ROMANIA we OS [iene tod NOTA DE FUNDAMENTARE privind aprobarea de catre Adunarea Generala a Actionarilor ‘2 Bugetulul de Venturi si Chettu ‘al Companiei Nationale de Transport al Energiei Electrce .Transelectrica”-SA ‘pe anul 2018, precum si a estimarilor pentru anit 2019 si 2020 Bugetul de Verituri si Chetuel (BVC) reprezinta instrument de programare si analiza pe tenren ‘mediu a activlati economice‘nanciars, urmarind asigurarea echibruur fnanciar inten pert estasurarea activitatn cond de potable, Projectl de BVC al C.N.T.E.E. “Transelectrca’ S.A, (Companiel pentru anu 2018 a fst intoomi in ‘confermitate cu prevederie OG nx. 26/2013 privind intarrea discipline! nanciare la rivell unr ‘operator economic la care statu sau untatio adninistrati-tentonale sunt actiona unici or majorarh ‘sau dotin direct ori indrect 0 paripatie majortae, cu madiiearle si completarie uiterioare in formatui si structura aprbate pin Ordinu MFP rr. 3145/2017 privind aprobarea formats struc) Dugetuli de venturi s chetuel, precum sia anexalr de fundamentare a acoetula, Fundamentarea de catre Companie a Prolectuui de BVC pentra anul 2018 si estimarie pentru Berioada) 2019 - 2020 s-aefectuat pe baza prncpiuui“pavdarint x al “cnntnitat acta in ‘Condit de efcinia eccnorica in dmensionarea resurselor fnanciare necesare fnantaniregy ctv, Machete extras de buget de venturi si chetuell cu propuneri pentu anul 2018 si estimani perry perioada 2019 - 2020, cuprinde {OIECTUL DE BUGET DE VENITUR! SIC LI PENTRU ANUL 2018 (Anexa n-1) Fundamentarea indictorir din proiectul de BVC pe anul 2016 a avut in vedere urmatoarele: \Legea bugetull de stat pentru anul 2018 or. 2 din 3 ianuarie 2018 (6 ne. 28/2013 prind intarrea alscilne fancier la nivelul unr operator economic la care tatu sau unitaile administrath-tertoisle sunt actionari unico mojentan sau dein direct i Indirect o partcipatie majrtara, cu moifcarie si completa Uteroare, = OMFP nr. 3145/2017 privind aprobarea formatulu si structuri bugetuli de Veit si chet, ‘brecum sia anexelo Ge furdamentare @ acest Metodologia de stable atarflor pentru servcul de transport al energelelectrice aprobata Brin Orainul ANRE nt. 53/2013, eu modifcarle si completale ultercare si Ondnul ANE. 48/2017 privind aprobarea tariului pentu senvciul de transport si servicill de sistem cu ‘plcabilitate de la 01 isle 2017 modifiat prin Ordinul ANRE ev. 122/19 decembrie 2017, Metodologia de stable a tarflor pentru servicut de sistem aprobata prin Ordinul ANRE 4572017, Inicatori macroeconomic fumizati de Comisa Nationala de Prognaza (prognoza de toamna— ‘olembrie 2017);Obigatile contractuale argalate, in cacrul imprumutuior interne si exteme alate in derlare cu ‘organismele internationale BEI, BIRD s eu bance comercial. + Prevederie din Contractul Colectv de Munca al CNTEE Traneeectica SA in vigour: PPropunerile director de specialtate din cadrul Compariel pertru anul 2018 prvind programele de mentenenta, investi, studi si cercetari asigurarea stant de securtate si sanatate in munca, securtatea insalatilr," protec medivul, formare profesonala, asigurarea neculi ete aprobatelavzate de Deactorat {pista si reglerentarie aplicable in vigoare, Comparailo procentuale prezentate mai jos se refera la sumele bugetate pentru anul 2018 ccomparativ cu valonle aprbate pentru anal anterior (2017), find indcale eu forma "+x, daca nu ‘se speciica afl. Mentionam ca rezltatelepreiminate ale anuki 217 ver dsponbie din data do 15 februare 2018. Informatite comparative fata de nivel pretimina: al anului 2017 vor h disponible ‘dupa data de 15 februare 2018, respectv Anexele 3 si 5 conform Ordinuls MFP rv. 3145/2017, Incicatori economico-fnanciari prevazut in propunerea de buget de vertu si chetuiel pentru anul 2018, sunt detakat in Anexa nr. 2s! se prezina in sructura ase! |. VENITURI TOTALE Veniturle Companiei sunt realzate, in principal, din prestarea pe plata de energie electica, in cconformate cu Licenta de functonare ne. 161/2000 emisa de ANRE, actualzata prin Deciza ANE, ‘ar. 802/18.08.2016, a umatoareor servic « transportl energie slectice, “ conducerea prin dspecer a SEN (servci thnologice si servic functonale de sistem); ~ operator al pletei de echlbrare (PE) + administrator a scheme! de sprn de tip Bonus; “ate activa conexe, \Volumul si structure venturor totale cuprnse in proiectul de EVC pentru anul 2018 au fost fundamentate tand seama, in principal, de 4) canttatea de energie electra programata af vrata coneumatoror in anu 2018, de 55.068.131 Ki, mai mare eu 1.026.654 MWh fala de canteatea bugetata aul 2017, ) tarifele medi pentru sercile orestate de Companie pe pata de energie eectica, aprobete conform Ordinal ANRE ni 48/2017, modifcat prin Ordinul ANRE rv. 122/207 (pena sem. 1 2018) si estate pertry sem I 2018, sete Tarif moa Sem.i201s | semuzore | Teh medi estmatan Sen de anspor ——[ 76.5 ani | 7 as ah] ——T7 ST serves stem ncionala |r leaMMiht Ts er inn sec de sistem 72.06 leW | 11,99 ew "2.03 ein |ichnologie | ©) progrozele pentru anul 2018 privnd veniturle pe plata de echilbrare si tranzactile de energie lectica prin mecanismul ITC (Iter TSO Compensation) 9) prognozeleperiru anu 2018 retertoare la Venture din alocarea capactati de interconexiune: ©) cursul de schimb al prncpalelor monede in care sunt contracate imprumturle angajate de Companie estimat de Comisia Nationala de Prognoza pent anul 2018: —~"Waneda | —Prognoza 2078 — Taleo 455 LevDolar SUA 4.05Venitirile totale prognozate pentru anul 2018 sunt in suma de 2.819.134 mille, (8.92%), din care venta din exploatare in suma de 2.811.144 mie (8,79%) si venturi fnancare in Suma de® 040 il -28,00%). 