Professional Documents
Culture Documents
Inflation is a quantitative measure of the rate at which the average price level of a
basket of selected goods and services in an economy increases over a period of
time. Often expressed as a percentage, inflation indicates a decrease in
the purchasing power of a nation’s currency. As prices rise, they start to impact
the general cost of living for the common public and the appropriate monetary
authority of the country, like the central bank, then takes the necessary measures
to keep inflation within permissible limits and keep the economy running
smoothly. Inflation is measured in a variety of ways depending upon the types of
goods and services considered, and is the opposite of deflationwhich indicates a
general decline occurring in prices for goods and services when the inflation rate
falls below 0 percent.
Example of Inflation
Imagine your grandma stuffed a $10 bill in her old wallet in the year 1975 and
then forgot about it. Cost of gasoline during that year was around $0.5 per gallon,
which means she could have then bought 20 gallons of gasoline with that $10
note. Twenty-five years later in the year 2000, the cost of gasoline was around
$1.6 per gallon. If she finds the forgotten note in the year 2000 and then went on
to purchase gasoline, she would have got only 6.25 gallons. Although the $10
note remained the same for its value, it lost its purchasing power by around 69
percent over the 25 year period. This simple example explains how money loses
its value over time when prices rise. This phenomenon is called inflation.
However, it is not necessary that prices always rise with the passage of time. They
may remain steady or even decline. For instance, the cost of wheat in the U.S. hit
a record high of $11.05 per bushel during March 2008. By August 2016, it came
down to $3.99 per bushel which may be attributed to a variety of factors like good
weather condition leading to higher production of wheat. This means that a
particular currency note, say of $100, would have got lesser quantity of wheat in
2008 and more in 2016. In this case, the purchasing power of the same $100 note
increased over the period as the price of commodity declined. This phenomenon
is called deflation, and is the opposite of inflation.
While it is easy to measure the price changes of individual products over time,
human needs extend much beyond one or two such products. Individuals need a
big and diversified set of products as well as a host of services for living a
comfortable life. They include commodities like food grains, metal and fuel,
utilities like electricity and transportation, and services like healthcare,
entertainment and labor. Inflation aims to measure the overall impact of price
changes for a diversified set of products and services, and allows for a single value
representation of increase in the price level of goods and services in an economy
over a period of time.
Causes of Inflation
Price rise is the root of inflation, though it can be attributed to different factors. In
the context of causes, inflation is classified into three types: Demand-Pull
inflation, Cost-Push inflation and Built-in inflation.
Demand-pull inflation occurs when the overall demand for goods and services in
an economy increases more rapidly than the economy's production capacity. It
creates a demand-supply gap which higher demand and lower supply, which
results in higher prices. For instance, when the oil producing nations decide to cut
down on oil production, the supply diminishes. It leads to higher demand, which
results in price rises and contributes to inflation. Additionally, increase in money
supply in an economy also leads to inflation. With more money available to the
individuals, the positive consumer sentiment leads to higher spending. This
increases the demand, and leads to price rise. Money supply can be increased by
the monetary authorities either by printing and giving away more money to the
individuals, or by devaluing (reducing the value of) the currency. In all such cases
of demand increase, the money loses its purchasing power.
Theoretically, monetarism establishes the relation between inflation and money
supply of an economy. For example, following the Spanish conquest of the Aztec
and Inca empires, massive amounts of gold and especially silver flowed into the
Spanish and other European economies. Since the money supply had rapidly
increased, prices spiked and the value of money fell, contributing to economic
collapse.
Cost-push inflation is a result of increase in the prices of production process
inputs. Examples include increase in labor costs to manufacture a good or offer a
service, or increase in the cost of raw material. These developments lead to
higher cost for the finished product or service, and contribute to inflation.
Built-in inflation is the third cause that links to adaptive expectations. As the price
of goods and services rises, labor expects and demands more costs/wages to
maintain their cost of living. Their increased wages result in higher cost of goods
and services, and the spiral continues as one factor induces the other and vice-
versa.
Effects of Inflation
Inflation is both good and bad, depending upon which side one takes.
For example, individuals with tangible assets, like property or stocked
commodities, may like to see some inflation as that raises the value of their assets
which they can sell at a higher rate. However, the buyers of such assets may not
be happy with inflation, as they will be required to shell out more money.
