ECONOMICS


I 
           

Q.  
 (NNP) (GNP)
  
  
period of time      
y
point of time    


d em
   period of time

a
Ac
Q. GDP 
 GDP 


IA S
 GDP

 GDP

y a
     
t
o
•
S aGDP


 
 
• 
 
 
 fifther
 
neo classic economist
principles of economic


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

 sesli

neo classic thunker

 

3. Fisher Irving: (1867-1947) - neo classic
interest
 y

d em
a
 USA

Ac



IA S

         

y a

t


S a
 income


II 
 

 

gross product=net product+ depreciation

or
Net product=gross products-depreciation.


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PF,TA,loan amount

Gross (salary)=50000
Depreciation
PF,loans..
(salary) = 
(Consumption of fixed capital)

(gross product-net products = consumption of fixed capital)
Model questions:
 y
 
d
  em
a
Ac
 

 

IA S
 

t y a
 location


S a GSDP
GDDP
Q.   
 
 
 
 
 GDP:
         

 NDP:

NDP = GDP

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Q. NDP 
 GNP
 GNP
 GDP
 GDP
Q.  
 NDPGDP
 GDPGNP
 NDPGDP
 GNP
 y
 

d em
a
Ac




IA S
rational

 GNP :

t y a


S a
Q. 
 


 
 
 
 NNP 

NNP = GNP - 
Q.  
 
 
 
 

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q  
GNP = GDP + I - F
I = Indians earned in foreign
Ex:TATA, Reliance 
F = foreigners earned in India
Ex : ,MacDonald,...
I-F= net factor income from abroad
Q. 
 
   
 

 
y
a) I-F=0  GNP=GDP
I-F=+ve =GNP>GDP>
d em
b)

a
Ac
c) I-F=-ve  =GDP>GNP.

a) I-F = 0

IA S
Ex: Indians earned in foreign=100 rupees

t y a
Foreigners earned in india=100 rupees, GDP = 100
Then GNP=GDP+l-F

S a=100+0
GNP=100 
        
 
I-F=0 GDP = GNP
b) I-F=+ve.
Ex: I 

F 

I-F 

GDP = 100 

GNP=GDP+I-F = 100 + 40
GNP=140 rupees 



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
I-F=+ve GNP>GDP
c) I-F = -ve.
    
GDP>GNP
Ex: |
F
I-F 
GDP =
GNP=GDP+l-F.
=100-40
GNP=60 rupees 
y

I-F=-ve GDP > GNP.
d em
a
Ac
  


IA S
 Factor cost


t a
factores of production.
y
a). rent land-rent

S a
b).  labour-wages.
c).  capital-interest
d).  organisation-profit
 
Product Tax - excise tax
sales tax
service tax
   GDP product Tax


GST import and export duties
 
 GDP product  product


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%Product subsidies - food

- petroleum
- fertilizer subsidies
- interest subsidies given to formers
Households etc...,(through banks)
- subsidies on insurance
MP=F.cost+I.tax-Subsidies
I.tax- subsidies Net Indirect Tax
Q.  
 
 
 
y
em
 
 

a d


M.P Vs F.C

S Ac
 

IA
M.P=F.Cost+Indirect tax-subsidy
Ex: 
land = 2

t y a
a
labour = 3

S
capital = 1
organization = 4
=10 rupees
rupees
 = F.cost+I.Tax-subsidy
= 10 + 5 - 2
M.P =13
NNP at Factor cost
    

Q.  
 
 
 
 
Satya IAS Academy ...........7
 ECONOMICS


a) Net I.T=0 M.P = F.C

b) Net I.T=+ve M.P>F.C

c) Net I.T= -ve F.C>M.P.


a) Net I.T =0

I.T = 100 rupees

Subsidies =100 rupees
F.Cost = 300 rupees 

y


em
M.P = F.cost + I.T -

=+

a d
Ac
M.P =300
M.P = F.C
b)


IA S
Net I.T = +ve 

t y a
> 
I.T=100 rupees

S a
Subsidies= 40rupees
F.Cost = 300 rupees
M.P = ?
M.P=F.cost+ I.T-subsidies
= 300+100- 40
M.P = 360
Net I.T+ve M.P> F.C.
c) Net I.T = -ve 


I.T = 100 rupees
Subsidies= 150rupees
F.Cost=300 rupees 

< 
M.P = ?