4. Veniturite din exploatare prognozate pent anul 2018 cuprng urmatearelecategori de vent A) Veniturile din servicile prestate pe plata de energie electrica (oroductia vanduta) in sume de 2.768762 mile (-8,72%) sunt structurate astel, ‘= venturi din activist care permit inrgisrares de prof, in suma de 1.109.550 mi le, respectv Vertu realzate din prestaree umatoarelor servic: eerviciul de transport. servicile de sistem functenale, servicle privind.alocarea capactati de interconesiune, venitur' din Inter TSO. ‘Compensation (TTC) si ventur din alle activtat (ventun din emtere avze amplasament. avize tehnice e racordare,inchisere disponibitate flora optea salle activa, veloricar deseut ete). Venture din servicil de transpor al energie electice au fost dimensions functie de cantiatea de energie electra prognzata a fi vrata consumatolor in anul 2018, de 56.069.131 MWh si de fariul pentru servi de transport energie elecrica aprobat de ANRE sent sem. 12018 de 16.85, lei/MWh si estat pent com. 112018 de 17,68 leiMWh, Revizie programata la 01.07.2018 (pentru anul tarfar nr. 8/5 din cadrul ciclulul de roglomentare mulianual afl in desfasurare) \Valoarea tanfului mentonat mai sus 17,88 leMWh) reprezinta estinrea actuala a Companiei cu Prive la tril ce urmeaza ea fle aprobat de ANRE Ta 01.07.2018 in ma procesul de revizire Tarilara ce se va desfasura In lie urmatoare, Fadori principal pe care se fundamenteaza evaluarea Compan, respectiv elementele care susin anticiparea ‘unei crester @ tanta la 07.07.2016 fata do tarful alt in vigoare ce la 01.07.2017, sunt + Corectiexcpost de marime mai mica, corespurgator anunitor componente ale tard, ca de cexemplu ‘seonsumul props tehnologi (resterea pretului pe plata energie dlectice fata de ani anterion teste estimata a fi reflecatan pretul Ge achizite recunoscut de ANRE), cantatea tarfta (ANRE a majorat ia 54 TWh, de la 82 TWh, pcognoza canttat tafabile ‘considerata la calcul trifulul aprobat la 01.07.2017, reducand este! probablitates ineegistrani unui excedent sermifiaty de vent fata de veitlreglementat aproba), Inti in crestere (rita anticipata de Comisia Nationala de Prognoza este in crestre fata de ani anterior, cand au fost nregsrare cored a un nivel erescut Revizlle programate la 01.07.2019 si 01.07.2020 (pentru primi dol an taritac\~ 1/5 si 215 - af Ciclului de reglementare multianual urmator estimet @ debuta la 01.07.2019) Cicl de reglementare multianual afta in destesurare se inchele la 30.06.2019, Urmatonl city de ‘eglementare multanual se estmeaza ca va incepe la 01.07.2019 si vacua 5 ani. In cadrul nou cc de reglementare se estmeaza o crestre usoars a tart, respectv 18,50, JeuNn ta 01.07.2018 (in crestere cu coa. +3.5% fata ce tail estimat fa 01.07 2018 de 17.88 leiviny si 16,63 leinaivn la 01.07-2020 (in crestere cu cea. +1,8% fata de taf! estimat Ia (01.07.2018 de 18.50 euMnNn), Ipotezele principale care stau la baza estimari tarful in nou! clu de raglementare sunt umatoarele Irvestti anuale de cca. 500 min noul cic de reglementare (2.50 mill curuiat in 5 ani) ~ Reducerea rate reglementate de rentabiltate la 6,0% pe an (dela 7.7% pe ann cic aft in estasurare)= Mentinerea faciorior de ficienta pentru CPT (-0,025% pe an) si OPEX controlabil (2.0% pe an) CCantitototartabile de 85 TWh ~ Veniturile di servile de sistem functonale au fost dimensionate functe de canttates de energie electrica programata af ivrata consumatorler in arul 2018 s' detarful pentru servile de sistem functionale aprobat de ANRE pentru sem. 12018 de 1,11 leiMVth si estimat pants sem. 2018, de 1,22 leiNWn \aloarea mentonata mal sus (1,22 leUMWh) reprezinia estimarea actuala a Companiel cu privre {a tall ce urmeaza sa fe aprobat de ANRE la 01.07 2018 in uma procesull de revue tarfara, ‘ce se va desfasura in inte urmatoare, Estimarea actuala a Companiel se bazeaza pe prevedenie rmetodologiel de stabire a tru penru servic de elstem afftain vigoare pe practca ANRE din Ltimi ani in apicsrea metodologiel si pe colo mai bune ipoteze disponible la momentul prezent, cu privie la evoluia varabilelor care intra in calla tara in conformiate cu metocoioga aplcabla aprobata de ANRE, Valoarea tarfull la 01.07.2018 ummeaza af aprobata de ANRE si poate diferi de estarea actuala a companie Factor principal pe care se fundamenteaza estmarea Companie, respectv elementele care ‘sustin anticperea unel cresteria tanfului la 01.07.2018 fata de tariul ala in vigoare de la (01.07 2017, sunt = Corecti\ ex-post de marime mal mica, corespunzator urmatiarslor componente alo tari (exempiifcar): ©20pex controlabi i neconrolabi (costuri mai mari decat colereaizate la revizuiea tau de 1201.07.2017) Costu schimbur neplanifcate (mai mari decat cele apxobatein tru invigoare): ‘Cantitatea tarfata (ANRE majorat la 64 TWh, de la'52 TWh. prognoza canttai tarfatile considerate la calcul tarfului aprobat la 01.07 2017, reducand este! probabitates incegistrani unui excedertserniicav de vei fata de ventulreglementat aproba) «Inflate in crestere(efaiaanicipata de Comisia Nationala de Prognoza este In cretere fata de ‘ani anteron. ¥ Veniturile din alocarea capaci de interconexiune au fost determinate, in principal, de nivel prognozat de utzare a clsponbittatlor capactatior de interconewune do alr traders de pe plata Se energie dectica. De asemenea s-a avut in vedere respectarea prncpilul UIOSI cae presupune, pe garitele RO- 8G, RO-HU si RO-SR, despagubirea partcipantlor la piata de aocare de capactate, in cazul in care acestiarenurta la dreputlo de capacitate pe termen lung. Despagubirle se realzeaca la Dretul marginal aferetlictatiorzinice sau Ia prtul market spreaq™aferent lferentolor de pret PiataZiet Urmatoare (PZU) maghiar si PZU romanese. Pe granita HU-RO, 20% din ATC-ul disponibil pentru Hctatle pe termon lung (unare), 28 va lransfera cate piata cuplata Romaria-Ungaria-Siovaca-Cahia, ducand la venturi mal mic) in slocarie pe termen lung a capactatlr de interconexiune, Inregistrarea si utilzarea acestor venturi nete se vor realiza in covformitate cu prevederie art. 22 alin, (4) cin Ordinul ANRE nr. 53/2013 si art. 16 ain (6) al Reguamentulu (CE) ne, 71412009 ca ‘urea de finantare a investor pentru cesterea capaciat de intrconexune ou sistemele vecine ¥ Venturi’ din Inter TSO Compensation (ITC), precum si veniuile din ate actvtati au fost simensionatefunctie de prognozele pentru anut 2018. ' venturi din activtat cu proft zero, in suma de 1.659.212 mit le, respectv vertu reaizate din Prestaroa servcilor de sistem tetnoiogice ei admistrarea pete de echilbrare Venture din servicio de sistem tehnelogice, in suma de 662.212 mle in crestere fata de cele probate prin BVCI2017 determinata in principal de= theluitle necosare achizionar’ servicilor de sistem tehnologice (rezerva de repla| secundar, ezerva terara rapda,rezera tartare lent) ‘lcioloapizari reglomentarior ANRE priving achizia servicio tehnologce de sistem pentru anul 2018, + estimarea Companiei cu privire a mentinerea tafulul pentru servcite de sistem tehnologice pent a dous jumatate a anu 2018, TTariul de servicii de sistem tehnologice este