Чети свободно… www.readbg.

com

Робърт Т. Киосаки, Шарън Л. Лехтър

Наръчник по инвестиране на богатия татко. Уроците на богатия татко.
Това, в което инвестират богатите, а бедните и средната класа - не!

Предупреждение: За инвеститори, които търсят „Прекия път“, „лесния

отговор, „магическата формула“ или „горещия борсов съвет“ - тази книга не е
за вас!

Наръчникът по инвестиране на Богатия татко ще разкрие...

• Основните правила по инвестиране на Богатия татко
• Как да намалите вашия инвестиционен риск
• Десетте контрола на инвеститора според Богатия татко
• Как да преобразувате своя заработен доход в пасивен доход и
доход от ценни книжа
• Как да бъдете върховен инвеститор!
Бащински съвет по инвестиране
Преди години попитах богатия си татко:
- Какъв съвет би дал на средностатистическия инвеститор?
Ето какъв бе отговорът му:
- Не бъди средностатистически инвеститор.

СЪДЪРЖАНИЕ
Въведение
Първа фаза
Готови ли сте на ментално ниво да станете инвеститор?
Глава 1 В какво би трябвало да инвестирам?
Глава 2 Изливане на основите на богатството
Глава 3 Изборът
Глава 4 Какъв виждате света?
Глава 5 Защо инвестирането е толкова объркващо
 Глава 6 Инвестирането е план, а не продукт или процедура
Глава 7 Какво планирате да бъдете: богати или бедни?
Глава 8 Забогатяването става автоматично... ако имате добър план и се
придържате към него
Глава 9 Как можете да намерите подходящия за вас план?
Глава 10 Решете сега какъв искате да станете като пораснете
Глава 11 Всеки план си има цена
Глава 12 Защо инвестирането не е рисковано
Глава 13 От коя страна на масата искате да седите?
Глава 14 Основните правила на инвестирането
Глава 15 Намалете риска чрез увеличаване на финансовата си
грамотност
Глава 16 Опростяване на финансовата грамотност
Глава 17 Магията от грешки
Глава 18 Цената на забогатяването
Глава 19 Гатанката 90/10
Втора фаза
Какъв тип инвеститор искате да станете?
Глава 20 Решаване на гатанката 90/10
Глава 21 Категориите инвеститори според богатия татко
Глава 22 Акредитираният инвеститор
Глава 23 Квалифицираният инвеститор
Глава 24 Умелият инвеститор
Глава 25 Вътрешният инвеститор
Глава 26 Върховният инвеститор
Глава 27 Как да забогатеем бързо
Глава 28 Запазете работата си и пак станете богати
Глава 29 Предприемаческият дух
Трета фаза
Как се изгражда стабилен бизнес?
Глава 30 Защо ни е да градим бизнес?
Глава 31 Триъгълникът Б-И
 Глава 32 Мениджмънт на потоците пари
Глава 33 Управление на комуникациите
Глава 34 Системи на мениджмънт
Глава 35 Правен мениджмънт
Глава 36 Мениджмънт на продукта
Четвърта фаза
Кой е умел инвеститор?
Глава 37 Мисловният процес на умелия инвеститор.
Глава 38 Анализиране на инвестициите
Глава 39 Върховният инвеститор
Глава 40 Вие ли ще бъдете следващият милиардер?
Глава 41 Защо богатите банкрутират?
Пета фаза
Филантропия и прераразпределя не на богатството Глава 42 Готови ли
сте да връщате част от богатствата си?
В заключение
Защо не са нужни пари, за да се правят пари... вече За авторите

ВЪВЕДЕНИЕ
КАКВО ЩЕ НАУЧИТЕ ОТ ТАЗИ КНИГА
Комисията по подсигуровките и ценните книжа на САЩ определя
даден човек като Акредитиран инвеститор, ако има:
1. 200 000 $ или повече годишен доход, или:
2. 300 000 $ годишен доход като двойка, или:
3. Собственост с чиста стойност 1 000 000 $ или повече.
Комисията по подсигуровките и ценните книжа е определила тези
изисквания, за да предпази средностатистическия инвеститор от някои от
най-лошите и най-опасни инвестиции в света. Проблемът е, че тези
изисквания не му дават достъп и до някои от най-хубавите инвестиции и това
е една от причините за съвета на богатия татко:
— Не бъди средностатистически инвеститор.

ЗАПОЧВАНЕ ОТ НУЛАТА
 Тази книга започва със завръщането ми от Виетнам през 1973 година.
Оставаше ми по-малко от година, преди да бъда освободен от Военноморския
корпус. Това означаваше, че след по-малко от година щях да остана без работа,
без пари и без активи. Така че тази книга започва от познат за мнозина
момент - от нулата.
Написването на "Наръчник по инвестиране “ бе предизвикателство за
мен. Първоначално ръкописът му започваше с нивото на акредитирания
инвеститор според Комисията по подсигуровките и ценните книжа,
притежаващ най-малко 200000$ годишен доход. След като завърших първия
вариант на книгата, именно Шарън Лехтър, моята съавторка, ми припомни
правилото за парите 90/10 на богатия татко. Тя каза:
— Тази книга наистина е посветена на инвестициите на богатите, но
работата е там, че по- малко от 10% от населението на САЩ има годишни
доходи над 200000$. Аз лично смятам, че в действителност по-малко от 3%
печелят достатъчно, за да се квалифицират за акредитирани инвеститори.
И така, предизвикателството в този случай бе да напиша книга за
инвестициите, в които инвестират богатите, изискването за които е годишни
доходи от минимум 200000$, и въпреки това да включа всички читатели,
независимо дали имат или нямат пари за инвестиране. Това бе наистина
голямо предизвикателство и затова се наложи да преработвам четири пъти
тази книга.
Сега тя започва от основното и достига до най-високото инвеститорско
ниво. Вместо да започва от нивото на акредитирания инвеститор, сега тя
започва от 1973 година, защото точно тогава нямах нито работа, нито пари,
нито активи. Момент в живота, подобен за мнозина. Всичко, което имах през
1973 година, бе мечтата един ден да стана много богат и да имам възможност
да инвестирам в инвестициите, запазени за богатите. Инвестиции, за които
чуваха малцина. Тази книга започва от времето, когато разполагах само с една
мечта и с ръководството на богатия татко.
И така, независимо дали днес имате съвсем малко или предостатъчно
пари, и независимо дали знаете изключително малко или извънредно много
за инвестирането, тази книга би трябвало да ви заинтригува. В нея един
наистина сложен въпрос се разглежда по възможно най-прост начин. Тя е
предназначена за всеки, който желае да стане по-добър инвеститор,
независимо колко пари притежава.
Ако това е първата ви книга по инвестиране и се притеснявате, че
може да се окаже прекалено сложна за вас, искам да ви успокоя. Единственото,
за което ви молим двамата с Шарън, е готовността да я прочетете отначало
докрай с отворено съзнание. Дори да има части, които не разбирате,
продължете нататък. Даже да не разбирате всичко, след като изчетете
книгата, ще знаете много повече по въпроса от много от хората, които вече
инвестират на пазара. Нещо повече, след като я прочетете до края, ще знаете
много повече по въпросите на инвестирането от много от хората, които дават
съвети по инвестиране и получават пари за това. Тази книга върви от
простото към сложното, без да задълбава в подробности и да навлиза в
прекалено сложна материя. В много отношения тази книга си остава проста
до края, макар да обяснява инвеститорски стратегии на професионално ниво.
Това е историята на един богат човек, напътстващ един младеж, с рисунки и
диаграми, подпомагащи обяснението на често объркващата хората тема за
инвестирането.

ПРАВИЛОТО ЗА ПАРИТЕ 90/10

Богатият татко ценеше откритото от италианския икономист
Вилфредо Парето правило 80/20, известно също така като "Принцип на най-
малкото усилие". Когато ставаше въпрос за пари обаче, богатият татко
признаваше правилото 90/10, което означава, че 10% от хората печелят 90%
от парите.
Публикуваната в броя на "Уолстрийт Джърнъл"от 13 септември 1999
година статия потвърждава този възглед за парите на богатия татко. Ето
какво пише в част от нея:
"Въпреки всичките приказки за кооперативни фондове и даваните от
професионалисти съвети по въпросите на инвестирането, фондовата борса си
остава привилегия за една относително елитна група. През 1997 година само
43.3% от всички домакинства притежават някакви ценни книжа според
икономиста от Нюйоркския университет Едуард Улф. В много от случаите
става дума за съвсем малки стойности. Почти 90% от акциите са собственост
на най-богатите 10% от домакинствата. Изводът: през 1997 година 10%
държат 73% от нетната стойност на страната, в сравнение с 68% за 1983
година."
С други думи, макар днес да инвестират повече хора, богатите
продължават да стават по- богати. Когато става дума за ценни книжа,
правилото за парите 90/10 се потвърждава.
Аз лично се притеснявам, тъй като все повече семейства разчитат на
инвестициите си като източник на доходи за бъдещето. Проблемът е, че макар
все повече хора да инвестират, много малко сред тях са добре обучени
инвеститори. И какво ще стане с тези нови инвеститори, ако или когато
пазарът се сгромоляса? Правителството на САЩ застрахова спестяванията, но
не и инвестициите на своите граждани от катастрофални загуби. Затова на
въпроса ми "Какъв съвет би дал на средностатистическия инвеститор?",
богатият татко бе отговорил: - Да не бъде средностатистически.
 КАК ДА НЕ БЪДЕМ СРЕДНОСТАТИСТИЧЕСКИ
Темата на инвестирането започна да ме вълнува силно, когато
навърших дванайсет години. Не можеше да се каже, че дотогава тази тема бе
навлязла истински в съзнанието ми. Вълнуваха ме бейзболът и
американският футбол, но не и инвестирането. Бях чувал тази дума, но
започнах да й обръщам истинско внимание едва когато видях каква мощ
притежава инвестирането. Помня как се разхождах по плажа с човека, когото
наричам "богатия татко", и сина му Майк, най-добрия ми приятел. Богатият
татко ни показа имота, който бе купил току-що. Макар само
дванайсетгодишен, аз си дадох сметка, че богатият татко бе купил един от най
ценните имоти в нашия град. Бях наясно, че гледащият към океана имот с
плажна ивица отпред е по-ценен от същия имот без такава ивица. Първата ми
мисъл беше: "Как е могъл да си позволи такъв скъп имот бащата на Майк?"
Стоях, докато вълните галеха босите ми крака, и гледах мъжа, който бе
връстник на родния ми баща и бе направил една от най-големите финансови
инвестиции в живота си. Изпитвах страхопочитание, задето бе съумял да си
позволи да купи подобен имот. Знаех, че родният ми баща печели много
повече пари, тъй като беше високоплатен държавен служител и имаше по-
голяма заплата. Но също така знаех, че той никога не би могъл да си позволи
да купи земя до океана. Как тогава бащата на Майк можеше да си позволи
това, което моят баща не можеше? Тогава още нямах представа, че кариерата
ми като професионален инвеститор започва през този ден, когато осъзнах
силата, криеща се в думата "инвестиране".
Сега, около четирийсет години след въпросния съдбоносен ден, в
който се разхождах по плажа с богатия си татко и сина му Майк, често ми
задават същите въпроси, които започнах да задавам и аз през онзи ден. В
курсовете по инвестиране, които водя, чувам подобни въпроси. Ето какво
попитах през онзи ден богатия татко:
1. "Как мога да инвестирам, когато нямам пари?"
2. "Мога да инвестирам 10 000 $. В какво би ми препоръчал да ги
вложа?
3. "В какво препоръчваш да се инвестира: в недвижимо имущество,
в кооперативни фондове или в ценни книжа?"
4. "Мога ли да купя недвижимо имущество или ценни книжа без
пари?"
5. "Не са ли нужни пари, за да правиш пари?"
6. "Инвестирането не е ли рисковано?"
 7. "Как постигаш такава висока възвръщаемост при такъв нисък
риск?'
8. "Мога ли да инвестирам с теб?"
Днес все повече хора започват да си дават сметка каква неограничена
сила се крие в думата "инвестиране". Мнозина искат да разберат как да се
сдобият с тази сила. Намерението ми е, след като прочетете тази книга, да си
отговорите на много от тях, а неполучените отговори би трябвало да ви
вдъхновят да продължите да търсите, за да разберете какво действа за вас.
Най-важното нещо, което направи за мен богатият татко преди четирийсет
години, бе да разпали любопитството ми към инвестирането. Любопитството
ми се пробуди, когато разбрах, че бащата на най-добрия ми приятел, който
изкарваше по-малко пари от родния ми баща, поне когато се направеше
сравнение между заплатите им, можеше да си позволи да се сдобива с
инвестиции, които бяха в състояние да си позволяват само богатите хора.
Осъзнах, че богатият татко имаше сила, която бедният татко нямаше, и се
изпълних с желание аз също да се сдобия с нея.
Мнозина се страхуват от тази сила, стоят далече от нея и много от тях
дори стават нейни жертви. Аз обаче се изпълних с любопитство, вместо да
бягам от силата или да я осъждам с изказвания от рода на:
- Богатите експлоатират бедните.
Или:
Инвестирането е рискована работа.
Или:
- Възможността за забогатяване не ме интересува.
Именно моето любопитство и желание да придобия тази сила,
известна също така като знание и способности, ме подтикна да тръгна по
пътя на проучванията и учението.

ДА ИНВЕСТИРАМЕ КАТО БОГАТИ ХОРА

Тази книга вероятно няма да ви даде всички технически отговори,
които търсите; целта е да ви даде представа за това как са изкарали парите си
и са придобили огромни богатства много от най-богатите хора. Докато стоях
на плажа през онзи ден като дванайсетгодишен и гледах новата придобивка
на богатия татко, съзнанието ми се отвори за един свят на възможности,
който не съществуваше в моя дом. Тогава разбрах, че не парите бяха
направили богатия татко богат инвеститор. Осъзнах, че той мислеше по
противоположен и често изпадащ в противоречие начин на мислене, в
сравнение с този на биологичния ми баща. Стана ми ясно, че трябва да
разбера начина на мислене на богатия татко, ако исках да придобия същата
като неговата финансова мощ. Знаех, че ако се науча да мисля като него, ще
бъда винаги богат. А ако не мисля като него, никога няма да стана истински
богат, колкото и пари да имах. Богатият татко току-що бе инвестирал в
покупката на един от най- скъпите имоти в нашия град, и то без да има пари.
Разбрах, че богатството е начин на мислене, а не пари в банката. С Шарън
желаем да ви разкрием в тази книга именно въпросния начин на мислене на
богатите и точно заради това се наложи да я пренапишем четири пъти.

ОТГОВОРЪТ НА БОГАТИЯ ТАТКО

Докато стояхме на плажа през онзи ден преди четирийсет години, най-
сетне събрах смелост да попитам богатия татко:
— Как можа да си позволиш да купиш тези десет акра много скъпа
земя край океана, когато моят татко не може да си го позволи?
Тогава богатият татко постави ръка на рамото ми и ми каза нещо,
което никога не забравих. Тръгнахме отново покрай водата и той започна да
ми обяснява основните моменти на начина, по който мислеше за парите и
инвестирането. Ето началото на отговора му:
— Аз също не мога да си позволя тази земя. Но моят бизнес може.
През този ден се разхождахме по плажа един час; с Майк вървяхме от двете
страна на богатия татко. Така започнаха уроците ми по инвестиране.
Преди няколко години водих тридневен курс по инвестиране в Сидни,
Австралия. През първия ден и половина обсъждахме всички "за" и "против"
изграждането на бизнес. Най-накрая един от курсистите вдигна объркано
ръка и рече:
— Аз дойдох да науча нещо за инвестирането. Защо тогава отделяте
толкова време за бизнеса?
— Причините са две - отговорих аз. - Първата е, че онова, в което
инвестираме, в крайна сметка е бизнес. Ако инвестирате в ценни книжа,
инвестирате в бизнес. Ако купите недвижим имот, например жилищен блок,
този блок също е бизнес. Ако купите облигации, пак инвестирате в бизнес. За
да бъдете добри инвеститори, първо трябва да станете добри в бизнеса. А ето
и втората причина: най-добрият начин за инвестиране е да оставяме нашият
бизнес да купува за нас инвестициите ни. Най-лошият начин да се инвестира е
като физическо лице. Средностатистическият инвеститор знае съвсем малко
за бизнеса и често инвестира като физическо лице. Ето защо в курса по
инвестиране отделям толкова време на темата за бизнеса.
Точно заради това и в тази книга ще бъде отделено място за това как
да изградим бизнес и как да анализираме един бизнес. Ще посветя време и на
инвестирането чрез бизнес, защото точно така ме е учил да инвестирам
богатият татко. Както ми каза той преди повече от четирийсет години:
— Аз също не мога да си позволя тази земя. Но моят бизнес може. С
други думи, правилото на богатия татко беше:
— Моят бизнес купува моите инвестиции. Повечето хора не са
богати, защото инвестират като физически лица, а не като собственици на
бизнес.
От тази книга ще разберете, че повечето от онези 10%, които
притежават 90% от ценните книжа, са собственици на бизнес и инвестират
чрез него, и как и вие можете да направите същото.
През втората част на курса човекът разбра защо отделям толкова
време на бизнеса. Постепенно и той, и останалите курсисти започнаха да си
дават сметка, че най-богатите
инвеститори на света не купуват инвестиции; повечето от тях създават
сами своите инвестиции. Имаме милиардери по на двайсет и няколко години
не защото са купували инвестиции, а защото са създавали инвестиции,
наречени "бизнес", които милиони са искали да купят.
Почти всеки ден чувам да казват:
— Имам идея за нов продукт, който ще направи милиони.
За жалост повечето от тези творчески идеи никога няма да се
превърнат в съкровища. Втората част на тази книга ще се концентрира върху
това как 10% от хората превръщат идеите си в бизнес за милиони и дори
милиарди, в които инвестират други инвеститори. Ето защо богатият татко
отделяше много време да ни учи както да градим бизнес, така и да
анализираме вече съществуващ бизнес, в който може да се инвестира. Затова,
ако имате идея, която според вас би могла да ви направи богати, може би дори
да ви помогне да се присъедините към клуба 90/10, втората част на тази
книга е за вас.
КУПУВАЙ, ЗАДЪРЖАЙ И СЕ МОЛИ
Богатият татко винаги подчертаваше, че инвестирането означава
различни неща за различните
хора.
Днес често чувам хората да казват неща като:
1. "Току-що купих 500 акции от компания X по 5 $ парчето, цената се
качи на 15 $ и аз ги продадох. Спечелих 5 000 $ за по-малко от седмица."
2. "Със съпруга ми купуваме стари къщи, ремонтираме ги и ги
продаваме с печалба."
 3. "Имам над един милион долара в пенсионната си сметка."
4. "Сигурно като пари в банка."
5. "Инвестициите ми в ценни книжа са диверсифицирани."
6. "Аз инвестирам дългосрочно."
Както казваше богатият татко:
— Инвестирането означава различни неща за различните хора.
Дадените по-горе изказвания отразяват различни видове инвестиционни
продукти и процедури, но богатият татко не инвестираше по същия начин.
Той обясняваше:
— Повечето хора не са инвеститори. Повечето хора са спекуланти
или комарджии. За повечето хора е характерен манталитетът "купувай,
задържай и се моли". Повечето инвеститори живеят с надеждата пазарът да се
движи все нагоре и се страхуват да не се сгромоляса. Истинският инвеститор
печели независимо дали пазарът върви нагоре или се срива; печели пари
независимо дали печели или губи, и инвестира и дългосрочно, и
краткосрочно. Средностатистическият инвеститор не знае как да прави това и
именно поради тази причина повечето инвеститори са средностатистически
тип и попадат в категорията 90%, която печели едва 10% от парите.
НЕЩО ПОВЕЧЕ ОТ КУПУВАЙ, ЗАДЪРЖАЙ И СЕ МОЛИ
Инвестирането означаваше за богатия татко повече от това да купува,
да задържа и да се моли. Тази книга ще засегне теми като:
1. Десетте контроли на инвеститора. Много хора твърдят, че
инвестирането е рисковано. Богатият татко казваше:
— Инвестирането не е рисковано. Да нямаш контрол е рисковано.
Тази книга ще разгледа десетте начина за контрол на богатия татко, които
могат да намалят риска и да увеличат вложенията ви.
2. Петте фази на плана на богатия татко, които ще ви отведат от
липсата на пари до инвестиране с много пари. Първата фаза от плана му е
подготовката на ума за превръщането ни в богати инвеститори. Това е проста
и същевременно изключително важна фаза за всеки, който желае да
инвестира уверено.
3. Различните данъчни закони за различните
инвеститори. Във втората тм книга, "Четирите потока на
парите", обяснявам четирите типа хора, които можем да
видим в света на бизнеса.
Те са:
"Н" означава наемен работник, "С" - свободна
професия или собственик на малък бизнес, "Б" - бизнес-притежател и "И" -
инвеститор.
Причината богатият татко да ме насърчава да инвестирам от квадрант
"Б" е следната: данъчните закони са по-добри за инвестиращите от квадрант
"Б". Богатият татко повтаряше често:
— Данъчните закони не са справедливи. Те са написани от богатите
за богатите. Ако искаш да станеш богат, трябва да използваш същите данъчни
закони, които използват богатите. Една от причините 10% от хората да
контролират повечето богатства е, че само 10% знаят кои данъчни закони да
използват. През 1943 година американското правителство не остави почти
никакви данъчни вратички за наемните работници. През 1986 година
правителството отне данъчните предимства, на които се радваха
представителите на квадрант "С" като лекари, адвокати, счетоводители,
инженери и архитекти.
С други думи, друга причина само 10% от инвеститорите да печелят
90% от парите е, че само 10% от инвеститорите знаят как да инвестират от
четирите различни квадранта, за да използват различните данъчни
предимства. Средностатистическият инвеститор в повечето случаи инвестира
само от един квадрант.
4. Защо и как истинският инвеститор печели пари независимо в коя
посока се движи пазарът.
5. Разликата между фундаменталните и техническите инвеститори.
6. В "Четирите потока на парите "изброявам шестте нива
инвеститори. Тази книга започва с последните две нива инвеститори и ги
класифицира по-нататък в следните типове инвеститори:
Акредитиран инвеститор Квалифициран инвеститор Умел инвеститор
Вътрешен инвеститор Върховен инвеститор
В края на тази книга ще знаете какви са различните умения и
изисквания за различните типове инвеститори.
2. Мнозина казват:
— Когато започна да печеля по много, паричните ми проблеми ще
приключат.
Те обаче не си дават сметка, че прекалено многото пари са не по-малък
проблем от недостатъчното пари. В тази книга ще научите различията между
двата вида парични проблеми. Единият е проблемът с недостатъчното пари.
Другият - с прекалено многото пари. Малцина осъзнават какъв голям проблем
може да бъдат прекалено многото пари. Една от причините толкова много
хора да се разоря ват, спед като спечелят много пари, е, че не знаят как да се
справят с проблема, възникващ от прекалено многото пари.
В тази книга ще научите как да започнете от проблема с
недостатъчното пари, как да изкарвате много пари и след това как да се
справяте с проблема в резултат на прекалено многото пари. С други думи,
тази книга ще ви научи не само как да изкарвате много пари, а, още по-важно -
как да ги запазвате. Както казваше богатият татко:
— Какъв е смисъла да спечелиш много пари, ако в крайна сметка ги
загубиш?
Един приятел, борсов агент, сподели веднъж следното:
— Средностатистическият инвеститор не печели пари на пазара.
Той не губи задължително пари, но просто не успява да спечели. Нямаш
представа колко инвеститори съм виждал да спечелят много в една година и
да ги загубят на следващата.
3. Как да изкарваме много повече от 200000$, минималният доход,
позволяващ да започнем да влагаме в инвестициите на богатите. Ето какво ми
казваше богатият татко:
— Парите са просто гледна точка. Как може да бъдеш богат, ако
смяташ, че 200000$ са много пари? Ако искаш да бъдеш богат инвеститор,
трябва да виждаш 200000$ - минималната сума, позволяваща на човек да се
квалифицира като акредитиран инвеститор - само като капка в кофата. Ето
защо Първата фаза в тази книга е толкова важна.
9. Първата фаза на тази книга, която е да се подготвим на умствено
ниво да бъдем богати инвеститори, в края на всяка глава дава малък тест.
Въпросите в тестовете са прости, но са предназначени да ви накарат да
помислите и може би да обсъдите своите отговори с хората, които обичате.
Именно достигащите до душата ми въпроси на богатия татко ми помогнаха да
намеря отговорите, които търсех. С други думи, много от отговорите,
свързани с инвестирането, които търсех, всъщност през цялото време са били
в мен.
КОЕ ПРАВИ 90/10 ИНВЕСТИТОРА ПО-РАЗЛИЧЕН?
Едно от най-важните неща, които дава тази книга, са разликите в
умствената настройка между средностатистическия инвеститор и
инвеститора тип 90/10. Богатият татко често казваше:
— Ако искаш да бъдеш богат, просто открий какво правят всички
останали и направи обратното.
 След като прочетете тази книга, ще научите, че основната разлика
между 10% инвеститори, които печелят 90% от парите и 90%, които печелят
10%, не е в какво инвестират, а в различния им начин на мислене. Например:
1. Повечето инвеститори казват: "Не рискувай." Богатият
инвеститор рискува.
2. Повечето инвеститори препоръчват да се диверсифицира.
Богатият инвеститор се концентрира.
3. Средностатистическият инвеститор се старае да сведе до
минимум заемите си. Богатият инвеститор увеличава дълговете в своя полза.
4. Средностатистическият инвеститор опитва да намали разходите.
Богатият инвеститор знае как да увеличава разходите си, за да става още по-
богат.
5. Средностатистическият инвеститор работи някъде. Богатият
инвеститор създава работни места.
6. Средностатистическият инвеститор работи здраво. Богатият
инвеститор работи все по-малко и по-малко и печели все повече и повече.

ДРУГАТА СТРАНА НА МОНЕТАТА

И така, една от важните задачи на тази книга е да ви помогне да
забележите, ако мислите ви са на 180° от начина на мислене на богатия татко.
Той казваше:
— Една от причините толкова малко хора да забогатеят е
закостеняването им в определен начин на мислене. Те смятат, че съществува
само един начин да се мисли или да се прави нещо И докато
средностатистическият инвеститор си казва: "Залагай на сигурното и не
рискувай", богатият мисли как да изгради в себе си нужните умения, за да е в
състояние да поема повече рискове.
Богатият татко наричаше този начин на мислене "да виждаш и двете
страни на монетата". И продължаваше:
— Богатият инвеститор трябва да мисли по-гъвкаво от
средностатистическия си колега. Така например и двамата мислят за
сигурността, но богатият инвеститор трябва да мисли също така и как да
рискува повече. Докато средностатистическият инвеститор мисли как да
намалява дълговете, богатият мисли как да ги увеличава. Докато
средностатистическият инвеститор живее в страх от евентуално
сгромолясване на пазара, богатият го очаква с нетърпение. И макар, че това
може би звучи противоречиво за средностатистическия инвеститор, именно
подобно привидно противоречие прави богатия инвеститор богат.
 Докато четете тази книга, обръщайте внимание на противоречията
между начина на мислене на средностатистическия и богатия инвеститор.
Както казваше богатият татко:
— Богатият инвеститор е наясно, че всяка монета има две страни.
Средностатистическият инвеститор вижда само едната страна. А именно
страната, която не вижда, го прави средностатистически, и същевременно
прави богатия инвеститор - богат.
Втората част на тази книга е посветена на другата страна на монетата.

ИСКАТЕ ЛИ ДА БЪДЕТЕ НЕЩО ПОВЕЧЕ ОТ СРЕДНОСТА

ТИСТИЧЕСКИ ИНВЕСТИТОР
Тази книга е много повече от учебник по инвестиране, пълен със супер
съвети и магически формули. Една от главните причини да я напиша бе, за да
ви предложа възможността да видите инвестирането от друга гледна точка.
Тя започва със завръщането ми от Виетнам през 1973 година и подготовката
ми да започна да инвестирам като богат инвеститор. През 1973 година
богатият татко започна да ме учи как да придобия същата финансова мощ,
която притежаваше той самият, мощ, за която си дадох за първи път сметка на
дванайсетгодишна възраст. Докато преди четирийсет години седях на
плажната ивица пред последната инвестиция на богатия татко, аз осъзнах, че
когато става дума за инвестиране, разликата между бедния и богатия ми
татко отиваше много по- дълбоко от самите пари, които беше в състояние да
инвестира всеки от тях. Разликата се открива първо в огромното желание на
човека да бъде нещо повече от средностатистически инвеститор. Ако имате
подобно желание, просто продължете да четете нататък.

