.2213 $ 1,983,400.89 $ 18,838,308.8307
11 $ 18,838,308.8307 $ 1,798,024.5529 $ 1,983,400.89 $ 18,652,932.4896
12 $ 18,652,932.4896 $ 1,780,331.2867 $ 1,983,400.89 $ 18,449,862.8822
13 $ 18,449,862.8822 $ 1,760,949.2847 $ 1,983,400.89 $ 18,227,411.2728
14 $ 18,227,411.2728 $ 1,739,717.3653 $ 1,983,400.89 $ 17,983,727.7440
15 $ 17,983,727.7440 $ 1,716,458.9628 $ 1,983,400.89 $ 17,716,785.8128
16 $ 17,716,785.8128 $ 1,690,980.6595 $ 1,983,400.89 $ 17,424,365.5782
17 $ 17,424,365.5782 $ 1,663,070.5766 $ 1,983,400.89 $ 17,104,035.2607
18 $ 17,104,035.2607 $ 1,632,496.6126 $ 1,983,400.89 $ 16,753,130.9792
19 $ 16,753,130.9792 $ 1,599,004.5131 $ 1,983,400.89 $ 16,368,734.5982
20 $ 16,368,734.5982 $ 1,562,315.7563 $ 1,983,400.89 $ 15,947,649.4604
21 $ 15,947,649.4604 $ 1,522,125.2369 $ 1,983,400.89 $ 15,486,373.8032
22 $ 15,486,373.8032 $ 1,478,098.7287 $ 1,983,400.89 $ 14,981,071.6378
23 $ 14,981,071.6378 $ 1,429,870.1054 $ 1,983,400.89 $ 14,427,540.8491
24 $ 14,427,540.8491 $ 1,377,038.2957 $ 1,983,400.89 $ 13,821,178.2507
25 $ 13,821,178.2507 $ 1,319,163.9477 $ 1,983,400.89 $ 13,156,941.3043
26 $ 13,156,941.3043 $ 1,255,765.7760 $ 1,983,400.89 $ 12,429,306.1862
27 $ 12,429,306.1862 $ 1,186,316.5584 $ 1,983,400.89 $ 11,632,221.8506
28 $ 11,632,221.8506 $ 1,110,238.7524 $ 1,983,400.89 $ 10,759,059.7088
29 $ 10,759,059.7088 $ 1,026,899.6913 $ 1,983,400.89 $ 9,802,558.5060
30 $ 9,802,558.5060 $ 935,606.3240 $ 1,983,400.89 $ 8,754,763.9359
31 $ 8,754,763.9359 $ 835,599.4508 $ 1,983,400.89 $ 7,606,962.4926
32 $ 7,606,962.4926 $ 726,047.4100 $ 1,983,400.89 $ 6,349,609.0085
33 $ 6,349,609.0085 $ 606,039.1621 $ 1,983,400.89 $ 4,972,247.2765
34 $ 4,972,247.2765 $ 474,576.7132 $ 1,983,400.89 $ 3,463,423.0955
35 $ 3,463,423.0955 $ 330,566.8157 $ 1,983,400.89 $ 1,810,589.0171
36 $ 1,810,589.0171 $ 172,811.8770 $ 1,983,400.89 $ 0.0000
or de estos, a la tasa efectiva bimestral de 20%. Elabore también la tabla de

