Depésito Centralizado de Valores de Colombia - Deceval S. A. Estados Financieros 31 de diciembre de 2019Depésito Centralizada de Valores de Colombia - Deceval S. A. Estados Financieros fio terminado al 31 de diciembre de 2019 indice Informe del Revisor Fiscal Estados Financieros Estados de Situacién Financiers Estados de Resultados Estados de Resuttados Integral Estados de Gambios en el Patrimonio Estados de Flujos de EfectV0....n Notas a los Estados Financieros Certiicacion de los Estados Financieros BarbieKPMG S.A.S. Teléforo 87 116188000 Calle 90 No. 18-74 57 (1) 6188100 r Bogatd D.C. - Colombia Fax 57 (1) 2188490, 57 (1) 6233403 vow kpmg.com.co IINFORME DEL REVISOR FISCAL Sefiores Accionistas Depésito Centralizado de Valores ~ Deceval S.A, Informe sobre la auditoria de los estados financieros Opinion He aucitado los estados financioros del Depésito Centralizado de Valores - Decaval S.A. (ol Depésito), los cuales comprenden el estado de situacién financiara ai 31 de diciembre de 2018 y lps estados de resultados y otro resultado integral, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por e! afo que terminé en esa fecha y sus respectivas notas, que incluyen las polticas contebles significetivas y otra informacién explicativa. En mi opinion, los estados financieros que se mencionan, preparados da acuardo con informacién tomada fielmente de los librosy adjuntos a este informe, presentan rezonablemante, en todos los aspectos de importancia material, la situacién financiera del Depésito al 31 de diciambre de 2019, los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el afio que termind en esa fecha, de acuerdo con Normas de Cantabilidad y de Informacion Financiera aceptadas en Colombia, aplicadas de manera uniforme con el afio anterior. Bases para la opinién Efectué mi ausitoria de conformidad con las Normas Internacionales de Aucitoria sceptadas en Colombie (NIAs). Mis responsabilidades de acuerdo con eses normas son descritas en la seccién “Responsabiiidedes del revisor fiscal en relacién con la auitoria de los estades financieres” de mi informe. Soy independiente con raspecto al Depésito, de acuerdo con el Cdigo de Etica para profesionales de la Contabilidad eritido por el Consejo de Normas Internacionales de tioa para Contadores (Cédigo IESBA - International Ethics Standards Soard for Accountants, por sus siglas en inglés) includ en las Normas de Asaguramianto do la Informacién aceptadas en Colombia junto con los requerimnientos éticos que son relavantes pare mi auditoria de los estados finencieros establecidos en Colombia y he cumplido con mis otres responsabilidades éticas de acuerdo con estos requerimientos y el Cédige IESBA mencionado, Considero que Is evidencia de auditoria que he obtenido es suficiente y apropiac para fundamentar mi opinion. Otros asuntos Los estados financieros al y por el afc terminado el 31 de diciembre de 2018 se presentan exclusivamente para fines de comparacién, fueron auditados por mi y en mi informe de fecha 20 de febrero de 2019, expresé una opinién sin salvadades sobre los mismes.Responsabilidad de la administracion y de los encargados del gobierno corporativo del Depésito en nn con los estadas financieros La administracién es responsable por la preparacion y presantacién razonable de estos astados financieros de acuerdo con Normas de Contabilidad y de Informacion Financiera acagtadas en Colombia, Esta responsabilidad incluye: disefiar, implementar y mantener al control interno que la administracién considere nacesario para permitr la preparacion de estados financieros libres de errores de importancia material, bien sea por fraude © error; seleccionar y aplicar las politicas contables apropiadas, esi como establecar los estimados contablas razonables en las circunstancias. En le preperacién de los estados financiaros, la administracién es responsable por la evaluacién de la habilidad del Depésito para continuar como un negocio en marcha, de revelar, sagiin saa aplicable, esuntos relacionades con la continuidad de! mismo y de usar la base contable de negocio en marcha 2 menos que la administracién pretenda liquidar e! Depdsito o cesar sus operaciones, o bien no exista ctra altemativa més realista que proceder de una de estas formas, Los encargados del gobierno corporative son responsables por la supervisién del proceso de reportes de informecion financiere del Dapésito, Responsabllidades del revisor fiscal en relacién con la auditoria de los estados financiers Mis objetivos san obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros considerades como un tado, estén libres de errores de importancie material bien sea por fraude o errer, y emitir un informe de auditoria que incluya mi opinién. Seguridad rezonable significa un lto nivel de aseguramiento, pero no es una gatantia de que una auditoria efectuada de acuerdo con NIAS siempre catectaré un error material, cuando este existe. Los errores pueden surgir debido a freude o error y son considerados meteriales si, individuaimente 0 en agregado, se podria razonablemente esperar que influyan en las decisiones scondmicas de Ios usuarios, tomadas sobre la bese de estos estados jinancieros, Como parte ce une auditorie efectuade de acuerdo con NIAS, ejerz0 mi juicio profesional y mantengo escepticisme profesional durante ia auditoria. También: = Icentifice y evallo les riesgos de error material en los estados financieros, bien sea por frauds 0 error, disefio y realizo procedimientos de auditoria en respuesta 4 estos riesgos y ‘obtengo evidencia de auditoria que see suficiente y apropiada para fundamantar mi opinin. El riesgo de no detectar un error material resultante de frauce es mayor que aquel que surge de un error, debido e que el freude puede involucrer colusién, falsificacion, omisiones. intencionales, representaciones engafosas 0 la anulacién o sobrepaso da control interno. = Obtengo un entendimiento del control interno relevante para la suditorie con sl cbjstive de disefier procedimientos de auditoria que sean apropiados en las circunstancias,= Evalio lo apropiado de las politicas contables utlizadas y la razonabillidad de los estimados contablesy de las revelaciones relacionadas, realizacis por la administracion = Concluyo sobre lo adecuade del uso de la hipétesis de negocio en marche por parte de la administracién y, basado en la evidencia de auditor’a obtenida, sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con eventos o condiciones que puedan indicar dudes significativas sobre |a habilidad del Depésito para continuar como negocio en merch. Si Concluyo que existe una incertidumbre material, dabo llamar fe ateneién en mi informe a la revelacién que desoriba esta situacién en los estados financieros o, si este revelacion es inadacuada, dabo modificar mi cpinién. Mis conclusiones estén basedas en la evidencia de auditor obtenida hasta le fecha de mi informe. No obstante, eventos o condiciones futures pueden causar que 6! Depésito deje de operar como un negocio en marcha, = Evaldo le presentacién general, estructura y contenido de los estados financieros, incluyendo las revelaciones, y si los estado financieros presentan las transacciones y eventos subyacentes pare lagrar una prasentacion razonable. Comunico a los encargados dal gobierno del Depésito, entre otros esuntos, el alcance planeado la oportunidad pera la auditor's, asi como ios hallazgos de auditoria significativos, incluyendo ‘cualquier deficiencia significative en el control internc que identifique durante mi aucitorie, Informe sobre otros requerimientos legales y regulatorios 1. Con base en el resultado de mis pruebas, en mi concepto durante 2019: a) La contabilidad del Depésita ha sido llevade conforme ¢ les normes legales y a le técnica contable. b) Las operaciones registrsdas en Ios libros se ajustan a los estatutos y a las decisiones de le Asamblea de Accionistas. } La correspondencis, los comprobantas de las cuentas y Ios libros de actas y de registro de acciones se llevan y se consarvan dabidamente, 4) Se ha dado cumplimiento las normas e instrucciones de la Superintendencia Financiere de Colombia relacionadas con la implementacién e impacto en el estado de situacion financiera y enel estado de resultados y otro resultado integral de los sistemes de administracién de riesgos aplicables. €) Existe concordancia entre los estados financieros que se acompafian y el informe de gestién preparaco por los administradores, el cual incluye le constancia por parte de la administrecién sobre la libre circulacién de las facturas emitidas por los vendedores 0 proveedores.La informacién contenida en las declareciones de autoliquidacion de aportes al sistema de seguridad social integral, en particular la relative 2 los afiliados y a sus ingrasos base d= cotizacién, ha sido tomada de los registros y soportes contables. E| Depésito no se encuentre en mora per concepto de epories al sistema de seguridad social integral Pera dar cumplimiento @ lo requerido en los articulos 1.2.1.2. y 1.2.1.5. del Decreto Unico Reglamentario 2420 de 2015, en desarrollo de las responsabilicades del Revisor Fiscal contenidas en los numerales 1° y 3° del articulo 209 del Cédigo de Comercio, relacionadas con le eveluacién de si los actos de los administracores del Depésito se ajustan # los estatutos y a las Ordenes o instrucciones de le Asamiblea de Accicnistas y si hay y son adecuadas las medidas de contro) intemo, de conservacién y custodia de los bienes del Depdsito o de tercaros que ‘estén en su poder, emiti un informe separado de fecha 25 ce febrero de 2020. 