Първа фаза
ГОТОВИ ЛИ СТЕ НА МЕНТАЛНО НИВО ДА СТАНЕТЕ ИНВЕСТИТОР?
Инвеститорски контрол №1: Контрол върху самия себе си

Глава 1
В КАКВО БИ ТРЯБВАЛО ДА ИНВЕСТИРАМ?
През 1973 година се прибрах от Виетнам. Чувствах се късметлия, тъй
като ме бяха разпределили в една база в Хаваите, близо до дома, вместо в
някоя база на Източното крайбрежие например. Първата ми работа беше да се
обадя на приятеля си Майк и да се уговорим да обядваме заедно с баща му,
човека, когото наричам "богатия си татко". Майк изгаряше от желание да ми
покаже бебето си и новия си дом, така че се договорихме да обядваме у тях
следващата събота. Когато лимузината на Майк дойде да ме вземе от
общежитието за неженени офицери в сивата неугледна база, започнах да си
давам сметка колко много неща се бяха променили, откакто бяхме завършили
училище през 1965 година.
— Добре дошъл у дома - приветства ме Майк, когато влязох в
красивия му дом с мраморен под. Целият сияещ той държеше на ръце седем-
месечния си син. - Радвам се, че се върна цял.
— Аз също - отговорих и погледнах към блестящия на слънцето
Тихи океан, чиито вълнички облизваха белия пясъчен плаж пред дома му.
А домът беше забележителен. Това бе голяма едноетажна къща в
тропически стил, събрала в себе си целия чар на стария и новия начин на
живот в Хаваите. Не липсваха нито красивите персийски килими, нито
тъмнозелените растения в огромни саксии, нито големият басейн, ограден от
три страни от постройката и от четвъртата страна на който се простираше
плажът и океанът. Всичко беше разчупено, обширно, истински образец на
характерния за острова начин на живот в най-големи подробности. Този дом
отговаряше на фантазиите ми за това, какво би представлявал луксозният
живот на Хаваите.
— Запознай се със сина ми Джеймс - каза Майк.
— О! - промълвих изненадано аз. Долната ми челюст бе увиснала от
благоговение пред изумителната красота на тази къща. - Какво сладко дете -
отговорих аз, както би отговорил всеки, когато му покажат някое бебе.
Но докато ръкомахах и правех физиономии на мъничето, умът ми все
така не можеше да се възстанови от шока поради огромната промяна, която
бе настанала само за осем години. Аз живеех в някакви стари бараки във
военна база, в една стая с още трима неспретнати, миришещи на бира пилоти,
докато Марк обитаваше имение, струващо милиони долари, заедно с
великолепната си съпруга и малко бебе.
— Влизай - продължи приятелят ми. - татко и Кон и ни чакат във
вътрешния двор.
Обядът беше забележителен и сервиран от прислужницата им.
Наслаждавах се на храната, на
обстановката и на компанията, но не преставах да мисля за тримата си
съквартиранти, които по същото това време най-вероятно обядваха в
столовата за офицерите. Тъй като беше събота, обядът в базата се състоеше
най-вероятно от някакъв сандвич и купа супа.
След размяната на любезности и на информация за случилото се,
откакто не се бяхме виждали, богатият татко каза:
 — Както виждаш, Майк е инвестирал изключително умело
печалбите от бизнеса. През последните две години спечелихме повече пари,
отколкото съм спечелил през предхождащите ги двайсет години. Много вярно
е твърдението, че първият милион се изкарва най-трудно.

— Значи бизнесът е вървял добре? - попитах аз, за да ги окуража да

обяснят как така състоянието им бе нараснало така радикално.
— Бизнесът върви превъзходно - отвърна богатият татко. - Новите
"Боинг 747" докарват в Ха вайте толкова туристи от цял свят, че той просто
няма друг избор освен да се разраства. Но истинските ни успехи идват не от
него, а от инвестициите. А отговорникът за инвестициите е Майк.
— Браво - обърнах се аз към приятеля си. - Поздравления.
— Благодаря - отговори той. - Но не мога да приема цялата заслуга.
Формулата за инвестиране на татко действа наистина. Аз просто изпълнявам
точно това, което ни учеше той за бизнеса и инвестирането през всичките
онези години.
— Явно, че е така - промълвих аз. - Не мога да повярвам, че живееш в
най-богатия квартал на града. Помниш ли като бяхме малки и тичахме със
сърфовете си между къщите на път към плажа?
Майк се засмя.
— Да, помня. И помня също как онези зли стари богаташи ме гонеха.
Сега аз съм злият стар богаташ, който гони децата. Кой би помислил, че един
ден двамата с теб ще живеем...
Майк спря да говори внезапно, осъзнал какво казва. Очевидно в този
момент си даде сметка, че той живееше тук, докато аз живеех в другия край на
острова, в сивата и мрачна военна база.
— Съжалявам - промълви той. - Не... не исках да...
— Не е нужно да се извиняваш - отговорих с усмивка аз. - Щастлив
съм за теб. Радвам се, че си толкова богат и успяващ. Заслужаваш го, тъй като
отдели нужното време, за да се научиш да управляваш бизнеса си. А аз ще се
махна от базата още щом ми изтече договорът с Военноморския корпус, след
две години.
Усетил напрежението помежду ни, богатият татко наруши
мълчанието:
— Той се справя по-добре от мен. Много се гордея с него. Гордея се и
със сина си, и с неговата съпруга. Двамата са страхотен екип и спечелиха сами
всичко, което имат. Сега, след като се върна от войната, е твой ред, Робърт.
 МОЖЕ ЛИ ДА ИНВЕСТИРАМ С ТЕБ?
— Бих искал да инвестирам с теб - рекох пламенно аз. - Докато бях
във Виетнам, спестих почти 3000$ и бих искал да ги инвестирам, преди да съм
ги похарчил. Може ли да инвестирам с теб?
— Добре, ще ти дам името на един добър борсов агент - отвърна
богатият татко. - Сигурен съм, че ще ти даде добри насоки, може би дори
един-два супер съвета.
— Не, не, не - настоявах аз. - Искам да инвестирам в това, в което
инвестираш ти. Хайде. Знаете от колко време ви познавам и двамата. Знам, че
винаги има нещо, върху което работиш или в което инвестираш. Не искам да
ходя при никакъв борсов агент. Искам да действам заедно с вас.
Настъпи тишина, докато очаквах богатият татко или Майк да
отговори. Мълчанието се проточи и във въздуха се усет и напрежение.
— Да не би да казах нещо нередно? - попитах най-сетне аз.
— Не - отвърна приятелят ми. - С татко инвестираме в два наистина
вълнуващи проекта, но мисля, че е най-добре първо да се обадиш на един от
нашите борсови агенти и да започнеш да инвестираш с него.
Отново се възцари мълчание, нарушавано единствено от потраква-
нето на чиниите и чашите, докато прислужницата разчистваше масата. Кони,
съпругата на Майк, се извини и отнесе бебето в друга стая.
— Не разбирам - продължих аз, като говорех по-скоро на богатия
татко, отколкото на Майк. - През всичките тези години работих редом с вас
при изграждането на вашия бизнес. Работих почти за нищо. Завърших колеж,
както ме посъветва, и се бих за родината си, както каза, че би трябвало да
направи един млад мъж. Сега, когато вече съм достатъчно възрастен и най-
после имам няколко долара за инвестиране, вие като че ли се колебаете, като
изразих желанието си да инвестирам в това, в което инвестирате и вие.
Наистина не разбирам. Вие като че ли се опитвате да ме отблъснете? Не
искате ли да стана богат като вас?
— Никой не ти обръща гръб - отговори Майк. - И никога не бихме
поискали да ти препречим пътя към голямото богатство. Просто сега нещата
са по-различни.
Богатият татко кимна бавно, изразявайки безмълвно съгласието си.
— Много ни се иска да можеш да инвестираш в това, в което
инвестираме ние - рече най- сетне той, - но това би било против закона.
— Против закона ли? - възкликнах невярващо аз. - Вие с нещо
незаконно ли се занимавате?
 — Не, не - позасмя се богатият татко. - Никога не бихме се захванали
с нещо незаконно. Прекалено лесно е да забогатееше по законен път, за да
рискуваш да влезеш в затвора за нещо незаконно.
— И именно защото искаме да останем винаги на страната на
закона, казваме, че би било противозаконно да инвестираш с нас - добави
Майк.
— Не е незаконно ние с Майк да инвестираме в това, в което
инвестираме. Но за теб би било незаконно - поясни богатият татко.
— Защо? - попитах аз.
— Защото не си богат - отвърна възможно най-меко приятелят ми. -
Това, в което инвестираме, е само за богати хора.
Думите му ме пронизаха. Тъй като той беше най-добрият ми приятел,
знаех, че не му беше лесно да ми го каже. И макар да ги изрече възможно най-
внимателно, и досега, като се сетя за тях, ме пронизват през сърцето. Започвах
да си давам сметка колко голяма бе финансовата пропаст помежду ни. И
неговият, и моят бащи бяха започнали от нулата, но двамата с баща му бяха
успели да спечелят значително състояние. Докато ние с моя баща бяхме все
така от другата страна на барикадата, както се казва. Усетих, че голямата
къща с прелестния плаж отпред бе все още далече от мен и разстоянието се
измерваше с нещо много повече от мили. Облегнах се на стола си и, като
кръстосах ръце пред гърди, закимах леко, като правех мислено обобщение на
този момент от живота ни. И двамата бяхме двайсет и петгодишни, но в много
отношения Майк беше с двайсет и пет години пред мен във финансово
отношение. Собственият ми баща току-що бе уволнен от държавната си
служба и на петдесет и двегодишна възраст той започваше отначало. А аз
дори още не бях започнал.
— Добре ли си? - промълви едва чуто богатият татко.
— Да - отговорих аз, опитвайки да скрия колко болно ми беше
станало за мен самия и за моето семейство, и дори успях да се усмихна. -
Просто съм се отдал на дълбоки размишления и на ровене в собствената ми
душа.
Заслушахме се мълчаливо в шума на вълните и песента на прохладния
вятър, преминаващ през красивата къща. Стояхме така, докато успях да
приема това послание и неговата реалност.
— Значи не мога да инвестирам с вас, тъй като не съм богат - заявих
най-сетне аз, след като излязох от транса си. - И ако инвестирам в това, в което
инвестирате вие, ще действам против закона?
Двамата мъже насреща ми кимнаха.
 — В някои случаи - добави Майк.
— И кой създаде този закон? - продължих аз.
— Американското правителство - отвърна приятелят ми.
— Комисията по подсигуровките и ценните книжа - поясни
богатият татко. Създадена е през трийсетте години на XX век под насоките на
Джоузеф Кенеди, баща на покойния ни президент Джон Кенеди.
— Защо е била създадена? - поинтересувах се аз. Богатият татко се
засмя.
— За да защитава мнозинството от дивите, безскрупулни дилъри,
бизнесмени, брокери и инвеститори.
— Защо се смееш? - попитах аз. - Според мен това е много добра
идея.
— Да, идеята е била добра - съгласи се той, все така широко
усмихнат. -Непосредствено преди сгромолясва нето на пазара през 1929
година масово са били предлагани много неясни, съмнителни и неистински
инвестиции. Разпространявана е била лъжлива и въвеждаща в заблуждение
информация. И така, Комисията е била създадена, за да играе ролята на
наблюдател и пазач. Това е агенцията, която подпомага създаването и налага
изпълнението на правилата. Тя играе изключително важна роля. Без нея би
настъпил хаос.
— Защо тогава се смееш? - настоявах аз.
— Защото тя защитава масите не само от лошите, а и от най-
хубавите инвестиции - отвърна вече с по-сериозен тон богатият татко.
— След като Комисията по подсигуровките и ценните книжа
предпазва масите от най- лошите и най-добрите инвестиции, в какво
инвестират масите?
— В разумните инвестиции. Тези, които следват насоките на
Комисията.
— Е, и какво лошо има в това? - поинтересувах се аз.
— Нищо - отговори богатият татко. - Мисля, че идеята е добра.
Наложително е да имаме определени правила и да ги налагаме. С това се
занимава Комисията по подсигуровките и ценните книжа.
— Но защо се смееш тогава? Познавам те достатъчно дълго, за да
знам, че не ми казваш нещо и то именно е причината за смеха ти.
— Вече ти обясних. Смея се, защото, като защищава масите от
лошите инвестиции, въпросната комисия я защитава и от най-добрите.
— И това е една от причините богатите да стават още по-богати?
 — Точно така. Смея се, защото виждам иронията в голямата
картина. Хората инвестират, защото искат да забогатеят. Но тъй като не са
богати, нямат достъп до инвестициите, които биха могли да ги направят
богати. Само ако си богат, можеш да инвестираш в инвестициите на богатите.
И по този начин богатите стават още по-богати. Според мен това е иронично.
— Но защо е направено по този начин? За да бъдат защитени от
богатите представителите на бедната и средната класа ли?
— Не непременно - намеси се Майк. - Мисля, че по-скоро, за да
защитят представителите на бедната и средната класа от тях самите.
— Защо говориш така?
— Защото лошите сделки са много повече от добрите. Ако човек не е
наясно, всички сделки, и добри, и лоши, му се струват еднакви. Нужни са
голяма информация и опит, за да определиш кои инвестиции са добри и кои -
лоши. Да бъдеш умел инвеститор означава да си в състояние да разбираш кое
прави една инвестиция добра, а останалите - лоши. А повечето хора просто
нямат такова образование и опит. Майк, защо не донесеш последната сделка,
която мислим да сключим?
Приятелят ми стана от масата и след малко се върна от кабинета си с
дебела около пет сантиметра папка, пълна с листа, снимки, цифри и карти.
— Ето един пример за нещо, в което смятаме да инвестираме - заяви
той, докато сядаше. - Става дума за т. нар. нерегистрирани ценни книжа.
Умът ми отказа да възприема, когато той започна да разлиства
страниците и да ми показва графики, схеми, карти и изписани страници,
описващи риска и печалбата в тази инвестиция. Започна да ми се придрямва,
докато ми обясни какво точно търси и защо според него това бе прекрасна
възможност за инвестиране.
Богатият татко, забелязал, че цялата тази непонятна за мен
информация започва да ме претоварва, спря сина си и рече:
— Точно това исках да види Робърт.
След това ми посочи един малък абзац върху корицата на книгата със
заглавие "Освобождаване от Закона за ценните книжа от 1933 година"и
добави:
— А ето това искам да разбереш.
Приведох се напред, за да успея да разчета дребните букви, които
сочеше показалецът му. А там пишеше:
"Тази инвестиция е само за акредитирани инвеститори. Най-общо се
приема, че един инвеститор е акредитиран, ако:
 • притежава собственост с чиста стойност 1000000$ или повече,
или:
• е имал годишен доход от 200000$ или повече през повечето
последни години или 300000$ годишен доход заедно със своя(та) съпруга) и
има основателни очаквания да постигне същите доходи и през текущата
година."
Облегнах се на стола си и заявих:
— Затова значи казвате, че не мога да инвестирам в това, в което
инвестирате вие. Тази инвестиция е само за богати хора.
— Или за хора с високи доходи - допълни Майк.
— И не само това - намеси се баща му. - Минималната сума, която
можеш да вложиш в тези инвестиции, е 35 000 $. Толкова струва всяка
инвестиционна "единица", както се нарича.
— Трийсет и пет хиляди долара! - възкликнах аз. - Та това са много
пари и сериозен риск. И казвате, че това е най-малкото, което може да вложи
някой в тази сделка?
Богатият татко кимна.
— Колко ти плаща правителството като военен пилот?
— Във Виетнам печелех по 12000$ годишно заедно с това, което се
плаща за полет и за военни действия. Наистина нямам представа колко ще
получавам сега тук. Възможно е да ми дават някаква сума за покриване на
жизнените разходи, но тя със сигурност няма да е голяма и няма да покрива
разходите за живота в Хаваите.
— В такъв случай е истинско постижение, че си успял да спестиш
3000$. -Богатият татко правеше всичко възможно да ме ободри. - Спестил си
почти 25% от брутния си доход.
Кимнах, но вътрешно си дадох сметка колко далеч бях от титлата
"акредитиран инвеститор". Дори да станех генерал във Военноморския
корпус, вероятно пак нямаше да печеля достатъчно, за да бъда признат за
акредитиран инвеститор. Даже президентът на Съединените щати, освен ако
вече не беше богат, нямаше да може да се квалифицира за това, разчитайки
единствено на заплатата си.
— Какво да правя тогава? - попитах най-накрая аз. - Защо просто да
не ви дам моите 3000$, да ги прибавите към вашите пари и после да разделим
печалбата?
— Можем да го направим - отвърна богатият татко. - Но не ти го
препоръчвам. Не и на теб във всеки случай.
 — Защо? Защо не и за мен?
— Ти вече имаш много стабилни основи в областта на финансовото
образование. Ако тръгнеш оттук, можеш да се превърнеш в акредитиран
инвеститор. А после - и в умел. И тогава ще спечелиш богатства, за които не си
мечтал и в най-необузданите си фантазии.
— Акредитиран инвеститор? Умел инвеститор? Каква е разликата? -
попитах аз, усетил искрица надежда.
— Добър въпрос - заяви с усмивка Майк, усетил, че идвам на себе си.
— Акредитиран инвеститор по определение е онзи, който се
квалифицира, защото има пари. Затова често наричат акредитираните
инвеститори и "квалифицирани" - обясни богатият татко. - Но само парите не
те квалифицират като умел инвеститор.
— Каква е разликата?
— Ами, видя ли заглавията във вчерашните вестници за
холивудската звезда, загубила милиони покрай някаква измислена
инвестиция? - попита богатият татко.
— Да - кимнах аз. - Този човек не само изгуби милиони, ами и
трябваше да плати данък заради необложените с данъци доходи, вложени в
тази сделка.
— Е, това е пример за акредитиран или квалифициран инвеститор -
поясни той. - Но притежанието на пари съвсем не означава, че си умел
инвеститор. Ето защо толкова често слушаме как получаващи големи доходи
хора като лекари, адвокати, рок звезди и професионални спортисти губят
пари в меко казано неразумни инвестиции. Те имат пари, но им липсва
умението да ги инвестират. Не знаят как да ги инвестират сигурно и с висока
възвращаемост. Всички сделки им се струват еднакви. Не могат да отличат
лошата от добрата инвестиция. Хора като тях би трябвало да се придържат
единствено към трезви инвестиции или да наемат професионалист в областта
на парите, на когото да се доверяват да инвестира за тях.
— И каква е твоята дефиниция за умел инвеститор?
— Умелият инвеститор е запознат с трите "О" - отвърна богатият
татко.
— Трите "О" значи. И кои са те?
Той обърна папката, която разглеждахме, и написа на гърба на една от
страниците следното:
1. Образование
2. Опит
 3. Огромна сума пари в брой.
— Това са трите "О" - рече той, като вдигна поглед от листа. -
Постигни ги и ще станеш умел инвеститор.
Взрях се в трите "О" и казах:
— Значи филмовата звезда е имала огромната сума пари в брой, но
са й липсвали първите две условия.
Богатият татко кимна.
— Има също така хора с подходящото образование, но без опит, а
липсата на опит от реалния живот често е причина да не разполагат с огромна
сума пари.
— Хората от този род често казват "знам", когато им обясняваш
едно или друго, но не прилагат това, което знаят - добави Майк. - Нашият
банкер често казва "знам" за това, което правим с баща ми, но поради една или
друга причина не прави това, което твърди, че знае.
— И поради това няма огромната сума пари - допълних аз.
Богатият татко и приятелят ми кимнаха.
Отново настъпи мълчание. И тримата потънахме в мислите си.
Богатият татко даде знак на прислужницата да донесе още кафе и Майк
започна да събира книжата в дебелата папка. Аз стоях с кръстосани ръце,
вперил очи в красивата гледка към синия Тихи океан, която се разкриваше от
невероятния дом на Майк, и размишлявах върху следващата стъпка, която
щях да предприема в живота си. Бях завършил колеж, както искаха
родителите ми, задълженията ми към военните скоро щяха да приключат и
тогава щях да бъда свободен да избирам най-добрия за мен път.
— За какво мислиш? - попита богатият татко, след като отпи от
току- що налятото кафе.
— Мисля какъв искам да стана сега, след като вече съм възрастен
човек.
— И какъв искаш да станеш? - поинтересува се Майк.
— Май ми се иска да стана умел инвеститор - произнесох едва чуто
аз. -Каквото и да означава това.
— Мъдър избор - рече богатият татко. - Имаш доста добър старт -
основа по финансово образование. Сега е моментът да добиеш опит.
— А как ще разбера кога са достатъчно?
— Когато се сдобиеш с огромна сума пари - усмихна се той.
 При тези думи тримата се разсмяхме и вдигнахме водните си чаши за
тост.
— За огромната сума пари.
— И за умелите инвеститори - додаде богатият татко.
"Да стана умел инвеститор и да разполагам с огромна сума пари" -
повторих наум аз.
Харесваше ми как звучат тези думи.
След малко Майк повика шофьора на лимузината и той ме откара
обратно в мрачното общежитие за неженени офицери, за да размишлявам
какво ще правя с живота си отсега нататък. Бях възрастен човек и бях
изпълнил очакванията на родителите си... очаквания като завършване на
колеж и служене на родината по време на война. Беше дошъл моментът да
реша сам какво искам да направя за себе си. Мисълта да се обучавам, за да
стана умел инвеститор, определено ме привличаше. Можех да продължавам
обучението си с богатия татко, докато придобия нужния опит. Този път той
щеше да ме насочва вече като възрастен човек.

ДВАЙСЕТ ГОДИНИ ПО-КЪСНО

През 1993 година богатствата на богатия татко бяха разделени между
неговите деца, внуци и техните бъдещи деца. През следващите сто години
неговите наследници нямаше да имат парични грижи. Майк получи
основните активи от бизнеса му и се бе справил чудесно с разрастването на
финансовата империя на богатия татко, която той бе изградил ОТ нищо.
Бяха ми необходими двайсет години, за да постигна това, което мислех,
че ще осъществя за десет години. Наистина има истина в поговорката:
"Първият милион се печели най-трудно."
Сега, от позицията на времето, си давам сметка, че спечелването на
един милион не беше толкова трудно. Трудното за мен беше да запазя този
милион и да го впрегна да работи здраво за мен. Въпреки всичко съумях да се
пенсионирам през 1994 година на четирийсет и седемгодишна възраст,
финансово свободен и с предостатъчно пари, които да ми позволяват да се
наслаждавам на живота.
За мен обаче вълнуващото не беше пенсионирането. Вълнуващото
беше, че най-после имах възможност да инвестирам като умел инвеститор.
Постигането на целта да мога да инвестирам редом с Майк и с богатия татко
си заслужаваше усилията. Онзи ден през 1974 година, когато Майк и баща му
ми обясниха, че не съм достатъчно богат, за да инвестирам с тях, се превърна
в повратна точка в моя живот и тогава си поставих целта да стана умел
инвеститор.
Следва списък с някои от инвестициите, в които инвестират т. нар.
"акредитирани и умели инвеститори":
1. Частни вложения
2. Обединения и дружества с ограничена отговорност за недвижимо
имущество
3. Първоначална публична оферта (IPOs)
4. Предварителна публична оферта (въпреки, че са достъпни за
всички инвеститори, IPOs не са лесно достъпни)
5. Sub-prime finansing1
6. Заеми за начинаещ бизнес
7. Сливащи се компании
8. Hedge funds2

1. В САЩ всеки човек попада в една от трите категории: А, В, С в зависимост от

своята платежоспособност. Категория А получава заеми и кредити т. нар. Prime за надеждни
платци, другите получават заеми т.нар. Sub-prime - с по-неизгоден лихвен %.
2. Инвестиционни партньорства, които търсят възвръщаемост над средната, чрез
активно управление на инвестиционното портфолио. Hedge фондовете не зависят от
стабилността на лихвения % и не се влияят толкова от неблагоприятната борсова среда. В
период на голяма нестабилност на борсовата среда, средствата вложени в тях могат да
донесат големи печалби.

За средностатистическия инвеститор тези инвестиции са прекалено

рисковани не защото самата инвестиция е непременно рискована, но защото
прекалено често средностатистическият инвеститор е необразозан и
неопитен и не знае с какво се захваща, и освен това му липсва огромният
капитал. Сега вече съм съгласен с Комисията по подсигуровките и ценните
книжа, че е по-добре неквалифицираните инвеститори да бъдат защитени
като се ограничи достъпът им до тези видове инвестиции, тъй като аз самият
също съм допускал грешки по пътя си.
Днес, като умел инвеститор, вече влагам в такива инвестиции. Ако
знаете какво правите, рискът е изключително нисък, а потенциалът за
печалба -огромен. Богатите инвестират рутинно именно в този тип
инвестиции.
Макар да понесох и загуби, възвръщаемостта от потръгналите добре
инвестиции бе забележителна и надмина многократно малкото загуби.
Нормалната възвръщаемост на вложенията е 35%, но понякога съм постигал
1 000% и повече. Предпочитам да се занимавам с такива инвестиции, защото
ми се струват по-вълнуващи и предизвикателни. Това не е просто въпрос да
кажеш:
— Купи сто акции от това или продай сто акции от онова. Нито пък:
— Съотношението печалба/разходи високо ли е или ниско?
Не това е да бъдеш умел инвеститор. Влагането в такива инвестиции
означава да бъдеш съвсем близо до двигателя на капитализма. Всъщност
някои от тези инвестиции се смятат за изключително рисковани от
средностатистическия инвеститор. Всъщност рисковани са не инвестициите,
а липсата на обучение, опит и огромна сума пари в брой, характерна за
средностатистическия инвеститор.
Тази книга не е за инвестирането.
Тази книга е за инвеститора.

ПЪТЯТ
Тази книга е написана конкретно за инвеститора и за пътя, по който се
става умел инвеститор. Тя е посветена на това как да открием трите "O":
образование, опити огромна сума пари.
"Богат татко, беден татко” описва образователния път, който извървях
като дете. "Четирите потока на парите" втората част на поредицата "Богат
татко, беден татко", е посветена на образователния ми път като млад човек,
между 1973 и 1994 година. Тази книга, "Наръчник по инвестиране на богатия
татко" изгражда уроците си въз основа на опита ми от реалния живот, за да
осигури трите "O" за квалифициране като умел инвеститор. През 1973 година
имах само 3000$ за инвестиране и почти никакво образование и опит в това
отношение. През 1994 година вече бях умел инвеститор.
Преди повече от двайсет години богатият татко каза:
— Както има къщи за богатите и за представителите на бедната и
средната класа, така има и инвестиции за всяка една от тези групи. Ако искаш
да инвестираш в инвестициите на богатите, трябва да бъдеш повече от богат.
Трябва да станеш умел инвеститор, не само богаташ, който инвестира.

ПЕТТЕ ФАЗИ НА ПРЕВРЪЩАНЕТО В УМЕЛ ИНВЕСТИТОР

Богатият татко раздели програмата ми на развитие в пет определени
фази, които аз организирах във фази, уроци и глави. Фазите са:
1. Г отови ли сте на ментално ниво да станете инвеститор?
 2. Какъв тип инвеститор искате да станете?
3. Как ще изградите стабилен бизнес?
4. Кой е умелият инвеститор?
5. ПСМ Giving it back
Тази книга е написана като наръчник. Тя няма да ви даде конкретни
отговори. Целта й е да ви помогне да разберете какви въпроси да задавате. И
ако успее да го постигне, значи тази книга е изпълнила целта си. Богатият
татко казваше:
— Не можеш да научиш никого да бъде умел инвеститор. Но човек
може да се научи да бъде умел инвеститор. То е като да се научиш да караш
колело. Аз не мога да те науча да караш колело, но ти можеш да се научиш.
Човек се научава да кара колело като рискува, като прави опити и грешки, и
ако има мъдър наставник. Същото е вярно и за инвестирането. Който не иска
да рискува, казва, че не иска да учи. А ако ти не искаш да учиш, аз не мога да те
науча.
Ако търсите книга със супер съвети по инвестиране или как да
забогатеете бързо, или тайната формула за инвестиране на богатите, тази
книга не е за вас. Нейната цел е да научите повече за инвестирането. Написана
е за хора, изучаващи инвестирането и търсещи своя път към богатството
вместо лесни и бързи пътеки към него.
Тази книга е посветена на петте фази на развитие на богатия татко,
фазите, през които бе преминал той и през които преминавам аз. Ако сте
много богати, докато четете този наръчник може да забележите, че петте
фази на богатия татко са същите пет фази, през които са преминали най-
богатите бизнесмени и инвеститори на света, за да станат толкова богати. Бил
Гейтс, основател на "Майкрософт"; Уорън Бъфи, най-богатият инвеститор на
Америка; и Томас Едисон, основател на "Дженеръл Илектрик", всички те са
минали през тези пет фази. Това са същите пет фази, през които преминават в
момента младите нови милионери и милиардери от поколението на
Интернет, макар да са само двайсет или трийсет и няколко годишни.
Единствената разлика е, че благодарение на Информационната ера, в която
навлизаме, тези млади хора преминават въпросните фази по-бързо... и може
би вие също сте в състояние да го направите.

ВИЕ ЧАСТ ЛИ СТЕ ОТ РЕВОЛЮЦИЯТА?

Големите богатства и свръх богатите фамилии са създадени по време
на индустриалната революция. Същото става и днес, в дните на
информационната революция.
 Струва ми се изключително интересно, че новите днешни милионери
са само по на двайсет, трийсет или четирийсет години; и същевременно има
колкото искаш хора по на четирийсет и повече години, вкопчили се в работни
места, които им носят едва по 35000$ годишно. Една от причините за подобно
несъответствие е преходът от Индустриалната към Информационната ера.
Когато човечеството преминава в Индустриалната ера, хора като Хенри Форд
и Томас Едисон стават милиардери. Днес, при преминаването към
Информационната ера, хора като Бил Гейтс, Майкъл Дел и основателите на
Интернет компаниите, стават млади милионери и милиардери. Тези двайсет и
няколко годишни хора скоро ще надминат по богатство Бил Гейтс, който е
трийсет и деветгодишен. Това е силата на прехода на епохите, на прехода от
Индустриалната към
Информационната епоха. Казва се, че няма нищо помощно от идеята,
чието време е дошло... и нищо толкова пагубно от придържането към стари
идеи.
За вас тази книга би могла да бъде подтикът, който ще ви накара да се
вгледате в старите идеи и евентуално да намерите нови идеи за богатството.
Би могла да предизвика радикални промени в живота ви, толкова радикални,
колкото е преминаването от Индустриалната към Информационната епоха. Тя
може би ще ви помогне да си начертаете нов финансов път в живота. И да
започнете да мислите по-скоро като бизнесмен и инвеститор, отколкото като
наемен работник или собственик на малък бизнес.
На мен ми бяха необходими години, докато премина през тези фази и
всъщност този преход все още не е завършен. След като прочетете тази книга
може да решите да преминете през същите пет фази или да стигнете до
извода, че този план за развитие не е за вас. Ако решите да тръгнете по същия
път, от вас зависи с каква скорост ще преминете през въпросните пет фази.
Запомнете, че
тази книга не е за това как да забогатеете бързо. Изборът да
претърпите подобно личностно
развитие и да преминете тази програма на обучение започва от
първата фаза... фазата на менталната подготовка.

ГОТОВИ ЛИ СТЕНА МЕНТАЛНО НИВО ДА СТАНЕТЕ ИНВЕСТИТОР?

