én del Tolima Gobernacit NIT: 800.113.6727 © Direccién Financiera de Presupuesto Soluciones PLAN FINANCIERO 2020Gobernacién de! Tolima NIT: 800.113.6727 E> SECRETARIA DE HACIENDA Direccién Financiera de Presupuesto Tabla de contenido 4. PLAN FINANCIERO ....-cccrcrcsteenee 2. CONTENIDO ~MACROECONOMICO NACIONAL Y REGIONAL... 6 2.4 Andlisis de las variables econémicas para la proyeccién de Ingresos 2020 6 2.11 Rasgos Macrosconomicos Generales 6 212. Variables Macroeconomicas Globales 7 213 Variables Econormicas para América Latina 10 215 Vanables Econémicas para el Tolima 32 216 Crecmiento econdmico anual 2044-2018 pr 39 217 Vanacién anual indice de precios al consumnidor (IPC) 40 218 Consumo e version 2014-2018 pr 40 249 Producto interno Bruto, a precios Constantes Crecimento Econémico — at \Vanacion Porcentual a 2110 Vanacion Anual Del Valor Agregado, Segin Actwidad Econémica - TOLIMA (2014- 201801) “3 3 ANALISIS YEVOLUCION FINANCIERA ANOS 2014-2018... aa. 3.1 Comparativo histérico ingresos 2014-2018... 341 Evolucién y pariicipacién de la estructura de ingresos 4, EVOLUCION Y COMPORTAMIENTO DE LOS GASTOS 2014-2018 4.4 Apdlisis dela ejecucion de gastos ayulio 2018 versus a julio 2019... 41.1 Funcionamiento 412 Servicio ala deuda 413 Inversion 4.2. Evolucién ejecucién de los gastos-SGR. Cierre de bienios .. 4,3 Evolucién y ejecucién de los gastos- rentas administradas 2012-2018 0.52 5, EVOLUCION INDICADOR LEY 617 DE 2000-2008-2030........ 6. EVOLUCION INDICADORES ORGANOS DE CONTRO! 6.1 Contraloria departamental del Tolima 0. 6.2 Asamblea del Tolima....... 1. SUPUESTOS METODOLOGIA PARA LA PROYECCION DE INGRESOS 2020- 37 2030...... 7.4 Supuestos y metodotogia uttizada para la proyecctén de los ingrosos del departamento del Tolima 2020-2030... 7.2. EJECUCION DE INGRESOS A JULIO 30 DE 2019 y REPROYECCION DE AGOSTO A DICIEMBRE 2019... 721 Recaudo Ingresos con cece julo y re proyeccion agosto a diciembre 201% 8, PROYECCION DE INGRESOS 2020-2030......... 2Gobernacién del Tolima & - NIT: 800.113.6727 a > SECRETARIA DE HACIENDA QJ Direccién Financiera de Presupuesto Soluciones cosenuacion See eantfornion 8.4 Varia nes de crecimiento de los Ingresos 2020-2030. 8.2 Comparativos de crecimiento de los Ingresos 2019-2020. 821. Ingresos del Departamento del Tolima 2019-2020 (pesos) SISTEMA GENERAL DE REGALIAS ~PLAN DE RECURSOS 2020-2028 ... SISTEMA GENERAL DE REGALIAS -PLAN DE RECURSOS 2020-2028 9. PROYECCION DE LOS GASTOS 2020. 91 Criterios y Aspectos a Considerar en la proyeccién de los gastos... 912 Comportamiento ejecucién de gastos a julto 30 de 2019 versus re-proyect diciembre 2019 83 9.2 Proyeccién de los Gastos 2020-2030... 921 Variaciones de los Gastos 2020-2030 9.3 Comparativo General de los gastos afio 2019-2020... 931 Gastos de Funcionamiento 932 Servicio ala Deuda Publica 9.33 Gastos de Inversion 90 9.4 Composicién total delos gastos 202 : FUNCIONAMIENTO PARA EL 10. INDICADOR LIMITE DE LOS GASTO: PRESUPUESTO DE LA VIGENCIA 2020... 10.4 Indicador Ley 617 de 2000 ICLD / Gastos 2020 14, SERVICIO DE LA DEUDA PUBLICA FINANCIERA 2020-202 14.1 Anélisis de la deuda financiera 2009-2018... 14.2 Distribucién saldo deuda publica a diciembre de 2018. 14.3 Pagos de la deuda publica 2010-2018, 14.4 Aprobacién servicio de la deuda por el OCAD departamental 2013-2014, 2015-2018 «.... o 14.8 Ejecucién y situacién de la Deuda Financ 14.7 Pignoracion de las rentas 14.8 Proyeccién enero a diciembre de 2020 12, CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO.. 13, INDICADOR DE SOLVENCIA. 14, INDICADOR DE SOSTENIBILIDAD. 15. PLAN FINANCIERO 2020-2030. 16. FLUJO FINANCIERO 2020 - TECHOS PRESUPUESTALES.........Gobernacién del Tolima NIT: 800.113.6727 SECRETARIA DE HACIENDA, Direccién Financiera de Presupuesto coscrnacion 4. PLAN FINANCIERO El Plan Financiero, es un programa de Ingresos y gastos de caja, con sus fuentes y usos de financiamiento, el cual define las metas maximas de pagos a efectuarse durante el afio, que serviran de base para elaborar e! Programa Anual de Caja-PAC. Como herramienta de planificacién financiera, tiene como esencia determinar los Tecursos, producto de las mejores alternativas de gestion administrativa y financiera de la entidad; partiendo de las operaciones efectivas de caja, la situacién actual del departamento del Tolima; y las proyecciones a corto y largo plazo que permitan