People holding cash may also not like inflation, as it erodes the value of their cash
holdings. Inflation promotes investments, both by businesses in projects and by
individuals in stocks of companies, as they expect better returns than inflation.
However, an optimum level of inflation is required to promote spending to a
certain extent instead of saving. If the purchasing power of money remains the
same over the years, there may be no difference in saving and spending. It may
limit spending, which may negatively impact the overall economy as decreased
money circulation will slow overall economic activities in a country. A balanced
approach is required to keep the inflation value in an optimum and desirable
range.
High, negative or uncertain value of inflation negatively impacts an economy. It
leads to uncertainties in the market, prevents businesses from making big
investment decisions, may lead to unemployment, promotes hoarding as people
flock to stock necessary goods at the earliest amid fears of price rise and the
practice leads to more price increase, may result in imbalance in international
trade as prices remain uncertain, and also impacts foreign exchange rates.
Trading and Safeguarding against Inflation
Stocks are considered to be the best hedge against inflation, as the rise in stock
price is inclusive of effects of inflation. Since any increase in cost of raw material,
labor, transport and other facets of operation leads to an increase in price of the
finished product a company produces, the inflationary effect gets reflected in
stock prices.
Additionally, special financial instruments exist using which one can safeguard
their investments against inflation. They include Treasury Inflation Protected
Securities (TIPS), a low risk treasury security that is indexed to inflation where the
principal amount invested is increased by the percentage of inflation. One can
also opt for a TIPS mutual fund or TIPS-based exchange traded fund (ETF).
To get access to stocks, ETFs and other funds that can help to avoid the dangers of
inflation, you'll likely need a brokerage account. Choosing a stockbroker can be a
tedious process due to the variety between them. With that in mind, Investopedia
has put together a list of the best online brokers to help readers get started.
SEKTOR ng AGRIKULTURA
•pangunahing sektor ng ekonomiya, sinusundan ng Sektor ng Industriya at Sektor
ng Paglilingkod
•itinuturing na pinakamahalagang sektor ng ekonomiya ng Pilipinas.
•pinagmumulan ng mga hilaw na sangkap na ginagamit sa sektor ng industriya
para makagawa ng mga bagong produkto o serbisyo.
MGA BUMUBUO SA SEKTOR NG AGRIKULTURA
1.Pagsasaka
•Pagtatanim ng iba't ibang halamang namumunga
•Pangunahing pananim ang palay ,mais, niyog, tubo, saging, pinya, kape, mangga,
tabako, at iba't ibang halamang gulay
•may malaking kontribusyon sa eonomiya ng bansa
1.Paghahayupan
•Pag-aalaga ng iba't ibang hayop
•Pangunahing inaalagaan ang mga kalabaw, baka, kambing, kabayo, baboy,
manok, at pato
•Pinagmumulan ng mga karne at iba pang produktong nakukuha sa hayop tulad
ng itlog at gatas
•Nakatutulong din sa pagpapasigla ng ekonomiya ng bansa
1.Pangingisda
•Panghuhuli ng isda sa mga ilog, lawa, o dagat
•Maaari ding pag-aalaga ng mga isda sa mgaanyong tubig
•Isa sa pinakamalalaking nagsusuplay ng isda sa mundo ang Pilipinas
•Ilan pa sa mga produktong nakukuha sa pangingisda ang hipon, sugpo, tahong,
talaba, pusit, at mga halamang dagat na ginagawang gulaman
•Marami sa mga produktong ito ang iniluluwas at ipinagbibili sa iba pang bahagi
ng mundo
1.Paggugubat
•pagpuputol ng mga punongkahoy sa kagubatan upang gawing mga kasangkapan
o balangkas ng bahay o gusali
•ang kahoy ay mula sa mga puno ng rattan, nipa, anahaw, kawayan, pulot-
pukyutan at dagta ng puno (almaciga)
•Mga pangunahing produkto ang troso, plywood, at veneer
1.Pagmimina
• Pagku ha ng mga yamang mineral mula sa loob ng mga bundok at ilalim nkuo
•Mayaman sa mga yamang mineral ang PIlipinas
•nakakahukay sa Pilipinas ng chromite, tanso, ginto, bakal, lead, mercury, nickel,
uranium, at zinc Binubuo din ng di
•nakakukuha rin ng mga yamang mineral na hindi metal tulad ng asbestos,
semento, luwad, karbon, graba, guano, adobe, marmol, aspalto, sulfur, buhangin,
natural na gas, at petrolyo
•Ang Pilipinas ay isa sa mga nangunguna sa produksyon ng ginto, chromite, at
tanso sa mundo
Mga Suliranin ng Sektor ng Agrikultura
Ang sektor ng agrikultura ay humaharap din sa iba't ibang suliranin. Ang mga ito
ay may kani-kaniyang dahilan at epekto sa ekonomiya ng bansa. Alamin ang mga
ito at pag-aralan ang sumusunod na tsart.