Богатият татко често казваше:
— Парите ще бъдат точно това, което искате да бъдат, каквото и да
е то.
С тези думи искаше да каже, че парите идват от ума ни, от мислите ни.
Ако човек смята, че пари се печелят трудно», най-вероятно точно така и ще
стане в живота му. Ако си каже: "О, аз никога няма да стана богат", най-
вероятно точно така и ще стане. Ако е на мнение, че единственият начин да
печелиш е като работиш здраво, сигурно ще му се наложи да работи здраво.
Ако реши, че има ли пари, ще ги вложи в банка, тъй като няма да знае какво да
прави с тях, вероятно точно така и ще се случи. Ще се изненадате колко много
хора мислят и правят точно това. И ако човек смята, че инвестирането е
рисковано, значи е именно така. Както казваше богатият татко:
— Парите ще бъдат точно това, което искате да бъдат, каквото и да
е то. Ето какво ме бе предупредил той. Менталната подготовка, за да станеш
умел инвеститор, вероятно е подобна на менталната подготовка,
нужна, за да изкачиш Еверест или да се подготвиш да бъдеш свещеник. Той се
шегуваше, но ми предаде посланието, че подобно начинание не трябва да се
приема несериозно.
— Ти започваш така, както започнах аз - обичаше да ми обяснява
той. -Започваш без никакви пари. Имаш само надежда и мечтата да станеш
много богат. И макар това да е мечтата на мнозина, много малко я постигат.
Мисли здраво и се подготвяй ментално, тъй като така ще се научиш да
инвестираш по начин, достъпен за малцина. Ще видиш света на инвестициите
отвътре, не отвън. Съществуват много по-лесни пътища в живота и по-лесни
начини да се инвестира. Затова помисли добре и, ако решиш това да бъде
пътят на твоя живот, започвай да се подготвяш.

Глава 2
ИЗЛИВАНЕ НА ОСНОВИТЕ НА БОГАТСТВОТО
Много трудно ми беше да се върна в сивото офицерско общежитие
през онази нощ. Само преди няколко часа, на тръгване, не виждах нищо лошо
в него, но сега, след като прекарах следобеда в новия дом на Майк, то започна
да ми се струва евтино, старо и депресиращо.
Както можеше да се очаква, тримата ми съквартиранти пиеха бира и
гледаха бейзбол по телевизията. Навсякъде бяха пръснати бири и кутии от
пица. Почти не говореха, само се взираха безмълвно в телевизионния екран.
Затворих се в стаята си, изпълнен с благодарност, че всеки разполагаше с
отделно помещение. Имах да мисля за много неща.
Сега, вече двайсет и петгодишен, най-после можех да разбера неща,
които не успях да проумея като деветгодишно дете, възрастта, на която
започнах да работя с богатия татко. Дадох си сметка, че богатият татко години
наред търпеливо бе изливал солидни основи на богатството. Той беше
започнал в бедняшката част на града, бе живял скромно, изграждал компании,
купувал недвижимо имущество и бе работил върху плана си. Сега разбрах, че
планът на богатия татко бе да стане много богат. Докато с Майк учехме в
гимназията, той направи следващата крачка, като се разпростря и върху
други острови от Хаваите, купувайки компании и недвижимо имущество и
там.
Докато с Майк бяхме в колежа, той направи големия си удар и стана
един от най-големите частни инвеститори в бизнес в Хонолулу и части от
Уайкики. Докато аз летях със самолети на Военноморския корпус във
Виетнам, неговата основа на богатството бе поставена. Тя беше силна и
здрава. А сега той и семейството му се радваха на плодовете от усиления му
труд. Вместо в някой от най-бедните квартали, те живееха в един от най-
богатите квартали на Хонолулу. И не изглеждаха богати само на повърхността
като много от техните съкварталци. Знаех, че Майк и баща му са наистина
богати, тъй като те ми дадоха да прегледам отчетите за финансовото им
състояние. Малцина имаха тази привилегия.
Родният ми баща, от друга страна, току-що бе изгубил работата си. Той
се бе изкачвал цял живот по чиновническата стълбица, но изведнъж бе
изгубил благосклонността на политическата машина, управляваща Ха вайте.
Той изгуби всичко, което бе постигнал до този момент, след като се
противопостави безуспешно на кандидатурата за губернатор на своя шеф.
Така попадна в черните списъци на щатската управа и сега опитваше да
започне всичко отначало. Той нямаше основа от богатство. Макар да беше на
петдесет и две години, а аз на двайсет и пет, и двамата бяхме в едно и също
финансово положение. Нямахме пари. И двамата бяхме завършили колеж и
можехме да си намерим друга работа, но ако става дума за истински активи,
нямахме нищо. През онази нощ, докато лежах мълчаливо на леглото си,
разбрах, че имах рядката възможност да избера посоката на своя живот.
Казвам рядка, тъй като малцина имат шанса да сравняват жизнения път на
двама бащи и след това да определят кой е подходящият за тях. Не ми беше
лесно да направя този избор.

ИНВЕСТИЦИИТЕ НА БОГАТИТЕ
Макар през онази нощ през ума ми да минаха много мисли, най- силно
ме заинтригува идеята, че има инвестиции само за богатите и инвестиции за
всички останали. Помня как, докато като дете работех за богатия татко,
говорехме само за изграждането на неговия бизнес. Но сега, след като вече бе
станал богат, той не говореше за нищо друго освен за своите инвестиции...
инвестиции за богатите. През същия онзи ден по време на обяда той обясни:
— Единствената причина да изградя бизнеса си бе да получа достъп
до инвестициите на богатите. Единствената цел на бизнеса е да ти купува
активи. Без моите компании нямаше как да си позволя да влагам в
инвестициите на богатите.
Богатият татко винаги подчертаваше разликата между наемния
работник, купуващ инвестиция, и бизнеса, правещ същото.
— Повечето инвестиции са прекалено скъпи, когато ги купуваш
като наемен работник. Безкрайно по-лесно е да си ги позволиш обаче, ако ти
ги купува твоят бизнес.
Не знаех какво иска да каже с тези думи, но усещах, че направеното
разграничение е важно. Сега вече бях изпълнен с любопитство и нетърпение
да разбера каква беше разликата. Богатият татко беше изучавал
корпоративно и данъчно право и бе открил много начини да изкарва много
пари, използвайки законите в своя полза. Когато най-после се унесох през
онази нощ повтаряйки си думите "инвестиции за богатите", вече бях взел
решение на другата сутрин да се обадя на богатия татко.

УРОЦИТЕ СЕ ВЪЗОБНОВЯВАТ
Като дете съм прекарвал часове наред на масата в един от
ресторантите на богатия татко, докато той обсъждаше бизнес-делата си. По
време на тези дискусии аз стоях тихичко и отпивах от чашата си с кока- кола,
докато той разговаряше със своите банкери, счетоводители, адвокати,
борсови агенти, брокери на недвижимо имущество, финансови плановици и
застрахователни агенти. Това бе началото на моето бизнес-обучение. Между
деветата и осемнайсетата си година слушах с часове как тези хора обсъждаха
интригуващи бизнес-проблеми. Но уроците край масата приключиха, когато
заминах за четиригодишното си обучение в Ню Йорк, последвано от петте
години служба във Военновъздушния корпус. Сега, след като се бях
дипломирал и почти отбил военния си дълг, бях готов да подновя уроците с
богатия татко.
Когато му се обадих на другия ден, той прояви готовност да
продължим обучението. Беше предал бизнеса в ръцете на Майк и
посвещаваше само половината от деня си на работата. И търсеше да прави
още нещо освен играта на голф.
Като малък не знаех кой от бащите си да слушам, когато станеше
въпрос за пари. И двамата бяха добри хора и работеха много. И двамата бяха
силни и харизматични личности. И двамата казваха, че трябва да следвам и да
служа на страната си, като отида в армията. Различията започваха, когато
станеше дума за пари и какъв да стана, като порасна. Сега вече можех да
сравня резултатите от пътя в кариерата, избрана от двамата ми бащи.
 В "Четирите потока на парите "бедният татко ме съветваше "да уча, да
получавам хубави оценки и после да си намеря сигурна работа, където да ми
плащат осигуровки и отпуски". Пътят в кариерата, който ми препоръчваше
той, бе в тази посока:

От друга страна богатият татко казваше:

- Научи се да изграждаш бизнес и да инвестираш чрез него. Ето как
изглеждаше препоръчвания от него път в кариерата:

"Четирите потока на парите"разясняват същностните емоционални и

технически различия между хората във всеки един от квадрантите.
Т ези емоционални и технически различия са важни, защото в крайна
сметка определят от кой квадрант би предпочел да действа съответният
човек. Така например човек, който изпитва нужда от сигурността на
работното място най-вероятно ще отиде в квадрант "Н". В този квадрант
влизат хора от хигиенисти в училищата до президенти на компании. Хората,
които изпитват нужда да си вършат сами работата, най-често се намират в
квадрант "С", квадранта на свободните професии и малкия бизнес. Аз казвам
също така, че "С" е абревиатура от solo и smart. (т. е. умен), тъй като именно
тук работят отлични професионалисти в областта на медицината,
счетоводството, правото, изкуството и др.
 "Четирите потока на парите" обяснява детайлно каква е разликата
между квадрант С, от който оперират повечето собственици на малък бизнес,
и квадрант Б, където са собствениците на голям бизнес. Тази книга ще
навлезе в малко по-големи подробности за техническите различия, тъй като
именно тук е разликата между богатите и всички останали.

ДАНЪЧНИТЕ ЗАКОНИ СА РАЗЛИЧНИ

Разликите между квадрантите играят изключително важна роля в тази
книга. Данъчните закони са различни за различните квадранти. Това, което
може да е законно в един от тях, е незаконно в друг. Тези тънки разлики се
превръщат в значителни, щом става дума за инвестиране.
Когато обсъждахме инвестирането, богатият татко настоя да разбере
от кой квадрант възнамерявам да печеля парите си.

УРОЦИТЕ ЗАПОЧВАТ
Докато Майк се занимаваше с управлението на семейната империя, ние
с богатия татко обядвахме в един хотел в Уайкики бийч. Слънцето се
усмихваше топло, океанът беше красив, ветрецът - лек, а обстановката -
толкова близо до рая, колкото може да си представи човек. Богатият татко се
изненада, като ме видя в униформа. Никога досега не ме беше виждал
униформен. Той ме знаеше като детето, облечено с всекидневни дрехи -
шорти, дънки и тениски. Вероятно най-сетне си бе дал сметка, че съм
пораснал и вече бях видял някои неща от света и дори бях участвал във война.
Аз отидох униформен на срещата, тъй като идвах от полет и вечерта трябваше
да се върна в базата, за да летя пак.
— Значи това правиш, откакто завърши гимназията - рече богатият
татко. Кимнах с думите:
— Четири години във военната академия в Ню Йорк и четири
години във Военновъздушния корпус. И още една оставаща година.
— Много се гордея с теб - заяви той.
— Благодаря - отговорих аз. - Но би било хубаво да сваля военната
униформа. Наистина е трудно, когато хипитата и всички противници на
войната те плюят, гледат втренчено или те наричат убиец на бебета. Надявам
се всичко това да приключи скоро за всички ни.

— Наистина се радвам, че Майк не отиде. Той искаше да се запише

доброволец, но лошото здраве го задържа.
 — Имал е късмет. Изгубих предостатъчно приятели в тази война.
Ужасно щеше да бъде, ако бях изгубил и Майк.
Богатият татко кимна и попита:
— И така, какви са плановете ти за след догодина, когато приключи
договорът ти с
военните?
— Ами, на трима приятели им предложиха работа в различни
авиолинии. Точно сега е трудно човек да започне работа там, но те казаха, че
имат връзки и могат да ми помогнат.
— Значи мислиш да бъдеш пилот в някоя авиокомпания? Кимнах
замислено.
— Ами, аз само това правя... размишлявам по този повод. Заплатата е
добра, осигуровките - също. Освен това обучението ми беше изключително
интензивно. Полетите в бой ме направиха още по-добър летец. Ако летя около
година в някоя малка авиокомпания и от време на време управлявам много
мотор ни самолети, след изтичането на този срок ще бъда готов да пилотирам
голяма машина.
— Значи това смяташ да правиш?
— Не - отговорих аз. - Не и след онова, което се случи с баща ми и
след като обядвах в
новия дом на Майк. Снощи лежах буден часове наред и мислих за това,
което каза за инвестирането. Осъзнах, че ако започна работа в някоя
авиокомпания, един ден може да стана акредитиран инвеститор. Но си дадох
сметка, че не е изключено никога да не отида по-далеч от това ниво.
Богатият татко помълча, а после кимна едва забележимо.
— Значи това, което казах, свърши работа - рече най-сетне той.
— И още как. Размишлявах и върху всички уроци, които си ми давал,
когато бях малък. Сега вече съм възрастен човек и уроците придобиват ново
значение за мен.
— И какво си спомняш?
— Помня как ми отне десетте цента на час и ме накара да работя без
пари. Помня урока да не се пристрастявам към получаването на заплата.
Богатият татко се позасмя и каза:
— Това беше доста труден урок.
— Така си беше. Но същевременно е страхотен урок. Баща ми ти се
ядоса много. Но сега той опитва да се научи да живее без заплата. Разликата е,
че той е на петдесет и две, а аз бях на девет години, когато получих този урок.
След обяда у Майк се заклех, че няма цял живот да се вкопчвам в сигурността
на работното място, само защото се нуждая от заплата. Затова се съмнявам, че
ще потърся работа в някоя авиокомпания. И затова сега обядвам с теб. Искам
да направя преглед на уроците ти как да накарам парите да работят за мен, за
да не ми се налага аз да работя цял живот за пари. Но този път искам уроците
да бъдат като за възрастен. Усложни ги и ми дай повече подробности.
— А кой беше първият ми урок? - попита той.
— Богатите не работят за пари - отвърнах незабавно аз. - Те знаят
как да накарат парите да работят за тях.
На лицето на богатия татко се появи широка усмивка; беше разбрал, че
действително го бях слушал на времето.
— Много добре - рече той. - А това е основата, за да станеш
инвеститор. Единственото, което учат инвеститорите, е как да карат парите
си да работят здраво за тях.
— И точно това искам да науча и аз - промълвих аз. - Искам да науча
и може би - да обуча и
баща си на това, което знаеш. Точно сега на него никак не му е леко -
на петдесет и двегодишна
възраст опитва да започне всичко отначало.
— Знам - съгласи се богатият татко. - Знам.
И така, през един слънчев ден, докато сърфистите препускаха по
вълните на тъмносиния океан, започнаха моите уроци по инвестиране. Те
преминаха през пет фази, като всяка от тях ме издигаше на по- високо ниво на
разбиране... разбиране на мисловния процес на богатия татко и неговия план
за инвестиране. Уроците започнаха с менталната ми подготовка и умението да
се контролирам... тъй като това е единственото място, където се извършва в
действителност инвестирането. Инвестирането започва и свършва с
поемането на контрола над нас самите. Първата фаза от уроците по
инвестиране на богатия татко е посветена на менталната подготовка,
необходима преди да започнем да инвестираме. Менталната ми подготовка
започна докато лежах във войнишкото си легло в неугледната стая в базата
през онази нощ на 1973 година. Майк имаше късмета баща му да е натрупал
значително богатство. Аз нямах подобен късмет. В много отношения той
имаше преднина от петдесет години пред мене. А на мен ми предстоеше
тепърва да започвам. През въпросната нощ започнах менталната си
подготовка, като избрах дали да заложа на сигурността на работното място
като бедния си татко, или да излея основите на истинското богатство, както
бе предпочел да направи богатият татко. Ето откъде започва в
действителност процесът на инвестирането и къде започват уроците по
инвестиране на богатия татко. Те започват от вземането на едно много лично
решение... направеният в ума избор дали да бъдеш богат, беден или средна
ръка човек. Това е много важно решение, тъй като, каквото и финансово
положение в живота да изберете - да бъдете богати, бедни или средна ръка - в
този момент всичко в живота ви ще се промени.

Глава 3 Урок по инвестиране № 1:

ИЗВОРЪТ
И така, уроците по инвестиране на богатия татко започнаха.
— Когато става дума за пари и инвестиране - обясни той, - хората
имат три основни причини или избор при инвестирането. Те са:
1. Да имат сигурност;
2. Да се чувстват комфортно;
3. Да бъдат богати.
И трите избора са важни. Разликата в живота на хората идва, когато
приоритетът бъде отдаден на един от тях.
И богатият татко разказа, че повечето правят парите си и избират как
да инвестират точно в този ред. С други думи, когато става въпрос за пари,
повечето залагат на първо място на сигурността, на второ - на комфорта и на
трето - да забогатеят. Ето защо главният приоритет за повечето хора е
сигурността на работното място. След като се сдобият със сигурна работа или
професия, вече могат да се съсредоточат върху комфорта. Последният избор
за повечето хора е забогатяването.
През онзи ден през 1973 г., богатият татко каза:
— Повечето хора мечтаят да забогатеят, но това не е
първият им избор. В Америка от
сто човека са богати само трима именно поради въпросния приоритет
при правенето на избор. Огромното мнозинство би се отказало от
възможността да забогатее, ако това нарушава неговия комфорт или го кара
да се чувства несигурен. Ето защо толкова много хора искат пословичния
съвет, с който да направят големия удар. Тези, които предпочитат на първо и
второ място сигурността и комфорта, търсят начин за бързо, лесно и
комфортно забогатяване, без никакъв риск. Малцина забогатяват с една-
единствена щастлива инвестиция, но в повечето случаи губят всичко.

БОГАТ ИЛИ ЩАСТЛИВ

 Често чувам думите:
— Предпочитам да бъда щастлив, отколкото богат.
Този коментар винаги ми се е струвал твърде странен, тъй като аз
самият съм бил и богат, и беден. И в двете финансови ситуации съм бил -
както щастлив, така и нещастен. Затова не разбирам защо хората мислят, че
трябва да избират между щастието и богатството.
Когато размишлявам върху този урок, ми се струва, че в
действителност хората казват следното:
— Предпочитам сигурността и комфорта пред богатството.
Тъй като ако се чувстват несигурни или некомфортно, не са щастливи.
Аз пък бях готов да се чувствам несигурен и некомфортно, за да стана богат.
Бил съм както богат и беден, така и щастлив и нещастен. И, уверявам ви,
когато съм бил беден и нещастен, се чувствах много по- нещастен, отколкото,
когато бях богат и нещастен.
Също така никога не съм разбирал твърдението:
— Парите не те правят щастлив.
Макар в това да има известна истина, винаги ми е правило
впечатление, че когато имам пари, се чувствам доста добре. Онзи ден намерих
10$ в джоба на дънките си. Макар това да бяха само 10$, ми стана много
приятно, като ги открих. Винаги е по-добре да получаваш пари, отколкото да
получаваш сметка за пари, които дължиш. Поне такъв е моят опит с парите.
Чувствам се щастлив, когато идват, и тъжен, когато си отиват.
Ето как наредих моите приоритети през 1973 г.:
1. Да забогатея.
2. Да се чувствам комфортно.
3. Да имам сигурност.
Както вече споменах, когато става въпрос за пари и инвестиране, и
трите приоритета са от значение. Редът, в който ще ги подредите, зависи
отличния ви избор, който би трябвало да се направи, преди да започнете да
инвестирате. Бедният татко постави на първо място сигурността, а богатият -
забогатяването. Преди да започнете да инвестирате, е изключително важно да
решите кои са вашите приоритети.

МАЛЪК ТЕСТ ЗА ОПРЕДЕЛЯНЕ НА МЕНТАЛНАТА НАСТРОЙКА

Изборът дали да бъдеш богат или да се чувстваш комфортно или
сигурно зависи наистина от присъщата на всеки един ценностна система.
Нито една не е по-добра от останалите. Но изборът на главната ценност често
определя какъв живот ще избере човек. Ето защо е важно да знаете кои
същностни ценности са най-важни за вас, особено когато става дума за пари и
финансово планиране.
И така, тестът за определяне на менталната настройка е: Подредете по
важност най-значимите според вас ценности в живота:
1.
2.
3.
На някои може би ще им се наложи да се вгледат дълбоко в себе си, за
да разберат кои са истинските им чувства. Поговорете сериозно с вашия
(вашата) съпруг(а) или наставник. Направете списъци "за" и "против".
Осъзнаването на личните приоритети ще ви спести много мъчителни
решения и безсънни нощи по-късно.
Една от причините за правилото за парите 90/10 може би се дължи
именно на факта, че 90% от хората предпочитат комфорта и сигурността пред
богатството.

Глава 4
Урок по инвестиране № 2:
КАКЪВ ВИЖДАТЕ СВЕТА?
Една от най-фрапиращите разлики между богатия и бедния татко беше
в начина, по който виждаха света. Бедният татко виждаше неизменно
финансова оскъдица. И този негов възглед намираше отражение в изказвания
като:
— Да не мислиш, че парите растат по дърветата? Или:
— Да не смяташ, че кова парите? Или пък:
— Не мога да си го позволя.
След като прекарах известно време в компанията на богатия
татко, започнах да си давам
сметка, че той вижда един съвсем различен свят. В неговия свят имаше
предостатъчно пари. И този възглед намираше отражение в изказвания като:
— Не се притеснявай за парите. Ако правим каквото трябва, пари ще
има винаги предостатъчно. Или:
— Не позволявай липсата на пари да служи като извинение за това,
да не получиш каквото желаеш.
През 1973 година, по време на един от уроците, той ми каза:
 — Съществуват само два вида парични проблеми. Единият са
недостатъчното пари. Другият - прекалено многото пари. Ти кой
предпочиташ?
В курсовете си по инвестиране отделям много време на тази тема.
Повечето хора произхождат от семейства, където паричният проблем се е
дължал на недостиг на пари. Тъй като парите са само идея, ако вашата идея е,
че няма достатъчно пари, точно такава ще бъде и действителността ви. Едно
от предимствата, което ми даде шансът да имам две семейства, бе именно
това: така имах възможност да стана свидетел и на двата вида проблем... а,
бъдете уверени, и двата са наистина проблеми. Бедният татко вечно имаше
проблем заради недостига на пари, а богатият - от притежанието на
прекалено много пари.
Ето какъв бе коментарът на богатия татко за този странен феномен:
— Онези, които забогатя ват изведнъж - от наследство, спечелване
на голям джакпот в Лае Вегас или от лотарията - изведнъж обедняват отново,
тъй като единственото, което им е познато на психологическо ниво, е светът
на недостатъчното пари. Затова те губят цялото си внезапно придобито
богатство и се връщат в единствения свят на пари, който познават: света на
недостатъчното пари.
Една от битките, които трябваше да водя в себе си, бе да се отърся от
идеята, че светът е свят на недостатъчно пари. От 1973 година богатият татко
успя да ме накара да осъзнавам отчетливо мислите си, когато става дума за
неща като пари, работа и забогатяване. Той вярваше, че бедните си остават
бедни, просто защото това е единственият свят, който познават.
— Каквато е реалността с парите вътре във вас, такава е и извън вас
- обичаше да казва той. - Не можеш да промениш външната си реалност, преди
първо да промениш вътрешната си реалност за парите.
Веднъж богатият татко очерта някои от причините за оскъдицата като
резултат от разликата в отношението на хората:
1. Колкото повече се нуждаеш от сигурност, толкова по-голяма е
оскъдицата в живота ти.
2. Колкото по-конкурентен тип си, толкова по-голяма е оскъдицата
в живота ти. Затова хората се съревновават за работни места и промоции и за
оценки в училище.
3. За да се радва на по-голямо изобилие, човек се нуждае от повече
умения и да проявява повече творчество и готовност за сътрудничество.
Творческите личности с добри финансови и бизнес-умения и способността да
си сътрудничат, често се радват на непрестанно увеличаващо се финансово
изобилие.
 Аз имах възможността да наблюдавам разликата в отношението на
двамата ми татковци. Родният ми баща винаги ме окуражаваше да търся
сигурното и да залагам на него. Богатият татко ме насърчаваше да развивам
умения и да проявявам творчество. Втората половина на тази книга е именно
за това: как да вземете творческите си идеи и да създадете свят на изобилие
вместо свят на оскъдица.
По време на нашите дискусии, посветени на оскъдицата, богатият
татко извади една монета и
рече:
— Когато някой заяви, че не може да си позволи нещо, той очевидно
вижда само едната страна на монетата. В мига, в който попитаме как можем да
си позволим нещо, започваме да виждаме и другата страна. Проблемът е, че
дори когато виждат другата страна, хората я виждат единствено със своите
очи. Ето защо бедните виждат само това, което богатите правят на
повърхността, но не и работата, която извършват в ума си. Ако искаш да
видиш другата страна на монетата, трябва да видиш какво става в съзнанието
на един много богат човек.
Втората половина на тази,книга е посветена на това, което става в ума
на богатия човек.
Години по-късно, когато много от спечелилите на лотария започнаха
да се разоря ват, аз попитах богатия татко каква е причината за това.
Ето какъв бе неговият отговор:
— Когато някой забогатее внезапно и след това се разори,
причината е винаги една и съща: разорява се, понеже продължава да вижда
само едната страна на монетата. С други думи, той действа с парите по същия
начин както досега, а точно това е била причината да е бил беден. Той
продължава да вижда само свят с недостатъчно пари. Най- безопасното, което
може да стори един такъв човек, е да си вложи парите в банката и да живее от
лихвите. Хората, които виждат и другата страна на монетата, ще вземат тези
пари и ще ги умножат бързо и сигурно. Те могат да го направят, защото
виждат другата страна на монетата, страната, където съществува свят с
изобилие от пари, и те използват парите си, за да отидат от другата страна по-
бързо, така както всички останали използват парите, за да обеднеят по-бързо.
В края на осемдесетте години, когато се оттегли напълно от бизнеса и
предаде управлението на своята империя изцяло на Майк, богатият татко ми
се обади с покана да се видим. Още в началото ми показа банков отчет с 39
милиона долара в брой. А следващите му думи ме накараха да зяпна.
— И това са само парите в една банка. Пенсионирах се, тъй като е
нужен пълен работен ден, за да вадиш непрекъснато всички тези пари от
банките и да ги вкарваш в по-продуктивни инвестиции. Повтарям, за това си е
нужен пълен работен ден и предизвикателството нараства с всяка следваща
година.
В края на срещата богатият татко каза:
— Години наред посветих на обучението на Майк, за да може да
изгради машината, бълваща всички тези пари. Сега, като се пенсионирах, той
се оправя сам с управлението на изградената от мен машина. И мога да се
оттегля спокойно, тъй като Майк знае не само как да управлява машината, а и
как да я оправи, ако нещо се развали. Повечето богаташки деца пропиляват
парите на своите родители, защото, макар да са израснали сред изключително
богатство, не са се научили нито как да изградят такава система, нито как да я
поправят, когато нещо се развали. Нещо повече, много от богаташките деца са
тези, които развалят машината. Те са израснали от богатата страна на
монетата, но така и не са научили какво е необходимо, за да се придвижиш от
тази страна. Ти имаше шанса, с моето водачество, да направиш прехода и да
останеш от другата страна.
Голяма част от самоконтрола, който трябваше да се науча да
практикувам, бе овладяването на вътрешната ми реалност по отношение на
парите. Трябваше да си припомням непрестанно, че съществува свят, където
парите са в изобилие, тъй като в сърцето и душата си се чувствах често като
беден човек.
Едно от упражненията, което богатият татко ми даде да правя всеки
път, когато усетя пристъп на паника в сърцето и стомаха, паника, породена от
страха, че няма да имаш достатъчно пари, бе да си казвам: "Има два вида
парични проблеми. Единият се дължи на недостиг на пари, а другият - на
прекалено многото пари. Ти кой предпочиташ?"
Задавах си този въпрос вътрешно, макар вътрешната ми същност да се
намираше в състояние на финансова паника.
Аз не съм от хората, които вярват единствено в благопожеланията или
в силата на утвържденията. Задаването на този въпрос ми помагаше да се
боря с наследената от родителите ми гледна точка за парите. След като
поуспокоях страховете си, аз молех ума си да започне да търси решение за
финансовото ми предизвикателство в момента. Решенията можеха да значат
търсене на нови отговори, намиране на нови съветници или посещение на
курс, посветен на темата, по която се чувствах слаб. Главната цел за
справянето с паниката беше да мога да се успокоя дотолкова, че да продължа
нататък.
Забелязал съм, че повечето хора позволяват на паниката им за парите
да ги победи и да им диктува условията на живот. Затова те си остават
ужасени от риска и за парите. Както писах в "Четирите потока на парите",
често животът на хората се управлява от техните емоции. Емоции като страх и
съмнение водят до ниско самочувствие и липса на самоувереност.
В началото на деветдесетте години Доналд Тръмп имаше почти един
милиард долара лични и девет милиарда корпоративни дългове. Един от
журналистите, които го интервюираха, го попита дали се притеснява. Тръмп
отговори:
— Притесненията са чиста загуба на време. Тревогите само застават
на пътя ми към решаването на проблемите.
Според моите наблюдения една от основните причини хората да не
забогатя ват е, че се притесняват прекалено много за неща, които може никога
да не се случат.
Урокът по инвестиране номер две на богатия татко бе да направиш
менталния избор да виждаш и двата свята... света с недостатъчно пари и света
с предостатъчно пари. Едва след това богатият татко премина към нещо
толкова важно като финансовия план. Той вярваше твърдо, че човек трябва да
има финансов план както за времето, когато няма достатъчно пари, така и за
времето, когато ще има предостатъчно пари.
— Ако нямаш план за времето, когато ще разполагаш с колкото
искаш пари - казваше той, - тогава ще ги загубиш всичките и ще се върнеш
към единствения познат за 90% от населението план: света на
недостатъчното пари.

