PLAN REORGANIZARE CO! OCTOMBRIE 2014CUPRINS |. ASPECTE NTRODUCTVE ens 1 secaea ci : 12 Seong mama 15. RenpuaTu naa oReAneA 3 if 7: MESES RTEA RaOnOANGN steer ea ei estaieieeganiinag) 3 Avera tonnes POCA ALT, = MM, PREZENTAREA SOCIETAPE onsen 1a. emcee sooet eee i poverasea soc . : a WE, OreanascacuHTAAPHOPREH “ aay) IN. POSBILTATEA REALA.DE REORGANZARE A ACTIVA CEBITOAREL o—oon— . STATA SOCIETATILA DATA DEPUNERIPLAMULU -—-re-—a~snnentenne B Va. preawasancrngorsoonany V3. eomacacomane Wns emcaoe cmt 2 Yi sareanc oncancue 25 YM, PROGRAMUL DE PLATA AL CREANTELOR enero 8 YL Ostet eRE CROMER ns 28 Vit2. Osteeunicrn ctoromicasoan ae = \ii3. Osreeumcracwaron stra, a - 0 1% OBTINEREA DE RESURSE FNANCIARE PENTRU SUSTINEREAREALLZARIPLANULL SURSELE DE PROVENENTA ALE ACESTORA nent 30 2X. EFECTELE CONFIRM PLAMULUL one e-eee—n P [CONTROLUL APLICARI PLARULU nn -nitntnennnne WAL DESCARCAREA DE RASPUNDERE A DEBTORULUL veneer »MUSAT @ASOCIATIT L_ASPECTE NTRODUCTIVE. 14, Justicarea legal Intooritea Planuui de reorganizae al soceli COMPLEX ONYX S.RL. agi (Serumita in contnuare "Complex Onyx’, *Societatea’ cr “Debitoare), are cag lee! legal Legea ne. 8872006 prvnd procedura ‘nsolene, cu modifies completo ullioare (denumitaincontruare“Legeainsolventei” or “Legea ‘8572006, Legea insohentel conser problematcareorganzéi juicare in dv secuniastnete espectiv Sectnea 2 V-a (Plano $i Seclea a Va (Reorganizarea), Prin prsma acestor preveder legale se oer sansa etioniui fafa de care 2 deschis procedura Inschenei ssi continue actvtalea comercial ‘eorganizindu activate pe baza unui plan de roorgarizare cae, a confomitate cy art. 95 alin. (1): "V2 indica perspectvele de recrosaro in rant cu poste gi speciulectntali debtor, cu miloacel financire disponbie si cu cererea pie fade oferta debtors! va cupinde mésuriconcordate ca cine publd (at 5 alin. (1) din Legea 85/2005). Precizim cd socetatea Complex Onyx nua fost sublect al proceduri institute do prevederie Login. ‘85/2006 de a ininfarea acesteia gi pan in prezent. Nici socitatea gi nilun membru al orgeneor sale de conducore nu au fost condamnai dfinitv pentru infractiuileprevézute de at, $4 ain, (4) din ‘Legea nr. 85/2006. Prin umare, condiile legale prevézute de Legea insolventel pentru propunerea unui Plan de Reorganizare sunt intrurite 12, Autoralplanului In temeulprevederior a. $4 an, (1) dn Legeainsoiveie, umatoarele calgori de persoane ver puiea ropune un plan de reorganize n conde de mais 8) debi, cu aprarea adunéri ganeraio a acjonarioriasocifr, in erman de 30 do zio de a aixarea fabeluu' defintv de crane, cu cons formu, pot at. 28, a inlonfel de reorganize, dacd procedure fost decengalé de acest, si pott art. 33 al. (8), in cazul in cate procedure a fost dleschisa ca umae acorn una sau @ al mute credo 1) dinitrate, do la data desemnsi sales pn le implies unui tame de 20 de zie de deta aii tabelut defn de creante, cu conéia 88 I fi manfestataceast infant pn fa vetarea ‘aportlprevzu lat. £9 ain, (2): ) una su mai mati creditor care sau anunat aceasta intone pn le votrearapotulprevizu laa. 59 alin. (2), denn imoreund cel putin 20% cn valorea total @ ceanolorevprise in tbell defini «de creanfe,n teen de 30 do ziv dela data aii tabelui dein decreante Conceperes 5 ntocmiea Planuui de reorganizare a fost asgurata de cate administer judcar, in ‘culeburare cu Soclatea, pin administrator specal,panul tind ropus de cate Subscrisa adninistler judicia. CConsderentele care au deleminat oasemenea opfune sunt urmatparee:MUSAT @ASOCIATII 1) invites abufior conferte de Lege, administrator judciar a stabil, impreun’ cu adminstatont ‘special l Complex Onyx ostategie de resbucturare a activi Osbitare!s\ a paicipat la negecerea ondijior de contnuare a activi pe baza unui plan dereorganizere i) in temeia atbutior conferte de Legea Insolvent da g prin sma analzelo economico-fnanciare pamanenteasupra activi Debileare,adminsatoruljudcarcuncasereltaleexstnte at in plan into, avd contrat o magine fea asuprastuatel actual, ct asupraobiectvelor de uma in perspectivareorganiza 13, Scopul planutut Scopu gncpal al planuli de reorganizare este cel preveaut de art. 2 dn Legea inslvenje, 5} anume acopetiea ino masurd ct mal mare a pasivul Sebo afla in insolvent, ‘At concep legiutor, dar praccajuiciara modems, arta cd pincnala modaltate de reazare a ‘acest sop este reorganizarea debits men)nerea