9.5445%

R $ 1,983,400.89
 Tabla de capitalización
Periodo en trimestres Monto Intereses Deposito
0 $0.00 0 $0.00
1 $1,000,000.00 0 $1,000,000.00
2 $2,020,000.00 20000 $1,000,000.00
3 $3,060,400.00 40400 $1,000,000.00
4 $3,621,608.00 61208 $500,000.00
5 $4,694,040.16 72432.16 $1,000,000.00
6 $5,287,920.96 93880.8032 $500,000.00
7 $6,393,679.38 105758.419264 $1,000,000.00
8 $7,521,552.97 127873.58764928 $1,000,000.00
9 $8,671,984.03 150431.05940227 $1,000,000.00
10 $9,845,423.71 173439.68059031 $1,000,000.00
11 $11,042,332.18 196908.47420212 $1,000,000.00
12 $12,263,178.83 220846.64368616 $1,000,000.00
13 $13,508,442.40 245263.57655988 $1,000,000.00
14 $14,778,611.25 270168.84809108 $1,000,000.00
 DATOS
IET 2.00%
Capitalización Pago R $1,000,000.00
$0.00 FF 0
$1,000,000.00 n 14
$1,020,000.00 RETIROS $500,000.00
$1,040,400.00
$561,208.00
$1,072,432.16 Respuesta: El valor ahorrado por el jovén profesional despues de transcurrido 3.5 años fue
$593,880.80
$1,105,758.42
$1,127,873.59
$1,150,431.06
$1,173,439.68
$1,196,908.47
$1,220,846.64
$1,245,263.58
$1,270,168.85
de transcurrido 3.5 años fue de $14 778 611.25 millones.
A1 mes A2 Periodo Tasa de i
inicio 2 12 0 0
fin 12 22 1 1.982%
n (bimestres) 5 5 2 1.982%
n total 10 3 1.982%
B1 mes B2 4 1.982%
inicio 11 24 5 1.982%
fin 24 26 6 1.982%
n (meses) 13 2 7 1.982%
n total 15 8 1.982%
C mes 9 1.982%
inicio 29 10 1.982%
fin 59 11 1.982%
n (meses) 30 12 1.982%
n total 30 13 1.961%
14 1.961%
15 1.961%
16 1.961%
17 1.961%
18 1.961%
19 1.961%
20 1.961%
21 1.961%
22 1.961%
23 1.961%
24 1.961%
25 1.667%
26 1.667%
27 1.667%
28 1.667%
29 1.667%
30 1.667%
31 1.667%
32 1.667%
33 1.667%
34 1.667%
35 1.667%
36 1.667%
37 1.667%
38 1.667%
39 1.667%
40 1.667%
41 1.667%
42 1.667%
43 1.667%
44 1.667%
45 1.667%
46 1.667%
47 1.667%
48 1.667%
49 1.667%
50 1.667%
51 1.667%
52 1.667%
53 1.667%
54 1.667%
55 1.667%
56 1.667%
57 1.667%
58 1.667%
59 1.667%
60 1.667%

Saldo inicial
$ 40,000,000.00
$ 40,000,000.00
