S.C. TURISM FELIX S.A, AGOA. 26.03.2015 _situatifinancore indvidualeconforme eu A-S. pentru exercital fnancarInchelat a data de 34 decembrie 2034 S.C. TURISM FELIX S.A. SITUATII FINANCIARE INDIVIDUALE la data de 31 decembrie 2014 INTOCMITE IN CONFORMITATE CU Standardele Internationale de Raportare Financiara asa cum sunt aprobate de Uniunea Europeana ‘Sua fronclareindvidule la 31.12.2014 IFRSS.C. TURISM FELIX S.A. AGO 26032015 situa fnanclor individual conforme eu LEAS, pentru exerci financarinchelt la data de 31 decembrie 2014 Cuprins: 1. Situatia pozitiei financiare 2. Situatia profitului sau pierderii si alte elemente ale rezultatul 3. Situatia modificarilor capitalurilor proprii 4, Situatia fluxurilor de trezoreri 5. Note la situatiile financiare individuale anuale ‘Stuoifinanclare inva la 31.22.2014 1SS.C. Turism Felix S.A. Baile Felix 417500, Baile Felix, com. Sénmartin, jud. Bihor, Romania Fi jscHi)M) vr. Reg. Com.:105/132/1991 eS) cu.1.: RO 108526 *” Capital social subscris si varsat: 49.614.945,60 lei ‘telefon: +40°0259 318338; fax: +40 0259 318297; e-mail sctfeln@turismTelixro; web: wwrw felispa.com SITUATIA POZITIEI FINANCIARE la data de 31.12.2014 “lei Nota 31.dec.14 31.dec.13 Active Active necurente Imobilizari corporate 1 133.384.020 132.755.363 Imobilizéri necorporale 2 13.986 19.102 Investitii imobiliare 3 590.510 621.500 Active financiare 4 36.816.280 36.656.190 Creante impozit profit amanat 2 8.108 26.874 Total active necurente 170.812.904 170.079.029 Active curente Stocuri 5 1.180.073 961.106 Creante comerciale 6 1.722.310 1,392,252 Alte creante 7 — 10.660.719 10.698.153 Creante impozit profit curent 7 81.282 165.841 Numerar si echivalent in numerar 8 — 10.965.359 10,102,725 24,609,743 195.422.647 Capitaluri proprii si dator Capitaluri proprii Capitalul social 9 49,614,946 49.614.946 Rezultat reportat 10 1.237.822 3.476.836 Rezultat din aplicarea IFRS 1 10.1 0 -2.239.014 Rezerve 11 128.545.388 123.521.148 Rezultatul curent 12 3.705.969 3.985.094 Repartizarea profitulul 2 -225.804 -235.398 Total capitaluri proprit 182.878.321 178.123.612 Datorii necurente Imprumuturi pe termen lung 13 5.100.000 7.896.000 Provizioane pe termen lung 14 288.626 «351.638 Alte datorii pe termen mediu si lung, 15 1.312.070 1.392.142 Total datorii necurente 6.700.696 9.639.780 Pagina 1 din 2S.C. Turism Felix S.A. Baile Felix SON 417500, Baile Felix, com. Sénmartin, jud. Bihor, Romania ia TUVRheinland J) Nr. Reg. Com.;405/132/1991 C.U..: RO 108526 Capital social subscris si varsat: 49.614.945,60 lei -lei Nota 31.dec.14 31.dec.13, Datorii curente Datorii comerciale 16 3.205.500 3.304.038 Taxe curente 7 674.901 617.519 Alte datorii 18 1.963.229 1.714.158 Total datorii curente 5.843.630 5.635.714 Total datorii 12.544.326 175.494 Total pasive 195.422.647 193.399.106 CONTABIL SEF, pa Marcel Pagina 2 ain 2S.C. Turism Felix S.A. Baile Felix = ® 417500, Baile Felix, com, Sénmartin, jud. Bihor, Roménia A. Toveheiniana ) vr. Reg. Com: 405/132/1991 CULL: RO 108526 Copital social subscris $i vérsat: 49.614.945,60 lei i ns FA OZ5B SIBII7;€ mals RUE MTETRTO WEB: WaT FETRSDA. COM SITUATIA PROFITULUI SAU A PIERDERII $1 ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL la data de 31.12.2014 lei Nota 31.12.2014 31.12.2013 Venituri din prestari servicti 19 32.411.736 30.855.715 Venituri din vanzarea de marfuri 19 16.912.756 116.441.0855 Alte venituri 19 368.015 224.436 49,692.507 47.521.206 Cheltuieli de exploatare 20 -30.787.448 30.304.647 Costul marfurilor vandute 20 6.076.913 5.871.999 Alte cheltuieli 20 8.153.766 6.228.971 45.018.127 42.405.617 Rezultat operational 4,674,380 5.115.589 Venituri financiare 21 294.463 517.420 Cheltuieli financiare a1 452.769 925.508 Profitul inainte de impozitare 4.516.074 4.707.501 Impozit pe profit 2 791.340 712.309 Cheltuieli cu impozitul pe profit amanat 22 18.765, 10.556 Venitul din impozit pe profit amanat 22 0 458 Profit net aferent perioadei 3.705.969 3.985.094 Alte elemente ale rezultatului global Cresteri / scdderi ale surplusului din reevaluare 3.132.568 0 Total Alte elemente ale rezultatului global 3.132.568 o Total rezultatului global aferent perioadei 6.838.535 3.985.094 Rezultatul pe at Rezultatul pe actiune de baz’ : 23 0,0075 0,0080 (exprimat in lei pe actiune) CONTABIL SEF, es. Popa Marcel an Pagina 1 dinS.C. Turism Felix S.A. Baile Felix e @ 417500, Bile Felix, com. Sénmartin jud. Bihor, Roménia (AX TOvAheiniand Nr. Reg. Com: 405/132/1991 C.U.1.: RO 108526 Capital social subscris si varsat: 49.614.945,60 lei eon ATES TES a Sy Situatia modificrilor in capitalurile propri la 31.12.2014 Alte TT 7 - 7 - captal | elomerte | P22" ate | enutat Reza cooal | do canta | zone | report | trot sooil_| feevaluare | | 49.614.946 63.641.459 | 59879688 | 1.237822 | 96 | 178.123.612 ° su5719 | 2477391 | 2080070 | 260591 | 3.705.969 0 0 o| 0 | 9.749.606 | -2749.696 | 0] 0 “ol. ot aso. | 3708 0 a 0 ent al rez o [oy -- supius dn reevaluare 0 | oH ‘Tranzactii cu proprietar 0 - 0 0 Pagina 1 din 4S.C. Turism Felix S.A. Baile Felix (Rane © | 417500, Baile Felix, com. Sénmartin, jud. Bihor, Roménia A TUVRheinland QM) vr. Reg. Com.:05/132/1991 CULL: RO 108526 Capital social subscris 5 véirsat: 49.614.945,60 lei ‘efor +40 0259 318338; fax: +40 0259 318297; e-mail: scifeli«@turlsmfelicro; web: wow felispa.com SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE la data de 31.12.2014 bei 2014 2013 Fluxuri de numerar din activitatea de exploatare Profil net inainte de impozitare si elemente extraordinare 4.516.074 4.707.501 ‘Austr privind veniturie $i cheltuielile calculate (nemonetare), penta: (+) Ajustari cu deprecierea imobiliztilor (ne)corporale (amortizar si provizioane) —»«§.683.420 5,859,069 (4) Ajustari cu deprecierea riscuilor gi chettuielilor(provizioane) “127.593 -851.245 ~ Alle venturi nemonetare “174126 -224.436 ~ Alte chettuia nemonetare 7.556 323.939 (+) ~Chetuiel prvind impozitele amanate 18.765 10.556 (= Venitutiprivind impozitele amanate 0 -458 (4) -Chetuiel si venitur din conversia gi evaluarea diterentelor de curs valutar “17.054 1.862 ‘Ajustariprvind venitune si cheltuielle nelegate de exploatare, pentru (_- Venturi financiare (dobénzi. dit. curs si dividende) 294.463 -517.420 + Chettuiel financiare (dobéizi gi dt. curs ) 452.769 1.004.860 ~ Alte cheltuiel financiare| 0 -79,952 ()- Chetuiel (calculate) gi venituri din vanzarea imobilizailor 21.481 0 (© - Venitur (calculate) din subventi pentru investi 0 0 ()~Chetuiel gi venturi nelegate de exploatare 0 0 Profit din exploatare de modificrile capitalului circulant 10.043.96810.231.152 ()~ Seédere / (Crestere) variatia stocurior -218.967 59,507 ()_ - Seédere / (Crestere) variatia creantelor comercial, chet. in avans “104.764 -190.853 (+) ~Crestere / Scadere (variatia) datori cétre furizori gi venituri in avans 207.917 1.234.511 Numerar generat din exploatare 9.928.154 11.328.317 ()- Dobanaiplatite 435.229 -809.216 ©) - Dividende piatte 2.009.266 -1.315.847 (+) ~ Dobanaiincasate 294.463 402.624 (+) ~Dividende incasate ° 0 + Chettuielfnanciare (df. cus) “17540 -40.182 - Venturi financiare (di. curs) 34.594 42.045 ©) lmpozitul pe prof ptt -706.781 1.049.326, Fluxuri de numerar inaintea elementelor extraordinare 7.088.395 8.558.415 (+) -Incaséii din operatuni extraordinare 0 ° () = Pi privind operatiuni extraordinare 0 ° ‘Numerarul net provenit din activitati de exploatare 7.088.395 8.558.415 Fluxuri de numerar din actvitati de investiti (Plat privind achizti de obligatiuni 0 -2,963.688 ()_=Platiprivind achizti de imobitzart -3.372.091 -5.663.085 (+) -lncasar din vanzarea de imobiliza 22.402 72.751 (+) Dobanzi incasate ° ° (4) = Dividende tncasate 0 0 Fluxuri net de numerar din actvitti de investiti 9.349.689 -£.554.022 Pagina 1 din 2Telefon: +40 0259318338; fax: +40 0259 318297; e-mail sctfelx@turismfelix.ro; web: warw felispa.com +) O co) S.C. Turism Felix S.A. Baile Felix \.\ 417500, Baile Felix, com. Sénmartin, jud. Bihor, Roménia J) Wr. Reg. Com.: J05/132/1991 (CULL: RO 108526 Capital social subscris si varsat: 19.614.945,60 lei Fluxuri de numerar din activitati ~ incasari din imprumuturi - Plat privnd rambursarea imprumuturilor = Vatiatia datorilor legate de operati de finantare Fluxuri de numerar din activitati de finantare nfare Cresterea / (Descresterea) neta a numerarului si echivalentului de numerar + Chettual din conversia gi evaluarea diferentelor de curs valutar = Venituri din conversia si evaluarea diferentelor de curs valutar ‘Numerar si echivalent de numerar la inceputul perioadei ‘Numerar si echivalent de numerar la sfarsitul perioadei CONTABIL SEF, pa Marcel wu (A TUVRheinland) Romicia | 2014 -2.796.000 -80.072 2.876.072 962.634 ° ° 10.102.725 10.965.359 hei 2013 ° -2.914,000 51.201 2.862.799 -2.858.405 ° 0 12,961.130 10.102.728 Pagina 2 on 2 rS.C. Turism Felix S.A. Baile Felix /{_ ae 417500, Baile Felix, com. Sénmartin, jud. Bihor, Romania ZX Tovrheiniand J) Wr. Reg. Com.:405/132/1991 C.Usk: RO 108526 Capital social subscrs si vrsat: 49.614,945,60 lei telefon: +40 0259 318338; fax: +40 0259 318297, “e-mail: sctfelix@turismpelix.ro; web: www felixspa.com DECLARATIE Subsemnatii SERAC FLORIAN in calitate de director general al S.C. TURISM FELIX S.A. si POPA MARCEL in calitate de contabil sef al S.C. TURISM FELIX S.A., declaram urméatoarele: - Situatiile financiare individuale aferente anului 2014 au fost intocmite pe baza prevederilor cuprinse in Reglementirile contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiar’ (,IFRS”) aplicabile societatilor comerciale ale caror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementatd, aprobate prin Ordinul viceprim- ministrului, ministrul finantelor publice nr. 1.286/2012, cu modificarile si completérile ulterioare. - Politicile contabile utilizate la intocmirea Situatiilor financiare individuale sunt ‘in conformitate cu reglementarile contabile aplicate; - Situatiile financiare individuale intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiaré (,IFRS”) oferé o imagine fideli a pozitiei financiare, performantei financiare si a celorlalte informatii referitoare la activitatea desfisurata; - Societatea isi desfagoara activitatea in conditii de continuitate - Nu avem cunostinta, la data prezentei declaratii, despre alte informatii, evenimente, imprejurari care sa altereze in mod semnificativ declaratiile de mai sus. Contabil sef, ec: Popa Marcel ioe Pagina 1 01S.C. TURISM FELIK S.A. AGO. 26.03.2015 _Notela situate fnanciareindviduoe conforme cu LER:S pentru exerciufinnciarinchelat a dota de 31.12.2014 POLITICI $1 NOTE DE PREZENTARE AFERENTE SITUATIILOR FINANCIARE INDIVIDUALE la data de 31 decembrie 2014 A. PREZENTARE GENERALA Entitatea care raporteazd Situatiile financiare individuale sunt prezentate de S.C. TURISM FELIX S.A., cu sediul in Baile Felix, com. Sanmartin, judetul Bihor. Societatea igi desfasoara activitatea pe teritoriul Roméniei, nefiind prezentd pe alte piete geografice, S.C. Turism Felix S.A. este inregistraté la Oficiul Registrului Comertului sub numérul 405/132/1991, avand cod unic de inregistrare nr. RO 108526. Functioneaz’ ca o societate pe actiuni conform Legii nr. 31/1990 republicatd, cu modificarile si completarile ulterioare, avand drept activitate de bazi tratament balnear, alimentatie public’ si agrement, turism intern si international, exploatarea surselor de apa termominerala si distribuirea acestora. Obiectul de activitate este prevazut la art. 5 din Actul Constitutiv al societatii si potrivit clasificdrii CAEN activitatea principal’ este HOTELURI SI ALTE FACILITATI DE CAZARE SIMILARE ~ cod CAEN 5510. S.C. TURISM FELIX S.A. a fost infiintatd initial 15.10.1990 pe structura fostului Complex de Hoteluri si Restaurante (CHR), functionnd ca si societate pe actiuni conform Legii 31/1990 republicatd si Hotdrarii de Guvern 1041/1990, cu durata de functionare nelimitata. Este © societate detinut’ public, conform terminologiei prevazuta in Legea 297/2004 privind piata de capital, fiind inregistrat’ la Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare conform certificatului de inregistrare a valorilor mobilare nr. 3191/04.12.2006. Din anul 1997 si pe parcursul anului 2006, actiunile societatii au fost inscrise 5i s-au tranzactionat pe piata bursieré RASDAQ, avand simbolul ,,TUFE”. Evidenta actionarilor a fost finuta din anul 2009 de cdtre Depozitarul Central (fost REGISCO) conform contractului nr. 7778/01.03.2007. in 19.02.2007, societatea a fost admis’ la tranzactionare pe piata reglementata administratd de S.C. Bursa de Valori Bucuresti S.A. Grupul din care face parte Societatea in calitate de parte afiliata este S.1.F. TRANSILVANIA S.A.. Sediul social al 5.I.F. TRANSILVANIA S.A. este: Brasov, str. Nicolae lorga nr.2, jud. Brasov. Situatiile consolidate ale grupului SIF Transilvania SA pot fi obtinute de la sediul social al acesteia. Descrierea activitati Obiectul de activitate al S.C. TURISM FELIX S.A. este prevézut la art. 5 din Actul Constitutiv