estimat la 11,99 leiMWh incepand cu data (01.07.2016, n scadere cu cca, -0,5% fata detail in vigoare de fa Ot 01.2018 de 12,06 IevMANh Veloareamentionata mai sus (1,99 leiMWh) repreznta evaluarea actuala @ Companie cu priv fa farful ce urmeaza a aprobat de ANRE la 01.07.2018 in urma procesululregulal de revizuiretarfara ce se va desfasura In lunle urmatoare. Evaluarca actuala a Companiel se bazeaza pe provederle retodologiel de stable atau pentru servic de sistem afata in vigoae, pe pracica ANRE din Utimi an in aplicarea metodologiei si pe cole ma bune ipoteze deponibl la momentul prezent, cu Prive Ia evohtia variabilelor care inra in calculatia tarulin conformitate cu metodaloga apicabia aprobata de ANRE: (costuri de achaite servic de sistem, cantiate tafabla). Valoarea tans la 01.07.2018 umeaza a fi aprobata de ANRE si poate difer de evaluarea actuala a Compania, Facto pincipal pe care se fundamenteaza estimarea Companil,respectv elementele care sustin anticiparea unei scaderi usoare 2 tatfuul la 01.07.2018 fata de tarful allat in vigoare de la 01.01.2018, sunt Factor cu influent in sensuleresteritarfului(resterea baze de costurreglementate (Cresteea bazei de costurreglemeniate este antcipata pe baza urmatoarelor ipoteze: ‘© maprarea prognozeior ANRE in ce priveste preturle untare de ache In sistem concurential 2 eaniciler do sistem (rezerva de regia) eecundar, rezorva de recljteriar rap, rezerva de redial fertiar lent), avand in vedere evolutia pietei dn uitmul an (cesterea temnfcatve a preurlor rezutate laictati), = Factor cu inluenta in sensu scader tarfull (corecti negative anticipat a f ince in tarif la 04.07.2018), ‘Anticparea incladeril unor corect negative la revzurea tari la 07.07.2018 se bazeaza pe ipotezsle prezentate in cole ce urmeaza Compania estimeaza ca Ia 01.07 2018 ANRE va relualcontinua procesul de regularizare muli- ‘anualaaprofturior acumuiate in ani arterion, planifeat af Implemeniat prin aplicarea ce corect tanfare negative in mod succesiv, la 01 07 2047 ai la 01.07.2048, Mentionam ca acest proces de reguatzare 3 fost demarat la 01.07.2017 prin esalonarea in rate egal pe Un erzont de do ani tarfan, a unei corecti negative semnificalive provenita din ani anterior (2oa. 10 miloane te). Pe fondu restr preturior pe pita concurentsla a sarvicilor tehnologice de eetam, procesul de reguatzare etait de ANRE pentru o pergada de dol an tarfari ea deruat nea accelerat fata de ‘madul in care 9 fost prevazuta intial destasurarea i Asfel Transolectroa a ivegistat in semesrul Il 2017, eprézentand primul semestr al pul an tar (ain ee col ani tara pe care 2 fost esalonata corectia) un rezultat negatv semnifcaiv mal mare fata de esalonarea Programata pentru un an tasifarintreg(-100 mi lei conform estimarior din tim. IV. 207, fata Ge 53 mile! programa). Penru a remedia in cursul primulu en tanfar aceasta deviere sermnficativa {de la pogramul prestabilt de esalonare a corecte: negative pe un erzont de dol an tara, ANRE ‘2 majorat lalla 01.01.2018 (a milocul anuiultarfar, penru a doua jumatate a anul tren. stil tal intat in vgoare la 01.0 2018 include o compensate poztiva pentru semestl | 2018 mena a limiter rezultatul negalv afecent primulus an taar, Ia euantuml prestabit in programul de esalonare muttanusla 9 corecte. Aceasta compeneatia poaitiva acordata in tai 01.01.2018 reprezinta © masura reparatore. cu caracter temporar, menita sa reeduca Implementarea procesuiui de reguarzare in grafcul inal. Compania evalueaza ca majorarea tanfului fa 01.01.2018 va avea ca effect, in semestru | 2018, doar stenuarea procesulli de ‘acumubre 8 pierdenior si nu va reusi sa readuca complet implementarea.procesulii de ‘eguarzare in rafieul inital (pierderea programata pent anu tatfar incurs va f depast). La 01.07.2018 ANRE va relua procosul do aplcare esalonata (vansa fala) a corectlortanfare negative, pentru implomertarea intograla a corectiet proventa din profturie acumlato din ani 5anterior, Compania estimeaza ca aceasta transa finala (cu aplicare la 01.07:2018) a corecis regative va f mai mica fata de valoarea programata de ANRE in grafic inal de implementare, Intrucatvaloarea prmel tance programats din corectia tala va F dapasta la fnaul snl arr (01.07.2018, se vor compensa aproape in tealate cu 0 infuenta neta rezutata eee Une Scader usoare a tarfulu. Efectl mejorar bazei de ccstur reglamontate va i absorb intearal de foctul corectiet negative rezidvale ce urmeaza afi apicata in tar pentru fnalizarea procesulu de ‘compensare a profurioe aeumulat in a anterior Veriturile in administrarea pete de ecilbrae, in suma de 997.000 mi i, au fost determinate in ‘mad statistic, in funcbe de nvelltranzactlor pe aceasta plata din ani ateio 5) Alte venituel din exploatare in suma de 35.355 mit le, cuprind in principal colaparte 2 subventilr pentns investi reluate la venturi, corespunzator amortzari calculate pentru actvele Corporale fnantate ain fonduri europene si taxa de racordare, venturi din valorficarea (vanvarea) ‘material, peselor de schimb, deseutior cbtinute cin dezmembrari ce active. 2. Veniturilefinanciare prognozate in propunerea de BVC pe anul 2018 in suma de 8.040 mi li (39,02%) cup 8) imobilzatinanciare(sividende rite de a falele Compani) in suma de 2.000 mii ) iferentele de curs valuta favorable rezutate din reevalusres tunara, conform reglementarior contabile apicable Companie, a creantelr si datorilor in valuta, nsuma de 3.046 mil ll, Dferentele e curs valutar au fost calculate pe baza rater de schimb valutar ale monedel nationale estimate pentru anul 2018 (curs medi si prognoze de inchidere pericada) 6) dobanzi la disponbiltatile banest fate in conta ta banc, in suma de 2.884 mill, relat Constante cu cele bugetate pentry anul 2017 H CHELTUIEL! ToTALE \Volumul si stuctura chetuieior totale cuptinse in proiecul de BVC pentru anul 2018 au fost dimensionate func de nivel! veniturlorprogramate a fi reaizate, de chetille necesare achiztel de energie electrica necesare acoperiiconsumutui props tehnologic (CPT), chetuillo cu sevicile de sistem functonale (echimburt neplanieate de energle pe PE si PZU), de programele/panurie elaborate la nivel de Companie de drecile specalzate pentru actvta cum af fi: mentenanta, Invest, studi asgurarea star de secuate si sanatate in munca, securtateainstalatior,protecia mmediuui, formare profesionaia, cheltuiel cu personalu, cheltuel fnancare etc, astel incat Sctvitaea Companiel ea se destasoare in condi de efcienta economica, dar si de functonare in ond de siguanta a Sstemuli Elecroenergetie National (SEN), CCheltuieite totale prognozate pentru anul 2018 sunt in suma de 2.728.012 mi, (6.57%), din cre chettlell de exploatare in sumta de 2.705.783 ml lel (6.54%) s1 Chenwel Mranciare uma Ge 23.228 mil (9.80%). 