СИГУРНОСТ И ОСКЪДИЦА
Богатият татко казваше:
— Колкото повече търси сигурност човек, толкова по-голяма ще
бъде оскъдицата в живота му. Сигурността и оскъдицата вървят ръка за ръка.
Ето защо тези, които търсят сигурността и гаранциите на работното място,
най-често се лишават от изобилието в живота. Една от причините за
истинността на правилото 90/10 за парите е именно тази: повечето хора
посвещават живота си на търсенето на по-голяма сигурност вместо на повече
финансови умения. Колкото по-големи финансови умения имаш, толкова по-
голямо ще бъде изобилието в живота ти.
Точно тези финансови умения позволиха на богатия татко да започне
да се сдобива с едни от най-скъпите недвижими имоти на Хаваите още докато
имаше съвсем малко пари. Същите тези финансови умения дават възможност
на хората да превърнат възможността в милиони долари. Повечето хора могат
да виждат възможностите, но не могат да ги превръщат в пари и заради това
се стремят дори още повече към сигурност. Богатият татко казваше също
така:
 — Колкото повече се стреми към сигурност човек, толкова по-малко
е в състояние да вижда възможностите, които са навсякъде около нас. Той
вижда само едната страна на монетата и никога не зърва другата. Ето защо
колкото повече търси сигурност, толкова по-малко възможности вижда на
обратната страна на монетата. Както е казал великият бейзболист Йоги Бера:
"Улучвай само седем от всеки десет опита и ще останеш в историята."
С други думи, ако в кариерата си като бейзболист улучи седемстотин
от общо хиляда опита, той ще остане в историята на спорта. След като прочете
този цитат, богатият татко отсъди:
— Повечето хора са погълнати дотолкова от стремежа си към
сигурност, че през целия си живот не биха допуснали да направят дори един-
единствен опит да улучат.

МАЛЪК ТЕСТ ЗА ОПРЕДЕЛЯНЕ НА МЕНТАЛНАТА НАСТРОЙКА

Семейството, в което израснах, виждаше света с недостатъчно пари.
Моето лично предизвикателство беше непрестанно да си припомням за
съществуването на друг свят; трябваше да отворя съзнанието си, за да видя,
че светът предлага и двете възможности и на мен.

И така, въпросите за менталната настройка са:

1. В състояние ли сте да видите, че е възможно да съществуват два
различни свята на парите? Святс недостатъчно пари и свят с прекалено много
пари?
Да Не
2. Ако в момента живеете в свят с недостатъчно пари, готови ли сте
да видите възможността да заживеете в свят с прекалено много пари?
Да Не

Урок по инвестиране № 3:
ЗАЩО ИНВЕСТИРАНЕТО Е ТОЛКОВА ОБЪРКВАЩО
Един ден чаках богатия татко в офиса му, докато той разговаряше по
телефона.
Чух го да казва:
— Значи днес ще караш по дългата процедура? И след малко:
— Ако падне, как ще ни се отрази това? И:
 — Не е ли по-добре да използваш пут опция? След като затвори
телефона, го попитах:
— Нямах представа за какво говориш. Инвестирането изглежда
толкова объркващо.
Богатият татко се усмихна и рече:
— Това не беше точно инвестиране.
— А какво беше тогава? Струва ми се, че точно така говорят
инвеститорите по телевизията и по филмите.
Този път богатият татко се засмя и обясни:
— Първо, думата "инвестиране" означава различни неща за
различните хора. Ето защо изглежда толкова объркващо. Това, което повечето
хора наричат "инвестиране", всъщност не е инвестиране. Често хората говорят
за различни неща, а мислят, че става дума за едно и също.
— Какво? - почесах се замислено аз. - Хората говорят за различни
неща, а мислят, че става дума за едно и също?
Богатият татко се засмя отново. Урокът беше започнал.
ИНВЕСТИРАНЕТО ОЗНАЧАВА РАЗЛИЧНИ НЕЩА ЗА РАЗЛИЧНИТЕ
ХОРА
По време на урока си през този ден, богатият татко наблегна
многократно върху този основен момент. Инвестирането означава различни
неща за различните хора. Ето някои от главните аспекти на този урок:
РАЗЛИЧНИТЕ ХОРА ИНВЕСТИРАТ В РАЗЛИЧНИ НЕЩА
1. Богатият татко обясни някои от различията в ценностната
система.
а) Някои инвестират в създаването на големи семейства. Голямото
семейство е начин за осигуряване на грижи за възрастните родители.
б) Хората инвестират в добро образование, в сигурността и
осигуровките на работното място. Индивидуалността и нейните умения,
имащи някаква стойност за пазара, се превръщат в активи.
в) Някои инвестират във външни активи. Около 45% процента от
населението на Америка притежава акции в различни компании. Броят им
нараства, тъй като хората осъзнават гаранцията на сигурността на работното
място и осигуряването на работа до пенсия намалява непрекъснато.
СЪЩЕСТВУВАТ МНОГО РАЗЛИЧНИ ПРОДУКТИ, в които МОЖЕ ДА СЕ
ИНВЕСТИРА
2. Ето някои от различните видове инвестиции:
 а) Акции, ценни книжа, кооперативни фондове, недвижимо имущество,
застраховки, спестявания, колекции, ценни метали и др.
б) Всяка една от тези групи може да бъде разделена на подгрупи. Нека
вземем за пример акциите.
Акциите могат да се разделят на:
1. Обикновени акции
2. Преференциални акции
3. Конвертируеми акции
4. Технически акции
5. Индустриални акции
6. И т.н., и т.н.
Недвижимото имущество може да бъде разделено на:
1. Еднофамилно
2. Търговски офис
3. Търговска площ за продажба на дребно
4. Многофамилно
5. Склад
6. Индустриално
7. Необработена земя
8. И т.н., и т.н.
Застраховките могат да се разделят на:
1. Доживотни, срочни
2. Универсални, променливи универсални
3. Смесени (доживотна и срочна в една застраховка)
4. Пенсионни
5. Използвани за финансиране на споразумения за покупко-
продажба
б) И т.н., и т.н.
в) Съществуват много различни продукти, в които може да се
инвестира, всеки предназначен да извършва нещо различно. Това е поредната
причина темата на инвестирането да изглежда толкова объркана.

ИМА РАЗЛИЧНИ ИНВЕСТИЦИОННИ ПРОЦЕДУРИ

 3. Богатият татко използваше думата "процедура", за да
опише техниката, метода или
формулата за купуване, продаване, търгуване или задържане на тези
инвестиционни продукти. Ето някои от различните видове инвестиционни
процедури:
1. Купувай, задържай и се моли (дългосрочна)
2. Купувай и продавай (търгуване)
3. Продавай, после купувай (краткосрочна)
4. Купуване и продаване на опции (търгуване)
5. Брокерство (търгуване без позиция)
6. Спестяване (колекциониране)
4. Инвеститорите могат да бъдат класифицирани по използваните
оттях процедури и продукти. Например:
1. Аз съм търговец на акции.
2. Занимавам се със спекулации с недвижимо имущество.
3. Колекционирам редки монети.
4. Търгувам с бъдещи опции за стоки за потребление.
5. Вярвам в пестенето на пари в банката.
Всичко това са примери за различни видове инвеститори, за техните
продукти и инвестиционни процедури. Всичко това увеличава още повече
объркването около инвестирането, тъй като за инвеститори се водят и хора,
които са всъщност:
а) Комарджии
б) Спекуланти
в) Търговци
г) Вложители в банка
д) Мечтатели
е) Неудачници
Много от тях се наричат сами "инвеститори" и, технически, са такива,,
и поради това темата за инвестирането става дори още по-объркваща.

НИКОЙ НЕ Е СПЕЦИАЛИСТ ПО ВСИЧКО

— Инвестирането означава различни неща за различните хора -
твърдеше богатият татко. - Не съществува човек, който би могъл да бъде
специалист по всичко това. Има множество различни продукти за
инвестиране и множество различни инвестиционни процедури.

ВСЕКИ ИМА СВОИТЕ ПРИСТРАСТИЯ

Човекът, който е добър в инвестирането в акции, ще каже:
— Акциите са най-доброто ти вложение. Любителят на
недвижимото имущество ще твърди:
— Недвижимото имущество е основата на всяко богатство.
Мразещият златото ще заяви:
— Златото е старомодна стока.
Прибавете към това пристрастието към определена процедура и ще се
объркате истински. Едни казват:
— Диверсифицирай. Не слагай всичките си яйца в една кошница.
Други пък, като Уорън Бъфи, най-големият инвеститор на Америка,
смятат така:
— Не диверсифицирай. Сложи всичките си яйца в една кошница и
следи внимателно тази кошница.
Всички тези лични пристрастия на т. нар. експерти увеличават
объркването, обвиващо темата на инвестирането.

ЕДИН ПАЗАР, РАЗЛИЧНИ ПОСОКИ

За объркването допринася още един фактор: всеки има различно
мнение за посоката, в която се движи пазарът, и за бъдещето на света. Ако
следите предаванията, посветени на финансовите новини, ще чуете как някой
от т. нар. експерти казва:
— Пазарът е прегрял. Ще се сгромоляса до шест седмици. Десет
минути по-късно ще се появи друг експерт и ще заяви:
— Пазарът ще продължава да върви нагоре. Не се очакват никакви
катаклизми.

ДА ЗАКЪСНЕЕШ ЗА ПАРТИТО
Един приятел неотдавна ме попита:
— Всеки път когато чуя за някакви много печеливши акции и ги
купя, цената им пада. Става така, че купувам при максимална цена, тъй като са
много печелившите популярни акции, и ден по-късно цената им тръгва
надолу. Защо пристигам на партито винаги със закъснение?
Друго оплакване, което чувам често, е:
— Цената на акциите тръгва надолу, затова продавам, и още на
другия ден тя се качва. Защо става така?
Наричам това феномен "закъснял за партито" или феномен "продал
прекалено рано". Проблемът с инвестирането в нещо, защото е популярно или
класифицирано като №1 за последните две години е, че истинските
инвеститори вече са спечелили от това вложение. Те са се включили рано и са
продали, когато цената е била на върха. За мен няма по-обезсърчаващо нещо
от това да чуеш:
— Купих акциите по 2$ и сега цената им стигна 35$.
Такива истории или съвети само ме обезсърчават. Ето защо днес,
когато чувам подобни разкази за моментално забогатяване на пазара, просто
си тръгвам, тъй като предпочитам да не слушам... защото подобни истории не
са всъщност истории за инвестирането.

ЕТО ЗАЩО ИНВЕСТИРАНЕТО Е ОБЪРКВАЩО

Богатият татко често казваше:
— Инвестирането е объркващо, защото е много обширна тема.
Огледай се само и ще се увериш, че хората инвестират в много и различни
неща. Виж например различните електроуреди в дома си. Всичко това са
продукти на компании, в които е инвестирано. Електрическата компания,
която доставя електричеството в дома ти, също има своите инвеститори.
Погледни автомобила си, бензина, гумите, обезопасителните колани,
чистачките на стъклата, пътищата, начертаните по тях указателни линии,
предпочитаните ти безалкохолни напитки, мебелите в дома ти, любимият ти
универсален магазин, сградата, където се намира твоят офис, банката,
хотелите, летящият в небето самолет, килима на летището и т.н. Всички тези
неща са тук, защото някой е инвестирал в бизнеса или сградата, осигуряващи
нещата, които правят живота ни цивилизован. Ето за какво става дума, когато
се говори за инвестиране.
Богатият татко често приключваше този урок за инвестирането с
думите:
— Инвестирането изглежда толкова объркващо за повечето хора,
защото това, което повечето хора наричат инвестиране, всъщност не е
инвестиране.
 В следващата глава богатият татко ме напътства как да намаля
объркването и да проумея какво всъщност представлява инвестирането.

МАЛЪК ТЕСТ ЗА ОПРЕДЕЛЯНЕ НА МЕНТАЛНАТА НАСТРОЙКА

Темата за инвестирането е обширна и често мненията са толкова,
колкото и хората:
1. Осъзнавате ли, че инвестирането означава различни неща за
различните хора?
Да Не
2. Осъзнавате ли, че никой не би могъл да знае всичко, свързано с
темата за инвестирането?
Да Не
3. Осъзнавате ли, че един може да определи дадена инвестиция
като добра, а друг - като лоша, като при това и двамата имат основание за
това?
Да Не
4. Готови ли сте да бъдете с отворено съзнание по темата за
инвестирането и да изслушвате различните мнения за нея?
Да Не
5. Давате ли си вече сметка, че съсредоточаването върху конкретни
продукти и процедури все още не означава, че става дума за инвестиране?
Да Не
6. Давате ли си сметка, че продуктът за инвестиране, който е
чудесен за един, може да не е добър за друг?
Да Не

Глава 6
Урок по инвестиране № 4:
ИНВЕСТИРАНЕТО Е ПЛАН, А НЕ ПРОДУКТ ИЛИ ПРОЦЕДУРА
Често ме питат:
— Имам 10000$ свободни. В какво ще ме посъветвате да ги вложа?
Стандартният ми отговор е:
— А имате ли план?
 Преди няколко месеца говорих по една радиостанция в Сан Франциско.
Предаването беше посветено на инвестирането и се водеше от много
популярен местен борсов агент. Обади се някакъв слушател, за да получи
съвет за инвестирането.
— Четирийсет и двегодишен съм, имам хубава работа, но нямам
пари. Къщата на майка ми струва около 800000$ и тя дължи само 100000$ за
нея. Каза, че ще ми даде възможност да взема заем срещу част от нея, за да
мога да започна да инвестирам. В какво мислите, че би трябвало да
инвестирам? В акции или в недвижимо имущество?
Отговорът ми беше същият:
— Имате ли план?
— Не ми трябва план - заяви слушателят. - Искам просто да ми
кажете в какво да инвестирам. Искам да знам кой пазар е по-добър според вас:
за недвижимо имущество или за акции.
— Знам, че това искате да знаете... но имате ли план? - попитах
отново аз, колкото се може по-любезно.
— Казах ви, че не ми трябва план. Казах ви, че майка ми ще ми даде
парите. Така че имам пари. Затова не ми е нужен план. Готов съм да
инвестирам. Просто искам да разбера кой пазар е по- добър според вас: за
недвижимо имущество или за акции. Искам да знам също така колко от
парите на майка си би трябвало да похарча за своя дом. Цените в този район
растат главоломно, затова не искам да чакам повече.
Реших да предприема друга тактика и рекох:
— Ако сте на четирийсет и две години и имате хубава работа, защо
нямате пари? И ако изгубите парите от дома на майка си, тя ще бъде ли в
състояние да изплаща увеличения заем за къщата си? А ако изгубите работата
си или пазарът се сгромоляса, пак ли ще можете да си позволите да си купите
нова къща, ако не сте в състояние да я продадете на цената, за която сте я
купили?
Ето какво чуха в отговор 400 000 слушатели:
— Това не е ваша работа. Мислех, че сте инвеститор. Не е нужно да
се ровите в частния ми живот, за да ме посъветвате в какво да инвестирам. И
не намесвайте майка ми в това. Искам от вас единствено съвет за
инвестирането, а не за личния ми живот.

СЪВЕТЪТ ЗА ИНВЕСТИРАНЕТО Е ЛИЧЕН СЪВЕТ

Един от най-важните уроци, които научих от богатия татко, бе, че
"инвестирането е план, а не продукт или процедура". Към това той добавяше:
 — Инвестирането е изключително личен план.
По време на един от уроците ни по инвестиране, той попита:
— Знаеш ли защо има толкова много видове коли и камиони? След
като помислих известно време, отговорих:
— Вероятно защото има толкова различни типове хора, а хората
имат различни нужди. Един ерген вероятно няма да се нуждае от голяма кола
с девет места, но едно семейство с пет деца сигурно би се нуждало. А един
фермер би предпочел да си купи пикап вместо двуместен спортен автомобил.
— Точно така. Ето защо често наричат инвестиционните продукти
"инвестиционни средства".
— И защо ги наричат така? - поинтересувах се аз.
— Защото са точно това. Съществуват толкова много
инвестиционни продукти, защото съществуват множество различни типове
хора с различни нужди, така както семейството с пет деца има различни
нужди от ергена или фермера. А се нарича "средство", защото може да ви
придвижи от точка А до точка В. Инвестиционният продукт или средство
просто те превозва от финансовото ти състояние в момента дотам, където би
искал да отидеш финансово някъде в бъдещето.
— Ето защо инвестирането е план - кимнах аз. Започвах да разбирам.
— Инвестирането е като планиране на пътуване, да речем от
Хаваите до Ню Йорк. Очевидно е, че за първата му част автомобил или
велосипед няма да свърши работа. Това означава, че ще имаш нужда от кораб
или самолет, за да прекосиш океана - каза богатият татко.
— А щом стъпя на твърда земя, мога до отида до Ню Йорк пеш, с
велосипед, лека кола, шик, автобус или самолет - додадох аз. Различни
средства за придвижвано.
Богатият татко кимна в знак на съгласие.
— И не е задължително едното да е по-добро от другото. Ако
разполагаш с достатъчно време и наистина желаеш да разгледаш страната,
тогава най-добрият избор би било ходенето пеш или велосипедът. И не само
това - в края на пътуването ще бъдеш много по-здрав. Но ако трябва да се
бъдеш в Ню Йорк утре, тогава очевидно пътуването със самолет от Хаваите до
Ню Йорк е не само най-добрият, ами и единственият ти избор, ако искаш да
пристигнеш навреме.
— Толкова много хора се съсредоточават върху продукта, да речем
акции, и после върху процедурата, да речем търгуване, но нямат план. Това ли
имаш предвид? - попитах аз.
Богатият татко кимна.
 — Мнозина опитват да спечелят пари от това, което мислят за
инвестиране. Но търгуването не е инвестиране.
— Какво е тогава, ако не е инвестиране?
— Търгуване. Търгуването е процедура или техника. Търгуващият с
акции не е по-различен от човека, който купува къща, ремонтира я и я
продава на по-висока цена. Единият търгува с акции, другият - с недвижимо
имущество. Все е търгуване. Търгуването има многовековна история.
Керваните са пренасяли през пустинята екзотични стоки за потребителите в
Европа. Така че продавачът на стоки на дребно в известен смисъл също е
търговец. И търговията е професия. Но не е това, което наричам инвестиране.
— За теб инвестирането е план, план, който ще те изведе оттам,
където си в момента, дотам, където искаш да бъдеш - обобщих аз, като се
стараех да проумея колкото се може по-добре разликите, които правеше
между тези неща богатият татко.
Той кимна и рече:
— Знам, че на някои това им се струва незначителна подробност. Аз
обаче искам да направя всичко възможно да намаля объркването около
темата инвестиране. Всекидневно срещам хора, които мислят, че инвестират,
но финансово не помръдват. Със същия успех биха могли да бутат натоварена
ръчна количка в кръг.

НЕОБХОДИМО Е ПОВЕЧЕ ОТ ЕДНО СРЕДСТВО

В предишната глава изброих няколко от различните видове продукти
за инвестиране и процедури, с които разполагаме. Всеки ден се създават нови,
тъй като всички тези хора имат толкова различни нужди. Когато хората не са
уточнили финансовия си план, всички тези различни продукти и процедури
ги смазват под броя си и ги объркват.
Когато описваше много от инвеститорите, богатият татко
предпочиташе да използва като превозно средство ръчната количка.
— Прекалено много т. нар. инвеститори се привързват към един
продукт и една процедура за инвестиране. Така например човек може да влага
само в акции или само в недвижимо имущество. Той се привързва към
средството и затова не забелязва другите инвестиционни средства или
процедури, които се предлагат. Човекът се превръща в специалист по тази
ръчна количка и я бута цял живот в кръг.
Един ден, когато осмиваше инвеститорите и техните ръчни колички,
го помолих да ми даде повече разяснения по въпроса. Ето какъв бе отговорът
му:
 — Някои се превръщат в специалисти по един тип продукт и една
процедура. Това имам предвид, като казвам, че са се привързали към ръчната
си количка. Ръчната количка върши работа: тя разнася много пари в брой, но
си остава ръчна количка. Истинският инвеститор не се привързва към
инвестиционното средство или процедура. Единственото, което желае
истинският инвеститор, е да се придвижи от точка А до точка В безопасно и в
рамките на желаното време. Той не иска да притежава или да бута ръчна
количка.
Все още объркан, помолих за допълнителни разяснения.
— Виж - рече той, очевидно леко обезсърчен. - Ако искам да отида от
Ха вайте в Ню Йорк, мога да избирам между различни превозни средства. Но
не искам да ги притежавам. Искам просто да ги използвам. Когато се кача на
самолета не ме обзема желание да го управлявам. Нито пък да се влюбя в него.
Единственото ми желание е да се придвижа от мястото, където се намирам в
момента, дотам, където отивам. Щом се приземя на летище "Кенеди", вземам
такси, за да отида до моя хотел. В хотела пък носачът ще пренесе багажа ми с
ръчна количка от паркинга до моята стая. Но аз нямам желание да
притежавам или да бутам ръчната количка.
— И каква е разликата?
— Мнозина от хората, които се мислят за инвеститори, се
привързват към средството за инвестиране. И така, те търсят инвестиции,
които им допадат, и не съставят никакъв план. Тези инвеститори се движат в
кръг и никога не достигат от финансова точка А до финансова точка В.
— Значи не е задължително да се влюбиш в самолета, с който
пътуваш, така както и не е задължително да се влюбиш в твоите акции,
кооперативни фондове или административни сгради. Те са просто средства -
заявих аз, -превозни средства, които ще те отведат там, където искаш.
Богатият татко кимна.
— Аз ценя тези средства, вярвам, че хората ще се грижат за своите
превозни средства, просто не искам да се привързвам към тези средства...
нито пък е задължително да искам да ги притежавам или да отделям време, за
да ги управлявам.
— Какво става, когато човек се привърже към инвестиционните си
средства? - поинтересувах се аз.
— Започва да мисли, че неговото инвестиционно средство е или
единственото, или най- доброто. Познавам хора, които инвестират
единствено в акции, както и хора, които инвестират единствено в
кооперативни фондове или в недвижимо имущество. Това имам предвид под
"привързване към ръчната количка". Този начин на мислене не е непременно
погрешен. Просто хората често се концентрират върху средството, вместо
върху своя план. И дори да изкарват много пари чрез покупката, задържането
и продажбата на инвестиционни продукти, тези пари може и да не ги заведат
там, където искат.
— Значи имам нужда от план - заявих аз. - И моят план ще определи
различните видове инвестиционни средства, които са ми необходими.
Богатият татко кимна и продължи:
— Всъщност не инвестирай, преди да си си направил план. Винаги
помни, че инвестирането е план... не продукт или процедура. Това е много
важен урок.

МАЛЪК ТЕСТ ЗА ОПРЕДЕЛЯНЕ НА МЕНТАЛНАТА НАСТРОЙКА

Преди да построи къща, човек обикновено вика архитект, който да
начертае плана. Представяте ли си какво би се случило, ако просто извикате
няколко човека и започнете да строите къща без план? Е, точно това става с
финансовите къщи на мнозина. Богатият татко ме ръководеше при
написването на финансовите ми планове. Процесът не винаги беше лесен,
нито в началото разбирах смисъла му. Но постепенно започнах да придобивам
все по-ясна представа къде се намирам финансово и къде искам да отида. След
това процесът на планиране ми стана по-лесен. С други думи, най- трудното за
мен беше да си дам сметка какво искам. И така, въпросите за менталната
настройка, са:
1. Готови ли сте да инвестирате време, за да разберете къде се
намирате днес и къде искате да се намирате финансово, както и да напишете
плана, според който би трябвало да постигнете желаното? Имайте предвид, че
планът е план само когато е в писмен вид и можете да го покажете на някой
ДРУГ:
Да Не
2. Готови ли сте да се срещнете поне с един професионален
финансов съветник и да разберете как неговите услуги биха ви помогнали във
вашия дългосрочен план и инвестиране?
Да Не
Добра идея е да се срещнете с двама-трима финансови съветници, за да
разберете какви са разликите в подхода им към финансовото планиране.

Глава 7
Урок по инвестиране № 5:
 КАКВО ПЛАНИРАТЕ ДА БЪДЕТЕ: БОГАТИ ИЛИ БЕДНИ?
— Повечето хора планират да бъдат бедни – заяви богатият татко.
— Какво? - възкликнах невярващо аз. - Защо говориш така и как
изобщо можеш да твърдиш подобно нещо?
— Просто слушам какво говорят хората. Ако искаш да видиш
миналото, настоящето и бъдещето на даден човек, достатъчно е да се
вслушаш в думите му.

СИЛАТА НА ДУМИТЕ
Урокът на богатия татко за силата на думите бе наистина силно
въздействащ.
— Чувал ли си някога да казват: "За да правиш пари, са нужни
пари"? - попита той.
Станах, за да взема две безалкохолни от хладилника, и отвърнах:
— Да, непрекъснато го чувам. Защо питаш?
— Защото идеята, че за да правиш пари са нужни пари, е една от
най-лошите, които съществуват. Особено ако човек иска да има повече пари.
Подадох му едното безалкохолно с думите:
— Не разбирам. Искаш да кажеш, че за да правиш пари не са
необходими пари?
— Точно така - поклати глава богатият татко. - За да правиш пари не
са ти необходими пари. Необходимо е нещо, достъпно за всеки един от нас,
при това далеч по-лесно постижимо от парите. Всъщност в много случаи то е
безплатно.
Твърдението му ме изпълни с любопитство, но той не ми казваше за
какво става дума. Вместо това в края на урока ми постави задача.
— Преди следващата ни среща искам да поканиш баща си на вечеря
в някое заведение... на една дълга, бавна вечеря. И през цялото време слушай
особено внимателно какви думи използва. И същевременно мисли какво
послание изпращат тези думи.
Вече бях свикнал със странните задачи, които ми поставяше богатият
татко, задачи, видимо нямащи нищо общо с изучаваната или обсъжданата
тема. Той обаче вярваше твърдо, че урокът трябва да следва опита. Така се
обадих на баща си и се уговорихме да се видим в любимия му ресторант.
След седмица се срещнахме отново с богатия татко.
— Как мина вечерята? - поинтересува се той.
 — Интересно - отвърнах аз. - Слушах много внимателно думите,
които използваше, и смисъла или мислите зад тях.
— И какво чу?
— Чух "Никога няма да стана богат". Но това съм го чувал през по-
голямата част от живота си. Всъщност той често казваше пред семейството:
"Когато реших да стана учител, разбрах, че никога няма да забогатея".
— Значи си чувал някои от тези изказвания и преди? - попита
богатият татко.
Кимнах.
— И то многократно. Отново и отново.
— Какво друго си чувал неведнъж?
— "Да не мислиш, че парите растат по дърветата?", "Да не мислиш,
че съм направен от пари?", "На богатите не им пука за хората така, както ми
пука на мен.", "Пари не се придобиват лесно.", "Предпочитам да бъда щастлив,
а не богат."
— Сега разбра ли какво имах предвид, като казах, че можеш да
узнаеш миналото, настоящето и бъдещето на даден човек, като се вслушаш в
думите му?
Кимнах и добавих:
— Забелязах още нещо.
— И какво е то?
— Ти имаш речник на бизнесмен и инвеститор. Баща ми има речник
на училищен учител. Ти използваш думи и изрази като "бързина на
капитализиране", "финансов лост", "печалба" и "приток на пари". Той от своя
страна използва "резултати от тестовете", "стипендии", "граматика" и
"държавна поръчка".
Богатият татко се усмихна.
— За да правиш пари, не ти трябват пари. Трябват ти думи.
Разликата между един богат и един беден човек е в речника, който използват.
Единственото, което трябва да направи човек, за да стане по-богат, е да
увеличи капацитета на финансовия си речник. А най-хубавото е, че повечето
думи са безплатни.
През осемдесетте години посветих много време на изучаването на
предприемачеството и инвестирането. Именно тогава развих особена
чувствителност към речника на отделните хора и връзката на техните думи с
финансовото им състояние. След като задълбах още повече в тази посока,
разбрах, че в английския език има около два милиона думи.
 Средностатистическият човек владее около пет хиляди думи. Ако
човек желае да увеличи финансовия си успех, първото, което трябва да
направи, е да разшири речника си в дадена област. Например когато
инвестирах в малки имоти като жилища за даване под наем на едно
семейство, речникът ми се разшири именно в тази област. Когато преминах
към инвестиране в частни компании, речникът ми трябваше да се увеличи,
преди да се почувствам комфортно в този тип сделки.
В учебните заведения правистите изучават езика на правото, лекарите
-медицинския език, а учителите - учителския. Ако след завършването на
образованието си човек не е изучил езика на инвестирането, финансите,
парите, счетоводството, корпоративното право, данъчното облагане, надали
ще се чувства комфортно в ролята на инвеститор.
Една от причините да създам образователната игра "Потоци пари" е да
дам възможност на неинвеститорите да свикнат с типичния инвеститорски
речник. Във всичките ни игри играчите бързо научават какво стои зад
счетоводните, инвеститорските и бизнес-думите. Чрез многократното им
проиграване, играчите научават истинската дефиниция на такива неправилно
употребявани думи като актив и пасив.
Богатият татко често казваше:
— Непознаването на дефиницията на думите е по-малкото зло;
дългосрочните финансови проблеми се причиняват от неправилното
разбиране на дадена дума. Нищо не руши така финансовата стабилност на
човек, както бъркането на пасив с актив.
Именно поради това той държеше толкова на познаването на
дефинициите на финансовите думи. Така например недвижимо имущество
всъщност не означава "реален, истински имот". Това словосъчетание идва от
испанския език и е означавало "кралски имот". Затова и до днес ние не
притежаваме нашия имот. Ние само технически го контролираме. Но не го
притежаваме в действителност. Правителството притежава нашия имот,
затова ни облага с данъци, задето го използваме.
Ето защо богатият татко често казваше:
— За да правиш пари, не са ти нужни пари. За да правиш и още по-
важното - да задържиш парите, ти е необходим богат речников запас.
Затова, когато четете тази книга, моля ви, обръщайте внимание на
различните думи, използвани в нея. И винаги помнете, че една от основните
разлики между бедния и богатия човек са техните думи... а думите са
безплатни.