2. Efectde seguimianto a les respuestes sobre las cartes de recomendeciones dirigidas 2 la administracion del Deposito y no hay asuntos de importancie material pendientes que puedan afectar mi opinién. Ae 2 iscal de Depdsito Centralizado 8 Valores ~ Deceval S.A, TP. 152603 -T Mismbro de KPMG S.A.S. Revi 25 de febrero de 2020KPMG SAS. Teléfono 57 (1) 6188000 Calle 90 No. 19C- # 57 (1) 6188100 Bogota D.C: - Colombia Fax 57 (1) 2188490, “ 57 (1) 6233403 ‘wentkpmg.com.co INFO! IDEPENDIENTE DEL REVISOR E MPLIMIENTO DE LOS NUMERALES 1°) ¥ 3°) DEL ARTICULO 209 DEL CODIGO DE COMERCIO Sefiores Accionistas Depésito Centralizado de Valores — Decevel S.A. Deseripcién del Asunto Principal ‘Como parte de mis funciones como Revisor Fiscal y en cumplimiente de los articulos 1.2.1.2 y 1.2.1.5 del Decreto Unico Reglamentario 2420 de 2015, modificados por los articulos 4 y 5 del Dacrato 2496 de 2075, respectivarnente, debe reporter sobre al cumplimiento ds jos nurnerales 19) y 39) Gel articulo 209 del Cédigo ce Comercio, detaliados como sigue, por parte del Deposito Contralizado de Valores — Deceval S.A. en adelante “del Depdsito” al 31 ce diciembre de 2019, fen la forma de uns conclusion de segurided razonable independiente, acerca de que los actos de los administradores han dado cumiplimiento a jas disposiciones estatutaries y de la Asamblea de Accionistas y que existen adecuadas medidas de contro! interno, en todos los aspectos materiales, de acuerdo con los criterios indicados en el pérraio denominado Criterios de este informe: 19) Silos actos de los administradores del Depésito se ajustan a los estatutos y ales ordenes 0 instrucciones ce la Asamblea de Accionistas, y 3°) Si hay y son adecuadas las medidas de control intemno, de conservacién y custodie de los bienes del Depésite o de terceros que estén en su poder. lad de la administracién Responsal Le acministracién del Depésito es responsable por el cumplimiento de los estetutos y de les Gecisiones de la Asamblea de Accionistas y por disefar, implementar y mantener medices adecuadas de control interno, que incluyen los sistemas de administracién de riesgos implementados, para la conservacién y custodia de los bienes del Depésito y los de terceros que estén en su poder, de acuerdo con lo requeride en la Parte 1, Titulo 1, Capitulo IV de le Circular Bésice Juridica de ls Superintendencia Financiere de Colombia, Responsabilidad del revisor fiscal Miresponsabilidad consiste en examinar si los actos de los administradores de! Depdsito se ‘ajustan a los estatutos y @ les érdenes o instrucciones de la Asamble de Accionistas, y si hay y son adecuadas las madidas de control intemo, , que incluyen los sistemas de administracién de Fiesgos implementados, de conservacién y custodia de los bienes del Depdsito o de terceros ‘que estén en su poder y reportar al respecto en la forma de una conclusién de seguridad razonable independiente besedo en la evidencla obtenida. Efectué mis orocedimientes Je acuerdo con le Nerme Internacional de Trabajos para Atestiguer 3000 aceptada en Colombia {international Standard on Assurance Engagements — ISAE 3000, por sus siglas en inglés, SEUSSAS. SYED etiatchince Scene sore tttraducida al espafol y emitide e abril de 2009 por el Consejo de Normas Internacionales de ‘Auditoria y Aseguremiento - International Auditing and Assurance Standard Baard — IAASB, por ‘sus siglas en inglés). Tal norma requiere que planifique y efectde los procedimientos que considers necesarios para obtener una seguridad razonable acerca de si les actos de los administradores se alusten a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Accicnistas y ‘sobre si hay y son adecuades las medidas de control interno, que incluyen los sistamas de ‘administracion de riesgos implementados, de conservacién y custodia de los bienes dal Depésito y los de tercercs que estén en su poder, de acuerdo con lo requerido en la Parte 1, Titulo 1, Capitulo IV de le Circular Bésica Juridica de la Superintendencia Financiara de Colombia, ‘en todos los aspectos materisles. La Firma de contadoras a la cual pertenezco y que me designé camo revisor fiscal del Depésito, aplica el Estander Internacional de Control de Calidad No. 1 y, en consacuencia, mantiene un sistema comprensivo de control de calidad que incluye paliticas y procecimientos documentados sobre el cumolimiento de los requisitos &ticos, las normas profesionales legales reglamentaries eplicables. He cumplido con los requerimientes de independencia y étioa del Cédigo de Etica pare Contadoras Profesionales emnitido por la Junta de Normas Internacionales de Etica para Contadores -|ESBA, por sus siglas en ingles, que se besa en principios fundamentales de integridad, objetividad, competencia profesional y debide cuidado, confidencialidad y comportamiento profesional Los procedimientos seleccionades dependen de mi juicio profesional, incluyendo la eveluacién del riesgo de que los actos de los administredores no se ajusten a los estatutos y a las decisiones de le Asamiblea de Accionistas y gue las medidas de control interno, que incluyen los sistemas de administracién de riesgos implementados, de conservacion y custodis de los bienes del Depésito y los de terceros que estén en su poder no estén adecuadamente disefiadas @ implementadas, de ecuerda con lo requerido en a Parte 1, Titulo 1, Capitulo IV de le Circular Bésica Juricica de la Superintendencia Financiera de Colombia. Este trabajo de aseguremiento rezonable incluye la obtencién de evidencia al 31 de diciembre de 2019. Los procedimientos incluyen: ‘© Obtencién de una representacién escrita de la Administracién sobre si los actos de los acministradores se alustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Accionistas yy sobre si hay y son adecuadas las medidas de control interno, que incluyen los sistemas de administracién de riesgos implementados, ce conservacién y custodia de los bienes det Depésito y los de terceros que estén en su poder, de acuerdo con lo requerido en la Parte 1, Titulo 1, Capitulo IV de la Circular Bésica Juridica de la Superintendencia Finenciera de Colombia. © Lectura y verificacion del cumplimiento de los estatutos del Depésito.