$ 40,792,978.05
$ 39,601,676.46
$ 40,386,757.97
$ 39,187,403.29
$ 39,964,272.06
$ 38,756,541.82
$ 39,524,869.00
$ 38,308,427.84
$ 39,067,871.40
$ 37,842,370.52
$ 38,592,574.75
$ 36,857,651.37
$ 37,080,533.94
$ 35,307,787.87
$ 35,500,273.24
$ 33,696,533.80
$ 33,857,417.93
$ 32,021,457.46
$ 32,149,488.62
$ 30,280,030.83
$ 30,373,907.69
$ 30,469,625.75
$ 30,567,221.11
$ 30,666,730.59
$ 30,677,842.77
$ 30,689,140.15
$ 31,200,625.82
$ 31,720,636.25
$ 30,930,748.28
$ 30,127,695.51
$ 29,311,258.53
Deuda
N (años)
FF
Años
1
2
3
Amortización
Interés Pago
0 0
$ 792,978.053
$ 808,698.408 $ 2,000,000.00
$ 785,081.507
$ 800,645.318 $ 2,000,000.00
$ 776,868.769
$ 792,269.766 $ 2,000,000.00
$ 768,327.177
$ 783,558.842 $ 2,000,000.00
$ 759,443.563
$ 774,499.115 $ 2,000,000.00
$ 750,204.232
$ 765,076.620 $ 2,000,000.00
$ 722,882.571
$ 727,253.928 $ 2,000,000.00
$ 692,485.374
$ 696,260.555 $ 2,000,000.00
$ 660,884.134
$ 664,039.526 $ 2,000,000.00
$ 628,031.159
$ 630,542.211 $ 2,000,000.00
$ 593,876.868
$ 595,718.058
$ 597,595.359
$ 599,509.480
$ 511,112.177
$ 511,297.379
$ 511,485.669
$ 520,010.430
$ 528,677.271
$ 515,512.471
$ 502,128.258
$ 488,520.975
$ 28,481,214.26 $ 474,686.904
$ 27,637,335.92 $ 460,622.265
$ 26,779,392.95 $ 446,323.216
$ 25,907,150.92 $ 431,785.849
$ 25,020,371.53 $ 417,006.192
$ 24,118,812.48 $ 401,980.208
$ 23,202,227.45 $ 386,703.791
$ 22,270,366.00 $ 371,172.767
$ 21,322,973.53 $ 355,382.892
$ 20,359,791.18 $ 339,329.853
$ 19,380,555.79 $ 323,009.263
$ 18,384,999.82 $ 306,416.664
$ 17,372,851.24 $ 289,547.521
$ 16,343,833.52 $ 272,397.225
$ 15,297,665.50 $ 254,961.092
$ 14,234,061.35 $ 237,234.356
$ 13,152,730.47 $ 219,212.175
$ 12,053,377.40 $ 200,889.623
$ 10,935,701.79 $ 182,261.696
$ 9,799,398.24 $ 163,323.304
$ 8,644,156.31 $ 144,069.272
$ 7,469,660.34 $ 124,494.339
$ 6,275,589.44 $ 104,593.157
$ 5,061,617.35 $ 84,360.289
$ 3,827,412.40 $ 63,790.207
$ 2,572,637.37 $ 42,877.289
$ 1,296,949.42 $ 21,615.824
$ 40,000,000.00
5 60
20

