Professional Documents
Culture Documents
2017
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام -محافظة الكرك
قائمة املحتويات
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 2
ألارض 11 ......................................................................................................................................................... 1.1.1
ألاعمال إلانشائية 11 ........................................................................................................................................ 1.1.1
آلاالت واملعدات 11 ........................................................................................................................................... 1.1.1
ألاثاث واملفروشات 11 ....................................................................................................................................... 1.1.1
املركبات ووسائط النقل 11 ............................................................................................................................... 1.1.1
مصاريف ما قبل التشغيل11 ............................................................................................................................ 1.1.6
رأس املال العامل ألاولي 11 ................................................................................................................................ 1.1.7
استهالك ألاصول 11 .......................................................................................................................................... 1.1.1
مصادر التمويل 16 ........................................................................................................................................... 1.1
إلايرادات السنوية 11 ........................................................................................................................................ 1.1
املصاريف التشغيلية 11 .................................................................................................................................... 1.1
املصاريف إلادارية والعمومية 11 ......................................................................................................................... 1.6
الرواتب وألاجور 11 ........................................................................................................................................... 1.7
قائمة الدخل والانفاق 11 .................................................................................................................................. 1.1
قائمة املركز املالي 11 ............................................................................................................................................ 1.9
الذمم املدينة والدائنة 11 .................................................................................................................................. 1.9.1
قائمة التدفقات النقدية املتوقعة 11 ...................................................................................................................... 1.11
النسب املالية والربحية 11 ................................................................................................................................. 1.11
ملخص مؤشرات التحليل املالي 11 ...................................................................................................................... 1.11
تحليل الحساسية 11 ........................................................................................................................................ 4.12.1
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 3
قائمة الجداول
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 4
جدول :31املصاريف التشغيلية املتوقعة لألعوام (22 .......................................................................... )1112-1122
جدول :32املصاريف إلادارية والعمومية املتوقعة لألعوام لألعوام (22 ......................................................... )1112-1122
جدول :33مصاريف التسويق املتوقعة لألعوام (25 ............................................................................. )1112-1122
جدول :34الرواتب وألاجور السنوية املتوقعة لألعوام (25 ...................................................................... )1112-1122
جدول :35فرضيات امليزانية العمومية 22 .......................................................................................................
جدول :36قائمة الدخل والانفاق املتوقعة لألعوام (21 ........................................................................ )1112-1122
جدول :37حركة وأرصدة الذمم الدائنة واملدينة ومخزون نهاية املدة لألعوام (26 ............................................ )1112-1122
جدول :38قائمة املركز املالي للمشروع خالل الفترة (22 ........................................................................ )1112-1122
جدول :39قائمة التدفقات النقدية املتوقعة لألعوام (28 ...................................................................... .)1112-1122
جدول :40فرضيات النسب املالية والربحية 12 .................................................................................................
جدول :41املتوسط املرجح لتكلفة رأس املال 12 ................................................................................................
جدول :42قائمة صافي التدفقات النقدية الحرة املتوقعة للمشروع لألعوام (10 ............................................... )1112-1122
جدول :43صافي التدفقات النقدية املتوقعة للمشروع لألعوام (10 ............................................................ )1112-1122
جدول :44فترة استرداد راس املال 10 ...........................................................................................................
جدول :45ملخص نتائج التحليل املالي للمشروع املقترح 12 ....................................................................................
جدول 64نتائج تحليل الحساسية 11 ...........................................................................................................
قائمة الاشكال
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 5
.1امللخص التنفيذي
يهدف املشروع الى تجميع حليب ألاغنام في محافظة الكرك من املربين في مركز تجميع ثم تسويق الحليب الى مصانع
ألالبان في مختلف املحافظات وذلك لزيادة عدم قدرة مربي ألاغنام على تسويق منتجاتهم من الحليب الطازج في حينه
وعدم تلفة ،إذ أصبحت مشكلة تسويق الحليب في الوقت املناسب خاصة في موسم الحالبة من املشاكل الرئيسة
التي تواجه مربي ألاغنام واملاعز في املناطق النائية والصحراوية
جدول : 1ملخص املشروع
مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام اسم املشروع
الكرك موقع املشروع املقترح
توريد حليب َضان وماعز منتجات املشروع
9 إجمالي ألايدي العاملة (شخص)
171 الاستثمار الكلي ( الف دينار)
166 صافي القيمة الحالية للتدفقات النقدية (الف دينار)
6 فترة استرداد رأس املال
%11.79 معدل العائد الداخلي
وتتلخص فكرة املشروع على تجميع حليب الاغنام من مختلف ألوية محافظة من خالل استخدام وسائل النقل
املبردة وتجميعه ومعالجتهة معالجة أولية وتسويقه الى مصانع ألالبان الكبرى داخل وخارج املحافظة ومشاغل ألالبان
وصانعي الجبن والجميد على املستوى الصغير.
تبلغ التكاليف الراسمالية التقديرية للمشروع ( )622,414دينار أردني ومعظمها لسيارات النقل املبردة ووسائط
النقل ( ،)121,000وراس املال العامل ( ،)299,194حيث يلزم راس املال العامل لشراء الحليب نقدا من املربين
وبيعة باآلجل الى مصانع ألالبان .حيث سيتم تمويل ما نسبتة ( )%41من املشروع عن طريق القروض والباقي عن
طريق التمويل الذاتي ،وبالرغم من ارتفاع الكلفة الاستثمارية للمشروع فانة يوفر فرص عمل مناسبة تتناسب وحجم
الاستثمار وذلك إلعتماد املشروع على العمالة في عملية جمع الحليب وتسويقة.
كانت نتائج التحليل املالي تشير الى أن صافي القيمة الحالية للتدفقات النقدية للمشروع ،موجبة مما يعتبر مؤشرا
على جدوى املشروع ماليا وكانت نسبة معدل العائد الداخلي أعلى بكثير من املتوسط املرجح لتكلفة رأس املال مما
يعتبر مؤشرا على جدوى املشروع ،وتدل املؤشرات املالية ألاخرى على أن املشروع مربح مجدى ماليا للمستثمر.
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 6
نبذة عن ألاردن 1.1
يمتاز ألاردن باقتصاد السوق الحر ،حيث يحتل املرتبة الخامسة كأكثر
الاقتصادات حرية في منطقة الشرق ألاوسط وشمال إفريقيا وفق
مؤشر الحرية الاقتصادية ،كما يتمتع اقتصاده بشراكات قوية مع
الدول املجاورة ،فضال عن أوروبا والواليات املتحدة ألامريكية .كما
وقع ألاردن العديد من الاتفاقيات التجارية الثنائية واملتعددة ألاطراف
مثل (اتفاقية التجارة الحرة مع الواليات املتحدة والاتحاد ألاوروبي،
واتفاقية التجارة الحرة مع دول الافتا ،واتفاقية التجارة الحرة مع سنغافورة ،عضو في اتفاقية التجارة الحرة العربية
الكبرى) ، (GAFTAومن الدول املوقعة على اتفاقية أغادير .ونظرا لعدد البلدان التي تغطيها هذه الاتفاقيات وما
تسهم به في تسهيل التجارة فيما بينها ،يمكن القول ،وبثقة بأن ألاردن يمتلك شراكات وبوابات أعمال في جميع أنحاء
العالم.
محافظات اململكة.
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 7
شكل:1عدد سكان محافظات اململكة ألاردنية الهاشمية
176,080
عمان
237,059
البلقاء
الزرقاء
549,948
مأدبا
إربد 4,007,526
المفرق
جرش 1,770,158
عجلون
الكرك
الطفيلة
معان
189,192 1,364,878
العقبة
491,709
وكما جاء أيضا بآخر دراسة قامت بها دائرة الاحصاءات العامة والتي تتعلق بتوزيع السكان في املحافظات حسب
الجنسيات في اململكة ،وجد أن السكان غير ألاردنيين يشكلون حوالي 31%من اجمالي السكان ،نصفهم من السوريين
( 2.3مليون) يتركز اغلبهم في محافظة العاصمة ( 634الف) ،ثم اربد ( 363الف) ثم املفرق ( 112الف) ثم الزرقاء
( 224الف).
يعد املجتمع ألاردني من املجتمعات الفتية وذلك ألن نسبة السكان كبار السن (أكثر من 44سنة ) ال تتجاوز ال%6
من إجمالي سكان الارن ,باملقابل %34.16من السكان هم تحت عمر 24سنة .الجدول التالي يوضح التوزيع
الديموغرافي لسكان ألاردن مصنف حسب الفئة العمرية كما يلي:
جدول : 2التوزيع الديموغرافي لسكان ألاردن مصنف حسب الفئة العمرية
نسبة إلاناث نسبة الذكور نسبة السكان الفئة العمرية
%18.2 %19.2 %35.04 11-1سنة
%28.6 %30.7 %61.02 61-11سنة
%1.6 %1.6 %3.94 61سنة فأكثر
دائرة إلاحصاءات العامة ()1124
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 8
املؤشرات الاقتصادية 1.1
يصنف البنك الدولي ألاردن في الدرجة املتوسطة العليا اقتصاديا ،وفي املستوى العالي في التنمية البشرية من قبل
برنامج ألامم املتحدة إلانمائي ،ويشكل قوة مالية مهمة في الشرق ألاوسط ،حيث شهد سوقها الصغير نموا في
العقدين املاضيين منذ تولي جاللة امللك عبد هللا الثاني العرش ،كما ارتفع إجمالي الدخل القومي ألاردني للفرد
بمستوى جيد في السنوات ألاربعة ألاخيرة ويرجع ذلك إلى مجموعة من إلاصالحات الاقتصادية التي نفذت في العقد
ألاخير مثل (قانون ضريبة الدخل الجديد ،قانون الشراكة بين القطاعين العام والخاص ،وقانون الاستثمار) ،حيث
تهدف هذه القوانين إلى تشجيع مشاركة القطاع الخاص في التنمية الاقتصادية في اململكة وتوفير بيئة تشريعية
مواتية وممكنة لفرص الاستثمار الحالية واملستقبلية.