ПЛАН ЗА БЕДНОСТ
 След този урок на богатия татко, само като се вслушвах в думите на
другите, започнах да разбирам защо повечето хора несъзнателно планират
собствената си бедност. Често чувам например:
— Когато се пенсионирам, доходите ми ще паднат. И става точно
така. Или пък:
— Когато се пенсионирам, разходите ми ще намалеят, затова ще се
нуждая от по-малки приходи.
Хората обаче често не си дават сметка, че макар някои разходи
действително да намаляват, други се увеличават. И често тези разходи, като
непрестанни грижи в старчески дом, когато остареят много, ако имат късмет
да остареят толкова, са значителни. Цената на живота в средна категория
старчески дом е 5000$ на месец. А повечето хора днес нямат такива месечни
приходи.
Други пък казват:
— Не е нужно да правя планове. От работата ми правят пенсионно и
здравно осигуряване.
Проблемът при този начин на мислене е, че инвестиционният план е
нещо повече от просто
инвестиране и пари. Преди да започнеш да инвестираш, е необходимо
да си направиш финансов план, за да можеш да се съобразиш с много
финансови нужди. Тези нужди включват висше образование, пенсиониране,
медицински разноски и дългосрочни грижи за здравето. Много от тези, често
големи и належащи нужди, могат да бъдат осигурени чрез инвестиране в
други продукти освен акции или недвижимо имущество, като
застрахователни продукти и различни средства за инвестиране.

БЪДЕЩЕТО
Пиша за парите, за да помогна на хората да осигурят дългосрочното си
финансово благополучие. От създаването на пенсионните планове на
Информационната епоха (каквито са 401К в САЩ), аз се тревожа все повече за
хората, които не са се подготвили за тази епоха. По време на Индустриалната
епоха поне компанията и правителството осигуряваха известна финансова
помощ за хората след приключването на работните им дни. Днес, когато 401К
на даден човек се окаже без покритие, това си е лично негов проблем, а не на
компанията.
Наложително е в училищата да започнат да обучават младите хора да
инвестират дългосрочно за своето здраве и финансово благополучие. В
противен случай не след дълго ще се озовем с масивна обществено-
икономическа бомба със задействан часовников механизъм в ръцете.
Често казвам на курсистите си:
— Непременно си направете план. Първо си задайте въпроса дали
планирате да бъдете богати или бедни. Ако планирате да бъдете бедни,
колкото повече остарявате, толкова по-труден ще ви се струва светът на
финансите.
Преди много години богатият татко ми каза:
— Проблемът при младите хора е, че не знаят какво е да си стар. Ако
знаеха какво е да си стар, щяха да планират по друг начин финансовия си
живот.

ПЛАНИРАНЕ ЗА СТАРОСТТА
Важно е да се планира колкото се може по-рано. Когато чуят това,
повечето ми курсисти кимат в знак на съгласие. Никой не оспорва важността
на планирането. Проблемът е, че много малко хора го правят в
действителност.
След като си дадох сметка, че повечето хора са съгласни с нуждата да се
пише финансов план, но малцина отделят време, за да го направят, аз реших
да направя нещо по въпроса. Около час преди обедната почивка по време на
един от курсовете, помолих присъстващите да вземат парче връв и да
завържат двата й края около глезените си, така, както се спъва кон. След като
завързаха краката си така, че да не могат да правят по-голям разкрач от
трийсетина сантиметра, аз им раздадох по още една връв с указанието да я
увият около шията си и да я завържат отново около глезените. В резултат те
се оказаха спънати в глезените и превити под ъгъл от около 45°.
Един от курсистите попита дали това е нова форма на бавно китайско
мъчение.
— Не - отвърнах аз. - Просто искам да ви отведа за момент в
бъдещето, ако имате късмет да живеете толкова дълго. Въжетата дават
представа за това, което ще направи с вас старостта.
Разнесе се пъшкане. Някои от курсистите добиха представа за това,
което исках да им помогна да усетят. След това хотелският персонал внесе
обяда и го нареди по дългите маси. Той се състоеше от сандвичи, салата и
напитки. Проблемът беше, че нито филето, нито хлябът бяха нарязани,
салатата не беше направена, а безалкохолните бяха във вид на сух
концентрат, който трябва да се разреди с вода. Курсистите, приведени от
"старостта", трябваше да си приготвят сами обяда. През следващите два часа
те водиха борба, за да си нарежат хляба и филето, да приготвят сандвичите,
салатите и напитките, да седнат, да се нахранят и след това да разчистят.
Естествено, на мнозина им се наложи да отидат и до тоалетната през тези два
часа.
След това ги попитах дали са готови да отделят време, за да напишат
финансовия план за живота си. Последва всеобщо ентусиазирано "да".
Интересно беше да ги наблюдаваш какъв активен интерес проявяват към
това, което планираха да направят, след като махнат вървите. Интересът им
към планирането нарасна значително, след като гледната им точка за живота
се промени. Както казваше богатият татко:
— Проблемът при младите хора е, че не знаят какво е да си стар. Ако
знаеха какво е да си стар, щяха да планират по друг начин финансовия си
живот.
Също така обясняваше:
— Проблемът при много хора е, че планират само до
пенсионирането си. Но това не е достатъчно. Трябва да се планира за след
пенсионирането. Нещо повече, ако си богат, би трябвало да планираш поне за
три поколения след себе си. В противен случай парите може да се стопят
малко след като си отидеш. Освен това, ако ти нямаш план за парите си след
твоят смърт, бъди сигурен, че правителството има.

МАЛЪК ТЕСТ ЗА ОПРЕДЕЛЯНЕ НА МЕНТАЛНАТА НАСТРОЙКА

Много често не обръщаме достатъчно внимание на безмълвните си и
привидно незначителни мисли. Богатият татко казваше:
— Животът ни се определя не от това, което изричаме на глас. Най-
голяма сила има онова, което шепнем на самите себе си.
И така, въпросите за менталната настройка са:
1. Богати ли планирате да бъдете или бедни?
Богати Бедни
2. Готови ли сте да обръщате по-голямо внимание на дълбоките си,
често безмълвни мисли?
Да Не
3. Готови ли сте да вложите време в обогатяването на финансовия
си речник? Първата цел да се учи по една нова финансова дума седмично, е
напълно осъществима. Просто изберете думата, намерете я в речника,
намерете повече от едно определение за нея и непременно я използвайте в
изречение през въпросната седмица.
 Да Не
Богатият татко държеше много на думите. Той казваше често:
— Думите образуват мисли, мислите образуват реалности, а
реалностите са животът. Основната разлика между богатия и бедния са
думите, които употребяват. Ако човек желае да промени външната реалност,
първо трябва да промени вътрешната си реалност. А първата крачка в
изпълнение на това е промяната, подобряването или осъвременяването на
използваните от него думи. Ако искате да промените живота си, първо
променете вашите думи. А добрата новина е, че думите са безплатни.

Глава 8
Урок по инвестиране № 6:
ЗАБОГАТЯВАНЕТО СТАВА АВТОМАТИЧНО... АКО ИМАТЕ ДОБЪР
ПЛАН И СЕ ПРИДЪРЖАТЕ КЪМ НЕГО
Приятелят ми Том е превъзходен борсов агент. Той казва често:
— Тъжната истина е, че деветима от всеки десет инвеститори не
печелят пари.
И след това обяснява, че макар да не губят, въпросните деветима от
всеки десет инвеститори и не печелят.
Богатият татко ми казваше нещо подобно:
— Повечето хора, които се смятат за инвеститори, един ден печелят
пари, които губят седмица по-късно. Така че те не губят пари, просто не
печелят нищо. Но въпреки това се смятат за инвеститори.
Преди години богатият татко ми обясни, че голяма част от това, което
хората мислят за инвестиране, е всъщност холивудската версия на
инвестирането. Представата на средностатистическия човек в голяма част от
случаите е за крещящи "купувай" или "продавай" брокери или магнати,
печелещи наведнъж милиони долари, или пък за главоломно покачващи се
цени на акциите и хвърлящи се от прозорците на офисите си разорени
инвеститори. Според богатия татко това изобщо не беше инвестиране.
Помня едно предаване, в което интервюираха Уорън Бъфет, и той каза:
— Единствената причина да се появявам на борсата, е за да видя
дали някой ще направи нещо глупаво.
След това обясни, че не гледа пишман-специалистите по телевизията,
нито наблюдава покачванията и спадовете на акциите, тъй като те не могат
да му послужат при наемането на решения при инвестирането. Той всъщност
инвестира далеч от целия този шум и глъчка, вдиган от онези, които
препоръчват едни или други акции, и хората, които печелят от т. нар.
инвеститорски новини.

ИНВЕСТИРАНЕТО НЕ Е ТОВА, КОЕТО МИСЛЯТ ПОВЕЧЕТО ХОРА

Преди години богатият татко ми обясни, че инвестирането не е това,
което мислят за него повечето хора.
— Според представите на мнозина инвестирането е силно вълнуващ
и драматичен процес. Много хора смятат, че е свързано с голям риск, късмет и
безценни съвети. Някои си мислят, че знаят малко за тайнственото
инвестиране, затова поверяват парите и бъдещето си в ръцете на тези, които
според тях знаят повече. Много други т. нар. инвеститори искат да докажат, че
знаят повече от останалите... затова инвестират с надеждата да надхитрят
пазара. Но макар мнозина да смятат това за инвестиране, инвестирането
съвсем не означава това за мен. Според мен инвестирането е план, често
монотонен, скучен и почти механичен процес на забогатяване.
— Инвестирането е монотонен, скучен и почти механичен процес на
забогатяване ли? - възкликнах аз. - Какво означава монотонен, скучен и почти
механичен процес на забогатяване?
— Точно това, което казах. Инвестирането е чисто и просто план,
съставен от формули и стратегии, система за забогатяване... почти
гарантирана.
— План, който гарантира забогатяването ти?
— Казах "почти гарантира" - повтори богатият татко. - Винаги
съществува известен
риск.
— Имаш предвид, че инвестирането не е задължително да бъде
рисковано, опасно и вълнуващо? - попитах колебливо аз.
— Точно така. Освен, разбира се, ако искаш или мислиш, че трябва да
е такова. Но за мен инвестирането е просто и скучно като следване на рецепта
за печене на хляб. Аз лично мразя риска. Единственото ми желание е да бъда
богат. Затова просто следвам плана, рецептата или формулата. Ето какво е
инвестирането за мен.
— Следователно, ако инвестирането е просто въпрос на следване на
някаква рецепта, как става така, че толкова много хора не следват същата
формула?
— Не знам. И аз съм си задавал този въпрос. Както и защо само
трима на всеки сто американци са богати. Как е възможно толкова малко хора
да забогатяват в една страна, създадена въз основа на идеята, че всеки от нас
има равни възможности за забогатяване? Аз исках да стана богат. Нямах пари.
Затова за мен бе просто въпрос на здрав разум да намеря план или рецепта »а
забогатяване и да я следвам. Защо да опитваш да изнамериш спой план,
когато някой друг вече е показал пътя?
— Не знам - промълвих аз. - Вероятно не съм си давал сметка, че
става дума за рецепта.
— Сега осъзнавам - продължи богатият татко, - защо на повечето
хора име толкова трудно да следват един най-обикновен план.
— И защо?
— Защото следването на простия план за забогатяване е скучно.
Човешкото същество се отегчава бързо и иска да намери нещо по-
възбуждащо и забавно. Ето защо само трима от всеки сто човека забогатяват.
Те започват да следват даден план и скоро им доскучава. Затова престават да
следват плана и започват да търсят някакъв магически начин за бързо
забогатяване. И през целия си останал живот повтарят същия процес на
отегчение, забавление и отново - отегчение. Затова не забогатя ват. Не могат
да понесат скуката от следването на един несложен план за забогатяване.
Повечето хора смятат, че в забогатяването чрез инвестиране има някаква
магия. Или пък че ако планът не е сложен, не може да е добър. Повярвай ми:
когато става дума за инвестиране, простото е винаги за предпочитане пред
сложното.
— А ти къде откри твоята формула?
— При играта на "Монопол”. Почти всички сме играли "Монопол”
като деца. Разликата е там, че аз продължих да играя на тази игра и след като
пораснах. Помниш ли как сме играли часове наред ”Монопол'тримата с теб и
Майк?
Кимнах.
— А помниш ли формулата за голямото богатство, на която ни учи
гази проста игра?
Кимнах отново.
— И каква е тази проста формула и стратегия? - попита той.
— Купи четири зелени къщи. След това замени четирите зелени
къщи за един червен хотел - промълвих аз, докато детските спомени се
връщаха един през друг в съзнанието ми. -
Толкова пъти си ни го повтарял, когато още беше беден и тепърва
започваше, че играеш "Монопол" и реалния живот.
— И наистина правех точно това. Помниш ли като ви заведох да
видите моите зелени къщи и червени хотели в реалния живот?
 — Помня. И колко се впечатлих, че наистина играеш на играта в
живота. Бях само на дванайсет години, но разбрах, че за теб ”Монопол”е нещо
повече от игра. Просто не си давах сметка, че тази проста игра те учеше на
някаква стратегия, рецепта или формула за забогатяване. Не виждах нещата
по този начин.
— Веднъж щом научих формулата, а именно процеса на купуване на
четири зелени къщи и след това замяната им за един червен хотел, формулата
се автоматизира. Можех да я изпълнявам в съня си и в много случаи ми се
струваше, че точно така и ставаше. Изпълнявах я автоматично, без да се
замислям много-много. Просто следвах плана в продължение на десет години
и като се събудих един ден си дадох сметка, че съм богат.
— В това само ли се състоеше планът ти?
— Не. Но тази стратегия бе една от простите формули, които
следвах. Според мен, ако формулата е сложна, не си струва да бъде следвана.
Ако не можеш да я извършваш автоматично, след като я усвоиш, не трябва да
я следваш. Ето колко автоматично става инвестирането и забогатяването, ако
се сдобиеш с проста стратегия и я следваш.

ЧУДЕСНА КНИГА ЗА ХОРАТА, КОИТО МИСЛЯТ, ЧЕ ИНВЕСТИРАНЕТО

Е ТРУДНА РАБОТА
В курсовете ми по инвестиране винаги ще има по един циник или
съмняващ се, че инвестирането е прост и скучен процес на следване на план.
Този тип хора винаги искат още и още факти, повече информация, повече
доказателства от умни хора. Тъй като не съм специалист по техническите
подробности, не разполагах с научните доказателства, които изискват тези
люде... т. е., докато не прочетох една страхотна книга за инвестирането.
Джеймс П. ОШонеси е написал съвършената книга за хората, според
които инвестирането трябва да бъде рисковано, сложно и опасно. Книгата е
също така и за онези, които мислят, че могат да надхитрят пазара. Тази книга
разполага с академичните и цифрови доказателства, че пасивната или
механична система на инвестиране в повечето случаи бие човешката система
на инвестиране... дори професионални инвеститори като мениджъри на
фондове. Освен това тя обяснява защо девет от десет инвеститори не правят
пари.
Бестселърът на ОШонеси е озаглавен "Кое действа на Уолстрийт -
наръчник с най-добре действащите инвестиционни стратегии за всички
времена". ОШонеси различава два основни типа вземане на решение:
1. Клиничен или интуитивен метод. Този метод разчита на
знанието, опита и здравия разум.
 2. Количествен или статистически метод. Този метод разчита
единствено на доказаните връзки и взаимоотношения, почиващи върху
обширна информация.
О'Шонеси открива, че повечето инвеститори предпочитат
интуитивния метод на вземане на решения при инвестирането. В повечето
случаи обаче водещият се от него инвеститор греши или е победен от почти
механичния метод. Той цитира Дейвид Фост, автор на "Граници на научните
доводи", който пише: "Човешката преценка е далеч по-ограничена, отколкото
си мислим."
О'Шонеси пише следното: "Всички те (става дума за мениджърите на
пари) мислят, че имат превъзходни прозрения, интелигентност и
способността да избират печеливши акции, и въпреки това 80% се
изпълняват рутинно от индекса 5&Р 500." С други думи, чисто механичният
начин за избиране на акции се използва от 80% от професионалните
инвеститори. Това означава, че дори да не знаете нищо за инвестирането в
акции, пак ще можете да биете т. нар. добре обучени и тренирани
професионалисти, ако следвате един чисто механичен, неинтуитивен метод
на инвестиране. Точно както казваше богатият татко: —Това се прави
автоматично.
Или, колкото по-малко мислите, толкова повече пари ще печелите с по-
малко риск и с много по-малко притеснения.
Други интересни идеи, разгледани в книгата на О'Шонеси, са:
1. Повечето инвеститори предпочитат личния опит пред простите
основни факти. Те. те отново предпочитат интуицията пред реалността.
2. Повечето инвеститори предпочитат сложните пред простите
формули. Както изглежда се шири схващането, че ако не е сложна и трудна,
формулата не може да е добра.
3. "Придържайте се към простотата", това е най-доброто правило
при инвестиране. Ето какво казва ОШонеси: "Вместо да опростяваме нещата,
ние ги усложняваме, следваме тълпата, влюбваме се в историята на някакви
акции, позволяваме на емоциите да диктуват вземането на решения, купуваме
и продаваме, като се водим от нечии намеци и съвети, и подхождаме към
всяка инвестиция като към изолиран случай, без да се опираме върху
последователността в действията или стратегията."
4. ОШонеси обяснява също така, че професионалните инвеститори,
работещи към някоя институция, правят обикновено същите грешки като
средностатистическите инвеститори. Той пише: "Работещите за някоя
институция инвеститори казват, че вземат решенията си обективно и без да
се влияят от емоции, но в действителност не е така." Ето един цитат от
книгата "Късмет и глупост": "Докато бюрата на професионалните
инвеститори са отрупани с подробни и задълбочени анализи, повечето
пенсионирани директори избират мениджъри въз основа на някакво свое
вътрешно чувство и държат мениджъри, правещи постоянно издънки, само
защото личните им отношения с тях са добри."
5. "Пътят към постигането на успех в инвестирането е като се
изучават дългосрочните резултати и се намери смислена стратегия или група
от стратегии. А после не остава друго, освен да не се отклоняваш от пътя."
ОШонеси пише също така: "Трябва да гледаме колко добре се справят
стратегиите, а не акциите."
6. Историята действително се повтаря. Но на хората им се иска да
вярват, че този път нещата ще бъдат по-различни. ОШонеси пояснява: "На
хората им се ще да вярват, че настоящето се различава от миналото. Сега
борсите са компютъризирани, преобладават работещите в група,
индивидуалните инвеститори останаха в миналото и на тяхно място седят
мениджърите на пари, контролиращи огромните кооперативни фондове, в
които са вложили парите си. Някои смятат, че тези майстори на парите вземат
решенията си по различен начин и че усъвършенстваната през петдесетте и
шейсетте години стратегия не би могла да действа и в бъдеще."
В действителност няма кой знае каква промяна от времето, когато
през 1720 г. Исак Нютон, един действително блестящ ум, губи цяло състояние
в мошеническата компания "Саут сий трейдинг към пан и", Нютон се оплаква,
че може "да пресмята движението на небесните тела, но не и човешката
лудост."
7. ОШонеси не казва да се инвестира непременно в S&P 500. Той
просто използва този пример като сравнение между интуитивните
инвеститори и механичната формула. След това пояснява, че S&Р 500 не е
непременно най-добре действащата формула, макар и несъмнено да е добра.
О'Шонеси добавя, че през последните петдесет години най-добре се развиват
акциите на големи компании с над двайсет и пет милиона долара капитал. Но
през последните четирийсет и шест години всъщност именно компаниите с
капитал под двайсет и пет милиона долара дават най- много пари на
инвеститорите.
Изводът е, че за колкото по-дълъг период се отнасят определени
факти, толкова по-меродавна е преценката. ОШонеси търси формулата,
давала най-добри резултати в продължение на най-дълъг период от време.
Богатият татко имаше подобен възглед. Ето защо неговата формула беше да
си изградиш бизнес и след това този бизнес да ти купува както недвижимото
имущество, така и ценните книжа. Тази формула неизменно води до
забогатяване в продължение на поне двеста години. Богатият татко казваше:
 — Формулата, която използвам и на която те уча, е същата, която е
създавала най-богатите хора за един много дълъг период от време.
Мнозина смятат, че индианците, продали остров Манхатън, известен
днес като град Ню Йорк, на Петер Минюи от датската компания "Уест Индия"
за 24 $ във вид на мъниста и дрънкулки, са направили много лоша сделка. Но
ако индианците бяха инвестирали тези пари с 8% годишна възвръщаемост,
днес онези 24 $ щяха да струват над двайсет и седем трилиона долара. Те щяха
да могат да си откупят остров Манхатън и да им останат много пари.
Проблемът не е в количеството пари, а в липсата на план за тези пари.
8. "Съществува безкрайна разлика между това, което според нас би
трябвало да върши работа, и онова, което наистина върши работа."

НАМЕРЕТЕ ФОРМУЛА, КОЯТО ДЕЙСТВА, И Я СЛЕДВАЙТЕ

И така, простичкото послание, което богатият татко ми отпрати преди
години, беше:
— Намери формула, която ще те направи богат, и я следвай.
Често се смущавам, когато някой започне да ми разказва за акциите,
които купил по 5 $, а след това те достигнали 30 $ и той ги продал. Смущавам
се, защото този тип истории ги отвличат от плана им, от успеха.
Такива истории за супер съвети и бързо спечелени пари ми напомнят
една от историите, които ми е разказвал богатият татко. Ето каква е тя:
— Много инвеститори напомнят семейство, решило да се поразходи
с колата сред природата. Внезапно на пътя пред тях се появяват няколко
големи елена с масивни рога. Шофьорът, обикновено мъжът в семейството,
извиква: "Виж какви големи самци!" Самците инстинктивно побяг- ват от
пътя и хукват по обработваемата земя край него. Шофьорът завива рязко и се
спуска да преследва животните по нивата. Тя е неравна и автомобилът
подскача. Семейството крещи на шофьора да спре. Внезапно колата връхлита
в течащия наблизо поток и миг по-късно се озовава във водата. Поуката от
историята е, че точно това те чака, когато престанеш да следваш простичкия
си план и хукнеш след големите самци.

МАЛЪК ТЕСТ ЗА ОПРЕДЕЛЯНЕ НА МЕНТАЛНА ТА НАСТРОЙКА

Винаги се сгьрчвам, когато чуя някой да твърди:
— За да правиш пари, трябва да имаш пари. Реагирам така, защото
богатият татко казваше:
 — Не е необходимо да бъдеш атомен физик, за да забогатееш. Не ти
е нужно висше образование, високоплатена работа или пари, за да започнеш.
Трябва само да знаеш какво искаш, да имаш план и да се придържаш към него.
С други думи, нужна е само малко дисциплина. Проблемът, когато
става дума за пари, е, че малкото дисциплина е голяма рядкост. ОШонеси
обръща специално внимание на един от любимите ми цитати. Става дума за
известния анимационен герой Пого, който казва:
— Вече срещнахме неприятеля и той е ние самите.
Това твърдение е изключително вярно за мен. Щях да бъда много по-
добре финансово, ако просто бях слушал богатия татко и бях следвал моята
формула.
И така, въпросът за менталната настройка, е:
1. Готови ли сте да намерите проста формула като част от вашия
план и да се придържате към нея, докато постигнете финансовата си цел?
Да Не

Глава 9
Урок по инвестиране № 7:
КАК МОЖЕТЕ ДА НАМЕРИТЕ ПОДХОДЯЩИЯ ЗА ВАС ПЛАН?
— Как да намеря подходящия за мен план?
Това е един от въпросите, който чувам особено често. Стандартният ми
отговор за него е стъпаловиден:
1. Не бързайте. Обмислете спокойно живота си до този момент.
Отделете дни за спокоен размисъл. Седмици, ако е нужно.
2. През тези спокойни мигове се запитайте: "Какво искам от този
дар - моя живот?"
3. Не говорете известно време с никого за това, поне докато
разберете какво мислите, че искате. Прекалено често хората невинно или
агресивно желаят да ви наложат това, което те искат, вместо това, което
искате вие самите. Най-големите убийци на дълбоките вътрешни мечти са
вашите приятели и роднини, които казват: "0, не ставай глупав", "Не можеш да
направиш това" или "Ами аз?". Спомнете си, Бил Гейтс не е имал дори трийсет
години, когато започва с 50000$ и става
3 Игра на думи, същата дума означава и пари - Б. пр.
най-богатият човек на Земята с 90 милиарда долара. Слава Богу, че не е
питал повечко хора какво според тях би могъл да направи с живота си.
 4. Свържете се с финансов съветник. Всеки инвестиционен план
започва с финансов план. Ако това, което ви каже финансовият съветник не ви
хареса, намерете друг. След като бихте потърсили мнението на втори
специалист за здравословен проблем, защо да не потърсите повече мнения за
финансовите предизвикателства? Финансовите съветници се представят в
най-различна форма; в края на тази глава има списък във връзка с това.
Изберете финансов съветник, който може да ви помогне при съставянето на
писмен финансов план. Много финансови съветници продават различни
видове продукти. Един такъв продукт е застраховката. Застраховката е много
важен продукт и трябва да бъде включена във финансовия ви план, особено
когато тепърва започвате. Например ако нямате пари, но имате три деца,
застраховката е важна в случай на смърт, травма или някаква друга
злополука, която би ви попречила да осъществите инвестиционния си план.
Застраховката е спасителна мрежа или преграда срещу финансови пасиви и
слаби места. Постепенно, с вашето забогатяване, ролята на застраховката и
типът застраховка във финансовия ви план може да се промени в зависимост
от промяната на вашето финансово положение и нужди. Затова
осъвременявайте непрекъснато тази част от вашия план. Преди две години
наемател в един от моите жилищни блокове оставил лампичките на
коледната си елха да светят през целия ден, докато го нямало вкъщи.
Избухнал пожар. Пожарникарите го потушили незабавно. Никога не съм
изпитвал такава благодарност към тази група хора. Следващите действащи
лица на сцената бяха моят застрахователен агент и неговият помощник. Те
бяха втората най-важна група от хора, които бях толкова благодарен да видя
през този ден. Богатият татко винаги казваше: — Застраховката е много
важен продукт в жизнения план на всеки човек. Проблемът със застраховката
е, че не можем да я купим, когато се нуждаем от нея. Затова трябва да
предвидим от какво се нуждаем и да го купим с надеждата никога да не ни
потрябва. Застраховката е просто спокойствие за душата.
ВАЖНА ЗАБЕЛЕЖКА: Някои финансови съветници специализират в
оказването на помощ на хора на определено финансово ниво. С други думи,
някои съветници работят само с богати хора. Независимо дали имате или
нямате пари, намерете съветник, който ви допада и който е готов да работи с
вас. Ако той си свърши добре работата, нищо чудно да откриете, че сте го над
раснал и. Със съпругата ми Ким често сме сменяли професионалните си
съветници, в това число лекари, адвокати, счетоводители и т.н. Ако човекът е
професионалист, ще разбере. Но винаги се придържайте към плана си, дори да
си сменяте съветниците.

КАК ДА ОТКРИЕТЕ ВАШИЯ ПЛАН?

 Целта ми беше да стана мултимилионер преди трийсетия си рожден
ден. Това бе крайният резултат на плана ми, Проблемът бе, че го осъществих и
веднага след това загубих всичките си пари. И така, макар да открих
недостатъци в плана си, цялостният ми план не се промени. След като
достигнах целта си и после загубих парите, просто трябваше да нанеса някои
важни, макар и фини поправки, основаващи се на наученото от опита. След
това се наложи да пренастроя и целта си, която бе да стана финансово
свободен и милионер около четирийсет и петата си година. Новата си цел
достигнах на четирийсет и седемгодишна възраст.
Но планът ми остана същият. Той просто ставаше все по-добър, тъй
като научавах все повече.
И така, как да откриете вашия план? Отговорът е: започнете с
финансов съветник. Помолете съветниците да донесат дипломите си и
интервюирайте неколцина от тях. За тези, които никога досега не са писали
финансов план, това се превръща в отварящо очите преживяване.
Поставяйте си реалистични цели. Аз си поставих цел да стана
мултимилионер за пет години, тъй като това ми изглеждаше реалистично. И
наистина беше реалистично, тъй като можех да разчитам на ръководството на
богатия татко. Но дори това не означаваше, че съм застрахован от
допускането на грешки... а такива допуснах доста и именно поради това
изгубих така бързо парите си. Както казах, животът щеше да бъде по-лесен,
ако просто бях следвал плана на богатия татко. Но тогава бях млад и исках
непременно да върша нещата по свой начин.
Затова започнете с реалистични цели и след това добавяйте нови цели
или усъвършенствайте старите успоредно с трупането на опит и знания.
Винаги помнете, че преди да се включите в маратон трябва да започнете с
ходене.
Ще намерите плана си, като предприемете нужните действия.
Започнете, като се обадите на финансов съветник, поставете си реалистични
цели със съзнанието, че те ще се променят успоредно с вашата собствена
промяна... но се придържайте към плана. За повечето хора върховният план е
постигане на усещане за финансова свобода, свобода от робията да се работи
за пари.
Втората стъпка е осъзнаването, че инвестирането е групов спорт. В
тази книга ще обясня колко е важен моят финансов отбор. Забелязал съм
колко много хора мислят, че трябва да си вършат сами работата. Е,
определено има неща, които трябва да вършим сами, но понякога се нуждаем
от екип. Финансовата интелигентност ще ви помогне да се ориентирате кога и
кое да правите сами и кога да молите за помощ.
 Когато става дума за пари, мнозина страдат сами и мълчаливо. Най-
вероятно техните родители са правили същото. Покрай работата върху плана
ще започнете да се срещате с членовете на вашия екип, които ще ви помагат
при осъществяването на мечтите ви. Членовете на вашия екип могат да
включват:
1. Финансов плановик
2. Банкер
3. Счетоводител
4. Адвокат
5. Брокер
6. Застрахователен агент
7. Вече успял наставник
Добра идея е да се срещате редовно с тези хора по време на обяд. Така
правеше богатият татко и именно по време на тези срещи научих най-много
за бизнеса, инвестирането и процеса на забогатяването.
Помнете, откриването на член за екипа е в много отношения като
откриване на бизнес- партньор, тъй като членовете на екипа в много
отношения са точно това. Те са ваши партньори в управляването на най-
важния бизнес - вашия живот. Винаги помнете какво бе казал богатият татко:
— Независимо дали работите за някой друг или за себе си, ако искате
да бъдете богати, трябва да си гледате вашата работа.
И докато си гледате работата, най-подходящият за вас план ще започне
бавно да се очертава. Така че не бързайте, дайте достатъчно време на този
процес, но не пропускайте всеки ден да правите по стъпчица; така има голяма
вероятност да получите всичко, което желаете в живота.