siti nvala comercial, cu tate cnsecinfle Sociale economic ce decurg din aceasta, Atl ese relevant func economic a proceduti insite de Legea insolene, respect necestaten sav socittiafate in inslvenfa pen reerganizare s uml in subsidy, In cone eseculreorganizari sau fpsei de viable a debcre,reeurgere la procedura falmenuii pentru satstecerea ntereseor credo. Reorgarizarea pin contnuaea acti detitoriuipresuoune electuares unor modifi stuctuale in actiaiea cuenta socetal afte in dicuale, menjndnd-seobiotl deactivate, dar aide modu de destéguae a acta la nova svategie, confor cu resursele eistente si cu cole care umeaza a f aase, fale acetesrateg apcate find mente s@reoenazeacivata de baz’ a social spre objnerea de prft Planul de reorganizare potivt spit Lei inschenei tebue 8 satfac8 scopulreorganizai, respect mentnerea debtoareln viaja comercial, cu efectl mening servicio: debtor pe pia. De asemenea, ‘eorganizarea inseam protjareaileresecrcedtorior, ca ayo sans inpusarealzarea creator ix ‘Aceasa pent, in concepia moda ali, este mult ral probabil ce oalacare funciona s8 producd resursele necesare acoperiti pasivlu deci ichitares aver deitoael ate in falment. Argumeniele cae pledeazs in favoarea acoperipasivui Socelti prin reorganizarea acti acestla sunt accentuate cu atl mai mult actu context economs cracterzat oro aout cia de Ichi 5 Scderea sermificatva a puei de cunparare a popula, pecum gi de oconractare a sector credit a rive mondial najonal cu consecinle favorable aupa potenalliinvetfona al compan, Jin acest context economi, ncercarea de acopere a paivul societi, prin ichdereabunurlr existent in ational soit, va necesta un interval de valoificaredestul de ridcal, ganerat de specfcubunurlor ‘xistente In paimoniy sciti i de spciicul cere pentu acestea, interval in care toate chet privind administer gi conservarea acestor bunu vr f aeoperite din fondue objinule in uma vAnzi aciveor. In acesteimpteurri, sume objnute din valorfcarea actvlor vor insufcente pent acopeitea int-o manier sastacatoare a creanflor existenteimporva Societal Prin prezentu plan se propune mennerea acti pncipale a Debtoarel sub conducerea adninistratorusl Specials) supravegherea administrator judcar, umand ca toate cheltiele arene procedut 88 fe supoate dn sureleobjinute de cate Socitate in uma destaurri acai cuenta,MusaT WASOCIATIE [4 Durata de implomentae a planulul de reorganizare in vedreaacoperi nia masurd cl mai mae a pasinjul Soca, se ropune mplementarea plana de reorgaizare pe dutta maxima prvazuts de a. 9 ain (3) in Legea nr. 85/2006, , si anume te ani de la data confimati planuli de cre judecatowl sind, prima lund de apicate find prevdzutd af una februari 2015 In coniile in care plana de reoganizare va fl confenat dupa aceasté dal, pa lund de apliare a ptezertui plan de eorganizarevaf na edit umatoae luni in care a aut cnfmarea In situa in cae nso vor gsi condi opine perry derlares componerislr mecanismulu reergani, cu acardul @ 23 din credit aa In sold dupd vecerea a cel mul 18 lun, <0 va analiza opotunitaien relun plan cu inc 12, in cenformtae cu prevederile rt. 95 alin () dn Lege. 85/2006, 15, Rezumatul planulu de reorganizare In temeiol art. 94 al. (1). b) dn Legea nr. 85/2006, prezenul Plan de Reorganizare este propus de ‘adminstratoru juckiar al Complex. Onyx (soceate tn insolvent in insdvoney’ en procedure colocive), MUSAT & ASOGIATII ~ Restuctuing & Insolvency SP.RL. Destnatar acetul Plan de Reorgenzare, (denurit in coninuae ‘Plan’, sunt judecStorul sinc, deitoarea | credor Insti n Tabelul Deity de Creane. Coie prelminare pentu depuneres Plana de Reorganizare a act Complex Onyx cantor art. 94 ain. 1 Ib) dn Lgea insolvent, cu modiiale gi complete uterowe au fst indeplinte, dupa cum 1. Administrator judi g-2 manifesta inna de a depune Planul de Reagerizae in cadul Raortl ‘a2upra cavzersiimoreurarior care a dus la aparia insolvent Debioare, lectin canformiate cu at 59 dn Legea inset, 2. Planul este propus de care administrator judi, In conformitte cu prevederie ar. 34 alin, (1) tb), in colaborae ou Socetatea precum sicu administrator spacial. Soranescu Constantin, 3. Posbateareorganizai a fost analza si formula de ce administrator udiarh Report pind cauzel si inpojrie care au condus ia aparia stiri de inslvena a soit dsboare, intoom conform aft 89 din Legea nr. 8572006 sf depus a Dosarulcauze i pubicat In Buen Procedurlr Insoben 152280. 