© Obtencién de una certificacién de le Administracién sobre las reuniones ds la Asambiea de Accionistas, documentadas en las actas. + Lectura de las actas de la Asamblee de Accionistas y los estatutos y veriticacién de silos actos de los administradotes se ajustan @ ios mismos. = Indagaciones con le Administracién sobre cambios 0 proyectos de modificacién a los estatutos del Depdstto durante el periodo cubierto y validacién de su implementacion * Evaluacién de si hay y son adecuadas las medidas de control interno, que incluyen los sistemas de administracion de riesgos implementados, de conservacién y custodia de los bienes del Depésito y los de tercercs que estén en su poder, de acuerdo con lo requerido en la Parte 1, Titulo 1, Capitulo IV de la Circular Basice Juridica de la Superintendencie Financiere de Colombia, io cual incluye: ‘© Pruebas de disefio, implementacién y eficacia operativa sobre los controles relevantes de los componentes de control interne sobre el reporte financiera y los elementos establecidos por el Depésito, tales como: entorno da control, proceso de valoracién de riesgo por la entidae, los sistemas de informacion, actividades de contrel y seauimiento 2 los controles. ‘¢ Evaluacién del disefio, implementacidn y eficacia operative de los contreles relevantes, manuals y autométicos, de los procesos clave del negocio relacionados con las cuentas significativas de los estados financieros. ‘© Verificacién del epropiado cumplimienta de les notmnas e instructivos sobre los sistemas, de administracién de riesgos aplicables al Depésito: SIPLAFT y SARO. © Emisi6n de cartas a la garencia y a los encaraedos del gobierno corperativo con mis. recomendaciones sobre las deficiencies en el control interno consideradas no significativas que fueron identificadas durante el trebala de revisoria fiscal. © Seguimiento a los asuntos incluidos en las cartas de recomendacion que emit’ con relacién a las deficiencias en 9! control interno cansideracas no significatives. Limitaciones inherentes Debido a las limitaciones inherentes ¢ cualquier estructura de control interno, es posible que existan controles efectivos a la fecha de mi examen que cambien esa condicién en futuros periodos, debido a que mi informe se basa en pruebas selectivas y porque la evaluacién del Control interno tiene riesgo de volverse inadecuada por cembics en las condiciones o porque el grado de cumplimiento con las poltices y procedimientos puede deteriorarse. Por otra parte, leslimitaciones inherentes al control interno incluyen 6! error humano, fallas por colusién de des 0 mas personas o, inapropiado sobrepaso ce los controles por parte de le administracién Criterios Los eriterios considerados para la evaluacién de los asuntos mencionados en el parrafo Descriocin del Asunto principal comprancen: a) los estatutos sociales y las actas de le Asamblea de Accionistas y, b) los commponentes del contra! intarno implementados por el Depésito, tales como ol ambiente de contral, los procedimientos de evaluacién de riesgos, sus sistemes de informacién y comunicacionas y el monttoreo de los controles por parte de la administracién y ¢e los encargados del gobierno corporativo, los cuales estén basados en lo establecido en la Parte 1, Titulo 1, Capitulo IV de la Circular Bésica Juridica de la Superintendencia Financiere de Colombia. Concilusién Mi conelusién se fundamanta con base en la evidencia obtenida sobre los asuntos descritos, y estd sujeta a les limitaciones inherentas planteadas en este informe. Considero que la avidencia obtenida proporciona uns base de aseguramisnto razonable para fundementar la conclusion que expreso a continuacién: En mi opinion, los actos de los administradores se ajustan 2 los estatutos y a las decisiones de. le Asamblea de Accionistas y scn adecuedas las medidas de control interno, que incluyen los sistemas de administracion de riesgos implementados, de conservacién y custodis de los bienes del Depdsito o de terceros que estén en su pader, en toces los aspectos materiales, de acuerdo con lo requerido en la Parte 1, Titulo 1, Capitule IV de la Circular Bésica Juridica de le ‘Superintendencia Financiere de Colombia. ah Piensa ners pewakeh cal del Depssito Centralia de Valores — Deceval S.A, TP. 152503 -T Miembro de KPMG S.A.S, 25 de febrero de 2020DEPOSITO CENTRALIZADO DE VALORES DE COLOMBIA - DECEVAL S.A. ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA (En miles de pesos colombianes) Ast dedicembre A134 deiclambre Bes dezots e208 ‘Active: Aetve conento Eetwoy sauvslents de fective 4s 15.01,089 13401,002 insurers nanceres worse 5 28480488 Bsearet ‘Suens por era con pars eaconadas Ey 76782 32228 Scenics por corer) oes cuentas sorenbrar-neto near 1407388 tres acivos no nancies 2900 : SOs TEMES? Activa no coranta Sts aves ro fanciers ° 781,008, 2.206708 trversiones en ascciaces 5 Sess as Senor Propedases y equbo-neto 0 zesiase? araarsot Aches intargoes " e208 310 i.230.95¢ 30 200718 a8 Total det activo s TLsTh7Or Seaea. 180 Basive Frasive corente Pesives por derechos deUxoy pases por stechos douse 2s zea07 24.285 Cuenta por pagary ores cventssporpeger-reto 13 ree? se0ars Scones por page on patos "wiaorads 2 a2 950 e728 tmovestos corientos net ie ayreaor ieee Benefcos a emplessor 8 2086287 27E6\528 Ingretoscfeos 8 24517 330 ‘tres pasves no tances * 270582 e870 Provalonesy pasos contngontos % 2ere 008, 22872288 Pasivo no cariente Ps vou por cersons uso 2 s1og07 Inpoeste dence 2 _____73ia3 sos are a a EATS ‘Total del pasivo BE 185831 Patrimonio Capital y reseras azibulbies a os sccioristas Sopra susertoypapace 12.050 925 12050905 Frm en couczdon Ge ocionee 2ozer 781 aozere Recor. tezeoe2 Satreoss Utded de! jercca 28572 200 raouazes Uihdadesacumiaces 206,782 28047 ‘tro resutade mega ORI (29,339 orn) Resultado aecpctn por ermera vez NO Sergent Soeeest Sota patrimenio 19 30 sree 7a09.888 Total pasve y del patimonio s FH a7 70H ses20 169 Las notas son parte integral de los estados financieros, igo Javier Fommandes Perdony ike Page Var mares "Reviao' Fiscal TB No. 78520 -T TP. 182503 —T Vinculads a PricewaterhouseCoopers Miembro de KPMG ‘Asesores Gerenciles Lida, (Vase mi lnforme del 25 febrero de 2020) (*) los suserites representante legal y contador pibico certificamos que hemos veriicedo previamente las afitmaciones contenidas en estos estadas fnancieros y que los mismos han sido tomacos rielmente de los libros de contabilidad de la compat.DEPOSITO CENTRALIZADO DE VALORES DE COLOMBIA - DECEVAL S.A. r ESTADOS DE RESULTADOS Y OTRO RESULTADO INTEGRAL (En miles de pesos colombianos) = Por los afios terminados al 31 de aes - ae conse eave aos evsroyze seen ingen ahi te apm Maa —as22302 a 358 88 _ ‘i ee i eae | es ae rtrd ngewe uaerzesn aes mec, fae asa - ac rc rs ; sey eae ate — all intake i epi A pede ones Soesest Soe carbs quae case ee Sir ee asia ss Sa argo as se reciasificaran al resultado 7 i sen - deuda disponibles para la venta 7 (15,27) Relea seen . Tetrion tao a —_— ay Fe sian an any aa Fare race ba Ee SE Fears albgnlavic ba ce q san (* los suseritos representante legal y contader pulblice cerificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados fnancieros y que los mismos han sida tomiados flelmente de los libros de contabilidad de la compatia.o> £1 2p pepe Bp Kos 8 9p ‘qwouy sopeuo} ep usu sow go arb sokocuEuy OPED SEE U2 sepLENOD sEunSBUIIE EE NEWEHN open cuy ab eoUEUID ooHent RHINO A wb ENTEHEe SLT we) terse op ais 9 op cuss ase) eer ¥ so muy pS ED bona Rd wo EP arene Tae Ww wen Trae — swans 6102 9p ox (aceon) - : : (orv'eno'z 61 ep orem =p oo zr EE mos plo va oN owe - * (vzo'oe) avn corny o zon ound od upedope sp oped wae ates . rf loz 99 omi90 op 0 PD aae.N seiouD08 (oe e0) se tev C 2p pe ints seieo sees Jd UppeRoxy oo'eu've one zis 9 : ec 7 : (Cecem'ee) exc ea0'se osvrsec —bosceze fave 108) excess swore wo asvimciee sesame pee ee Te aT s (oew'sie) cas a (avec ove er snopoe op eee sea oo (vzerea sce tsoveniee et —_secoeust ip irsoe use sera ace net ‘oar sie ons oan ees wewoue . eat ope 5 : Gree aca sven ho azswe lecuzy sects __—aeuicte EW oven nrc woe ¢ sims ominen somes se ovonoe opts itt Stee eR SAMMI neawany aprons Amma riigainot amg ‘stuns “a op quoi 15 sopeumuin Bove sod (souerquiojoo sosad ep sey U5) OINOWRILVd 74 NI SOlaNVvd 3G CaVisa “W'S TWAJ9A0 - VIINO109 3G SAYOTVA 3d OGVZIIVUINAD OLISOdaaDEPOSITO CENTRALIZADO DE VALORES DE COLOMBIA - DECEVAL S.A. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (En miles de pesos colombienos) - Por los aos terminados el 31 de cleiembre de Notas 2S. ae Flujos de efective procedentes de actividades de operacién - Clases de cobros por actividades de operacion Cooros procedentes de las ventas de Dianee y prestacion de servicios s 102,873,194 95,088,524 (tes enbres por aciwidades se eneracién 14410, 2aq.4t4 TO2,Sa7 604 BE aEZ ES - Clases de pagos en efectivo utlizados en actividades de operacién (©) Pagos a proveedores por el surinsts de blenes y servos (67,854,938) (26,383,708) (0) Pagos por interesee en arrendamiero finaneiara Ey (7/804) iu (-) Pago oe Impuestos en actividades de operation (18.004 554) (C) Pagoc de bene‘cios « empleacos (17 467.827) - (@) interoses recibidos 705,200 (2) impuesios las ganancias recmbolsedas pagaces 2.985.262), 10,600,462) Flujes de efectivo netos procedentss en actividades de operacion 27,506,388 20,764,81% Fujos de sfectivo procedentes en actividades de inversion (Sees pages oars adeulirsatimonis inromentos de saute de oas 17196,762) (tecenses) G Prestamos a entdades relaconadae 4,480,000) - (©) Compres se propiedadas y euipo 10 (25.147) (228.821) (©) Compras de actves inangoies " 47 818) (480.472) (+) imacrtes procecentes dela venta de sropiedades y equpe 10 = 600,000, (=) Dvidendos recbidos ? 