Đòn bẩy Forex

Một con dao hai lưỡi

Một trong những lý do khiến rất nhiều người bị thu hút khi giao dịch ngoại hối so với các công
cụ tài chính khác là vì với ngoại hối, bạn thường có thể có được đòn bẩy cao hơn nhiều so với
bạn làm với cổ phiếu. Trong khi nhiều nhà giao dịch đã nghe về từ "đòn bẩy", ít người biết định
nghĩa của nó, cách đòn bẩy hoạt động và cách nó có thể tác động trực tiếp đến lợi nhuận của
họ.

Khái niệm sử dụng tiền của người khác để tham gia giao dịch cũng có thể được áp dụng cho thị
trường ngoại hối. Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá những lợi ích của việc sử dụng vốn

1
vay để giao dịch và xem xét lý do sử dụng đòn bẩy trong chiến lược giao dịch ngoại hối của bạn
có thể là con dao hai lưỡi.

NHIỆM VỤ CHÍNH

Đòn bẩy là việc sử dụng vốn vay để tăng vị thế giao dịch của một người vượt ra ngoài những gì
có sẵn từ số dư tiền mặt của họ.

Tài khoản môi giới cho phép sử dụng đòn bẩy thông qua giao dịch ký quỹ, nơi người môi giới
cung cấp tiền vay.

Các nhà giao dịch ngoại hối thường sử dụng đòn bẩy để kiếm lợi nhuận từ những thay đổi giá
tương đối nhỏ trong các cặp tiền tệ.

Đòn bẩy, tuy nhiên, có thể khuếch đại cả lợi nhuận cũng như thua lỗ.

Xác định đòn bẩy

Đòn bẩy liên quan đến việc vay một số tiền nhất định cần thiết để đầu tư vào một cái gì đó.
Trong trường hợp ngoại hối, tiền thường được vay từ một nhà môi giới. Giao dịch ngoại hối
cung cấp đòn bẩy cao theo nghĩa là đối với yêu cầu ký quỹ ban đầu, một nhà giao dịch có thể
xây dựng chương trình giáo dục và kiểm soát một số tiền rất lớn.

Để tính toán đòn bẩy dựa trên ký quỹ, hãy chia tổng giá trị giao dịch cho số tiền ký quỹ bạn
được yêu cầu đưa lên:

2
Đòn bẩy dựa trên số dư = Tổng giá trị giao dịch / Yêu cầu ký quỹ

Ví dụ: nếu bạn được yêu cầu gửi 1% tổng giá trị giao dịch dưới dạng ký quỹ và bạn dự định giao
dịch một lô USD / CHF tiêu chuẩn, tương đương với 100.000 đô la Mỹ, thì mức ký quỹ yêu cầu
sẽ là 1.000 đô la Mỹ. Do đó, đòn bẩy dựa trên lề của bạn sẽ là 100: 1 (100.000 / 1.000). Đối với
yêu cầu ký quỹ chỉ 0,25%, đòn bẩy dựa trên tỷ lệ ký quỹ sẽ là 400: 1, sử dụng cùng một công
thức.

Đòn bẩy dựa trên số dư Yêu cầu ký quỹ của

được biểu thị bằng tỷ lệ tổng giá trị giao dịch

400:1 0.25%

200:1 0.50%

100:1 1.00%

50:1 2.00%

Tuy nhiên, đòn bẩy dựa trên ký quỹ không nhất thiết ảnh hưởng đến rủi ro và liệu nhà giao dịch
có bắt buộc phải tăng 1% hoặc 2% giá trị giao dịch hay không vì tiền ký quỹ có thể không ảnh
hưởng đến lợi nhuận hoặc thua lỗ của họ. Điều này là do nhà đầu tư luôn có thể quy nhiều hơn
mức yêu cầu cho bất kỳ vị trí nào. Điều này chỉ ra rằng đòn bẩy thực sự, không phải là đòn bẩy
dựa trên lợi nhuận, là chỉ số mạnh hơn về lãi và lỗ.

3
Để tính toán đòn bẩy thực sự mà bạn hiện đang sử dụng, chỉ cần chia tổng mệnh giá của các vị
trí mở cho vốn giao dịch của bạn:

Đòn bẩy thực sự = Tổng giá trị giao dịch / Tổng vốn giao dịch

Ví dụ: nếu bạn có 10.000 đô la trong tài khoản của mình và bạn mở một vị trí 100.000 đô la
(tương đương với một lô tiêu chuẩn), bạn sẽ giao dịch với đòn bẩy gấp 10 lần trên tài khoản của
mình (100.000 / 10.000). Nếu bạn giao dịch hai lô tiêu chuẩn trị giá 200.000 đô la mệnh giá với
10.000 đô la trong tài khoản của bạn, thì đòn bẩy của bạn trên tài khoản là 20 lần (200.000 /
10.000).