4. Chettuil do exploatare cuprind urmatoaree catego de chetuo ‘A. Chettuel cu bunur si seni, in car: ‘AO - Chel operational pe pata de energie electrica ‘At = Chet privnd stocure ‘A2--Cheltelpivind service executate de tert 'A3 -Cheltuiel cu alte servi executate de tet B, Cheluiet cu imponte, taxe s varsamiie asimiate ©. Chetuel cu pesonalul D Alte chettuil de exploatare ‘A. Chettuiell cu bunut si serve, suma de 2.140.674 mile -8 12%) cuprng~ cheltuel ce represinta obliga de plata din tanful de ranspor si de sistem, precum si cheltuiet cu FTG, in suma de 208.428 mi ei (+10, 78%), care se acopera din venture reatzate dn acta cu prof = _cheltuied cu actvtati nonprofit in suma de 1.673.245 mi lei (-10,06%), care se acopera din veniturile realzate at actuate non-proft, ‘© Chettuotio opsratonsle prognozate pentru anu) 2018 care se acopere integral din venture Sotvtatiior cu prof n sum de 268,428 mi il, curing - cheltuatile necesareachiitonari erergieleletrice necesara pentru acopertea constmull propria tehnologic (CPT) de 2e pata de energie electra in suma de 213,00 mie (01.11%) Principal factor ca inftenteaza nivel chetuelior cu CPT in nui 2018, sunt: * lipsa producte in centralele situate in zone defctare din punct de vedere al productiei (CECC. OMY Petrom, CTE lernut, CTE Minta, centralele din zona Bucures, centrale hidroelactice cu lac de acumulare sau cele pe ful ape dn zona Moldova) a carorkinconare reduce tanspectl ‘energie a stants Un nivel de hicradctate ridcat care determina pe de 0 parte, resterea producti in specil in zonele excedentare, conducand la cresterea perder, iar pe de alla parte, cresterea pier Corona ca efectalprecptatilor abundente, functonarea cenzaleior eolene la putere mai mare (peste cca 1,000 MW) care determina incerearea RET cin zona Dobrogea si din zonele aciacents Ia Valo mai mar decat putetea natural atnilor eacice de transport, conducand Ia cresterea accentuata a perderior Joule, + transport pe ditante mari a energil electice produse in sursele eolene. catre zonele de Cconsum defcitare din Moldova si Ardeal sau a expert, pe Inile de inerconentune cu Ucraina saa cu Ungar fluxurie fzice de export pe granitele ev Ueraina si Ungaria s uxunle fice de import pe graniele cu Bulgaria si Seria, In anu! 2018, cantttea de energie electrica estinata afi necesara pentru acopefrea consumulsi ropriu tehnciogic pognocata de Dispecerul Energetic National (DEN) este cuprnsa ine 103 TWh 5 1,06 TWh ei va fachitonata de pe Plata Contractor Baterale, Pista pentru Zva Urmatoate 8 Praia Intrazinca, + cheltualle cu congsstilen RET in suma de 2,300 miei, inregateaza o cresere fata de cale ‘probate prin BVC peru anu! 2017, determina in principal de “ retragerea din exploatare a linilr de transport pentu electuarea lurarlor de mentenenta pe tia e interconexlune 400 kV Rosiori ~ Mukacevo. Retragerea se stabileste de comun acord ca Parteneriextemi considerandu-se toate informatie disponible retertoare la producti, valoatea rognozata a corsumulu ate ratrageriin RET, ~ posibilaapariie acongestilr sin alte zone SEN (ex. LEA 400 kV Gutinas ~ Brasov, LEA 400 kV ‘Smardan ~ Gutras, LEA 400 &V lemut ~ Sibiu Sud) in perioadele de seceta prelungta sau in pericadele de iar + sparta restrictor de retea in zona Dobrogea in cazul rtrageri din exploatare @ unor in lectrice pentru a paemita afachiareslucrarer de mantenanta el weet in RET. « chelia privind aciztia de energie slecica pentru consumul necesar asiguari seviilorinteme in statiie electice de transfonnare (consumstor final) in euma de. 17/800 mi lel (+14, 10%) Ccorespunzator neceszruli de energie electrica in statile RET (estimat pe baza ftoiclu din ani Brecedent) si de crestor pretulu de achzite al energie electice + chetuel din servile de sistem functionale (cheltuleNle cu schimbutile neplanifcate de enersie ‘ecirica cu tar voce, in suma de 13.000 mie In contextul funciona interconeciate cu reteaua ENTSO-E, 0 atente deosebta este acordcta Fealajlui solduk (moortululexportuls) SEN eu sletemela vecine. Aceasta acvtsle conduce la bate ale solculuirezizat fla de cel programat(dezecribre poztiveinagatve ale PRE ~ Schimbur NNeplanificate). Princigali factor care inuenteaza negativ dezechilorele invegistate de PRE —‘Schimburi Neplanifcate sunt cresterea puter insalate in surse regenerabile si insuicients energilor e regia (banda de reg sesundar i rezervatertara rapa) ~ cheltuielle cu Intec TSO Compensation (ITC) in suma de 20.200 mi te, estimate pe baza mecanismuui de compensate a efecelor utkzan retellorelecrice de transport peru efectuerea schimburlor tanefrontaere * Cheitvelie operationale prognozate pentru anu! 2018 care se acopera dn venture actvtatlor ‘hon-prft in sama de 1.673.248 mill, curing 2) cheltuelle pentru servile tehnologice de sistem, in suma de 676245 mili (12.77%) Senicile de sistem tehnologoe sunt achztionate de Companie de la prodicatr in scopul asigurari ‘mented rivelului de siguranta in functionare @ SEN sa caltati eneroe\electricelransportata la rametni ceruti de normele tehnice i vigoare, in baza necesaruu’ stabilt Ge calre Depeceratul Energetic National (untae organzatonala din’ cadrul Compania) care raspunde de asigurarea stabiltati si siguratelfunetiorarh SEN. CContractarea acestor servi se realizeaza in regim reglementat, In baza Hotararior de Gwvem si a Deciilor ANRE si prin mecarisme concurentale, ‘Compan refactureaza valoaea servicilor de sistem tehnologice achztionate dela producator catre fumizoride energie electrica teen de ANRE, care benefiiaza in final da aceste servic, ») cheltuleite pentru administarea pete de echiibrare, in uma de 997,000 mill (21.62%) Regul pelei de echilbrare are functioneaza incepand cu 01.07.2005, stabilte in Cap. 7 art 7.1.4, 4in Codul Comercial a Petelangro de energie electica aprobat prin Ordinul ANRE nr. 28/2004. cu ‘odificanie si completarie uteicare, creeaza cadrul egal de vanzare si cumparare de cate CNTEE Transeiectrica SA a energie de