al societatii. Potrivit clasificarii CAEN activitatea principal este Hoteluri si alte facilitati de cazare ~‘Wotele dele la 31 foc parte din preventelesituotifinoncare mays.S.C. TURISM FELIX S.A. AGOA.26.032015 _Notelo stuatle fmancoreindvidualeconforme eu LER. pentru exerci fnancarinchelat la data de 32.22.2014 similare — cod CAEN 5510, constnd in tratament balnear, cazare, alimentatie public’ si agrement, turism intern si international, exploatarea surselor de api termominerala si distribuirea acestora pe baza licentei de concesionare a dreptului de exploatare a apelor termale pe 0 perioadd de 20 de ani, cu posibilitatea de prelungire pe perioade succesive de 5 ani. Perimetrul de exploatare a resurselor si rezervelor de apa termominerala cuprinde intreaga zond Felix si Baile 1 Mai. S.C. TURISM FELIX S.A. este singurul responsabil cu activitatile de exploatare a rezervelor de apa termomineral8, putand cesiona dreptul de exploatare altor entitati in baza contractelor de livrare incheiate cu acestea, atata timp cat activitatile acestora nu influenteaz’ activitatile proprii de exploatare. Servici iin desfasurarea activitatii sale de baz, turismul balnear, S.C. TURISM FELIX S.A. ofera pachete de servicii, formate in general din tratament balnear, cazare si masa. Pachetele de servicii oferite sunt diferite, functie de specificul publicului tint cdruia i se adreseaza. Tratamentul de baza ramane cel balnear clasic, balneofizical si de recuperare medical, dar in acelasi timp programele de profilaxie si wellness/agrement au o pondere tot mai mare. Pentru asigurarea serviciilor medicale, S.C. TURISM FELIX S.A. dispune de cinci baze de tratament (International, Termal, Poienita, Mures si Unirea). Serviciile de tratament sunt personalizate, fiind adaptate functie de afectiunile/ problemele de sinatate ale fiecdrui turist. Pachetul de tratament balneofizical si de recuperare ‘medical include consultatii medicale (una pe saptiman’) asigurate de medici specialisti si prescrierea unui numar de 2-4 proceduri terapeutice pe zi. Procedurile de tratament cuprind hidroterapia, kinetoterapia, elongatiile, electroterapia, inhalatiile cu aerosoli, termoterapia, aromoterapia, masoterapia, etc., conform recomandarii medicului. Similar, in cadrul pachetelor de profilaxie si wellness este inclusa minimum o consultatie medicals, iar procedurile cum ar fi hidroterapia si kinetoterapia se deruleaza sub supraveghere medical’ in completarea pachetului de servicii medicale exist cabinetele de investigatii clinice (laborator, ecografie, radiografie). La granita dintre serviciile medicale si cele de agrement se situeaza serviciile din centrele de wellness din complexele turistice International, Termal si Apollo, unde se pot efectua bai aromatice de relaxare, jacuzzi, masaj, saun’, solar, salina si care dispun si de sali de fitness/de forta. Centrul de wellness International are in plus un bazin interior cu ap’ termala, dotat cu paturi de apd si mai multe instalatii de hidromasaj. Serviciile de cazare sunt asigurate in cele 7 structuri hoteliere, in camere single, duble, triple sau apartamente — total cca. 2.394 de locuri. Serviciile de masa sunt oferite in sapte restaurante categoria a I-a (International,Termal, Nufarul, Poienita, Mures, Somes, Unirea), fiecare dispunand de 1-3 saloane si de terase amenajate in acest scop. La acestea se adauga complexul de Poiana unde a fost amenajat un club cu 0 capacitate de 300 de locuri, astfel incat in total sunt disponibile circa 2.892 de locuri pentru servirea mesei. Tot in sectorul de alimentatie public’ trebuie amintite barurile de zi din cadrul complexelor hoteliere, Clubul Dark, Gradina de vara, cofetériile, gelateria, precum si spatille cu destinatia de bufet si bufet-restaurant din Complexul Apollo - Felix. Serviciile de agrement cele mai solicitate pe tot parcursul anului sunt serviciile oferite de Complexul de agrement Apollo, ce includ piscinele cu api termal3 acoperite sau in aer liber, Spatii pentru jocuri si centrul de wellness. in intervalul mai ~ septembrie, acestora li se adaugd servicile din cadrul Strandului Felix — piscine cu apa termald si pentru inot (cu apa rece), piscina pentru copii, mini aqua-pare (tobogan acvatic cu cinci piste), terenuri de Beach volley si de mi fotbal, iar din anul 2010 a fost pus in functiune Strandul Venus din statiunea Baile 1 Mai. ~Notele dela 1 lo 31 foc bart dn pezentele suai financiore eazamieS.C. TURISM FELIKS.A. AGOA.26032015 Notela stustilefinancare indviduoe conforme cu LER-S. pentru exercilul financier incheat a dota de 24.12.2014 Alte servicii turistice oferite sunt: ~ valorificarea, pe baz de comision, a serviciilor turistice proprii, prin S.C. Transilvania Travel S.A. si alti tour-operatori, care asiguri de asemenea asistenté si informare turisticd, organizarea de seri festive, excursii, etc.; = transportul cu mijlocele auto proprii — transferuri la/de la aerogari, giri, autogari, excursil; irierea de sali pentru organizarea de conferinte si alte evenimente similare, punerea la dispozitie a echipamentelor necesare, etc.; ~ pachetele de servicii turistice ocazionate de marcarea unor sérbitori sau similare, cum ar fi: Revelion, Craciun, Paste, 1 Mai, 8 Martie, Valentine day, etc. ~ inet Alte activitati Complementar activitatii sale de baz, S.C. Turism Felix S.A. mai deruleazé activitati, dup’ cum sunt: ~ inchirierea de terenuri si spatii pentru derularea diverselor acti prestari servicii, pe baz de contracte incheiate cu terti; ~ distribuirea de ap termominerala c’tre persoane fizice i juridice din Baile Felix, pe bazd de contract; ~ redistribuirea de utilitati (apa rece, apa cald’, agent termic) cdtre persoane fizice si juridice din Baile Felix, pe baz’ de contract, conform tarifelor aprobate de Autoritatea National de Reglementare pentru Serviclile Comunitare de Utilitati Publice sau alte autoritati in domeniu. comerciale sau de B, PRINCIPII $I POLITIC! CONTABILE 1. Declaratia de conformitate Situatiile financiare au fost pregatite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara asa cum au fost adoptate de c3tre Uniunea European’. Primele Situatil financiare individuale ale societatii intocmite in conformitate cu cerintele IFRS 1 au fost publicate in anul 2013 odata situatiile financiare la 31.12.2012. Data tranzitiei la Standardele Internationale de Raportare Contabila a fost 01 ianuarie 2011, drept pentru care Societatea a prezentat situatii financiare complete la 31 decembrie 2011 si 31 decembrie 2012. Evidentele contabile ale Societatii sunt mentinute in lei, in conformitate cu Reglementarile Contabile Romanesti (RAS). Aceste conturi au fost retratate pentru a reflecta diferentele existente intre conturile conform Reglementarile Contabile Romanesti (,RAS”) si cele conform Standardelor Internationale de Raportare Financiaré adoptate de Uniunea Europeana (,IFRS"). In mod corespunzator, conturile conform RAS sunt ajustate, in cazul in care este necesar, pentru a armoniza situatiile financiare individuale, in toate aspectele semnificative, cu Standardcle Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeans ( ,,|FRS"). Modificarile cele mai importante aduse primelor situatiilor financiare intocmite in conformitate cu RAS pentru a le alinia cerintelor Standardelor Internationale de Raportare Financiar& adoptate de Uniunea Europeana (,,IFRS”) sunt: ~ reclasificarea mai multor elemente in categorii mai cuprinztoare; - ajustari ale elementelor de active, datorii si capitaluri proprii, in conformitate cu cerintele IAS 29 — ,Raportarea financiara in economii hiperinflationiste” deoarece economia romaneasci a fost o economie hiperinflationist& pana la 31 decembrie 2003; - ajustari de valoare justé si pentru deprecierea valorii activelor financiare, in conformitate cu IAS 39 — Instrumente financiare: recunoastere si evaluare”; ‘Wotele de a Ta 3 Toc oarte din orezentele stil fnancare pag. 3in 49S.C. TURISM FELIXS.A. AGOA.26032015 Note lo stuatile financlore incividualeconforme cu LER-S. pentru exerci finencarincheiat a data de 31.12.2014 ~ ajustri ale investitiilor imobiliare pentru evaluarea acestora la valoarea just’, in conformitate cu IAS 40 — , Investitii imobiliare”; ~ ajustiri pentru recunoasterea creantelor si datoriilor privind impozitul pe profit aménat, (in conformitate cu IAS 12 — ,Impozitul pe profit” si cerintele de prezentare in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiard adoptate de Uniunea Europeana (, IFRS”). Pentru exercitiul financiar al anului 2014, situatiile financiare anuale individuale au fost intocmite conform Ordinul ministrului finantelor publice nr. 1286/2012 (OMEP 1286/2012) prin aplicarea Standardele Internationale de Raportare Financiar’ IFRS", cu modificarile si completirile ulterioare. Raportérile contabile anuale la 31.12.2014 sunt conforme cu reglementarile de raportare privind entitatile ale c&ror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piat& reglementat care aplic’ Reglementirile contabile conforme cu Standardele internationale de raportare financiard, prevazute la pct. 1.1 din anexa 2 la Ordinul ministrului finantelor publice nr. 65/2015, privind principalele aspecte legate de intocmirea si depunerea situatiilor financiare anuale si a raportirilor contabile anuale ale operatorilor economici la unitatile teritoriale ale Ministerului Finantelor Publice. 2. Prezentarea situattllor financiare Situatiile financiare individuale sunt prezentate in conformitate cu cerintele IAS 1 — »Prezentarea situatiilor financiare”. Societatea a adoptat 0 prezentare bazata pe lichiditate in cadrul situatiei pozitiei financiare si 0 prezentare a veniturilor si cheltuielilor pe functii in cadrul situatiei rezultatului global, considerand ca aceste metode de prezentare oferd informatii care sunt credibile si mai relevante decat cele care ar fi fost prezentate in baza altor metode permise de IAS 1. Situatiile financiare individuale elaborate la data de 31.12.2014 cuprind: ~ Situatia pozitiei financiare ~ Situatia profitului sau pierderii si alte elemente ale rezultatului global = Situatia modificérilor capitalurilor proprii ~ Situatia fluxurilor de trezorerie ~ Date suplimentare cu privire la situatiile financiare individuale redate in Notele explicative 3. Moneda functionala Conducerea Societitii considera cd moneda functionala, asa cum este aceasta definita de IAS 21 — , Efectele variatiei cursului de schimb valutar”, este leul romanesc (RON), aceasta fiind moneda mediului economic principal in care societatea isi desfasoar’ activitatea si reflect cel mai bine efectul economic al tranzactiilor si evenimentelor asupra entitatii. Situatille financiare individuale sunt prezentate in lei, rotunjite la cel mai apropiat leu, moneda pe care conducerea Societitii a ales-o ca moneda de prezentare. 4. Bazele evaluarii Situatiile financiare individuale sunt intocmite folosind principiul costului cu exceptia instrumentelor financiare care sunt reevaluate la valoarea just. Principiul valorii juste este aplicat, cu exceptia activelor sau datoriilor pentru care valoarea justa nu poate fi stabilita in mod credibil. "Notee de aT la 3 fe Bote din arezentele stati nanclore an. din 49 —S.C. TURISM FELKS.A. AGOA.2603.2015 Note lo stuatie inancare individuale conforme cu LER.S. pentru exerci finnciarincheiat la data de 31.12.2014 Evaluarea activelor si datoriilor s-a efectuat astfel: Stocurile sunt evaluate la valoarea cea mai mica dintre cost si valoarea realizabil’ net. Imobilizirile corporale sunt evaluate initial = la costul de achizitie, pentru cele procurate cu titlu oneros; = Ia valoarea de aport, pentru cele primite ca aport in natura la constituirea/ majorarea capitalului social; + la valoarea just de la data dobandiri, pentru cele primite cu titlu gratuit. Pentru recunoasterea ulterioard, la nivelul societatii s-a adoptat modelul reevalusrii > Imobilizérile necorporale au fost evaluate initial la cost. Dup recunoastere, imobilizarile necorporale sunt contabilizate pe baza modelului bazat pe cost, adica la costul lor minus orice amortizare cumulaté si orice pierderi din deprecieri cumulate. > Numerarul si echivalentele de numerar sunt prezentate in bilant la cost. > Activele financiare si datoriile financiare sunt recunoscute initial la valoarea lor just plus, {n cazul unui activ financiar sau al unei datorii financiare care nu este la valoare just prin profit sau pierdere, costurile tranzactiei care pot fi atribuite direct achizitiei sau emiteri Dup’ recunoasterea initial’, activele financiare sunt recunoscute la valoarea just printr- un cont de rezerve (rezerve din evaluarea la valoarea just) din cadrul capitalurilor proprii fara nici o deducere a costurilor de tranzactie cu exceptia imprumuturilor si creantelor care sunt evaluate la costul amortizat utilizand metoda dobanzii efective. Dup’ recunoasterea initial’, datoriile financiare sunt evaluate la costul amortizat, utilizand metoda dobénzii efective. Alte active si