10.2012, 4 abel Dev de Create. 233322082014, impotva aver debitoael Complex Cnyx fost depus la dosarulcauzel de cite adinsalru jude n deta de 23 082014 gaia a uganstaie, confor Procesuiui verbal de alsare din data de 73.09.2014, urmare a solulondi contest formulate lmpotiva Tatell Prelminar al canter, TabelulDetiv a obigatior debitoarei Complex Onyx nce in conformitae cu prevederle at. 78 ain. (1) din Lega insolvent a fost pubicat in Buletin Procodutlor de nslvenn. 1307614 10.2014 5. Dotitoarea nu a mai fost subiect al procedurinstite de Legea nr. 8572008, Nici Sect nic rmembru al xganeor de conducore al acesteia nu a fst condamnat deity penru nicuna dnte inractuniepevazut de at 94 alin, (din Legea nr. 82008. Tn contormtate ci anal tehnico-economice ale administrator wir gi ale Debioare a vezuat Societtea poate fn mésura s& ating’ scopul procodul, respect pata pasivli, pin imlementarea unui aMusaT @AsociaTi pian de recrgrizar,bazal exci pe coninuarea activi comersale a soceti condi de renablizare In vedoroa goer unui excedent din cae s@ fie suprttecheuleleprocedurigdstbuile care creditor CConinuarea activa cuente se va face sub conducerea administrator speci gi sub supravegherea admnstatorui judi cae, pin rapoatiele fanciare perodice, vor supune contol credtorior realzarea indctorio in pan, avandastelposbilaea dea adopta msur in timp real pent amlorarea nor eventual abater de apa Perspecvel de redresaro ale Debitoael in ror cu pestle i speci! acivtai desfisurae, cu mioacelefnaciare dsponbie sau care se pot meiiza sic cererea pete fl de oferta debitord sunt Contuata activate, crest considera rat de vandabilate al bunarlor uel socet actie, al de sia valoriicai patimonill une societal moar’, nefuncjonale pation cae, nels, este supus degrada ineviabie pina a moment nsringi De asemenea, continua acti meso considerabil sansele ca actvul Soca s fe vndul ca: tun ansarb in stare defuncjonare (ca aoe), chiar n eventualtatea redo a deschiderlproceduri La. sinplu calcul efectuats-a constatat cb Socleatea are cost foe semnifcabve (att, salar, aza, meat, tax locale et), chetuiel ce nu pot f amortizate decd prin destaqurarea acti de baza, precum si din objnerea de venturi din explotae. Toate acoso cheltiet, in cazul flimentui ‘Secietii ar wma ste platite prior dn valoarea bunuriorvandue, cnform art 121 pct. 1 din Lgea rr. BSV2005 (cachet de consorvare administra), impel asupra valor obit din vnzare $3 diminuénd ined rect gradul de satsacere a creanelor creditor. > Avantzole de ordin economic g socal ale reorganizri sunt evidenb, dnd cont de necestatea ‘menjneti in circuit economic a unei Soci care are un bun renume pe pia de prof la nivel nana interafona, care @awtrezlate concrelzte in obfneres nor importante ite de sfacer $! profi find un bung important conibuabl a bgt > Socitaes are potential i deine baza matrialanocesara, pnt ca, odats cu desea Blocajli care a afecalnreaga pias, ca ofect al cizei ce incd se manifest, sio cata cu revenre si rlansarea ‘aces domeniu 8 pata Sai destsoareaciiatea, menisnd scien tlodaté un num insemnat oor de munca 14, Compara avantaelor reorganizrl In raport cu valoarea de lchidare a societiil in caz do falimen: Reporténdune, n estimarea vali de ichidae a actu Societal lavalorea de evaluare a patrimoniu ‘octet se pate despnde concuza ca mpereniarea cu succes aplanly de eorganzare a Soci va asiura acopeiea ceanolor creditor int-o mésura mai riical In evaluseareaizat de ctr societatea de evalua autorizaté UNEVAR, angola in acest sens, s-2 uma {eteminarea alta valor de pid a actvelr Soci, cts valor de chiar a patina acest In ‘acest sens, renjondm faptl cd valoarea de pial ete Suma estmata gent cae 0 propretate va fi sohinbalé la dela vais ne un cumpératordecis gi un vinzitor hott, nto tranche cu pret termina obect, upd o activate de marketing corespunzaoare, In care pile impleate au aconat In cunosin de cauzs, prudent fr constrangere” Valticaea axtvelor Soil int-0 procedura de faiment se realzeaz In cond speciale care nu permit binerea In schimbulacvlor Soci a valor de pia a acestora. Pentu coecta evaluae a valor o2 ®MusaT @ASOCIATIL umeazia se cbie In procedua de ichidare a actvelr Soci se ulizeazdvaloarca de chide dein a Suma care a pea fpr, n md rezonai, dn vnzareaunel propriety nto peroacd de timp prea sour pent 2 canfoma cu paricade de