‫ﺟدوﻟﺔ اﻟد ّﯾون ﻓﻲ ﻣﯾزان ﻣﻘﺎﺻد اﻟ ّ‬

‫ﺷرﯾﻌﺔ ‬

‫ﻣﺎ إن أﻟﻘت ﻛوروﻧﺎ ﺑظﻼﻟﮭﺎ إﻻّ وأﺻﺑﺣت ﻗﺎﻋدة “اﻟﻌﻘد ﺷرﯾﻌﺔ اﻟﻣﺗﻌﺎﻗدﯾن” ﺗﺧﺿﻊ ﻟﺳﻠطﺎن ﻧظرﯾّﺔ ّ‬
‫اﻟطوارئ‬
‫اﻟﻘوة اﻟﻘﺎھرة ﻟوﻻ ﺗد ّﺧل اﻟﺳﻠطﺔ اﻹﺷراﻓﯾّﺔ ﻟﺣﺳم اﻟﺟدل ﺑﺧﺻوص‬ ‫ﺷﻰ ظﺎھرة اﻟﺗ ّ ّ‬
‫ذرع ﺑﺄﺣﻛﺎم ّ‬ ‫وﻛﺎدت ﺗﺗﻔ ّ‬
‫ﺳﺳﺎت‪.‬‬
‫ﺗﺄﺟﯾل ﺳداد ﻗروض اﻷﺷﺧﺎص واﻟﻣؤ ّ‬

‫إﻻّ أ ّن إﻋﻣﺎل ھذه اﻟﻧّظرﯾّﺔ ﺷﮭد ﺗﺑﺎﯾﻧﺎ واﺿﺣﺎ رﺳﻣت ﻣﻌﺎﻟﻣﮫ ﻣﻧﺎﺷﯾر اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟﺛّﻼث ) ‪; 06-2020‬‬
‫ ‪ (08-2020 ; 07-2020‬اﻟﻣﻠزﻣﺔ ﺑﺗﺄﺟﯾل ﺳداد ﻗروض اﻷﺷﺧﺎص واﻟﻣؤ ّ‬
‫ﺳﺳﺎت ﺑﻣﺎ ﯾُﺣدث إﺷﻛﺎﻻ ﻋﻧد‬
‫اﻟﺗّطﺑﯾق‪ ،‬ﻟﯾزﯾد ﻣن ّ‬
‫ھوة اﻟﺧﻼف اﻟﻣﺣﺗدم ﻓﻲ ﺳد ّة اﻟﮭﯾﺋﺎت اﻟ ّ‬
‫ﺷرﻋﯾّﺔ ﻟﻠﻣﺻﺎرف اﻹﺳﻼﻣﯾّﺔ ﺣول اﻟﻣﺳﺎﺋل‬
‫اﻟﻣﺗﻌﻠّﻘﺔ ﺑﺟدوﻟﺔ اﻟد ّﯾون ﻋﻠﻰ ﻏرار اﻟﺗّوظﯾﻔﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾّﺔ وطﺑﯾﻌﺔ اﻟﻌﻘود اﻟﺗّﻲ ﺗدﺧل ﺗﺣت طﺎﺋﻠﺔ ﻧظرﯾّﺔ‬
‫ّ‬
‫اﻟطوارئ‪ ،‬وﻏﯾرھﺎ‪.‬‬

‫ﻧص اﻟﻣﻧﺎﺷﯾر واﺿﺣﺎ ﻓﻲ ﻣﺿﻣوﻧﮫ وأھداﻓﮫ إﻻّ أﻧّﮫ ﻟم ﯾُﺣد ّد ﻣﺎ إذا ﻛﺎن ﻣن ﺣ ّق اﻟد ّاﺋن ﺗﻌدﯾل‬
‫ّ‬ ‫ﻓﻠﺋن ﻛﺎن‬
‫اﻹﻟﺗزام ﺑﻣﺎ ﯾدﻓﻊ ﻋﻧﮫ اﻟﺿّرر اﻟﺣﺎﺻل ﻟﻠﻣﺻﺎرف ﺑﺳﺑب اﻷﻣر اﻟﻘﺎﺿﻲ ﺑﺗﺄﺟﯾل ﺳداد اﻷﻗﺳﺎط‪.‬‬