يعد الاقتصاد ألاردني اقتصادا خدماتيا بامتياز ،حيث تبلغ مساهمة القطاع الخدمي في الناتج املحلي إلاجمالي .٪42.2
في املقابل تبلغ مساهمة القطاع الصناعي ،٪11.6وقطاع البناء والتشييد ،٪6.1والقطاع الزراعي ،٪1.9والتي من
املستهدف أن تصل هذه املساهمات إلى مستويات ( ،)٪4.2( ،)٪12.6و( )٪3.6على التوالي ،وذلك على حساب قطاع
الخدمات الذي من املقرر أن تنخفض نسبة مساهمته وفقا لرؤية ألاردن 1114
4%
3%
القطاع الخدمي
القطاع الصناعي 23%
الصادرات ألاردنية تشتمل على املنسوجات والبوتاسيوم والفوسفات وألاسمدة والخضار واملنتجات الصيدالنية ،في
حين تشتمل الواردات الرئيسية على النفط الخام واملكرر.
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 9
يتميز ألاردن بموقعه الاستراتيجي على مفترق الطرق بين آسيا وأفريقيا وأوروبا ،وبروابط قوية مع دول املشرق العربي
ودول مجلس التعاون الخليجي ،ألامر الذي يشكل سوقا إقليميا مستهدفا يقدر بحوالي 3.2تريليون دوالر أمريكي
ويشكل ما مجموعه 321مليون مستهلكا.
تحتل البنية التحتية في ألاردن مرتبة جيدة نسبيا (املرتبة رقم 32من أصل 262اقتصادا مقارنا) ،حيث تشتمل على
شبكة طرق واسعة بطول 2111كم لربط ألاردن داخليا وخارجيا ،كما تشتمل على مطار امللكة علياء الدولي الجديد
وميناء العقبة واللذان يمثالن البوابتان الرئيسيتان للسوق الدولية ،باإلضافة إلى بعض املشاريع الضخمة مثل قناة
البحر ألاحمر -البحر امليت ،وشبكة السكك الحديدية الوطنية التي سيتم تطويرها لتعزيز مكانة ألاردن كمركز للتجارة
إلاقليمية.
يمتاز النظام املصرفي ألاردني بتطوره العالي وبمرونته وباتفاقه وانسجامه مع املعايير واملواصفات الدولية ،ألامر الذي
جعل منه نظاما جاذبا للغاية وجديرا بثقة املستثمرين ،حيث يمكن الاستدالل على ذلك من خالل حقيقة أن ٪41
من حقوق املساهمين في البنوك املرخصة في ألاردن تعود لغير ألاردنيين ،ومن خالل النمو املطرد لودائع غير املقيمين
في البنوك ألاردنية والتي بلغت .٪29.1تحسن عرض معظم املؤشرات النقدية واملؤشرات إلايجابية في عام ،1124ال
سيما على مستوى مريح من الاحتياطيات ألاجنبية التي وصلت إلى 26.1مليار دوالر ،فضال عن تراجع الدولرة الذي
يعكس الطلب املتزايد على الدينار ألاردني مقابل العمالت ألاخرى.
باإلضافة إلى ما سبق ،وإدراكا لقيمة املشاريع واملؤسسات متناهية الصغر والصغيرة واملتوسطة ومساهمتها في دفع
عجلة النمو الاقتصادي ،قامت الحكومة ألاردنية بوضع وتطوير استراتيجية وطنية لتشجيع ريادة ألاعمال وتنمية
املشاريع متناهية الصغر والصغيرة ومتوسطة الحجم لألعوام ،1129-1124ألامر الذي يدلل على مدى التزام
الحكومة ألاردنية في تعزيز تنمية القطاع الخاص والاستفادة من رأس املال البشري القوي في البالد.
يفخر ألاردن بشبابه ،والذي يمثل رأس املال ألاكثر قيمة للبالد ،حيث تجذب القوى العاملة ألاردنية املؤهلة
تكنولوجيا ،واملتميزة بمستويات التعليم والتأهيل والتدريب الجيد ،الكثير من املستثمرين إلى ألاردن ،ودليل ذلك أن
أكثر من ٪11.6من الناتج املحلي إلاجمالي في ألاردن مخصص للتعليم وبناء القدرات للقوى العاملة ،ألامر الذي أدى
إلى تحقيق معدل مرتفع في معرفة القراءة والكتابة ( )%92وتمكين ألاردنيين من أن يكونوا ضمن القوى العاملة
ألاكثر كفاءة وألاعلى بنسب التعيين والتعاقد على مستوى الشرق ألاوسط.
بناء على ما سبق ،فإن املشهد الاقتصادي والاستثماري ألاردني وما يمتاز به من خصائص متينة ومتنوعة ومرنة،
يضع ألاردن كوجهة استثمارية تنافسية.
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 10
ويعزى النمو في الاقتصاد الوطني من خالل التحسينات الشاملة في معظم القطاعات الاقتصادية وعلى وجه
الخصوص؛ خدمات التمويل والتأمين والعقارات وألاعمال التجارية ،النقل والتخزين والاتصاالت ،املناجم واملحاجر،
والتصنيع ،وقطاعات الزراعة ،والذي ساهم بنسبة 1.8نقطة مئوية (أو 0.75في املئة) ملعدل النمو إلاجمالي للناتج
املحلي إلاجمالي .مما يعني تنوع مصادر النمو الاقتصادي في اململكة.
تباطأ النمو أيضا في التجارة واملطاعم والفنادق والتصنيع؛ املواصالت؛ والكهرباء واملاء .وفي الوقت نفسه ،تقدم
التمويل ،والتأمين وخدمات رجال ألاعمال بوتيرة أسرع.
معدل التضخم
انخفض معدل التضخم 1.9في املئة في عام ،1124بعد انخفاضه بنسبة 1في املئة في العام السابق .وبلغ متوسط
معدل التضخم في ألاردن بنسبة 3.2في املئة من عام 1122حتى عام .1124
البطالة
بلغ معدل البطالة في ألاردن 23في املئة في عام ،1124مقارنة مع 22.9في املئة في عام .1126هذه الزيادة يمكن أن
يرجع سببها إلى اضطراب هيكلي في سوق العمل ،فضال عن املنافسة من العمالة ألاجنبية منخفضة التكلفة وخاصة
من سوريا.
1.1.1القطاع الخارجي
هناك عدد من املخاطر والتى تجلت في عام 1124بسبب إغالق طرق التجارة البرية مع سوريا والعراق وعدم
الاستقرار في املنطقة والتي أثرت سلبا على العديد من املؤشرات في القطاع الخارجي مثل التجارة والسياحة والاستثمار
املباشر.
إضافة الى ذلك ،ارتفعت القروض املصروفة بمقدار 464.3مليون دينار ،وذلك بسبب استخدام صناديق النقد
الدولية والعربية (صندوق النقد الدولي وصندوق النقد العربي) والتسهيالت الائتمانية .ونتيجة لهذه التطورات،
سجل امليزان الكلي للمدفوعات فائضا قدره 312211111دينار في عام ،1124مقارنة مع فائض قدره 2،441.2
مليون دينار في عام .1126
وعالوة على ذلك ،شهد صافي وضع الاستثمار الدولي ) (IIPزيادة في التزامات اململكة للخارج؛ لتصل إلى 16،342.4
مليون دينار ،مقارنة مع التزام صافي بلغ 11،422.2مليون دينار في نهاية عام 1126وذلك نتيجة للزيادة في املخزون
من املوجودات واملطلوبات في كل القطاعات الاقتصادية واملالية الخارجية لتصل إلى 22،442.9مليون دينار
و 63،124.4مليون دينار على التوالي.
ارتفع الدين الخارجي في ألاردن إلى 9391.41مليون دينار في عام 1124من 2131.21مليون دينار في عام ،1126كما
بلغ متوسط الدين الخارجي في ألاردن 4633.42مليون دينار منذ عام 2922حتى عام ،1124ليصل إلى أعلى مستوى
على إلاطالق عند 9391.41مليون دينار في عام 1124وأدنى مستوى قياس ي عند 3461.11مليون دينار في عام
.1112
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 11
يساهم القطاع الزراعي بما نسبته %6.2من الناتج املحلي إلاجمالي 1و يعمل فيه %3.4من مجموع القوى العاملة.
وتشكل الصادرات الزراعية ما نسبته %29.1من مجموع صادرات اململكة ،وتشكل الصادرات من الخضار والفواكة
ما نسبة %22.3من اجمالي الصادرات ،ويصدر ألاردن سنويا حوالي ( )441الف طن من الخضار و( )231الف طن
من الفواكه الطازجة يذهب %21منها إلى أألسواق التقليدية وهي أسواق الخليج العربي .وأما الباقي فيصدر للدول
العربية املجاورة ألاخرى وكذلك دول أوروبا الغربية والشرقية .
نجح ألاردن في تحقيق الاكتفاء الذاتي في عدد من املنتجات الزراعية كالخضار والفواكة وزيت الزيتون والبيض
واحيانا الدجاج ،إال أن الكثير من املنتجات الغذائية ألاساسية كأنواع القمح و مشتقات الحليب و السكر واللحوم
الحمراء وبعض انواع الخضار وألاعشاب تستورد من الخارج .ومن أهم الصادرات الزراعية هي البندورة (البندورة)،
الزيوت املهدرجة ،والسجائر ،ومن أهم الدول املستوردة هي العراق ،إلامارات العربية املتحدة ،وسوريا.