visualizar el estado de las finanzas de la entidad territorial con ahorro o deficit, y la financiacién de proyectos de Inversién dentro del marco del Plan de Desarrollo Lavision del Departamento del Tolima para la vigencia de 2020, es continuar con una eficiente gestién de recursos, representados en ejecucién de proyectos de inversién, que conllevan al crecimiento econémico y regional del departamento del Tolima Fundamentado en el diagnéstico de ias finanzas_ 2014-2018, se obtienen elementos de juicio para sustentar el comportamiento fiscal en el corto y mediano plazo, con escenarios de proyecciones para los afios futuros. De otra parte, el Plan acoge el marco normative de la ley 819 de 2003 de responsabilidad fiscal, el calculo de los indicadores de endeudamiento de la ley 358 de 1997, la responsabilidad para con el pasivo pensional conforme a ia ley 49 de 1999, y la disciplina fiscal de la 617 de 2000, en lo relacionado con el nivel de gastos de funcionamiento, tas trasferencias a los érganos de control fiscal y politico y finalmente el cumplimiento del pago del saldo de la deuda_ con las entidades financieras De la misma manera se analiza el comportamiento de los ingresos y los gastos al cierre de julio de la vigencia de 2019, comparado y observado con el mismo periodo de la vigencia de 2018; todo esto, con el propésito de dejar la evidencia evolutiva de las variables fiscales, y de esta manera tener la base historica que permita realizar las proyecciones que sean coherentes con la evolucién del ingreso.Gobernacién del Tolima NIT: 800.113.6727 @ SECRETARIA DE HACIENDA QJ Direccién Financiera de Presupuesto Soluciones couenacion Se weenoumen Las proyecciones financieras se adecuan a la norma tributana, los componentes socioeconémicos de la regidn y los indices de crecimiento de! recaudo de las renta por los Impuestos Directos e Indirectos y No Tributarios, los Fondos Especiales, tepresentados en las Transferencia por el Sistema General de Participaciones y los Recursos de Capital De otra parte se construyen los techos presupuestales que distribuirdn la proyeccién de los ingresos y la proyeccién de ios gastos, herramienta importante, para que las, dependencias y Unidades Ejecutoras del gasto, tengan un insumo fundamental para apalancar cada uno de los proyectos y gastos que se estiman aforar en el Presupuesto para la vigencia fiscal de 2020, al Plan de Desarrollo, cuyo objetivo es hacer del Tolima una regién ganadora dando solucién a los problemas de la comunidad, buscando una mayor competitividad y desarrollo mediante un crecimiento sostenido de la economia y especialmente fortalecer la educacién, salud y los sectores Agua Potable, Vias entre otros Igualmente, se precisa por parte de! Gobierno Departamental, hacer la advertencia en las disposiciones generales del presupuesto de Ingresos y gastos, sobre la implementacion para el afio 2020, en el marco del decreto nacional 412 de marzo 2 del 2018 que modifico parcialmente el decreto 1068 de! 2015 en libro II, expedido por el Ministerio de Hacienda y Crédito Publico, decretando el Catalogo de Clasificacién Presupuestal -CCP, en desarrollo de facultades del articulo 92° y 93° y demas disposiciones aplicables del Estatuto Organico Presupuestal EOP, en armonia con el estandar internacional de finanzas publicas en el cual permite identificar y ubicar fos conceptos de ingresos y los objetos de gastos dentro del presupuesto, no obstante el presupuesto del departamento se clasificara en sesiones presupuestales por gastos de funcionamiento, servicio a la deuda e inversién, de acuerdo a la establecido en la norma organica presupuestal El Catalogo Sistema de Clasificacién Presupuestal, se define como el conjunto integral de ordenacién codificada de 1a informacién presupuestal para planuficar los esfuerzos de la sociedad en funcién de la obtencién de los resultados acordados, faciitando realizar la rendicion de cuentas a ia comunidad y facilitar estimular la vigilancia de los ciudadanos a las acciones que ejecutan ios gobiernos En matena de Ingresos y Gastos, el Catalogo de Clasificacién Presupuestal de las Entidades Territoriales-CCPET, guardara armonia con los estandares Internacionales y con el nivel nacional, en la ejecucién de los bienes y servicios; articulado en lo 5Gobernacién del Tolima NIT: 800.113.6727 ae SECRETARIA DE HACIENDA XJ Direceién Financiera de Presupuesto Soluciones commnnacion ‘Gee rennformen normado en la resolucion 989 de julio 12 de 2013, referente a la clasificacion central de productos adaptada para Colombia -CPC. Versién 20 A.C 2. CONTENIDO ~MACROECONOMICO NACIONAL Y REGIONAL 2.1. Andlisis de las variables econémicas para la proyeccién de Ingresos 2020. 