‫ﻟﯾس اﻟﮭدف ﻣن ھذا اﻟﻣﻘﺎل إﺻدار أﺣﻛﺎم أو ﻓﺗوى ﻓﻲ ﻣﺳﺄﻟﺔ ﺟدوﻟﺔ اﻟد ّﯾون‪ ،‬ﺑﻘدر ﻣﺎھﻲ ﻗراءة ﻣﻘﺎﺻدﯾّﺔ‬
‫ﻟﻺﺷﻛﺎﻟﯾّﺎت اﻟﺗّﻲ ﺗﻌﺗري اﻟﻣﺻﺎرف اﻹﺳﻼﻣﯾّﺔ‪ ،‬اﻟﮭدف ﻣﻧﮭﺎ ﺷﺣذ اﻟﮭﻣم واﻟﺟﮭود ﻹﻋﻣﺎل اﻟﻧّظر اﻟ ّ‬
‫ﺷرﻋﻲ‬
‫ﺷﺎرع وﺗﻣﯾﯾزھﺎ ﻋن ﻏﯾرھﺎ ﻣ ّﻣﺎ ھو ﻣﻘﺻود ﺑﺎﻟﺗّﺑﻊ ﻟﻣﻌﺎﻟﺟﺔ اﻟﻧّوازل‪ .‬‬
‫واﻟﺑﺣث ﻋن اﻟﻣﻘﺎﺻد اﻷﺻﻠﯾّﺔ ﻟﻠ ّ‬

‫ﻟﻘد ﺳﺎوى ﻗرار اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟﺗّوﻧﺳﻲ ﺑﯾن ﺟﻣﯾﻊ اﻟد ّاﺋﻧﯾن وأﻟزم اﻟﻣﺻﺎرف ﺑﺈﻋﺎدة ﺟدوﻟﺔ دﯾون ﺣرﻓﺎﺋﮭﺎ‬
‫دون اﻟﺗّﻔرﯾق ﺑﯾن ﻣن ﺗﻌﺛّر ﻧﺷﺎطﮫ وﺗﺄﺛّرت اﻟﺗزاﻣﺗﮫ اﻟﻣﺎﻟﯾّﺔ ﺑﺣ ّق ‪-‬اﻟﻣدﯾن اﻟﻣﻌﺳر‪ -‬وﻣن ﻟم ﺗﺗﺄﺛّر ﻣﻼءﺗﮫ‬
‫اﻟﻣﺎﻟﯾّﺔ وﻟﺑس ﺟﺑّﺔ اﻹﻋﺳﺎر ﺑﻣوﺟب اﻟﻘرار‪ ،‬ﻓﻲ ﻣﻧﺎﻗﺿﺔ ﺟﻠﯾّﺔ ﻟﻧظرﯾّﺔ ّ‬
‫اﻟطوارئ وﻏﯾﺎب واﺿﺢ ﻟﻣﺑدأ اﻟﻣوازﻧﺔ‬
‫ﺑﯾن اﻷﺿرار اﻟﻼّﺣﻘﺔ ﻟﻠد ّاﺋن واﻟﻣدﯾن اﻟﻣﻌﺳر ﻣن ﺟﮭﺔ وﺑﯾن اﻟد ّاﺋن واﻟﻣدﯾن اﻟﻘﺎدر ﻋﻠﻰ اﻟ ّ‬
‫ﺳداد ﻣن اﻟﺣرﻓﺎء‬
‫ذوي اﻟﻣﻼءة اﻟﻣﺎﻟﯾّﺔ ﻣ ّﻣن ﻟم ﺗﺗﺄﺛّر اﻟﺗزاﻣﺎﺗﮭم‪.‬‬

‫ ‪1‬‬

‫ ‬
‫ ‬
 ‫ ‪ 08‬رﻣﺿﺎن ‪1441‬‬
‫ّ‬
‫اﻟﺸﺮﻳﻌﺔ‬ ‫ ﺟﺪوﻟﺔ اﻟ ّ‬
‫ﺪﻳﻮن ﻓﻲ ﻣﯿﺰان ﻣﻘﺎﺻﺪ‬
‫ ‬
‫ﺷﮭرﯾّﺔ إذ ﯾُﻔﺿﻲ ھذا اﻟﺗّﺄﺟﯾل إﻟﻰ ﻣظﻧّﺔ‬
‫ﻓﻠﯾس ﻣن اﻟﻌدل أن ﯾُؤ ّﺟل اﻟﻣدﯾن اﻟﻘﺎدرﻋﻠﻰ اﻻﻟﺗزام ﺑدﻓﻊ أﻗﺳﺎطﮫ اﻟ ّ‬
‫ﺗﻌﺛّر ﻧﺷﺎط اﻟد ّاﺋن وإﻟﺣﺎق اﻟ ّ‬
‫ﺿرر ﺑﺎﻟﺗزاﻣﺎﺗﮫ ﻣﻊ اﻟﻣﺳﺎھﻣﯾن وأﺻﺣﺎب اﻟوداﺋﻊ اﻻﺳﺗﺛﻣﺎرﯾﺔ ﺗﺑﺎﻋﺎ ﺑﺎﻋﺗﺑﺎره‬
‫ﻣﺳﺗﺄﻣﻧﺎ ﻋﻠﻰ ھذه اﻷﻣوال‪ .‬‬