1
البنك المركزي األردني ( .)0252النشرة اإلحصائية الشهريه.
http://www.cbj.gov.jo/arabic/pages.php?menu_id=6&local_type=0&local_id=0&local_details=0&local_details
1=0&localsite_branchname=CBJ
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 12
املرتبطة بعودة رؤوس ألاموال وألارباح إلى مواطنها بعملة قابلة للتحويل ،حيث نجحت هذه املناطق الصناعية في
جذب مبالغ كبيرة نسبيا من الاستثمار ألاجنبي املباشر إلى ألاردن.
عملت هيئة الاستثنار ألاردنية على أخذ دور قيادي في تطبيق السياسات الحكومية لترويج وجذب الاستثمارات
الداخلية والخارجية وخلق بيئة استثمارية تحفز ألاداء الاقتصادي من خالل استراتيجية ترويج الاستثمار التي تم
إطالقها في عام .1124
ومن أجل تحقيق هذه ألاهداف ،فإن هيئة الاستثمار ألاردنية ستعمل على:
تنظيم عمل املناطق التنموية واملناطق الحرة املنتشرة في محافظات اململكة ومراقبة أدائها لخدمة الاقتصاد الوطني.
تطوير الخطط والبرامج لتحفيز الاستثمارات املحلية والخارجية.
إنشاء مراكز تجارة وتنظيم معارض وفتح أسواق لترويج املنتجات الوطنية إلى جانب تسويق وزيادة الصادرات
الوطنية.
اتخاذ إلاجراءات الالزمة املتعلقة بالجهات الحكومية والخاصة لتحسين ثقة املستثمرين بالبيئة الاستثمارية ألاردنية
وتطويرها.
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 13
.1تحليل السوق
1.1وصف املشروع
يقوم املشروع على فكرة تتلخص في إقامة مركز لجمع وتسويق حليب ألاغنام في محافظة الكرك بشكل رئيس ي ويمكن
ان يمتد نشاطة الى ألالوية املجاورة من املحافظات ألاخرى والتي لديها كميات كبيرة من حليب الاغنام
حيث يعاني مربي الثروة الحيوانية في اوقات الربيع خصوصا من عدم قدرتهم على تسويق حليب الاغنام الطاج والتي
تؤدي إلى انخفاض نسبة الاكتفاء الذاتي من مادة الحليب ،إذ أصبحت مشكلة تسويق الحليب في الوقت املناسب
خاصة في موسم الحالبة من املشاكل الرئيسة التي تواجه مربي ألاغنام واملاعز في املناطق النائية والصحراوية .نظرا
البتعادهم عن املستهلكين ،ألامر الذي يؤدي إلى تلف الحليب في اغلب ألاحيان أو إلى تراجع الناتج من الحليب أو
استغالل التجار واملتعهدين ملربي املاشية الذين يعملون في مجال صناعة الاجبان في املناطق الصحراوية وشراء
الحليب منهم بأسعار غير عادلة .لذا فأن إنشاء مشروع يختص بتجميع حليب النعاج واملاعز في املناطق النائية
وتسويقه من شأنه حل املشاكل التي يعاني منها مربي املاشية الصغار املتواجدين في هذة املناطقة .أن مثل هذه
املشاريع تعد من املشاريع التي يمكن بكل سهولة التحكم في حجم املشروع فيها ،حيث أن معظم آلاالت ومعدات
املصنع يمكن أن تتوفر محليا والشكل والحجم املطلوب .لذا وبهدف إيجاد اكبر قدر من فرص العمل فان الحجم
املتقرح لهذه املصانع يتراوح بتجميع ما بين 4-4طن من الحليب في اليوم.
1.1أهداف املشروع
يحتاج السوق ألاردني بشكل كبير لهذه املادة اذ بلغ معدل قيمة املستوردات من الحليب الطازج واملجفف ()HS 402
فقط حوالي 21مليون دينار لألعوام ( )1124-1122بكمية بلغت حوالي حوالي 14الف.
.2تحقيق عائد مالي مجدي ملالك املشروع،
.1تجميع الحليب من صغار مربي املاشية.
.3تسويق الحليب إلى مصانع ألالبان.
.6خلق فرص عمل في املناطق ألاقل نموا
.4تحسين ألاحوال الاقتصادية والاجتماعية ملربي املاشية من خالل شراء منتجاتهم.
1.1املنتج املقترح
اشتهرت الكرك بصناعة الجميد الذي ينتج غالبا من حليب الاغنام ويقوم املربين او صغار املنتجين بتحويل الحليب
الطازج الى مشتقات ألالبان من الجميد والسمن البلدي خوفا على الحليب من التلف .يقوم املشروع على فكرة
تتلخص في إنشاء مركز متخصص في جمع الحليب الطازج من املربية وإجراء املعالجة ألاولية وحفظة في خزانات مبردة
وتسويقة الى شركات ألالبان ليتم انتاج مشتقات ألالبان من حليب الاغنام كالبن النعاج ،ولبنة النعاج ،وجبن النعاج
والجميد .لذا سيعمل املشروع على تجميع حليب النعاج واملاعز وتبريده بواسطة سيارة مبردة معدة خصيصا لهذه
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 14
الغاية من املناطق التي تعتني بتربية ألاغنام ،ومن ثم تسويقها إلى مصانع ألالبان وذلك لتخفيف العبء على مربي
ألاغنام وزيادة دخلهم باإلضافة إلى تحقيق دخل الصحاب املشروع.
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 15
جدول :4تطور الانتاج والاستهالك املحلي من الحليب خالل الفترة ( )1117-1111بالطن
*2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 حجم السوق ألاردني من الحليب
35,269 34,242 33,244 28,379 22,428 25,727 19,871 الواردات من الحليب الطازج واملجفف (طن) ()HS 402
0 0 0 0 86 17 861 الصادرات (طن) (HS 402
4,059 3,941 3,826 2,141 2,527 2,947 2,205 املعاد تصديرها (طن) ((HS 402
104,797 101,744 98,781 100,701 70,369 69,744 68,367 الانتاج املحلي من حليب الاغنام (الطن)
220,793 214,363 208,119 209,699 236,731 278,756 300,833 الانتاج املحلي من حليب ألابقار (الطن)
325,590 316,107 306,900 310,400 307,100 348,500 369,200 الانتاج املحلي من الحليب (الطن) ()1
780,665 757,927 735,852 677,732 624,616 571,730 538,321 الاستهالك من الحليب (طن)
455,075 441,820 428,952 367,332 317,516 223,230 169,121 الاستيراد من الحليب املكافئ (طن)
املصدر :دائرة الاحصاءات العامة ( )1( ،)1122البنك املركزي ()1122
جدول :5تقدير الطلب املتوقع على الحليب الطازج والحليب املكافئ خالل الفترة ( )1117-1111بالطن
2027 2026 2025 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 كمية االطلب من السلعه
12,144 11,883 11,627 11,377 11,132 10,892 10,658 10,428 10,204 9,984 عدد السكان املتوقع (الف نسمة)
معدل استهالك الفرد السنوي (كغم/فرد)
76.98 76.98 76.98 76.98 76.98 76.98 76.98 76.98 76.98 76.98
حليب مكافئ
معدل استهالك الفرد السنوي (كغم/فرد)
3.26 3.26 3.26 3.26 3.26 3.26 3.26 3.26 3.26 3.26
حليب طازج
934,868 914,743 895,052 875,785 856,933 838,486 820,436 802,775 785,494 768,585 الاستهالك املحلي من الحليب املكافئ (طن) ()2
39,590 38,738 37,904 37,088 36,290 35,509 34,744 33,996 33,265 32,549 الاستهالك املحلي من الحليب الطازج (طن)
املصدر :إعداد فريق الدراسة:
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام -محافظة الكرك
( )2تم تحويل الكميات من مشتقات ألالبان إلى حليب مكافئ من اعتبار أن مكافئ التحويل من لبنة ( ،)6جبنة ( ،)4جميد ( ،)4زبدة وسمنة ( )21إلى حليب سائل
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 17
1.1تحليل املنافسين
أن اهم مشكلة تواجة مربي املاشية في املناكق البعيدة عن امكاكن الاستهالك تكمن في سرعة تلف الحليب الطازج
وعدم توفر وسائل نقل مبردة لنقل الحليب من امكاكن تواجد القطعان الى مناطق الاستهالك ،حيث ان الكمية
املنتجة من املربي الواحد ال تبرر التكلفة الاضافية املترتبة على توفير امكاكن تخزين مبردة واسيارات نقل مبردة .لذا
يلجا املربين الى تحويل الحليب الطازج الى منتجايت اخرى قابلة للحفظ والتخزين على فترة اطول منها على صورة لبن
ولبنة وجبنة وجميد وزبدة وسمنة في ظروف انتاجية ندرت ما تكون سليمة ،ويعتمد مربو املاشية في محافظة الكرك
على إنتاج الجبنة املغلية والجميد وذلك النتشار قطعانهم في أماكن متفرقة وبعيدة عن مناطق الاستهالك الطازج
للحليب واللبن واللبنة في العاصمة وما حولها .وتباع هذه املنتجات بأسعار مرتفعة نسبيا مقارنة مع املنتجات
املستورة الرتفاع جودة املنتجات منها وتفضيل املستهلك الانتاج املحلي على املستورد منها.
