7/25/2020 Γλωσσάρι | Πειραιώς Asset Management ΑΕΔΑΚ
Η ιστοσελίδα μας χρησιμοποιεί "cookies" με σκοπό τη βελτίωση της online εμπειρίας σας. Εφόσον επιλέξετε την «Αποδοχή Όλων» αποδέχεσθε τη χρήση "cookies" που βοηθούν την ιστοσ
σωστά και μας επιτρέπουν να βελτιώσουμε την εμπειρία σας.
Ρυθμίσεις Cookies
Η Εταιρία Αμοιβαία Κεφάλαια
Γλωσσάρι
Βρείτε στο γλωσσάρι της Πειραιώς Asset Management ΑΕΔΑΚ τους ορισμούς για βασικές επενδυτικές έννοιες και Αμοιβαία Κεφάλαια. Οι ορισμοί των λημμάτων προκύπ
τη διεθνή και εγχώρια ακαδημαϊκή βιβλιογραφία και από το θεσμικό πλαίσιο. 
Επιλέξτε γράμμα
α-δ a-d
ε-θ e-h
ι-μi-m
Κ
Καθαρή Αξία Ενεργητικού
Καθαρή αξία Ενεργητικού (NAV) είναι η συνολική αξία του
Ενεργητικού ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, μείον τις υποχρεώσεις. Η
διαίρεση της Καθαρής Αξίας Ενεργητικού με τον αριθμό των
 κυκλοφορούντων μεριδίων προσδιορίζει την καθαρή τιμή του
μεριδίου.
Καθαρή Τιμή μεριδίου
Η καθαρή τιμή του μεριδίου σε μια συγκεκριμένη ημέρα προκύπτει
από τη διαίρεση του καθαρού ενεργητικού της ημέρας αυτής, με τον
αριθμό των κυκλοφορούντων μεριδίων.
Καμπύλη Απόδοσης
Η καμπύλη απόδοσης (yield curve) είναι η γραφική απεικόνιση της
απόδοσης των ομολόγων για διαφορετική ληκτότητα αλλά για ίδιο
κίνδυνο, ρευστότητα και φορολογικά χαρακτηριστικά. Η καμπύλη
απόδοσης είναι συνήθως με θετική κλίση (οι μακροπρόθεσμες
αποδόσεις είναι υψηλότερες από τις βραχυπρόθεσμες). Σε σπάνιες
περιπτώσεις, η καμπύλη μπορεί να έχει αρνητική κλήση κάτι το οποίο
θεωρείται ως σημάδι ύφεσης. Η κλίση της καμπύλης αποδόσεων μας
δίνει τη κατεύθυνση των αναμενόμενων βραχυπρόθεσμων
επιτοκίων.
Κανονισμός / Καταστατικά έγγραφα ΟΣΕΚΑ
Ο Κανονισμός του αμοιβαίου κεφαλαίου και τα καταστατικά
έγγραφα της ΑΕΕΜΚ περιέχουν τον επενδυτικό σκοπό του αμοιβαίου
κεφαλαίου ή της ΑΕΕΜΚ, το είδος των επενδύσεων στα οποία μπορεί
να επενδύεται το ενεργητικό του ΟΣΕΚΑ, τις τυχόν κατηγορίες των
μεριδίων του ΟΣΕΚΑ, τις προμήθειες, τα έξοδα και τις αμοιβές καθώς
και τον τρόπο υπολογισμού των εν λόγω προμηθειών, εξόδων και
αμοιβών και τους όρους συμμετοχής στον ΟΣΕΚΑ και της εξαγοράς
των μεριδίων του. Ο κανονισμός/τα καταστατικά έγγραφα των
ΟΣΕΚΑ διατίθενται με σταθερό μέσο ή μέσω διαδικτύου και
παρέχονται στους επενδυτές δωρεάν σε έντυπη μορφή, κατόπιν
αιτήματός τους.
https://www.piraeusaedak.gr/ependitikos-voithos/glossari?index=2
    Αποδοχή όλων
Αναζήτη
Διαχείριση Χαρτοφυλακίων Εξειδικευμένες Λύσεις Επικοινωνία
Αρχική – Eπενδυτικός Βοηθ
ν-πn-q
ρ-φ r-u
χ-ω v-z
Κίνδυνος
Η πιθανότητα να έχει μια επένδυση διαφορετική απόδοση από τ
αναμενόμενη. Ο κίνδυνος περιλαμβάνει την πιθανότητα απώλεια
μέρους ή και του συνόλου της αρχικής επένδυσης. Τα διάφορα ε
του κινδύνου μετρώνται με τον υπολογισμό της τυπικής απόκλισ
των ιστορικών αποδόσεων ή τις μέσες αποδόσεις μιας
συγκεκριμένης επένδυσης. Η υψηλή τυπική απόκλιση υποδεικνύ
ένα υψηλό επίπεδο κινδύνου.
Κίνδυνος Αγοράς
Ο Κίνδυνος αγοράς είναι ο κίνδυνος μείωσης της αξίας μιας
επένδυσης εξαιτίας αλλαγών στους παράγοντες που διαμορφών
