Caratula_fintech EL PAISA QUE CREO UN UNICORNIO David Vélez fundé Nubank, el banco digital més grande de América. Este emprendimiento, con 6 afios de vida, ya vale USS4,000 millones, 4 veces la valoracion de Rappi. Esta es su historia. esde sus | Fast Company la ubica como la empresa primeros més innovadora de América Latina, Statista, Bios en juntoa la revista Forbes, la catalogan como el Su natal mejor banco de Brasil, a partir de sus atribu Medellin, tos claves como satisfaccién, confianza, tari- David Vélez sentiaelllamado fas, servicios digitales y asesorfa financiers. paler emprendedor. Era lo Nubank, el banco digital mas grande {que veta en su familia, del mundo por fuera de Asia, es el mayor Gpalmente en sustios,los 11 emisor de nuevas tarjetas de crédito en hermanos de su papé. Brasil, con mas de 6 millones de clientes. Todos son emprendedo- {Cémo lleg6 Vélez a desarrollar esto pode- resyloseseuchaba decir con _roso emprendimiento? frecuencia que lo suyo era lo que habia que hacer. Siguié _Abordando ideas gus pasos y con apenas 36 La violencia que azotaba a fies hoy es un referente del la capital de Antioquia sector bancario. fa finales del siglo pa- ‘Las empresas tecnolégi- sado hizo que los Vélez se cas intech prestan servicios mudaran a Costa Rica, financieros. Los emprendi- donde David termin6 sus ientos de base tecnolégica _estudios de secundaria y ge convierten en unicornios _vivié hasta los 18 afios. Guandosuvaloraciénsupera __Entonces volé @ la US$1.000 millones. Universidad de Stanford, Hace unas sema- en Estados Unidos, para nas, Vélez aterrizé en estudiar ingenierfa, Tenia Colombia con buenas no- todas las ganas de traba- ticias: Nubank, la fintech’ jar enna gran —— que fund6 en Brasil de la idea ‘en tec- mano delos locales Cristina _nologia, pero Jaqueira y Edward Wilbe nada que la hace un poco més de un descubria, se lustro, es hoy un unicornio sentia conge~ e R$ 1.856,78 valorado en US$4,000 mi- ladoynosabia Tiones, cuatro veces el uni- por dénde cornio colombiano Rappi. empezar. dimiento, pues le Escogié 1a opeién de ganar experiencia Taboral en los ras cacielos de Nueva York. En Goldman chs, Morgan yy General hizo ca rrera en la banca de n ese ultinto, por finidad cultural, Jo escogieron para abrir la oficina de General Atlantic para América Latina en Sao Paulo (Brasil). David cali- fica esa como como su primera expe- riencia de empren-de por ral, de atic ulo ali pe le tocé contratar un equipo desde cero, enten- der varios sectores de la economia'y buscar oportunidades de inversién. Con el problema ron- dando en su mente, en 2010 se retiré de ese trabajo y volvié a Stanford para cur- sar un MBA. Pasé esos dos afios conveneide de qi cretaria algunas de las ideas de negocio con las que ‘empez6. Pero eso no ocurrié. El nuevo reto laboral vendria en Sequoia Capital, El no podia creer com? ESTE NEOBANCO TIENE 6 MILLONES extranjero, la odisea que implicaba abrir una cuenta DE CLIENTES Y LO UBICAN COMO EL bancaria en Brasil. Dice que BANCO DIGITAL MAS GRANDE DEL tard6 cinco meses e1 madas telefénica presenciales a la oficina del banco hasta que lo logro. No entendia como nadie competia por desarrollar una solucién aesa problematica, a3 ean Dnar.con lias MUNDO FUERA DE ASIA. uno de los fondos més gran- des del sector tecnol6gico, en donde tenia la misién de tina de as fempresas tecnolosicas importantes deta region. cazar oportunidades de in. versin en territorio latinoa mericano, Su paso por allfle permitié cargar las bater{as para salir a emprender. Se propuso en 2013 fun- dar un banco digital en Brasil, la novena economia mas grande del planeta y el mercado mas apetecido de América Latina “La gente odiaba los ban- cos, que siempre se desta- caban entre las empresas mas detestadas. La indu tria bancaria brasilefia es una de las mas concentra- das y con las tasas de inte- rés més altas en el mundo’, relata