وينتشر جامعي الحليب الطازج بين املربين ويشرون الحليب الطازج من املربين باسعار تعاقدية متدنية لضمان هامش
ربح عالي لتوريد الحليب الطازج اما الى مشاغلهم او لتوريدة الى صانعي الجبن البلدي والجميد .وتنتج النعاج حليب
بمقدار 41كغم /للنعجة في موسم الحالبة الذي يستمر حوالي ، 211اي بمعدل نصف كغم من الحليب يوميان
وعلى افتراض ان حجم القطيع يتكون من 611راس من الاغنام وان 21من القطيع هي من الامهات املنتجة للحيب،
فان املالبي ينتج ما بين ( )241-211كغم من الحليب يوميا على فترتين صباحية ومسائية ،وما ،وهنا ال بد من الذكر
إلى أن حليب النعاج اصبح يتوفر على مدار العام بنسب متفاوتة تصل ذروتها في موسم الربيع نظرا لالهتمام بالنواحي
الصحية والتغذية الجيدة للقطيع باإلضافة إلى إلادارة السليمة ،ألامر الذي يؤدي إلى الحصول على ثالث والدات من
النعجة كل سنتين مما يعني ذلك ثالثة مواسم للحالبة /سنتين وكذلك الحال بالنسبة الى املاعز التى تكون فترة
الحالبة تمتد الى 241يوميا وبنسبة تؤائم ووالدات اعلى .لذا ينتج كميات كبيرة من الحليب الطازج ويجد املربون
صعوبة في تسويقة وخاصة في فترات الربيع مما يضطر بعضهم الى ترك املواليد ترضع امهاتها وذلك لعدم وجود
مراكز تجميع أو تسويق للحليب في املناطق الصحراوية أو الريفية أو املناطق التي تعتني بتربية ألاغنام ،ويمكن
للجمعيات التعاونية املعنية بتربية ألاغنام أن تتبنى مثل هذه املشاريع.
تنحصر املنافسة للمشروع من قبل العاملين في مجال تصنيع الاجبان في املناطق البعيدة أو تجميع الحليب وتسويقه
ملصانع الحليب ،وهم عبارة عن تجار ومتعهدين يمارسون هذه املهنة .وبناء على املعلومات املتوفرة فانه ال يتوفر أي
مركز تجميع للحليب في منطقة املشروع املقترحة في منطقة الكرك .واملنافسون الرئيسيون هم منتجوا للجميد
البلدي في محافظة الكرك وهم جمعية شفا الخير ،وجمعية الكرك لتربية املواش ي/مصنع أدر ،وجمعية منشية أبو
حمور ومصنع زحوم للجميد ومشتقات ألالبان.
لذا ال يتوقع أن يواجه املشروع صعوبات في تحقيق املبيعات املتوقعة له على اعتبار ان حليب الضأن واملاعز من
السلع الغذائية املرغوبة محليا ألهميتها الغذائية .وال يزال ألاردن بحاجة إلى كميات كبيرة من الحليب سواء
لالستهالك املباشر على شكل حليب طازج او مصنع على شكل مشتقات اخرى .كما وانه يتم استيراد الحليب الطازج
والحليب طويل ألامد من السعودية والدول املجاورة لتغطية جزء من حاجة السوق املحلي.
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام -محافظة الكرك
1.6تحليل ألاسعار وسياسة التسعير
يتم بيع الحليب الطازج من الاغنام الى بعض مصانع ألالبان بشكل مباشر في املناطق القريبة من مصانع ألالبان او
يتم بيعة الى جامعي الحليب (الجبانة) الذين بدورهم يحولونة الى انواع مختلفة من مشتقات الحليب وبيعة في
املناطق الحضرية ويترواح سعر بيع واحد كغم من الحليب الى الجبانة من ( )2دينار في اوقات الجفاف (جفاف
النعاج قبل واثناء فترة الحمل) الى ( )1.4دينار خالل موسم الربيع وتوفر املراعي ليقوم الوسطاء وتجار الحليب
بتحويلة الة منتجات البان لبياع للمستهلك على صورة البان او حليب طازج بمعدل ( )2.21-2.24للكيوغرام الواحد
من حليب الاغنام على شكل حليب مبستر او مصنع على شكل البان طازجة .وهناك دائما شكوى من منتجي الحليب
تتعلق بانخفاض الهامش الربحي لهم مقابل الاسعار التي يدفعها املستهلك لتجار التجزئة ومصانع ألالبان.
يتطلع املشروع الى تجميع الحليب من املربين بنوعية عالية جدا وخالى من الشوائب واملضادات الحيوية ومطابقا
للمواصفات الاردنية املعتمدة بحيث يكون خالي من الشعر وألاتربة ويكون حليب النعاج واملاعز ألاصلي بدون خلط
مع حليب ألابقار للقيام بعملية التجميع والتخزين والنقل املبرد ،واقترح ان يكون سعر الشراء مجزيا للمربي لضمان
التعاقد طويل الامد وضمان استمرارية التوريد بسعر ( )1.24دينار للكيلوغرام الواحد على طول املوسم بعض النظر
عن الكمية او حالة املراعي والظروف الجوية واملوسمية .على ان يتم تبريدة ونقلة وتسويقة الى مصانع الالبان بسعر
تعاقدي يبلغ ( )2.11دينار للكيوغرام الواحد.
ونظار لتتميز ألالبان املصنعة من حليب ألاغنام بارتفاع نسبة الدسم وباملذاق الطيب ،ولكن ال تتوفر كميات كبيرة
بصورة منتظمة من حليب ألاغنام كي يتم توريدها ملصانع الحليب بصورة يومية كما هو الحال بالنسبة لحليب
ألابقار فقد ابدى العديد من مصانع الالبان من خالل الزيارات املدنية او الاتصاالت الهاتفية الى رغبتهم في زيادة
الطاقة التصنيعية لدى مصانعهم من حليب ألاغنام على أن يتم توفير الكميات الالزمة إليهم بشكل يومي ،والى
تحديد سعر ثابت على مدار السنة يتم الاتفاق عليه في كل عام
وتم تقدير كمية انتاج محافظة الكرك من حليب الاغنام للتاكد من مدى توفر املواد الخام للتوريد للمصنع ،حيث
تبين بيانات مديرية الانتاج الحيواني في وزارة الزراعة ان عدد ألاغنام في محاظة الكرك وألويتها قد بلغ 412الف
راس في نهاية عام 1124وبذلك تشكل ما نسبتة %26.3من إجمالي عدد ألاغنام في اململكة ،تنتج سنويا ما مقدارة
24,261طن من حليب الاغنام (الضأن واملاعز) وبذلك فان الكمية املطلوبة للمشروع من حليب الاغنام ( 241طن)
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 19
ال تشكل اكثر من %4من انتاج محافظة الكرك من حليب ألاغنام.وبذلك فانة ال خوف من عدم توفر الكمية
املطلوبة من الحليب للمشروع من محافظة الكرك.
ويمكن من خالل ذلك تقدير حصة املشروع بناء على الطاقة إلانتاجية املتوقعة للمشروع والتي تصل إلى % 6.2من
انتاج محافظة الكرك او حوالي %1.42من الانتاج املحلي
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 20
جدول :7أسعار البيع وإجمالي املبيعات املتوقعة خالل الفترة ()1117-1111
إيرادات املشروع 2027 2026 2025 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018
مجموع املبيعات
879 862 845 828 812 796 780 765 750 375
(طن)
السعراملرجح
1,195 1,172 1,149 1,126 1,104 1,082 1,061 1,040 1,020 1,000
(دينار/طن)
اجمالي املبيعات
1,050 1,009 970 933 896 862 828 796 765 375
(الف دينار)
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 21
.1التحليل الفني
أن كل كمية يتم تجميعها من املناطق النائية والصحراوية وتوريدها إلى مصانع ألالبان من شأنها أن تؤدي إلى تقليل
املستوردات من الحليب ومشتقاته إذ أن مربي ألاغنام في املناطق البعيدة ال يستغلون كميات الحليب املنتجة بشكل
كامل إال لتصنيع كميات قليلة من الاجبان أو الزبدة والسمنة وعلى ألاغلب لالستهالك املنزلي .ويترك باقي الحليب لكي
تتغذى عليه الخراف الرضيعة وملدة طويلة طيلة موسم الحالبة .ويمكن ملركز تجميع الحليب أن يبدأ بطاقة تجميعية
حوالي 4طن حليب يوميا .علما بان بعض التجار واملتعهدين يمارسون مهنة تجميع الحليب بطرق بدائية ويتم
توريدها للمصانع .ويتراوح مقدار ما يتم توريده ملصانع ألالبان (مصنع الراعي ،السنابل ،حمودة ،مسعود ،بالدي،
ألاردنية الدنمركية ،الشامي ،الديار ،املروج ،البادية) بناء على تقديرات مالك مصنع البان الراعي حوالي 14طن
يوميا يتم تجميع اغلبها من منطقة املفرق ،علما بان مصانع ألالبان قادرة على استيعاب 211طن يوميا من حليب
الاغنام.
سيييتم تجميييع حليييب أغنييام العواس ي ي ميين املنيياطق النائييية وتبريييدها لحييين تسييويقها إلييى مصييانع ألالبييان فييي نفييس اليييوم
ضمن الشروط التالية.
أن يييتم اسييتقبال الحليييب أو نقلييه ميين قبييل املوظييف املخييتص خييالل سيياعتين ميين فتييرة الحالبيية بسيييارة
مهيأة لهذه الغاية تكون مبردة وعلى فترتين يوميا ( الساعة السادسة صباحا والسياعة الخامسية مسياء).
على أن يحدد املركز أوقاتا محددة الستالم الحليب من قبل املربين اليراغبين فيي تورييد الحلييب بأنفسيهم
ضمن الشروط املتفق عليها ،وال تستلم منهم أي كمية بعد املوعد املحدد.