j1 m1 i1 m2
25% 2 12.50% 12
24% 4 6.00% 12
20.00% 12 1.67% 12

$ 1,318,565.24 R

Método simple (Llevan

Pago Saldo final Monto
0 $ 40,000,000.00 $ 40,000,000.00
$ 40,792,978.05 $ 2,000,000.00
$ 39,601,676.46 $ 2,000,000.00
$ 40,386,757.97 $ 2,000,000.00
$ 39,187,403.29 $ 2,000,000.00
$ 39,964,272.06 $ 2,000,000.00
$ 38,756,541.82 $ 2,000,000.00
$ 39,524,869.00 $ 2,000,000.00
$ 38,308,427.84 $ 2,000,000.00
$ 39,067,871.40 $ 2,000,000.00
$ 37,842,370.52 $ 2,000,000.00
$ 38,592,574.75 $ 500,000.00
$ 500,000.00 $ 36,857,651.37 $ 500,000.00
$ 500,000.00 $ 37,080,533.94 $ 500,000.00
$ 500,000.00 $ 35,307,787.87 $ 500,000.00
$ 500,000.00 $ 35,500,273.24 $ 500,000.00
$ 500,000.00 $ 33,696,533.80 $ 500,000.00
$ 500,000.00 $ 33,857,417.93 $ 500,000.00
$ 500,000.00 $ 32,021,457.46 $ 500,000.00
$ 500,000.00 $ 32,149,488.62 $ 500,000.00
$ 500,000.00 $ 30,280,030.83 $ 500,000.00
$ 500,000.00 $ 30,373,907.69 $ 500,000.00
$ 500,000.00 $ 30,469,625.75 $ 500,000.00
$ 500,000.00 $ 30,567,221.11 $ 500,000.00
$ 500,000.00 $ 30,666,730.59 $ 500,000.00
$ 500,000.00 $ 30,677,842.77 $ 500,000.00
$ 500,000.00 $ 30,689,140.15 $ 1,318,565.24
$ 31,200,625.82 $ 1,318,565.24
$ 31,720,636.25 $ 1,318,565.24
$ 1,318,565.24 $ 30,930,748.28 $ 1,318,565.24
$ 1,318,565.24 $ 30,127,695.51 $ 1,318,565.24
$ 1,318,565.24 $ 29,311,258.53 $ 1,318,565.24
$ 1,318,565.24 $ 28,481,214.26 $ 1,318,565.24
$ 1,318,565.24 $ 27,637,335.92 $ 1,318,565.24
$ 1,318,565.24 $ 26,779,392.95 $ 1,318,565.24
$ 1,318,565.24 $ 25,907,150.92 $ 1,318,565.24
$ 1,318,565.24 $ 25,020,371.53 $ 1,318,565.24
$ 1,318,565.24 $ 24,118,812.48 $ 1,318,565.24
$ 1,318,565.24 $ 23,202,227.45 $ 1,318,565.24
$ 1,318,565.24 $ 22,270,366.00 $ 1,318,565.24
$ 1,318,565.24 $ 21,322,973.53 $ 1,318,565.24
$ 1,318,565.24 $ 20,359,791.18 $ 1,318,565.24
$ 1,318,565.24 $ 19,380,555.79 $ 1,318,565.24
$ 1,318,565.24 $ 18,384,999.82 $ 1,318,565.24
$ 1,318,565.24 $ 17,372,851.24 $ 1,318,565.24
$ 1,318,565.24 $ 16,343,833.52 $ 1,318,565.24
$ 1,318,565.24 $ 15,297,665.50 $ 1,318,565.24
$ 1,318,565.24 $ 14,234,061.35 $ 1,318,565.24
$ 1,318,565.24 $ 13,152,730.47 $ 1,318,565.24
$ 1,318,565.24 $ 12,053,377.40 $ 1,318,565.24
$ 1,318,565.24 $ 10,935,701.79 $ 1,318,565.24
$ 1,318,565.24 $ 9,799,398.24 $ 1,318,565.24
$ 1,318,565.24 $ 8,644,156.31 $ 1,318,565.24
$ 1,318,565.24 $ 7,469,660.34 $ 1,318,565.24
$ 1,318,565.24 $ 6,275,589.44 $ 1,318,565.24
$ 1,318,565.24 $ 5,061,617.35 $ 1,318,565.24
$ 1,318,565.24 $ 3,827,412.40 $ 1,318,565.24
$ 1,318,565.24 $ 2,572,637.37
$ 1,318,565.24 $ 1,296,949.42
$ 1,318,565.24 $ 0.00
i2
1.982%
1.961%
1.667%