Điều này cũng có nghĩa là đòn bẩy dựa trên lề bằng với đòn bẩy thực sự tối đa mà một nhà giao
dịch có thể sử dụng. Vì hầu hết các nhà giao dịch không sử dụng toàn bộ tài khoản của họ làm
tiền ký quỹ cho mỗi giao dịch của họ, nên đòn bẩy thực sự của họ có xu hướng khác với đòn bẩy
dựa trên ký quỹ của họ.

Nói chung, một nhà giao dịch không nên sử dụng tất cả các khoản ký quỹ có sẵn của họ. Một

4
nhà giao dịch chỉ nên sử dụng đòn bẩy khi lợi thế rõ ràng đứng về phía họ.

Một khi số lượng rủi ro về số lượng pips được biết đến, có thể xác định khả năng mất vốn tiềm
năng. Theo nguyên tắc chung, khoản lỗ này không bao giờ nên nhiều hơn 3% vốn giao dịch. Nếu
một vị trí được sử dụng đến mức có thể xảy ra tổn thất tiềm năng, giả sử, 30% vốn giao dịch, thì
nên giảm đòn bẩy bằng biện pháp này. Thương nhân sẽ có mức độ kinh nghiệm và thông số rủi
ro riêng và có thể chọn đi chệch khỏi hướng dẫn chung là 3%.

Thương nhân cũng có thể tính toán mức ký quỹ mà họ nên sử dụng. Giả sử rằng bạn có 10.000
đô la trong tài khoản giao dịch của mình và bạn quyết định giao dịch 10 lô USD / JPY nhỏ. Mỗi
lần di chuyển của một pip trong tài khoản mini trị giá khoảng 1 đô la, nhưng khi giao dịch 10
minis, mỗi lần di chuyển của pip trị giá khoảng 10 đô la. Nếu bạn đang giao dịch 100 minis, thì
mỗi lần di chuyển pip trị giá khoảng 100 đô la.

Do đó, mức dừng lỗ 30 pips có thể thể hiện mức lỗ tiềm năng là 30 đô la cho một lô nhỏ, 300 đô
la cho 10 lô nhỏ và 3.000 đô la cho 100 lô nhỏ. Do đó, với tài khoản 10.000 đô la và rủi ro tối đa
3% cho mỗi giao dịch, bạn chỉ nên tận dụng tối đa 30 lô nhỏ mặc dù bạn có thể có khả năng giao
dịch nhiều hơn.

Đòn bẩy trong giao dịch Forex

Trong thị trường ngoại hối, tỷ lệ đòn bẩy thường cao tới 100: 1. Điều này có nghĩa là cứ 1.000
đô la trong tài khoản của bạn, bạn có thể giao dịch lên tới 100.000 đô la giá trị. Nhiều nhà giao
dịch tin rằng lý do mà các nhà tạo lập thị trường ngoại hối đưa ra đòn bẩy cao như vậy là vì đòn
bẩy là một chức năng của rủi ro. Họ biết rằng nếu tài khoản được quản lý đúng cách, rủi ro cũng

5
sẽ rất dễ quản lý, nếu không họ sẽ không cung cấp đòn bẩy. Ngoài ra, do thị trường ngoại hối
tiền mặt rất lớn và thanh khoản, khả năng tham gia và thoát giao dịch ở mức mong muốn dễ
dàng hơn nhiều so với các thị trường ít thanh khoản khác.

Trong giao dịch, chúng tôi theo dõi sự biến động của tiền tệ tính theo pips, đây là thay đổi nhỏ
nhất về giá tiền tệ và phụ thuộc vào cặp tiền tệ. Những chuyển động này thực sự chỉ là phân số
của một xu. Ví dụ: khi một cặp tiền tệ như GBP / USD chuyển 100 pips từ 1.9500 sang 1.9600,
nghĩa là chỉ cần 1 xu di chuyển của tỷ giá hối đoái.

Đây là lý do tại sao các giao dịch tiền tệ phải được thực hiện với số lượng lớn, cho phép các
chuyển động giá phút này được chuyển thành lợi nhuận lớn hơn khi được phóng to thông qua
việc sử dụng đòn bẩy. Khi bạn giao dịch với số tiền như 100.000 đô la, những thay đổi nhỏ về
giá của tiền tệ có thể dẫn đến lợi nhuận hoặc thua lỗ đáng kể.