datorii financiare, precum si activele si dato prezentate la cost amortizat, valoare reevaluata sau cost istori vv ne-financiare sunt 5. UI izarea estimarilor $i judecatilor Pregatirea situatiilor financiare individuale in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiar3 adoptate de Uniunea Europeana (,IFRS") presupune utilizarea din partea conducerii a unor estimari, judecati $i ipoteze ce afecteaza aplicarea politicilor contabile precum si valoarea raportatd a activelor, datoriilor, veniturilor si cheltuielilor. Judecdtile si ipotezele asociate acestor estimari sunt bazate pe experienta istoricd precum si pe alti factori considerati rezonabili in contextul acestor estimari, Rezultatele acestor estimari formeaza baza judecatilor referitoare la valorile contabile ale activelor si datoriilor care nu pot fi obtinute din alte surse de informatii Estimarile si ipotezele ce stau la baza lor sunt revizute periodic. Revizuirile estimarilor contabile sunt recunoscute in perioada in care estimarea este revizuit3, daca revizuirea afecteaza doar acea perioada, sau in perioada in care estimarea este revizuitd si perioadele viitoare daca revizuirea afecteaza atat perioada curenta cat si perioadele viitoare. Modificarea estimarilor, prin natura ei nu are legaturd cu perioadele anterioare si nu reprezint corectarea unei erori. Prin exceptie de la modul de prezentare a efectului modificarii estimarii ardtat mai sus, dacd 0 asfel de modificare di nastere la modificari ale activelor si datoriilor sau capitalurilor, efectul modificSrii se va prezenta prin ajustarea activelor, datoriilor sau capitalurilor proprii in perioada modificarii 6. Politici contabile semnificative Politicile contabile au fost aplicate in mod consecvent asupra tuturor pericadelor prezentate in situatiile financiare individuale intocmite de Societate. Situatiile financiare individuale sunt intocmite pe baza ipotezei ci Societatea igi va continua activitatea in viitorul “Notele de lo Tle 31 foc parte in prezentlestwotl financore ~ poeS.C. TURISM FELIXS.A. AGOA. 26.03.2015 Notelo stuatile fmancior indviduale conforme eu LER. pentru exerci fnancarinchelot le data de 31.12.2014 previzibil. Pentru evaluarea aplicabilitatii acestei ipoteze, conducerea analizeaza previziunile referitoare la intrarile viitoare de numerar. Dac un standard sau 0 interpretare, se aplicd in mod specific unei tranzactii, unui alt eveniment sau unei conditii, politicile contabile aplicate acelui element, se consider’ alese, prin aplicarea standardului sau a interpretirii respective, ludnd in considerare orice ghid de implementare emis de IASB pentru standardul sau interpretarea in cauza. Politicile contabile sunt aplicate in mod consecvent pentru tranzactiile, evenimentele si alte conditii similare, cu exceptia situatiei in care un standard sau o interpretare impune sau permite clasificarea de categorii, pentru care se pot aplica politici diferite de cele anterioare. Erorile semnificative ale perioadelor precedente constatate cu privire la recunoasterea, evaluarea, prezentarea sau descrierea elementelor situatiilor financiare trebuie corectate in primul set de situatii care se autorizeazi in vederea emiterii, prin: * retratarea valorilor comparative ale pericadei sau perioadelor precedente in care a apirut eroarea; sau ‘* retratarea soldurilor initiale ale activelor, datoriilor si capitalurilor proprii, pentru cea mai indepartat8 perioad’ prezentat8, daci eroarea a aparut inainte de cea mai ‘indepartata perioad anterioara prezentata a) Conversia in moneda straina Moneda de referinta Elementele incluse in situatiile financiare individuale sunt evaluate in moneda national, leul romanesc (RON), moneda care reflect cel mai fidel substanta economic’ a evenimentelor Situatiile financiare individuale se prezinté in lei romAnesti (RON), aceasta fiind moneda de referinta a S.C. TURISM FELIX S.A. ‘Tranzactii si solduri Operatiunile in devize se inregistreaza in contabilitate, atat in devize, cat si in lei (RON). Conversia tranzactiilor dintr-o moneda strain’ in lei romanesti (RON) se_efectueaz’ pe baza cursului de schimb valutar, in vigoare la data la care au loc tranzactiile. Disponibilitatile, creantele si datoriile inregistrate intr-o alta valuta decat leul romanesc, existente in sold la finele unui exercitiu financiar, se evalueazd la cursul de schimb valutar ‘comunicat de B.N.R. pentru ultima zi bancar’ din an, Castigurile si pierderile din diferente de curs valutar rezultate din decontarea unor tranzactii efectuate in alte valute si din conversia unor active si pasive monetare exprimate in moneda strain sunt recunoscute in contul de profit si pierdere in cadrul rezultatului financiar, cu exceptia cazurilor in care acestea sunt inregistrate, potrivit legislatiei specifice, in capitalurile propriica instrumente de acoperire impotriva riscurilor fluxurilor de trezorerie. Diferentele de conversie aferente titlurilor de creanti si a altor active financiare monetare evaluate la valoarea just’, sunt incluse in castigurile sau pierderile din diferente de curs valutar. Diferentele de conversie aferente elementelor nemonetare, precum titlurile de participare, sunt raportate astfel: a) Ca parte a céstigului sau pierderi participare detinute in scopul tranzactionari b) Incluse in rezerva de reevaluare din cadrul capitalurilor proprii in cazul_titlurilor de participare disponibile pentru vanzare. ajustarea la valoarea just, in cazul titlurilor de ~ Notele dela 1a 3 foc barte din prezentelesituatfinanciore 0.6 in 49 | ———‘S.C. TURISM FELIK S.A. AGO. 26.03.2015 _Notelo suatilefnanciareIndviduole conforme cu LER. pentru execu flanciarIncheat a data de 31.12.2014 Cursurile de schimb ale principalelor monede straine au fost (lei): tei conan as { Valuta [31decembrie 2014 | 31 decembrie 2013 Euro (EUR) [aas | Dolar american (USD) | iit b) Filiale si entitati asociate ele sunt entitati aflate sub controlul Societati, controlul exist atunci cdnd Societatea are puterea de a conduce, in mod direct sau indirect, politicile financiare si operationale ale unei entitati pentru a obtine beneficii din activitatea acesteia. La momentul evaluarii controlului sunt luate in calcul si drepturile de vot potentiale sau convertibile care sunt exercitabile la momentul respectiv. Entitatile asociate sunt acele societati in care societatea poate exercita o influentd semnnificativ3, dar nu si control asupra politicilor financiare si operationale. Societatea a clasificat in aceste situatii financiare individuale participatiile in entititi asociate ca active financiare evaluate la valoarea just cu pierderile si castigurile recunoscute in contul de profit sau pierdere, in conformitate cu IAS 39. Societatea prezinta Situatii financiare individuale. Societatea respecta principiile de prezentare si intocmire a situatiilor financiare consolidate urmand ca acestea sa fie supuse aprobérii si publicarii la o data ulterioara. Pentru satisfacerea necesitatilor informationale ale utilizatorilor, S.C. Turism Felix S.A. este cuprinsa in Situatiile financiare consolidate ale societatii-mamé S.|.F. Transilvania S.A. Lista entitagilor asociate se regaseste in nota 4. ©) Contabilizarea efectului hiperinflatiel in conformitate cu IAS 29 — ,,Raportarea financiari in economiile hiperinflationiste”, situatiile financiare ale unei entit8ti a carei moneda functional este moneda unei economii hiperinflationiste trebuie prezentate in unitatea de maura curentd la data incheierii bilantului (elementele nemonetare sunt retratate folosind un indice general al prejurilor de la data achizitiei sau a contributiei). Conform IAS 29 — ,Raportarea financiar3 in economiile hiperinflationiste”, o economie este considerat ca fiind hiperinflationist8 dacé, pe lang alti factori, rata cumulaté a inflatiei pe o petioada de trei ani depaseste 100%. Scdderea continud a ratei inflatiei si alti factori legati de caracteristicile mediului economic din Romania indica faptul cd economia a carei moneda functional a fost adoptata de c&tre Societate a incetat si mai fie hiperinflationist8, cu efect asupra perioadelor financiare incepand cu 1 ianuarie 2004. Asadar, prevederile IAS 29 au fost adoptate in intocmirea situatiilor financiare individuale pana la data de 31 decembrie 2003. Astfel, valorile exprimate in unitatea de masur3 curentd la 31 decembrie 2003 sunt tratate ca baz pentru valorile contabile raportate in situatiile financiare individuale si nu reprezint8 valori evaluate, cost de inlocuire, sau oricare alti masurare a valorii curente a activelor sau a preturilor la care tranzactiile ar avea loc in acest moment. ‘in scopul intocmirii situatiilor financiare individuale, Societatea a ajustat urmatoarele elemente nemonetare pentru a fi exprimate in unitatea de masurd curenta la 31 decembrie 2003: ~ capital social ~ alte rezerve Imobilizérile corporale si necorporale sunt prezentate la valoarea justa drept cost presupus la valoare reevaluata la 31 decembrie 2014. Notele del 1 a 31 fac bart dn pezentel situatfinanclere 7 pag. 7 din 49S.C. TURISM FEUXS.A. AGO.A.26032015 —Notela stot finoncareIndviduole conforme cu LER.S. pentru execu financirIncheat lo data de 31.12.2014 d) Numerar si echivalente de numerar Numerarul si echivalentele de numerar sunt prezentate in bilant la cost. in scopul intocmirii situatiei fluxurilor de numerar, numerarul si echivalentele de numerar cuprind casa, conturile la banci, inclusiv depozitele cu scadenta la 3 luni sau mai putin, numerar in tranzit, alte investitii financiare pe termen scurt cu nivel ridicat de lichiditate cu scadenta la trei luni sau mai putin si facilitatile de descoperit de cont. in bilantul contabil, facilitatile de descoperit de cont sunt recunoscute ca datorii curente in cadrul imprumuturilor. e) Active si datorii financiare Clasificare Societatea clasifica instrumentele financiare detinute in urmatoarele categoril: 1. Active sau datorii financiare evaluate la valoare justé prin contul de profit si pierdere Creantele pe termen scurt reprezinti active ale intreprinderii rezultate in urma tranzactiilor cu persoane juridice sau fizice, relatii in urma c&rora Societatea a livrat un bun, a Prestat un serviciu sau a executat o lucrare si pentru care trebuie s primeascé un echivalent valoric sau 0 contraprestatie, intr-o perioadi de timp de pana la un an. Conform Standardului International de Contabilitate IAS 39 — Instrumente financiare: Recunoastere si Evaluare”, creantele intreprinderii reprezint activele financiare create de Societate prin furnizare de bunuri sau prestare de servicii direct unui debitor, altele decat cele ce sunt initiate cu intentia de a fi vandute imediat sau in termen scurt, care trebuie categorisite ca retinute pentru tranzactionare. Datoriile pe termen scurt provin din tranzactiile cu persoane fizice sau juridice (cumpararea de bunuri, lucrati sau servici, utilizarea fortei de munca, plata impozitelor si taxelor etc.), in care societatea trebuie si efectueze o plata sau o contraprestatie intr-o perioad’ de timp de pana la un an. Standardul International de Contabilitate IAS 1 — ,Prezentarea Situatillor Financiare” clasificd o datorie ca datorie curentd atunci cand: (1) se asteapta si fie achitat’ in cursul normal al ciclului de exploatare; sau (2) este exigibild in termen de 12 luni de la data bilantului. Datoriile comerciale trebuie clasificate ca fiind curente, indiferent de scadenta lor. Creantele si datoriile comerciale sunt prezentate conform IAS 1 in structura bilantului. Se precizeazé cd activele si datoriile fiscale trebuie prezentate separat. Acestea trebuie recunoscute doar atunci cdnd societatea devine parte a unui contract si, ca urmare, are dreptul legal de a primi numerar sau, respectiv, are obligatia legala de a plati. Aceasta categorie include active financiare sau datorii financiare dejinute pentru tranzactionare si instrumente financiare clasificate la valoare justi prin contul de profit si pierdere la momentul recunoasterii initiale. Un activ sau o datorie financiara este clasificat in aceasti categorie dacd a fost achizitionat in principal cu scop speculativ sau dacé a fost desemnat in aceasta categorie de catre conducerea Societatii. 2. Investitii detinute pand la scadenté Investitile deyinute pand la scadenté reprezinta acele active financiare nederivate cu plati fixe sau determinabile si scadenté fix’, pe care Societatea are intentia fermé si posibilitatea de a le pastra pana la scadent3. Investitiile detinute pan’ la scadenta sunt masurate la cost amortizat prin metoda dobanzii efective minus pierderi din depreciere. Notte de fa 1 a 31 fae parte din prezentele suet financlore eeeS.C. TURISM FELIXS.A. AGO. 26.03.2015 Note a stuoileflnonciareindividvole conforme cu LEAS. pentru exeriulfnancior Icheet la cota de 31.12.2014 3. Credite si creange Creditele si creantele sunt active financiare nederivate cu plati fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe o piata activa, altele decat cele pe care Societatea intentioneazd si le vanda imediat sau in viitorul apropiat. 