echilbrare, necesara pert " asiguarea fexiltai si tabitati SEN: rezolvarea rector de 'etea dn SEN. ‘echibrarea in imp real aproductil cu consumul, CCNTEE Trancoloctica SA, eenform Cap.7.art7.4.5 din Codul Comercial Electrica emis de catre ANRE. este responeabila de: lnregistarea paticpanticr pe piata de echlibrare; * colectarea si verfearea letelor calcularea canttatior de energie electica necesare deconta ranzactiloraferentepietel de ceniorare, CONTE Transelectica SA este contaparte a ranzacilor pe pata de echilbrare tat cu paricpant pe aceasia pata (PPE), cal sicu parte responsable cu echilbrarea (PRE) Factor principal care sau avut in vedere la determinarea voluml de energie selectata pe Piata de chlorate in anu 2048, unt: ~ voluml ranzactilor pe plata de echilbrar; * cresterea dezechilbrului negatv ivegistrat la nivel fumizoror de energie electca pe piata de cechilrare (Parti Responsebile cu Echirarea), respect cresterea dezechildrutd cine poztla ‘neta contracuala neticatasenergia efectiv vata, ~ subcontractarea pe pieale antercare pete de echiibrare si partiparea redusa pe PZU si plata intrazica de energie elctica ~ gradul mare de imprecictniltate si volatitae al produciei din surse regenerabile (h special eotana} Im procesul bugetar, chetieile privnd administrares plete de echiitrare, se acopera inlegral cin veniture realzate dn adminisvarea scestei pote segment de activate cu prot 20r0) [Ad - Cheltuel privind stocuile in suma de 21,964 mile (+14,70%),crasterea find determina, in Principal de “= alorticarea stocurior obiinute din dezmembrari de echipamente existente in state electrice ‘fate in seminsirrea Companei, ummarea efectuartlucrarlor de mentenanta, retehrologiza’, e Pete Angro de EnergieImademizari. Venture prognazate din valoificarea acestor stocuri sunt inregistate in mod corespunzator ta indicator .ate venturi dn exploatre” necestatea achzttonar de’ materiale pentru prevenies si stingerea incendilor (PSI), situa de urgenta (SU), securtate si sanatate in munca (SSM). Conform Logi tw. 307/2006 actuazata, Drvind aparares impotiva incenddr, mijoacele PSI tebuleinretinite in stare operatva In urns Vetficarior periodice si 2 indietilor IGSU_s-a conslatat necestatea inocu anumitor stingatoare, pichete PSI, materiale si mijoace de sine incendiu etc. (datoita vechmil sau ‘deteriora acestore). Conform ispozitilor Legi nr. 48172004 republeata, vind protectia cvla, ‘rebuie prevazute anual fonduri necesare pentru achiita de materiale pent protectia Gia (mn caz de cuvemur,inundati, eanctia, inzapezi et). LLanivelal Companie. confor cerintelor HG mr. 1 08/2006 prvnd cerntele minime de securitate i sanatale pentru utiizares de cate lucratori a echoamentelor ndivduale de protect la ful ‘de munca se continua aciunea de dotae cu echipament individual de protecte a saaratilor core 'sidestasoara activates in install electrice ‘achizitonarea materialeior consumable necesare actvitatlor informatica si telecomunicati ale Dispeceruis Energetic National (care administeaza si pata de echilrare) pentru echpamente de stocarelrhivarelsaivae date, nacesare protsjartdatelr Ia nv! local ca altematva fa soli. de salvar date centralizat care se va implementa la ive de Campane. ‘A2 - Cheltuiel privind servcile executato de tert in suma de 130.015 mi lel (-16,07%), Din total ‘cestor cheluel, 0 pondere de cca. 63% este reprezentata de cheltuisile de intetinere si eparati (entenaria), CChetuietite de mentenanta in surna do 121.954 miei (17.11%). La nivel Companie, Programul de mentenanta este organieatint-un program integat si cuprind, in cea mai mare parte luerari de mentenarta spectice sclivtati Compan, cum aff: mentenants ‘etelei electrics de transport (RET), mentenanta sistemelor integrate de securtate si supraveghere instalati (inclusiv sisteme secuntate date-voce), a sistomelor IT&Te (echizamente IT8Tc aflato in salle electrice, depecorate tortoise). Programul de Mentennta RET peru anul 2018 a fost stucturat pe programe si proecte in funcie e tpulinstalstior s\tnandu-se cont de .Regulament de mentenanta preventva la instalatie i echipamentele din cadrul RET cod NTI-TEL-R-001-2007, aso 44. Servcilucraila stati electrice si unitate de transformare de puter: ‘Gicute pamare ‘evil tennice, interven acidentale si lurari speciale “luerari de demontare * echipamente existente din celulele 400 KV, 220 kV, 110 KV si 20 KV (separatoare, lransformatoare de masura, descarcatoare, lntur zolatoare, etc) ‘= unta de transformare de putere (T, AT) inclusiv inetaatile de provenie si stins ‘ncendl -uora de montare: * reabiltarea celullor de 400 kV, 220 KV, 110 KY si 20 KV inlouii de echipamente puse |g dispozite de cate Companie (separaicare, ransformatoare do. masura, escareatoare ete) + ‘nocuirea izolte (400, 220, 110 kV); + reparaliinstalatie de lgare Ia pamant. ‘Cicute secundere Revi tehnice, inteverti accidental si ucrai speciale + Reparati panouri servic interme curent continu atematy, = Reparati creute distribute exert alemat, Reparati crite bloca stati elaine, = Reparati cofrte vancformatoare ». Servcitucrar a Lin Electice Aeriene, clad tehnologice s ate istaati energetice ‘contol periodic, nterventiaccidentale si ucran speciale 9- lucrarl funda (ecivsin,tencull,reparati cau, hidrofobizare) “lucrar| la prize de tegare la parant(remedion pize, matured rexistente prizelorstaplor si ‘efacerea pzslor necorespunzatoare) = inlocurea elemertalor mataice deformate sau sustrase ei protectia acaster: + consolidarea stapor, montarea placutlorncicatoare sl avertizoare: “iniocurea‘elementelor necorespunzatoare din cade slserului de ancora) (butus, clams ete) « Intocuirea conductoaelar actives de protecte deteriorate; = eintinderea la sageata @ conductoarelor active side protecte ~consolidar si remedier clad tehnologic, «©. Serviciitucrar speciice mentenantei echipamentslor de masurare a energiei elecrce (realzare ‘sau remedere cute de alimentare, comunicati, reparali echipamente de masirare. si ‘monitorizare a cata energil electric, et). In categoria “Chet privnd servile executate de tet” sunt cuprnse si umatoarele chetuie = chettuilile privind chirlle in suma de 7.695 mi lei (+3,94%). Compania i desfasoara partial ‘actvtalea in spat de birour incite, pe baza de contract de inchnere, cu actualzare conform uraulul de schim vautr cheltuiell cu primele de asigurare in suma de 1.256 milli (13.08%) cupcnd: chetuil privind sigurarie de buruf, persoane, clecn, auto si echipamente, asiguaile de raspundere protesionala @ Consiiulul do Supraveghere si mombelor Directoratul, conform coxractlor de mandat (Compania, find administrata in sistem duals) ‘AS ~ Cheltulel cu alte servicil executato de tort in suma de 48.002 mile (+13,10%), Cresterea teste determina, in principal. de majorarea chetuitlorprivind paz bunurior(Legea nt. 358/2003 Privind paza bunutlor si persoanelr)-reteaua electica de transport find parte cin infastuctura citiea a Romanisi, determinata de crestereasalariuti minim pe economie, precum sa ator chee ‘cu servic executate de tert (chetuel prvi protectia munel, securtatea si sanatatea in munca, Cheltuel prvind protectia medilu, chelviel prvind transportal de bunrl s! personal, chetuell vind agentile de rating, cheltuiel prvind orgarizarea de simpozoare s|conferinte, chetuiot privind Bonoile moteorslegie et) CChettuieile cu sponsorizarea in suma de 600 miei prevazute in propunerea de BVC pentiu anul 2018 inregistreaza o diminuare de 200 mill fata de cela aprebate pan AVC pentru anu! 2017, ‘Avand in vedere ca prin Directiva 2014/95/EU se va introduce pentru compan de tipul CNTEE ‘Transelectica SA obigatvitatea raportar performartes non-fnandiare, pentru anul 2018 Compania ate in vedere reaizarea unui plan de prolecte de tip Resporsatitate Sociala Corportiva, ‘concretizate prin patenerate sociale, priest si program cudiferte ONG De asemenea, Compania isi propune ca, reat, cele mai bune programe in materie de Responsabltate Sociala Copporatva, ase! incat sa creasca tat eficlenta actu de management, cats! valoarea Companie,prn intarvea gradu de Ineredere ‘1 angajatilor, actonarior, partenerior si comunitai In potential sau economic s social, privind consultanta Juridica in suma de 422 mi lel prevazue in ropunerea de BYC ul 2018 reprezinia schiatia de servic! juidice de consutanta de asistenta ce hu pot f ‘acoperie de calre consi jundic|angajat s'saureprezertare ponte activate necesere 'B. Cheltuiell cu impozite,taxe si varsaminte asimilate in suma de 18.948 mi lel (1.85%) cuprind In'principal chetuiel cu impaztu pe monopo),cheluieh eu redevents, chee cu tava ANRE. ale impozte si taxe, . Cheltuiei cu personalul, in suma de 194,907 mil inrepistreaza le nive! de indicator bugetar, 0 sdiminuare de cca. 060% fata de cele aprobate prin BVC pent anul 1017, fin stuctrate atel 0~ Cheltuiei de natura salariata in sua do 181.521 mil Isi ~ cuprind chetuiel cu salerile si onusun, inregstrand o crestere cu cca. 17.97% fata de cele aprobate prin BVC. pentra anul 2017, stusturate ase! * cheltuel cu salarile in suma de 160.222 mi le, inregitreaza 0 crestere de 26,00%, cu ‘espectarea poiticisalaralestabilta prin Legea bugetulu de tal pe anul 2018 nr. 2/2016 at 58, Grestorea este determinata de aplicarea prevederiior Ordonantel de uigenta ar. 79/2017 rivind modificarea ss completarea Legi mw. 27/2015 privind Codus fisea, respect de ‘majorarea chetuielior cu salarile perttu acoperrea traneferuki contrbutlor asigurarlor Sociale dn sarcina angajatoruil in sacina angajtul * bonusuriin sua de 21-299 mi ei (-20,28%), etrcturate asf: "= cheltuiel sociale in suma de 7-881 mile (+26,00), Pott Coc Fiscal aplicabil de ta 01 ienuare 2016 cheltuiolie sociale sunt deducts in tits unel cote de pana la 5% ‘plicata asupra valor chetuelior cu salarilepersonallui Penta anul 2018 Compania @ Prevazu in propunerea de BVC cheltuil sociale in procent de 4.9% apical asupra vaio ‘choluetor cu sala = tchete de masa in suma de 6.961 mi lei (+21,41%). Pott Legi nr. 218/2016 pentru ‘modiicarea ar. 3 alin. (1) din Legea rr. 142/1968 prnind acordarea tchetelor de masa, Valosres nominala a unui tichet de masa nu poate depasi suma de 15 le. La nivel Companie,valoarea tchetului de masa a fos majorata fa "5 le inoepand cu 01 octombrie 2017, = vouchere de vacanta in suma de 2.087 mile in conformitate cu prevederile Ordonentel de Urgents a Guverndui nr. 872008 privind acordarea voucharsior de vacanta, cu ‘modifcarie si completa ulteioare. Vouchsrele de vacania vor fdsribute salaratior dupa incetarea apicabitati prevederior OUG nr. 40/2017 privind modinearea sl ‘ompletarea OUG nr. 812008. «Alle cheltuieli cu personalul, in suma de 6.100 mi lel, repezinta estimarea cheltuelior cu repturie salariale datorate in baza unor hotararjudecatoretsalariator care se alain ltl Se munca cu CNTEE Transelectica SA si estimarea cheltilior aferente restructure siteorgenart la hvelul Compania, = Cheltuielaferente contractului de mandat sia altor organe de conducere si control, comisii ‘comitete in summa de 2.348 mi lel, cu 3.870 mill mal Mil decat cele aprobate in BVC pent ‘nul 2017, corespunzatorcheluilloraferente contratelo de manda pentru membre Directorat st CConsiul le Supraveghere, componerta fixa, in condtile in care. Compania este adiminstta sistem dualist nu fost prevazuta nici o Suma pent componenta variable corespunzatoare ‘organelor de conducere, + Cheltuielilo cu contibutile datorato de angajator- in suma de 5.896 mien cadrul acestut Capitol sunt cuprinse .Contrbuta asguraterie pentu munca” in surna de 3 S76 mill si Contact Untati ia schemele de pens facultative" persru salva Companiei care au aderat individual la un fond de pensi facultative (pion! Il de pers facultative) n sume de 1.682 mile D. Alte cheltueli de exploatare in suma de 351.254 mill (+0,40%) cuprnd = cheltuiel prvind acvele mobiizate reprezentate de cheliviel cu valoaren neamortzata a actvelor Preconizate a fi scoase din funciune urmare inceperi lucrarior de medernzariretehnologizai 3 Instalatilor elective: + alle cheitulel de expiostare reprezentate in principal de: cheluieh privind colizatle inteme si internationale datorete de CNTEE Transelectica SA in calate de membru in ciganisme europene (ENTSO-E, CIGRE), chetuelprivind obigatia Companiei de a publica rapoarte cuente si perodios de interes pent actonar = cheluik cu amortzarea imabitzarlor cocpora si nacorperae = ajustan si depreciet pent pierdere de valoare 8 provizioane pent riscur si chetull,incusiv pentru lig ~ chetuel cu sustanle de deprecire conform prevederilor Manualuui de poll conti.2. Cheituielle financiare in suma de 23.229 mille (0.89%) cuprind chetuelle cu dobanzile Scadente la plata oo se vor achita in anul 2018 pont credtsle angajate pentru actutatea de