2e7 077 346 225 (+) Otras entradas ce afecive (Portaolo) 19.254.036 24.538,658 (©) Garantia ae cortratos de cobertre (4200) - (©) Cobros cor prectamos a ontsees relacionadas 1,436,000, : (,) Pages derivados de contre de futiro (e021) : (f) intereses recibidos de prastamos a enidaces relacionadas 14.428 Fujos de efectivo netos procedentes de actividades de Inversion 754204 TSE ~ Flujes de efectvo utlizades en actividades de financiamiento (9) Pagos por arrendamiartosfnanceros 2B (228.224) - 6) Diudances pagacos 9 27,090 830 (22.272.401 Fiujos de efectivo netos utilizades en actividades de financiacién 27.728 068) (22472 401 . Inorementolsminucérhene| efectvo y equivalents, anes cel efecto de (yee eas Eretos cole vaiscin en le tase de carbo sobre el fetvo yequvalrie (149.545) 591.182 Incremento neto de efectivo y equivalentes de efectivo 7,580,087 3.087 e ‘Eiscivo y equivalentas de fective al principio cel petede __ssiaeninae 43,107,908, Efectivo y ecuivalentes de efectivo al final del period s 75,007,083 733477,002. - Las notas son parte integral de los estados fnancieros, \ Paki? bicoeS. Pata tanks Saas Ger ee Teese Moning ae Rou (Wess mito del 25 fester de 202) (9) Los suserites rapresentante legal y contador publico cerificamos que hemos verficade praviamente las - afirmaciones contenidas en estos esiados financleros y que los mismos hen sido tomados fieimente de los libros de contablidad de la compat .DEPOSITO CENTRALIZADO DE VALORES DE COLOMBIA - DECEVAL S.A, NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS A131 de diciembre de 2018 ¥ 2018 Cifras en miles de pesos colombianos Note 4 -Informacisn corperativa Deceval S.A. identificada con NIT 800.182.081-2 es una sociedad anénima constituida come una entidad ‘Ganancia —— proyectada | _$3.338,90 <$3.338,90, ‘Vaioracion fecha inieial ‘3.400, 3.300 3.500. Valores COP 5 7,380,000, 7,320,000. 7,400,000, Variacién (%) 7.83% AAT. 482% [ RIESGO DE MONEDA EXTRANJERA Deceval S.A. 5 TRM Pérdida > ‘Ganancia Operesien 2 proyectada | —$3.367,90 <$3.361,90 Valoracion fecha Inielal 3.400. 3.300) —_ 3.500 Valores COP. s 80,000. 560,000. "700,000. Variacién (%) 4.13% “184% 411% RIESGO DE MONEDA EXTRANJERA Daceval S.A. TRM | Pérdida> Ganancla ‘Spemcins proyectada_| $3,334.20 <$3.934,20 Valoracién fecha inieial 3.400. 3.300, 3.800. Valores COP. 3 350,000. 825,000 375,000. (Wariacion (%) 1,97%, 1.03%, 497% Inversiones en asociadas Leinversién en la asociada #31 de diciembre de 2019 y 2018 es la siguiente: ie lovers wee eon PMdendos awa compat dicterie 2016 —_Resttadon th iene ‘rade Rage Contes cae : . ae ae Cortrspate de Coiomsia SA 5 2a 78 atria lasts0) 38 sams = _ase Inversién MPP emis Compaia ol wwe oR —Ovidendos—dslembee aiclembne 2017 Resultados cen Sens ape ae 3 7aeee " tasman @maey Can) aCTS slo eet eee pes 9am La inversién no presenta deterioro a 31 de diciembre de 2019 y 2078, (1) El valor revelado por dividendos recibides por $287,077 en el Flujo de Efectivo por métode directo difiere, debide que el en Flujo de Efectivo se revela lo efectivamente pagado durante e! periods para el 31 de diciembre ce 2019 su diferencia corresponde @ la retencién en la fuente por Valor da $187,373 la cual CROC practico de acuerdo al articulo 242-1 E.7. En el afo 2018 GROG no practice retencion en la fuente | continuacion, se presenta el parcentaje de parlicipacion en compafia asociaca, para los periodos terminados al ierre de 2019 y 2018, utzados para calcular el método de particizacion patrimonial bre do 2018 ‘A134 de diclembre de 2018 ‘Numero c& % de ‘Nimero de paticpaciin acciones__partisipacien eciones. Compatiias asociade Camara da Riesgo Central de =a =a Eel aerser errand 14.65% 5912841298 14.05% 5912.841,288 52‘A131 diciembre de 2019 y 2018 Deceval S.A. cuenta con ung participacion activa en la toma de decisiones de la CRCC, lo cual se evidencia con la presencia de Jorge Hemén Jaramillo Ossa, aciualmente Vicepresidente de Operaciones y Representante Legal, en su figura de miembro de la Junta Directiva de le CRC, raz6n por la cual se concluye que existe influencia significative, Camara de Riesgo Central de Contraparte de Colombia S.A. se constiluyé of 03 de octubre de 2007, mediante escritura pOblca nimero 5909, y tiene su domiciio én la cluded de Bogoté y sus oficines en Ie Carrera 7 No, 71-21 Torre B, Oficina 1001 de la misma ciudad. ‘A-continuacién, se presentan saldos de los estados financieros de CRCC @ 31 de diciembre de 2018 y 2018, utlizados para calcular el metodo de participacion palrimonial Ccémara de Rlesgo Central de Contvaparte A134 de diciembre de AI34 de diclemre de ide Colombe S.A. 2018 2018 Ratios asics or s e565 134826 58.434.095258 Pete comaness Paswos ne comertes Petamenio Inoranoe So eotvdades ovinaras FResutsea ce penoso oR s 05,039,126001 iar 59,402,966,128 soaza.712 3854 05, Esta inversion contabillzada bajo el mstodo de participacion patrimonial, corresponde @ una sociedad que no cotiza en bolsa, en consecuencia no cuenta con colizacién de precio publicade. uentas por Gobrar: 1 Cobrar - Neto Las cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar nelo, se detalian a continuacién: A131 de diciembre do 2019 Cartera Chantes 8 11,584,624 Doudes de aie recaudo 30,148 Total deudlores comorciales (1) aagtarr2 (Oras cuentas por eabrar 65,133 Antcipos y avanoes 35,955 ‘Acminisradores, 4.928 Beudores varce _ Total otras cuentas por cobrar EDIE Menos doterloro de cartora eudores varios 4 Clientes (1) 133.076) Total provision de cartera (133.076) Total cartera 8 TSS7.712 A121 de diciembre de 2018 11,081,493, 47,978 aiazeart 97,252 32,267 4378 158 ——e (156) _ 98,568) 96,720) T7127 588 (1) Acontinuacién, se presenta un datalle de los deudores comerciales por edades de vencimiento eto: Ali de diciembre 40 2019 Toronie Tous ste0 das Ccorera ctontas (1) : ve sis Prov decare wae, ToulALS1 de diciembre de 2018 - Tore —TavaieSesodhs too Tas Sas. catencares() SRST Saas —atueis eat nem Sr a Provan cate ee ee ee ai) arn = Saree clone nto $ ESS, ase saan, ses ee ——— soar Deceval S.A. para diciembre de 2019 realiz6 una actualizacién en la_medicidn de deterioro de sus ‘cuentas por cobrar, teniendo en cuenta los lineamientos de la NIIF 9 en su enfoque simplificado de 7 deterioro. El Deterioro se calcula teniendo en cuenta |e matriz de tramos definida por Deceval S.A. (EI aumento en afto 2019 en cartera de clientes, en las bandas de corriente de 1 2 30 dias Corresponde a servicios tecnologices prestado a CRCC por valor de $483,000, las bandas de 31 - - 60, 61 ~ 80 y 91 ~ 180 dias disminuye en el afio 2018 por mplamentacion ce la tacturacién electronica, la Gua! genera impacios en el ciclo de recauso de la cartera y la bande mayor @ 180 dies gumenta en el afo 2048 por Compatiia de Profesionalos de Bolss $25,503, - El siguiente es el movimiento ce Ia provision de cuentas por cobrar par los afios terminades el $1 de Diciembre de 2019 y 2018: Cartorade tras Cuentas ae Total por cobrar Saldo a 4 de enero de 2019 8 156 — 96720 ‘Aumento dels provision cartera - 83,073 Castigo de cartera (156) (5.144) - Recuperaciones (28.473 Saldo a 31 de diciembre de 2019 $ 133.076 Saldo a1 de enero de 2018 s 5139 8,889 _ ‘Aumenta de provsién carta > 408204 Castigo de cartora = (12,109) Recuperacién de provsiones Saldo a31 de diciembre de 2018 § (4993) _ (620; 156 _ 96,720 9 - Otros activ Los otros activos no financieros se detallan a continuacién: AIS4 de diciembre AL31 de diciembre de 201 do 2018 ‘Sorviies (1) 8 “4 120867 1,696,788 gs Dacartoc proyecto amari (2) ‘583,58¢ = Polizas de seguros y finances (3) 778.581 211318 Derechos y asciones en clubes 288,120 258,171 ‘Acrendamientos 23/351 36,884 Suscripciones (4) 18,382 22 ‘otal Otros actives financieros ‘ysi00s 3,208,780. (1), Sus principales saldos corresponden a soportes de licencias para proyecto amar registrados en < 2019, entre los proveedores mas relevantes se tiene: prestada por Dacartec por valor de $1,522,978, Etek $873,870 Oracle $712,509, Value $174,316, Thales $09,332, Network $384,613 , Net data $62,598, Branch $59,971, ‘Multisoftware $46,368, ltstkit $34,094 y varios $150,337. 