$ 1,318,565.24

Método simple (Llevando todo a FF 20)

Periodo Factor 1 Factor 2 Factor 3 En FF 20
0 1.265625 1.16810614 1 $ 59,135,373.42
2 1.21689807 1.16810614 1 $ 2,842,932.23
4 1.17004715 1.16810614 1 $ 2,733,478.53
6 1.125 1.16810614 1 $ 2,628,238.82
8 1.08168718 1.16810614 1 $ 2,527,050.87
10 1.04004191 1.16810614 1 $ 2,429,758.69
12 1 1.16810614 1 $ 2,336,212.28
14 1 1.1236 1 $ 2,247,200.00
16 1 1.08078959 1 $ 2,161,579.18
18 1 1.03961031 1 $ 2,079,220.62
20 1 1 1 $ 2,000,000.00
12 1 1.16810614 1 $ 584,053.07
13 1 1.14563697 1 $ 572,818.48
14 1 1.1236 1 $ 561,800.00
15 1 1.10198693 1 $ 550,993.46
16 1 1.08078959 1 $ 540,394.80
17 1 1.06 1 $ 530,000.00
18 1 1.03961031 1 $ 519,805.15
19 1 1.01961282 1 $ 509,806.41
20 1 1 1 $ 500,000.00
21 1 0.98076444 1 $ 490,382.22
22 1 0.96189889 1 $ 480,949.44
23 1 0.94339623 1 $ 471,698.11
24 1 0.92524947 1 $ 462,624.74
25 1 0.92524947 0.98360656 $ 455,040.72
26 1 0.92524947 0.96748186 $ 447,581.04
29 1 0.92524947 0.92067654 $ 1,123,227.03
30 1 0.92524947 0.90558348 $ 1,104,813.47
31 1 0.92524947 0.89073785 $ 1,086,701.78
32 1 0.92524947 0.87613559 $ 1,068,886.99
33 1 0.92524947 0.86177271 $ 1,051,364.26
34 1 0.92524947 0.84764529 $ 1,034,128.78
35 1 0.92524947 0.83374947 $ 1,017,175.84
36 1 0.92524947 0.82008144 $ 1,000,500.83
37 1 0.92524947 0.80663748 $ 984,099.18
38 1 0.92524947 0.79341392 $ 967,966.40
39 1 0.92524947 0.78040713 $ 952,098.10
40 1 0.92524947 0.76761357 $ 936,489.94
41 1 0.92524947 0.75502974 $ 921,137.64
42 1 0.92524947 0.74265221 $ 906,037.03
43 1 0.92524947 0.73047758 $ 891,183.96
44 1 0.92524947 0.71850254 $ 876,574.39
45 1 0.92524947 0.70672381 $ 862,204.32
46 1 0.92524947 0.69513817 $ 848,069.82
47 1 0.92524947 0.68374247 $ 834,167.03
48 1 0.92524947 0.67253357 $ 820,492.16
49 1 0.92524947 0.66150843 $ 807,041.47
50 1 0.92524947 0.65066403 $ 793,811.29
51 1 0.92524947 0.63999741 $ 780,797.99
52 1 0.92524947 0.62950565 $ 767,998.02
53 1 0.92524947 0.61918588 $ 755,407.89
54 1 0.92524947 0.60903529 $ 743,024.15
55 1 0.92524947 0.59905111 $ 730,843.43
56 1 0.92524947 0.5892306 $ 718,862.39
57 1 0.92524947 0.57957108 $ 707,077.76
58 1 0.92524947 0.57006992 $ 695,486.32
59 1 0.92524947 0.56072451 $ 684,084.90
Ec_valor $ -
Título de la noticia: Esto es lo máximo que podrán cobrarle por un crédito en junio de 2019
En esta noticia informan que la Superintendencia Financiera de Colombia por medio de la Resolución 697 de 2019,
las nuevas tasas para el Interés Bancario Corriente efectivo anual, en las distintas modalidades de créditos donde se h
Estas tasas se pondrán en vigencia a partir de Junio del 2019 y quedaron como sigue:
Tasa de usura, incluidas las tarjetas, se ubicará en 28,95 % efectivo anual.
Interés bancario corriente efectivo anual (que es la tasa promedio que se cobra) para la modalidad de crédito de cons
quedó en 19,30 %.
Los intereses remuneratorio y moratorio no podrán exceder 1,5 veces el Interés Bancario Corriente, es decir, un máx
efectivo anual para la modalidad de crédito de consumo y ordinario.
Para la modalidad de microcrédito, aplicará un interés bancario corriente de 36,89 %, para la vigencia del 1° de abril
2019. La tasa de usura es de 55,34 %.
Para el crédito de consumo de bajo monto, el interés bancario corriente de 34,25 % entre el 1° de octubre de 2018 y
septiembre de 2’19. La tasa de usura, por su parte, se ubica en 51,38 % para la misma vigencia.
De acuerdo a estos nuevos intereses, se evidencio que en la modalidad de crédito de consumo y ordinario dismin
-0.04% al periodo anterior lo mismo que la tasa de usura que disminuyó en un -0.06% al periodo anterior.
unio de 2019
io de la Resolución 697 de 2019, dieron a conocer
modalidades de créditos donde se hace uso de esté.
e:

a la modalidad de crédito de consumo y ordinario,

ncario Corriente, es decir, un máximo del 28,95%

%, para la vigencia del 1° de abril al 30 de junio de

entre el 1° de octubre de 2018 y hasta el 30 de

ma vigencia.
to de consumo y ordinario disminuyó en un
-0.06% al periodo anterior.
 Tarjetas de crédito

El ciclo de facturación está marcado por dos fechas: fecha de cierre y fecha límite de p
Fechas de facturación de cierre es el día en que se cierra el registro de compras de ese ciclo y se emite el est
las operaciones que se hagan después de esa fecha figurarán en el siguiente

Las tasas de interés presentadas a continuación son efectivas anuales: Banco agrario
Tasa de interés 27,06%, Banco Av Villas 23,7%, Banco de Bogotá 28,93%, Banco de occidente 21,61%
Banco Popular 26,1% y BBVA 28,04%.