την αξία της αγοράς. Ο κίνδυνος αγοράς μπορεί να αντιπαρατεθε
τον Μη Συστημικό Κίνδυνο, που μετρά τον κίνδυνο της μείωσης τ
αξίας κάποιου περιουσιακού στοιχείου εξαιτίας αλλαγών σε μια
συγκεκριμένη βιομηχανία ή τομέα, εν αντιθέσει με τη μείωση το
εξαιτίας μιας πιο ευρείας κίνησης της αγοράς.
Κινητές Αξίες
Ως κινητές αξίες, νοούνται οι μετοχές εταιριών και άλλοι τίτλοι π
ισοδυναμούν με μετοχές εταιριών, ομολογίες, ομόλογα και λοιπά
χρεωστικών τίτλων όπως αυτά μπορούν να καθοριστούν από
αποφάσεις της Επιτροπής κεφαλαιαγοράς, αλλά και κάθε
διαπραγματεύσιμος τίτλος που παρέχει στον κάτοχό του το δικα
απόκτησης κινητών αξιών με εγγραφή ή ανταλλαγή.
Κουπόνι
Το κουπόνι εκφράζει το ποσό ή το επιτόκιο επί της ονομαστικής
που αποφέρει σε τακτά χρονικά διαστήματα ένας ομολογιακός
τίτλος.
L
Libor
1/3
7/25/2020 Γλωσσάρι | Πειραιώς Asset Management ΑΕΔΑΚ
Κανονισμός συμπεριφοράς ΑΕΔΑΚ Το Libor είναι το μέσο επιτόκιο με το οποίο οι κύριες τράπεζες το
Ο Κανονισμός συμπεριφοράς των ΑΕΔΑΚ ή και των ΑΕΕΜΚ που Λονδίνου χρεώνονται προκειμένου να δανειστούν στη διατραπε
ασκούν οι ίδιες την διαχείρισή τους, τον οποίο τηρούν διαρκώς τόσο αγορά. Τα επιτόκια Libor εκδίδονται σε καθημερινή βάση για 10
οι εταιρίες όσο και τα υπόχρεα πρόσωπα, ορίζει τις υποχρεώσεις της νομίσματα και 15 περιόδους δανεισμού.
ΑΕΔΑΚ/ΑΕΕΜΚ σχετικά με την εξυπηρέτηση των συμφερόντων του
ΟΣΕΚΑ και των μεριδιούχων του, τις απαιτήσεις δέουσας επιμέλειας Μ
προς το συμφέρον του ΟΣΕΚΑ αλλά και τις απαιτήσεις για την
διασφάλιση της ακεραιότητας της αγοράς, τη διαδικασία Margin Call
διεκπεραίωσης αιτήσεων απόκτησης και εξαγοράς/εξόφλησης Είναι η αίτηση του χρηματιστή προς τον επενδυτή που χρησιμοπ
μεριδίων αλλά και της υποχρέωσης ενημέρωσης σχετικά με τη λογαριασμό περιθωρίου (margin account) να καταθέσει επιπλέο
διεκπεραίωση αιτήσεων απόκτησης και εξαγοράς/εξόφλησης χρήματα ή αξιόγραφα ώστε να επανέλθει το υπόλοιπο του
μεριδίων των μεριδιούχων, διασφαλίζοντας τους όρους για την λογαριασμού στο ελάχιστο επιτρεπτό επίπεδο. Το margin call
βέλτιστη εκτέλεση των δραστηριοτήτων της. πραγματοποιείται όταν η αξία του λογαριασμού περιθωρίου
συρρικνώνεται ανάλογα με τη φόρμουλα που διαθέτει ο
Κατηγοριοποίηση Αμοιβαίων Κεφαλαίων χρηματιστής.
Τα αμοιβαία κεφάλαια, ανάλογα με το είδος των χρηματοπιστωτικών MiFiD
μέσων στα οποία επενδύουν το ενεργητικό τους άμεσα ή έμμεσα με
τη χρήση παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων, κατατάσσονται Πρόκειται για Οδηγία της Ευρωπαϊκής Ένωσης που καθορίζει έν
στις εξής κατηγορίες:  θεσμικό πλαίσιο λειτουργίας για τις αγορές χρηματοπιστωτικών
Αμοιβαία Κεφάλαια Χρηματαγοράς μέσων. Εφαρμόζεται στην ενιαία αγορά του Ευρωπαϊκού
Ομολογιακά Αμοιβαία Κεφάλαια  Οικονομικού Χώρου, γνωστού ως "Ε.Ο.Χ." (European Economic A
Μικτά Αμοιβαία Κεφάλαια  "EEA"), δηλαδή στα 27 κράτη μέλη της Ε.Ε. και την Ισλανδία, τη
Μετοχικά Αμοιβαία Κεφάλαια  Νορβηγία και το Λιχτενστάιν. Στο Ελληνικό δίκαιο η Οδηγία έχει
Σύνθετα Αμοιβαία Κεφάλαια ενσωματωθεί με το ν. 4514/2018.