Vélez. En mayo de 2013 funds Nubank, queen julio contratésu primer empleado, un in- geniero especialista en el sis- tema operativo iOS de Apple. Ese fue un afio dificil para Brasil por el desplome eco- némieo que vendria. Y, en medio de un pano- rama macroeconémico in. cierto, se hacia més dificil buscar capital de riesgo. David recuerda que los in- versionistas locales tenian Caratula Fintech ‘Nubank ha ereeido tanto ave tiene un fio en Seo Paulo Grasi. reacciones muy negativas y le dectan que in- tentaba meterse en una “Usted es extranjero, no conoce Brasil, es imposible competir contra esos grandes bancos y el regula- dor no lo va a dejar”. Sin embargo, fra ses como esas son melodia celestial para los ofdos de los industria sagrada: SEGUN NUBANK, 80% DE SUS CLIENTES VIENE DE OTROS BANCOS. EL RESTO SE ESTRENA COMO SUJETO BANCARIO. inversionistas de Silicon Valley. Les gusta poner su plata en ideas desafiantes a Jas que otros no les juegan. Procedente de California Teg6 el dinero inicial de quie- nes, desde el principio, creye- ron en el proyecto. Pero no fueron los uni eos: hace poco entré la mas fresea de las inyecciones de capital, US$180 millones del gigante chino Tencent, para tun total de US$707,6 millo- nes de capital levantado. Vélez relata que tuvo que trabajar mucho con el g0- bierno para explicar lo que queria hacer. “Encontramos un ente regulador abierto que comprendié que era muy costoso para la socie- dad que 6 bancos fueran duefios de 90% de todo”. La apuesta era ser una empresa de tecnologia con los clientes en el centro de Ja estrategia. Y correrfan el riesgo de dar crédito a per- sonasjévenes en medio de la crisis econémica. La experiencia funciona ‘asf; el usuario baja la apli- cacién, se toma una selfie, toma otra a sus documen- tos y de inmediato le infor- man si aprobaron su crédito, Enseguida se activa una tar- jeta virtual y a las 24 horas tiene la tarjeta de crédito en su casa. Desde la aplicacién hhace todo y resuelve cual- quier inquietud. Ese procedimiento re- duce muchos costos comparados con los de un banco tradicional y consigue eficiencias. Nubank decidié desa- rrollar toda su tecnolo- gia en casa al explorar Ta programacién fun- cional y los proyectos de eédigo abierto. Quisocon esa despejar el camino de los consumidores que tenfan que pasar muchos laberintos, con “un montén” de tarifas para abrir una cuenta, para mejorar su experiencia. Puso a prueba sus ideas al tomar decisiones basadas en datos, para asf aumentar el acceso a crédi- tos a tasas bajas. Y simplifies todo lo posible, Nubank tiene la politica de contestar Ha- madas a cualquier hora inmediatamente: ningiin cliente tiene por qué esperar en el ‘teléfono. En palabras de David: “Cada inte- rraecién con el consumidor es una oportuni- dad para mostrarle que somos diferentes” _Toda una revolucién En Brasil habia un promedio anual de tasas de interés para tarjetas de crédito de 248%, abismalmente superior al de Colombia (30%) y al de Estados Unidos (15%). Con la agresiva entrada de Nubank yuna tasa del 25%, los bancos se han visto forzados a bajar sus tasas de interés. ‘Su programa de fidelizacién consta de EN NUBANK TRABAJAN 1.400 PERSONAS DE 25 NACIONALIDADES. 40% SON MUJERES. puntos que nunca expiran, se suman en tiempo real y el cliente pueden canjearlos con aliados. Nubank dio su primer paso con la tarjeta de crédito porque, al ser un neo- banco, como llaman este nuevo tipo de en- tidades financieras, resultaba muy dificil que las personas confiaran en él para guar- dar su dinero, “La mitad de los brasilefios tiene menos de 30 afios, son 100 millones de personas que usan Netflix, Amazon, Uber. Su expe- riencia bancaria no era tan buena, asf que para 80% de nuestros clientes iniciales era su primera tarjeta de crédito. Pero el voz a vor ha ido rodando a toda la familia; y el abuelo, la mamé y el papé quieren tener Nubank”, cuenta