‫وﻻ ﯾﺧﻔﻰ ﻋﻠﻰ أھل اﻻﺧﺗﺻﺎص أ ّن ﻧﺷﺎط اﻟد ّاﺋن ﯾﻘوم ﻋﻠﻰ اﺳﺗﻘطﺎب وداﺋﻊ اﺳﺗﺛﻣﺎرﯾّﺔ ووداﺋﻊ ﺗﺣت ّ‬
‫اﻟطﻠب‬
‫وظف ﻓﻲ ﺗﻣوﯾل ﺣﺎﺟﯾﺎت اﻟﺣرﻓﺎء‪ .‬ﻓﺗﺄﺟﯾل ﺳداد دﯾون اﻟﺣرﻓﺎء ﯾُﺣدث اﺿطراﺑﺎ ﻓﻲ‬ ‫)اﻟﺣﺳﺎب اﻟﺟﺎري( ﺗ ُ ّ‬

‫إدارة ﺳﯾوﻟﺔ اﻟد ّاﺋن ﺑﻣﺎ ﯾُﺧ ّل ﺑﺎﻟﺗزاﻣﺎﺗﮫ اﻟﻧّﺎﺗﺟﺔ ﻋن ﻋﻣﻠﯾّﺔ اﺳﺗﻘطﺎب اﻟوداﺋﻊ‪ ،‬ﺑﻣﺎ ﯾؤﺛّرﻋﻠﻰ ﺗﺻﻧﯾﻔﮫ اﻹﺋﺗﻣﺎﻧ ّ‬
‫ﻲ‬
‫ﺗﺑﺎﻋﺎ‪.‬‬

‫وﻻ ﯾﺧﻔﻰ ﻋﻠﻰ ﻋﺎﻗل أ ّن ھذا ﻣﺂل ﻓﺎﺳد ﻣﻧﺎﻛد ﻟواﺟب ﺣﻔظ اﻟﻣﺎل ﻣن ﺟﮭﺔ اﻟوﺟود ﺑﺑذل اﻟﺟﮭد ﻓﻲ ﺗﺛﻣﯾره‬
‫وﻣن ﺟﮭﺔ اﻟﻌدم ﺑدرء ﻛ ّل ﻣﺎ ﯾؤد ّي إﻟﻰ اﻻﻋﺗداء ﻋﻠﯾﮫ أو اﻟﺗّﻔرﯾط ﻓﯾﮫ ﻛﻼّ أو ﺑﻌﺿﺎ‪.‬‬

‫ﻓﻠم ﻻ ﺗﺗ ّم ﻣراﺟﻌﺔ اﻻﻟﺗزاﻣﺎت ذات اﻟﺗّﻧﻔﯾذ اﻟﻣﺗراﺧﻲ وﺗﻐﯾﯾر ﻧﺳب اﻟﺗّﻣوﯾل ﻓﻲ ﻋﻘد ﺗﻛﻣﯾﻠﻲ ﻟﻠﻌﻘد اﻷﺻﻠﻲ‬
‫ﺳداد ‪ -‬وھو ﺧﻼف أﺻل اﻟﻌﻘد ‪ -‬ﻓﺈ ّن ﻣن ﺣ ّق اﻟد ّاﺋن أن ﯾُﻌد ّل‬ ‫ﯾرﺗﺿﯾﮫ ّ‬
‫اﻟطرﻓﺎن؟ ﻓﻛﻣﺎ ﺣظﻲ اﻟﻣدﯾن ﺑﺗﺄﺟﯾل اﻟ ّ‬
‫ﻲ ﻋن ﺣﺑس اﻟﻣﺎل وﻋدم اﻻﺳﺗﻔﺎدة ﻣﻧﮫ‪ .‬ﺑل‬ ‫ﺳداد ﻛﺗﻌوﯾض ﺟزﺋ ّ‬ ‫ﻣن ﻗﯾﻣﺔ اﻟﻌﻘد اﻟﺗ ّﻲ ﺗﺄﺛّرت ﺑﻘرار اﻟﺗ ّﺄﺟﯾل اﻟ ّ‬
‫إ ّن ﻋدم ﺗﻌدﯾل ﻗﯾﻣﺔ اﻻﻟﺗزام ﻻ ﯾﺳﺗﺟﯾب ﻟﺷروط ﺗوازن اﻟﻌﻘد‪ ،‬إذ أﺻﺑﺢ اﻟﺗﺄﺟﯾل ﺳﺑﺑﺎ ُﻣﻔﺿﯾﺎ إﻟﻰ ظﻠم اﻟد ّاﺋن‬
‫وإﻟﺣﺎق اﻟﺿّرر ﺑﮫ ﻟﻌدم اﺳﺗﻔﺎدﺗﮫ ﻣن ﻣﺎﻟﮫ اﻟﻣﺣﺑوس ﻋﻧد اﻟﻣدﯾن اﻟﻘﺎدر‪ .‬ﺑل إ ّن اﻹﺑﻘﺎء ﻋﻠﻰ ﻗﯾﻣﺔ اﻻﻟﺗزام‬
‫ﺻﺎرت ﻣطﯾّﺔ إﻟﻰ اﻟﺣرام إذ ﯾﻔﺗﺢ اﻟﺑﺎب أﻣﺎم اﻟﻣدﯾن اﻟﻘﺎدر‪-‬ﻏﯾر اﻟﻣﻌﺳر‪ -‬ﻟﺗﻧﻣﯾﺔ أو ﺗﺛﻣﯾر ﻣﺎ ھو ﻣﻠك اﻟد ّاﺋن‪.‬‬
‫وﻓﻲ ھذا اﺳﺗرﺑﺎح ﻏﯾر ﻣﺷروع وأﻛل ﻣﺎل ﺑﺑﺎطل ﻛﺎن اﻷوﻟﻰ أن ﺗُﺻرف إﻟﯾﮫ اﻷﻧظﺎر ﻟﻛوﻧﮫ ﺿررا ﻻزﻣﺎ‬
‫اﻟظروف ّ‬
‫اﻟطﺎرﺋﺔ ﻓﻲ اﻟﻔﻘﮫ اﻹﺳﻼﻣﻲ‬ ‫ﻟﺗﻧﻔﯾذ اﻟﻌﻘد – ﺑﻌد ﺻدور ﻗرار اﻟﺗّﺄﺟﯾل‪ -‬وﻻ ﯾﻧﻔكّ ﻋﻧﮫ )اﻟد ّرﯾﻧﻲ‪ ،‬ﻧظرﯾّﺔ ّ‬
‫ﺷرﯾﻌﺔ ﻟم ﺗﺷرع اﻟﻌﻘود أﺳﺎﺳﺎ ﻹﯾﻘﺎع اﻟﻧّﺎس ﻓﻲ‬
‫اﻟﻣﻘﺎرن‪ ،‬ص ‪ .(159-158‬وﻻ ﯾﺧﻔﻰ ﻋﻠﻰ ذي ﺑﺻﯾرة أ ّن اﻟ ّ‬
‫ﺟراء ﺗﻧﻔﯾذھﺎ‪.‬‬
‫اﻟﺣرج واﻟﻌﻧت ّ‬