marketing necesrd spectica in dena von de at Conform GN 6 ~ Evaluaresineprndert 67.1.1, Jn cha, valoarea multor active necorporae (de exerphy fondul comercial) tnd spre zero, ar valoarea uur acter corporae reflect ccunstanle lcs. $1 heise asocite cu ichidarea(comiscane pentru vanzar, ona, impoate si taxe, ale cosur de Inchidere,chetiole adminstatve po tmpul Inet activi si perderea de valoare a slocurler) sunt alate gi deduse dn valor estima a nteprindri.” Jn evaluarea etecuata in tna apie 2013 oe cave experts! UNEVAR ~ COMPANIA EXPERIILOK EVALUATOR, sa urm&rideterminarea ait valor de pa a actvelor soit debioare, cts valor de azar ofl, condi de char patenriuu debtor Report la sutra garanior ia ezuitatele eval rezutd urmdtoarea struct a rangiui creditor: sara a et (ore O95 gaa poe pen BRO.-a86, Sonn pte eter ‘ARTCONSTRUCTCOMPANY SAL DRGFPI ie Prooee Vee Seco 100646200, DEFPL_Pinaraloy Poss Vera de Sechesry 50481800 ‘Am procedat la efectuaea unei sult de vanzare pomind dela valoarea de vinzare fata (pteza falimentlu) a actvelor gi de dstibuie a sumer care creditor cu aplcarea revederor at. 121g a. 128 «in Legea rv. 8572006, pind procedura insovents mae a acese simul s-au consatat umatoaroe: 2) Inipotezafaimentulut ‘-aoonstatat care arf cuantumul sue cae rf dsb cone cto credit in cau in cre active ar ‘ivandute sume stu, inci cu precizarea cello de procedur, ast Sunde otpode din bf aioe vara ens mazaz3s, Chl vise unui {NR era. pra =r 1 2555305. “Sime irae re tee ncaz deferens Siuata centrazals a sumelor incasaie sf a dstbuirior oe ar efctuate cite credit, n ipteza falmontl, so przints ast “ees ‘are gle TH 3560 eee bth oa up cum se poate observa, categoria creanflor garanate ar pin aprximat 68,67% dn sanee insrse lamasa creda a debits, iar categoria creanlelor saan, bugelare si ciogrtare nue rm nicMusaT GASOCIATIE La determinate sumer ce umeaza a f dstibute crevice in ipotezafamenuutebuieavut n vedere, e lng cuariicareacreanoorsipimenlare ce vor conti obietlInsatei in Tabell suplmentar de creanle, $i fel c& derlatea proceduri de lchidare a patimoniualsoceli va genera chaued de rocedurd, eecualo cu conservarea si adinistarea patrmoniuhi, emgaizarea si efectuares ichidarit patimeniu,remuneraja administatoulul jar, impcate datoate bugetiui sluice ver dminua corespunzitocontavaloarea distbuilorce vor efectuae creditor. Valoareaacestorcheltuiel de procedurd poate fi estima a apoximativ 15%, find compusd din: ‘+ Onorarilzdministraori ud, n cuantum de 2.00 euroun, exclusv TVA, la care se adaugd 5%, ecusiv TVA, pentu primele 18 luni 3.5%, exclusv TVA pen resi proade sau 2%, exclusi TVA ‘dacd cunparstow! acivelor este identical de credionl gaantal, proven aplcabile ssupra sumelor distbuile cite credod (and ca element de rapotare hotérea Adina Creditrler dn data de 27.11.2013, pin care a fost confit adminitateal jue lis a aprobt oneal ‘© Contrbujade 2% datoraté UNPIR conform at 4 din Lega ov. 65/2008 ‘+ Ate chetubl preconzato a se efectua cu paza i conserarea bunurlr, ubcae In vederea valid ‘acestora, dei cu demersurle de organizare a ction, tare local, yan la vaoificar, comisioane bancare et, Repotat ls cle atate mai sus pvioae a celle de chidare gi date din proada de observa, ‘agorimal in funcie de cae se clculeazavaloareaesimatv crea primi de credo n caz de faliment lrebuie 58 jné seama de fpllc& dstbuirea sumeioe se face pvt a, 121 ar, 123 avand in vedere umatoarel post 1. Suportareacheuielilor de procedur care - asl cur am att - sunt in cualum do 2553 34,95 le Dupa scaderea acestor chet de procedura din total sumelorcbthute din valoriicarea acivele, estan cd sar pula obine 100% din valoarea de vanzare fora detrminat de evaluator, respectv suma de 17022.233,00 de li, rimdn de distbuit pe uma punctsura de 14.458 898.05 2. Distbuiin avearea creitororgaanta 2.1. Credtorului BRD-Groupe Societe Generale, corspunzator ranclui de proate a garenior Inobicari necorporale: 77286 ei > Inobitaricorporle 2076361510 + Teron 3.42647 + Constuci 1492.98 i + Instelaitebnice 1.192208 + Ate ute, mobier 447892161 + Avansur i imobiza incurs: 748.032 ol > Activ crete 1.150816 61 V2. Pasivul socitii In uma solutondi detntive 2 contestatior, administrator juiciaraafgt a ugainstanflTabellDefin Creanfer. Valoarea pasvului inscrs in Tabell Deft de Creanje este In cuanum total de 21.070949,6 tle. Tell Defntivcupade umatozrele