2.1.1 Rasgos Macroeconémicos Generales Las politicas econémicas a nivel mundial enmarcan el horizonte de las diferentes economias regionales y cual va a ser su comportamiento, en los afios futuros es primordial alinear las estrategias baséndose en los prondsticos que realizan organismos como e! Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Mundial acerca de cémo se va manejar la economia mundial y como se detalla dicho comportamiento en las diferentes regiones como América latina y el caribe, Afrca Subsahanca, Europa emergente, Asia emergente y las economias avanzadas', dichas proyecciones permiten establecer propuestas para el crecimiento de un pais y sus diferentes estados o departamentos: Panorama presente y futuro de la economia a nivel mundial, nacional y regional. Como consideracién de los principios presupuestales de coherencia macroeconémica y homedstasis presupuestal, se tienen en cuenta las pnncipales vanables de mayor relevancia que hacen parte del escenario macroeconémico como son: " Seguin el FMI dentro de las economias avanzadas se encuentran (Estados Unidos, Japén, Reino Unido (Brext), la Zona Euro y China 6Gobernacién del Tolima NIT: 800.113.6727 ¢ SECRETARIA DE HACIENDA i - J Hebe a Direccién Financiera de Presupuesto oluciones Latoma de decisiones en politica fiscal se debe basar en los indicadores historicos y proyectados evshieesn PrOPOrcionades por los organismos Promedo ecargados de = las_estadisticas : econémicas de los diferentes niveles de interés que permitan informar de los Principales indicadores macroeconémicos crecimiento Inflocion (4) Real PIB (%) ae Crecimento imporacones | SUGeSOS futuros que se proyectan en la ranedes | Nong! ® FOB bs economia para el cierre de 2019 y el or afio 2020 inversiin : i Geanen — Igualmente se evaldan los diferentes ee escenarios que se presentan en el entorno internacional, nacional y departamental y que jogran afectar directa o indirectamente la economia del pais, con base en esto, se procede a hacer un analisis de las variables mas significativas ue puedan influrr en las proyecciones fiscales de! Departamento del Tolima, Exportaciones 508 (4) Deuda excema Fuente Direccién Financiera de Rentas @ Ingresos 2.4.2 Variables Macroeconomicas Globales Pese a que en el afio 2018 se mostraban buenas sensaciones en la economia mundial debido a la aceleracién que esta mostraba, en casi todas las regiones del mundo se mostraba un crecimiento del 3,9% en el 2019 respecto al afio 2018, pero debido a una escalada de tensiones comerciales entre la dos mayores potencias del mundo como lo son Estados Unidos y China, ayudados por los altibajos de la industria automotnz en Alemania y el endurecimiento de las politicas de crédito de China han contribuido al debilitamiento de la expansion econémica sobre el cuarto trimestre del 2018 y que ‘se mantuvo en el! primer semestre del afio 2019. Con las mejoras previstas para el segundo semestre del 2019, segin el Fondo Monetario Internacional (2019) “Se proyecta que el crecimiento econémico mundial sera del 3,6% en 2020 Esa proyeccién se basa en una reactivacién de la economia 7& Gobernacién de! Tolima NIT: 800.113.6727 a a SECRETARIA DE HACIENDA XJ) Direccién Financiera de Presupuesto Soluciones de Argentina y Turquia y cierta mejora de la situacién de otro grupo de economias emergentes y en desarrollo” Crecimiento Econémico mundial 6 i Economias avanzadas 1 Feonamias de mereados: 7 emergentes y eal desarrollo i Mundo ; 2016 5) 17.51 18S vost 20 82 Fuente Fondo Monetario Internacional ‘Perspectivas de la Economia Mundial (2019) Si bien las perspectivas globales del crecimiento econdmico siguen siendo positivas, existe cautela por parte de los expertos debido a que la tregua comercial es precaria, yse pueden presentar nuevas tensiones que repercutirian en diferentes ambitos como la industna automotriz los cuales se verian afectados en la cadena de suministros internacionales, los riesgos entorno del Brexit contindan siendo agudos, ademas de !a vulnerabilidades