‫ھذه ﻣن اﻷﻣور اﻟﺗّﻲ ﯾﺟب اﻋﺗﺑﺎرھﺎ ﻓﻲ ﺣﻛم اﻟﻧّﺎزﻟﺔ‪ ،‬إ ْذ دﻓﻊ اﻟﺿّرر ﻋن اﻟد ّاﺋن ﻣطﯾّﺔ ﻟﺗﺣﻘﯾق ﻣﺑدأ اﻟﻌدل‬
‫واﻟﻣوازﻧﺔ‪ ،‬وﻻ ﯾﻛون ذﻟك إﻻّ ﻋﺑر ﺗﻌدﯾل ﻗﯾﻣﺔ اﻻﻟﺗزام‪.‬‬

‫أﻗر اﻟﻔﻘﮫ اﻹﺳﻼﻣﻲ ﻓﻲ ﺿوء أﺣﻛﺎم ﻧظرﯾّﺔ ّ‬

‫اﻟطوارئ‪ ،‬ﻣﺑدأ إﻋﺎدة اﻟﻧّظر ﻓﻲ اﻟﻌﻘد وﺗﻌدﯾل ﺷروط اﻻﻟﺗزام‬ ‫وﻗد ّ‬
‫إﻟﻰ اﻟﺣد ّ اﻟﻣﻌﻘول ﺑﻣﺎ ﯾﺣﻘّق ﻣﺑدأ اﻟﻣوازﻧﺔ أو ﻓﺳﺦ اﻟﻌﻘد إذا ﻛﺎﻧت ّ‬
‫اﻟظروف ﺗؤول إﻟﻰ اﻧﻘﺿﺎء اﻻﻟﺗزام‬
‫اﻟظروف ّ‬
‫اﻟطﺎرﺋﺔ ﻓﻲ اﻟﻔﻘﮫ‬ ‫ﺳﻧﮭوري‪ ،‬ﻣﺻﺎدر اﻟﺣ ّق ﻓﻲ اﻟﻔﻘﮫ اﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ،‬ص‪ ; 90‬اﻟد ّرﯾﻧﻲ‪ ،‬ﻧظرﯾّﺔ ّ‬
‫)اﻟ ّ‬
‫اﻹﺳﻼﻣﻲ‪ ،‬ص‪.(143-139‬‬