54(2). A 31 de diciembre de 2019 se presenta el servicio de asistencie técnica y mantenimiento ost- implementacién del proyecto amard, el cual esta esociado a las licencias compradas a Dacartec, el cual se amortizaré cuando se inicie operacion. (@). Su aumento se debe que a 31 diciembre de 2019 se registraron les palizas de todo riesgo, riesgos financieros, directores y seguros de vida, las cuales su amortizacion se retlejara en el afio 2020 (A). 431 de diciembre de 2019 se presenta un aumento correspondiente a la suscripcion de Bloomberg,98 va oy Cla oreo “ie — we a co ae (scvcon alist (Gree! See eT see una ihe oe am eat = on See41) El importe en libros de los equipos informatics incorporados bajo arendamientos financieros al 31 de diciembre de 2019 y 2018 asciende a $31,204 y $76,445, respectivamente. Estos activos se encuentran ‘gravados como gerantia de los arrendamientos financieros respectives y de las obligaciones asumidas en los contratos de alquiler con opcién de compra. ‘A continuacion, se detallan los activos en arrendamiente financiero, les cuales se contemplan dentro de ‘equipos informaticos. AI31 de diciembre AL 31 de diclembre de 2 2049 osto (3) 8 ‘37a DBepreciacion acumulada (281,730) Total s 34,204 Las garantias del arrendamiento leasing se estableci6 de acuerdo al contrato. (2)E1 valor revelado por compras de propiedades y equipo difiere con el revelado en el Flujo de Efeciivo por método direcio, debido que en el Flujo de Efecto se revela lo efectivamente pagado durante el periodo, para el 31 de diciembre 2019 y 2018 el valor asciende a $259,147 y $1,369,521, respectivamente, (3)EI ajuste en depreciacion en equipos informaticos se debe a la actualizacion en tasas de los equipos de leasing, alineandola con los las tasas de NIIF 18, c@ ajust6 el valor presente neto, el pastvo, depreciacién e intereses. A131 de diciembre de 201 y 2018 Decevel S.A. no evidencia indicios de deterioro sobre su propiedad y ‘equipo, no tlene alguna restriccién sobre los mismos, La determinacion de Deceval S.A. en la cual concluyé Iniciar proceso de venta de este inmueble”. En ‘septiembre de 2018 Deceval S.A. materalizé la venta de las offcinas de Medellin por velor de $1,600,000, dando cumplimiento al pian de venta creado para este bien, fuio de este operacion Deceval S.A. presenta, tuna utlidad en venta por valor de $217,610Nota 44 - Activos intangibles Los activos intangibles se detallan a continuacion renee, __Usencian Tou Valores ongnles Cost de aquisién — ite ono ae 018 = toA7oa0e sasess ——t4ase.sa8 Adres royce Sar () age : es ss ‘Alcs profes gaps Us tates : sie vee ‘Anos bate so484 ‘sassd A151 do dlombre do 2018 amar re asst ee AIG onro co 2018 sans) gogo Garg arc tl ohn : Ee) een Stain sho ancient (e073 Hae Aalst deci dave as. enssan Ipanema Sector 5 aaa s00sae _18208.810 Valores crgnalas -Costo de adic Lies entoustoe $— ateosi soot etat98s faces Boyes Aa Pecos = Fasoies kaos ates e028 ‘0700 Ast ds dcembre 2018 TOTO RE queens ames —— Aare ata = assez) asszzse) Gecynpreresciel bn : eat a, seueuarem aimee ae ser Alitaeeeemoe de 218 = ga 2 Se ae Seg ea! CSRS UT 9, 10,170,804 4,084,550 11,235,354 2018 (1).Corresponden principalmente a los valores que se capitalizaron del proveedor Dacartee por valor de $2,940,433 debido @ la compra de licancias, instalacién y configuracion del software, némina por $2,860,172, servicios profesionales de Sophos $1,748,015 y otras $384,465 para el prayacte amerd. (2).Se realize la capitalizacién de némina por valor de $42,410 y costes Dacartee por valor de $389,323 y Sophos por valor de §217.448 para proyecto pagarés. (@).Las adiciones de proyectos en desarrollo corresponden a conceptos de ndmina y servicios capitelizados, los pages realizados por estos conceptos se raflejan en el flujo de sfective en aclividades de operacion en las lineas de pagos @ proveedores por el cuministro de bienos y servicios y pagos por cuenta de los empleados (4).Las amortizaciones de periodos anteriores corresponden al reconocimiento de licencias, las ‘cuales se encuentran en uso desde octubre del afo 2018, 58Nota 12 or derechos de uso y pasivos por dé de uso Las Pasivos por derechos de uso y pasivos por derechos de uso se detallan 2 continuacién. AIS1 dediciembre AL 34 de diciembre sez se 2018 Pasivo corriente Lessing Finance (1) $ 37728 94.265 Pasi por derecho de ueo (2) 250,998. 2 Total pasivo comente § 8727 wa Pasivo no corriente Paswo porderachode uso (2) $ 310.907, . Tolal pasivo no coments § Si0.507 (1) Actualmente Deceval S.A cuenta eon 1 leasing finaneioro con Bancolombia, para adquirir equipos de Gomputacién y Gomunicacion para el proyecto Amard, este leasing tiene una parte de financiacion que Se pacté con tna tasa indexada de la DTF T.A. menos un Spread de 5.50678 puntos. El contrato tiene tna vigencia de 36 meses a partir de diciembre de 2017. (2)Se presente un detalle de la implementacién de la NIIF 16 sobre arrendamientos financieros: Alstde Pasivos por derechos de uso diciembre de 2010. Hasta un mes 8 21 848 Un mes y menos de 3 meses 44,192 “Tras meses y menos de un ano 184.958, ‘Subtotal corrientes 250,998, Un afa y manos de 5 afios 310.907 Subtotal no corrientes 310,907 Total de Pasives por derechos de uso § 561,905 Nota 13 - Cuentas comerciales por pagal inlas por pagar -neto Las cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar se detellan a continuacion: AIa¢ de diciembre —_AI31 do diciembre de 2018 de 2018 Servicios (1) 5 6,021,072 1669085 Honorarios y comisiones (2) 787,829 1,309,195 (Ova cuentas por pagar 510,281 "760,409 Arrendamisntas (3) 106,038 44,916 Seguros 41,520 16.022 ‘Mantensmientos y reparaciones (4) 70218 7.529 Gasies de visio 5.034 1452 Afliscones 8,385 = Total $ 7,520,257, 3,808,519 (4) Sus principales variaciones corresponden al saldo de las facturas de Dacartec por $372,776 IBM. $2,600,022. TST $700,000, Bancolomoia, $636,567, Digital Transformacién $416,652,Theles $175,490, Vector $64,810, Bancolombia $636,145, Belitech $34,741, Embarcadero $49,948, Rackspace $54,473 y Centurylink $57,284, cuentas por pagar otros servicios $560,262 y olros $817,677. 59(2) Su principal variacion corresponde al pago de la factura de BAIN por $580,148, por servicios prestado en 2018. (2) Sus saldos mas significativos en arrendamientos para a 31 de diciembre de 2019 corresponden a Sertifoft $61,080, Comcel $16,594 y Genturylink $13,454 y otros § 24,910. (4) Su aumento corresponde por la remodelaci6n de la cafeteria del cuarto piso sede calle 72 en Bogota. Nota 14—Impuestos corrientes - neto Los pasivos por impusstos corrientes se detallan a continuacién: AI31 do Alstde ‘Actives por impuestos corriontos iciombre de 2019 _dlclembre de 2018 Antcipo de renta s 2883.814 5,877,588 Retenciones y autoretenciones 4,436,177 4.059.172 Total actives por impuestos corrientes 7,431,991 10,036,760 Pasivas por impuestos corrientos Impuesto de renta 411.908.8868 10,358,589, Pasivos corrientes netos 8 4.776.907, 331,628 Nota 15 — Beneficios empleados Los beneficios a empleados se detallan a continuacién: AI31 dediclombre _AI31 de diciembre de 2019 9 2018 Bonifcaciones (1) 8 2,588,124 1.500676 Vacaciones Consolidadas 816.831 513.521 Cesantias ext71 481.189 Sueldos oe 24,350 Intereses Sobre Cesantias 98,907 8.777 Total 8 4,096,287, 2.766.525 (1) AL31 de diciembre de 2018 y 2018 e| salde on bonificaciones corresponde al concepto de compensacién variable, puesto que Deceval S.A. a 31 de diclembre de 2019 cuenta con 85 funcionarios adicionales que en el afio 2018Nota 46 - Ingresos diferides: Accontinuacién, se detalla ef movimiento de los ingresos diferidos correspondientes a la ‘administraci6n integral de accfones que se le factura a Codensa S.A. Emgesa S.A. y Gas Oriente SA. Gosto de adquisicién Saldo inicial al 01 de enero de 2019 ‘Adiciones ‘Saldo final al 31 de diciembre de 2019 ‘Amortizacién acumuladas Saldo inital al 01 do enero de 2019, Cargo por amortzacin del eerccio Saldo final al 31 de diciembre de 2019 Importe neto en libros a 31 de diciembre de 2019 Coste de asquisicién AL1® de enero de 2018 Adiciones ‘A131 de diciembre de 2018 Amortizacién acumuladas ‘Al t" do enero de 2018, Cargo por amortizacin del elercicio A131 de diciombre de 2018 Imports neto en libros a 31 de diciembre de 2018 jota 17 = Otros jeros AN3t de diciembre de 2019. 