Mga Patakarang Pang-ekonomiya para Mapaunlad ang Sektor ng Agrikultura
Ang pamahalaan ay nagpatupad ng iba't ibang patakarang pang-ekonomiya para
higit na masuportahan at mapaunlad ang sektor ng agrikultura
Pagsasaka
Key Production Approach
•pagkilala at pagsuporta sa halaga ng sektor ng agrikultura sa pamamagitan ng
pagpapatupad ng: ◦Reporma sa lupa
◦Pagpapatayo ng patubig
◦Pagpapatayo ng daan
◦Post harvest facilities
◦Pagpapautang sa kasapi
◦Pagsasanay sa benepisyaryo
Gintong Ani
•pagpapalawak sa produksyon ng palay, mais, at iba pang pananim na may
mataas na halagang komersyal
Paggugubat
Department of Environment and Natural Resources (DENR)
•Pangunahing ahensya ng pamahalaan na nangangalaga sa kagubatan
•Mga karaniwang gawain:
◦Nag-uuri ng lupa
◦Nangangalaga sa kagubatan
◦Nangangalaga sa mga parke, hayop, at ibong ligaw
Industrial Tree Plantation at Program for Ecosystem Management (PROFEM)
•Sama-samang pagtatanim ng puno na ornamental o namumunga sa mga
paaralan, tabi ng lansangan, kalbong kagubatan, parkeng pasyalan, at bakuran
•Pagpapatayo ng nursery ng mga puno
Forest Rangers
•mga bantay na nagpapatrolya sa kagubatan upang masugpo ang illegal logging,
kaingin, pagtotroso, sunog
Pagmimina
Republic Act 794 o *Mining Act of 1995*
•nagtatakda sa tamang paggalugad, paggamit, pag-iingat at pagpapaunlad ng
yamang mineral ng Pilipinas
Pangingisda
Bureau of Fisheries and Natural Resources (BFAR)
•ahensyang may tungkuling mamahala, magpaunlad, at gamitin nang maayos ang
pangisdaan at yamang tubig
•tumutulong na mapataas ang produksyon ng isda at nagpapalawak ng serbisyo
para sa mga mangingisda
Department of Science and Technology (DOST)
•namamahala sa pananaliksik sa larangan ng pangingisda
South East Asian Fisheries Development Center (SEAFDEC)
•Itinatag noong 1967 ng mga bansang Malaysia, Philippines, Singapore, Thailand,
Vietnam, at Japan
•namamahala sa pagsasaliksik sa pagpapataas ng produksyon ng isda at mga
yamang tubig sa Timog-Silangang Asya
MAHALAGANG KAALAMAN
•Ang sektor ng agrikultura ang pinagmumulan ng mga hilaw na sangkap na
ginagamit sa sektor ng industriya para makagawa ng mga bagong produkto o
serbisyo.
•Ang sektor ng agrikultura ay binubuo ng pagsasaka, pangingisda, paghahayupan,
paggugubat, at pagmimina.
•Iba't ibang suliranin ang kinakaharap ng sektor ng agrkultura:
◦Pagkaubos ng puno sa kagubatan
◦Erosyon ng Lupa (Soil erosion)
◦Polusyon
◦Global warming
◦Kakulangan ng implementasyon ng Programang Pampamahalaan
◦Kawalan ng suporta mula sa pribadong sektor
•Ang pamahalaan ay nagpatupad ng iba't ibang patakarang pang-ekonomiya para
higit na masuportahan at mapaunlad ang sektor ng agrikultura.
Ang Sektor ng Industriya
Ang sektor ng industriya ay may malaking papel na ginagampanan sa pag-unlad ng
ekonomiya ng bansa dahil ito ay lumilikha ng produkto at paglilingkod na
kailangan upang matugunan ang mga pangangailangan ng mamamayan.