La cuota de manejo es una tarifa que se le paga al banco por tener cupo disponible e
usarla. Se paga de forma mensual anticipada. Algunas tarifas son: Black MasterCard
Cutoa de manejo MasterCard Davivienda $32000, Black MasterCard Colpatria $89990, BuenVivir Gold
Afiliados Clásica Colpatria $33990, Clásica MasterCard Citibank $18000, Credencial Cu
$8450.

Es el monto más pequeño que se debe pagar en un determinado mes en la tarjeta de

Valor mínimo de pago seleccionar un monto inferior a ese. El pago garantiza la vigencia de
La tarjeta solamente se puede usar hasta esa fecha. Algunos bancos envían automátic
Fecha de vencimiento domicilio antes de la fecha de vencimiento. Sino se efectúa el pago antes de la fecha d
en mora y en el siguiente vencimiento se deberán pagar los interese
Algunas entidades bancarias firmaron convenios con las aseguradoras para la protecció
Valor del seguro y para ofrecer valor agregado según la categoría. El valor de los seguros es mensual. Pu
hospitalización, incapacidad temporal, caso de muerte, entre
o

echa de cierre y fecha límite de pago. La fecha de facturación o

pras de ese ciclo y se emite el estado de cuenta. Es decir, todas
esa fecha figurarán en el siguiente estado de cuenta.

n efectivas anuales: Banco agrario 26,11%, Banco Caja social

93%, Banco de occidente 21,61%, Banco Pichincha S.A 27,9%,
r 26,1% y BBVA 28,04%.

banco por tener cupo disponible en la tarjeta de crédito y por

nas tarifas son: Black MasterCard Bancolombia $94000, Black
Colpatria $89990, BuenVivir Gold Davivienda $59800, Cafam
rd Citibank $18000, Credencial Cuota Fija Banco de Occidente
$8450.

determinado mes en la tarjeta de crédito. Es decir, no se podrá

e. El pago garantiza la vigencia de la tarjeta.
Algunos bancos envían automáticamente una nueva tarjeta al
ectúa el pago antes de la fecha de vencimiento, la cuenta entra
nto se deberán pagar los intereses punitorios.
las aseguradoras para la protección de los créditos que otorgan
alor de los seguros es mensual. Pueden cubrir situaciones como
temporal, caso de muerte, entre otros.
xii. Consulte cuales son los elementos basicos de un CDT

i. ¿A que se obliga un ahorrador que subscriba un CDT?

1. Este al adiquirir el CDT debe hacerlo con el monto minimo que exija la entidad financiera
2. Debera cimplir con el plazo establecido por la entidad financiera y usted para asi poder retirar su dinero
3. Cuando se retire el dinero debe tener en cuenta el valor de retencion en la fuente

j. ¿de que depende la tasa de interes de un CDT?

1. Algunas entidades manejan tasas fijas (que puede ir relacionada con el periodo de tiempo, entre mas se deje
puede que la tasa sea mas alta).
2. Otras entidades manejan tasas variables como la que esta relacionada con la inflacion IPC o las que utilizan
un DTF que es la tasa de interés que en promedio se comprometieron a pagar a los ahorradores los bancos,
las corporaciones de ahorro y vivienda, las corporaciones financieras y las compañías de financiamiento comercial
por los certificados de depósito a término (CDT).

k. ¿Cuales son los pagos mas frecuentes de un CDT?

Los ams frecuentes son de 30, 60 o 90 dias pero se tiene la opcion de renovar el CDT o de que este llegue a ser
superior a 6 meses o incluso ser superior al año.

l. Selecciones un horizonte temporal (ej. 6 meses) y diga cual es la tasa promedio de los CDT para este horizonte? ¿Cuál
es el banco con la mejor tasa?

Tasa promedio (Banco procredit, Banco Bancolombia, Banco davivienda, Banco popular)

Bancolombia= 4.70%

Davivienda= 5.37%

ProCredit= 7% Banco con mejor tasa

ProCredit= 7% Banco con mejor tasa

Popular= 5.2 %
 m. ¿Como se renueva un CDT?