8 452,782 _ 708,573 159,355, (4,428,260) 705.558 B04 0 sr Ais de isiembre de 2016 s 4387310 35472, aase.re2 (4374,683) (64,817) > 23,502 A continuacién, se detalla el saldo de los olros pasivos no financieras. Pasivos por Impusstos Coriontos A131 de diciombre A131 de diciembre de 2019 do 2018 Immpuesto alas ventas por pagar s 1,778 508 1,252,847 Retencion en la fuante pracicad 245,118 528,839 Inpueste de Industria y comercio 183,300 187,378 RRetencian a tule de IVA 70,890 35,300 RRetencisn de indusira y comercio 16,69, 13,833 Total otros pasivos no financleros 2,705,252, 4,987,983 ssivos contingantes 2 18 ~ Provisiones El siguiente es el detalle y movimiento de las provisiones y pasivos contingentes al 31 de diciembre de 2018 y 2018: Provision por Incamnizeciones desmantelamiento (1 Iaboraes (2 We Sold 8 1 de eneeo de 2019 5 16,006 ‘ps7a00 —7,y03.008 ‘Aumerto de provizoras 1515900 __ 1513.00, Saldo 2.3 de diciembre de 2018 —— ee Sie Sado 2 4 de enero de 2048 15,500 2260,178 2.276.775 ‘Aurento de provstores aS faerie taaraae Resuperactn ce provsiones 7 (36803) (zs 202) eoas37s) _ ates 375 Saido 83% ce diciembrede 2018. TESS. “087,000. 7,103,086 6(1) A 31 de diciembre de 2019, se tiene considerado un valor de desmantelamiento del espacic que se encuentra arrendade en la Bolsa de Valores de Colombia S.A., esto considerando lo hechos contractuales donde Deceval S.A. se compromete a entragar estas oficinas en las mismas condiciones iniciales. (2) En el afo 2019 adicions una provisién por concepto de indemnizacién, de acuerdo a la Planescién de la campania ‘Nota 19 - Patrimonio Capital suscrite y pagado Los accionistas de Deceval S.A. estén conformados por 5 entidades de los sectores financiero, bursatlly otros, Su capital suscrito y pagado al 31 de diciembre de 2019 y 2018 es de $12,050,926 El valor nominal de cada accion es de $25 (expresado en pesos colombianos). El total de acciones on Circulacion al 31 de ciciembre de 2019 y 2018, fue de 482,037. La siguiente os la estructura accionaria eae AI31 de diciembre A131 de diciembre de 2019 de 2018 Bolsa de Valores de Colemtia SA 8% ‘34.96% Invesbolsa SAS, 4.58% 4.98% Inverbve SAS. O02 o.0a% Bye pls SAS. 0.02% 0.02% Buc pro SAS. _ 0.928% 0.02% Total parieipacion 00% 100% Prima en colocacién en acciones Corresponde a la prima generada por ia diferencia entre el valor pagado © distribuido por accién y su valor nominal Reservas A continuacién, se detala las reservas constituidas: AI34 de diciembre ALS de diciembre Reservas 0 2019 0 2018 Reserv legal 8 8,025 465 9,025 065 Reservas otasionales (1) 5.243.509, 152.606 Total Reservas 8 14,268,462 42,178,069, (1). De acuerdo con el proyecto de distribucién de utlidades aprotado en la Asambiea General de ‘Acolonistas con acta N* 42 al dia 26 de marzo de 2019 se constituyé, dentro de las reservas, ocasionales la reserva tecnolégica por valor de $2,091,393, 62Dividendos pagados Los cividendos se decretan y pagan a los accionistas con base en Ia utiidad neta da! ato r Inmediatamente anterior. Los dividendos decretados fueron ios siguientes: bre de 2019 ‘A131 de diciembre de 2018, _ Uslidades del ao anterior samara Se Dividondos pagatos en efecivo a Dividends pagados on efectivo a raz6n de $56 014 pesos por razon de $46,620 pesos por accién, Dividendos pagados en ‘accion, pagaderos e! 100% en ppagaderos el 100% en une Uriea cuots fective en al afo ‘una Gnica cuota en ol mes de fn ol mes ds julio de 2018, inclusive, abril do 2018 sobre un total do 482,037 acciones ‘ulorizedas, suscritas y pagadas, ‘Acciones en crculacin “482,057 Total divends dacretados y pagados 2eare401 6.620, Pago por accion - Otro resultado integral El siguiente os el detalle del movimiento del otro resultado integral. - Alsi de Alsi de iciembre de diciembre de 2019 2018 es Inversiones contetifzades bajo método de participaciin Py ppatimonial (1) = (212437) ‘Ajasta otra resultado intagral= CRCC (2) . (294,986), Reallzacion Impuestos dferiéo - 71,538 — Cabertura fyjo de afectiva (3) (20.821) - Pecdida de valor razenable de instrumentes de deuca - neta de impuestes 1527) ‘Total otras resultados integrales 8 20,821) (51.44 (1) Deceval S.A. efecida la medicion de sus inversiones por le realizacion de acciones de Camare de Riesgo Central de Contraparte a razén de ($212,437) (2) Deceval S.A realizé un cambio de medicién al cierre del 31 de diciembre de 2017, de sus inversionos en Cémara de Riesgo Central de Contraparte Colombia S.A (CRCC), pasando de medicion de valor razonable a método de participacion patrimonial; por tento, en el mes de diciembre de 2017 registro e| valor de $294,935 en el concepio de ganancias acumuladas; que posteriormente fueron reclastficadas en el ORI durante el primer trimestre de 2018, ‘considerando la NIC 28 en su pérrafo 11 - (8) Comesponde al registro de valeracton por contratos futuro compracos en los meses oe noviembre y diciembre de 2019, para la operacion de cobertura de flujos de efectivo por tesa ‘ge cambio.Resultado por primera vez NCIF. El siguiente es el delalle del saido de los ajustes de adopoién por primera vez de NIIF. 31-de diciombre A131 de diciembre ‘de 20 Mavens de 2019 Jnstrumentos financieros 5 7,496 815 = {49515 Propiedades y equipo (1) (797,673) 473,178 (3.524.484) CConirato da arrendamiento (2) 3,109, (6,409) : Impuesto dria (8) 3.036 311 (7251633) 231,278 Provisiones (2} (672,723) 672723 Total 231 do diclembre de 2019 § §.235.561 407,460 2518407 51 de diciembre 134 de diciembre de do 2018 areas 2017. Instrumentos fnancieros s 1,494 575 E {Aa B16 Propiedades y equipo (1) (7.097.873) (1.476.986) (6.574872) Corivato de arrendamicnto 3,108 > 3,108 Linpuesio dferido (3) 3,038,911 502,180 3.539051 Provisiones: (672,723) 672.722) Totala 31 de diciombre de 2018 § 235.561) evan 210,380) Siguiendo los lineemientos de la Circular Externa No 036 de 2014 de la Superintendencia Finenciera de Colombia, Deceval S.A. adelanté el andlisis de las partidas reconocidas en el proceso de convergencia a NCIF, con el objetivo de determiner la realizacién de cada una de estas partidas y ‘si disponer de las mismas, como lo Indica esta circular. La realizacién de edificaciones, se de por uso y no es una realizacién con terceros, por lo cual esta diferencia no podrd ser distribuible de acuerdo a la CE 036 de 2014. Lo anterior fue dispuesto en la Asamblea de Acclonistas con el acta No 42 del 26 de marzo de 2019. El gjuste no presenta impacto en el patrimonio de Deceval S.A, lo anterior por ser una reciasificacién en Conceptos patrimoniales entre las cuentas de adopeién por primera vez y utiidades acumuladas, (1) El reconocimiento de esta partida corresponde al costo atribuido de les edificaciones que tiene Deceval 8.A., esta partida se considera realizada por el uso del bien, por lo cual se debe realizar en medida de su vida til (2) Corresponde a un leasing de equipo de cémputo, este contrato finalizé en el ato 2016, por lo cual se considera realizado al contrato inicial (3) De acuerdo 2 lo aprobvado por Junta Directiva el impuesto diferide se realizé por los conceptos de uso edificacién, provisiones y Pasivos por derechos de uso. (4) Provisiones que no procedieron en NCIF la cuales ya fueron reversadas en libro local y no presentaron impacto, por lo cual se consideran realizeda,Utilidades Acumuladas E| siguiente es ol detalle y movimiento de las utiidades acumuladas 4,473,203 Reversidn valor razonatle inmuebie en Medellin 974819 ‘Ajuste por métoco de participasen patrimenial~ 2014 204.935, Saldo a 31 de diciembre de 2018 2,443,047 Realzacion de adopcisn aor primera vez ‘417,160, Retencian de divisendes especieles 24445) Saldo de utlidades acumuladas al 31 de diciembre de 2019 8 2,835,762 Nota 20 El siguiente es el seldo de los ingresos de actividades ordinarias por el periodo terminado al 31 de diciembre de 2019 y 2018. Por los afios terminados al 31 de ‘diclombre de 218 2a Administracion de valores s USES a7 407 ST Custacia de valores 2950125227 201.284 Transacciones depécto se1a4e2 5.455.161 CGuota de sostenimento Ts218s1 1478686 Servicios tocnekdaieos (1) 462.000 . Cuota de afliacien 13.955 48.032 78.723 Total ingress 3 —arees.100— (1) Los servicios teenolégiees prestados @ CRCO- facturados en el mes de diciembre de 2079, este servicio no se habia prestado anteriormente. Nota 21 ~ Gastos El siguiente es el saldo de los gastos por el aio terminado el Por los aos terminados at 31 de ‘siclombre de a_i Gastos por beneficiosa empleades(1) §—22.804252 18.872 837 Gest do acvidades orcinates 2) 21,860.217 —28,74590 Gastos por depreciacn y amortzaion 2795480 2.203879 Dateror de cartera 20973 108.241 