Pinagkukunan din ito ng buwis ng pamahalaan na ginagamit upang matustusan
ang mga gastusin, programa, at proyekto para na din sa ikabubuti ng bansa.
May 4 na sektor ng industriya:
1. Pagawaan/Manupaktyur
2. Utilidad/Serbisyo
3. Konstruksyon
4. Pagmimina
MANUPAKTYUR/PAGAWAAN
Noong 2004, ang pagmamanupaktyur sa bansa (Pilipinas) ay mayroong
kontribusyon na 24% sa GDP ng Pilipinas. Mas malaki ang bahagi ng sektor ng
pagmamanupaktyur kaysa sa iba tulad ng agrikultura at pangingisda. Ang
tradisyunal na tungkulin ng pagmamanupaktyur sa Pilipinas ay ang proseso ng
pagkain. Ang makina na ginagawa ay upang magproseso ng bigas, mais, asukal at
iba pang mga pangunahing sangkap sa pagkain.
SERBISYO/UTILIDAD
May tatlong pangunahing oportunidad para mapalawak ang sektor ng serbisyo.
Una, pagpapalawak sa laki at saklaw ng pang-export para sa modernong serbisyo.
Ikalawa, pagpapalawak ng turismo para sa pagunlad ng ekonomiya ng bansa.
Ikatlo, pinapaunlad nito ang mga gawain upang ang mga Pilipino ay hindi na
magtrabaho sa ibang bansa at manatili na lamang dito. Malaki rin ang
kontribusyon nito s bansa dahil natutugunan nito ang pangunahing
pangangailangan ng mga mamamayan tulad na lamang ng tubig, pagkain,
elektrisidad, at pangangailangan sa kalusugan.
KONTRUKSYON
Ayon sa isang artikulo, naging 46% ang bahagi ng konstruksyon sa bansang
Pilipinas dahil sa pagdami ng mga malalaking gusali, planta at pabrika. Malaking
tulong ito para sa mga mamamayan na ngangailangan ng trabaho. Tulong din ito
sa ekonomiya ng bansa anupat darami ang magtatrabaho sa loob mismo ng bansa
at hindi na kailangan ng mga Pilipino na dumayo pa sa kabilang mga bansa para
lamang makahanap ng pagkakabuhayan. Nasusukat na ngayon ang estado ng
bansa sa pamamagitan ng dami ng mga gusali o konstruksyon. Kung patuloy na
darami ito ay tiyak na uunlad ang bansa natin sa sektor ng industriya.
PAGMIMINA
Bagaman marami tayong makukuha na yamang-mineral sa mga kabundukan at
kagubatan sa bansa, napakalaki pa rin ng pinsala nito sa ating kalikasan. Maaaring
isa ito sa mga dahilan kung bakit umuunlad ang ating bansang Pilipinas ngunit
dumarami ang kalamidad katulad ng landslide na maaaring ikapahamak ng taong
bayan. Maituturing na ilegal ang gawaing pagmimina dahil buhay ng tao at
kalikasan ang sangkot dito.
Ang apat na sektor ng industriya na ito ay malaki ang maitutulong upang
mapaunlad ang ating bansang Pilipinas. May kaniya-kaniya itong tungkulin at
paraan ngunit ang lahat ng ito ay tungo sa pagpapalago ng ekonomiya ng bansa.
Sektor Ng Paglilingkod
Matapos maproseso ng sektor ng industriya ang mga hilaw na materyales galing
sa sektor ng agrikultura, ang mga produkto naman ay ipinararating sa mga
mamamyan ng sektor ng paglilingkod.
Ang sektor na ito ay killala rin sa tawag na tersaryong sektor ng mga ekonomista.
Ano ang Sektor ng Paglilingkod?
Ang serbisyo o paglilingkod ay hindi lamang tumutukoy sa pamamahagi ng mga
materyal o produkto na nahahawakan ng mga kamay. Saklaw din nito ang mga
paglilingkod na hindi nakikita ng mga mata ngunit nararamdaman at nagdudulot
ng kaginhawaan sa buhay.
Halimbawa ng mga paglilingkod na nahahawakan at nakikita ay ang pagtitinda ng
mga kalakal, pagkain sa mga restawran at iba pa. Ang mga ganitong uri ng
paglilingkod ay nakikita at nahahawakan ang mga produkto mula sa sektor ng
paglilingkod.