4. Active financiare disponibile pentru vénzare Activele financiare disponibile pentru vanzare sunt acele active financiare care nu sunt ificate drept credite si creante, investitii detinute pana la scadent’, sau active financiare la valoarea just prin contul de profit si pierdere. Ulterior recunoasteril initiale, activele financiare disponibile pentru vanzare pentru care existd 0 piata activa sunt masurate la valoarea just iar modificarile de valoare just, altele decat pierderile din depreciere, precum si castigurile si pierderile rezultate din variatia cursului de schimb aferent elementelor monetare disponibile pentru vanzare, sunt recunoscute direct in capitalurile propri in momentul in care activul este derecunoscut, castigul sau pierderea cumulata este transferata in contul de profit si pierdere. Recunoastere Activele si datoriile sunt recunoscute la data decontirii, respectiv la data la care instrumentul respectiv este livrat cdtre Societate sau de c3tre Societate. Activele si datoriile financiare sunt masurate la momentul recunoasterilinitiale la valoare just plus costurile de tranzactionare direct atribuibile, cu exceptia investitillor in actiuni a ciror valoare just nu a putut fi determinata in mod credibil si care sunt recunoscute initial la cost. Evaluarea la cost amortizat Costul amortizat al unui activ sau datorii financiare reprezint8 valoarea la care activul sau datoria financiard este masurat de recunoasterea initial, mai putin plitile de principal, la care se adaug’ sau din care se scade amortizarea cumulatd pana la momentul respectiv folosind metoda dobanzii efective, mai putin reducerile aferente pierderilor din depreciere. Evaluarea la valoarea just Valoarea just’ este suma Ia care poate fi tranzactionat un activ sau decontatd o datorie, intre parti interesate si in cunostinya de cauzé, in cadrul unei tranzactii desfagurate in conditii obiective la data evaluarii Determinarea valorii juste a activelor si datoriilor financiare se bazeaz’ pe cotatille pe 0 piat& activi. Un instrument financiar are o piat& activa dacd pentru acel instrument sunt disponibile rapid si in mod regulat preturi cotate iar aceste preturi reflect tranzactii pe piat’ efectuate regulat in conditii obiective. Activele financiare disponibile pentru vanzare pentru care nu exist o piata activa si pentru care nu este disponibil determinarea in mod credibil a unei valori juste sunt evaluate la cost si sunt testate periodic pentru deprecierea valoril Pentru toate celelalte instrumente financiare, valoarea just’ se determina folosind tehnici de evaluare. Modalitatile de evaluare include tehnici bazate pe valoarea actualizat’ neta, metoda fluxurilor de numerar actualizate, metoda comparatiilor cu instrumente similare pentru care exist un pret de piat observabil si alte metode de evaluare. Identificarea si evaluarea deprecierii de valoare Activele financiare masurate la cost amortizat lant contabil, societatea analizeaz3 dacd exist’ indicii obiective potrivit cSrora un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat. Un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat daca si numai daca exist indicii obiective cu privire la deprecierea aprutd ca rezultat al unuia sau mai multor evenimente ce au avut loc dupa recunoasterea initial a activului (,eveniment generator de pierderi"), iar evenimentul sau pag. 9din 49 ——— "‘Wotele de ala 3 fc parte din prezentle situa financareS.C. TURISM FELIXS.A. AG.O.A.26.032015 Note o stuotilefnanciareindividule conforme cu LER.S pentru execu finonciorinchelat a dota de 31.12.2014 evenimentele generatoare de pierdere au un impact asupra fluxurilor de numerar viitoare ale activului financiar sau Societatea detine active financiare care pot fi estimat in mod credibil. Daca exist indicii obiective c& a avut loc o pierdere din deprecierea activelor financiare masurate la cost amortizat, atunci pierderea este masurata ca diferent intre valoarea contabila a activului si valoarea actualizata a fluxurilor viitoare de numerar utilizind rata dobncii efective a activului financiar la momentul initial. Dac un activ financiar masurat la cost amortizat are o rat& variabil a dobanzii, rata de actualizare pentru evaluarea oricdrei pierderi din amortizare este rata variabil curent& a dobanzii, specificatd in contract. Valoarea contabild a activului este diminuata prin folosirea unui cont de provizion. Cheltuiala cu deprecierea de valoare se recunoaste in contul de profit si pierdere. Dac’ intr-o perioad’ urmatoare un eveniment care a avut loc ulterior momentului recunoasterii deprecierii determina reducerea pierderii din depreciere, pierderea din depreciere recunoscutd anterior este reluatd fie direct, fie prin ajustarea unui cont de provizion. Reducerea pierderii din depreciere se recunoaste in contul de profit si pierdere. Active financiare disponibile pentru vanzare Societatea evalueazé la data fiecdrui bilant dacd exists dovezi obiective c3 un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat. In cazul investitiilor de capital clasificate ca disponibile pentru vanzare, 0 scddere semnificativa sau prelungita a valorii juste a actiunii sub costul siu este luata in considerare pentru a determina dacé activele sunt depreciate. jin cazul in care exist astfel de dovezi pentru activele financiare disponibile pentru vanzare, pierderea cumulaté — masurata ca diferent intre costul de achizitie si valoarea justa curent, minus orice pierdere din depreciere pentru acel activ financiar recunoscut anterior in profit sau pierdere este eliminata din alte venituri din rezultatul global si recunoscute in contul de profit. Pierderile din depreciere recunoscute in contul de profit si pierdere si in cadrul instrumentelor de capitaluri proprii nu sunt anulate prin contul de profit si pierdere. in cazul in care, intr-o perioada ulterioar’, valoarea just a unui instrument de datorie clasificat drept disponibil pentru vanzare creste i cresterea poate fi obiectiv legat de un eveniment care are loc dupa ce pierderea a fost recunoscutd in profit sau pierdere, pierderea din depreciere fiind reversat prin contul de profit si pierdere. Date fiind limitarile intrinseci ale metodologiilor aplicate si incertitudinea semnificativa a evaluarii activelor pe piata locala, estimarile Societatii pot fi revizuite semnificativ dupa data aprobarii situatiilor financiare. Derecunoastere Societatea derecunoaste un activ financiar atunci cand expira drepturile de a primi fluxuri de numerar din acel activ financiar sau atunci cand Societatea a transferat drepturile de a primi fluxurile de numerar contractuale aferente acelui activ financiar intr-o tranzactie in care a transfera in mod semnificativ toate riscurile si beneficiile dreptului de proprietate. Orice interes in activele financiare transferate retinut de Societate sau creat pentru Societate este recunoscut separat ca un activ sau datori Societatea derecunoaste 0 datorie financiar atunci cand s-au incheiat obligatiile contractuale sau atunci cand obligatiile contractuale sunt anulate sau expira f) Investitii imobiliare Investitille imobiliare sunt proprietati imobiliare (terenuri, cladiri sau parti ale unei cladiri) detinute de citre Societate in scopul inchirierii sau pentru cresterea valorii sau ambele, si nu pentru a fi utilizate in productia sau furnizarea de bunuri sau servicii sau in scopuri administrative sau a fi vandute pe parcursul desfasurdrii normale a activitati. Anumite proprietati includ 0 parte care este detinuta pentru a fi inchiriat’ sau cu scopul "Notee de a 1a 3 fac barte din arezenele sitet nanciore (pop. 104n 49 =S.C. TURISM FELIX S.A. AGOA.26.03.2015 _Notelo stuatile fnancioreIndviduale conforme eu LER. pentru execu fnanciarinchelat la data de 31.12.2014 cresterii valorii si o alta parte care este detinuta in scopul producerii de bunuri, prestarii de servicii sau in scopuri administrative. Dac& aceste parti pot fi vandute separat (sau inchiriate separat in baza unui contract de leasing financiar), atunci ele sunt contabilizate separat. Dacd partile nu pot fi vandute separat, proprietatea este tratata ca investitie imobiliar numai dacd partea utilizat in scopul producerii de bunuri, prestarii de servicii sau in scopuri administrative este nesemnificativa. Recunoastere O investitie imobiliara este recunoscuta ca activ daca, si numai daca: ~ este probabil ca un beneficiu economic viitor asociat elementului si intre in entitate; - costul activului poate fi determinat in mod credibil. Evaluare Evaluarea initialé investitie imobiliard este evaluata initial la cost, inclusiv costurile de tranzactionare. Costul une investi imobiliare achizitionate este format din pretul de cumparare al acesteia plus orice cheltuieli direct atribuibile (de exemplu, onorariile profesionale pentru prestarea serviciilor Juridice, taxele de transfer ale proprietatii si alte costuri de tranzactionare). Modelul bazat pe cost este specificat in IAS 16 — ,,lmobilizari corporale” si prevede c& 0 investitie imobiliar’ s8 fie evaluat dupa evaluarea initial la costul amortizat mai putin orice pierdere acumulata din depreciere. Valoarea investitiilor imobiliare ale Societ&tii la 01 ianuarie 2013, 31 decembrie 2013 si 31 decembrie 2014 este detaliatd in Nota 3, Evaluarea ulterioardé Politica contabili a Societatii privind evaluarea ulterioar’ a investitiilor imobiliare este modelul de reevaluare aplicdndu-se prevederile IAS 16 — ,lmobiliziri corporale”. Aceast politics este aplicat in mod uniform tuturor investitiilor imobiliare. Dac indeplinesc condiiile pentru a fi clasificate in vederea vanzirii se vor evalua in conformitate cu prevederile IFRS 5 — ,Active imobilizate detinute in vederea vanz’rii si activitati intrerupte” Transferuri Transferurile la sau de la investitii imobiliare sunt facute atunci si numai atunci cand exista_modificare in utilizarea respectivului activ. Pentru transferul unei investitii imobiliare evaluate la valoare justa la imobilizari corporale, costul implicit al activului in scopul contabilizarii sale ulterioare va fi valoarea sa justa de la data modificarii utlizarii Deprecierea Se aplicd aceleasi politici conta Derecunoasterea Valoarea contabila a unel investitii imobiliare este derecunoscutd la cedare sau atunci cand investitia este definitiv retras8 din folosinta si nu se mai asteapta beneficii economice viitoare din cedarea sa. Céstigurile sau pierderile care rezulté din casarea sau vanzarea unel investitii imobiliare sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere atunci cand aceasta este casat sau vanduta. casi pentru imobilizari corporale. 8) Imobilizari corporale Recunoastere si evaluare Imobilizérile corporale recunoscute ca active sunt evaluate initial la cost de citre Societate. Imobilizarile corporale sunt evaluate initial la costul de achizitie (pentru cele procurate cu titlu oneros), la valoarea de aport (pentru cele primite ca aport in natura la constituirea/majorarea capitalului social), respectiv la valoarea justé de la data dobandirii SSS 11din 49 ‘Notele de la 1 la 31 fc orte din prezentele situa inancare isS.C. TURISM FEL S.A. AGOA.26032015 _Notela skuatilefnanclareIndividuole conforme cu LER.S pentru exerci finnciarinceiot a deta de 31.12.2018 (pentru cele primite cu titlu gratuit). Costul unui element de imobilizéri corporale este format din pretul de cumparare, inclusiv taxe nerecuperabile, dup’ deducerea oricdror reduceri de pret de natura comerciala si oricéror costuri care pot fi atribuite direct aducerii activului la locatia si in conditia necesara pentru ca acesta si poati fi utilizat in scopul dorit de conducere, cum ar fi: cheltuielile cu angajatii care rezulta direct din constructia sau achizitionarea activului, costurile de amenajare a amplasamentului, costurile initiale de livrare si manipulare, costurile de instalare si asamblare, onorariile profesionale. Conform IFRS 1, dacd o entitate utilizeaza valoarea just drept cost presupus pentru un element de imobilizari corporale, o investitie imobiliara sau 0 imobilizare necorporala in situatia de deschidere a pozitiei financiare, primele situatii financiare ale entitayii intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara trebuie si prezinte pentru fiecare element din situatia de deschidere a pozitiel financiare in conformitate cu Standardele Intemationale de Raportare Financiar ~ valoarea agregata a acelor valori juste; s/ ~ ajustarea agregaté a valorilor contabile raportate conform principiilor contabile anterioare Valoarea imobilizarilor corporale ale Societatii la 31 decembrie 2013 si 31 decembrie 2014 este detaliatd in Nota 1. Pentru recunoasterea ulterioar3, la nivelul societatii s-a adoptat modelul reevaluarii Valoarea bunului reevaluat fiind valoarea sa justi la data reevaluarii minus orice amortizare acumulatd ulterior si orice pierderi acumulate din depreciere. Reevalusrile trebuie