Satya IAS Academy ...........8

 ECONOMICS

M.P=F.cost + I.T - subsidies

=300+100-150
M.P = 250
M.P F.C Net I.T-ve

Q.  
 
 
 
 
Q. 
y 

em
 GNP
 NNP
a d
Ac
 
 NNPMP

IA S

Q. 

t y a
 GNP
 GNP


S a
 NNP
 NNP
Q. Real Income / Constant Income
Real Incomel (or)constant
income.                 

Q.  
   
   
base year constant price.
ideological year 



Satya IAS Academy ...........9

 ECONOMICS

 Nominal Income




Nominal Vs Real Incomes
         


v Over a period of time
      

y


em
v 
Base Year

a d


Ac


v

IA S
Price
deflator 

y a
( Deflator is a statistical technique to neutralise the effect of changes in prices over

t
S a
a period of time)




  
  

 

Q.  
 
    

 

 

Satya IAS Academy ...........10

 ECONOMICS

v 
   
   NFIA
   
   

GDPMP D  Net IT
 NFIL
GNPMP -G+TP
NNPMP -CT,UDP -PT
NNPPC / NI Private
Income
y
Personal

em
income (PI)
DPI

G
a d
= Income from property arid eritrepreneurship accunng to the

Ac
govt. and savings of non - depanmentatenterpnse
TP = National debt Interest, current transters from the govt.
CT = Corporation taxes
UDP = Undistributed Profits
PT = Personal Taxes
DPI = Personal Disposable Income
IA S
t y a
S a
 
Per capital Income

PCI = 

PCI
 
PCI = NI

Q.  
 GDP
 GDP
 GDP
 GDP

Satya IAS Academy ...........11

 ECONOMICS

Q. TSPSC-
Group-2
   
   
 Private Income



  NI

 Personal Income
y
PI

d em

a
Ac
• Private Income 

• Personal income       

IA S



t y a
        

S a (Undistributed profits)
 Corporation Tax
  LIC, GPF, PF, TA:
Private Income – –

Tax Before Tax Income)
PI = Private Income-[ +CSR] +
CSR

act
Turnover 
net worth 
Net profitnet profit
csr
Satya IAS Academy ...........12
 ECONOMICS

th
csr
 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• donations
•  y
Q. 
 
d em 

a
Ac
 
 

IA S
 
Q. 

t y a
 
 

S a
 
 
  
DI
PIpersonal tax
DI = PI - personal tax(ex:income tax)

DI = 
DI= Consumption+savings -
Q.  
 
 
 
 

Satya IAS Academy ...........13

 ECONOMICS

Q.  
 
 
 
 
III 
• GDP

growth

• Breettan wood GDP 

y
•
•
USA 1st-GNT,1980'sGDP

d em
GDP
GDP UNO
a
•
•
S
UNOUNO Ac
System of national accountsUNO 

EU-
OECD-

a IA
y
IMF-

a t
W.bank    GDP    

S
GDPjan

r GDP
 Product methodGVA
GVA=GDP.
2. Income method 
3. Expenditure method 
 

Q.  
   
   

Satya IAS Academy ...........14

 ECONOMICS

• basic priceMP
I Product method: (or) value added method: ( 
GVA = GVO - intermediate goods
GVA =
GVO= gross value outputis total sale value of its products.
Raw GVO 
Intermediate goods =Raw material
o/p
 

y
I II
 600 1600
1000

em
100
o/p o/p
Raw 

a d

GVAGDP

S Ac
Gross valuevalue o/p - intermediate goods = G. Value added

IA
GVA basic price=GVA factor cost+production tax-production subsidy
GDP at constant MP = GVA (basic pricest) + product tax – product subsidy
II Income method:

t y a
CE+OS+MI+CFC+ production tax-production subsidy

S a

GPP = GVA at basic price+product tax- product subsidy


CE - compensation of employees
OS - operating surplus -
MI - mixed income


rent land - rent

 labour - wages


 capital- interest

 organization - profit.



Satya IAS Academy ...........15

 ECONOMICS

o CE
CE
 grossbonustips
 teafree
fuel...
 Insurance,.
 