investi, dobanzie datorate peniru emisiunea de obligation, cat si chetuol privind dfetntsle Ge curs valutar nefavorable rezuitale din reevaluarea lunara, in scadere comparatv cu anit 2017 ca, Lumare a diminuai solu! la imprumuturle pe termen medi si lung (cembursare integraa in anil 2017 pentru creditele KAW 10431 st KW 11900, ajunse la scadenta), conform reglementanior Contabile aplcable Compenie, a creantelor si datoritorin valuta 1M, Rezutatul brut Compania a bugetat incheierea exerci fnenciar pe anul 2018 cu un profit brit de 90.472 mie in scadere fata de profit brut aprobat prin BVC pentu anul 2017, Pe segmentul activator cu profit permis, profile inrogitrate in primil ani (2014, 2015) ai cil de reglementare de cinci ani afin destasurae au fost mal mari deat nivelul reglemertat Conform feglementanioraplicabie, acest excedent se regeaza prin roducerea corespunzatoare a venitrlor reglementate n ani urmator, prin apicarea de coreci negative in tarfele reglementate. Svpimentar, |a Inceputul cull de reglementare seria prognezata de ven a fost reprofta fata Ge. curbs intiaia in conformitate cu regulle de ivaizare stabiito de reglementanie ANRE. Curba intala & Venturi in cadrul citi de regiementare a fost remodelata prin procedura de inirizare provazuta ln metodologia ANRE, generand venauri mai marlainoepull Soll si ventun mai mil inpartea de ‘nal a cicuul, Cura intala a venturior a refectat evoluta prognozata a costurlor reglemertate In cadrul Scull si a prevazut 0 crestere a veritlu reglementat inulin dor ania cichau, cresterea find aimentata de curba de incarcare 2 volumlor de investi prognazat a fi puse in fuetune pe finaul intervaluu. Curba invesitionala prognozata,soictata de Transelectica si aprobeta de ANRE | inceputul cicutsi de reglementare actual, a avut o datibute neuniforma cu 0 incarcare semificativa in partea fala a cclulul de regiomentare (2018, 2019). Aproximativ dove trem din \olumulinvestional total pe cinci ania fost concentrat in ultimi doi an a ecluls de reglementare. Procesul de Tniarzare a veniturior @ schimbat sensul pantel veniurior in cadrul celui de Feglementare, de la crestere la descrestere, producand un profi niar descrescator (panta negatva {de -0,9% pe an) in ciuda angajamentelor investtonale majore asumate pentru fnahl Cchiul Ge reglementare. Panta negalva rezutata din procesul de iniarzare a condus la un decin al ventrior ‘eglementale spre final cil de eglementare, Pe segmental activator cestasurate in baza unui model de reglementare “zere-proft, venture ‘eglementate din urmateri ani (2018, 2018) vor fgrevate de contvarea proces de compensare ‘mulianuala a profturlor acumuiate in an anterior (2014-2016). Cea mai mare pate a comportari 4 produs in anu 2017, soll ramas de compensst urmand a fi regularizat in anil 2018 si 209. Profuse acumulate in pericada mentonata provin in principal din dferentle favorable de pret Inregistrate la achzita de servic tehnoloaice de sistem prin mecanisme concuretiale (ictal) Preiurle de achiziie prognozate de ANRE st Incuse in cosluile recunoscute antcpalv tae aprobste, au fost semnfcaiv mai mar fata de preturie reala platte de. Trancelecinca pe pata ‘servcilor de sistem. Aceasta dierenta de pret a condus la inepistarea unor profturi de marime ‘semnicaiva, Aceste castigun au insa un caracte temporar, canform reglementatlorapiabile cea ‘mal mare parte a profturorinregistrate de Transelecrca se compenseaza pin regularzanutenoare ‘egatve operate de ANRE in procesul de stailre a tarifelorn ana urmator. |v. MpozIT PE PROFIT Chettuietle cu impoztul pe proft au fost determinate conform prevederior Legi r-227/2015 privind CCodul sea, cu medicare si completa uierioar. Esimarea chetuieilor nedeductbile fiscal sia ventUrlor neimpazable la calcul! import pe prot pe anul 2018 s-a efectuat pe baza cheltuillor cupinse in propunerea de BVC penta andl 2018, 2La calelut impoztulul pe profit pe anul 2018 s-a avut in vedere si impozitarea rezerveor din ‘eevaluarea miloacelor fixe efectuata dupa data de 1 lanuarie 2004, care sunt deduse la call profil impozabil prin intermediul anorbzan fiscale eau at cheluillor privnd activele cedate sVsau ‘easate (at. 22 alin (5) cin Coal aca) Conform prevederior Legi nr 227/2016, eceste razerve din reevaluare sa impezteaza concomitent cu educeres amortzani scale, respeciv la momentul scaderi cin gestive a aestor miloace fhe, ‘dupa caz \V. PROFITUL CONTABIL RAHAS DUPA DEDUCER! ITULUL PE PR¢ Reparizarea profituui net prognczat af realize in anul 2016, in suma de 72.769 mi lel -a efectuat cu respectares prevedenlor OG. nr 84/2004 priving repartzares profiuai ia sociable nationale, Companile natonale si sociale conerciale cu capital iniegral sau majortar de stat. precum sa Fegile autonome, aprobata cu modsican prin Legea nv. 769/2001, cu modiiare si complearie Utero si a Poliick privind dstituta Ge dividende a CNTEE Transelectrica SA\aprobata de Consiul de Supraveghere prin Deciza nr. 12/2016, conform careia pens an 2018 sa repartcat ‘ub forma de dividende 0 cola de 75%. {n cadrul Anexei 1, profit net contablramas dupa deduceres inpoztuui pe prof a fost repartzat pe Lumatoarele desta 2) rezerva legala determinata in cota de 5% aplicata asuprarrofiului contabil, la care se adauga cheltuielte cu impozitul pe prott, conform prevederlor art. 26 ain, (1) it. a) in Legea nr 22712015, Drivnd Codul fiscal, cu modiicaie si completarle ueroare ») atte rezerve reprezentand facitat fiscale prevazute de lege, reepectv scitrea de la plata @ Impoztus pe profit renvestt, in cortomitate cu prevederle af. 22 din Legea nr. 22772018 prvind CCodul fiscal cu modifica si complete ulericare 6) venitutle din alocarea capactat de interconexiune. Reguiamentul (CE) nr.714/2008 si Ordinul ANE rv. 52/2013 prevad utizarea venturlor din alocarea capactat de mterconesiune in vederea ‘realizar de invest inretea pentru mentinerea sau cresterea capactallor de interconexlune. {In aceste condi, venture prognazate afi realizate din alocarea capactal de interconexiune in anul 2018, nete de impoztul pe proft datrat bugetuul de stat si de rezerva logala consiuta conform Prevederlorlegale, au fost repartzate pe destnatia prevazuta in OG 64/2001 Ta at 1 it), respect -Alte repartzan prevazute de logs" pentru finantarea proiecteor de investi pentru mentinerea sau ‘resterea capactatior de inerconexiuretranefrantalere a Romane, ) dividend reprezentand 75% din proftul contabil ramas dupa deducerea impoztulu pe prot si ‘acoperrea destnailor dela puncte) ) sic), ©) alte rezerve, constiuite ca surse props de fnantare, reprezentand profitul necepartizat pe Seatinatio a) <), Pentru anul 2018 nu se previoneaza sume aferente participa salriator la prot I-VI. VENITURI $1 CHELTUIELLELIGIBILE DIN FONDURI EUROPENE In anul 2018, Compania deruleaza rroiecte finantate din fonduri europene pentru care au fost estimate verturicheltuiel conform Anes Vill SURSELE DE FINANTARE A INVESTITIILOR pentru anul 2018 Sursele de fnartare a investtilor progozate pentru anul 2018 sunt in suma de 907.378 mi le, cu ‘ec3. 