s8 se facd cu suficientd regularitate pentru a se asigura ca valoarea contabila nu se deosebeste semnificativ de ceea ce s-ar fi determinat prin utilizarea valorii juste la data bilantului. Reevaludrile sunt efectuate de c&tre evaluatori independenti certificati ANEVAR. Valoarea reevaluata (in plus) se substituie costului de achizitie. Diferentele in plus din reevaluare se reflect’ in contabilitate la alte elemente ale rezultatului global si acumulaté in capitalurile proprii cu titlu de surplus din reevaluare (cu exceptia cazului in care cresterea compenseazi 0 descrestere din reevaluarea anterioard a aceluiasi activ recunoscuta anterior in profit sau pierdere, caz in care cresterea se recunoaste direct in profit sau pierdere) Diferentele in minus din reevaluare se recunosc in profit sau pierdere (cu exceptia cazului in care descresterea compenseazé o crestere anterioar din reevaluare, acumulats in capitalurile proprii ca surplus din reevaluare, caz in care reducerea este recunoscuta in alte elemente ale rezultatului global, micsorand surplusul din reevaluare). Surplusul din reevaluare inclus in capitalurile proprii aferent unui element de imobilizari corporale este transferat direct in rezultatul reportat atunci cénd activul este derecunoscut. Aceasta implicd transferul intregului surplus atunci cdnd activul este retras sau cedat. Transferurile din surplusul din reevaluare in rezultatul reportat nu se efectueaza prin profit sau pierdere si sunt supuse dupa caz unor eventuale restrictii in vederea distribuirii catre actionari. Sumele platite sau de platit, generate de reparatiile i intretinerile zilnice a imobilizarilor corporale detinute sunt inregistrate pe cheltuielile societatii, potrivit contabilitatii de angajament, influentand in mod corespunzator contul de profit si pierdere al perioadei. Sumele platite sau de platit, generate de operatiunile care conduc la cresterea valorii si/sau duratei de viat3, prin modernizarea imobilizarilor corporale detinute, respectiv acele operatiuni care conduc la o imbunatatire semnificativa a parametrilor tehnici, la o crestere a potentialului de generare a unor beneficii economice de catre acestea, se capitalizeaza (maresc in mod corespunziitor valoarea contabilé a respectivei imobiliz3ri). ‘Note de al 3 fc borte dn prezentele stot financare eeS.C. TURISM FELIXS.A. AGO 26032015 _Notelo stuatile nanclareiniviuale conforme cu LER.S pentru exec finnciarinchelat a data de 31.42.2014 Amortizare Cheltuielile cu amortizarea pentru fiecare perioada’ sunt recunoscute in profit sau pierdere numai daci nu sunt incluse in valoarea contabilé a unui alt activ. Amortizarea se calculeaza la valoarea contabild (costul de achizitie sau valoarea reevaluata) utilizandu-se metoda de amortizare liniar’, de-a lungul duratei utile de viat estimata a activelor si se include lunar pe cheltuielile societati Amortizarea unui activ incepe cand acesta este disponibil pentru utilizare, adic’ atunci cand se aflé in amplasamentul si starea necesara pentru a putea functiona in maniera dorita de conducere. Amortizarea unui activ inceteaza cel mai devreme la data cand activul este clasificat drept detinut in vederea vanzarii (sau inclus intr-un grup destinat cedarii care este clasificat drept detinut in vederea vanzarii), in conformitate cu IFRS — 5 , Active pe termen lung detinute pentru vanzare” si la data la care activul este derecunoscut. Prin urmare, amortizarea nu \ceteaz cand activul nu este utilizat sau este scos din uz, cu exceptia cazului in care acesta este complet amortizat. Cu toate acestea, conform metodelor de amortizare bazate pe utilizare, cheltuielile de amortizare pot fi ,zero” atunci cand nu exist productie. Fiecare parte a unui element de imobilizari corporale cu un cost semnificativ fata de costul total al elementului trebuie amortizat separat. Valoarea rezidualé si durata de viata utilé ale unui activ trebuie revizuite cel putin la fiecare sfarsit de exercitiu financiar. Daca asteptarile se deosebesc de alte estimari anterioare, modificarea (modificarile) trebuie contabilizata(e) ca modificare de estimare contabilé, in conformitate cu IAS 8 — ,,Politici contabile, modificari ale estimérilor contabile si erori”. Terenurile nu se depreciaza, deprecierea altor bunuri tangibile este calculatd, folosind metoda amortizérii liniare, alocand costuri aferente valorii reziduale in concordanta cu durata de viatd aferent’. Durata de viata aferentd imobilizdrilor corporale existent in prezent este: * Constructii 8-60 ani * Instalatii tehnice si masini 3-18 ani * Alte instalatii, utilaje, mobilier 3-18 ani Depreciere Un activ este depreciat atunci cand valoarea sa contabila depaseste valoarea sa recuperabil’. Cu ocazia fiecarei date de raportare, entitatea trebuie sa verifice dac’ exist indicii ale deprecierii activelor. in cazul in care sunt identificate astfel de indicii, entitatea trebuie si estimeze valoarea recuperabild a activului. Dacé valoarea contabild a unui activ este diminuat’ ca urmare a unei reevaluari,aceasta diminuare trebuie recunoscut8 in profit sau pierdere. Cu toate acestea, reducerea trebuie recunoscuta in alte elemente ale rezultatului global in masura in care surplusul din reevaluare prezinti un sold creditor pentru acel activ. Reducerea recunoscuta in alte elemente ale rezultatului global micsoreazé suma cumulata in capitalurile proprii cu titlu de surplus din reevaluare. Derecunoastere Valoarea contabild a unui element de imobiliziri corporale trebuie derecunoscuta: - la cedare; sau ~ cand nu se mai asteapta nici un beneficiu economic viitor din utilizarea sau cedarea sa Castigul sau pierderea care rezulté din derecunoasterea unui element de imobilizari corporale trebuie inclus(&) in profit sau pierdere cand elementul este derecunoscut. CAstigurile nu trebuie clasificate drept venituri Tote de Tao 31 foe bart dn prezentele suet financiore 7 pag. 13d 49 —S.C, TURISM FELXS.A. AG.OA. 26032015 Note la stvofle financloreindviduoleconforme eu LER. pentru exerci fnoncarincheit la dota de 31.12.2014 fh) Imobilizari necorporale Recunoastere $i evaluare Pentru recunoasterea unui activ drept imobilizare necorporali entitatea trebuie si demonstreze c4 elementul respectiv intruneste urmatoarele: a) definitia unei imobilizari necorporale respectiv: ~ este separabil’, adic poate fi separaté sau divizati de entitate si vanduté, transferat3, autorizat8, inchiriat8 sau schimbats, fie individual, fie impreuna cu un contract, un activ sau o datorie corespondent’; sau - decurge din drepturi contractuale sau de alt natura legala, indiferent daca acele drepturi sunt transferabile sau separabile de entitate sau de alte drepturi si obligatii. b) criteriile de recunoastere, respectiv: ~ este probabil ca beneficiile economice viitoare preconizate a fi atribuite imobilizarii s& revind entit3tii; i - costul unei imobilizéri poate fi evaluat fiabil 0 imobilizare necorporala trebuie evaluata initial la cost. Costul unei imobilizéri necorporale dobandite separat este alcatuit din: a) pretul sdu de cumparare, inclusiv taxele vamale de import si taxele de cumparare nerambursabile, dup scdderea reducerilor si rabaturilor comerciale; si b) orice cost de atribuit direct pregatirii activului pentru utilizarea prevazuta. Pentru 0 imobilizare necorporalé dobandit’ gratuit, sau pentru o contraprestatie simbolica, prin intermediul unei subventii guvernamentale, entitatea recunoaste initial activul la valoarea nominala plus orice cheltuieli, direct atribuibile pregatirii activului pentru utilizarea intentionata Imobilizarile necorporale, conform reglementarilor general acceptate nu pot fi dobandite prin schimburi de active, acestea fiind tratate ca livrari separate. Amortizare Cheltuiala aferent’ achizitillor de patente, marci inregistrate si licente este capitalizata $i amortizata pe baza metodei liniare pe parcursul duratei de viata a acestora, care ins nu poate depasi 5 de ani. Durata de amortizare medie a imobilizarilor necorporale este de 3-5 ani. Stocuri Stocurile sunt evaluate la valoarea minima dintre cost si valoarea realizabili neti, in conformitate cu IAS 2 — ,Stocuri” Costul stocurilor cuprinde toate costurile de achizitie, costurile de conversie, precum si alte costuri suportate pentru a aduce stocurile in starea si in locul in care se gasesc. Acesta este determinat pe baza metodei primul intrat, primul iesit (FIFO). Costul produselor finite si in curs de executie include materiile prime, cheltuielile directe cu forta de munca, alte cheltuieli directe si cheltuielile de regie corespunzatoare (in functie de capacitatea operational’ normals), mai putin cheltuielile cu imprumuturile. Valoarea neta realizabil reprezint& pretul de vanzare estimat pe parcursul desfasurarii normale a activitatil, mai putin cheltuielile de finalizare si cheltuielile de vanzare. Costul stocurilor include transferurile din capitalurile proprii ale castigurilor/pierderilor rezultate din instrumentele de acoperire impotriva riscurilor asociate fluxurilor de numerar aferente achizitiilor de stocuri ‘Notele de fo 1a 3 fac parte din prezentele stati inancloreS.C. TURISM FEUX S.A, AGOA. 26032015 _Notela situate rancor indivdualeconforme eu LER. pentru exerci fnoncarincheit la dota de 31.12.2014 i) Deprecierea activelor, altele decat cele financiare Valoarea contabil’ a activelor Societatii care nu sunt de natura financiar’, altele decat activele de natura impozitelor aménate, sunt revizuite la fiecare data de raportare pentru a identifica existenta indiciilor de depreciere. Daca exista asemenea indicii, se estimeaza valoarea recuperabila a activelor respective. © pierdere din depreciere este recunoscutd atunci cand valoarea contabili a activului sau a unitatii sale generatoare de numerar depaseste valoarea recuperabilé a activului sau a unit3tii generatoare de numerar. O unitate generatoare de numerar este cel mai mic grup identificabil care genereazi numerar si care in mod independent fat de alte active si alte grupuri de active are capacitatea de a genera fluxuri de numerar. Pierderile din depreciere se recunosc in situatia rezultatului global. Valoarea recuperabild a unui activ sau a unei unitati generatoare de numerar este maximul dintre valoarea de utilizare si valoarea sa justa mai putin costurile pentru vanzarea acelui activ sau unitati. Pentru determinarea valorii de utilizare, fluxurile viitoare de numerar sunt actualizate folosind o rata de actualizare inainte de impozitare care reflect conditiile curente de piata si riscurile specifice activului respectiv, Pierderile din depreciere recunoscute in perioadele precedente sunt evaluate la fiecare data de raportare pentru a determina daca s-au diminuat sau nu mai exista. Pierderea din depreciere se reia daca s-a produs o schimbare in estimarile folosite pentru a determina valoarea de recuperare. Pierderea din depreciere se reia doar in cazul in care valoarea contabilé a activului nu depaseste valoarea contabilé care s-ar fi calculat, neta de amortizare si depreciere, dacé pierderea din depreciere nu ar fi fost recunoscutd. k) Dividende ividendele aferente actiunilor ordinare sunt recunoscute ca 0 datorie catre actionari in situatiile financiare in perioada in care sunt aprobate de catre actionarii societatii. Profitul disponibil pentru repartizare este profitul anului inregistrat in situatiile financiare intocmite in conformitate cu Standardele Intemationale de Raportare Financiar’. 