PUC (Paid-Up Capital) ACB (Adjusted Cost Base)

 从公司的角度去考虑（就是公司在一级市场  从股东的角度去考虑（也就是股东当时购买
上发售股票收到的现金） 这些股票支付的金额，在一级市场从公司那
 是公司新发行股票所收到的现金 里购买就是 PUC，从二级市场上购买就可能
 持有同一批发行的股票的股东支付的价格是 跟 PUC 不一样）
一样的  基于为股份所支付的价款
 公司可以免税赎回  对于每个股东来说都是不一样的
 有可能和 ACB 一样，也有可能不一样  在处置股票的时候需要考虑

公司筹资 – 举债或者发股
 从税收的角度，负债和股票都属于资本资产
 都会产生投资收益，比如利息和分红
 产生的利得都归属于资本利得
 举债产生的损失
o 属于资本损失
o 如果贷款对象是小微企业（也就是说借款人是小微企业），该损失可以被认为是
ABIL（allowable business investment loss）
o 时效性 – 贷款造成的损失只有在贷款被确认无法收回的当年才可以抵税
 发股造成的损失
o 属于资本损失
o 如果是因为出售小微企业的股票而产生的损失，可以被认为是 ABIL
o 时效性 – 资本损失只有在以下年份才可以被确认：
- 处置股份的当年
- 公司在法律上已经破产
- 公司停止经营并且被清算

发股筹资
 资本返还有两种形式
o 把股票卖给其他的股东
- 导致资本损失或者资本利得
o 资本返还
- 把股票卖给公司 – 回售/赎回
- 减少 PUC – 公司可以将一部分 PUC 返还给股东，但是不赎回任何股份，如果是私企，企
业不需要纳税，因为该笔支付的金额没有超过 PUC；但是如果是上市企业，则被认为是
支付了一笔需要纳税的现金股利，所以企业需要纳税。
 把股票卖给公司 – 回售/赎回（由两部分组成：PUC+分红）
o 如果赎回的价格>PUC – 被认为是分红
o 出于资本利得/资本损失的目的
- 认为出售该股份的收入=股份的 PUC
- 如果 PUC 不等于 ACB，就会产生资本利得或损失
向公司转移资产
 ITA 允许以资产的应税价格向公司转移资产（即使法律上要求转移价格可能需要市场公允价格）
 称为“延期纳税”
o 在当期减少了纳税额，但是并没有消除，以后需要纳税
 要求
o 转移的资产必须是“eligible property”
o 接受资产的必须是纳税的加拿大企业
o 支付款当中必须包含一部分股份
- 公司同样可以以不包含股份的支付款支付（boot）
o 要有联合声明
 什么是“eligible property”
o 符合条件的
- 资本资产（可折旧摊销的/不可折旧摊销的）
- 库存
- 资源类资产
o 不符合条件的
- 持有待售的不动产
- 非居民持有的不动产（除非是商业用途）
- 现金（不是资本资产）
- 预付账款
- 最终会产生损失并且转移自关联方的可折旧摊销资产
 选择的转移价格
o 不可以低于“boots”
o 选择的转移价格（EA）变成了
- 转移方的销售收入
- 接收方的资产成本
- 转移方接受的资产成本
o EA 以以下顺序分摊
- Boots（最高是公允市场价值）
- 优先股（最高是公允市场价值）
- 普通股（剩余）
 支付款
o 收到的支付款的公允市场价值 = 转移资产的市场价值 （FMV in = FMV out）
o 如果有以下情况，后续没有税负（为什么后续会有税负，比如说该转移资产市价是
130000，UCC 是 90000，成本是 100000，本来应该以 130000 价格出售，但是现在转移的时候
我们选择了 90000 作为资产的成本，在会计账面上是 130000，但是税务上是 90000，以后如
果以 130000 的价格出售，会计上公司的利润是 0，但是税务上公司的利润是 40000，这时候
公司就要交税了）
- 支付款中包含股份
- EA = 应税价格
 - EA 大于等于 boot
 EA
o 库存或者不可折旧的资产
- 市价和成本孰低
o 可折旧资产
- 资产市价，资产成本和 UCC 孰低
- 如果 EA<成本，成本就成为该资产的 capital cost
- UCC 还是 EA
- 如果转移方和被转移方式关联方且 EA>成本 – 公司的 capital cost 和 UCC 最高是股东的
UCC+股东在转移中确认的应税收入

出售应收账款
 应收账款是资本资产并且因此应收账款造成的损失可以认为是资本损失
 产生应收账款的收入在收到的时候是需要全部交税的
 Section 22 允许出售应收账款导致的损益可以从 business income 中减去
 应收账款必须作为出售全部业务的一部分
 购买者可以对于购买的应收账款的价格要求一个 future tax deductible allowance