catego de creane snc Creantegarantate-incuantum otal de 19-484.800 49 li Creanfe slain cuantu oa 15.152 008%; > Crean bugtare In cuantu ote 744, 386,00 lel > Creane ctirogratare in cuantum tot de 826 544,12 _Tabelu Definitival Creantlor ost prezentat ca Anexé la prezentul Plan de Reorganizar,(Anexa nt.3) V3. Datorile acumulate in cursul peroadel de observatie La data de 20062014, Socilatea aw dato cuniato care BRD in vabare de 6.904 087,99 ei, reprezentnd rate capital, dobsnci si debra penalzatoare, pentru codtele conractate In LEI si EUR, ou ‘umalosrea component: ~ Datla data intr in insolvent: 3009.12438 i ~ Dato acurulate pe pacursu prioade de observa: 3294.97361 ll 1 EUR = 438 bi ‘Se menfoneaz’ ci pe parcusul perbadel de observate Societal sia achat datolle cutete cre funizot, sla, ANAF si DGFPL lgMusaT @ASOCIATIT VL Stetegia do reorganizare ‘Steategia do roorganizare este bazaté pe contnuarea activi Societji neon de rentabitzare In \vederea genera unui exoadent cn cares fe supra hell praceduri 0 pate din dstrbuile cate creditor ‘Activates cuenta Debitoarei va fi mentnut pe poroada umatoare, Evol recent a acti procum s Perisele eistene pentru vitor, craeaz& conte pent ca din excedentu realzal de actvtatea curent sa oat scoprt pasiul debiteare, confor Pragramulu de pa propus credtoror Pent perioada de reorgaizare, Scieltea proconzearé c& va continua aciltea pe baza contracelr existent ga comenaiorvitoate, csh-fow-l find constut pe acest poteza ir costurle opera vor fimentnate aun nivel optim, sub con sti al adminstatorli ur, VIL Tratamentl ereanelor ‘in contrite cu prevedere a3, pt. 21 din Logea insolvent: “Categoria de canfo defavrate este prezumatd 2 1 calogora de creanfe pent care planul de reoganizare prevede cel pun una dre modicie umétoare peru arcare cine creanjel cafaganai respective: 2) oreducere a cuantumlucreanfot 4) oreducore a gare sau a aor accesor, cum arf reegelonarea lion defavoerea cedtoruti ©) valoarea actualzata cu dobénds do refer @ Béno Najenale @ Reméni, decd nu este slab alfe! in contract pring roan respctvs sau prin lgi special, este mal mic deodt vaoare la care @ fost nscris in tabell defini de croanfe” De asomenes ptt art 101 ain RD dn Lega rr, 8572005, vo fl consfeate ceantenedefevoizao si Yor fi considerate cau acceptt panu! creanele co se vor acta inowal in termen de 30 zie de la Confarea plano in canforiate cu conactle de credit sau leasing din cae rezuts* In categoria crestrior cae nu sunt dtavorizal pn Plan nu va f ncus nici categorie de rean. Prin Drezentl Plan so weaizezz et diminui ae cceanoor, cts esalonéila lata creanjelor pentru o pera ‘mai mare de 30 ze de a data confirma Planul Categorile de creantedetavoiate pov igi prinprezentl Pan de reorganizarejdciar sunt urmaloarle: ‘A. Creare salle; 8. Creaniee garanate; . Creanele bugtare; . Creanole chrograarepreviute de at 100 ain, it). A. Creantele salarialo Planulprovede 0 achitare a ceaneliscrise in Tabelul Deri in al ola timestu de implementare al Fanului de Reorgantzare, Aprecem ca sunt intunte condile previzte de at 3 pol 21 din Lage tv £88/2006, aceasta categorie find defavorizata pin Panu opus-MusaT @ASOCIATIL B._ Creanfole garanate * doua categorie de creanedefavrzat pin lan orepreznta categoria ceanelor garantie Creanjlegaratate sunt defavorzate prin prezentul Plan de reorganize jude datrt apt cB, desi Panulprevedeachtarea integral a acestor ean, lata acestoa se va realza in mod egaionat Aste, in cazulcredtowui BRO-Groupe Societe Gonerale sunt madicate scadentele pentu credtele conractte, propundndu-se un graic de singere a creilor curente si restante, precum 9 costnior alerete pe perioada maxima prevzut de Legea n. 85/2005, respect 3 (re ani mand ca tn uncle de respeclarea Program de pl, scadenele 88 renogocite in conformal cu eremenele prevazule de Legea nr 8572006 |n cazu pari garaniate @creanet DGFPY lai, n cuantum de 1004 482,00 li, Panu! prevede achitrea Integral a sunei pe pecada derlri, dar sunt modifatescadenfleceanflfscale, conform Programul 6 pla popes. | cazl ceanti garantate @ OEFPL ls, in cuantum de S04819,0 le, Planulprevede achtarea integral a sumei pe perioada deni, dar sunt moifcate scadenel crane’ fiscal, conform Programului de lah propus. Decarece plata creanfelor garanate nu se va wali in fermen de 30 de ile de a data confirma panuli de ‘eoxganizae uta’ si ric n conformtate