Total gastos s_a7ss7.902 45,250,547 65(1) Los gastos por benetficios a empleados se discriminan de la siguiente manera: Por os anos tarminados al 31 do Sustos (1.1) 5 50037 Sale ieegral (1.1) 3201831 Beneasorce 250,851 Fedemnzaconas (1.2) ‘iesaaes 2ocece ‘Aostes por pensiones sisseaes oeasan Ovos berefces 2 empleacos fisz87 ‘sr.s81 ‘Ago a sola comperseccn fal, |OBF y Sens essex 80970 Cesants setaai Seals02 ria eel e074 so0.ase Vacaciones sere7s sonvr ‘Asan por ead 27725 saojs01 Cepaciacion al serscrat 2sioee Irterosos gobre cooenos 20217 Howes eres basse Seaues() bee ‘alo = wabeladores (1.6) s0sa776 Ineapacidodes Tests Detacisny suminsto a emplesdos 12277 ‘Adie da teneporte 10088 Exdrnenes madcos 318 estos por benafcios a omploados (1.1) Los gastos por beneficios a empleados a 31 de diciembre de 2019, se incrementa debido a la realizacion de 7 sustitucidn patronal de byc Deceval S.A. (1.2), A31 de diciembre de 2018 se realiza une provisién por indemnizaciones laborales por valor de ‘$1,513,000 ver nota 17. (1.3) Seguros a 31 de diciembre 2019 disminuyo por concepto de péliza de vida de funcionarios, (1.4) Resultado de la intagracion e! afie 2019 los colaboradores no tienen e| modelo de flexibilizacion salarial, r2z6n por a cual tiene una disminucién en auxillo de trabajadores. (2) Los gastos de actividades ordinarias se discriminan de la siguiente manera; Porlos afios terminados al 34 de diciembre de 2019. em Servicios 8 gsaogos 8.108317 Honorarics 2.1) 5952760 «8.678.012 Impuestos: 410843340 11010984 (Ovos gastos 904.728 362978 Arrendamiantos (2.2) 980,106 1.261.968 Polizas y seguros (2:3) 788,60 ‘571.431 CContrbuciones y afisciones 651,445 853,653 Gastos de visje (2.4) 602,788 313,956 Gasios ds slercicics anteriores(2.5) 413,207 56,680 Provaganda y pubicided (2 8) 388,855 183,764 Papelera (27) 221,988 121,021 ‘Adecuacion @instalacion 130,328 261,396 Mantecimiento y reparaciones: 18.889 has.an9 Gastas legates 20,751 56.014 Total 5 ipss27 __23,374.590 (2.1) Elgasto de honorarios para el afio 2019 disminuye respecio al afio 2018 por las facturas Ge Bain y Krea por concepto de integracién con bye 66(2.2) La disminucién del gasto corresponde al reconocimiento del arrendamiento financiers en la cuenta del pasivo por la aplicacion de NIIF 16. (2.3) Su aumento se debe a la péliza adquirida de Cyber Seguridad por valor de $94,256 y el aumento de las polizas de infidelidad y riesgos financieros $188,199. (2.4) A831 de diciembre de 2019 aumenta los gastos por viaje del equipo del proyecto amar a India. (2.5) Se reconocid los siguientes gastes de ejercicios anteriores: mayor valor pagado en la Ccompensacisn variable $160,652, polizas de infidelidad y administradores las cuales ‘ciaron en noviembre de 2018 $122,937, pago de planilla simple $22,252, fiesta para niios $17,446 y otros gastos de afios antariores $21,140, En el ao 2018 se reconocié lun gasto de ejercicios anteriores debido a los servicios de Sistemas Integrales de Informatica $38,997 y Arkin $7,198, (2.6) Sus principales variaciones corresponden al reconocimiento del gasto por encuesta de satisfaccién al cliente por $83,828 y publicidad de marca por $141,268. (2.7) Su aumento corresponde ¢ la compra de tokens y diademas $100,977. Nota 22 Componentes del gasto por impuesto a las ganancias! De acuerdo con la nomalividad fiscal vigente, a Compatia esta sujeta al impuesto de renta y complementarios, La tarfa aplleable para los afics 2018 y 2018 fue del 33%, mas una sobretasa del 456 2n 2018. Dicha sobretasa ee aplicable si la base gravable del impuesto es mayor 0 igual 2 $800 millones de pesos. Por otro lado, para el afio 2019, en atencién al pronunciamiento de la Corte Constitucional mediante sentencia C-510 del 29 de octubre de 2019, en le cual deciara Inexequible los cuatro puntos adicionales al impussto sobre la renta aplicable a entidades financieras, (adicicnados por el Art 60 de le Ley 1948 de 2018) y considerando que esta deciaracion requiere su aplicacién inmediata, para el cierre del afo 2018 se estima una tasa basica del 33%. Las rentes fiscal por concepto del impuesto de ganancias ocasionales 6@ gravan a la tarifa del 10%. La base para determinar el impuesto cobre [a renta no puede ser inferior al 1.5% de su patrimonio liquide cen el dltimo dia del ejercicio gravable Inmediatamente anterior (renta presuntiva). La ley 119 de 2016, determind a través del articulo 22 que para la vigencia de 2017 y siguientes, 1a determinacidn del impuesto sobre la renta y complementarios, en el valor de los activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costes y gastos, de los sujetos pasivas de este impuesto obligados a llevar contabilidad, apicaran los sistemas de reconocimlento y medicién, de conformidad con los marcos tecnicos, rnormatives contables vigentes en Colombia, cuando la ley tibutaria remita expresamente a ellas y en los, casos en que esta no ragule la materia. En todo caso, la ley tributaria puede disponer de forma expresa, un tratamiento diferente, de conformidad con el articulo 4 de la ley 1314 de 2008" En adic i) Las decleraciones del Impuesto sobre la renta de los afios gravables 2018 y 2019 se encuentran abiertas para revision Fiscal por parte de las auloridades tributarias, no se prevan impuestos ‘dicianales con ccasion de una inspeccién. 6Les pérdidas fiscales acumuladas hasta el afio 2016, se podrén compensar con las rentas liquidas ordinarias futuras del impuesto sobre la renta, en cualquier tiempo, sin ningin tipo de limitacion porcentual. Las pérdidas fiscales de los afios 2017, 2018 y 2019 se podrén compensar maximo ‘Con las rentas iquidas de los siguantes coce (12) anos al de su ocurrencia, Los excesos de la renta presuntiva sobre Ie renta orciinaria se podrén compensar con las rentas ordinarias obtenidas dentro de los cinco afios siguientes al de su ocurrencia, El términe general de la firmeza de las dectaraciones de renta de 2016 en adelante es de tres (3) afios, Para las entidades sujetas a precios de transferencia el término de firmeza hasta la declaracién de renta de 2018 serd de seis (6) affos, este término también aplica para el caso de las dectaraciones en que se compenson pérdidas fiscales. Las deciaraciones que generan perdidas fiscales hasta el avo 2018, la frmeza sera de doce (12) eftos. Con las modificaciones introducidas por La Ley 2010 de 2018 el nusvo término de firmeza para las declaraciones de! impussto sobre la renta y complementarios de los contribuyentes que determinen (liquiden) 0 compensen pérdidas fiscales, o que estén sujetas al régimen de precios de transferencia se reduce a 5 afos. |i) A la fecha, la compafiia no poses exéditos fscales por concepto de Pérdidas fiscales. Ti) Por el affo gravable 2019, la compania hizo uso del beneficiotributerio consagraco en el erticulo 188-1 del Estatuto Tributaro, inversiones en investigacion, desarrollo tecnologice 0 innovacion, En este sentido la Compatifa esté incorporando una mayor deduccién fiscal por la suma de ‘$4,498,303 y un descuento tributario parla suma de $1.167-501 Concillacién de Ia taca efoctiva. De acuerdo con la NIC 12 parrafo 81 literal (c) el siguionte es el detalle de la concitacion entre el total de ‘gasto de impusto 2 las ganancias de le Compati calculado a las tarifas tributarias actualmente vigentes y @l gasto de impuesto efectivamente registrado en les resultados del periodo pare (os periodos terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018. 