1) Provizioane Provizioanele sunt datorii incerte din punct de vedere al plasdrii in timp sau al valori Provizioanele sunt recunoscute atunci cdnd Societatea are o obligatie prezenté legald sau implicita ca urmare a unor evenimente trecute si cand este probabil ca un consum de resurse si fie necesar pentru stingerea obligatiei. De asemenea, o estimare fiabil’ a cuantumului acestei obligatii trebuie sd fie posibil’. Dac& Societatea asteapta o rambursare partial sau integrala a cheltuielilor care se impun pentru decontarea unui provizion (ex: prin contractele de asigurare) ea va trebui a) s& recunoascd 0 rambursare doar in cazul in care este sigur’ cd aceasta se va efectua daca societatea isi onoreazd obligatiile, iar suma recunoscutd ca rambursare nu va depasi provizionul; b) 53 recunoasc’ suma rambursat ca un activ separat. in situatia rezultatului global, cheltuiala aferent unui provizion poate fi prezentatd dup8 ce a fost scizuta valoarea recunoscutd a rambursarii. Provizioanele se reanalizeaza la finalul perioadei de raportare si se ajusteaz’ astfel incat s& reflecte cea mai buna estimare curenta. in cazul in care nu mai este probabild iesirea de resurse care incorporeaza beneficii economice , provizionul trebuie anulat. ~Wotele de ole 3 fc parte dia orezentelesitutl lnancore eg. 5 din 49S.C. TURISM FELIKS.A. AGOA.26032015 _Notelo stuatle fnancore individuateconforme cu LER-S pentru exerci financiarinchelat lo data de 31.12.2014 Nu se recunosc provizioane pentru costurile care sunt suportate pentru desfigurarea activit3tii in viitor. Societatea inregistreazd provizioane pentru contracte oneroase in situatiile in care beneficiile estimate a fi obtinute dintr-un contract sunt mai mici decat cheltuielile inevitabile asociate indeplinirii obligatillor contractuale. Provizioanele pentru riscuri si cheltuieli sunt recunoscute in momentul in care societatea are o obligatie legalé sau implicité rezultat din evenimente trecute, cand pentru decontarea obligatiei este necesars o iesire de resurse care incorporeaz’ beneficii economice si cand poate fi facut’ 0 estimare credibild in ceea ce priveste valoarea obliga m) Venituri Veniturile financiare). Cand rezultatul unei tranzactii care implic’ prestarea de servicii nu poate fi estimat in mod fiabil, venitul trebuie recunoscut doar in limita cheltuielilor recunoscute care pot fi recuperate. Veniturile din furnizarea de servicii se inregistreaz’ in contabilitate pe masura efectuarii acestora. Prestarea de servicii cuprinde inclusiv executarea de lucrari si orice alte operatiuni care nu pot fi considerate livrari de bunuri. Pentru recunoastere se mai cere ca si existe probabilitatea ca beneficiile economice asociate tranzactiei si fie generate pentru societate, stadiul final al tranzactiei la finalul perioadei si costurile suportate pentru tranzactie precum si cele pentru finalizarea tranzactiei si poatd fi evaluate in mod fiabil. Veniturile din vanzarea bunurilor sunt recunoscute in momentul in care s-a transferat cumparstorului riscurile si beneficiile semnificative aferente dreptului de proprietate, societatea nu mai gestioneaza bunurile si nu mai detine controlul efectiv asupra lor. Veniturile si cheltuielile care se refer’ la aceeasi tranzactie sunt recunoscute in mod simultan. Veniturile trebuie evaluate la valoarea just a contraprestatiei primite sau de primit. Dac’ tranzactia este de natura financiar’, valoarea justé se determin’ prin actualizarea tuturor sumelor de primit in viitor, utilizand o rat8 a dobanaii implicit’, diferenta fats de valoarea contabila fiind venit din dobanzi. Sumele colectate in numele unor terte parti, cum ar fi taxele de vanzare, taxele pentru i gi Servicii, 5i taxele pe valoarea addugata nu sunt beneficii economice generate pentru entitate si nu au drept rezultat cresteri ale capitalurilor proprii. Prin urmare, sunt excluse din venituri. Similar, in cazul unui contract de mandat, intrérile brute de beneficii economice includ sumele colectate in numele mandantului si care nu au drept rezultat cresteri ale capitalurilor proprii ale entitatii. Sumele colectate in numele mandantului nu reprezinta venituri. in schimb, veniturile sunt reprezentate de valoarea comisioanelor. Veniturile si cheltuielile cu dobanzile sunt recunoscute utilizdnd metoda dobanzii efective proportional cu perioada de timp relevant’, pe baza principalului si a ratei efective pe perioada pani la scadenti sau pe perioade mai scurte daci de aceasta perioad’ se leagi costurile tranzactiei, cand se stabileste c& societatea va obtine astfel de venituri. Cand dobanda neplatit’ a fost acumulati inainte de achizitionarea unei investitii purtatoare de dobands, incasarile ulterioare de dobanda sunt distribuite intre perioadele de preachizitie si de postachizitie; doar partea postachizitie este recunoscuta ca venit. Veniturile din imobilizari financiare, respectiv dividendele de primit de la entitati la care societatea detine participatii, sunt recunoscute in situatiile financiare ale Societatii la data la care este stabilit dreptul Societatii de a primi aceste venituri. Tot ca venituri din imobilizdri financiare se inregistreaza si valoarea nominal a actiunilor care se primesc cu titlu gratuit, ca efect al incorporSrii directe a profitului aferent ultimei perioade in capitalul social al unei entitati la care se detin participatii registrate de Societate sunt contabilizate dup’ natura lor (exploatare, Note de Tala 31 fae bart din arezentele suet financlore oq. 164m 49 -S.C. TURISM FEUK S.A, AGOA. 26032015 Note stuatilenancore ndivdualeconforme eu LER. pentru exerci finencarincheit la dota de 31.12.2014 Veniturile realizate din vanzarea/cedarea participatiilor detinute vor fi recunoscute la data cand dreptul de proprietate asupra acestora este transferat de la vanzator la cumparator, utilizandu-se contabilitatea datei de decontare. Veniturile din tranzactionarea titlurilor de participare sunt recunoscute la valoarea bruta (valoarea tranzactiei), iar cele rezultate din tranzactii cu investitii financiare pe termen scurt sunt evidentiate pe baz’ neta (diferenta intre valoarea de vanzare si cost). n) Beneficiile angajatilor Beneficii pe termen scurt Obligatiile cu beneficiile pe termen scurt acordate angajatilor nu se actualizeaza si sunt recunoscute in situatia rezultatului global pe masura ce serviciul aferent este prestat. Beneficiile pe termen scurt ale angajatilor includ salariile, primele si contributiile la asigurarile sociale. Beneficiile pe termen scurt ale angajatilor sunt recunoscute ca si cheltuiala atunci cand serviciile sunt prestate. Societatea recunoaste un provizion pentru sumele ce se asteapt’ a fi plitite cu titlu de prime in numerar pe termen scurt sau scheme de participare a personalului la profit in conditile in care Societatea are in prezent o obligatie legal sau implicit de a plati acele sume ca rezultat al servicillor trecute prestate de c&tre angajati si dacé obligatia respectiva poate fi estimatd in mod credibil. Planuri de contributii determinate Societatea efectueaza pliti in numele angajatilor proprii catre sistemul de pensii al statului roman, catre sistemul asigurarilor de sndtate si fondului de somaj, in decursul derularii activitatii normale. Toate contributiile aferente sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere al perioadei atunci cand sunt efectuate. Societatea nu are alte obligatii suplimentare. Beneficiile pe termen lung ale angajagilor Obligatia net a Societatii in ceea ce priveste beneficiile aferente servicillor pe termen lung este reprezentati de valoarea beneficiilor viitoare pe care angajatii le-au castigat in schimbul servicilor prestate de ctre acestia in perioada curenta si in perioadele anterioare. Societatea nu este angajata in nici un sistem de pensii independent sau alt sistem de beneficii post pensionare si nu are nici un fel de alte obligatii in acest sens. Societatea nu are obligatia acordarii catre angajati de beneficii la data pensionarii ©) Castiguri si pierderi din diferente de curs valutar Tranzactiile in valuta se inregistreaz’ in moneda functionald (leu), prin convertirea sumei in valuta la cursul de schimb oficial comunicat de Banca National a Romaniei, valabil la data tranzactiei. La data raportarii, elementele monetare exprimate in valuti sunt convertite utilizandu-se cursul de schimb de inchidere.. Diferentele de curs care apar cu ocazia decontérii elementelor monetare sau a convertirii elementelor monetare la cursuri diferite fata de cele la care au fost convertite la recunoasterea initialé (pe parcursul perioadei) sau in situatiile financiare anterioare sunt recunoscute ca pierdere sau céstig in contul de profit sau pierdere in perioada in care apar. p) Impozitul pe profit Impozitul pe profit aferent exercitiului cuprinde impozitul curent si impozitul amanat. Impozitul pe profit este recunoscut in situatia rezultatului global sau in alte elemente ale rezultatului global cand impozitul este aferent elementelor de capital. Impozitul curent este impozitul de platit aferent profitului realizat in perioada curentd, [Notele de a1 la 31 fac arte din prexentele suet flnanclore aS.C. TURISM FELIXS.A. AGO.A.26.032015 Note la suatilefnanciare individual conforme cu LER-S. pentru exerciul fancier incheiat lo deta de 31.12.2014 determinat in baza procentelor aplicate la data raportérii si a tuturor ajustarilor aferente perioadelor precedente. Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2014, rata impozitului pe profit a fost de 16% (31 decembrie 2013: 16%). Impozitul aménat este determinat de Societate folosind metoda bilantului pentru acele diferente temporare ce apar intre baza fiscal’ de calcul a impozitului pentru active si datorii si valoarea contabila a acestora, folosit’ pentru raportare in situatiile financiare individuale. Impozitul amnat nu se recunoaste pentru urmatoarele diferente temporare: ~ recunoasterea initial’ a fondului comercial, ~ recunoasterea initiala a activelor si datoriilor provenite din tranzactii care nu sunt combinatii de intreprinderi si care nu afecteazé nici profitul contabil nici pe cel fiscal si diferente provenind din investitii in filiale, cu conditia ca acestea s8 nu fie reluate in viitorul apropiat. Impozitul aménat este calculat pe baza procentelor de impozitare care se asteapt3 si fie aplicabile diferentelor temporare la reluarea acestora, in baza legislatiei in vigoare la data raportarii. Creantele si datoriile cu impozitul amanat sunt compensate numai dac’ exist’ dreptul legal de a compensa datoriile si creantele curente cu impozitul si dac’ acestea sunt aferente impozitului corectat de aceeasi autoritate fiscal pentru aceeasi entitate supusi taxdrii sau pentru autoritati fiscale diferite dar care doresc sa realizeze decontarea creantelor si datoriilor curente cu impozitul utilizand o baz’ neti sau activele si datoriile aferente vor fi realizate simultan, Creanta privind impozitul amanat este recunoscut de Societate numai in masura in care este probabilé realizarea de profituri viitoare care s8 poata fi utilizaté pentru acoperirea pierder fiscale. Creanta este revizuité la incheierea fiecarui exercitiu financiar si este diminuat in masura in care beneficiul fiscal aferent este improbabil si se realizeze. 1) Rezultatul pe actiune Societatea prezintd rezultatul pe actiune de baz pentru actiunile ordinare. Rezultatul pe actiune de bazi se determin’ prin divizarea profitului sau pierderii atribuibile actionarilor ordinari ai Societatii la numdrul mediu ponderat de actiuni ordinare aferente perioadel de raportare, s) Raportarea pe segmente Un segment este o component distinct’ a Societatii care furnizeaz’ anumite produse sau servicii (segment de activitate) sau furnizeazd produse si servicii intr-un anumit mediu geografic (segment geografic) si care este supus la riscuri si beneficii diferite de cele ale celorlalte segmente. Din punct de vedere geografic, Societatea furnizeazé produse si servicii numai pe teritoriul Romaniei La data de 31 decembrie 2014, Societatea nu a identificat segmente de activitate sau geografice raportabile semnificative si nici nu obtine informatii financiare distincte referitoare la segmente de activitate. t) Prezentarea situatiilor financiare Acest set de situatil financiare este pregatit in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiar’. Societatea a adoptat raportarea conform Standardelor Internationale de Raportare Financia incepand cu 31 decembrie 2012 Politicile contabile au fost aplicate in mod consecvent tuturor exercitiilor financiare prezentate, cu exceptia cazurilor in care se specific’ altfel. Pentru intocmirea situatilor financiare individuale a fost aplicat principiul contabilitayii de angajament si principiul continuitatii activitati po ~ "Notele dele 1a 33 fac barte dn arezeniele suet financiore eeS.C. TURISM FELIX S.A, AG.OA.26.03.2015 Notele situate nanclore inividuale conforme eu LER. pentru exerci fnancarinchelat la data de 32.12.2014 Societatea declari ci a intocmit situatii financiare anuale pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2014 in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiaré aga cum sunt ele aprobate de Uniunea Europeana, aplicabile societatilor comerciale ale céror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piatd reglementati, conform Ordinului viceprim-ministrului, ministrul finantelor publice nr. 81/2013, Ordinului viceprim- ministrului, ministrul finantelor publice nr. 1.286/2013, cu modificarile si completarile ulterioare. Situatiile financiare individuale sunt prezentate in conformitate cu IAS 1 ,,Prezentarea situatiilor financiare”. Societatea a adoptat o prezentare bazata pe lichiditate in cadrul situatiei Pozitiei financiare si o prezentare a veniturilor si cheltuielilor in functie de natura lor in cadrul situatiei rezultatului global, considerdnd ca aceste metode de prezentare ofer’ informatil care ‘sunt mai relevante decat alte metode care ar fi fost permise de IAS 1. u) Determinarea valorii juste IFRS 13 ,Evaluarea la valoarea justi” inlocuieste cerintele de evaluare a valorii juste incluse in standardele individuale IFRS cu un cadru unic de determinare a acesteia. IFRS 13 descrie modul in care trebuie determinat valoarea just in situatia in care aceasta este impus’ sau permisd de IFRS. Standardul nu introduce noi cerinte de evaluare a activelor si pasivelor la valoarea just’, sinici nu elimina exceptiile care sunt prezentate in anumite standarde. IFRS 13 contine