МАЛЪК ТЕСТ ЗА ОПРЕДЕЛЯНЕ НА МЕНТАЛНАТА НАСТРОЙКА

Планът ми не се бе променил по същество, но в много отношения се
промени драстично. Това, което не се промени в него, бе началото, от където
започнах, и онова, което желаех да получа в крайна сметка. Посредством
много от грешките, опита, победите, загубите, добрите и лошите мигове аз
израснах и придобих знание и мъдрост. И така, планът ми непрестанно се
ревизира, тъй като аз самият подлежа на непрекъснато развитие.
Както бе казал някой някога: "Животът е жесток учител. Той първо те
наказва и след това ти преподава урока."
 Може и да не ни харесва, но точно така се учи истински. Колко пъти
сме признавали: "Ако тогава знаех това, което знам днес, животът ми щеше да
бъде съвсем друг."
Е, точно така стана и с мен, докато следвах плана си. И така, планът ми
е в основата си същият, но същевременно е много по-различен, тъй като и аз
не съм същият. Днес не бих направил това, което направих преди двайсет
години. Но ако не бях направил това, което сторих преди двайсет години, днес
нямаше да съм тук, където съм, и нямаше да знам това, което знам. Така
например сега не бих управлявал бизнеса си така, както го направих преди
двайсет години. Но именно загубата на първия ми голям бизнес и
измъкването изпод развалините ми помогнаха да стана по-добър бизнесмен.
И така, макар да достигнах целта си да стана милионер на трийсетгодишна
възраст, именно загубата на парите ме направи милионер днес... все според
плана. Просто това отне повече време, отколкото ми се искаше.
А колкото до инвестирането, научих повече от лошите си инвестиции,
при които загубих пари, отколкото от инвестициите, които протекоха гладко.
Богатият татко беше казал, че три от всеки десет инвестиции, които правиш,
протичат безпроблемно и носят големи печалби. Пет завършват обикновено
наравно, а две са катастрофа. Аз научих повече от двете финансови
катастрофи, отколкото от трите успешни удара. Нещо повече, точно тези
финансови катастрофи правеха все по-лесно достижими трите успешни удара
от следващите инвестиции. И всичко това е част от плана.
И така, въпросът за умствената настройка е:
1. Готови ли сте да започнете с по-прост план, но да продължавате да
учите и да се усъвършенствате според това, което планът ви разкрива
постепенно, че трябва да научите? С други думи, планът всъщност не се
променя, но готови ли сте да позволите на плана да ви променя?
Да Не

Глава 10
Урок по инвестиране № 8:
РЕШЕТЕ СЕГА КАКЪВ ИСКАТЕ ДА СТАНЕТЕ КАТО ПОРАСНЕТЕ
В Урок по инвестиране № 1, който бе за важността на избора, стана
дума за трите същностни стойности. Те са:
1. Да имате сигурност
2. Да се чувствате комфортно
3. Да бъдете богати
 Това е изключително важен личен избор и той не трябва да се прави
току-така.
През 1973 г. аз се върнах от войната във Виетнам и също се изправих
пред избора между тези три неща. Когато обсъждах с богатия татко
възможността да започна работа като пилот, ето какво каза той:
— Работата в авиолиниите може да не е толкова сигурна.
Подозирам, че следващите няколко години няма да бъдат лесни за тях. Но ако
си изпълняваш добре служебните задължения, може да намериш сигурността,
която дава работното място, и в тази професия... стига да търсиш това.
След това ме попита дали искам да се върна на работа в "Стандарт ойл
ъв Калифорния", където се задържах само пет месеца... петте месеца, преди да
отида в училището за летци.
— Не получи ли писмо от "Стандарт ойл", че ще те вземат обратно на
работа след като отбиеш военния си дълг?
— Писаха, че ще бъдат щастливи, ако кандидатствам отново при тях
-отговорих аз. - Но не гарантират нищо.
— Но нима това не е една добра компания? Заплащането не беше ли
доста хубаво? - попита богатият татко.
— Така е. Изобщо това бе една превъзходна компания, в която всеки
би искал да работи, но на мен не ми се ще да се връщам там. Искам да вървя
нататък.
— И какво искаш най-силно? Сигурност, комфорт или богатство?
Отговорът избликна с всичка сила някъде дълбоко в мен:
— Богатство.
Той не се бе променял от години, макар това желание и ценност да се
потъпкваха донякъде в моето семейство, където финансовата сигурност и
работното място заемаха първото място, а богатите хора се смятаха за зли,
необразовани и алчни. Израснах в семейство, където на масата не се говореше
за пари, защото това бе нечиста тема, недостойна за интелектуален разговор.
Но вече бях на двайсет и пет години и можех да позволя на личната си истина
да излезе наяве. Знаех, че сигурността и комфортът не заемаха първото място
в моя списък с ценности. Първостепенното за мен беше да бъда богат.
Тогава богатият татко ме накара да запиша по ред финансовите си
приоритети. Списъкът ми изглеждаше така:
1. Да бъда богат
2. Да се чувствам комфортно
3. Да имам сигурност
 Богатият татко погледна списъка ми и каза:
— О'кей. Първата стъпка е да напишеш финансов план за финансова
сигурност.
— Какво? - възкликнах аз. - Току-що ти казах, че искам да бъда
богат. Защо ще се занимавам с план за сигурност?
Богатият татко се засмя.
— Точно както си мислех. Светът е пълен с хора като теб, които
искат само да са богати. Проблемът е, че повечето хора като теб така и не
успяват да го постигнат, тъй като не разбират какво е да бъдеш сигурен или
да се чувстваш комфортно във финансово отношение. И докато малцина като
теб успяват, истината е, че пътят към богатството е осеян с разсипани съдби...
разсипан живот на дръзки хора... също като теб.
Седях, готов да закрещя. Целия си досегашен живот бях прекарал с
бедния си баща, който ценеше сигурността повече от всичко. Сега когато най-
сетне бях достатъчно голям, за да се отскубна от ценностите на бедния си
татко, богатият татко започваше да говори също като него. Бях готов да
крещя. Бях готов да забогатявам, а не да бъда беден.
Минаха три седмици, преди да разговарям отново с богатия татко. Бях
много разстроен. Той ми бе заврял в лицето всичко, от което бях полагал
усилия да избягам. Най-накрая се успокоих достатъчно, за да му се обадя за
следващия урок.
— Готов ли си да слушаш? - попита той.
— Готов съм, но не и изпълнен с желание.
— Първа стъпка. Обади се на моя финансов съветник и кажи: "Искам
писмен финансов план за доживотна финансова сигурност."
— О'кей - съгласих се аз.
— Стъпка номер две. След като се сдобиеш с финансов план за
основна финансова сигурност, ми се обади, за да го прегледаме заедно. Край
на урока. Довиждане.
Обадих му се отново след месец.
— Смяташ ли да го следваш? - попита богатият татко.
— Надали. Прекалено е скучен и автоматичен.
— Точно такъв би трябвало да бъде - механичен, автоматичен и
скучен. Но аз не мога да те накарам да го следваш, само да ти препоръчам.
— И сега какво? - поинтересувах се аз, вече по-спокойно.
 — Сега си намери твой съветник и напиши план как да бъдеш в
комфортно финансово положение.
— Имаш предвид дългосрочен финансов план, който е малко по-
агресивен ли? - попитах аз.
— Да.
— Това звучи по-възбуждащо. С тази работа вече мога да се заема.
— Добре. Обади ми се, като си готов с него.
Минаха четири месеца, преди да мога да се срещна отново с богатия
татко. Този план не беше лесен... поне не толкова лесен, колкото си мислех. От
време на време правех справки по телефона с богатия татко, но въпреки това
написването на плана ми отне повече време, отколкото ми се искаше.
Процесът обаче се оказа безценен, тъй като научих безкрайно много от
разговорите с различни финансови съветници. Започвах да разбирам все по-
добре онова, на което опитваше да ме учи богатият татко. Урокът, който
научих, бе, че ако не съм ясен, на съветника трудно ще му стане ясно какво
искам и няма да може да ми помогне.
Най-накрая успях да се видя с богатия татко и да му покажа плана си.
— Добре.
Това бе всичко, което каза през първите няколко минути. След като
погледа известно време плана, той попита:
— И така, какво научи за себе си?
— Научих, че не е чак толкова лесно да определиш наистина какво
искаш от живота си, тъй като днес разполагаме с изключително богат избор...
и много от възможностите изглеждат вълнуващи.
— Много добре - отвърна той. - Точно заради това толкова много
хора днес сменят неуморно една работа с друга и един бизнес - с друг... но така
и не достигат финансовата си цел. Често те прахосват най- безценния си
актив, своето време, и се шляят из живота без план. Може и да са щастливи,
вършейки това, но не знаят какво всъщност пропускат.
— Точно така - съгласих се аз. - Този път, вместо само за
сигурността, трябваше да помисля какво действително бих искал да направя с
живота си... и, изненадващо, трябваше да премисля идеи, които никога преди
не ми бяха идвали наум.
— Като?
— Ами, ако наистина искам да се чувствам комфортно, тогава трябва
да помисля какво искам да имам в живота си. Неща като пътуване до далечни
земи, хубави коли, скъпи ваканции, маркови дрехи, големи къщи и т.н.
Наложи се да разширя мислите си до бъдещето и да открия какво искам от
живота.
— И какво откри? - попита богатият татко.
— Открих, че постигането на сигурността бе толкова лесно, тъй като
планирах единствено това. Не знаех какво означава истински комфорт. И така,
със сигурността нямаше проблеми, определянето на комфорт бе по-трудно и
сега нямам търпение да дам моята дефиниция за богатство и да планирам
постигането му.
— Много добре. Много добре - рече богатият татко и додаде: -
Толкова хора имат условно изграден рефлекс да "живеят под възможностите
си" и "да пестят бели пари за черни дни" и затова така и не узнават какво би
било възможно в живота им. И така, хората се перчат като задлъжня ват, за да
отидат на почивка на някое по-хубаво място или да си купят елегантен
автомобил, а после се чувстват виновни. Никога не отделят време, за да
осъзнаят какво би било финансово възможно само ако имат хубав финансов
план... и това е истинско прахосничество.
— Точно така стана и с мен - съгласих се аз. - От срещите си със
съветниците и обсъждането на възможностите научих много. Научих, че
всъщност се продавам евтино. Все едно, че живея от години в къща с нисък
таван, опитвайки да икономисвам, да пестя, да се чувствам сигурно и да живея
под възможностите си. Сега, след като имам план за това, което е възможно по
отношение на комфортния живот, изпитвам възбуда от перспективата да дам
определение за богатство.
— Добре - усмихна се богатият татко. - Ключът към запазването на
младостта е да решиш какъв искаш да станеш като пораснеш и след това да
продължиш да растеш. Няма по- трагична гледка от хората, които са се
продали евтино, продали са евтино възможностите си в живота. Те опитват да
живеят икономично, като пестят и събират, и мислят, че това е умно във
финансово отношение. А всъщност е финансово ограничаващо... и то си
проличава с възрастта и върху лицата, и в поведението им. Повечето хора
прекарват живота си умствено зазидани сред стените на финансовото
невежество. И постепенно започват да приличат на лъвове, затворени в малки
клетки в зоопарка. Разхождат се неуморно напред-назад, чудейки се какво се е
случило с някогашния им живот. Едно от най-важните открития, които могат
да направят хората, като отделят време да научат как да планират, е какво е
финансово възможно в живота им... а това наистина е безценно.
— Процесът на непрекъснато планиране също така ме поддържа
млад - продължи богатият татко. - Често ме питат защо си прекарвам времето
в изграждане на още компании, в инвестиране и печелене на все повече пари.
Причината е съвсем проста: чувствам се добре, като правя това. Така не само
изкарвам много пари, а и се поддържам млад и жизнен. Никой не би попитал
някой велик художник защо не престане да рисува, след като се е сдобил с
признание и слава, защо тогава аз да трябва да престана да изграждам нови
компании, да инвестирам и да печеля пари? Именно това поддържа духа ми
млад и жизнен въпреки остаряването на тялото, така както същият ефект за
художника има рисуването.
— Значи затова ме накара да отделя време да планирам на различни
нива: за да открия какво е финансово възможно за моя живот? - възкликнах
аз.
— Точно така. Именно заради това трябва да се планира. Колкото
повече възможности откриваш за този невероятен, несравним дар, наречен
живот, толкова по-млад оставаш по сърце. Какво според теб планират хората,
които планират само да се чувстват сигурни или казват: "Доходите ми ще
паднат като се пенсионирам"? Те планират живот, в който парите им ще
стават по-малко, а не повече. Ако нашият Създател е сътворил живот с
неограничено изобилие, защо ти да планираш да се ограничаваш да имаш все
по-малко?
— Може би така са ги научили да мислят - промълвих аз.
— И това е трагично. И ужасно.
В този момент умът и сърцето ме върнаха към бедния татко. Знаех, че
води борба, за да започне живота си отново, знаех, че му е много трудно.
Неведнъж бях опитвал да му покажа някои от нещата, които знаех за парите.
Но обикновено стигахме до спор. Мисля, че общуването между двама души
често става невъзможно и се преустановява, когато те общуват от базата на
две различни ценностни системи - на сигурността и на богатството. Колкото и
да обичах баща си, темата за парите, богатството и изобилието не беше сред
тези, за които бяхме в състояние да говорим. Най-сетне реших да го оставя да
живее своя живот и да се съсредоточа върху моя. Ако някога решеше да научи
нещо повече за парите, щях да го оставя да пита, вместо да опитвам да
помогна, когато помощта ми не бе желана. Той така и не ме попита. Вместо да
опитвам да му помогна финансово, аз реших просто да го обичам заради
неговата сила и да не засягам темата за това, което смятах за негова слабост.
Все пак любовта и уважението са много по-важни от парите.

МАЛЪК ТЕСТ ЗА ОПРЕДЕЛЯНЕ НА МЕНТАЛНАТА НАСТРОЙКА

Родният ми баща имаше план единствено за постигане на финансова
сигурност чрез сигурността на работното място. Проблемът е, че този план се
провали, когато се опълчи срещу своя шеф. Той обаче не направи наложените
от ситуацията промени на плана и продължаваше да залага на сигурността. За
щастие нуждите му от финансова сигурност се покриваха от учителската
пенсия, обществените и медицинските осигуровки. Ако не бяха тези
осигурителни мрежи, щеше да се озове наистина в много лошо финансово
положение. Истината е, че той цял живот бе градил планове за света на
оскъдицата, света, в който се живее с минимума за оцеляване, и затова получи
точно това. Богатият татко, от друга страна, планираше да живее в свят на
финансово изобилие и това и постигна. И за двата начина на живот е
необходимо планиране. Тъжната истина е, че повечето хора правят планове за
свят на недостиг, макар паралелният свят на финансовото изобилие да е също
толкова възможен. Всичко, което е нужно, е планът.
И така, въпросът за умствената настройка е:
Имате ли написан финансов план:
1. Да имате сигурност? Да Не
2. Да се чувствате комфортно? Да Не
3. Да бъдете богати? Да Не
Моля ви, помнете урока на богатия татко, че и трите плана са важни.
И сигурността и
комфортът пак са преди забогатяването, дори забогатяването да е
първият ви избор. Въпросът е в това, че ако искате да бъдете богати, ще се
нуждаете и от трите плана. Ако искате да се чувствате комфортно, ще ви
трябват само два плана. А сигурността се нуждае само от един план. Не
забравяйте, че само трима от всеки сто американци са богати. Повечето имат
само един план. Повечето изобщо нямат писмен финансов план.

Глава 11
Урок по инвестиране № 9:
ВСЕКИ ПЛАН СИ ИМА ЦЕНА
— Каква е разликата между плана за забогатяване и другите две
същностни ценности? - попитах аз.
Богатият татко написа в бележника си следното:
1. Да се чувстват сигурни
2. Да се чувстват комфортно
3. Да бъдат богати.
— Имаш предвид разликата между богатство, сигурност и комфорт
ли? -попита той.
— Да.
 — Разликата е в цената. Съществува огромна разлика в цената
между финансовия план за забогатяване и останалите два плана.
— Имаш предвид, че инвестициите във финансовия план за
забогатяване са по-скъпи ли?
— Е, на повечето хора им се струва, че цената се измерва в пари. Но
ако се вгледаш по-съсредоточено, ще видиш, че цената не се измерва в пари; в
действителност тя се измерва с време.
И от активите време и пари, времето е по-ценното.
Смръщих замислено вежди, опитвайки да разбера това, което
опитваше да ми каже богатият татко.
— Какво значи това, че цената се измерва с времето? Дай ми
някакъв пример.
— Разбира се. Ако искам да отида от Ел Ей в Ню Йорк, колко ще
струва билетът за автобус?
— Не знам. Вероятно по-малко от сто долара. Никога не съм си
купувал билет от Ел Ей до Ню Йорк.
— Нито пък аз. А сега кажи колко струва билетът от Ел Ей до Ню
Йорк със самолет.
— И това не знам. Но сигурно ще е някъде около петстотин долара.
— Така, а сега нека те попитам следното: откъде идва разликата в
цените? И в двата случая се изминава разстоянието от Ел Ей до Ню Йорк. Защо
плащаш толкова повече за самолетния билет?
— О, разбирам. - Наистина започвах да проумявам какво опитваше да
ми каже. - Плащам повече за самолетния билет, защото пестя време.
— Мисли за това по-скоро като за купуване на време, отколкото за
пестене на време. Започнеш ли да мислиш за времето като за безценно и
имащо своя цена, ще станеш по-богат.
Размишлявах известно време безмълвно. Наистина не разбирах какво
имаше предвид богатият татко... но усещах, че е важно за него. Исках да кажа
нещо, но не знаех какво. Съгласен бях, че времето е безценно, но никога не ми
бе минавало през ума, че то може да има цена. А идеята за купуването, а не за
пестенето на време, бе важна за богатия татко, но все още не беше станала
важна за мен.
Най-накрая, усетил вътрешната ми борба, той наруши мълчанието:
— Обзалагам се, че в твоето семейство използвате много думите
пестя и спестявания. Бас държа, че майка ти често обяснява как като пазарува,
опитва да спести някой друг долар. А баща ти смята, че е много важно колко
пари има спестени.
— Така е - съгласих се аз. - И какво означава според теб това?
— Ами, те може и да полагат големи усилия в опитите си да пестят,
но прахосват много време. Виждал съм как пазаруващите в магазина за
хранителни стоки губят часове, опитвайки да спестят няколко долара. Те
може и да пестят пари, но прахосват време.
— Но нима пестенето не е важно? Не можеш ли да забогатееш като
пестиш?
— Не казвам, че пестенето не е важно. И да, човек може да забогатее,
като пести. Казвам само, че цената се измерва в действителност с време.
Отново смръщих чело, опитвайки да проумея казаното.
— Гледай - продължи богатият татко. - Можеш да забогатееш, като
пестиш, и да станеш богат, като бъдеш евтин, но за това е нужно дяволски
много време, също като пътуването от Ел Ей до Ню Йорк, при което пестиш
пари. Истинската ти цена обаче се измерва във време. С други думи,
пътуването със самолет ще отнеме пет часа и петстотин долара, а с автобус -
пет дена и сто долара. Бедните мерят в пари, а богатите - във време. Може би
именно поради това повече бедни хора пътуват с автобус.
— Защото имат повече време, отколкото пари ли? Затова ли пътуват
с автобус?
— Отчасти - поклати глава богатият татко; темата, която
обсъждахме, видимо го натъжаваше.
— Защото ценят парите повече от времето? - продължавах да
налучквам аз.
— Сега си по-близо. Забелязал съм, че колкото по-малко пари има
човек, толкова по-силно се вкопчва в тях. Срещал съм много бедни хора с
много пари.
— Бедни хора с много пари ли? - учудих се аз.
— Да. Те имат много пари, защото са се вкопчили в тях така, сякаш
притежават някакви вълшебни свойства. Така че те имат много пари, но са
толкова бедни, сякаш нямат нищо.
— И значи бедните хора често се вкопчват в парите по-здраво от
богатите?
— Аз мисля за парите само като за средство за размяна. И
действително, сами по себе си парите нямат почти никаква стойност. Затова
винаги бързам да заменя парите си за нещо, което има стойност. Иронията е в
това, че много от отчаяно вкопчилите се в парите хора харчат тези пари за
неща с много ниска стойност... и именно поради това са бедни. Те говорят
неща като "сигурно като пари в банка" и когато харчат с мъка спечелените си
пари, ги превръщат в боклук.
— Значи те ценят парите повече, отколкото ги цениш ти.
— Да. В много от случаите представителите на бедната и средната
класа имат финансови затруднения, защото придават прекалено голямо
значение на самите пари. Те се вкопчват в тях, работят здраво за тях, живеят
икономично, пазаруват предимно стоки с намалени цени и правят всичко
възможно да пестят колкото може повече. Много от тези хора опитват да
забогатеят, бидейки евтини. Но дори в края на деня да имаш много пари, пак
ще бъдеш евтин.
— Не разбирам. Говориш за ценностите, които искаха да възпитат в
нас моите родители. Говориш за начина, по който мисля в момента. Работя
във Военноморския корпус и, тъй като не плащат много, естествено е да
мисля по този начин.
— Разбирам - отвърна богатият татко. - Пестеливостта и
икономичността имат своето място. Но днес говорим за разликата между
плана за забогатяване и другите два плана.
— И разликата е в цената - повторих аз.
— Да - потвърди богатият татко. - И повечето хора мислят, че цената
се измерва с пари.
— А ти казваш, че се измерва с време - додадох аз, започвайки да
проумявам какво опитваше да ми обясни той. - Защото времето е по- важно от
парите.
Той кимна.
— Мнозина искат да забогатеят или влагат в инвестициите на
богатите, но повечето не са готови да инвестират време. Ето защо само трима
от всеки сто американци са богати... и един от тези трима е наследил парите.
Богатият татко написа отново върху бележника си трите същностни
ценности, които обсъждахме:
1. Чувство за сигурност
2. Чувство за комфорт
3. Богатство
— Можеш да инвестираш в сигурността и комфорта, използвайки
автоматична система или план. Всъщност препоръчвам това на повечето хора.
Просто работете и предавайте парите си на професионални мениджъри или
институции, инвестирайки дългосрочно. Тези, които инвестират по този
начин, вероятно ще жънат по-добри резултати от онези, които се мислят за
Тарзан на Уолстрийт. Стабилната програма за заделяне на пари, следвайки
определен план, е най-добрият начин за инвестиране за повечето хора.
— Но ако искам да забогатея, трябва да инвестирам в нещо по-ценно
от парите, и това е времето. Това ли искаш да ми помогнеш да разбера с този
урок?
— Исках да се уверя, че си разбрал урока. Нали разбираш, повечето
хора искат да забогатеят, но не са готови първо да инвестират време.
Действат въз основа на някакви супер съвети или луди схеми за бързо
забогатяване. Или пък искат да създадат бизнес и се впускат да го правят, без
да притежават основните умения за това. А после се чудим защо 95% от
малкия бизнес се проваля през първите пет до десет години.
— Те толкова бързат да печелят пари, че в крайна сметка губят и
парите, и времето - добавих аз. - Искат да вършат нещата по свой начин,
вместо да инвестират време и сили в малко учение.
— Или да следват някой прост дългосрочен план. Виждаш ли, почти
всеки човек в Западното полукълбо може да стане милионер, ако само следва
дългосрочен план. Но, пак повтарям, повечето хора не са съгласни да
инвестират нужното за това време; те искат да забогатеят веднага.
— И вместо това говорят неща като "инвестирането е рисковано", "за
да правиш пари, са нужни пари "или "нямам време, за да се уча да инвестирам.
Прекалено съм зает с работата си и ме чакат сметки за плащане." - добавих аз,
тъй като започвах да разбирам какво иска да каже богатият татко.
Той кимна.
— И тези широкоразпространени идеи или извинения обясняват
защо толкова малко хора постигат голямо богатство в един изпълнен с пари
свят. Тези идеи или думи са причина проблемите на 90% от населението да се
дължат на недостиг вместо на излишък от пари. Техните идеи за парите и
инвестирането създават паричните им проблеми. Единственото, което се иска
от тях, е да променят някои думи, някои идеи, и финансовият им свят ще се
промени като на магия. Но повечето хора са прекалено заети да работят и
нямат време. Много често ще чуваш: "Изобщо не ме интересува възможността
да науча нещо за инвестирането. Тази тема ми е абсолютно безинтересна." Те
обаче не виждат, че така се превръщат в роби на парите, като работят за пари,
позволяват на парите да определят финансовите граници на живота им, като
живеят пестеливо и в рамките на своите възможности, вместо да инвестират
малко време, да следват план и да карат парите да работят за тях.
— Значи времето е по-важно от парите - заключих аз.
 — Това е вярно за мен. Следователно, ако искаш да се придвижиш до
богатото ниво на инвестиране, ще трябва да инвестираш много повече време,
отколкото инвестираш в момента, на другите две нива. Повечето хора не
отиват по-нататък от сигурността и комфорта, защото не са готови да
инвестират време. Това е лично решение, което всеки трябва да направи. Най-
малкото да има финансов план за сигурност и/или комфорт. Няма нищо по-
рисковано от човек, който не си е изготвил тези два плана и се е съсредоточил
единствено върху забогатяването. И макар малцина да успяват по този начин,
повечето се провалят. Можеш да видиш много такива хора в края на живота
им: разорени, съсипани и говорещи непрекъснато за сделката, която за малко
не са направили или за парите, които са имали някога. В края на живота си те
нямат нито време, нито пари.
— Следователно е време да започна да инвестирам повече време,
особено след като искам да инвестирам на нивото на богатите - заявих аз,
потръпвайки при мисълта да се превърна в стар, разорен човек, мърморейки
над халбата си с бира за сделките, които почти съм направил.
Вече бях виждал подобни инвеститори. Много тъжна гледка
представляват хората, които нямат вече нито време, нито пари.

МАЛЪК ТЕСТ ЗА ОПРЕДЕЛЯНЕ НА МЕНТАЛНАТА НАСТРОЙКА

Инвестирането на ниво сигурност и комфорт би трябвало да бъде
колкото е възможно по- механично. Използването на мозъка изобщо не е
нужно. От вас се иска само да предавате парите си на професионални и
непременно -с добра репутация мениджъри, а те пък ще трябва само да
следват вашия план. Ако започнете рано и звездите са благоприятни, в края
на дъгата би трябвало да ви очаква гърнето с жълтици. Инвестирането може и
би трябвало да бъде толкова просто на тези две нива.
И едно предупреждение. В живота няма нищо, лишено напълно от
риск. Има обаче неща с по- малък риск и това се отнася и за инвестирането.
Затова, ако не сте сигурни в съдбата на финансовия свят и нямате доверие на
хората от тази индустрия, ще ви се наложи да правите доста повече
проучвания. Важно е да бъдете верни на своите емоции и инстинкт, но не им
позволявайте да управляват живота ви. И така, ако не можете да се отърсите
от нервността, инвестирайте по- предпазливо... но винаги помнете цената:
колкото по-сигурна е инвестицията, толкова повече време й е необходимо, за
да ви донесе пари... ако изобщо донесе. Както знаете, всичко се плаща или,
както казват, няма такова нещо като безплатен обяд. Всичко си има цена и в
света на инвестирането цената се измерва и във време, и в пари. Щом
изготвите и пуснете в действие инвестиционните си планове за финансова
сигурност и/или комфорт, тогава ще бъдете в по-голяма степен в състояние
да спекулирате със страхотния съвет за някакви акции, който сте чули от
приятел. Спекулацията в света на финансовите продукти е забавно нещо, но
трябва да се прави отговорно. Много отт.нар. инвеститори са всъщност
пристрастени към комара хора. Често чувам въпроси като:
— В какви акции инвестирате?
В такъв случай ми се налага да кажа:
— Аз не избирам акции. Професионалните мениджъри на пари го
правят вместо мен.
И тогава често чувам отговора:
— Мислех, че сте професионален инвеститор.
— Точно такъв съм - обяснявам аз. - Но не инвестирам по начините,
по които инвестират повечето хора. Инвестирам така, както ме е учил
богатият татко.
Аз лично инвестирам активно на нивото на богатството. Много малко
хора инвестират на това ниво. Останалата част от тази книга е посветена
именно на това ниво на инвестиране и на него ме е учил богатият татко. Това
не е метод за всеки... особено ако вече не сте се справили с нивата на
сигурност и комфорт.
И така, въпросите за менталната настройка са:
1. Готови ли сте да изготвите инвестиционен план, покриващ
нуждата ви за финансова сигурност и/или комфорт?
Да Не
2. Готови ли сте да инвестирате време, за да се научите да
инвестирате на нивото на богатството, нивото на богатия татко?
Да Не
Ако не сте сигурни за отговора си и искате да разберете каква степен
на посвещаване на учението изисква инвестиционното ниво на богатия татко,
продължете да четете нататък: в останалата част на тази книга ще
придобиете известна представа за това какво е нужно, за да инвестирате на
нивото на богатството.

Глава 12
Урок по инвестиране № 10:
ЗАЩО ИНВЕСТИРАНЕТО НЕ Е РИСКОВАНО
Хората твърдят, че инвестирането е рисковано, поради три главни
причини:
 1. Не са обучени за инвеститори. Ако сте чели "Четирите потока на
пари" ще си спомните, че повечето хора ходят на училище, за да бъдат
обучавани за лявата, вместо за дясната страна на квадранта.