David. Hoy, 80% de sus clientes, segrin sus cifras, tenia productos con otros bancos y los estén cancelando para pasarse a Nubank. Con esa confianza ganada, en la plataforma también se puede ahorrar dinero y tener una tarjeta débito para hacer compras y retiros. La de Nubank es la tarjeta de crédito con el NPS (fndice de lealtad), més alto del 45 ee Dinara Caratula_Fintech © mundo (89%). Vélez la llama “la primera tarjeta de cré- dito viral”, porque supera el NPS de Apple, que se ubica en 66% y el de Amazon, que estd en 64%, Para Vélez un producto excelente es el mejor mar. eting, pero sus clientes no adquieren un producto, sino una cultura. Al principio les decfan que las fintech son un nicho y no se pueden escalar. Justamente por eso en la empresa se basan en la cul- ‘tura de aprender y quebrar creencias tradicionales. De acuerdo con sus registros, 90% de sus trabajadores no vvienen de otros bancos. Para Vélez, muchos de los que han trabajado en la in- dustria tienen todas las res- puestas y es dificil para ellos cuestionar y repreguntar las que consideran verdades. En la planta laboral vive la diversidad. Tiene 1.400 co- laboradores de 25 nacionali- dades que van vestidos como quieran, “Los que vienen de baneos nos cuentan que no podian tener barba ni mos- trar sus tatuajes. Eso no es un factor para determinar si tuna persona es o no compe- tente. Bs cuestién de darles ‘autonomia y la oportunidad de cuestionar”, afiade. Cerea de 30% del equipo es LGBT y las mujeres ocupan 40% de las pos ciones, incluyendo las de alta direccién. Nubank reina entre las fintech en la regién y es el roferente para sus colegas. David Vélez le dijo a Dinero que estén empe- zando a entender mejor los mercados fuera de Brasil, evaluando las posi- bilidades, los detalles, las Linea de tiempo 2013 Fonda on mayo. Enjulo cotras ol rimer ‘empieads,uningeniero Seltstera operate [0S 2014 Emit a primera tarot2 be cotta on abe. Em 2015 Enmeyo ene $0.000 antes en ciombre ‘oral sto con 380.000 2016 En abil ane 640.000 rentenom ctr 1.2 ‘lone. 2017 Enmayorecibelalieenca etre lana al pabieo | Nuconta, una orpecie transerencae 2018 En ener Bras dacrota Iatcencafinancirs febrero sleanas 34 Inllones decent, gue Srocubretlagerons'S Imilones En noviemsre ‘eclbon uns licencia de ‘peraciont Endeiem NNucont,unafuneion de dabito que permite hacer comprar sidiero 2019 Fane 6 milones de Cartes com tarieta de EAEdko y mlloner con Nuconsa Caratula_Fintech Compaitias fintech en la region_ BE eos BE México HB Colombie Ml As El de Colombia se ha ‘eonsoliaada como uno de los ecosistemas fintech mas ctvos fe América Latina. diferentes regulaciones y las distintas complejidades. Al tiempo que indies que Brasil es una gran oportu: nidad y continuarén enfo- cados, con los ojos abiertos. Cristina Juqueira Edward Wilbe, Jos cofundado- BRASIL, desde el primer presidente de pecuvinsae, en Argentina algunos ha. Pha ue pronto iniciard ‘operaciones en ese pais. El registrada la empresa Nu Feeirestee a raza sci eeibenk ea Bras, ave ae nee al dominio de inter Ee ES caleba evCeE ne afro que até tretando de serene Io que pasa en cl ‘Stimlaron a ere ecosistema fintech y cémo se est4 moviendo. “Hay una gran oportunidad de ver més fintech y més empre- sas ofreciendo servicios f nancieros, trayendo més competencia y mas alter- nativas. Para el pais 8 ex- celente ver ese ecosistema dinamico. Es un efreulo vir- tuoso que esté creciendo. Cada ver, hay mas empren- dedores creando empresas y tratando de solucionar los problemas’. De acuerdo con el in forme Finnovista Fintech Radar, este es el es el ter- cer pais con més empresas fintech en la region (18 por debajo de México (334) y Brasil (380). En la Superintendencia Financiera estén hablando de un sistema financiero no compuesto tinicamente por las entidades que vigila, sino por todas las iniciati- vas encamina- das a mejorar WS Gaston CON 360 