أن تكون كميات الحليب خالية من أي مضادات حيوية أو حموضة.
على مركز تجميع الحليب أن يحدد مواعيد الستالم الحليب من مربي املاشية.
ويعتبر تجميع الحليب في املناطق النائية من ألامور الصيعبة نظيرا النتقيال قطعيان ألاغنيام مين موقيع إليى أخير ،وإلانتياج
املوسمي لألغنام وقلة كميات الحليب املنتجة لكل مربي .ولكن أدى توفر شبكة الطرق في املواقع املقترحة مثل منطقة
الكرك وشبكات املياه والكهرباء إلى تجمع الكثير من مربي ألاغنام في منطقة واحدة مما يسهل عملية جمع الحليب.
ويتكون مركز تجميع الحليب على توفر سيارات نقل مبردة ،وحدة الستالم الحليب وتوزينة وتنظيفه ،ثم الصهاريج
املبرد .ويمكن وصف الوحدات إلانتاجية للمركز كالتالي:
قسم استالم الحليب ووزنة وفحصه مع وحدة تنظيف وتشمل على ميزان ،ومصافي للحليب ومضخات
ومبادل حراري
قسم املعالجة والتبريد
قسم معدات الطاقة( البخار ،الكهرباء ،التكييف والتبريد) وكذلك وحدات التنظيف.
.
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 22
قدرت الطاقة الانتاجية القصوى للمعمل ب 4طن من يوميا وبمعدل 241طن سنويا وذلك بوردية عمل واحدة
و 311يوم عمل في السنة .هذا وقد تم افتراض أن املشروع سيبدأ تشغيليه بنسبة طاقة مستغلة %41للسنة ألاولى
على أن تزداد كميات إلانتاج ليصل الى كامل الطاقة الانتاجية في السنة الثانية.
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 23
جدول :9الاحتياجات من املوارد البشرية
2027 2026 2025 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 املسمى الوظيفي
موظفين غير مباشرين
2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 مهندس زراعي تصنيع غذائي
2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 مندوب تسويق وتوريد
2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 حارس
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 مجموع املوظفين غير املباشرين
موظفين مباشرين
2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 فني مختبر
6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 سائقين
2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 عمال نظافة ومراسل
6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 مجموع الرواتب املباشرين
9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 املجموع
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام -محافظة الكرك
جدول :10الرواتب الشهرية للعمالة املباشرة وغير املباشرة
2027 2026 2025 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 املسمى الوظيفي
موظفين غير مباشرين
2,166 2,123 926 944 912 911 226 269 216 211 مهندس زراعي تصنيع غذائي
411 412 691 622 646 641 632 616 621 611 مندوب تسويق وتوريد
314 322 312 199 191 122 123 144 142 141 حارس
موظفين مباشرين
411 412 691 622 646 641 632 616 621 611 فني مختبر
392 321 349 342 362 332 312 322 319 311 سائقين
314 322 312 199 191 122 123 144 142 141 عمال نظافة ومراسل
38,621 37,496 36,404 35,344 34,315 33,315 32,345 31,403 30,488 29,600 مجموع الرواتب املباشرة
618191 668111 618917 618116 618111 198117 178696 168116 118111 118111 املجموع
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 25
1.1الوصف الوظيفي للعاملين في املشروع
الوصف الوظيفي للمهندس الزراعي /تصنيع غذائي
إعداد خطة إلانتاج الستالم وتسويق الحليب الطازج ،تحديد والجدول الزمنيللتوريد والبيع ،الاشراف على عملية
معالجة الحليب ألاولية وتبريدة وخنة في الصهاريج املبردة .متابعة عملية أستالم الحليب ،ووزنه ،وتفقد صالحيته،
ومطابقة مواصفاته ،وحفظها في البرادات .إلاشراف على وضع الحليب في أجهزة ومعدات املركز تقييم أداء املرؤوسين،
وتحديد احتياجاتهم التدريبية ،وتدريبهم وتنمية مهارتهم .تعبئة نماذج العمل .تطبيق إجراءات وتعليمات السالمة
والصحة املهنية والعامة
الوصف الوظيفي ملندوب تسويق وتوريد
وضع الخطط الالزمة لإلنتاج والبيع والتسويق للمنتجات ،وإلاشراف على تنظيم توفير كميات الحليب ملنوي إنتاجها،
واختيار قطعان املربين الجيدة ،مراقبة سجالت إلانتاج والبيع وإلايرادات واملصروفات .ومتابعة ومراقبة وتطوير
أنظمة ومعايير الجودة .إلاشراف الفني .وتأمين مستلزمات وضع الخطط الالزمة لإلنتاج والبيع والتسويق للمنتجات،
ووضع إلاجراءات التنظيمية والتعليمات ملراقبة استالمالحليب الطازج ومعاينته ومطابقة كمياتها الاتصال مع مصانع
الالبان لتنسيق طلبات البيع ،وتعبئة النماذج الخاصة بعملية الاستالم والتسليم ،ومتابعة عملية التحميل والتنزيل
والاستالم ،املفاوضة على اسعار البيع والشراء للحليب ،والرد على استفسارات العمالء وتأمين طلباتهم.،وبيع املنتج،
محاسبة الزبائن ،وتحرير الفاتورة ،جرد محتويات املخازن. .تنظيم سجالت البيع والسجالت املالية ،تعبئة نماذج العمل
وتطبيق إجراءات وتعليمات السالمة والصحة املهنية والعامة.
1.1تحليل املوقع
وبناء على جميع هذه املعطيات فانه يقترح أن يقام في محافظة الكرك مرزا لتجميع الحليب بحيث يتم اختيار املوقع
املالئم لإلنتاج بناء على توفر خدمات النية التحتية من ماء وكهرباء وتوفر املواد ألاولية والنظام إلانتاجي السائد ،
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام -محافظة الكرك
فعلى سبيل املثال يمكن إقامة املركز في قصبة الكرك او املزار الجنوبي او القطرانة نتيجة تواجد اعدا كبيرة من
الاغنام (جدول )11وتوفر املادة الخام ولكن النقطة الحساسة في هذه املشاريع هو توفر وسائل النقل املبرد من لنقل
الحليب من املربين إلى املركز ،ويمكن عمل ذلك باستخدام ثالجات صغيرة متنقلة لنقل الحليب إلى موقع املشروع.
وخالل فترة الربيع املمتدة من شهر كانون ثاني إلى نيسان وتموز.
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 27
يحتاج املشروع إلى مساحة إجمالية تقدر ب ( )2111مترا مربعا يخصص 641مترا مربعا للمبنى وصالة الاستقبال
والتخزين ،واملساحة الباقية تخصص للخدمات واملرافق واملمرات .ويقدر سعر املتر املربع بحوالي ( )14دينار للمتر.
وبذلك تكون كلفة ألارض بمقدار( )14,111دينار.
يحتاج املشروع إلى ألابنية واملرافق التالية وهي مكتب إدارة ،صالة استالم تجميع وتخزين الحليب ،مخازن مبردة،
وتشمل التكلفة ألاعمال إلانشائية املطلوبة للمشروع من تصميم املبنى واملخططات الالزمة للمشروع واعمال الحفر
والتعبيد والساحات والكراجات .واملبينة في (جدول )12كما يلي:
جدول :12ألاعمال إلانشائية املطلوبه للمشروع
املساحة (م)1 الكلفة (دينار/م)1 أعمال إنشائية
1.6.1آلاالت واملعدات
يوضح (جدول )13إحتياجات املشروع من آلاالت واملعدات وهي النتاج الجميد والزبدة والسمن البلدي
جدول :13الاحتياجات من ألاجهزة واملعدات الالزمة للمشروع
كلفة الوحدة /دينار أردني العدد آلاالت واملعدات
21,111 2 خزان استقبال وميزان
3,111 2 مبرد صفائحي
3,111 1 خزانات تبريد ستنالس ستيل سعة 2طن
6,111 1 خزانات تبريد ستنالس ستيل سعة 1طن
41 141 دبيات حليب
411 2 مواسير وتمديدات
6,111 2 مولد كهرباء احتياط
1,411 2 تجهيزات خاصة بغرفة التبريد
2,111 2 اخرى (خزانات مياه ،مضخات،عدد وأدوات...الخ)
2,111 2 أدوات مختبر
4,850 - أدوات أخرى
53,350 املجموع (دينار أردني)
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 28
وادورات املختبر تشمل موازيين حساسة ،حمام مائي ،جهاز طرد مركزي ،الكتوميتر PH ،ميتر ،زجاجيات وكيماويات
وغيرها من ألادوات الضروية لفحص التلوث الجرثومي وجودة الانتاج.
1.6.1ألاثاث واملفروشات
يحتاج املشروع إلى أثاث بسيط لإلدارة والعمالة الدائمة تقدر كلفته بحوالي 3111دينار ،عبارة عن طاوالت ومكاتب
بسيطة وخزائن واثاث املختبرات واستراحة العمال..
1.6.1وسائط النقل والسيارات
يحتاج املشروع الى سيارات نقل مبرد لنقل الحليب من مناطق تواجد املربين الى املصنع وكذلك الى سيارة نقل
متوسطة لتسويق الانتاج الى مصانع ألالبان كما هي مبينة في (جدول )14
جدول :14إحتياجات املشروع من وسائط النقل واملركبات
كلفة الوحدة /دينار أردني العدد املركبات ووسائط النقل
60,000 6 سيارة نقل مبرد للحليب
50,000 2 صهريج مبرد لنقل الحليب
1118111 1 الكلفة إلاجمالية
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 29
والحصول على التراخيص واملوافقات الالزمة وغيرها .وتسليم املستندات املطلوبة ودفع التكاليف إلادارية ألاولية
املرتبطة باالستثمار.