un cadru extins care prevede cerinte de prezentare a informatillor suplimentare celor existente, care permit uilizatorilor situatiilor financiare s evalueze metodele si informatiile utilizate pentru determinarea valorii juste ‘Anumite politici contabile ale societatii si cerinte de prezentare a informatiilor necesita determinarea valorii juste atét pentru activele si datorille financiare cat si pentru cele nefinaciare. Valorile juste au fost determinate in scopul evaluarii si/sau prezentdrii informatiilor in baza metodelor descrise mai jos. Atunci cdnd e cazul, informatii suplimentare cu privire la ipotezele utilizate in determinarea valorilor juste sunt prezentate in notele specifice activului sau datoriei respective. © Creante comerciale si de alt naturs Valoarea just a creantelor comerciale si de alt natura este estimati ca valoare prezents a fluxurilor viitoare de numerar, actualizate utilizind 0 rata de finantare specific’ pietei la data raportarii financiare. Aceast valoare este determinata in scop informativ. © imprumuturi purtatoare de dobanda Valoarea just a acestor elemente este estimata ca valoarea prezentd a fluxurilor viitoare de numerar reprezentand principal si dobanda, actualizate utilizénd 0 rata de finantare specifica pietei la data raportariifinanciare. Aceasta valoare este determinata in scop informativ. © Imobilizéri corporate Valoarea just a acestor elemente a fost stabilitd in urma reevaluarii efectuata de catre un evaluator independent, membru ANEVAR, folosindu-se metoda comparatiei pentru terenuri simetoda actualizéri fluxurilor financiare pentru clédiri si constructit v) Noi standarde internationale neaplicate de Societate Societatea nu aplic’ unele IFRS sau prevederi noi IFRS emise si neintrate in vigoare la data situatiilor financiare. Societatea nu poate estima impactul aplicarii acestor prevederi asupra situatiilor financiare si intentioneaza sa aplice aceste prevederi o daté cu intrarea lor in vigoare. © IFRS 9 , Instrumente financiare (2009)” emis in noiembrie 2009, inlocuieste acele parti ale IAS 39 referitoare la clasificarea si evaluarea activelor financiare. IFRS 9 a fost ulterior modificat in octombrie 2010 pentru a corespunde clasificarii si evaluarii datoriilor financiare in ‘Notele de ola 3 fc parte din preventlesitutilfinanciare — pon. 190 49S.C. TURISM FELIKS.A. AGOA.26032015 Notelo stuatile inancoreinviduole conforme cu LER pentru exrctalfnancarinchelat la data de 31.12.2014 iulie 2014 pentru a inlocui data de intrare in vigoare cu perioadele anuale ulterioare datei de 01 ianuarie 2018. Principalele caracteristici ale acestui standard sunt urmatoarele: ~ Activele financiare trebuie clasificate in dou’ categorii de evaluare: cele evaluate ulterior la valoarea justd i cele evaluate ulterior la cost amortizat. Decizia va fi luata la recunoasterea initial. Clasificarea depinde de modelul de business al entitatii folosit la gestionarea instrumentelor sale financiare si de caracteristicile fluxului de trezorerie contractual ale instrumentului. = Un instrument este evaluat ulterior la cost amortizat numai daca este un instrument de datorie si dacd obiectivul modelului de business al entitatii este si pastreze activul pentru a colecta fluxurile de trezorerie contractuale, si fluxurile de trezorerie contractuale ale activului reprezinta numai plati ale creditului si dobanaii (adic’, au doar ,trisaturile de baza ale creditului”). Toate celelalte instrumente de datorii vor fi evaluate la valoarea just prin profit sau pierdere. ~ Toate instrumentele de capitaluri proprii vor fi evaluate ulterior la valoarea just Instrumentele de capitaluri proprii detinute pentru tranzactionare vor fi evaluate la valoarea just prin profit sau pierdere. Pentru toate celelalte instrumente de capitaluri proprii se poate face 0 alegere irevocabili la recunoasterea initial’, constand in recunoasterea castigurilor si pierderilor realizate si nerealizate la valoarea justd, prin alte elemente ale rezultatului global, si nu prin profit sau pierdere. Nu va exista nici o reluare a cdstigurilor si pierderilor la valoarea just in contul de profit si pierdere. Aceast alegere se va face separat, pentru fiecare instrument in parte. Dividendele vor fi prezentate in profit sau pierdere, cat timp reprezinta rentabilitatea investitie. ~ Majoritatea dispozitillor IAS 39 privind clasificarea si evaluarea datoriilor financiare au fost reportate nemodificate de IFRS 9. Modificarea principala a fost aceea cd entitatea va trebui si prezinte efectele modificarilor in riscul de credit al datoriilor financiare desemnate la valoarea justd prin profit sau pierdere in alte elemente ale rezultatului global IFRS 15 ,Venituri din contractele cu clientii”. Pe 28 mai 2014, IASB si FASB au emis un nou standard ce contine cerinte convergente privind recunoasterea veniturilor din contractele cu clientii. IFRS 15 se va aplica pentru exercitile financiare care incep dup 1 ianuarie 2017. Aplicarea anticipata este permisd pentru entitatile care aplicd IFRS. Standardul IFRS 15 va inlocui standardele 1AS 11 "Contracte de constructii", IAS 18 "Venituri si interpretarile IFRIC 13, IFRIC 15, IFRIC 18 si SIC 31. IFRS 15 nu a fost inci aprobat la nivelul Uniunii Europene, aceasta urmand s& aiba loc potrivit estimérilor EFRAG in trimestrul I al anului 2015. Obiectivul urmarit prin emiterea acestui standard a constat in formularea unui model comun de recunoastere a veniturilor aplicabil contractelor cu clientii, indiferent de industria in care activeazd entitatile, care s8 creeze premisele pentru asigurarea comparabilitatii. IFRS 15 se aplic contractelor cu clientii, cu exceptia celor care cad sub incidenta altor standarde, cum ar fi: JAS 17 (contractele de leasing), IFRS 4 (contractele de asigurare) si IAS 39 sau IFRS 9 (instrumentele financiare). Clientul este definit de Standard drept o parte care a incheiat un contract cu entitatea pentru a obtine bunuri si servicii ce rezult’ din activitatile ordinare ale entitatii. Recunoasterea veniturilor din dobanzi si a celor din dividende nu mai cad in sfera de aplicare a IFRS 15. Principiul de baz al acestui standard consta in faptul cd recunoasterea veniturilor trebuie s& descrie transferul bunurilor si serviciilor c8tre clienti, iar evaluarea acestora trebuie si reflecte contraprestatia la care se asteapta si fie indreptatits entitatea in schimbul acestor bunu servi ©IFRS 14 ,Conturi de reglementare”a fost initial publicat in ianuarie 2014 si se aplica primele situatii financiare IFRS anuale ale unei entitati pentru o perioada care incepe la 01 ianuarie 2016. Note dela 1 fa 33 foc bart din oezentele situatfinanciore DOR DeRS,S.C. TURISM FELIK S.A. AGO. 26.03.2015 Note svete fnancloreindvidle conforme cu LER.S pentru exerchiu fancier Inchelat a data de 31.12.2014 © Amendamente la IAS 16 (emis in mai 2014, aplicabil pentru perioade anuale ulterioare datei de 01 ianuarie 2016; neadoptat incd de Uniunea Europeana). Societatea analizeaz’ impactul acestui amendament. © Amendamente la IFRS 11 (emis in mai 2014, aplicabil pentru perioade anuale ulterioare datei de 01 ianuarie 2016; neadoptat incd de Uniunea Europeana). Societatea analizeaz impactul acestui amendament. © Amendamente la IAS 27 (emis in august 2014, aplicabil pentru perioade anuale ulterioare datei de 01 ianuarie 2016; neadoptat inc’ de Uniunea Europeans). Societatea analizeazé impactul acestui amendament. © Amendamente la IAS 1 (emis in decembrie 2014, aplicabil pentru perioade anuale ulterioare datei de 01 ianuarie 2016; neadoptat incd de Uniunea Europeand). Societatea analizeaza impactul acestui amendament. co Amendamente la IFRS 10, IFRS 12 si IAS 28 (emis in decembrie 2014, aplicabil pentru perioade anuale ulterioare datei de 01 ianuarie 2016; neadoptat incé de Uniunea Europeana). Societatea analizeaza impactul acestui anendament. Urmatoarele standarde emise de Comitetul pentru Standarde Internationale de Contabilitate au fost adoptate de Uniunea European’ si sunt in vigoare pentru exercitiul financiar incepand cu 01 ianuarie 2014 © Valoare recuperabila a activelor nefinanciare - Amendamente la IAS 36 (emis in 29 Mai 2013 i aplicabil pentru perioade anule ulterioare datei de 01 ianuarie 2014, aplicare anterioara permis daca IFRS 13 este aplicat pentru aceiasi perioad’ contabil’ comparativa).. ‘Amendamentul a exclus cerinta de a prezenta valoarea recuperabil8 in cazul in care CGU (unitate generatoare de cash) contine fond comercial sau active intangibile cu durata de viata indefinita dar in acelasi timp, nu a fost inregistrat un provizion de depreciere de valoare. Acest amendament nu a avut un impact asupra situatiilor financiare ale societati. © IFRS 10, Situatii financiare consolidate (emis in mai 2011 si aplicabil pentru perioadele anuale ulterioare datei de 01 ianuarie 2013, inclusiv; aplicabil incepand cu 01 ianuarie 2014). Se estimeazi ca amendamentul nu va avea impact asupra situatillor financiare ale societatii. © IFRS 11, Angajamente comune (emis in mai 2011 si aplicabil pentru perioadele anuale ulterioare datei de 01 ianuarie 2013, inclusiv; aplicabil incepand cu 01 ianuarie 2014), inlocuieste IAS 31 , Interese in asocierile in participatie” si SIC-13 ,Entitati controlate in comun — Contributii nemonetare ale asociatilor”. Amendamentul nu are impact asupra_situatiilor financiare ale societatii. © IFRS 12, Prezentarea interesului in alte entitati (emis in mai 2011 si aplicabil pentru perioadele anuale ulterioare datei de 01 ianuarie 2013, inclusiv; aplicabil incepand cu 01 ianuarie 2014). Societatea aplicd aceste modificari in situatii financiare consolidate. © IAS 27, Situatii financiare individuale (reviz ‘mai 2011 si aplicabil pentru perioadele anuale ulterioare datei de 01 ianuarie 2013, inclusiv; aplicabil pentru IFRS UE incepand cu 01 ianuarie 2014), a fost modificat si obiectivul sau este acum si prescrie dispozitiile contabile si de prezentare pentru investitii in filiale, asocieri in participatie si entitati asociate cand 0 entitate intocmeste situatii financiare individuale. Recomandarile referitoare la control gi situatille financiare consolidate au fost inlocuite de IFRS 10 - ,Situatii financiare consolidate” Societatea aplic’ aceste modificdri in situatii financiare consolidate. © IAS 28, Investitii in entitatile asociate si asocierile in participatie (revizuit in mai 2011 si aplicabil pentru perioadele anuale ulterioare datei de 01 ianuarie 2013, inclusiv; aplicabil pentru IFRS UE incepand cu 01 ianuarie 2014). Amendamentul la IAS 28 a rezultat din proiectul IASB referitor la asocierile in participatie. Societatea aplicd aceste modificari in situat consolidate. ‘Notele da 1.3 fac porte din prezentele sitet inanciare pap. 21. 49S.C. TURISM FELIX S.A. AG.O.A.2603.2015 _ NotelastuotilefnanciareIndviuole cnforme cu LR.S. pentru exerci fnanciarInchelat lo data de 31.12.2014 C. NOTE DE PREZENTARE 1. IMOBILIZARI CORPORALE Imobilizarile corporale sunt recunoscute in conformitate cu IAS 16 (revizuit 2003) folosindu-se tratamentul alternativ permis de acest standard. Valorile utilizate in bilantul de deschidere IFRS pentru imobilizarile corporale reprezinta valori juste la data trecerii la IFRS »drept cost presupus al acesteia la aceea dat” IFRS1 BC41. Grupa ,Terenuri” este reflectatd la valoarea just’ conform evaluarii efectuate la 31 decembrie 2014. Raportul de evaluare a imobilizarilor corporale de natura terenurilor intocmit de S.C. DARIAN DRS S.A. ~ membru ANEVAR a intrat in vigoare la 31.12.2014. Reevaluarea a avut ca scop estimarea valorii de piatd a terenurilor si s-au avut in vedere recomandirile Standardului International de Aplicatie in Evaluare 1 — IVS 300 ,£valuarea pentru raportarea financiara”. Metodologia de evaluare aplicatd este abordarea prin piata si urmareste estimarea valorii proprietatii imobiliare prin analiza pietei pentru proprietati similare si prin compararea acestor Proprietati cu proprietatea supus’ evaludrii. Valoarea evaluat3 a terenurilor la data de 31.12.2014 a fost de 49.221.409 lei calculata la un pret mediu de 43 euro/mp. Valoarea terenurilor inregistrate conform modelului bazat pe cost la 31.12.2014 ar fi fost de 49.029.588 lei, diferenta din reevaluare rezultata este in valoare de 191.821 lei si se consider’ realizata doar la vanaarea acestora fiind transferata in rezultatul reportat. Criza economic’ a avut un impact puternic asupra pietei terenurilor, acestea au fost de la bun inceput cel mai afectat segment al pietei imobiliare. Conform politicilor contabile aprobate pentru terenuri nu se calculeaz3 amortizar Grupa ,Constructii” a fost evaluatd la data de 31 decembrie 2014 prin metoda abordarii prin costuri a evaluarii, abordarea prin metode bazate pe venit (actualizarea fluxurilor de numerar) de catre S.C. DARIAN DRS S.A. — membru ANEVAR, iar in evidenta contabilé valoarea just a mijloacelor fixe a fost inregistrata prin eliminarea amortizarii cumulate in valoare de 1.465.675 lei. Raportul de