cu contacto de cred (aesta find considera exigbie) sav ‘exgbitatea datorior fiscal, umeacs ca aceast categorie de crea 8 voleze cu privce la lanl opus, nofind consierata ca acepténdplanuin conde a. 101 alin, (1), it. C.Creanfele bugetare Creanjelebugotae sunt defavrate prin prezntl Plan de reorganiare judas, dato faptulc& Planul revede diminuarea la 0 ei a acestelcategoni de ereane, aoaeai suma care ar fi primi itn cazul famenti, Aceste masur au fost uate pentu a corela costule cy venture debioare si cu capactatea ‘otal de pat side rambursarea datoilorprevdzueIn Program de lh. Deoarece pata creaneorbugetare nu se vareaiza In termen de 30 dole de a data candi Plnull do ‘eorgenizaejudcir, umeaza ca aceasta categorie de cean{a 8 voleze cu pie la Panui propus,neind consderata ca acoeplind Plnul in condiile at. 101 an. (1) fit. D, Creanfolechregratare Creanjele chirografare sunt considerate defaorizate prin Plan deoarece Planul prevede reduoerea Cuantumulu crane la 0 le, prin programul de pla aceasts categorie de creditor nu prneste rime, Valores ce umeavs af dsibuité acest’ catego de creanfe este egala cu valarea pe caro aceasta categorie at uma so recuperez in cazulfaimentui adic er, Refunea pentu care 5-2 optt prin prezenul Plan penru a propune dminuaea pai creanelorcredorlor chiogrfaresteaceea ci asumarea de distribu fat de acesst categorie arf pus In perioliplementarea Gu succes a Planului. Apreciem tolodata cd, pe liga inioresele acest catagori de credo, in cada brezeneiproceduri sunt implicate interesle comune ale color catgor de credon,precum interes general al socetati de vedea in debtor un agent economic vabl, genetaor de Iocu do mune8, un ‘contrbuai a bugetl statu po peroada reerganiza *MUSAT @ASOCIATIL In concuci pum area ci > icuna din zaegorile de creane defavorizale nu prmeste mai mult dec creata Insc in Tabu eli de Great; > ricuna dn categorie de creantedefavorzale ru peste mai putn decal sumace ar putea f recupera inipctezafaimentul in cazul in cre 0 catgore deavaizal respinge plan, nici o categorie de creanfe eu rang inferior calegote dfavorzate neaccepiate, asl cum rezuta dn ieraria prevazut la art 100 alin (3), nu Primegte ra mult deca ar prin czulfalentui in confomitate cu prevedrie art. 8, an. (2) Plan va stabi acelag tratament gent fcare crear din adr unei cago dint, cu exceptiecazuli in cre deiner une creer din categoria respoctvs consinte un aament map avrabi panty crear sa.” ‘Tratmentl cow i echitbt apcat crear din planul de reogerzare jc eu i se stableste {dnd cont de umatoaree elemento de fern > Tabeul defi al erento, > Programul & pat al ceanetr > Reapoarele ce evaluare intone ncatul proces De aserenea, onform analzei comparative reorgaizae-falment rez cB icra dnt cele 4 catego ANUL | suma ftai de 60.000 li up cum urmoazd: SFP zo soa f0000 0 > ANUL IL-suma total de 128,000, dups cum urmesz: OF EC) 195000 195000482 DCP ‘3. Greanfa garantaté a DGFPL lagi In cuantum de 904.8100 Il - plan prevede chitarea integral a sumeiin 3a, ast > ANUL- suma total de 60.000, dupa cum urmesz: fons 135000 8810 9 ‘in timestru a patrulea an anui 3 sumele care vor 1 distribute creditorilr vor proven atét din ‘excedentul de numerar generat de socetate, cét gi in uma unui aport din partea acfionrulul mmajritar, dnul. Soranescu Constantin, care define gi calitatea de administrator special in uma totalé 40 797.000 RON, conform Cash-ow-lui anexat prezentul Plan. 2MUSAT @”ASOCIATIL V3. Distribut eitre creditor bugetart Avind in vedere ci report la cash fowl previzionat pe percada maxi admis de Legea nr. 852008 pind procedura insolvent, respect de 3 ani de la data conta, se pate consata csocietatea nu are ‘capactate dea genera sufcint excedent de numear pentru face pla cire aceasta categorie de reo, lanulnu prevede pli in contul creantelor bugetae previzute deat 100 ai. (3) it). ‘VILA. Diatbull etre creditor chicografar ‘And in vedere ca apotal la cash flow-lpreizonat pe peroada maxi adisé de Legea nr. 8/2008. pnd procedura inslvete respectv de 3 ani dela data confirma, se pose constata ca socieatea nu are ‘apaciatea de @ genera sucient excedent de numerar pens a face plete aceasta categorie de creditor, anu nu prevede pit in contlcreanfelorchirogratareprevzute de art.100 alin (2) ite). Programul de plat detlat al creantelorcuprinse in Tabelul defini al ereanelor este prezentat in ‘Anexa