2. Второ, на повечето инвеститори им липсва контрол. Богатият

татко използваше следния пример:
— Карането на кола е рисковано. Но карането на кола без да
държиш кормилото в ръце е наистина рисковано. Когато става дума за
инвестиране, повечето хора карат именно по този начин - без да държат
кормилото.
Първата половина на тази книга е посветена на това как да поемем
контрола над нас самите преди инвестирането. Ако нямате план, поне малко
самодисциплина и известна решителност, останалите инвеститорски козове
няма да свършат кой знае каква работа. Останалата част на тази книга е
посветена на останалите от десетте лоста на инвеститора.
3. Трето, хората казват, че инвестирането е рисковано, тъй като
повечето инвестират отвън, вместо отвътре. Повечето от нас чувстват
интуитивно, че ако искаш истинска сделка, трябва да се намираш от
вътрешната страна. Често ще чуете думите:
— Имам приятел в бизнеса.
Няма значение какъв е бизнесът. Може да става дума за покупка на
автомобил, билети за театър или нова рокля. Всички знаем, че сделките се
правят именно от вътрешната страна. Светът на инвестициите не прави
изключение. Както казва Гордън Джеко, подлия герой на Майкъл Дъглъс във
филма "Уолстрийт“
— Ако не си вътре, значи си отвън.

ВАЖНА ЗАБЕЛЕЖКА
Тази книга ще сложи под ножа много свещени парични крави. Една от
тях е инвестирането отвътре. В реалния свят съществува законно вътрешно
инвестиране и незаконно вътрешно инвестиране. Това е много важно
разграничение. В новините става дума за незаконното вътрешно инвестиране.
В реалния свят обаче законното вътрешно инвестиране е повече от
незаконното и то обикновено не влиза в новините; аз ще говоря именно за
този тип инвестиране.
Супер съветът, даден от шофьор на такси, в много отношения е
вътрешен съвет. Истинският въпрос при вътрешното инвестиране всъщност
е: — Колко си бл изо до вътрешността?

ПЛАНЪТ НА БОГАТИЯ ТАТКО

И така, богатият татко изброи трите същностни финансови ценности:
1. За сигурност
2. За комфорт
3. За богатство
А след това каза:
— Съвсем разумно е да инвестираш от външната страна, когато
инвестираш за сигурност и комфорт. Именно затова в такъв случай даваш
парите си на професионалист с надеждата, че той е по-близо до вътрешността
от теб самия. Но ако искаш да бъдеш богат, трябва да бъдеш по-близо до
вътрешността от професионалиста, на когото повечето хора поверяват парите
си.
Ето това бе фокусът на плана за забогатяване на богатия татко. Той
точно това правеше и затова бе толкова богат. За да следвам неговия план, аз
се нуждаех от обучението и опита, които могат да се намерят в дясната страна
на квадранта. За тази цел трябваше да инвестирам много повече време от
средностатистическия инвеститор... именно за това става дума в останалата
част на тази книга - какво е необходимо, за да се придвижим от външната във
вътрешната страна.

ПРЕДИ ДА ВЗЕМЕТЕ РЕШЕНИЕ

Ясно ми е, че мнозина не желаят да вложат толкова много време в
инвестирането, само за да влязат от вътрешната страна. Но преди да вземете
решение и преди да навлезем с малко по-големи подробности в плана на
богатия татко, ще ви дам силно опростен общ поглед за инвестирането.
Надявам се, че като прочетете следващите няколко глави, ще научите няколко
нови начина, с които да намалявате риска си при инвестиране, така че да
имате по-големи успехи при тази дейност, дори да не искате да станете
вътрешен инвеститор. Както вече стана дума, инвестирането е нещо съвсем
лично и аз уважавам това. Знам, че мнозина не се съгласни да посветят
толкова време на този въпрос, колкото му посветихме ние с богатия татко.
Преди да преминем към образователния план на богатия татко,
предназначен да ме превърне в инвеститор на нивото на богатството, ще
трябва да се запознаем със съдържанието на следващите няколко глави; те
трябва да предложат на читателя опростен поглед върху плана за
инвестиране на богатия татко.

МАЛЪК ТЕСТ ЗА ОПРЕДЕЛЯНЕ НА МЕНТАЛНАТА НАСТРОЙКА

Между инвестирането и професионалния спорт има много паралели.
Нека използваме като пример професионалния американски футбол. Целият
свят наблюдава игрите за Супер купата. На стадиона са играчите,
запалянковците, клакьорите, продавачите, спортните коментатори, а
зрителите проследяват събитието от телевизионния екран. Днес за много
инвеститори светът на инвестициите изглежда като игра на професионален
американски футбол. Участниците са разпределени по същия начин. Пак
присъстват телевизионните коментатори, описващи битката на гигантите в
областта на инвестирането. Изпълнените с възхита запалянковци в този
случай вместо билети купуват акции и изразяват по един или друг начин
своята подкрепа към любимия си отбор. Не липсват и клакьорите, които
обясняват защо цената на акциите продължава да се покачва; ако пък пазарът
тръгне надолу, те продължават да ви разведряват с нови надежди за
скорошна промяна на цената в посока нагоре. Продавачите на фишове за
спорт-тото тук се наричат "борсови агенти"; те ви информират за движението
на акциите по телефона и приемат залозите ви. Вместо спортните страници,
вие четете финансовите раздели. Съществува дори еквивалент на билетните
ловци на скалпове, но в света на финансите те не продават билети със силно
раздути цени на закъснелите, а свръх скъпи финансови съвети на онези,
които желаят да се приближат към вътрешната страна на играта. После идва
ред на продавачите на хот-дог, които продават също така антациди, и на
хората, които почистват боклука в края на деня. И, разбира се, не липсват
наблюдателите от дома.
Онова, което повечето хора не виждат както на спортната арена, така и
в света на инвестициите, е ставащото зад сцената. А това точно е бизнесът,
криещ се и зад двете игри. 0, понякога се случва да видите собственика на
отбора или президента на компанията, но не това е бизнесът, за който става
въпрос. Както казваше богатият татко:
— Бизнесът зад бизнеса е истинската игра. Именно бизнесът зад
бизнеса прави парите, независимо кой печели играта и в коя посока се движи
пазарът - нагоре или надолу. Бизнесът е този, който продава билетите за
играта; той не ги купува.
Това е играта на инвестирането, на която ме научи богатият татко и на
която е посветена останалата част на тази книга. Именно играта на
инвестиране създава най-богатите хора в света.
И така, въпросите за менталната настройка са:
1. Готови ли сте да поемете контрола над самите себе си?
Да Не
2. Въз основа на наученото досега, готови ли сте да инвестирате
нужното време, за да придобиете знанията и опита, за да достигнете нивото
на успешен дистрибутор от вътрешната страна?
Да Не

Глава 13
Урок по инвестиране № 11:
ОТ КОЯ СТРАНА НА МАСАТА ИСКАТЕ ДА СЕДИТЕ?
ЗАЩО ИНВЕСТИРАНЕТО НЕ Е РИСКОВАНО
Бедният ми татко обичаше да повтаря:
— Работи здраво и пести пари. Богатият татко казваше:
— Здравата работа и пестенето на пари са важни, ако искаш да има
сигурност и да се чувстваш комфортно. Но ако искаш да станеш богат,
здравата работа и пестенето на пари най- вероятно няма да ти помогнат.
Освен това хората, които работят здраво и пестят пари, най-често са същите,
според които инвестирането е рисковано.
Много бяха причините богатият татко да напомня непрестанно на
двама ни с Майк, че здравата работа и пестенето на пари не са начинът, по
който се става богат. Той знаеше, че упоритият труд и пестенето са подходящи
за масите, но не и за този, който желае да стане богат.
Той препоръчваше да си направим различен план за забогатяването
поради три причини:
1. Богатият татко казваше:
— Хората, които работят много и пестят пари, забогатя ват трудно,
защото плащат повече, отколкото е справедливо, във вид на данъци.
Правителството облага по този начин с данъци хората, когато печелят от
заплати, когато пестят, когато харчат и когато умират. Ако искате да
забогатеете, ще имате нужда от по-голяма финансова изтънченост, отколкото
се изисква, за да работите здраво и да пестите. Ето как обясняваше това
богатият татко:
— Ако спестите 1000$ в банката, правителството веднага ще вземе
солидна част от тях във вид на данъци. Следователно ще трябва да спечелите
1300$ или повече, за да спестите 1000$. После тези 1000$ се изяждат
незабавно от инфлацията и всяка година вашите 1000$ струват все по-малко.
Незначителната лихва, която ви се плаща, също се изяжда от инфлацията и от
данъците. И така, да речем, че банката ви плаща 5% лихва, а инфлацията е 4%
и данъците върху лихвата са 30%; крайният резултат е загуба на пари. Ето
защо богатият татко смяташе, че е изключително трудно да опиташ да
забогатееш като работиш много и пестиш.
2. Втората причина е:
— Хората, които работят здраво и пестят, често мислят, че
инвестирането е рисковано. А хората, които виждат риск навсякъде, често
избягват да учат нови неща.
3. Третата причина е:
— Хората, които вярват в усиления труд, пестенето и рисковаността
на инвестирането, рядко виждат другата страна на монетата. Главата е
посветена на някои от причините и начините, благодарение на които
инвестирането не е рисковано.
Богатият татко умееше да опростява и най-сложните теми така, че
почти всеки да може да разбере поне основата на това, за което говори. В
"Богат татко, беден татко "споделих с читателите диаграмите на финансовия
отчет, благодарение на които той ме научи на основите на счетоводната и
финансовата грамотност. В "Четирите потока на парите" дадох неговата
диаграма, обясняваща същностните емоционални и образователни разлики
между хората в четирите квадранта. За да проумея инвестирането, първо
трябваше да разбера напълно уроците, преподадени в тези две книги.
Между дванайсетата и петнайсетата ми година богатият татко
понякога ме оставяше да седя до него, докато интервюираше кандидатстващи
за работа хора. В четири и половина следобед, когато започваше интервютата,
аз сядах пред една голяма кафява дървена маса, на един стол близо до него. От
другата й страна имаше стол за кандидата. Неговата секретарка въвеждаше
един след друг потенциалните служители в просторното помещение и ги
инструктираше да седнат на самотния стол.
Гледах как възрастни хора кандидатстват за работа, за която щяха да
им плащат по 1 $ на час с минимални осигуровки. Макар да бях все още
тийнейджър знаех, че е трудно да гледаш семейство, още по-малко да
забогатееш с 8 $ дневно. Виждах също така хора с висше образование,
кандидатстващи за мениджърско или техническо място при богатия татко,
където се плащаше по- малко от 500 $ на месец.
След известно време вълнението от стоенето край масата, присъщо за
всяко ново нещо, се изчерпа. Богатият татко никога не ми казваше нищо
преди, по време на или след тези интервюта. Най-накрая, след като навърших
петнайсет години и вече ми беше омръзнало много да седя зад тази маса, го
попитах:
— Защо искаш да стоя тук и да гледам как хората търсят работа? По
този начин не уча нищо, само се отегчавам. Освен това е мъчително да гледаш
възрастни хора, изпаднали в такава нужда от пари и работа. Някои от тях са
направо отчаяни. Не могат да си позволят да напуснат сегашното си работно
място, ако ти не им дадеш работа. Съмнявам се, че някои от тях биха изкарали
и три месеца без заплата. Някои са по- възрастни от теб, но очевидно нямат
пари. Какво ли се е случило с тях? Защо държиш да гледам това? Боли ме
всеки път, когато трябва да го правя. Това, което ме измъчва, е отчаяната
нужда от пари, която чета в погледа им.
Богатият татко поседя известно време безмълвно, събирайки мислите
си.
— Очаквах да ми зададеш този въпрос - отвърна най-сетне той. - Мен
също ме боли от тази гледка, затова държах да я запомниш добре, преди да си
пораснал. - Богатият татко отвори бележника си и начерта познатия ни от
предишните книги квадрант. - Ти точно започваш обучението си в
гимназията. Скоро ще трябва да вземеш някои изключително важни решения
за това какъв ще станеш като пораснеш, ако вече ни си ги взел. Знам, че баща
ти те насърчава да го следваш, за да си намериш след това високоплатена
работа. Ако послушаш съвета му, значи ще тръгнеш в тази посока. И той
начерта стрелка към лявата страна на квадранта:

- Ако послушаш мен, ще учиш, за да влезеш от другата страна на

квадрата.
 Сега пък начерта стрелка към дясната страна на квадрата:

— Много пъти си ми показвал това и си ми говорил за него -

промълвих аз. - Защо продължаваш да го правиш?
— Защото ако послушаш баща си, скоро и ти ще се озовеш на този
самотен дървен стол от другата страна на масата. Ако послушаш мен, ще
седиш на дървения стол от моята страна на масата. Това е решението, което
взема всеки, съзнателно или несъзнателно, влизайки в гимназията. Карах те
да седиш от моята страна на масата, защото исках да усетиш съществуването
на разлика в гледните точки. Не казвам, че едната страна на масата е по-добра
от другата. Всяка си има своите плюсове и минуси. Исках само да започнеш да
се ориентираш отсега от коя страна искаш да седиш, тъй като от коя страна
ще се окажеш, ще се определи от това, което ще изучаваш от днес нататък.
Решил ли си коя ще бъде твоята страна на масата - тази на "Н" и "С", или на "Б"
и "И"?
ЛЕКО НАПОМНЯНЕ ДЕСЕТ ГОДИНИ ПО-КЪСНО
През 1973 година богатият татко ми припомни този разговор, който
бяхме провели преди десет години.
— Помниш ли, че те питах от коя страна на масата искаш да седиш?
Кимнах и рекох:
— Кой можеше да предскаже тогава, че баща ми, защитникът на
сигурността на работното място и запазването му до края на работните дни,
ще се озове отново от другия край на масата на петдесетгодишна възраст?
Когато беше на четирийсет, всичко беше в негова полза, но десет години по-
късно му се наложи да започне отначало.
— Е, баща ти е много смел човек. За нещастие не бе предвиждал, че
ще му се случи такова нещо и сега си има не само професионални, а и
финансови проблеми. И може да стане още по-зле, ако не предприеме бързо
някои промени. Страхувам се, че ако продължава да се придържа към старите
си убеждения за сигурността на работното място, ще пропилее и последните
години от живота си. Аз не мога да му помогна сега но мога да помогна на теб,
като те насочвам в правилната посока.
 — Значи казваш да избера от коя страна на масата искам да седя? -
повторих аз. - Имаш предвид, да избера да работя като пилот в някоя
авиокомпания или да вървя по свой собствен път?
— Не непременно. Единственото, което искам да направя в този
урок, е да ти посоча нещо.
— И какво е то?

Богатият татко начерта отново квадранта.

И каза:
— Прекалено много млади хора се
съсредоточават единствено върху едната му страна.
Почти всички ги питат като деца: "Какъв искаш да
станеш като пораснеш?" Ако си забелязал, повечето
отговарят неща като пожарникар, балерина, лекар или
учител.
— Т.е. повечето деца избират лявата страна на
квадранта – обобщих аз.
— Да - потвърди богатият татко. - А за квадрант "И",
инвеститорския, в повечето случаи изобщо не се сещат. В много семейства за
квадрант "И" става дума само когато родителите кажат: "Увери се, че
работата, която започваш, предлага възможно най-добри осигуровки и
пенсионен план." С други думи, идеята е отговорността за дългосрочните ни
инвеститорски нужди да бъде оставена на компанията, в която работим. Но
това положение се променя бързо.
— Защо смяташ така? Какво според теб се променя?
— Навлизаме в епоха на глобална икономика. За да могат да се
съревновават в световен мащаб, компаниите трябва да намаляват разходите
си. А едни от най-големите им разходи са компенсациите и пенсионните
осигуровки на служителите. Помни думите ми, през следващите няколко
години компаниите ще започнат да оставят във все по-голяма степен
отговорността за пенсионното осигуряване на самите служители.
— Искаш да кажеш, че хората ще трябва да си осигуряват сами
пенсиите, вместо да разчитат на своя работодател или на правителството?
— Да. Проблемът ще бъде най-тежък за бедните хора и именно за
тях се притеснявам - отвърна богатият татко. - Затова ти напомних за
седящите от другата страна на масата хора, чиято единствена финансова
поддръжка е заплатата. Когато станеш на моите години, вече ще съществува
сериозен проблем за това какво да се прави с хората без здравно и обществено
осигуряване. И твоето поколение, поколението на бейби-бумърите, най-
вероятно ще получи задачата да реши този проблем. А той ще наболее
особено силно около 2010 година.
— И какво би трябвало да правя тогава?
— Превърни квадрант "И" в най-важния от четирите. Избери да
станеш инвеститор като пораснеш. Така парите ти ще работят вместо теб, за
да не ти се налага да работиш ти самият, когато не ти се иска или не можеш.
Нали не искаш на петдесетгодишна възраст да се озовеш в положението на
баща си - да започваш всичко отначало, да опитваш да разбереш в кой
квадрант би могъл да печелиш най-добре и да осъзнаеш, че си уловен като в
капан в квадрант "Н". Твоята цел е да научиш как да действаш от всички
квадранти - заяви в заключение богатият татко. - Възможността да седиш от
двете страни на масата позволява да виждаш и двете страни на монетата.

НАЙ-ВАЖНИЯТ КВАДРАНТ
Богатият татко обясни, че разликата между богатите и бедните в
голяма част се дължи на това, на което родителите учат децата си вкъщи.
— Преди да навърши петнайсет години, Майк имаше вече собствени
инвестиции на стойност над 200000$. Ти нямаше нищо. Единственото, което
имаше, бе идеята да ходиш на училище, за да можеш да си намериш добра
работа. Това смяташе за важно твоят баща.
Богатият татко ми напомни, че синът му Майк знаеше как да
инвестира, преди да бе влязъл в гимназията.
— Никога не съм опитвал да му влияя при избора на кариера -
продължи той. - Исках да следва своите интереси, дори това да означаваше, че
няма да поеме бизнеса ми. Но независимо дали щеше да предпочете да бъде
полицай, политик или поет, исках да бъде на първо място инвеститор. Ще
забогатееш много повече, ако се научиш да инвестираш, независимо по какъв
начин припечелваш парите си междувременно.
Години по-късно, след като срещнах още много хора от богати
семейства, продължавах да чувам същото. Много от богатите ми приятели
обясняваха, че семействата са им дали възможност да инвестират още докато
са били ученици, като ги ръководели и обучавали при този процес... преди да
са решили каква професия искат да овладеят.

МАЛЪК ТЕСТ ЗА ОПРЕДЕЛЯНЕ НА МЕНТАЛНАТА НАСТРОЙКА

През Индустриалната епоха правилата бяха вашата компания да ви
държи на работа до пенсия и да се грижи за инвестиционните ви нужди след
края на работните ви дни. През 1980 година средната продължителност на
живота след пенсиониране е една година за мъжете и две - за жените. С други
думи, искало се е единствено да се съсредоточиш върху квадрант "Н", а
работодателят е поемал грижата за квадрант "И". Това послание е носело
огромен комфорт, особено за поколението на моите родители, преживели
ужасната Втора световна война и голямата депресия. Тези събития бяха
оказали огромно въздействие върху умствената им настройка и оформянето
на финансовите им приоритети. Мнозина продължават да живеят със същото
финансово поведение и често учат на него и своите деца. Много хора
продължават да вярват, че къщата им е актив и тяхната най-важна
инвестиция. Тази идея показва начин на мислене, характерен за
Индустриалната епоха. През нея това бе всичко, което бе необходимо да знае
човек за управлението на парите, тъй като компанията или профсъюзът и
правителството се грижеха за останалото. Правилата обаче се промениха. В
Информационната епоха повечето от нас се нуждаят от повече финансови
познания. Необходимо е да знаем каква е разликата между актив и пасив. Днес
живеем много по-дълго, следователно се нуждаем от по-голяма финансова
стабилност след пенсионирането. Ако най-голямата ви инвестиция е вашият
дом, тогава най-вероятно ви очакват финансови проблеми. Добрата новина е,
че квадрант "И" наистина си заслужава да бъде поставен на първо място и да
се научим да бъдем отговорни за него, тъй като свободата идва именно от
него.
И така, въпросите за менталната настройка са:
1. Кой квадрант бихте поставили на първо място (е най-важен за
вас)?
„Н“ “С“ „Б“ „И“
2. От коя страна на масата планирате да седнете в крайна сметка?
Оставих втория въпрос без отговор поради следния феномен. Може би сте
забелязали, че когато някоя голяма компания обяви съкращение на хиляди
служители, цената на нейните акции се покачва. Това е пример за двете
страни на масата. Когато човек се премести от другата страна, гледната му
точка за света също се променя. И когато човек смени квадрантите, дори все
още само на ментално и емоционално ниво, тогава лоялността му често се
променя. Според мен тази промяна е следствие от промяната на епохите,
промяната от начина на мислене, характерен за Индустриалната епоха, към
начина на мислене на Информационната епоха. И в бъдеще тя ще изправи
компаниите и техните ръководители пред много големи предизвикателства.
Както казват: "Правилата тепърва ще се променят."
Глава 14
Урок по инвестиране № 12:
 ОСНОВНИТЕ ПРАВИЛА НА ИНВЕСТИРАНЕТО
Един ден се почувствах обезкуражен от финансовия си прогрес в
живота. Оставаха ми четири месеца до напускането на армията и влизането в
цивилния свят. Бях прекратил всякакви опити да си намеря работа в някоя
авиокомпания. Бях решил да вляза в света на бизнеса през юни 1974 година и
да видя дали ще се справя в квадрант "Б". Не ми беше особено трудно да взема
това решение, тъй като богатият татко щеше да ме напътства, но
напрежението за постигане на финансов успех нарастваше прогресивно.
Чувствах се толкова изостанал финансово, особено като се сравнявах с Майк.
По време на една от нашите срещи споделих своите мисли и
притеснения с богатия татко.
— И двата ми плана са готови - казах аз. - Единият е за основното ми
финансово осигуряване. Другият, по-агресивен инвестиционен план, трябва
да осигури финансовия ми комфорт. Но със скоростта, с която ще успяват тези
планове, ако изобщо успеят, никога няма да забогатея като теб и Майк.
Богатият татко се усмихна до уши, като чу това. Дори се позасмя, преди
да отговори:
— Инвестирането не е надбягване. Ти не се състезаваш с никого.
Хората, които го правят, обикновено преживяват големи възходи и спадове
във финансовия си живот. Не сме тук, за да опитваме да финишираме първи.
Единственото, което трябва да правиш, за да печелиш все повече, е да се
съсредоточиш върху това да ставаш все по-добър инвеститор. Ако се
съсредоточиш върху подобряване на опита и знанията си като инвеститор, ще
спечелиш огромни богатства. Ако единственото ти желание е да забогатееш
бързо или да имаш повече пари от Майк, тогава най- вероятно ще се
превърнеш в голям неудачник. Няма нищо лошо в това да правиш известни
сравнения и да се съревноваваш по малко, но истинската цел на този процес е
да ставаш все по- добър и образован инвеститор. Всичко друго е глупаво и
рисковано.
Слушах го, като кимах; вече се чувствах малко по-добре. Тогава
разбрах, че вместо да опитвам да печеля и да рискувам повече, щях да се
съсредоточа върху по-усиленото учение. Това ми се струваше по- разумно, с
по-малък риск и определено изискваше по-малко пари... а по онова време
нямах кой знае колко пари.
След това богатият татко обясни причините, поради които бе настоял
Майк да започне от квадрант "И", вместо от "Б" или "Н".
— Тъй като целта на богатите е да накарат парите си да работят за
тях, така че на тях самите да не им се налага да работят, защо да не започнеш
оттам, където би искал да свършиш? - След това разясни защо бе искал с Майк
да играем голф, когато бяхме десетгодишни. - Голфът може да се играе цял
живот. Американският футбол обаче може да се играе само броени години.
Защо тогава да не започнеш с играта, с която ще приключиш?
Разбира се, не го послушах. Майк продължи да играе голф, а аз минах
на бейзбол, после - на американски футбол и ръгби. Не бях особено добър, но
определено ги харесвах и се радвам, че ги играх.
Сега, петнайсет години след като започна да играе голф и да
инвестира, Майк беше страхотен играч на голф, притежаваше значителни
инвестиции и много години предимство в инвестирането пред мен. На
двайсет и петгодишна възраст аз започвах тепърва да разучавам основите на
играта голф и играта на инвестирането.
С всичко това искам да наблегна върху факта, че независимо дали си
млад или стар, изучаването на основата на нещо, особено игра, е много важно.
Повечето хора вземат уроци по голф, за да научат неговите основи, преди да
започнат да играят голф, но за нещастие, повечето хора никога не си правят
труда да изучат основите на инвестирането, преди да вложат спечелените си с
упорит труд пари.

ОСНОВИТЕ НА ИНВЕСТИРАНЕТО
— Сега, когато и двата ти плана - планът за осигуряването на
сигурност и планът за осигуряване на комфорта - са готови, ще ти обясня
основите на инвестирането - обяви богатият татко. След това добави, че
прекалено много хора започват да инвестират, без да са подготвили първите
два плана, и това според него бе крайно рисковано. - След като пуснеш в
действие тези два плана, можеш да експериментираш и да изучиш по-
екзотични техники, използвайки различни средства за инвестиране. Ето защо
те изчаках да подготвиш тези два автоматични или механични
инвестиционни плана, преди да продължим с нашите уроци.

ОСНОВНО ПРАВИЛО НОМЕР ЕДНО

— Инвестиционно правило номер едно е винаги да знаеш за какъв
тип приходи работиш - рече богатият татко.
Години наред той бе обяснявал на двама ни с Майк, че съществуват три
различни вида приходи:
1. Припечелени приходи: приходите, идващи от извършване на
някаква форма на работа. В най-разпространената си форма такива са
приходите от заплата. Това е също най-високо облаганият с данъци приход,
затова с него най-трудно може да се забогатее. Когато казвате на детето да си
намери добра работа, вие всъщност го съветвате да работи за припечелени
приходи.
2. Приходи от ценни книжа: приходите, идващи от активи във вид
на ценни книжа като акции, бонове, кооперативни фондове и др. Приходите
от ценни книжа са най-популярната форма на приходи от инвестиране,
защото ценните книжа се управляват и поддържат много по-лесно от другите
активи.
3. Пасивни приходи: приходи, получавани предимно от недвижимо
имущество. Те може да идват също така във вид на авторски права, патенти
или даване на лиценз. Но в около 89% от случаите пасивните приходи се
получават от недвижимо имущество. Недвижимото имущество дава
множество данъчни предимства.
Една от битките, която се водеше между двамата ми татковци, бе какво
би трябвало да обяснява родителят на своите деца. Бедният ми татко винаги
повтаряше:
— Учи упорито, за да получаваш добри оценки. Добрите оценки ще
ти дадат възможност да си намериш хубава работа. Тогава ще станеш почтен
работлив човек.
Когато с Майк бяхме в гимназията, богатият татко се присмиваше
редовно на тази идея.
— Баща ти е почтен работлив човек, но никога няма да забогатее,
ако продължава да разсъждава по този начин - казваше той. - Ако слушате
мен, момчета, ще работите здраво, за да получавате пасивни приходи и
приходи от ценни книжа, стига, разбира се, да искате да станете богати.
Тогава не разбирах напълно какво точно опитваха да ни кажат двамата
бащи или каква чак толкова бе разликата в двете философии. На двайсет и
петгодишна възраст започнах да проумявам малко по-добре. На петдесет и
двегодишна възраст бедният ми татко бе принуден да започне всичко
отначало, защото се бе съсредоточил единствено върху припечелените
приходи, тъй като смяташе, че това точно би трябвало да прави човек през
целия си живот. Богатият татко беше богат и се радваше на живота, просто
защото имаше по много и от трите вида приходи. Вече знаех за кой тип
приходи ще работя здраво и това определено не бяха припечелените.

ОСНОВНО ПРАВИЛО НОМЕР ДВЕ

— Основно правило по инвестиране номер две - обяви богатият
татко. -Превръщай припечелените приходи в приходи от ценни книжа и
пасивни приходи колкото се може по- ефективно. И нарисува върху
бележника си следната диаграма:
 — И това, казано с две думи, е всичко, което би трябвало да прави
един инвеститор - обобщи с усмивка богатият татко. - По-основно от това не
може да бъде.
— Но как да го постигна аз? Откъде да взема пари, ако нямам? А
какво ще стане, ако загубя пари?
— "Как, откъде, какво"? Напомняш ми индиански вожд от някой
стар филм.
— Но това са реални въпроси.
— Знам, че са реални. Но засега искам само да разбереше основните
положения. По- късно ще минем към отговора на въпросите. 0'кей? И не
допускай отрицателни мисли. Виж, рискът винаги съпътства инвестирането,
както е неделима част от самия живот. Хората, които са настроени вечно
отрицателно и избягват риска, се лишават собственоръчно от повечето
възможности, заради тази негативност и страх от риска. Разбра ли?
Кимнах.
— Разбрах. Започвай с основните положения.