‫ ‪2‬‬
 ‫ ‪ 08‬رﻣﺿﺎن ‪1441‬‬
‫ّ‬
‫اﻟﺸﺮﻳﻌﺔ‬ ‫ ﺟﺪوﻟﺔ اﻟ ّ‬
‫ﺪﻳﻮن ﻓﻲ ﻣﯿﺰان ﻣﻘﺎﺻﺪ‬
‫ ‬
‫ﺳؤال ﺣول طﺑﯾﻌﺔ اﻟﻌﻘود اﻟﺗّﻲ ﺗدﺧل ﺗﺣت ﻧظرﯾّﺔ ّ‬
‫اﻟطوارئ ﻣطروﺣﺎ‪ ،‬إذ ﯾ ُﺷﺗرط ﻓﻲ ﺗطﺑﯾق ﻧظرﯾّﺔ‬ ‫ﯾﺑﻘﻰ اﻟ ّ‬
‫اﻟظروف ّ‬
‫اﻟطﺎرﺋﺔ أن ﯾﻛون اﻻﻟﺗزام ﻧﺎﺷﺋﺎ ﻋن ﻋﻘد ﻣﺗراﺧﻲ اﻟﺗﻧﻔﯾذ ﻋن وﻗت إﺑراﻣﮫ‪ ،‬ﺳواء أﻛﺎن ﻣن اﻟﻌﻘود‬ ‫ّ‬
‫اﻟﻣﺳﺗﻣرة اﻟﺗﻧﻔﯾذ ﻛﻌﻘود اﻹﺟﺎرة‪ ،‬أم ﻣن اﻟﻌﻘود اﻟﻔورﯾﺔ اﻟﻣؤﺟﻠﺔ اﻟﺗﻧﻔﯾذ ﻛﻌﻘود اﻟﺑﯾﻊ وﺣﺗﻰ اﻟﻌﻘود اﻟﻔورﯾﺔ‬
‫ﻏﯾر اﻟﻣؤﺟﻠﺔ إذا طرأ ﺣﺎدث‪ ،‬أو ﻋذر ﺑﻌد إﺑرام اﻟﻌﻘد ﻓورا وﻗﺑل ﺗﻧﻔﯾذه )اﻟﺳﻧﮭوري‪ ،‬اﻟوﺳﯾط‪ ،‬ج‪،1‬‬
‫ص‪ ; 165‬ﺳﻠطﺎن‪ ،‬ﻣﺻﺎدر اﻻﻟﺗزام‪ ،‬ص‪ ; 17‬اﻟﻌدوي أﺻول اﻟﻣﻌﺎﻣﻼت‪ ،‬ج‪ ،1‬ص‪ .(112‬‬

‫وﻟﻌ ّل اﻟﻌﻘود اﻟﻔورﯾّﺔ اﻟﻣﺳﺗﺛﻧﺎة ھﻲ ﺗﻠﻛم اﻟﺗّﻲ ﻻ ﯾُﺗّﻔق ﻋﻠﻰ ﺗﺄﺟﯾﻠﮭﺎ‪ ،‬وإﻧّﻣﺎ ﯾﺗ ّم ﺗﻧﻔﯾذھﺎ ﻓور اﻧﻌﻘﺎدھﺎ‪ ،‬وﻻ ﻣﺟﺎل‬
‫ﻟﺗﺣﻘّق ﻧظرﯾّﺔ ّ‬
‫اﻟطوارئ أو ﺗرﺗﯾب آﺛﺎرھﺎ ﻧﺗﯾﺟﺔ اﻧﻘﺿﺎء اﻻﻟﺗزاﻣﺎت اﻟﻧّﺎﺷﺋﺔ ﻋن اﻟﻌﻘد ﺑﺎﻟوﻓﺎء أي ﻟﯾس ھﻧﺎك‬
‫اﻟﺗزاﻣﺎت ﻗﺎﺋﻣﺔ ﯾﻣﻛن ﺗﻌدﯾﻠﮭﺎ )اﻟﻌدوي‪ ،‬أﺻول اﻟﻣﻌﺎﻣﻼت‪ ،‬ج‪ ،1‬ص‪ ; 291‬ﺣﺟﺎزي‪ ،‬اﻟﻧظرﯾّﺔ اﻟﻌﺎ ّﻣﺔ‬
‫ﻟﻼﻟﺗزام‪ ،‬ج‪ ،2‬ص‪ .(107‬‬

‫وﻟﻘد ﺗﺑﺎدر ﻷﻓﮭﺎم اﻟﺑﻌض أ ّن ﻋﻘود اﻟﻣراﺑﺣﺎت ﻣﺳﺗﺛﻧﺎة ﻣن ﺗطﺑﯾﻘﺎت ھذه اﻟﻧّظرﯾّﺔ وأﻟﺣﻘوھﺎ ﺑﺎﻟﻌﻘود اﻟﻔورﯾّﺔ‬
‫اﻟزﻣن إذا ﺗد ّﺧل ﻓﯾﮭﺎ ﻓﺈﻧّﻣﺎ ﯾﺗد ّﺧل‬ ‫اﻟﻣﺳﺗﻘﻠّﺔ ﻋن ﻋﻧﺻر ّ‬
‫اﻟزﻣن ﻋﻧد ﺗﺣدﯾد ﻗﯾﻣﺔ ﻣﺣ ّل اﻟﻣﻌﻘود ﻋﻠﯾﮫ‪ ،‬ﻷ ّن ّ‬
‫ﻋﻧﺻرا ﻋرﺿﯾﺎ ‪ -‬ﻻ ﺟوھرﯾّﺎ‪ -‬ﻟﺗﺣدﯾد وﻗت اﻟﺗّﻧﻔﯾذ‪ .‬‬

