EMPRESA ABC

PUNTO A
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
VENTAS/UND 10,000 10,500 11,025 11,576
PRECIO VENTA/UND 130 120 120 120
VENTAS 1,300,000 1,260,000 1,323,000 1,389,150
COSTO/UNID 50 51 52 53
COSTO VARIABLE 500,000 535,500 573,521 614,240
COSTO FIJO 15,000 15,300 15,606 15,918
COSTO DE VENTA 515,000 550,800 589,127 630,159
UTILIDAD BRUTA 785,000 709,200 733,874 758,991
MANTENIMIENTO 10,000 10,000 10,000 10,000
PERSONAL 120,000 120,000 120,000 120,000
UTILIDAD OPERATIVA 655,000 579,200 603,874 628,991
DEPRECIACION 416,667 416,667 416,667 416,667
UAII 238,333 162,533 187,207 212,325
ISLR 76,267 52,011 59,906 67,944
UTILIDAD NETA 162,067 110,523 127,301 144,381

FCO -2,600,000 578,733 527,189 543,967 561,048

PROYECTO -2,600,000 578,733 527,189 543,967 561,048

VP 2,934,334

VPN 334,334
TIIR 9%
IR 1.13

INCR
EMENTO EN EL

334334.19 0% 1% 2%
0% 334334 334334 334334
1% 334334 334334 334334
2% 334334 334334 334334
COSTO
INCREMENTO EN
COSTO
3% 334334 334334 334334
4% 334334 334334 334334
5% 334334 334334 334334
6% 334334 334334 334334
7% 334334 334334 334334
8% 334334 334334 334334
9% 334334 334334 334334
10% 334334 334334 334334
 AÑO 5 AÑO 6
12,155 12,763
120 120 INCREMENTO DE VENTAS 5%
1,458,608 1,531,538 INCREMENTO EN EL COSTO 2%
54 55 INVERSION INICIAL 2,500,000
657,852 704,559 VIDA UTIL 6
16,236 16,561 ISLR 32%
674,088 721,120 CTN 100,000
784,519 810,418 VALOR DE RESCATE 0
10,000 10,000
120,000 120,000
654,519 680,418
416,667 416,667
237,853 263,751
76,113 84,400
161,740 179,351

578,407 596,017

578,407 696,017

(1-tasa
impuestos)
Costo Factor de
WACC Capital % ponderación Escudo Fiscal
50 8% 0.09 0.68 0.5%
30 6% 0.05 0.68 0.2%
500 5% 0.86 4.3%
580 4.99%

INCREMENTO EN VENTAS
3% 4% 5% 6% 7% 8% 9%
334334 334334 334334 334334 334334 334334 334334
334334 334334 334334 334334 334334 334334 334334
334334 334334 334334 334334 334334 334334 334334
334334 334334 334334 334334 334334 334334 334334
334334 334334 334334 334334 334334 334334 334334
334334 334334 334334 334334 334334 334334 334334
334334 334334 334334 334334 334334 334334 334334
334334 334334 334334 334334 334334 334334 334334
334334 334334 334334 334334 334334 334334 334334
334334 334334 334334 334334 334334 334334 334334
334334 334334 334334 334334 334334 334334 334334
 10%
334334
334334
334334
334334
334334
334334
334334
334334
334334
334334
334334