El CDT se renueva automaticamente, si el cliente no retira su dinero en el plazo previamente establ

financiera, esta de la un plazo entre 2 a 5 dias para que puedahacerlo si en este tiempo no se retira
iera entidad financiera renovara el CDT al mismo plazo que antes se establecio
er retirar su dinero
n. ¿Qué puedo hacer si necesito antes del vencimiento el dinero invertido?

Puede solicitar una orde judicial o venderlo en el mercado secuandario de lo contrari no podra reti
invertido
empo, entre mas se deje

n IPC o las que utilizan

ores los bancos,
financiamiento comercial

ue este llegue a ser

para este horizonte? ¿Cuál

ro en el plazo previamente establecido la entidad
erlo si en este tiempo no se retira el dinero la
stablecio

nvertido?

dario de lo contrari no podra retirar el diner

La diferencia entre estos tres intereses son: El interés corriente es el interés cobrado o pagado por las entidades
se pide un préstamo o se abre una cuenta de ahorros, este interés es colocado por la Superintendencia Financiera
regulado la tasa de interés cobrada a los clientes, y las entidades financieras deben acogerse a estas tasas. Por otro
usura es el máximo interés que puede cobrar una entidad financiera por créditos de consumo u ordinarios o por p
finalmente el interés moratorio, es aquel interés cobrado por atrasos en el pago de tu préstamo o crédito, esto so
vence el plazo límite de pago se establece con la institución financiera al momento de adquirir dicho crédito.
 brado o pagado por las entidades financieras cuando
or la Superintendencia Financiera ya que debe ser
ben acogerse a estas tasas. Por otro lado el interés de
s de consumo u ordinarios o por pagar un depósito. Y
o de tu préstamo o crédito, esto solo ocurre una vez se
nto de adquirir dicho crédito.
xiv. Si dejo de pagar una deuda

o. ¿ En cuanto tiempo pueden reportarme a DATACREDITO?

Los reportes a DATACREDITO ocurren cuando una persona esta en mora por mas de un mes una vez esto ocurra las
entidades pueden reportar sus clientes a las centrales de riesgo

p. ¿Cuando empiezan a cobrarme interes de mora y cada cuanto se liquidan?

El deudor esta obligado a pagar intereses en caso de mora y partir de ella, esto quiere decir que el interes de mora
empieza a correr a partr de la fecha en que se incurre en mora y por todo el tiempo que dure la misma

LIQUIDACION

Para los pagos de sentencias y conciliaciones a cargo de la Superintedencia Financiera de Colombia, se aplicará,
cuando haya lugar a ello, en la liquidación de intereses moratorios, que se deben causar y liquidar diariamente, la
siguiente fórmula:

Donde:

I Intereses moratorios diarios a reconocer

k Capital
i Una y media veces la tasa de interés efectiva anual, certificada por la
Superintendencia Financiera de Colombia como interés bancario corriente
para cada período a calcular.
j Tasa de interés nominal diaria, equivalente a "i" (es decir, equivalente a una y
media veces la tasa de interés efectiva anual certificada por la
Superintendencia Financiera de Colombia como interés bancario corriente
para cada período a calcular).
N =1 (Teniendo en cuenta que los intereses de mora se causan y liquidan
diariamente).

Cuando corresponda a un año bisiesto se deberá ajustar al número de días del año, es decir 366 días.

q. Luego de pagar la deuda, ¿Por cuanto tiempo pueden tenerme reportado en las centrales de riesgo?

Las personas luego de pagar la deuda tienen una permanencia maxima de cuatro años contados a partir de la fecha
en que sean pagadas las cuotas vencidas o sea pagada la obligacion vencida. Sin embargo, en el caso de que la
mora haya sido inferior a dos años, el tiempo de permanencia de este reporte negativo no podra exceder el doble
de la mora.
una vez esto ocurra las

que el interes de mora

e la misma

lombia, se aplicará,
quidar diariamente, la

366 días.

de riesgo?

ados a partir de la fecha

n el caso de que la
odra exceder el doble