evaluare a imobilizirilor corporale de natura constructiilor intocmit de S.C. DARIAN DRS S.A. ~ membru ANEVAR a intrat in vigoare la 31.12.2014. Informatii cantitative despre evaluarile la valoarea just pentru elementele de imobiliziri corporale conforme cu IFRS 13.93 lit. (a) si (b): [ T Evaludri la valoarea justé la finalul perioadei Preturi itedatede | Date de cotatepe | —intrare intrare Valoarela | piete active | observabile | neobservabile | Castiguri Descriere | | safe 31.12.2018 | pentru | semnificative | sermnificative | (pierderi) active | totale identice | | | [Terenuri { | _49.221.409 = Constructii | 69.209.287 Instalatii tehnice | 8.415.646 0 o| 8.415.646 Laub 6.537.678 | 0 o| 6.537.678 corporale in curs | | Investitii imobiliare | ___ 590.510 t o| 0 590.510 0 oan 133.974.530 0 0 133,974,530 D Notele defo 1 a 31 fac barte din prezentelesuatl franclore bet a aS.C. TURISM FELIXS.A, AGO.A.26032015 Notelo siuatilefnanciareindividuole conforme cu LER-S. pentr execu fianciorinchelat la data de 31.12.2018 Evaluéiri la valoarea justd la finalul perioadei Preturi Alte datede | Datede | cotate pe intrare | intrare Descriere Vatoare la piete active | observabile | neobservabile | Castiguri Ree | pend semnificative | semnificative | (pierderi) active totale identice i |_dvivety | ewivet2) | vive 3) “Terenuri 49,029.58 0 0| 49,029,588 | 0 Constructii | 69.781.600 o 0| 69,781.60 | o| Instalatiitehnice | 9.711.534, oO) 0] 9.711.534 | ol {mobiiedy 4.232.641 0 0) 4.232.641 0 corporale in curs | | | | | Investitiiimobiliare | 621.500 0 o| i 0 Valoarea datelor de intrare (valoarea contabilé care ar fi fost recunoscuta daca activele ar fi fost inregistrate conform modelului bazat pe cost) si rezultatele reevaluarii sunt prezentate in tabelul urmator: cm Valoare | arte Valoare Valoare pprecieri / ipa inventar | cumul ramasé justi Deprecieri | 13.12.2014 | 10 31.12.2014 | la 31.12.2014 | (a 31.12.2014 Constructii 7.756.641 66.290.966 1| Investitii imobiliare 728.330 160.246 568.084 22.426 | Terenuri _ 00 | 49.029.588 191.821 | Societatea a recunoscut o crestere a valorii nete din reevaluarea activelor corporale (terenuri, construct si investitii imobiliare) existente in patrimoniul societatii la 31.12.2014 in suma de 3.132.568 lei. Cresterile din reevaluare au fost inregistrate prin majorarea rezervelor din reevaluare deoarece nu au existat descresteri din reevaluari anterioare recunoscute ca o cheltuiala aferentd acestor active. Costurile indatorarii (dobanda si comisioanele aferente acestor imprumuturi contractate) care sunt direct atribuibile achizitiei, constructiei sau productiei unui activ sunt incluse in costul acelui activ. in cursul anului 2014 societatea nu a capitalizat dobanzi deoarece investitile pentru care au fost accesate creditele au fost finalizate in cursul anului 2009. Amortizarea este liniar’, duratele de amortizare sunt stabilite intre 8-60 ani. Imobilizarile corporale iesite din patrimoniu prin vanzare, casare sau alte moduri de iesire, se reflect in contul de profit si pierdere la valoarea contabila neta. Diferenta de reevaluare aferenta acestora se considera realizat’ doar la vanzarea, casarea imobilizarilor sau pe masura folosirii acestora si se transfer in rezultatul reportat. Grupele , Instalatii tehnice, mijloace de transport” si ,Mobilier, aparatur8, biroticé” sunt registrate la cost istoric, amortizarea este liniar’, duratele de amortizare sunt stabilite intre 3~ 18 ani Intrarile de imobilizari corporale au fost in valoare de 3.310.545 lei ce consta in lucrari de investitii si modernizare puse in functiune in valoare de 1.005.508 lei si 2.305.037 lei in curs de executie. Mijloacele fixe obtinute in regie proprie sunt in valoare de in valoare de 29.163 lei. Valoarea iesirilor de mijloace fixe, altele decat terenuri, in cursul anului 2014 este in Notele de le 1 a 31 fac parte din prerentele sitet financiore pag. 23d 49, |S.C. TURISM FELIX S.A. AG.OA.26.03.2015 Note lo stuoplefinnciare individual conforme cu LFA. pentry exerci flnanclorinchelat la dota de 31.12.2014 valoare de 217.144 lei realizaté pe seama procedurii de casare 148.818 lei si vanzari directe 68.326 lei. Nu au fost constituite ajustari pentru deprecierea mijloacelor fixe. in contextul economic actual, Societatea a analizat sursele interne si externe de informatii in vederea aplicarii prevederilor IAS 36 — ,Deprecierea activelor” si ca urmare a considerat ci nu este necesara inregistrarea unei ajustari privind deprecierea activelor de natura instalatiilor tehnice si mijloacelor de transport > Imobilizari corporale la valoarea brut an 2014: Instalatii " tehnice 5 mobilizdri 31 decembrie 2014 Terenuri — Constructii tilgje cOrParale in TOTAL mazini, utilaje ae si mobilier Sold initial 49.029.588 77.471.453 28.941.150 4.232.641 159.675.182 Intrarh 191.821 3.224.859 532.789 2.388.700 6,338,169) lesiri 0 -11.487.025 195.794 83.663 -11.766.482 Transferuri rezerve din reevaluare in rezultatul 0 0 0 0 o reportat Sold final 49.221.409 69,209,287 _29.278.495 6.537.678 154,246,869 > Influenta amorti corporale an 201 rilor si a provizioanelor asupra valorii brute a imobilizdrilor Instalatii “| tehnice s! mobili | 31 decembrie 2014 Terenuri_Construetii masini, ‘ ToraL danger ©2"Borale incurs | mobilier Sold initial, 0 7.689.853 19.29.9665 0 26.919.819) Ajustar de valoare reprezentind amortiear 0 3.796.211 1.828.677 o 5.624.888 | deprecieri Ajustari de valoare aferente mijloacelor fixe 0 -11.486064 -195.794 0 -11.681.888) iesite Sold final o © 20.862.849 0 20,862,849) Valoarea net a mijloacelor fixe 31 49.221.409 69.209.287 8.415.646 Cerra Peeurneeee) > Imobilizari corporale la valoarea brut an 2013: Instalatii Seiad 3idecembrie 2013 Terenuri_—Constructii “AMES corporate in TOTAL masini, utilaje si mobilier as Sold initial 49,029.58 76.176.362 28.973.946 146.182 154.326.078 Intra 0 1.295.091 314.720 5.164.018 6.773.829 lesiri ° 0 -307.166 —-1.077.559 424.725 Transferuri rezerve din reevaluare in rezultatul ° 0 0 0 ° reportat Sold final 49.029.588 7.471.453 28.941.500 4.232.641 159,675,182 Notele del 1 a 31 Toc bart dn ovezentelesituat fnanciore og 24m 49, | ——S.C. TURISM FELIX, AGOA.26032015 _Notela stuatilefhancareinivduateconforme cu LER-S. pentru exercitu finencarinchelat Ta data de 31.12.2014 > Influenta amortizarilor si a provizioanelor asupra valorii brute a imobilizarilor corporale an 2013: Instalatii tehnice Imobilizdri 31 decembrie 2013 Teremuri_Construchii si masini tines! corporalen TOTAL mobilier curs: sot 0 379313 "37.669.927 0 2.469.040 insted lore repecetdodamort 0 3890740 1.907.205 0 s7s78s erect shih deere ferent 0 ° 247366 034766 Sol ina 0 7680853 19.228.996 0 26s19.819 ie eae or EY ener MLSE) Pest me LyA SUED ALT 2. IMOBILIZARI NECORPORALE Imobilizarile necorporale sunt recunoscute initial la cost in conformitate IAS 38 ~ »lmobilizari necorporale” (revizuit 2004). jin aceast grup’ sunt incluse licente pentru programe informatice si marca societatil OSIM inregistrate la cost istoric supuse amortizSrii prin metoda liniar& pe o durat de la 3 la 5 ani, Activele necorporale nu sunt reevaluate, valoarea fiecdrui activ necorporal fiind analizat an de an pentru eventualitatea constatarii unor deprecieri. La 31 decembrie 2014 imobilizarile necorporale nete se prezint astfel Cost 2013 «(2014 Sold initial OL.ian. 261.259 280.701 Inteari 19.442 ° lesiri 0 0 jin curs de executie ° ° Modificari ale valorii juste ° ° | Sold final la 31.dec. 280.701 _ 280.701 Ajustari de valoare 20132014 Sold OLian. 253.890 261.599 Ajustari de valoare reprezentand amortizari 7.709 5.116 Ajustiri de valoare reprezentand deprecieri ° ° Sold final la 31.dec. 261.599 266.715 Pare ein eee eens Eee) Arne emcees 19.102 13.986 3. INVESTITII IMOBILIARE Cuprinde un grup de 81 de chioscuri pe structura usoara (lemn) destinate inchirierii amplasate in centrul statiunii, Notele dela 1a 31 fac bart din pezentele stuatfianclore eS ame‘S.C. TURISM FELIXS.A. AGOA,26.032015 Note a situate rancor inividualeconforme eu LER-S. pentru exerci financarincheit la data de 31.12.2014 Grupa , Investitii imobiliare” a fost evaluati la data de 31 decembrie 2014 prin metoda abordarii prin costuri a evaluarii, abordarea prin metode bazate pe venit (actualizarea fluxurilor de numerar) de catre S.C. DARIAN DRS S.A. ~ membru ANEVAR, iar in evidenta contabila valoarea just a mijloacelor fixe a fost inregistrata prin eliminarea amortizarii cumulate in valoare de 160.246 lei. Raportul de evaluare a investitiilor imobiliare intocmit de S.C. DARIAN DRS S.A. membru ANEVAR a intrat in vigoare la 31.12.2014. Valoarea investitiilor imobiliare inregistrate conform modelului bazat pe cost la 31.12.2014 ar fi fost de 568.084 lei, diferenta din reevaluare rezultat este in valoare de 22.426 lei si se consider’ realizaté doar la vanzarea, casarea imobilizarilor sau pe masura folosirii acestora si se transfer’ in rezultatul reportat. La 31 decembrie 2014 situatia investitiilor imobiliare se prezint astfel: "31 decembrie 31 decembrie Cost 2014 2013 Sold initial 728.330 728.330 Eliminarea amortizarii cumulate -160.246 0 Modificari ale valorii juste 22.426 0 Sold final 590.510 728.330 ; Bid ic ie) Alustiri de valoare jecembrie 31 decembrie 2014 2013 Sold initial 106.830 53.415 ‘Ajustiri de valoare reprezentand amortizari si deprecieri -106.830 53.415 Sold final o 106.830 Verne reer es 590.510 ACTIVE FINANCIARE Titlurile de valoare sunt recunoscute in situatille financiare in conformitate cu IAS 39 ~ Instrumente financiare: recunoastere si evaluare” si IFRS 7 — , Instrumente financiare: Informatii de furnizat”. Societatea a aplicat urmitoarele principii de recunostere si evaluare a actiunilor si titlurilor de valoare: ~ actiunile detinute necotate la burs sunt inregistrate la cost amortizat, prin metoda dobanzii efective minus pierderile din depreciere, eventualele castiguri sau pierderi urmand a firrecunoscute in contul de profit si pierdere. = actiunile detinute cotate la burs sunt inregistrate la valoarea just (valoarea din ultima zi de tranzactionare a anului), eventualele castiguri sau pierderi urmédnd a fi recunoscute in contul de profit si pierdere. in baza acestor principii, societatea a incadrat titlurile de valoare detinute la S.C. Turism Lotus Felix S.A. si S.C. Transilvania Travel S.A. (care sunt recunoscute ca imobilizdri financiare) la actiuni detinute la entitati asociate. Imobilizarile financiare sunt recunoscute in Situatia pozitiei financiare ca fiind evaluate la cost amortizat. Ca urmare a faptului cd S.C. Turism Lotus Felix S.A. @ majorat capitalul social in luna ianuarie a anului 2015 prin emisiune de actiuni la valoarea nominala, fara prime de emisiune, managementul Societatii 2 considerat c& valoarea acestora echivaleazi cu costul total al participatiel in capitalul social in cursul anului 2013 societatea a dobandit un numar de 1.185.475 de obligatiuni in valoare de 2.963.687,50 lei la valoarea nominal8 de 2,5 lei emise de S.C. Turism Lotus Felix S.A. Conform prospectului de emisiune maturitatea acestora este de 7 ani, cu o rata a dobanzii anuale calculata in functie de evolutia dobanzii de referinta (ROBOR 3M + 2 p.p.), platibil3 anual, ~ Notele del 11a 31 foc parte din orezentele situa fnancioreS.C. TURISM FELIXS.A. AGOA.26032015 Notela skuatilefnanciare indvidole conforme cu LER. pentru execu financier inchelat la dota de 31.12.2014 cu perioada de gratie de 2 ani. Dobanda aferent8 exercitiului financiar 2014 este recunoscuta in contul de rezultate, data de referinta este 15.04.2014, rata dobanzi anuale este de 4,98%, Societatea intentioneaza pastrarea acestora pana la scadenta, Actiuni necotate ied Procent Procent —_Valoare Valoare eperajniar nut, detnut_—partcpaie pari (031.12, 131.12. (031.122014 1a 31.12.2013 (sedu'soca) “20142013 (ei) (te) S.C. Transilvania Travel S.A. Bucuresti 3,08% 3,08% 90.600 90.600 enw 33.555.600 __ 33.555.600 S.C. Turism Lotus Felix S.A. Baile Felix _35,69% _35,69% 3.465.000 _33.465.000 Obligatiuni Vaare, Valoare Valoare Numele societstii soto, Numarde .VCoT, obligatiuns — SBImuan Sonn emitente (edutsociay St (lei) ay (lei) ta 31.12.2014) a (lei) S.C. Turism Lotus Felix S.A eon EER ee oR eee Baile Felix 1.185.475 2,5 2.963.687,50 160.089,47 296.992,35 5. STOCURI Situatia stocurilor, in structurd se prezintd astfel: Stocuri 2013 2014 Materii prime 5.582 6.743 Materiale consumabile 497.347 461.245 Obiecte de inventar 143.002 127.850 Materiale aflate la terti 6.069 4.005 Marfuri 362.613 361.263 Repeeeice ers PRCK Sem eC Stocuri 2013 2014 Materii prime 6.743 17.816 Materiale consumabile 461.245 706.618 | Obiecte de inventar 127850 21.449 | Materiale aflate la tert 4.005 56.459 | arfuri 361.263 377.732 | Racer es Get et ere) Stocurile sunt recunoscute in situatille financiare in conformitate cu IAS 2 ~ ,Stocuri” (revizuit in 2003) aplicabil pentru perioadele anuale care incep la 01 ianuarie 2005. ~"Notele del a3 foc borte din recente situatfinanciare es. 27 in 49 =