v4 fa prezentul Pan IX. OBTINEREA DE RESURSE FINANCIARE PENTRU SUSTNEREA REALIZARI PLANULUI $I ‘SURSELE DE PROVENIENTA ALE ACESTORA Pentru susinerea indeplin Plarului de eorganizre au fst ave in vedere urmatoaele calegori de resurse finance: ~ Votitur din continuarea activity cuente,excedentul de numerar ofeut urna af utlzat pent plata ‘cesnelornscrise in Tabeu Defy de creane, confom prezenii Pln de oorgaizare = Apa aconar major. + Obinerea unel fnansitenantr din patea cedtorusi BRD-Grouge Socilé Generale sau a al fanator ‘Sure mentonate ant, care conse sursa de nana aPlanuli de rorganzae,respetivsusa din care voc achta cect nscri n Tabell Det de creane,precum sicbigailecurenteo2 se vor nagle ca uare a continu activa soci debitare sunt prozentate in Anexa nr 2 — Cash flow Complex Onyx. Lacorstructia protect de cashSow au fost ate in vedere urmatoarle praise: > socelaiea gia contiuat actvlatea dupa deschiderea procedurl inven, pstandu-si renumele Presigu In pal, o8ea ce a asgurat mentinere si chiar cesterea coll de pitt, exstnd la acest moment in derlare contacto care asiuré 0 sus8 de vei, in crete fla de perioada procdent pre-um si anteconracte si comenz pet peioada 20152016 car sigue premsole reuse Plan o eoganizare, in otc cash fom .a int cont de caracorl sezonar al acvlt dteral specticaui atv 9 _anplasamentulu, respect cas mal main peroada ma-octombredinfecare an i eas ma ic in geioada noiembieapii din Recare an > suns propuse fi patie cedar ay sl uxelale vs acpuis celuir operon 9) de ‘excedentl de numerar genera in flecareperioada a anu Tin cant de acest aspecte sa propus lecuare de pla mei main conulceanelor in lune de var sl previzonarea nor sume in lune cu aMusaT @ASOcIATIT Incas maimatcenn sngeten rar in enc isa mu neas sufi pnt a ever erode fe ue ~ legt de acestesspect nnd cont de ponderea si angulcreanfl ett de creditor BRO-Greupe Societe Generale se propune ca, In condile in care socetalee va genera un exoedent de numerar supimentar, aces vf utzt pens acitarea in avans a obliga fat de acest creditor In stati in cae, pe parcusul implementa Panu, orf idenifcate moda aerate de implementae Pian n scopul singer pasva, cum 2 fcooptaveaunul ato identifica une suse alemaive de fanfare sau valorifcarea acvlulune pi din acti, acest vr fimolementao In cone unl modi pian Preulobfnut din eventuaavalortficare a uni act adus in gran la BRO, va ffl pent stingerea ou Priatale a ceanei editor garantat de rang | in temen de § zie de la incasarea peu, program de aj umand afl modfiatn mod corespunzator cy acest plat Incasarile prevzionte gi cupsnse In Cashflow Complex Onyx sunt generat» de doua mari catego de acti ‘vent dn ctivatea de restaurant © venitudn actvseahoteera ‘Veriturileincasrie obtnute de debitoare din activi de restaurant Complex Onyx dere in paioniy 3 s8ii de everimente (Loja Domneascs, Casic i Gourmet) cu © capactale cumaté de eproximatv $80 loo, un restaurant desinat sei a care (Restaurant Rest) ‘0 capaciate maxina de 90 locus Grind de Var avid capactate maxi de 70 loc Veniturle objnute de debtor din active de restaurant se impart n pau catogoti de venir i au fst toiaizae In Cashflow la pia Evenimente gi restaurant > venitudn vanzara ta cate" venir din orgaizarea de everiment personae > vent dn evninente corporate destnatecompanilor vent din evennente de interes general \erituri din vinzarea,@la caro" sunt gonerate de Restauratul Rustic Gigi de Vara (peroada mai- cctombre). Incasanile din aceasta activate varia’ in funtjo de sezon, pent perioada de funconare & {eraseiaingéndu-se valle maxime in peroada ma-octombre, arn parioaa nolembe-aprie venture ‘cad, mininul ind nui anuatie-februae, Verituri din organizarea de evenimente personale nun}, pevcet de belez, onomastc, avers). Aceasta atvtale se destigoarspreponderent in zibe de week-end gi este nfuenlata in med dct de eioada posttiorbsercet dn Calendar Crestn rior. In perioada coor 4 post principle de peste an nu sunt soci panty erganizaea acest fp de ‘evenimente, doar spxratic pent persoanele de al rele sau pentru evesimente de mic8 anvergura (aviversar). Perioadle de post de peste an au durat fxd (postul Pasoui - 8 séptimn in percada ‘ebruae-mal, postul Cricunu - 6 saptamani in peroada 15 noiembre-25 decembca gi Sf. Maria - 2 aMusaT@asociaTit ‘tama potoaa 1-14 august), cu excep pst SI. Pt, cate varias de fa an la an de exemply