‫وھذا ﻻ ﯾﻧطﺑق ﻋﻠﻰ ﻋﻘود اﻟﻣراﺑﺣﺎت‪ ،‬إذ اﺗّﻔق ﻓﯾﮫ طرﻓﺎ اﻟﻌﻘد اﺑﺗداء ﻋﻠﻰ ﺗﺄﺟﯾل ﺗﻧﻔﯾذ ﺳداد اﻷﻗﺳﺎط ﻓﻧﺷﺄ‬
‫ﺗﺻور طُ ُر ّو ّ‬
‫اﻟظرف ﻋﻠﯾﮫ‪ ،‬وﻣن ﺛ ّم ﺗﻧطﺑق ﻧظرﯾّﺔ‬ ‫ﺑﮭذا اﻻﺗّﻔﺎق ﻓﺎﺻل زﻣﻧ ّ‬
‫ﻲ ﺑﯾن إﺑرام اﻟﻌﻘد وﺗﻧﻔﯾذه ﺑﻣﺎ ﯾ ُ ّ‬
‫اﻟطﺎرﺋﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻘود اﻟﻔورﯾّﺔ اﻟﻣؤ ّﺟﻠﺔ اﻟﺗّﻧﻔﯾذ ﺑﺎﻋﺗﺑﺎر ﺷرط اﻟﺗّراﺧﻲ ھو ﺷرط ﻏﺎﻟب ﻻ ﺷرط‬‫اﻟظروف ّ‬ ‫ّ‬
‫اﻟظروف ّ‬
‫اﻟطﺎرﺋﺔ‬ ‫ﺻوﯾﻌﻲ ﺷﻠﯾﺑك‪ ،‬ﻧظرﯾّﺔ ّ‬
‫ﺳﻧﮭوري‪ ،‬ﻧظرﯾﺔ اﻟﻌﻘد‪ ،‬ج‪ ،1‬ص‪ ; 142‬د‪ .‬أﺣﻣد اﻟ ّ‬
‫ﺿروري )اﻟ ّ‬
‫أرﻛﺎﻧﮭﺎ وﺷروطﮭﺎ‪ ،‬ص‪.(174-170‬‬

‫ﺳﻠطﺔ اﻹﺷراﻓﯾّﺔ ﻟدرء اﻟﺗّﻼﻋب‬

‫وﻻﺷكّ أ ّن ﺗﻘدﯾر ﻗﯾﻣﺔ اﻟﺗّﻌدﯾل )اﻟﺗّوظﯾﻔﺎت( ﺗﻛون وﻓق ﻣﻌﺎﯾﯾر ﺗﺿﺑطﮭﺎ اﻟ ّ‬
‫وﺿﺑط اﻟﺗّطﺑﯾق‪ .‬ﺑﯾد أ ّن ﻣﻧﺎﺷﯾر اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟﺗّوﻧﺳﻲ ﺳﻛﺗت ﻋن ﻗﯾﻣﺔ اﻟﺟدوﻟﺔ واﻛﺗﻔت ﺑﺎﻟﺗّﻧﺻﯾص ﻋﻠﻰ‬
‫ﺳﺳﺎت إﻟﻰ ﺣﯾن ﺻدور ﺑﯾﺎن ﺗ ّوﺿﯾﺣ ّ‬
‫ﻲ ﻣن اﻟﺟﻣﻌﯾّﺔ اﻟﻣﮭﻧﯾّﺔ ﻟﻠﺑﻧوك‬ ‫ﻣﻌﯾﺎر ﺗوزﯾﻊ ﻣد ّة اﻟﺗّﺄﺟﯾل ﻟﻸﻓراد واﻟﻣؤ ّ‬
‫اﻟﺗّوﻧﺳﯾّﺔ ‪ -‬ﺑﺗﺎرﯾﺦ ‪ 14‬أﻓرﯾل ‪ - 2020‬ﯾُﺷﯾر إﻟﻰ أ ّن ﺗرﺣﯾل أﻗﺳﺎط اﻷﻓراد ﻻ ﯾﺧﺿﻊ ﻟﻐراﻣﺎت ﺗﺄﺧﯾر وﻻ‬
‫ﻟﻧﺳﺑﺔ ﻓﺎﺋدة ﻣﺗﻐﯾّرة ﺑﻘدر ﻣﺎ أﻧّﮫ إﻋﻣﺎل ﻓﺎﺋدة آﺧر ﻗﺳط – ﺷﮭر ﻓﯾﻔري‪ -‬ﻋﻠﻰ ﻛﺎﻣل اﻷﻗﺳﺎط اﻟﻣؤ ّﺟﻠﺔ‪ .‬وھذا‬
‫ﻣﺣ ّل ﻧظر‪ ،‬إ ْذ أ ّن اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ﺑﺗﺧﻔﯾﺿﮫ ﺳﻌر اﻟﻔﺎﺋدة وﺗﺛﺑﯾت اﻷﻗﺳﺎط اﻟﻣؤ ّﺟﻠﺔ ﻋﻠﻰ ﻧﺳﺑﺔ ﻓﺎﺋدة ﺷﮭر‬
‫ﻓﯾﻔري ھو ﺿرب ﻣن اﻟﺗّﻌوﯾض ﻏﯾر اﻟﻣﺑﺎﺷر ﻟﻠد ّاﺋﻧﯾن ﯾﺣﻘّق ﻣﺑدأ اﻟﻣوازﻧﺔ ﻧﺳﺑﯾّﺎ ﻓﻲ ﺗﻌدﯾل اﻻﻟﺗزام ﻧﺣو‬
‫ﻣﺻﻠﺣﺔ طرﻓﻲ اﻟﻌﻘد‪.‬‬