28 mis aot vie ese _ ve Caran del pido SeSttar — aca pea wn ir : um see _ aay Canaan cca deimpunatu ny gaanei. aauaee Teakiel —asaet iplcntasmceuesse on ae eee, impositva local de la Compete sai ae Seeger sons por roars seal : > Geo ane Sacto’ = ag Sear aehtes secre ane lat ocean = 8 al Ino nets) oem e938) Cee as Taste 00m GaR838) Datoere bio ier on ici y asersoy 277488810) Bee rouse son 10a pag ees) 37 kn rena ce acon i | eee etic a exec elinpuets dlr ce eos : cloonate srs 20h Fn de pd erates men aim mms osm anes egmmoces daly eateattt S27% 10,871,940 27.20% 6sEl siguiente es un detalle del impuesto sobre la rente y complementarios reconocide por el period - Gasto por impuesto a las ganancias Periodo corriente ‘juste por periodos anteriores ‘Subtotal de impuesto corriente Gasto por impuesto diferido Nota 2019 $ Origen y reversion de diferencias temporarias juste de petiodos anteriores ‘Subtotal de impuestos diferidos Total gasto por impuesto alas ganancias $ Impuestos diferidos 11,908,698 70,587) 719,838,211 476.536 869,375 1,345,911 73,184,122 2018 10,368,389 122,338 10,490,727 281,213, 384,213. Zog71.340° Las diferencias entre el valor en libros de los activos y pasivos y las bases fscales de los mismos dan lugar, a las siguiantas diferencias temporarias que generan impuestes diferides, calculados y registrados en los periodos terminados el 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre ce 2018, con base en las tasas = ‘ributarias vigentes como referentes para los afios en los cuales cichas diferencias temporarias se revertrén Impuesto diferido active Diferencia en cambio Provisones 20° Indemnizzelones por pagar. Provision de cartora Propiedades, planta y ‘auipe |imolementacion NIIF 16 Ussing - Instrumentos financoros do patimonio ICA por pagar que va a ‘ser fomaco com descuento tbutaro Subtotal Impuesto diterido pasivo Inversiones Inetrumentos ‘inancieroe de douda Provisionos Proyectos de Inversién Propisdades, planta y equipo Alves intenebies ‘Subtotal Total Neto Saldo21 enero 2018 2476 836,285 3,188 457 (21.981) (5.454798) 033,252) 6.510.029 s “8.¢56,000 Efecto en resutados 1.588) (477,502) 26,283 181,001 87) 75,731) (421) 16,03 (2) (o43.28) 34,198 (333,606) 6.111) (581,213) 69 aldo 34 diciembre 358,763 29.263 185.087 wavs (ean (20) (52) (648,320) (4.520.503) 1256. 858) (6.540.485 (5,956,475) 473207 19,321 (178:557) 8,855 77.380 3.366. 4921 (97,884) (14.057) (3338,652) 174,130 4,332)672 (858,263 (345.014 32,000 2584 asi0 a8 77,160 wos7.377 (18,019) (14'109) (8,985,980) (4;348.473) (3.186 390,757 (7.312.388Efecto de impuestos corrientes y diferidos en cada componente de otro resultado integral en el patimonio Los efectos de los impuestos sierdios en cada componente de otro resulido integral se detalla a continuacén: awonun Sig telombre do 2018 onto gids diclembre de 2019 de Impuesto de Impuasto Impuestos diferido ——Neto.—‘Impuostos_—difsrido Nato Valorecén asociadas mEiedo de paticipacidn qian —e5.888 (146.851) > @neat) 0.621) ober do fulo de efoctve 7 Persian oe valor azanatie Inversiones asporiles para le ems (527 5082 ee25) : : - ‘juste ORI CRCC 224935) ~ (84.995) TOTAL. (ezzi) 7588S) 0824) 2 @oszt De acuerdo con la legistacion tributaria vigente en Colombia, ni a distibucion de dividends nila relencién de uilidades presentan efecto sobre la tarfa del impuesto de renta, En cumplimionte de la NIC 12, la Compafiia no regisiré impuestos diferidos pasivos relacionados con diferencias temporatias de inversiones en subsidiaries, principalmente por concepios correspondientes utiidades no distibuidas y reajustes fiscales sobre las Invorsiones. Lo anterior debido @ que: ) La Compatia tiene el control de las subsidiarias y, por consiguierte, puede decidir acerca de la reversion de ‘ales diferencias temporarias; yi} la Compafila no tiene previsto su reelizacién a mediano plazo y en caso de revertise, la naturaleza de esta operacién seria no gravada: por lo tanto, es probable que dichas diferencias temporarias no se reviertan en un futuro previsible. Las diferencias temporarias por los ‘conceptos indicados al 31 de diciemre de 2019 y 31 de diciembre de 2018 ascendian @ $1,261,654 y $ £998,902, respectivamente (cifras expresadas en miles de 9508). Incertidumbres en posiciones tributarias abiertast E1 27 de Junio de 2018 Ia junta de normas intemacionales de contabilidad IASB, emitid la CINIIF 23 incertidumbre frente a los tratamientos del impuesto a les genencias, esta interpretacion da pautas para la determinacion de la ganancia o pérdida fiscal, bases trlbutarias, pérdidas fiscales no ullizadas, créditos fiscales no ulllizedos y tasas de impuesios, frente 2 la inceridumbre sobre los tratamientos de los Impuestos segdn la NIC 12, Conforme Jo anterior, la CINIIF 23 exige que la compafiia reflele el efecto de la incertidumbre en le ‘contabilizacién del impueste corrientey diferido cuando concluya que no es probable que la autoridad fiscal, acepie un tratamiento impostivo (y por ello, es probable que reciba o pague importes relacionados con el ‘tratamiento impesitivo incierto). La Comaatila al 31 de diciembre de 2019 y 2018 no presenta inoertidumbres fiscales que le generen una provisién por dicho concepto, teniendo en cuenta que el proceso de impuestos de renta y complementarios ‘se encuentra regulado bajo el marco tributario actual. Por consiguiente, no existen riesgos que puedan = impiicar una obligacién fiscal adicionel, {Ba juni de 2027 ol IASB emits la CINIEP 2g ~ La icertidunbre feat a lot tatarentor del input alas panama, cow una ‘gene intrnaciona) a partir del ° de enero de 20:9, Bx Colombia através del Decteto 270 del 3 dedviemlre de 201g, serene ‘nero Téenic yectusiaade -2019 de las Nermas de informacién Financiora NIIP ~ Grup. eval igea paride" deencro de - ‘2080, yen deme de oropllar les norms ue Sabla a foe, aden i referent a CIN 23 portant aes oe I ‘gsnci incoxporadaen el anexo teaico dela CLNLE 23 o se tea en eveata (01/01/39) sino In defini en el Neral 12 del ‘Avena 7 del Desrete ea mesaién esto es 1" da enero 62020. 70Finalmente y en cumplimiento de lo dispuesto por el parrafo 82 de la NIC 12, la compaitia cuenta con proyecciones financieras actuales en las cuales se soporta la recuperabilidad total del impuesto ciferido ‘active reconocido en los afios terminados a 31 de diciembre de 2018 y 2018. Realizacién de impuestos diferidos actives En periodos futuros se espera continuar generando rentas Mquidas gravables contra las cuales poder recuperar los valores reconockdos como impuestos ciferidos actives. La estimacion de los resultedos fiscales firuros esta basada fundamentalmente en la proyaccién de la operacion de la Compatiia, cuya ‘tendencia positiva se espera que continde. Las estimaciones de estas proyecciones financieras son la base para la recuperacién de impuestos iferidos actives sobre descuentos trioutarios por compensar en resultados fiscales futuros. Ley de Crecimiento Econémico ~ (Reforma tributaria) En diciembre de 2018 la Ley tributaria en Colombia fue mouificada a través de la Ley 1943, cisminuyéndose gradualmente la tarifa del impuesto a las ganancias y reduciéndose gradualmente fa tarfa para la liquidecion de Ia renta presuntve hasta su eliminacién 2 partir del afio 202%, entre otras varias reformas, Dada la inexequibliciad de la Ley 1943 a partir del 1° de enero de 2020, el Gobierno Nacional expicio el 27 de diciembre de 2019 2 Ley 2010, 0 Ley de Crecimiento Economico, a través de la cual recoge les isposiciones a favor contenidas en la Ley 1943 de 2018 y que se consideraron esenciales para el ‘erecimiente econémico y la competitvidad en el pals; igualmente introduce algunas modificaciones. A Ccontinuacién, algunos de los aspectos relevantes: + Pata el afo gravable 2019, la tasa de impuesto sobre la renta aplicable es del 33%. Se mantienen las tasas de impuestos determinadas en la ley 1943 de 2018 para el aio 2020, tarifa del 32%, arto 2021, tarifa del 31% y a partir del afo 2022, tara del 30%. + La Ley de Crecimiente Econémico para efectos de caloular el impuesto sobre la rents bajo el sistema de renta presuntiva continda desmontande gradualmente la tara del 0.5% para el afc 2020, y 0% a partir del aio 2021 y siguientes. © Continua como deducible el 100% de los impuestas, tasas y contribuciones efectivamente pagados €en el afio gravable, que guarden relacién de causalidad con la generacién de renta (selvo el impuasto ce renta); sera deducible el 60% del gravamen a jas movimisntos financieros (GMF), independientemente de que tenga o no relacién de causalidad con la actividad generadora de rent, + £1 80% del impuesto de industria y comercio, podré ser tratado como descuento tributario en e! impuesto sobre la renta en el afio gravable en que sea efectivamente pagado y en la medida que tenga relacién de causalidad con su actividad econdmica. A partir del aho 2022 podra ser descontado al 100%, = Contingan como descuentos ‘fibuterios {) El IVA pagado en la importacién, formacion, ‘construccién 0 adquisicion de activos fjos reales productivos incluidos les servicios necesarics pare su construccion y puesta en marcha; este descuento tnicamente podra ser utiizado por los Fesponsables del impuesto sobre las ventas. (ll) El impuesto de industria y comercio en los terminos sefalados en el inciso anterior. = Enrelacién con et gravamen a los dividendes, se introdujeron las siguientes modicaciones: n