financieras asociadas al fuerte endeudamiento de los sectores piblicos y privados de varios paises La economia global ha entrado en un periodo de gran incertidumbre Se prevé que el crecimiento en Estados Unidos, China y Europa se desacelerara en compatacion con jos dos afios anteriores. Las expectativas de crecimento en Europa han cambiado de manera bastante dréstica Cada zona econémica tene sus propias dificultades y, ademas, los desacuerdos en materia de comercio pesan sobre la economia mundial puesto que la incertidumbre tiene un impacto en las inversiones. Si bien se espera que se alcanzaran acuerdos y que la incertidumbre disminuira, es posible que se anuncien mas aranceles, y es posible que se anuncien otras medidas comerciales. 8Gobernacién del Tolima NIT: 800.113.6727 T a SECRETARIA DE HACIENDA QD Direccién Financiera de Presupuesto Soluciones Respecto a América Latina y el Caribe sigue siendo una de las regiones de mas lento crecimiento de! mundo. El crecimiento de la region en el 2018 fue de solo el 1,2% y se espera que a finales de 2019 se recupera hasta el 2% y las expectativas para el 2020 es que el crecimiento de la region se situé en el 2,5%, las estadisticas regionales estén negativamente afectadas por el caso excepcional de Venezuela que sigue sufriendo una hiperinfiacién y una profunda cnsis econémica Aun excluyendo Venezuela, se prevé que América Latina y el Canbe tendrd un crecimiento del 2,3% finalizando el 2019 y un 2,7% para el afio 2020. Crecimiento en paises emergentes | 1 al al Fercintge None Europa emergente Fuente BID "Informe macroecondmico de Aménca Latina y el Canbe 2019" (2019) Para América Latina y el Caribe existe unos escenarios que ponen en shock el crecimiento econdmico de la regién, uno de ellos es que China presente un decrecimiento en su PIB dei 1,8%, el cual desaceleraria el crecimiento econémico de dicho pais, al ser una economia tan importante la cual abarca gran parte de las. transacciones comerciales realizadas en el mundo Un segundo Shock potencial es un menor crecimiento en Estados Unidos en caso de unas escaladas de las tensiones comerciales, caida en la rentabilidad empresarial, y una inflacion més alta de la prevista, este shock se calcula como un decrecimiento del 0.8% de! PIB del pais del norte lo cual tendria un impacto directamente en los paises latinoamencanos, por tltimo la disminucién en los precios del petrdleo aunque tiene 9Gobernacién del Tolima NIT: 800.113.6727 © SECRETARIA DE HACIENDA XJ) Direccién Financiera de Presupuesto Soluciones conenmaciont Qrecersfoomen un efecto para todas las regiones del mundo, para Aménca latina y el Caribe el impacto es mayor por ser economias extractivitas Escenarios de Shock econémico para Aménca Latina y el Canbe Crecimento en el Diferencia de crecimiento respecto del escenario base escenario base (promedio 2019-2021) Shock al Shock al__—_Shock al Promedio —_Crecimento Crecimtento precio de los Shock PaisiRegién (2019-2021) China EEUU actos combinado América Latina y el Caribe 2% 05% 08% 04% Ts Cono Sut (excepto Brasil) 19% 08% 1.08% 05% 2.3% Region Andina 3.4% 08% 17% 03% ~19% Contr Ammenca ye! Canbe 23% 0% 02% 0.1% 0486 E1Cante 8% 02% 01% 00% 03% Brast 23% 04% 08% 03% 15% Meuco 246 as n10% 05% H19% Fuente BID “informe macroecondmico de Aménca Latina y el Caribe 2019" (2019) Como se puede observar en la Tabla 1 la economia de América Latina y el Canbe tiende a ser dependiente de los diferentes escenanios que se plantean para la economia global en especial de las stiper potencias econémicas, dichos paises de primer mundo al adoptar politicas econémicas repercuten de forma directa los crecimiento econdmicos de las regiones y paises subdesarroliados los cuales al no tener el potencial econémico dependen del comportamiento de ciertos paises como China y Estados Unidos 2.4.3 Variables Economicas para América Latina. Se espera que el crecimiento en la region se incremente hasta ubicarse en un 1,8% en 2019 (un nivel menor al proyectado antenormente) y en un 2,5 % en 2020, impulsado por la inversién y el consumo privados. La revision a la baja de las previsiones se debe a la contraccién registrada en Venezuela la cual impacta directamente el promedio de América Latina, adicionaimente se le agrega la crisis econémica por la cual est pasando Argentina, para el resto de paises que componen 10