‫ ‪3‬‬
 ‫ ‪ 08‬رﻣﺿﺎن ‪1441‬‬
‫ّ‬
‫اﻟﺸﺮﻳﻌﺔ‬ ‫ ﺟﺪوﻟﺔ اﻟ ّ‬
‫ﺪﻳﻮن ﻓﻲ ﻣﯿﺰان ﻣﻘﺎﺻﺪ‬
‫ ‬
‫وﻟﻌ ّل دﯾون اﻟﺣرﻓﺎء اﻟﻧّﺎﺷﺋﺔ ﻋن ﻋﻘود اﻟﻣراﺑﺣﺎت ﻣﺳﺗﺛﻧﺎة ﻣ ّﻣﺎ ﺳﺑق ﺑﺎﻋﺗﺑﺎر أﻧّﮭﺎ دﯾون ﺛﺎﺑﺗﺔ‪ ،‬ﻻ ﺗﺗﺄﺛّر ﺑﺗﻐﯾّر‬
‫ﻧﺳﺑﺔ اﻟﻔﺎﺋدة‪ ،‬ﻣ ّﻣﺎ ﯾﺿﻊ اﻟﻣﺻﺎرف اﻹﺳﻼﻣﯾّﺔ أﻣﺎم إﺷﻛﺎﻟﯾّﺔ ﺗﻧﻔﯾذ ﻗرار اﻟﺟﻣﻌﯾّﺔ اﻟﻣﮭﻧﯾّﺔ ﻟﻠﺑﻧوك‪ ،‬ﺧﺻوﺻﺎ وأ ّن‬
‫ﻋﻘود اﻟﻣراﺑﺣﺎت ﺗﮭﯾﻣن ﻋﻠﻰ ﻧﺷﺎط ھذه اﻟﻣﺻﺎرف‪.‬‬

‫ﺻﯾرﻓﺔ اﻹﺳﻼﻣﯾّﺔ( ﻓﻲ ﺣﻛم ﺗﻌدﯾل ﻗﯾﻣﺔ‬ ‫اﻟرﻗﺎﺑﺔ اﻟ ّ‬

‫ﺷرﻋﯾّﺔ )ھﯾﺋﺎت ﻣراﻗﺑﺔ ﻣطﺎﺑﻘﺔ ﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟ ّ‬ ‫ﻓﻣﺎھو رأي ھﯾﺋﺎت ّ‬
‫اﻷﻗﺳﺎط؟ وھل ﺳوف ﺗراﻋﻲ ﻣﺑدأ اﻟﻌدل ﻋﻣﻼ ﺑﻣﻘﺗﺿﻰ ﻧظرﯾّﺔ ّ‬
‫اﻟطوارئ؟‬

‫ﻓﻲ اﻟﺧﺗﺎم‪،‬‬

‫ّ‬
‫ﺳطرت ﺷد ّة اﻟﺣﺎﺟﺔ إﻟﻰ إﻋﻣﺎل اﻟﻧّظر‬ ‫إ ّن اﺧﺗﻼف اﻷﻧظﺎر اﻟﻔﻘﮭﯾّﺔ ﻓﻲ اﻟﻣﺳﺎﺋل اﻟﻣﺗﻌﻠّﻘﺔ ﺑﺗﺄﺟﯾل اﻟ ّ‬
‫ﺳداد‬
‫ﺷﺎرع وﺗﻣﯾﯾزھﺎ ﻋن ﻏﯾرھﺎ ﻣ ّﻣﺎ ھو ﻣﻘﺻود ﺑﺎﻟﺗّﺑﻊ ﻟﻣﻌﺎﻟﺟﺔ اﻟﻧّوازل‬
‫ﺷرﻋﻲ واﻟﺑﺣث ﻋن اﻟﻣﻘﺎﺻد اﻷﺻﻠﯾّﺔ ﻟﻠ ّ‬
‫اﻟ ّ‬
‫وﻟﺿﻣﺎن ﺗﺣﻘّق اﻟﻣﺻﻠﺣﺔ اﻟﻣﻌﺗﺑرة ﻓﻲ اﻟ ّ‬
‫ﺷرع‪.‬‬