in anu 014 fost de 3 sptaman rin al 2016 va de dua ie, ‘In plus, cent care oranizeaz8 evenimente personal, in spetd nun), au o puteica prefer pena peroadele de sezon cal, asl evenimentele de aest tip se orgaizeza preponderant in perioada mai septembre, cu un apogeu de slic in iui gi august. Datos acestor factor de infuent descr anterir, operate de Incas s pla varia mult de aan la an § de i lund la lund, asl Inet pla creioror pe percada plaulul de reorganizare nu pose avea un orate In. Verituri ain evenimente corporate destinate conpanilor (confernje, congrese, laniiprezentiri de Produse, peter de ima, training ut de persona) vermenele corporate prezint la rndul oro sezonltale anual, aingnd un maxim de volum in peroade de sgt de an (septembre, octombrie, noiembie,decembre),cind companile organizeaz’ conten, congrese § precede slit de an pentu anja in luni august nu se ergaizeez’ evenmente ‘corprale, in principal pentu cé aceasta perioada esto destinat cencedioy,infuennd ast! atngerea _scopuli fal pe care companile I urmérosc cu evenirentul poten, Verituri din evenimente de interes general (Revelon, 8 Marto, Vaenne's Day). Icasirle din aceste evenimente a 0 puleic legatua cu Siuatia evononica general, Astle scddere a puter de camparare ‘ar impact major asupra vlumuliresiza la evenimertle de interes general ua dn séptémand cénd are loc evenimentl ae, & asemenea, 0 infvenfa mare, Dac’ pent Revelon ‘vest aspect este elminat dato leila care acca ile Ibere In acea perience, celelate evenmente ‘regsreaza un velum mai mare alu: cand au loc In ale de stride septaman (jo, vines, sibs), upd cum se poate obsena in cash-iow-l previa de debiowe, venlurle objnute de debtoare din acti de restaurant aque cea mai mare parte a heasior cin acilatea cuenta especveprocmaty 76% din otal inca Venituriincasér din activates hotolior® Complex Onyx detn in patimonu 0 structura de cazre,clascats la categoria 4, avdnd 47 camee, dup cum umeaza (ia la data propuner lari) ‘+ Deluxe Double (TwinMarionia — supa de sroxiatv 21 mp «ai de recep, ca mic dun, TVA ard local: 249 loin regim single 279i reg double; ‘+ Promire Sut —suprafata de aproximatv 36 mp ai de recep, cu mic deun, TVA gta locals: 278 len regi singles 308 in eg double; = Executive Suite» suprafata de aproximat 85 mp ai de recep, cu mic dun, TVA g taxa local: 269 ll nrgim snl 365 fin eg double Venture objmute de debitoare din activi de restaurant po fimpScjte, de asemenea, n pat categri e venus au fost azate in Cash-ow la poi ,Cazr hoe > venir din cazan “wal” > venturi din cazarea conor corporate > ventun cazal tecuate de agente de tursmMusaT @ASOcIATIL > vent dincazilerezervate prin mato de rzenace cine Venitur din cazri“wallcin’.Cleni‘walsin’ au cea mal mic8 pondre i fll veniturlorobinute din azar, dar sint categoria cu cel ma mare ta de cazare practical, find snguti de la cae se ncaseazd {afl de recep aia, nperioadle dev de sezer, cum arf Zi lagi (12-18 octombrie) Venituri din cazarea clinfilor corporate. Peru clon corporate se slablese tale conrectale ‘reference dpind, n principal de numul de nop rezervae in decursl unui a, dar side vluml total al venturor ve se esteazd af Incase de la clonal respect. Spre axemply, daca o compare va organiza un erniment ce ince ata cazare, cA alle seri precum servre masa sau servi canfern, ‘e.vanegoiaun tar de cazareredus, pen a simula cent nl in car cazaile corporate sunt eproapeineistnte sunt august si dectmisi, fnd influent, ca sn ‘azul evenimerielor corporat, in principal deperioadele de conedi i ile liber lgale ‘Venturia cazrileefectuate de agente de turism, Cazérle sunt cute de agente de turism dn tars strndiate, pe baza do rezervare, Cu fecare agenie se semneaz’ contract de colaborare cu tale erent de lao agen la ala, In func de umator factor: termen de plat, rumde de azar ale, ‘norarea reer, grad de ocupar al oll ec. in funcie de specific sewcioroferte de agentile svtnoson ron wirans| al inne | one 1 prustcncrsta lomiworsni al tee? | oan) 3 fase ene wissen Gal ese | oan i pawowren loins al eee oad 2 fons oon lovin ad ise | 0 pot suck losin sa] pe? | ae = few lowparanne eee | say _fanecnonee loesrmnomn Sod ae pe? 3 sewn nen ‘od evn. | eased 2 ensue lowieaiasinie | wor ewe | ec lewis "sod snc. | ead 2 besvon Se sod in Bee? | ae Ba anuscu ona owners ed age 35 caconrant reese al mame | —oonnd Se eres ene twa Mean) | est