10% mai mar decat cele aprobate prin BVC pentru anul 2017 (Anexa nr 4 pivnd fundamentarea [Propunes de BVCI2018) s se prezinta structure dupa cum urmeaza Bre} [sure de earire a rwestior zoe ‘Total suse de finaniare, dm care OT aTE, AT Sure propa = 360 312 | Asst de la Saget 2 [Create bancare T0000 [ale surse - 7181 | Suse clspone a 0107 2078 rena Boe 1X. CHELTUIEL! PENTRU INVESTITI in anul 2018 Programul de investi al CNTEE , Transelectrica' - SA pentru anu 2018 (Anexa ne-4 la BVC/2018) @ fost intocmit in concordanta cu Griottatie investitonale stabilte in Planul de Dezvotare a RET - perioada 2014 ~ 2023, La elaborares Programului de investi s-2 avut in vedere asigurarea surselor de finantare, cu Prionate periru angajamentsle contracate in anil precedent (obiecve In continuare) si pentry Sbiectvee noe vest Programul de investi al Companie pentru anu 2018 cuprinde urmatcarele obiectve de investi + ‘etehnologizarea/modernizarea nodutlor viale ale Retelei Electrce de Transport — stati electric ~ carer pioviizae ea acu pe baza unel anaize multe, ‘dezvolarea retele! de Lini Elactice Aerine (LEA) do inaka tenciune pentru asigurarea Continutati si sigurantei in almentarea consumaterior (ealzarea ineluui de 400 KV al Romania + Intaitea RET pentru integrarea in Sistemul Electronergetic Natonal (SEN) @ nolor roducato, ezvoiares capactati de interconexiune a RET stat in ierorul ENTSO-E cat si cu tale vecine din afara UniuniiEuropene (Moldova, Serbia, Turia) dezvotarea & mademizarea ifrastrctur de protec si securtate a RET; ‘modemzares infrastructur IT el elacomunveat ‘Structura Cheltielor de investi pe anu 2018 ee prezinta astet — a ito Campa or] Ta TE ‘A_| Cheltuiell propri Companiel a £ {eta 2 tac inter amet arama —| "st &- [nities oeinteen aan S wam-—wiet] X. DATE DE FUNDAMENTARE 1-6, Eundamentarea cheltulelilor de natura salariala Plat si creante restante 'n propunerea de BVC pentru anu! 2018, niveul plato restante este in euma de 80 mile find diminuat cu 5% fata de cele nivel patlorrestanteaprobate prin BVC pentru anul 2017 “Nivel creantelor restanta, in suma de 148,925 mie, diminuat cu 8% fata de cele nivel creantoloe ‘estante aprobate prn BVC pent anul 2017, ncush ereanterestante pertiu admanisrarea scheme: e spriin, determinate de operatunie aferente scheme de eprin pentru cogenerare de malta eficienta, respectiv de refuzul producatorlor de a plat facturie emise de Companie. pent supracompensarea actvitai de producere a enerpei eectice ei termice in cogenerere de inala ‘eficienta pentru prioada de evaluare 2011-2014, conform decizlor ANRE s avand in vedere statis Junidica ~ insolventa- a producatonilor (RAAN si SC. Electrocentrale Oradea SA) pentru care se Incegistreaza creante restane aferente scheme de spin. ESTIMARIB ¢E PENTRU PERIOADA 2019 — 2 La dimensionares estimarlor bugetae prevazute in macheta extras de buget de venturi cheltie pentru perioada 2018 ~ 2020, sau avutn vedere: ~ Date macroecanomicefurnizate de Comisia Nationala de Progneza (prognaza de toamna 2017) Priving infata prognozata (pen anul 2010 - 2.3% el pentru anui 2620-2 2%) si cureul media de schimb valuta pentru anal 2018 - 454 leleuro si penvu anul 2020-482 lelleu), OMFP nr 3145/2017 privind aprebares formatulu si stucturi bugetu de vent si chee precum sia anexsior de furdamentae a acesuia Metodologia de stabire @ taifelor pentru servciul de transport al energie electice eprobata rin Ordinul ANRE nr. 53/2013, eu modifiarie si competara uterore ~ Metodoiogia de stabire a tarfelor pentru servic de sistem aprobsta prin Ordinul ANRE 452017, Fundsmentarea propunerii de BVC pentru anu 2018 + Obigatile contractuale angajate, in cadrul mprumuturiorinteme si exteme alate in deruace cu ‘organismele internationale BE, BIRD si cu bancle comercial, Prevederie cin Contractl Colectv de Munca al CNTEE Transelecrica SA in vigoare; + Legisiatia si reglementarie apicabie in vigoare, ‘Mertionam ca, potvit prevederior OUG sr. 26/2013 cu modificanle si completaile ullerioare, Slaborarea proiectuluibugeluui de venitu si chelluill penta anul 2018 si estar pentru perioada 2019 2020 = efecuat cu consultarea organzate encicale a ealariatior Compania), prolectl fing Supus contol fnanciar de gestiune conform HG mr. 1151/2012 periru aprobarea Normslor etodologice pivind modu de organizare si exerctare a conoluuinanciar Ge gostune. Conform 0 re. 1/27.01.2016 pentru madiicarea si completarea OUG nr. 28/2013, at. 4, alin. (1, Fe. 4) Bugetele de venturi si chetuiai ale operaterlor economic! se aproba prin Hotarare & Aura Generale @ Actionarlo: sau, dupa caz, @ Consilull de Supraveghere. potrt leg in cazul ‘Speratorlor economia! ale caror actiun: sunt admise la tranzactionare pe © plata reglementata si 2 flaleior acestora’ In sedinta din data de 29.01.2018 Consiul de Supraveghere al CNTEE Transelecirica SA a verifcat Proiectul bugetului de venturi si chetusli pentru anul 2018 2 estiman pentru petioada 2019-2020, astfel cum este mentionat in Deciaia ne. 7/29.01 2018, asIn teil art. 14, ain (1,8. 9 in Act Consituy at CNTEE Transsletrice™ SA actualizat in datz 8 0911.2017 prin HAGAE rv. 142017, eupunem aprobarll Adina Generale © Actonarior bligetul de venturi chet al CNTEE Trenseleciica SA peniru anu 2018 a esimari pent perioeda 2010 = 2021, ins de anexe, ee . . - a Fn Vizat, Directia urisica el contanciceedn dopa 32000, BUCETUL DE VENTURI $1 CHELTUIEL PE ANUL 2018 E To a RT [a I 7 fier teer see br} tr at SS eee Epsom — as [rel nf oa] — wl sn =| eee ={—a5} a alm eee EOE ad aa of a icaitiaalsdaleatadenaashaal SS SSSDiRECTORAT, Se Bie Sa BS ‘Gecrgta Cara sae Spon ausfseltefesileal celal-feelclalealaelsleelailole sllial |HH i He[ifsc a sonoma |