‫ﻓﺎﻟﻣوازﻧﺔ اﻟﻣﻧﺷودة ﻓﻲ ﺗطﺑﯾق اﻷﺣﻛﺎم وأﺛرھﺎ ﻋﻠﻰ طرﻓﻲ اﻟﻌﻘد ﻻ ﺗﺗﺣﻘّق إﻻ ﺑﻣوازﻧﺔ اﻷﺣﻛﺎم ‪ -‬اﻟ ّ‬
‫ﺻﺎدرة‬
‫ﺷروط اﻟﻌ ْﻘدﯾّﺔ ﻣن ﺟﮭﺔ وﺗﺣﻘﯾق ﻣﻘﺎﺻد اﻟ ّ‬
‫ﺷرﯾﻌﺔ وﻗواﻋدھﺎ اﻟﻛﺑرى‬ ‫ﺷرﻋﯾّﺔ ‪ -‬ﺑﯾن ﺗوﻓّر اﻟ ّ‬
‫ﻣن ﺳُد ّة اﻟﮭﯾﺋﺎت اﻟ ّ‬
‫ﻣن ﺟﮭﺔ أﺧرى‪ .‬وﻟن ﯾﺗﺣﻘّق ھذا إﻻّ ﻋﺑر ﺗوﺣﯾد آﻟﯾّﺎت وﻣﺳﺎر ﻋﻣل اﻟﮭﯾﺋﺎت داﺧل اﻟﻣؤ ّ‬
‫ﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾّﺔ‬
‫اﻹﺳﻼﻣﯾّﺔ دون اﻟﻣﺳﺎس ﺑﺎﺳﺗﻘﻼﻟﯾّﺔ وﺧﺻوﺻﯾّﺔ ﻛ ّل ﻣﻧﮭﺎ‪.‬‬

‫وﻣ ّﻣﺎ ﯾﺟب أن ﯾُؤﺧذ ﻓﯾﮫ ﺑﺎﻷﺣوط اﻟﺗّﻧﺻﯾص ﻓﻲ اﻟﻌﻘود اﻷﺻﻠﯾّﺔ ﻋﻠﻰ إﻣﻛﺎن ﺗﻌدﯾل اﻻﻟﺗزام ‪ -‬ﻓﻲ ﺣﺎﻟﺔ‬
‫اﻟظروف ّ‬
‫اﻟطﺎرﺋﺔ – وﻓق ﺷروط ﻣﻧﺿﺑطﺔ رﻓﻌﺎ ﻟﻠﻧّزاع وﺗﺣﻘﯾﻘﺎ ﻟﻣﺑدأ اﻟﻌدل‪ .‬‬ ‫ّ‬

‫وﷲ أﻋﻠم‪ .‬‬

‫ﻛﺗﺑﮫ اﻟد ّﻛﺗور ﻣﺣ ّﻣد أﻧور ﻗ ّ‬

‫ﺿوم‬
‫)ﻣﺳﺗﺷﺎر وﻋﺿو ھﯾﺋﺔ ﺷرﻋﯾّﺔ ﺑﻌدد ﻣن اﻟﻣؤﺳّﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾّﺔ(‬

‫*‬
‫وراﺟﻌﮫ اﻷﺳﺗﺎذ اﻟد ّﻛﺗور ﻣﺣ ّﻣد أﻛرم ﻵﻟﻠدﯾن‬
‫ﺷرﻋﯾّﺔ اﻟﻣرﻛزﯾّﺔ اﻟﺗّﺎﺑﻌﺔ ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟﻣﺎﻟﯾزي(‬
‫)ﻋﺿو ﺑﺎﻟﮭﯾﺋﺔ اﻟ ّ‬

‫ ‬
‫*‬
‫اﻟرﺋﯾس اﻟﺗّﻧﻔﯾذي ﻟﻸﻛﺎدﯾﻣﯾّﺔ اﻟﻌﺎﻟﻣﯾّﺔ ﻟﻠﺑﺣوث واﻻﺳﺗﺷﺎرات ﺑﺎﻟﻣﺎﻟﯾّﺔ اﻹﺳﻼﻣﯾّﺔ – إﺳرا‪ -‬وﻋﺿو ھﯾﺋﺔ ﺷرﻋﯾّﺔ ﺑﻌدد ﻣن اﻟﻣؤﺳّﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾّﺔ اﻟﻌﺎﻟﻣﯾّﺔ ‬
‫ ّ‬
‫ ‪4‬‬