التسجيل القانوني سواء كانت مؤسسة فردية او شركة (تضامن ،توصية بسيطة ,مساهمة خاصة شركة .2
ذات مسؤولية محدودة الخ)
تسجيل الاسم التجاري ،للشركة التي تطلب تسجيل الاسم التجاري .1
التسجيل لدى غرفة الصناعة /التجارة .يجب تسجيل كل منشأة تعمل في مجال النشاط الصناعي أو .3
التجاري في غرفة الصناعة /التجارة
الترخيص املنهي -شرط أساس ي للمنشأت القانونية لتكون قادرة على القيام بأنشطة ألاعمال. .6
تسجيل في املؤسسة العامة للضمان الاجتماعي -نلتزم كل منشأة قانونية بموجب أحكام القانون ألاردني .4
للتسجيل في الضمان الاجتماعي
ال يلزم الحصول على موافقة مؤسسة الغذاء والدواء كون املنتج غير معد للمستهلكين .4
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 30
.1التحليل املالي
ستبدأ الدراسة املالية باستعراض مفصل لفرضيات الدراسة ثم لبنود تكاليف املشروع والتي تتضمن التكاليف
الاستثمارية والتكاليف التشغيلية وهي بدورها مقسمة إلى تكاليف ثابتة وتكاليف تشغيلية ثم يتبعها استعراض
للعائدات املشتقة من املشروع.
1.1الفرضيات والحقائق
لقد تم احتساب التكاليف املقدرة ضمن املدى الحقيقي لألسعار الثابتة للعام 1122ومن املتوقع أن تكون هي نفس
ألاسعار لسنة ألاساس ،العمر املتوقع للمشروع هو 21سنوات و السنة ( )1هي السنة ألاساس التي يحدث فيها
الاستثمار و تبدأ املنافع في الظهور في السنة ألاولى للمشروع (السنة )2بمقدار الربه الإعطاء الوقت الكافي لألنشاء
والتعاقدات وتوريد الاجهزة واملعدات الالزمة ويعمل املشروع بكامل طاقتة الانتاجة في السنة الثانية ويستمر حتى
نهاية املشروع في السنة العاشرة .وتكاليف املشروع مقسمة إلى ثالثة أقسام رئيسية ؛ التكاليف الاستثمارية و
التكاليف التشغيلية ورأس املال العامل ،وهي معتمدة على معلومات زراعية وهندسية تم الحصول عليها من الخبراء
املحليين والعاملين في صناعة ألالبان في ألاردن.
وبالتأكيد هناك افتراضات و أسس أخرى للحسابات وهي كالتالي:
.2تم استخدام معامل خصم مقداره %22.92ليعكس املتوسط املرجح لتكلفة رأس املال او ليمثل نفقة
الفرصة البديلة املتاحة .حيث استخدمت معدل العائد على الاستثمارات خالية املخاطر وأسعار الفوائد
على القروض وعالوة مخاطر السوق كفرصة بديلة متاحة لالستثمار بالنسبة إلى املستثمر
ً
.1مقدار ضريبة الدخل على صافي عائد املشروع ما مقداره ( )%4طوال عمر املشروع نظرا ألنه مشروع زراعي.
.3تم تقدير رأس املال العامل وأضيف إلى التدفقات النقدية الخارجة في بداية املشروع وتم كذلك تقدير
الزيادة السنوية في رأس املال العامل لتضاف إلى التكاليف التشغيلية ثم جرى تقدير رأس املال العامل
إلاجمالي ليضاف إلى التدفقات الداخلة في نهاية عمر املشروع.
.6إن مدة الدراسة املالية هي 21سنوات من بداية 1122وهي بداية التشغيل .أما بالنسبة ملعدالت الزيادة
السنوية فقد تم أخذ الفرضيات التالية كماهىو مبين (جدول )16أدناه
جدول :16النسب املئوية للزيادة السنوية
املعدل السنوي معدالت الزيادة السنوية
2.20% معدالت الزيادة السنوية في عدد السكان
2.00% أسعار البيع تزداد سنويا بنسبة ()2
2.00% املصاريف تزداد سنويا بنسبة ()1
3.00% الرواتب وألاجور وما في حكمها تزداد سنويا بنسبة ()3
( )2املصدر :معدل التضخم آلخر ثالث سنوات -البنك املركزي
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 31
( )1املصدر :معدل التضخم آلخر ثالث سنوات -البنك املركزي
( )3املصدر :مؤسسة الضمان الاجتماعي
1.1املصاريف الرأسمالية
تبلغ التكاليف الراسمالية التقديرية للمشروع ( )622,414دينار أردني وتغطي كلفة الارض وإلانشاءات واملركز
والسيارات املبردة وألاعمال إلانشائية ،وآلاالت واملعدات ،وألاثاث واملفروشات ،ومصاريف ما قبل التشغيل ،ورأس
املال العامل ،حيث تشكل ألاصول الرأسمالية لألعمال الانشائية ( )62,975دينار واملركبات ووسائط النقل
( ،)121,000ومصاريف ما قبل التشغيل ( )4,950دينار وراس املال العامل ( )299,194دينار كما هي مبينة في (جدول
.)17
1.1.1ألارض
يحتاج املشروع إلى مساحة إجمالية تقدر ب ( )2111مترا مربعا يخصص 641مترا مربعا للمبنى وصالة الاستقبال
والتخزين ،واملساحة الباقية تخصص للخدمات واملرافق واملمرات .ويقدر سعر املتر املربع بحوالي ( )14دينار للمتر.
وبذلك تكون كلفة ألارض بمقدار( )14,111دينار.
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 32
1.1.1ألاعمال إلانشائية
بيبن (جدول )19ألاعمال إلانشائية املطلوبة للمشروع كما يلي:
1.1.1آلاالت واملعدات
يبين (جدول )20تفاصيل كلف آلاالت واملعدات املتوفرة واملطلوبة لتشغيل املشروع:
جدول :20كلف ألادوات وآلاالت واملعدات املطلوبة للمشروع
الكلفة
كلفة الوحدة
إلاجمالية / العدد آلاالت واملعدات
/دينار أردني
دينار أردني
10,000 21,111 2 خزان استقبال وميزان
3,000 3,111 2 مبرد صفائحي
6,000 3,111 1 خزانات تبريد ستنالس ستيل سعة 2طن
8,000 6,111 1 خزانات تبريد ستنالس ستيل سعة 1طن
12,500 41 141 دبيات حليب
500 411 2 مواسير وتمديدات
4,000 6,111 2 مولد كهرباء احتياط
2,500 1,411 2 تجهيزات خاصة بغرفة التبريد
1,000 2,111 2 اخرى (خزانات مياه ،مضخات،عدد وأدوات...الخ)
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 33
1,000 2,111 2 أدوات مختبر
4,850 - 1 أدوات أخرى
53,350 املجموع (دينار أردني)
1.1.1ألاثاث واملفروشات
يبين (جدول )21قائمة ألاثاث واملفروشات املطلوبة للمشروع مع بيان التكلفة:
جدول :21كلفة الاثاث واملفروشات
الكلفة إلاجمالية / كلفة الوحدة /دينار
العدد ألاثاث واملفروشات
دينار أردني أردني
2,000 2,000 1 ألاثاث املكتبي
1,000 1,000 1 تجهيزات مختبر
3,000 املجموع
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 34
2000 تدريب
18111 املجموع
1.1.1استهالك ألاصول
يلخص الجدول (جدول )25التالي كلفة ألاصول الثابتة ونسبة إلاضافات السنوية ومعدل الاستهالك السنوي:
جدول :25تكاليف التجهيزات واملصاريف الرأسمالية ونسب الاستهالك السنوية
نسبة إلاضافات تكاليف التجهيزات واملصاريف الرأسمالية ونسب
الكلفة (دينار) نسبة الاستهالك
السنوية الاستهالك السنوية
%1.1 %1.1 12,411 ألارض
%1.1 %4.1 41,924 ألاعمال إلانشائية
%1.1 %21.1 42,424 آلاالت واملعدات
%4.1 %21.1 3,311 ألاثاث واملفروشات
%1.1 %21.1 212,111 املركبات ووسائط النقل
123,641
ويوضح (جدول )26ملخص التكاليف الرأسمالية وإلاضافات والاستهالك السنوي
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 35
1.1مصادر التمويل
يتألف هيكل التمويل املطلوب للمشروع من قروض وحقوق ملكية .قدرت الكلفة الاستثمارية لهذا املشروع ب
ً
( )622,414دينار أردني .تم تحديد هذا املبلغ من خالل املوجودات الثابتة والتي تتضمن كال موجودات املزرعة وألاعمال
إلانشائية ،وآلاالت واملعدات ،وألاثاث واملفروشات ،ومصاريف ما قبل التشغيل ،ورأس املال العامل العامل ألاولي .