Samantala mayroon naman mga uri ng paglilingkod na ang walang produkto na
natatanggap. Sa halip, serbisyo ang nakukuha nilang kapalit.
Halimbawa ng mga ito ay ang daloy ng elekrisidad mula sa mga lingkod
kooperatiba, ang pagkakaroon ng malinis na inuming tubig, ang pagpaparating ng
mga mensahe ng mga taga media at iba pang uri ng serbisyo na naihahatid na
galing sa sektor ng paglilingkod.
IMPORMAL NA SEKTOR
Sa inilahad na economic development model ni W. Arthur Lewis sinasabing
nagmula ang paggamit ng konsepto ng impormal na sektor. Inilarawan niya ito
bilang uri ng hanapbuhay na kabilang sa mga bansang papaunlad pa lamang
(developing countries). Partikular sa mga ito ang uri ng trabahong hindi bahagi ng
makabagong sektor ng industriya. Subalit, ang pormal na pagsisimula ng mga
ekonomista at iskolar sa paggamit ng konseptong ito ay nagsimula noong 1970’s
dahil sa isinagawang pag-aaral ni Keith Hart, isang antropolohistang Ingles na
nagsuri ng mga gawaing pang-ekonomiya ng mga taong naninirahan sa Acrra,
Ghana. Ginamit ni Hart ang konseptong ito upang ilarawan ang uri ng hanapbuhay
ng mga tao rito. Ito ay sinangayunan ng International Labour Organization
(ILO)batay sa kanilang isinagawang First ILO World Employment Mission saKenya,
Africa noong 1972. Batay sa resulta ng kanilang misyon, nalaman nilang marami
ang mga may hanapbuhay na nasa labas ng regular na industriya o ng itinatakda
ng batas.
Kaugnay nito, noong Abril 2008, nagsagawa ang National Statistics Office (NSO)ng
Informal Sector Survey (ISS).Ito ang kauna-unahang pambansang sarbeytungkol sa
impormal na sektor sa Pilipinas. Batay rito, lumabas na mayroong halos 10.5
milyong tao ang kabilang sa impormal na sektor. Ang tinatawag na self-employed
ay humigit-kumulang 9.1 milyong katao at ang mga employers ay nasa 1.3
milyong katao. Maliban pa rito, sa isinagawang Labor Force Survey (LFS)ng taong
ding iyon (Abril 2008), lumabas na mayroong 36.4 milyong tao ang kabilang sa
lakas-paggawa at 30% nito ay kabilang sa mga informal sector operator. Sa
kabuuang bilang na ito, 2/3 ay mga kalalakihan at, kung ibabatay naman sa edad o
gulang, ¾ o 75% ay nasa 35 gulang pataas.
Sa kabilang dako, ayon sa papel ni Cleofe S. Pastrana, isang kawani ng National
Economic and Development Authority (NEDA),na pinamagatang “The Informal
Sector and Non-Regular Employment in the Philippines”, sa isang kumperensiya
sa Tokyo, Japan noong Disyembre 15-17, 2009, kaniyang binigyang-diing ang
impormal na sektor ay nakatutulong sapagkat nakapagbibigay ito ng empleyo o
Percent Percent of
of Total Non- INFORMAL SECTOR SHARE IN GDP
Countries (years) GDP IN SELECTED ASIAN COUNTRIES
Agricultural
GDP
Source: Charmes 2000, BLES, 2007
Philippines (1995) 25.4 32.5
Ilan sa mga halimbawa ng mga taong kabilang sa sektor na ito ay ang mga
nagtitinda sa kalsada (sidewalk vendor),pedicab driver, karpintero, at mga hindi
rehistradong operasyon ng mga pampublikong sasakyan (colorum). Kabilang din
sa sektor na ito ang mga gawaing ipinagbabawal ng batas tulad ng prostitusyon,
ilegal na pasugalan, pamimirata (piracy) ng mga optical media gaya ng compact
disc (CD) at digital video disc ( DVD ).
Kaugnay nito, ang sumusunod ay mga karaniwang katangian ng impormal na
sektor:
Ø Hindi nakarehistro sa pamahalaan;
Ø Hindi nagbabayad ng buwis mula sa kinikita;
Ø Hindi nakapaloob sa legal at pormal na balangkas na inilatag ng pamahalaan
para sa pagnenegosyo.