Τα αμοιβαία κεφάλαια, όπως έχουν κατηγοριοποιηθεί σύμφωνα με

Money Market
Αγορά χρήματος είναι μία αγορά χρεογράφων που αποτελούν σ
τις παραπάνω κατηγορίες, μπορούν να διακρίνονται περαιτέρω
υποκατάστατα του χρήματος, έχουν δηλαδή πολύ υψηλή
σε: Αμοιβαία Κεφάλαια Δείκτη & Αμοιβαία Κεφάλαια Κεφαλαίων.
ρευστότητα.
Σύμφωνα με την ενεργοποίηση της αυτορρύθμισης που θεσπίζει η
΄Ενωση Θεσμικών Επενδυτών, τα Ομολογιακά Αμοιβαία Κεφάλαια Μέρισμα
εντάσσονται στις εξής υποκατηγορίες:  Μέρισμα είναι το μερίδιο ανά μετοχή των καθαρών κερδών μιας
Ελλάδα εταιρείας που διανέμεται στους μετόχους της. Τα μερίσματα
Κρατικά Ανεπτυγμένων Χωρών  συνήθως δίνονται σε μετρητά αλλά μπορούν να δοθούν και με τ
Κρατικά Αναπτυσσόμενων Χωρών  μορφή μετοχών ή άλλων περιουσιακών στοιχείων. Τα μερίσματα
Μη Κρατικά - Investment Grade  παρέχουν ένα κίνητρο στους επενδυτές να κατέχουν μετοχές απ
Μη κρατικά – High Yield   μεγάλες εταιρίες ακόμα και αν δεν αναμένεται μεγάλη ανάπτυξη
Διεθνή (Το νόμισμα του Αμοιβαίου κεφαλαίου  αναφέρεται στην αυτές.
ονομασία του)
Μέσα χρηματαγοράς
Τα Μετοχικά Αμοιβαία Κεφάλαια εντάσσονται στις εξής Τα επαρκούς ρευστότητας μέσα που κατά κανόνα αποτελούν
υποκατηγορίες: αντικείμενο διαπραγμάτευσης στη χρηματαγορά και των οποίων
Ανεπτυγμένων Αγορών  αξία μπορεί να προσδιοριστεί επακριβώς ανά πάσα στιγμή. Τα μ
Αναπτυσσόμενων Αγορών  χρηματαγοράς είναι δυνατόν να εξειδικευθούν με απόφαση της
Διεθνή  Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. 
Ελλάδα 
Λοιπά Κράτη (Στην Ονομασία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, Μετατρέψιμο Ομόλογο
αναφέρεται η χώρα επένδυσης) Μετατρέψιμο ομόλογο είναι ένα ομόλογο με πρόβλεψη για
μετατρεψιμότητα (conversion feature), δηλαδή έχει δικαίωμα ο
Τα σύνθετα Αμοιβαία Κεφάλαια εντάσσονται στις εξής κάτοχος του ομολόγου να το ανταλλάξει με κοινές μετοχές της
υποκατηγορίες:  επιχείρησης σε συγκεκριμένες ημερομηνίες και σε συγκεκριμένη
Absolute Return – Total Return  εξάσκησης. Συχνά αυτό θα συμβεί πριν την ωρίμανση του ομολό
Ειδικού τύπου και ο αριθμός των μετοχών που θα πάρει ο επενδυτής από την
μετατροπή καθορίζεται από τον λόγο μετατροπής (conversion ra
Κερδοσκοπία
Η συμμετοχή σε βραχυχρόνιες συνήθως χρηματοοικονομικές Μετοχές Ανάπτυξης
συναλλαγές με στόχο το κέρδος κυρίως από τις μεταβολές της τιμής Οι μετοχές των εταιριών που τα κέρδη τους αναμένεται να