حيث سيتم تمويل ما نسبتة ( )%41من املشروع عن طريق القروض وبمبلغ ( )132,243دينار أردني ،وباقي املبلغ
املطلوب ( )%41عن طريق التمويل الذاتي ) حقوق امللكية ( وبمبلغ قدره ( )132,243دينار أردني.توضح الجداول
(جدول ،27جدول 28وجدول ) 19الهيكل العام للتمويل املطلوب
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 36
جدول :26ملخص التكاليف الرأسمالية وإلاضافات والاستهالك السنوي
1117 1116 1111 1111 1111 1111 1111 1111 1119 وإلاضافات والاستهالك السنوي 1111
124,212 124,219 123,419 122,924 121,621 129,119 122,421 124,249 126,299 123,641 مجموع ألاصول الثابتة
11,226 11,421 11,646 11,311 11,269 11,111 12,242 12,222 12,422 12,662 مجموع مصاريف الاستهالك
111,292 292,213 224,421 243,144 231,244 212,412 24,414 46,262 63,112 12,662 مجموع الاستهالك املتراكم
2,429 2,421 2,463 2,414 2,622 2,632 2,613 2,321 2,339 1 مجموع إلاضافات
44,231 24,922 212,129 212,931 269,213 221,611 291,942 122,613 132,221 141,123 مجموع صافي القيمة الدفترية
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام -محافظة الكرك
جدول :28فرضيات القرض ومصادر التمويل
مقدار الفرضية وحدة القياس فرضيات القروض
50% نسبة مئوية نسبة القرض
50% نسبة مئوية حقوق امللكية
9.50% نسبة مئوية نسبة الفائدة ()2
5 سنة إرجاع القرض -سنين
2012 سنة سنة القرض
0 سنة فترة السماح (سنة)
( )2مؤسسة الاقراض الزراعي http://www.acc.gov.jo/loan
1.1إلايرادات السنوية
لقد تم تقدير سعر البيع للحليب الطازج بحوالي ( )2111دينار للطن أي بمعدل ( )2دينار للكيلوغرام ويزداد سنويا
بنسبة ( ،)%1كما هي مبينة في دراسة السوق وذلك استنادا إلى أسعار الحليب السائدة والواردة الى مصانع الالبان
وعلى العموم فإنه عند تقدير سعر البيع ألغراض التحليل املالي فقد أخذ بعين الاعتبار أن السعر يجب أن يكون
ً ً
منافسا جدا ،حيث أن املنتج سينافس املنتجين الحاليين في السوق املحلي .كما هي مبينة في (جدول ) 30
1.1املصاريف التشغيلية
ويبين (جدول )31تفاصيل التكاليف والتي تتمثل في كلفة الحليب املشتراة والكيماويات ومواد.
1.7الرواتب وألاجور
ً
تم تقدير الرواتب والاجور الشهرية لكل موظف من املوظفين مضروبا ب 24شهرا من أشهر السنة الغراض احتساب
الرواتب وألاجور السنوية وملحقلتها من ضمان اجتماعي وتأمين صحي وغيرها للعاملين في إلادارة ويوضح الجدول (
ً
جدول )34التالي الرواتب وألاجور السنوية املتوقعة حيث تم أخذ معدل الزيادة في الرواتب وألاجور سنويا بعين
الاعتبار.
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام -محافظة الكرك
جدول :29جدول تمويل القروض املستخدمة
1111 1112 1111 1129 1122 املؤشر
56,785 108,644 156,004 199,254 238,753 رصيد بداية الفترة
5,395 10,321 14,820 18,929 22,682 الفوائد
56,785 51,859 47,360 43,251 39,498 رأس املال
62,180 62,180 62,180 62,180 62,180 إرجاع القرض
0 56,785 108,644 156,004 199,254 رصيد نهاية الفترة
0 56,785 51,859 47,360 43,251 الجزء الجاري من القرض
0 0 56,785 108,644 156,004 قروض طويلة ألاجل
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام -محافظة الكرك
جدول :31املصاريف التشغيلية املتوقعة لألعوام ()1117-1111
2027 2026 2025 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 الوصف
660,794 647,837 635,134 622,681 610,471 598,501 586,766 575,261 563,981 281,991 مصاريف املواد ألاولية والتعبئة
5,251 5,047 4,851 4,663 4,482 4,308 4,140 3,980 3,825 مصاريف املنافع الخدمية من إلايرادات 1,875
4,142 4,162 6,242 6,443 6,621 6,312 6,261 3,921 3,214 1 مصاريف الصيانة من إلايرادات
4,142 4,162 6,242 6,443 6,621 6,312 6,261 3,921 3,214 2,224 املستهلكات
2,424 2,426 2,644 2,399 2,366 2,191 2,161 2,296 2,262 443 مصاريف التأمين من قيمة ألاصول
32,412 32,694 34,616 34,366 36,324 33,324 31,364 32,613 31,622 19,411 الرواتب املباشرة
22,426 21,299 42,244 42,362 44,942 46,413 43,122 42,921 41,219 32,491 مصاريف أخرى
788,418 772,188 756,302 740,753 725,533 710,635 696,051 681,776 667,801 347,493 املجموع
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 40
جدول :33مصاريف التسويق املتوقعة لألعوام ()1117-1111
2027 2026 2025 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 الوصف
2,943 2,222 2,424 2,664 2,122 2,222 2,949 2,213 2,441 3,241 مصاريف التسويق
8,963 8,787 8,615 8,446 8,281 8,118 7,959 7,803 7,650 3,750 املجموع
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 41
38,621 37,496 36,404 35,344 34,315 33,315 32,345 31,403 30,488 29,600 مجموع الرواتب املباشرة
618191 668111 618917 618116 618111 198117 178696 168116 118111 118111 املجموع
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 42
1.1قائمة الدخل والانفاق
من خالل جميع املعلومات والتحليالت املالية للمصاريف املالية للمشروع تكون قائمة الدخل التقديرية ملسنوات من
( )1112-1122كما هي موضحة في الجدول (جدول .) 36
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام -محافظة الكرك
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 44
جدول :36قائمة الدخل والانفاق املتوقعة لألعوام ()1117-1111
2027 2026 2025 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 الوصف
إلايرادات
8,303,808 8,335,838 503,630 506,008 050,085 008,088 060,308 050,530 000,333 000,333 إيرادات املبيعات
8,303,808 8,335,838 503,630 506,008 050,085 008,088 060,308 050,530 000,333 000,333 إجمالي إلايرادات التشغيلية
()000,880 ()006,800 ()000,036 ()083,000 ()060,000 ()083,000 ()050,308 ()008,000 ()000,038 ()080,850 مصاريف تشغيلية
608,008 600,688 680,530 858,000 803,000 803,003 806,335 888,803 50,855 60,030 مجمل الربح (أو الخسارة)
%60 %68 %66 %68 %85 %80 %80 %88 %80 %0 هامش مجمل الربح
()03,608 ()65,005 ()60,000 ()60,036 ()60,050 ()60,886 ()60,008 ()68,080 ()60,050 ()60,633 الرواتب و الاجور (غير املباشرة)
()8,000 ()8,000 ()8,085 ()8,000 ()8,006 ()8,063 ()8,000 ()8,000 ()8,060 ()6,380 املصاريف الادارية والعمومية
()0,500 ()0,000 ()0,080 ()0,880 ()0,608 ()0,880 ()0,505 ()0,030 ()0,003 ()0,003 مصاريف التسويق
()8,503 مصاريف ما قبل التشغيل
()88,366 ()05,503 ()00,000 ()00,000 ()00,060 ()00,003 ()08,050 ()00,500 ()00,306 ()00,580 إجمالي الكلف الغير مباشرة
663,086 850,608 800,300 800,580 800,505 880,303 50,888 03,800 08,860 ()0,883 الدخل قبل الضرائب والاستهالكات والفوائد
()66,008 ()66,086 ()66,808 ()66,033 ()66,885 ()66,336 ()68,000 ()68,080 ()68,008 ()68,880 استهالك املوجودات الثابتة
850,500 808,006 806,006 808,080 888,083 50,360 00,600 00,883 86,080 ()60,000 الدخل قبل الضرائب والفوائد
3 3 3 3 3 ()0,050 ()83,068 ()88,063 ()80,565 ()66,006 الفوائد البنكية
850,500 808,006 806,006 808,080 888,083 00,000 08,506 80,085 60,080 ()03,000 الدخل قبل الضرائب
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 ضريبة الدخل
850,500 808,006 806,006 808,080 888,083 00,000 08,506 80,085 60,080 ()03,000 صافي الربح ( الخساره)
%85 %80 %80 %88 %86 %83 %0 %0 %0 %80- نسبة صافي الربح
()85,050 ()80,800 ()80,600 ()80,808 ()88,808 ()0,000 ()0,850 ()8,006 ()6,006 3 الاحتياطي الاجباري
005,308 003,053 030,000 000,006 680,008 880,600 00,000 5,588 ()65,080 ()03,000 ألارباح املدورة
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام -محافظة الكرك
جدول :37حركة وأرصدة الذمم الدائنة واملدينة ومخزون نهاية املدة لألعوام ()1117-1111
2027 2026 2025 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 الذمم املدينة
1,050,181 1,009,401 970,205 932,531 896,319 861,514 828,061 795,906 765,000 375,000 إلايرادات التشغيلية
875,151 841,168 808,504 777,109 746,933 717,929 690,051 663,255 637,500 312,500 النقد املحصل خالل الفترة
168,234 161,701 155,422 149,387 143,586 138,010 132,651 127,500 62,500 0 النقد املحصل من الفترة السابقة
1,043,384 1,002,869 963,926 926,496 890,519 855,939 822,702 790,755 700,000 312,500 النقد املحصل
168,234 161,701 155,422 149,387 143,586 138,010 132,651 127,500 62,500 0 الذمم املدينة في بداية الفترة
175,030 168,234 161,701 155,422 149,387 143,586 138,010 132,651 127,500 62,500 الذمم املدينة في نهاية الفترة