Rủi ro đòn bẩy thực sự quá mức trong giao dịch ngoại hối

Đây là nơi con dao hai lưỡi xuất hiện, vì đòn bẩy thực sự có khả năng mở rộng lợi nhuận hoặc
thua lỗ của bạn với cùng một cường độ. Số lượng đòn bẩy trên vốn bạn áp dụng càng lớn, rủi ro
mà bạn sẽ phải gánh chịu càng cao. Lưu ý rằng rủi ro này không nhất thiết liên quan đến đòn
bẩy dựa trên lợi nhuận mặc dù nó có thể ảnh hưởng nếu một nhà giao dịch không cẩn thận.

6
Hãy minh họa điểm này bằng một ví dụ. Cả Trader A và Trader B đều có số vốn giao dịch là
10.000 USD và họ giao dịch với một nhà môi giới yêu cầu ký quỹ ký quỹ 1%. Sau khi thực hiện
một số phân tích, cả hai đều đồng ý rằng USD / JPY đang chạm đỉnh và sẽ giảm giá trị. Do đó, cả
hai đều rút ngắn USD / JPY ở mức 120.

Nhà giao dịch A chọn áp dụng đòn bẩy thực tế gấp 50 lần cho giao dịch này bằng cách rút ngắn
USD / JPY trị giá 500.000 đô la Mỹ (50 x 10.000 đô la) dựa trên số vốn giao dịch 10.000 đô la của
họ. Vì USD / JPY đứng ở mức 120, một pip USD / JPY cho một lô tiêu chuẩn có giá trị xấp xỉ 8,30

7
USD, do đó, một pip USD / JPY cho năm lô tiêu chuẩn trị giá khoảng 41,50 USD. Nếu USD / JPY
tăng lên 121, Trader A sẽ mất 100 pips cho giao dịch này, tương đương với khoản lỗ 4.150 đô la
Mỹ. Khoản lỗ duy nhất này sẽ chiếm tới 41,5% tổng số vốn giao dịch của họ.

Trader B là một nhà giao dịch cẩn thận hơn và quyết định áp dụng đòn bẩy thực tế gấp năm lần
cho giao dịch này bằng cách rút ngắn 50.000 USD trị giá USD / JPY (5 x 10.000 USD) dựa trên số
vốn giao dịch 10.000 USD của họ. Số USD / JPY trị giá 50.000 đô la đó chỉ bằng một nửa của một
lô tiêu chuẩn. Nếu USD / JPY tăng lên 121, Trader B sẽ mất 100 pips cho giao dịch này, tương
đương với khoản lỗ $ 415. Khoản lỗ này chiếm 4,15% tổng số vốn giao dịch của họ.

Bảng này cho thấy cách các tài khoản giao dịch của hai nhà giao dịch này so sánh sau khi mất
100 pip:

Trader A Trader B

Vốn giao dịch $10,000 $10,000

Đòn bẩy thực sự được sử dụng 50 times 5 times

Tổng giá trị giao dịch $500,000 $50,000

Trong trường hợp mất 100-Pip -$4,150 -$415

% Mất vốn giao dịch 41.5% 4.15%

% vốn giao dịch còn lại 58.5% 95.8%

8
Điểm mấu chốt

Không cần phải sợ đòn bẩy một khi bạn đã học được cách quản lý nó. Đòn bẩy thời gian duy
nhất không bao giờ nên được sử dụng là nếu bạn thực hiện một cách tiếp cận thực tế cho các
giao dịch của mình. Mặt khác, đòn bẩy có thể được sử dụng thành công và có lợi với sự quản lý
thích hợp. Giống như bất kỳ công cụ sắc bén nào, đòn bẩy phải được xử lý cẩn thận khi bạn học
cách này, bạn không có lý do gì để lo lắng.

Một lượng nhỏ đòn bẩy thực tế được áp dụng cho mỗi giao dịch sẽ tạo ra nhiều phòng thở hơn
bằng cách đặt một điểm dừng rộng hơn nhưng hợp lý và tránh mất vốn cao hơn. Một giao dịch
có đòn bẩy cao có thể nhanh chóng làm cạn kiệt tài khoản giao dịch của bạn nếu nó đi ngược lại
bạn, vì bạn sẽ chịu tổn thất lớn hơn do quy mô lô lớn hơn. Hãy nhớ rằng đòn bẩy là hoàn toàn
linh hoạt và có thể tùy chỉnh theo nhu cầu của mỗi thương nhân.