nae paban « Vélee CQMPANIAS, supsrntentonte seed eee ESELMAYOR © Financiczo, SE EMA eeu cree que existe cares ee FINTECH DE la posibilidad de negocios y vice AMERICA que Colombia presidente de LATINA, ALLA *REINANUBANK, — escalon y su: pueda avanzar por Io menos un perar a México como mereado fintech. Segrin €l, desde la entidad avanzan en abordar los desafios y la regulacién del sector. ‘De entrar al mercado co- lombiano, Nubank se encon- traré con Nequi, la fintech corporativa de Bancolombia. Bs un neobanco digital con la diferencia de que no emite tarjetas fisicas. Tgualmente estén las £0- ciedades especializadas endepésitos y pagos electréni- ver cos (Sedpes), el modelo que pre- el Gobierno establecié para 03 fi- promover la inclusién finan- ciera, que entraron en vi- Iter. gencia desde el afio pasado, wer aunque con limites para ema otorgar eréditos. vir. Vélez conté su historia fads: en el Congreso de Acceso fies a Servicios Financieros aed y Medios de Pago de los ‘Asobancaria, que representa a los bancos tradicionales del pais. Ahi el presidente del gremio manifest6 que pensar el sector financiero que necesita Colombia re- quiere de la participacién de los diferentes lideres, ‘Justamente, con el lema ‘destruyendo barreras, cons ando = truyendo oportunidades’, rond 4° Asobancaria present6 la apo 3 publicacién Fintechgracién igila, } junto a la Cémara satis {Colombiana de Informatica nina jy. Telecomunicaciones F (CIT). Con esta buscan jorar Caratula_ Fintech explorar sinergias entre los baneos, las fintech y las polf ticas publicas. Alberto Samuel Yohai, presidente de la CCIT, vo 1a _con buenos ojos la llegada de Jugueira nuevos actores al mercado “Sinimn’ —-¥ asegura que en Colombia Jos bancos han tomado un “rol maduro” de entender que contra eso no se puede pelear. “Tienen que ajustar sus modelos de negocio para poder competir en ese esce- nario digital”. Edward Wilbe El presidente de usar” Mastercard en Brasil, fran- quicia con la que Nubank tiene sus tarjetas, Joao Pedro Paro Neto, le dijo a Dinero que esta propuesta se convierte en una oportunidad para contribuir a gene- rar mayores niveles de bancarizacién de una forma novedosa y diferente. “Las alianzas con socios como Nubank son altamente estratégicas para Mastercard, porque le permiten a la compafifa poner a disposicién toda su infraestructura teeno- l6gica y apoyar la creacién de soluciones disruptivas e innovadoras. Adicionalmente, Las tarjetas Megan aos domi 2athoras despues de aprobacas al ser un banco 100% digi- tal es el socio ideal pues ambas compafifas compar- ten una filosofia de trabajo enfocada en la innovacién, el desarrollo tecnolégico y Ja inclusién financiera” Para Edwin Zécipa, direc tor general de la Asociacién Colombiana de Empresas de Tecnologia e Innovacién Financiera Colombia Fintech, Nubank demuestra el potencial del ecosistema fintech de Latinoamérica y Colombia para traer las transformaciones digitales que necesitan la regién como el pais. Desde la vision de Vélez todos los sectores de servi- cios financieros estén listos para ver mucha més inno- vacién para aumentar crédi tos y bajar tasas de interés. Para ello utilizardn teeno- logias emergentes como aprendizaje automatico (0 machine learning), big data ¢ inteligencia artificial para asuntos como inversiones y management. “Cada vez mds gente necesita m4s oportunida- des y alternativas para iné vertir su dinero, Existe un proceso por democratizar el acceso a servicios financie- ros y estamos apenas en el comienzo de esa revolucién. Creo que todos los sector’ estan listos para tener més competencia”, le dijo Vélez a Dinero. Agregé que cree que hacen falta ms inge- nieros de programacién en estos paises. Vélez pregona que el naci- miento de unicornios inspira a otros emprendedores para que vean estas iniciativas como una forma de carrera. Para que, como él, se animen a emprender més.