αγοράς ενός αγαθού, όπως τα χρηματοοικονομικά μέσα, παρά από τα μεγεθυνθούν με ρυθμό άνω του μέσου όρου της αγοράς.
πλεονεκτήματα που ενσωματώνονται στο μέσο όπως τα
Μη συστηματικός Κίνδυνος
μακροχρόνια κεφαλαιακά κέρδη, τα επιτοκιακά κέρδη και τα
μερίσματα. Ο κίνδυνος που προκύπτει από παράγοντες που αφορούν στην ί
την επένδυση ονομάζεται μη συστηματικός κίνδυνος και μπορεί
Κεφάλαια Αντιστάθμισης Κινδύνου εξαλειφθεί μέσω της διαφοροποίησης του χαρτοφυλακίου του
Αποτελούν επενδυτικά κεφάλαια που συγκεντρώνουν χρήματα από επενδυτή. 
ένα περιορισμένο αριθμό διαπιστευμένων επενδυτών ή θεσμικών
επενδυτών και έχουν τη δυνατότητα να επενδύσουν σε μεγάλο εύρος Μητρώο μεριδιούχων & εγγραφών
προϊόντων. Τα Hedge Funds δεν πρέπει να συγχέονται με τα
Η συμμετοχή στον ΟΣΕΚΑ αποδεικνύεται με την καταχώρηση τω
αμοιβαία κεφάλαια καθώς κάνουν χρήση μόχλευσης και
αντίστοιχων μεριδίων και των στοιχείων του/των δικαιούχου/χω
χρησιμοποιούν τεχνικές που δεν ελέγχονται από ελεγκτικές αρχές.
ειδικό ηλεκτρονικό αρχείο που τηρεί η ΑΕΔΑΚ ή κατά περίπτωση
ΑΕΕΜΚ. .Η ΑΕΔΑΚ,  διασφαλίζει  υψηλό επίπεδο ασφάλειας κατά
ηλεκτρονική επεξεργασία δεδομένων, καθώς και την ακεραιότη
και εμπιστευτικότητα των καταγεγραμμένων πληροφοριών. Το
μητρώο μεριδιούχων διατηρεί το σύνολο των εγγραφών
(συμμετοχών και εξαγορών), υπολογίζει και διανείμει τα μερίσμα
διατηρεί τους λογαριασμούς των επενδυτών 

Μονάδα βάσης
Το ένα εκατοστό μιας ποσοστιαίας μονάδας (0.01%).

Φτιάξε το χαρτοφυλάκιό σου

Συνθέστε το χαρτοφυλάκιο σας με το επίπεδο ρίσκου που

ανταποκρίνεται στο επενδυτικό σας προφίλ

https://www.piraeusaedak.gr/ependitikos-voithos/glossari?index=2 2/3
7/25/2020 Γλωσσάρι | Πειραιώς Asset Management ΑΕΔΑΚ

Ξεκινήστε τώρα

Ενημέρωση Eπενδυτικός Newsletter Χρήσιμοι Όροι Χρήσης Ρυθμίσεις ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥ
ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ
Επενδυτών Βοηθός "Αμοιβαία Σύνδεσμοι cookies
ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ Μ
Πορεία"
Ημερήσιο Δελτίο Συχνές Ερωτήσεις © 2016 Πειραιώς As
Αποτίμησης
Ενδεικτικά
Έντυπα Χαρτοφυλάκια

Ανακοινώσεις Γλωσσάρι

Πολιτικές Πληροφοριακό
Υλικό
Πιστοποιημένα
Στελέχη Κατηγορίες
Μεριδίων
Οδηγία MiFID
Αξιολόγηση
Morningstar

https://www.piraeusaedak.gr/ependitikos-voithos/glossari?index=2 3/3