 
 Crenches for the children of employees.
o CE 
  y
 
d
  em
a
Ac
 Aame
 

IA S
tools, special cloth
 

y a
 meternaty leave
t
r
S a
CE
Operating surplus:
OS= sales - cost
rent 
interest 
Profit



rights
OS

Developed capitalistic economy


Satya IAS Academy ...........16

 ECONOMICS

r Mixed income:
Sole proprietorshipsoperating surplus, 

GVA at basic price=CE + OS + MI+ CFC + productive tax +productivesubsidy
GDP   GVA at basic price +product Tax+product subsidy..
r Expenditure method:- 
GDP = C + I + G + (x-m)

Q.  
 GDP = C+I+G+ (X - M)
 GDP = C + I + G + (M - X )
 GDP =C + I +G - T
 GDP = (C + I + G + (X - M) - y

 
d em
a
Ac
 
 
 

IA S


t y a
C = 
AC, car

S a


rd
Q. 
 
 
 
 
I = 
Q. Y=C+I+G+ (X-M)YI
 
   
 
 
Satya IAS Academy ...........17
 ECONOMICS

        +  
+inventories
inventories = Production - sale 
= 
Note :

a) 
GDP
b) Inventories= closing stock- opening stock



y
em
   
inventories.

a d
Ac
inventories - sales
Gross investment expenditure ) GIE

IA S
=inventories.

=sale

t y a
Inventories = 0 = production = sale.

S a
Inventories%> sale




sale.

c) G 

Q.  






Satya IAS Academy ...........18

 ECONOMICS

d) (x-m) = 

= 

Q.  
   
   
Q.  
   
   


y
    

em

GDP

a d
Ac
GDP mp=sigmiGVA basic price+Product Tax - product subsidy.
GVA B.p=C+I+G+(x-m) + Productive Tax-Productive subsidy.

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GDP

•

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
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Q. 
   


   
• 
Poverty and unbritish rule in indias". - V.I.M.P
• 
• 
• 

• 
Fshirra
sha
kambatta

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V.K.R.V rao.
R.CNI
• V.K.R.V. Rao
An essays on indians NIBritish
india-NI

Q.  
   
   
• 

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r 
•
P.C. 
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

D.R
prof. V.K.R.V Rao 
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 IA


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
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central statistical unit
•

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central statistical organisation
samplesample

•     

r 
 
 
 
 
CSO

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 ECONOMICS

Q. 
 TSPSC- Group-2
   
   

 
 
 
 
 
 
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 
 
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 APPSC- Group-2
p Ministry of statistics to program implementation:
•
•


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 NSO
 CSO

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 NSSOsample
 
 program implementation
 point program
 MPCAD
 
 CSO-Headed director-general. located - newdelhi
CSO
NSSO  4 divisions
 
 delhi
 
 publicationnew Delhi

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 ECONOMICS



p National Statistical commission (NSC):-
• rangarajan

• NSC

 1- ex-official chairman
4- ex-officiol member


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


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

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GIO Ac
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- 1st NSC 

NSCsen (2013 feb 25th

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
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NSCat new Delhi.NSCchief statistician of india

CSI-profst July


o NSC

 
 
 

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IV 
p GDP  
GDP  GDP 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 bands
 
 
 
 
fee
 rights
 Input values
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 Second hand goods
    kind 
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

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 Second hand goods
 

 
 
Q.
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 

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   
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Q.
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   

   


 
 
Q. GDPStatements
 
 
 Underground 
 
Q.  
 
 
 
 
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V Structure of Economy :
o Indian statistical institute:

PC


CSO
STRUCTURE OF ECONOMY:
CSO
I 
• 
• 
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• 
•
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
SECONDARY
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•  registered
un registered

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
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•
Urban

•

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Terry

•
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
S

• 
• 
• 
 

•    


•  


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Q 
   
   
Q  
   
   
VI 
1. Product Subsidies :


• Subsidies at the time of production not on products.
y
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• Production subsidies: Railways
•

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Input subsidies to formers
• Subsidies to village and small industries
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• Administrative subsidies to corporations or cooperative etc.
2. Production Subsidies :
•
•
food
petroleum
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•

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fertilizer subsidies
•
•
3.
a
interest subsidies given to formers, Households etc...,(through banks)

S
subsidies on insurance
Indirect Tax :

• 
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1. Product Tax :

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2. Production Tax :
• Land revenue
• stamps and registration fYI
• taxes on profession.

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 ECONOMICS

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