2027 2026 2025 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 الذمم الدائنة
127,624 124,350 121,167 118,072 115,061 112,133 109,285 106,515 103,820 65,503 املصاريف التشغيلية
127,624 124,350 121,167 118,072 115,061 112,133 109,285 106,515 103,820 65,503 النقد املدفوع خالل الفترة
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 النقد املدفوع من الفترة السابقة
127,624 124,350 121,167 118,072 115,061 112,133 109,285 106,515 103,820 65,503 النقد املدفوع
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 الذمم الدائنة في بداية الفترة
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 الذمم الدائنة في نهاية الفترة
2027 2026 2025 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 مخزون نهاية املدة
660,794 647,837 635,134 622,681 610,471 598,501 586,766 575,261 563,981 281,991 كلفة املواد الخام
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 46
55 54 53 52 51 50 49 48 47 23 مخزون نهاية املدة من املواد الخام
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 47
حقوق امللكية
238,753 238,753 238,753 238,753 238,753 238,753 238,753 238,753 238,753 238,753 مساهمات الاعضاء
98,848 79,051 61,584 46,326 33,161 21,980 13,217 6,724 2,362 0 الاحتياطي الاجباري
839,061 660,890 503,686 366,362 247,881 147,253 68,383 9,944 )(29,313 )(50,568 ارباح (خسائر ) مدورة
1,176,661 978,694 804,022 651,440 519,795 407,985 320,352 255,420 211,801 188,184 مجموع حقوق امللكية
1,176,661 978,694 804,022 651,440 519,795 407,985 377,137 364,064 367,804 387,439 مجموع املطلوبات و حقوق امللكية
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 48
ألانشطة التشغيلية
التدفقات النقدية من ألانشطة الاستثمارية
()2,429 ()2,421 ()2,463 ()2,414 ()2,622 ()2,632 ()2,613 ()2,321 ()2,339 ()123,641 (شراء) اصول ثابتة
صافي التدفقات (املستخدمه) املتأتية من
()2,429 ()2,421 ()2,463 ()2,414 ()2,622 ()2,632 ()2,613 ()2,321 ()2,339 ()123,641
الانشطة الاستثمارية
التدفقات النقدية من ألانشطة التمويلية
132,243 راس املال
1 1 1 1 1 ()44,224 ()42,249 ()62,341 ()63,142 ()39,692 إرجاع القرض
1 1 1 1 1 ()4,394 ()21,312 ()26,211 ()22,919 ()11,421 الفوائد البنكية
1 1 1 1 1 1 1 1 1 132,243 قروض
صافي التدفقات (املستخدمه) املتاتية من
1 1 1 1 1 ()41,221 ()41,221 ()41,221 ()41,221 624,314
الانشطة التمويلية
121,314 229,221 242,123 264,611 214,424 64,232 12,242 22,644 ()46,624 21,911 صافي الزيادة ( النقص ) في النقد
213,611 436,141 342,134 111,436 93,962 62,222 29,963 2,622 21,911 1 النقد أول الفترة
934,266 213,611 436,141 342,134 111,436 93,962 62,222 29,963 2,622 21,911 النقد نهاية الفتره
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 49
1.11النسب املالية والربحية
من أجل الوصول إلى قائمة التدفقات النقدية املخصومة ،يجب حساب معامل الخصم حيث توجد أكثر من طريقة
معتمدة الحتسابها ،ولكن في فترة الدارسة تم استخدام املتوسط املرجح لتكلفة رأس املال ) (WACCكمعامل خصم
لحساب التدفقات النقدية املخصومة وصافي القيمة الحالية لالستثمار .يعتمد هيكل تمويل املشروع على حقوق امللكية
والقروض ،وبالتالي فإن معدل الخصم يجب تعديلة وفق املتوسط املرجح لتكلفة رأس املال ) (WACCوقد تم بناء ذلك
على الفرضيات املبينة في جدول (جدول :)40
ً
وبناء على ذلك تم التوصل إلى املتوسط املرجح لتكلفة رأس املال للمشروع وهي ( )%22.92كما هو موضح في(جدول
.)41
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام -محافظة الكرك
املؤشر املتوسط املرجح لتكلفة رأس املال
القروض
%2.41 كلفة الاقتراض قبل الضرائب
%2.41 كلفة الاقتراض بعد الضرائب
132,243 قيمة القروض
%41 نسبة القروض
حقوق امللكية
%24.6 كلفة حقوق امللكية
132,243 قيمة حقوق امللكية
%41 نسبة حقوق امللكية
إجمالي
622,414 قيمة املشروع
%211 نسبة املشروع
%22.92 املتوسط املرجح لتكلفة رأس املال
ً
وبناء على ما سبق ،يبين (جدول )42قائمة صافي التدفقات النقدية الحرة املتوقعة للمشروع ويبين (جدول )43صافي
التدفقات النقدية املتوقعة للمشروع لألعوام (.)1112-1122
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 51
جدول :42قائمة صافي التدفقات النقدية الحرة املتوقعة للمشروع لألعوام ()1117-1111
القيمة النهائية 1117 1116 1111 1111 1111 1111 1111 1111 1119 1111 1117 العملة دينار أردني
292,942 226,421 241,421 232,464 222,221 93,112 24,143 (42,661 61,464 )11,932 الدخل قبل الضرائب والفوائد
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 ضريبة الدخل
1978967 1718671 1118111 1118611 1118111 918111 718111 (118111 118116 )118917 صافي الربح
11,226 11,421 11,646 11,311 11,269 11,111 12,242 12,222 12,422 12,662 الاستهالكات
()4,292( )4,436( )4,121( )4,134( )4,211( )4,422 ()4,341 ()4,241( )44,113( )41,413 التغير في رأس املال العامل
()2,429( )2,421( )2,463( )2,414( )2,622( )2,632 ()2,613 ()2,321( )2,339 1 إضافات موجودات ثابتة ورأس املال
187718111 1118111 1198171 1678111 1168111 1168616 1118117 918111 (718616 )18111( )618111 ()1778111 صافي التدفقات النقدية الحرة
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام -محافظة الكرك
1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 4 فترة الاسترداد
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 53
1.11ملخص مؤشرات التحليل املالي
فترة الاسترداد:
وهي من املؤشرات ألاساسية التي يهتم بها املستثمر بالدرجة ألاولى من حيث القدرة على استعادة أمواله .واملقصود
بفترة الاسترداد تلك الفترة الزمنية التي يسترد فيها املشروع التكاليف الاستثمارية التي أنفقت وأساس املفاضلة فيها
هو املشروع الذي ُّيمكن املستثمر من استرداد أمواله في أسرع وقت ممكن.
صافي القيمة الحالية:
يشير صافي القيمة الحالية للمشروع الاستثماري إلى الفرق بين القيمة الحالية للتدفقات النقدية الداخلة والناتجة
عن هذا املشروع والقيمة الحالية للتدفقات النقدية الخارجة للمشروع .فإن كان صافي القيمة الحالية موجب -أي
تزيد القيمة الحالية للتدفقات الداخلة عن التدفقات النقدية الخارجة كان املشروع الاستثماري مربحا ،والعكس
صحيح وفي حالة وجود أكثر من خيار استثماري يفضل الخيار الذي يعطي أكبر صافي قيمة حالية.
معدل العائد الداخلي:
يعتبر معيار معدل العائد الداخلي من أهم املعايير املستخدمة في التقييم واملفاضلة بين املشروعات الاستثمارية
ً
املختلفة .ويستخدمه البنك الدولي حاليا في كل أنواع التحليل املالي والاقتصادي للمشروعات .وكذلك تستخدمه
معظم مؤسسات التمويل الدولية عند قبولها أو رفضها للمشروعات املقدمة إليها بغرض التمويل .ويتمثل هذا املعيار
في املعدل الذي تتساوى عنده القيمة الحالية للتدفقات النقدية الداخلة مع القيمة الحالية للتدفقات النقدية
الخارجة للمشروع وبمعنى آخر هو معدل الخصم الذي عنده تكون صافي القيمة الحالية للمشروع الاستثماري
تساوي صفر.
ويبين (جدول )45نتائج تحليل النسب املالية والربحية املتوقعة للمشروع وهي صافي التدفق النقدي وفترة استرداد
راس املال ومعدل العائد الداخلي.
1.11.1تحليل الحساسية
تم تحليل التغيرات املحتملة للمؤشرات املالية و بموجب هذا التحليل تم تحديد اطار للمدخالت املحتملة وقياس
مدى تأثر املشروع بانخفاض إلايرادات او ارتفاع التكاليف التشغيلية بنسبة %21و تبين ان املشروع مجدي
اقتصاديا بعد هذه التعديالت كما هو مبين في (جدول .)64
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام -محافظة الكرك
جدول 16نتائج تحليل الحساسية
صافي القيمة
الحالية معدل العائد
فترة الاسترداد تحليل الحساسيه
للتدفقات الداخلي
WACC النقدية
11.97% 866 6 23.79% السيناريو الاصلي
11.97% 13 10 11.26% انخفض الايرادات %21
11.97% 132 10 13.22% ارتفاع التكاليف التشغيليه %21
11.97% 83 10 12.34% ارتفاع التكاليف الكلية %21
ارتفاع التكاليف الكلية %21وإنخفاض
11.97% -768 10 -8.63%
الايرادات %21معا
ً
وبناء على نتائج التحليل املالي ،تم التوصل إلى أن املشروع مربح ومجدي اقتصاديا حيث أن صافي القيمة الحالية
للمشروع موجبة وهي ( )244,442دينار أردني ،كما أن معدل العائد الداخلي للمشروع يقدر ب ( )%13.29وهو أعلى
من معدل الخصم وفترة استرداد رأس املال هي ( )4سنوات .لذا ينصح بالسير في دراسة الجدوى التفصيلية لتنفيذ
املشروع.
__________________________________________________________________________________________
دراسة جدوى اقتصادية أولية إلنشاء مركز تجميع وتسويق حليب ألاغنام-محافظة الكرك
الصفحة 55