ОСНОВНО ПРАВИЛО НОМЕР ТРИ

— Основно правило по инвестиране номер три - каза богатият татко
в отговор на последното ми изречение. - Подсигури припечелените си
приходи, като си купиш подсигуровка, с надеждата тя да превърне
припечелените ти приходи в пасивни или в приходи от ценни книжа.
— Да се подсигуря, като си купя подсигуровка? Малко се обърках.
Какво стана с активите и пасивите?
— Добър въпрос. В момента разширявам речника ти. Време е да
надхвърлим простото разбиране за пасиви и активи, разбиране, до което,
трябва да добавя, повечето хора така и не достигат. С това обаче искам да
наблегна върху факта, че всички подсигуровки не са непременно ак-
ти ви, както смятат мнозина.
— Искаш да кажеш, че акциите или недвижимият имот може да е
подсигуровка, но не и актив?
 — Точно така. Много от инвеститорите от средно ниво не са в
състояние да направят тази разлика между подсигуровка и актив. Това важи
даже за много професионалисти. Повечето хора биха поставили знак за
равенство между активи и подсигуровка.
— А каква е разликата? - попитах аз.
— Подсигуровката е нещо, което се надяваш да подсигури парите
ти. И като цяло тези подсигуровки са тясно свързани с правителствените
наредби.
— Значи правителството е наясно, че подсигуровките не са
непременно активи.
Богатият татко кимна.
— Правителството знае, че единственото, което може да направи, е
да създаде здрав правилник и да поддържа реда, налагайки тези правила.
Това не гарантира, че всеки, който се сдобие с подсигуровки, ще спечели пари.
Точно заради това подсигуровките не се наричат "активи". Ако си спомняш
основното определение, активите добавят пари в джоба ти или към
колонката с приходите, а пасивите отнемат пари от джоба ти и това се вижда
ясно в колонката с разходите. Въпрос на основна финансова грамотност.
— Значи инвеститорът сам трябва да се погрижи да разбере кои
подсигуровки са активи и кои не.
Започвах да проумявам накъде водеше всичко това.
—Точно така - съгласи се богатия татко и отново отвори бележника си.
Този път начерта в него следната диаграма:

— За повечето инвеститори объркването идва, когато някой им

каже, че подсигуровките са активи. Средностатистическият инвеститор се
изнервя от инвестирането, защото е наясно, че покупката на подсигуровки не
означава непременно печелене на пари. Проблемът при покупката на
подсигуровки е там, че инвеститорът може да загуби пари - обясни богатият
татко.
 — Значи, ако подсигуровката донесе пари, както показва твоята
диаграма, те се разпределят в колонката на приходите във финансовия отчет
и тя е актив. Но ако бъдат загубени пари и това бъде отбелязано в колонката
на разходите във финансовия отчет, тогава подсигуровката е пасив. Нещо
повече, една и съща подсигуровка може да се превърне от актив в пасив. Да
речем, че съм купил 100 акции от компания "X" през декември по 20$ всяка.
През януари продавам десет акции по 30 $. Тези десет акции са актив, защото
ми носят приход. Но през март продавам още десет акции, този път само по
10$, и тогава същите тези акции се превръщат в пасив, тъй като генерират
загуба (разходи).
Тук богатият татко се изкашля, преди да заговори:
— Ето как гледам аз на това - като на съществуването на
инструменти за инвестиране, наречени подсигуровки. От мен като
инвеститор зависи да определя дали дадена подсигуровка е актив или пасив.
— И точно тук започва рискът - обадих се аз. - Ако инвеститорът не
знае каква е разликата между актив и пасив, инвестирането става рисковано.

ОСНОВНО ПРАВИЛО НОМЕР ЧЕТИРИ

— Ето защо според мен основно правило номер четири е такова:
активът или пасивът в действителност е самият инвеститор - обяви богатият
татко.
— Какво? - възкликнах аз. - Инвеститорът е активът или пасивът, а
не инвестицията или подсигуровката?
Той кимна.
— Неведнъж сме чували твърдението, че инвестирането е
рисковано. Рисковият фактор в него обаче е инвеститорът. В крайна сметка
той самият се оказва пасивът или активът. Виждал съм как много т. нар.
инвеститори губят пари, когато всички останали печелят. Продавал съм
компании на много т. нар. бизнесмени и съм гледал как бизнесът скоро
претърпява пълен провал. Виждал съм как някои вземат някакъв
превъзходен недвижим имот, от който могат да се изкарват много пари, и
след години същият този имот започва да носи все по-големи загуби на
собственика си и да се разпада. И тогава хората твърдят, че инвестирането е
рисковано. Истината обаче е, че рисковият фактор е инвеститорът, а не
инвестирането. Нещо повече, добрият инвеститор обича да върви след
рисковия, тъй като именно там се намират наистина добрите сделки.
— Затова значи обичаш да слушаш инвеститорите, които се
оплакват от претърпените при инвестирането загуби - промълвих аз. - Искаш
да разбереш какво не са направили както трябва и дали би могъл да извлечеш
изгода от случая.
— Абсолютно вярно. Винаги търся капитана на "Титаник".
— И затова не обичаш да слушаш истории за хора, спечелили много
пари на фондовата борса или на пазара за недвижимо имущество. Не понасяш
приказките за това как някой купил акции по 5$ и после ги продал по 25$.
— Добре си ме наблюдавал - усмихна се богатият татко. - Слушането
на вълшебни приказки за бързо печелене на пари и мигновено забогатяване е
за глупаците. Такива истории привличат само губещите. Ако даден пакет от
акции е добре известен или някои са спечелили много чрез него, партито в
повечето случаи вече е приключило или ще приключи всеки момент.
Предпочитам да слушам истории за нещастия, тъй като именно тук се
намират печелившите сделки. Като човек действащ в квадранти "Б" и "И",
желанието ми е да намирам подсигуровки, които са пасиви, и после да ги
превръщам в активи, или да изчакам някой друг да ги превърне в активи.
— Това би те превърнало в инвеститор, вървящ срещу популярното
усещане за пазара.
— Точно такава е представата на лаика. Повечето хора смятат този
тип вървящ срещу течението инвеститор за антисоциален, който просто не
обича да върви заедно с масите. Но това не е вярно. Като действащ в
квадранти "Б" и "И", обичам да мисля за себе си като за отговарящ за ремонта.
При всяка възможност оглеждам останките от катастрофата и решавам дали
могат да бъдат оправени. Ако това е възможно, инвестицията би могла да се
окаже добра, но само ако други инвеститори също я искат ремонтирана. Ако
не може да бъде ремонтирана или никой не я иска след ремонта, тогава и аз
не я искам. Следователно истинският инвеститор трябва да харесва това,
което харесват масите, затова не бих казал, че представям в чиста форма
пълната противоположност на широкоразпространената тенденция на
пазара. Никога не бих купил нещо само защото никой друг не го иска.
—А съществува ли пето основно правило на инвеститора? - попитах аз.

ОСНОВНО ПРАВИЛО НОМЕР ПЕТ

— Да, съществува. Петото основно правило на инвеститора е:
истинският инвеститор е подготвен за това, което ще стане, каквото и да е то.
Неинвеститорът опитва да предвиди какво и кога ще се случи.
— Какво означава това? - озадачих се аз.
 — Чувал ли си да казват: "Преди двайсет години можех да купя тази
земя по 500$ за акър. А виж я сега. Някой построил търговски център край нея
и сега един акър от същата земя струва 500000$."
— Да, неведнъж съм чувал подобни истории.
— Всички сме ги чували. Ето пример за човек, който не е бил
подготвен. Повечето инвестиции, които ще те направят богат, са на твое
разположение само за кратък период от време - няколко мига в света на
фондовата борса или отворен в продължение на години прозорец на
възможността, както става в света на недвижимото имущество. Но
независимо колко дълго е отворен прозорецът на възможността, ако не си
подготвен чрез обучение и опит, или допълнително пари, възможността, ако е
добра, ще отмине.
— И как може да се подготви човек?
— Трябва да се концентрираш и да имаш предвид това, което
другите вече търсят. Ако искаш да купиш акции, запиши се на курс за това как
да откриваш изгодни сделки с акции. Същото се отнася и за недвижимото
имущество. Всичко започва от приучването на мозъка, така че да знае какво
търсиш и да бъде готов за мига, когато инвестицията се представи пред теб.
Това напомня много футбола. Може да играеш дълго, преди изведнъж топката
да се озове в теб и да я изпратиш във вратата. Или си готов, или не си. Или си
заел нужната позиция, или не си. Но дори да пропуснеш да вкараш гол във
футбола или инвестирането, винаги ще се представи друга възможност за
вкарване на гол или за правенето на "инвестицията на живота ти". Добрата
новина е, че възможностите стават все повече и повече с всеки изминал ден,
но първо трябва да избереш твоята игра и да се научиш да я играеш.
— Затова значи се подсмихваш, когато някой се оплаче, задето
пропуснал някаква добра сделка, или заяви, че трябва непременно да
сключиш еди каква си сделка.
— Точно така. Отново ще напомня, че повечето хора са убедени в
съществуването на свят на оскъдица вместо на свят на изобилие. Те често
проливат сълзи, защото са пропуснали някаква сделка или се вкопчват в нея
за прекалено дълго време с мисълта, че това е единствената сделка, или
купуват с мисълта, че това е единствената сделка на земята. Ако си добър в
квадранти "Б" и "И", ще имаш повече време и повече сделки, а увереността ти
ще е голяма, защото знаеш, че можеш да сключиш лоша сделка, която
повечето хора биха отхвърлили, и да я превърнеш в изгодна сделка. Това
имам предвид, когато говоря за инвестиране на време за подготовка. Ако си
подготвен, всеки ден ще ти се представя нова "сделка на живота".
— И ти точно така намери онова голямо парче необработена земя -
просто като се разхождаше по улицата, нали? - рекох аз, спомнил си как
богатият татко бе открил един от най- хубавите си недвижими имоти. - Ти
видя, че табелата "Продава се" е паднала и е стъпкана, и затова никой не
знаеше, че земята се продава. После се обади на собственика и му предложи
ниска, но справедлива цена при твоите условия, и той прие. Прие твоето
предложение, тъй като никой друг не му бе направил никакво предложение за
повече от две години. Нали точно това имаш предвид?
— Да, това имам предвид, и това парче необработена земя се оказа
една от най-добрите ми сделки. Това е да бъдеш подготвен. Аз знаех какво
струва тази земя и знаех, какво ще се случи в този квартал след няколко
месеца, така че ниският риск се съчетаваше с ниската цена. Бих бил много
доволен, ако успея да намеря още десет парчета земя в същия този квартал.
— А какво имаше предвид с израза "не прави предвиждания"? -
попитах аз.
— Чувал ли си някога изказвания от рода на: "А какво ще стане, ако
пазарът се сгромоляса? Какво ще стане тогава с моята инвестиция? Ето затова
няма да купя нищо. Ще чакам да видя какво ще стане."
— И то неведнъж.
— Виждал съм много пъти как хората, на които се представя добра
възможност за инвестиране, се отказват, защото дълбоко в себе си започват
да предвиждат скорошното настъпване на всевъзможни катастрофи. Те се
поддават на отрицателните вибрации и така и не инвестират... или пък
продават, когато не трябва, и купуват нещо, което не би трябвало да купуват
въз основа единствено на някакви оптимистично или песимистично оцветени
емоционални предсказания.
— А с това можеха да се справят, ако имаха поне някаква представа
за нещата, плюс опит, и ако бяха подготвени.
— Точно така - съгласи се богатият татко. - Една от основните
характеристики на добрия инвеститор е за бъде готов да печели, независимо
дали пазарът се движи нагоре или надолу. Нещо повече, най-добрите
инвеститори печелят най-много, когато пазарът се движи надолу, просто
защото пазарът върви надолу по-бързо, отколкото се изкачва нагоре. Както
казват, ако не си подготвен и за двете посоки на движение, ти като
инвеститор си рискован... не инвестицията.
— Това означава, че с предвижданията си мнозина се лишават от
възможността да станат богати.
Богатият татко кимна.
— Толкова пъти съм чувал: "Не купувам недвижимо имущество,
защото не искам да ми се обаждат посред нощ, за да тичам да оправям нечия
тоалетна." Но и на мен никога не ми се е налагало да го правя. Нали за тази
цел наемам управители на имотите. Харесвам обаче данъчните предимства,
които предлага притокът на пари от недвижимо имущество, за разлика от
печалбите от ценни книжа.
— Следователно хората често правят предвиждания, които им
пречат да се възползват от възможностите, вместо да се подготвят за тях -
повторих тихо аз; започвах да разбирам защо е толкова важно да си
подготвен. - Как мога да се науча да се подготвям?
— Ще те науча на някои основни техники, които би трябвало да знае
всеки професионален инвеститор, техники като шортинг, кол опции, пут
опции, страдъл и др. Но това ще стане по- нататък. Засега е достатъчно да се
убедиш в предимствата на подготовката пред предсказването.
— Но аз имам още един въпрос за подготовката.
— И какъв е той?
— Ами ако намеря изгодна сделка, а нямам пари?

ОСНОВНО ПРАВИЛО НОМЕР ШЕСТ

—Това е основно правило по инвестиране номер шест. Ако си
подготвен, т.е. имаш нужното образование и опит, и откриеш изгодна сделка,
парите ще те намерят сами или ти ще ги намериш. Както изглежда изгодните
сделки изваждат наяве алчността у хората. И съвсем не използвам думата
алчност в отрицателен смисъл. Говоря за нея като за всеобща човешка
емоция, емоция, присъща на всеки един от нас. И така, когато човек намери
изгодна сделка, самата сделка привлича парите. Ако сделката обаче е лоша,
тогава е наистина трудно да намериш парите.
—Виждал ли си някога изгодна сделка, която да не привлече пари? -
поинтересувах се аз.
—Много пъти, но не сделката бе тази, която не привличаше парите.
Човекът, контролиращ сделката, не привличаше парите. С други думи,
сделката щеше да бъде изгодна, ако отговарящият за нея човек бе направил
стъпка встрани. Това е като на кормилото на състезателна кола от световна
величина да застане не особено добър шофьор. Колкото и добра да е колата,
никой не би заложил на нея при положение, че се управлява от не особено
добър шофьор. Хората често твърдят, че ключът към успеха с недвижимо
имущество е местоположението, местоположението и пак местоположението.
Аз обаче съм на друго мнение. В действителност в света на инвестициите,
независимо дали става дума за ценни книжа, бизнес или недвижимо
имущество, ключът са винаги хората, хората и пак хората. Виждал съм как
превъзходни имоти с възможно най-добро местоположение губят пари само
защото се управляват от неподходящи хора.
 — Значи да повторим: ако съм подготвен, ако съм си направил
домашното и имам опит, и намеря някоя добра инвестиция, тогава
осигуряването на парите няма да бъде трудно.
— Такъв поне е моят опит. За жалост обаче, много често най-лошите
сделки, в които инвеститори като мен никога не биха вложили пари, се
представят на неумелите инвеститори и те често губят парите си в тях.
— И затова е създадена Комисията по подсигуровките и ценните
книжа -заключих аз. - Нейната задача е да пази средния инвеститор от тези
лоши сделки.
— Правилно. Основната работа на инвеститорите е да се уверяват,
че парите им са подсигурени. Следващата стъпка е да направят всичко
възможно тези пари да им донесат приток на нови пари или да капитализират
парите им. Тогава става ясно, дали ти или човекът, на когото си поверил
парите си, ще съумеете да превърнете подсигуровката в актив или в пасив.
Повтарям отново - не инвестицията е непременно сигурна или рискована, а
инвеститорът.
— Значи това е последното от основните правила на инвеститора?
— Не. Ни най-малко. Можеш да изучаваш основите на инвестирането
през целия си останал живот. Добрата новина е, че колкото по-добър ставаш
по основните правила, толкова повече пари ще печелиш и толкова по-малко
ще рискуваш. Бих искал да ти дам още едно основно правило на инвеститора.
Става въпрос за основно правило номер седем.

ОСНОВНО ПРАВИЛО НОМЕР СЕДЕМ

— И какво е то?
— Това е способността да се преценяват рискът и печалбата -
отговори богатият татко.
— Дай ми някакъв пример.
— Да кажем, че двата ти основни плана за инвестиране са готови,
и че разполагаш с
25000$, които можеш да вложиш.
— Иска ми се да имах тези 25000$ още сега - отбелязах сухо аз. - Но
кажи ми нещо повече за преценяването на риска и печалбата.
— И така, ти имаш тези 25000$, които можеш да си позволиш повече
или по-малко да загубиш; това означава, че ако ги загубиш, ще поплачеш
малко, но то няма да ти попречи да имаш пак храна на масата, бензин в колата
и да спестиш нови 25000$. Тогава започваш да преценяваш риска и печалбата
на по-спекулативните инвестиции.
— И как го правя?
— Да речем, че имаш племенник, който има идея да отвори
павилион за хамбургери. Племенникът се нуждае от 25000$, за да започне.
Това би ли било добра инвестиция?
— Емоционално - може би, но не и финансово.
— Защо? - попита богатият татко.
— Прекалено голям риск и недостатъчно печалба. На всичкото
отгоре как ще си върнеш парите? Най-важното тук е липсата на
възвръщаемост от инвестицията. А най-важното на инвестицията е нейната
възвръщаемост. Както каза, подсигуряването на капитала е изключително
важно.
— Много добре. А ако ти кажа, че този племенник работи от
петнайсет години за най- голямата верига за продажба на хамбургери, бил е
вицепрезидент на всеки важен аспект на бизнеса и е готов да започне сам и да
създаде световна верига за хамбургери? И ако за някакви си 25000$ можеш да
купиш 5% от цялата компания? Това би ли те заинтригувало?
— Да. Определено, тъй като възнаграждението за същия риск е по-
голямо. Но сделката си остава доста рискована.
— Абсолютно вярно. Това беше пример за едно от основните
правила на инвеститора - преценката на риска и печалбата.
— И как да прецени човек такива спекулативни инвестиции? -
попитах аз.
— Добър въпрос. Това е инвестирането на нивото на богатството,
нивото, следващо инвестиционните планове с цел сигурност и комфорт. Сега
вече говорим за придобиването на умения за инвестиране в инвестициите на
богатите.
— И така, не инвестициите са рисковани; инвеститорът, който не
притежава нужните умения, прави инвестирането още по-рисковано.
ТРИТЕ "О"
— Правилно-отвърна богатият татко. - На това, нивото, на което
инвестират богатитеЛ инвеститорът трябва да притежава трите "O". А те са:
1. Образование
2. Опит
3. Огромна сума пари в брой
 — Огромна сума? - възкликнах аз. - Не просто допълнителна сума,
извън необходимата за задоволяване на ежедневните нужди?
— Не, използвам умишлено думите "огромна сума"; за
инвестирането на нивото на богатите са нужни огромни суми, което означава,
че трябва наистина да можеш да си позволиш да изгубиш и пак да имаш
печалба от загубата.
— Да имаш печалба от загубата? Какво означава това?
— Ще стигнем и до това. На нивото на инвестиране за богатите ще
откриеш, че нещата са различни. Ще се убедиш, че там съществуват добри и
лоши загуби. Добри и лоши дългове. Добри и лоши разходи. На нивото на
богатите образованието и опитът ти ще трябва да нараснат значително. В
противен случай няма да се задържиш дълго там. Разбра ли?
— Старая се - отвърнах аз.
После богатият татко обясни, че ако не се следва формулата
"придържай се към простотата", рискът вероятно ще е голям.
— Ако някой не може да ти обясни инвестицията за по-малко от две
минути - каза той, - и ти - да я разбереш, тогава или ти не разбираш, или той
не разбира, или и двамата не разбирате. Каквато и да е причината, най-добре е
да не се захващаш с тази инвестиция. - И добави: - Много често хората се
опитват да направят инвестирането да изглежда сложно и за тази цел
използват умно звучащ жаргон. Ако някой постъпи така, помоли го да ти
говори на прост английски. Ако не може да обясни инвестицията така, че да
бъде разбран от десетгодишно дете, много е вероятно той самият да не
разбира за какво става дума. Единственото значение на п/р е колко скъпа е
акцията.
— А ако не е просто, да не се захващам, така ли? - попитах аз.
— Не, и това не казвам. Прекалено често хората без интерес към
инвестирането или с настройка на губещи ще кажат: "О, ама това никак не е
лесно, изобщо няма да се захващам." Често обяснявам на този тип хора:
"Когато си се родил, твоите родители е трябвало да се стараят здраво, докато
те научат да ходиш в тоалетната. Така че, както виждаш, дори ходенето по
нужда в тоалетната е било трудно в някакъв момент. Днес, надявам се, вече
можеш да се справяш успешно с това и го правиш без да се замисляш."

МАЛЪК ТЕСТ ЗА ОПРЕДЕЛЯНЕ НА МЕНТАЛНАТА НАСТРОЙКА

Открил съм, че прекалено много хора желаят да влагат в инвестициите
на богатите, без първо да изградят здрава финансова основа под себе си.
Често желанието им да инвестират в инвестициите на богатите се
предизвиква от отчаяната им нужда за пари. Но не препоръчвам да
инвестирате на нивото на богатите, ако вече не сте богат. Това бе мнението и
на богатия татко.
Някои хора имат късмета финансовият им план за комфорт да им
донесе достатъчно пари, за да ги накара да се мислят за богати. Но ако не се
научат да мислят като богати, ще си останат бедни. Ще бъдат просто бедни
хора с пари.
И така, въпросът за менталната настройка е:
1. Ако възнамерявате да инвестирате в това, в което инвестират
богатите, готови ли сте да придобиете трите "O", както ги наричаше богатият
татко? А именно:
а) Образование;
б) Опит;
в) Огромна сума пари.
Да Не
Ако отговорът е "не", тогава останалата част от книгата вероятно няма
да ви бъде от особена полза, нито пък бих могъл с чиста съвест да ви
препоръчам някоя от инвестициите, за които ще пиша - инвестициите на
богатите.
Ако сте несигурни или изпитвате любопитство към някои от
изискванията за образованието и опита, които могат да доведат до
придобиването на огромни суми пари, тогава прочетете нататък. В края на
тази книга можете да решите дали искате да придобиете трите "O", ако вече
не сте ги придобили.
Междувременно не е изключено да откриете, че плановете ви за
финансова сигурност и след това - за финансов комфорт, ще ви позволят да
"вдигнете летвата". Така както след успешен висок или овчарски скок летвата
се вдига по-високо, можете да успеете финансово на нивото на сигурността и
комфорта. След това можете да "вдигнете летвата" - и целите си - и да
посветите повече от времето си на забогатяването. Както казваше богатият
татко:
— Човек може да изучава цял живот основите на инвестирането.
Имаше предвид, че в началото изглежда сложно и постепенно се опростява.
Колкото по-прост успеете да направите този "предмет" или колкото повече
основни правила научите, толкова по-богати можете да станете при
успоредно намаляване на риска. Но предизвикателството за повечето хора е
да инвестират време.
 Глава 15
Урок по инвестиране № 13:
НАМАЛЕТЕ РИСКА ЧРЕЗ УВЕЛИЧАВАНЕ НА ФИНАНСОВАТА СИ
ГРАМОТНОСТ
Беше ранната пролет на 1974 година. Оставаха ми само два месеца до
приключването на договора с военните. Все още не знаех какво ще правя като
си тръгна от базата. Президентът Никсьн имаше проблеми покрай аферата
"Уотъргейт" и съдебните дела щяха да започнат всеки момент; давах си
сметка, че в този момент той имаше по-големи грижи от моите. Всички
знаехме, че войната във Виетнам е приключила и ние бяхме изгубили. Все още
бях късо подстриган и се отличавах от тълпата всеки път когато се появях в
цивилния свят, тъй като по това време преобладаваше дългокосата мода на
хипитата. Започвах да се питам как ще изглеждам с дълга до раменете коса.
Подстригвах се по военно му от 1965 година, когато влязох във военната
академия. Сега обаче не беше подходящо да носиш косата си къса.
През последните четири дни фондовата борса се бе движила надолу и
хората бяха нервни. Дори в помещението за подготовка на пилотите в базата
малцината летци, които играеха на борсата, бяха напрегнати. По онова време
все още не инвестирах и имах възможност да наблюдавам какво влияние
оказва върху човешките емоции движението на пазара нагоре-надолу.
С богатия татко се срещнахме за обяд в любимия му хотел край брега
на океана. Той беше щастлив както винаги. Пазарът се срутваше, а той
печелеше дори още повече. Стори ми се странно, че може да е спокоен и
щастлив, докато всички останали, дори коментаторът по радиото, бяха
нервни.
— Как така ти си радостен, а всички останали, участващи на борсата,
които срещам, са повече или по-малко напрегнати?
— Е, вече говорихме за това - отвърна богатият татко. - Ако си
спомняш, едно от основните правила за инвеститора е да е подготвен за
всички възможности, вместо да опитва да предсказва какво ще се случи.
Съмнявам се, че някой е в състояние да предвижда пазара, макар мнозина да
твърдят, че могат да го правят. Човек би могъл да предвиди някое бъдещо
събитие може би веднъж, може би дори два пъти, но не съм срещал никой,
успял да предвиди каквото и да е, свързано с пазара, три пъти подред. Ако все
пак съществува такъв човек, той несъмнено притежава свръхмощно
кристално кълбо.
— Но инвестирането не е ли рисковано?
— Не - отговори богатият татко.
 — Почти всички, с които говоря, смятат, че инвестирането е
рисковано, затова си
държат парите в банката.
— И така би трябвало да правят. За повечето хора инвестирането
наистина е рисковано,
но никога не забравяй, че не е задължително инвестирането да е
рисковано; инвеститорът е рисковият фактор. Мнозина, които се смятат за
инвеститори, в действителност не са такива. Всъщност са спекуланти,
търговци или дори още по-лошо - комарджии. Съществуват ясни
разграничителни линии между тях и истинския инвеститор. Не ме разбирай
неправилно, някои спекуланти, търговци и комарджии се справят много
добре финансово. Но те не влизат в категорията на инвеститорите.
— А как става по-малко рисков един инвеститор?
— Добър въпрос. А може би още по-добре би било да попиташ: "Как
да се превърна в инвеститор, който печели много при съвсем нисък риск? И
след това запазва спечеленото?"
— Да. Този въпрос определено е по-точен - съгласих се аз.
— Отговорът ми е същият. Трябва да се придържаш към простотата
и да си наясно с основните положения. Започни с инвестиционните си
планове, осигуряващи сигурност и комфорт. Често с тези планове се занимава
някой, който се надяваш да бъде по-компетентен от теб; те следват
автоматична формула, която не изисква участието на мозъка. След това
трябва да платиш цената, за да станеш инвеститор, който иска да печели
повече при по-малък риск.
— И каква е цената?
— Време. Времето е най-важният ти актив. Ако не си готов да
инвестираш от своето
време, тогава остави капитала си за инвестиране в ръцете на хора,
следващи избрания от теб инвестиционен план. Мнозина мечтаят да станат
богати, но повечето от тях няма да платят необходимата за това цена -
инвестирането на време.
Усещах, че богатият татко все още е на вълната на менталната
подготовка. Но аз вече бях готов да продължа нататък. Наистина исках да се
науча да инвестирам, като следвам неговата формула. А той продължаваше да
изпитва решимостта ми да инвестирам време и усилия, за да науча
необходимото. Аз повиших глас така, че седящите на съседните маси можеха
да ме чуят, и казах:
 — Искам да уча. Готов съм да инвестирам от своето време. Ще уча.
Няма да се откажа. Не си губиш времето, като ме обучаваш. Кажи ми само кои
са основните правила, за да имаш успех като инвеститор при минимален риск.
— Добре - отвърна богатият татко. - Чаках да пламне някаква
искрица. Притесних се тази сутрин, когато се появи разтревожен заради
низходящото движение на пазара. Ако смяташ да позволиш на възходите и
паденията на пазара да диктуват живота ти, по-добре не ставай инвеститор.
Главният контрол, с който разполагаш като инвеститор, е контролът над
самия теб. Ако не можеш да се контролираш, тогава щете контролират
колебанията на пазара и ще изгубиш при някое от неговите изкачвания или
спадове. Причина номер едно хората да не са добри инвеститори е липсата на
самоконтрол над емоциите. Желанието им за сигурност и комфорт поема
контрола над сърцето, душата, ума, гледната им точка за света и действията.
Както казах, истинският инвеститор не се вълнува от това в коя посока върви
пазарът. Истинският инвеститор прави пари независимо от посоката. Така че
"самоконтролът" е първата и най-важна форма на контрол. Разбра ли?
— Разбрах - отвърнах аз, като залепих гръб в облегалката на стола
си. Действително бях дошъл малко притеснен и обезверен. Обучавах се при
богатия татко вече от години, но усещах, че уроците по инвестиране тепърва
започваха.
Богатият татко продължаваше да обяснява пламенно:
— И така, ако искаш да инвестираш при минимален риск и
максимална възвръщаемост, трябва да платиш цената. А цената включва
учене, много учене. Трябва да изучиш основите на бизнеса. За да станеш богат
инвеститор, трябва също така да бъдеш добър собственик на бизнес или да
знаеш какво означава да бъдеш собственик на бизнес. На борсата
инвеститорите искат да влагат парите си в успяващи компании. Ако
притежаваш уменията на квадрант "Б", можеш и да създадеш свой бизнес и да
анализираш доколко е обещаващ бизнесът, в който би искал евентуално да
вложиш парите си като инвеститор. Проблемът е, че учебните заведения
обучават хората да бъдат предимно "Н" или "С". Те нямат уменията,
необходими за квадрант "Б". Ето защо толкова малко хора стават богати
инвеститори.
— И пак заради това толкова много хора мислят, че инвестирането е
рисковано.
— Точно така - съгласи се той и взе бележника си. - Ето какво
представлява инвестирането. Това е проста диаграма на основната формула,
която следвам и аз, и много от свръх богатите инвеститори.
— В света на инвестициите има три основни класа активи, в които
можеш да влагаш парите си. Вече говорихме за припечелените и пасивните
приходи и приходите от ценни книжа. Е, голямата разлика между наистина
богатите и средно богатите е тетраедърът, който начертах.

— Искаш да кажеш, че изграждането на бизнес е инвестиция? -

поинтересувах се аз.
— Вероятно най-добрата от всички, ако искаш да станеш богат
инвеститор. Почти 80% от много богатите са забогатели чрез изграждането
на бизнес. Повечето хора работят за тези, които изграждат бизнес или
инвестират в бизнес. А после се чудят защо изградилият бизнеса е толкова
богат. Причината е, че изградилият бизнеса винаги е готов да замени парите
си за активи.
— Искаш да кажеш, че собственикът на бизнес цени активите повече
от парите?
— Това е част от картината, тъй като единственото, което прави
всъщност инвеститорът, е да заменя време, познания или пари за
подсигуровки, които се надява или възнамерява да превърне в актив. Така,
както ти би заменил пари за някакъв недвижим имот, като къща за даване
под наем, или за акции, собственикът на бизнес плаща на хората, за да
изградят бизнес-актив. Една от главните причини за финансовите
неблагополучия на представителите на бедната и средната класа е, че ценят
парите повече от истинските активи.
— Значи бедната и средната класа цени парите, а богатата не ги
цени. Това ли искаш да ми кажеш?
— Отчасти. Винаги помни Закона на Грешам.
— Закона на Грешам ли? - повторих аз. - Никога не съм чувал за
такъв закон. За какво става дума?
— Законът на Грешам е икономически закон, който гласи, че лошите
пари винаги ще прогонват добрите пари.
— Така значи - добри пари, лоши пари? - поклатих глава аз.
 — Нека ти обясня. Законът на Грешам е в сила откакто хората са
започнали да ценят парите. В Римската империя са секли монети от злато и от
сребро. Това обаче давало възможност на някои да изстъргват малко от
монетата, преди да купят нещо с нея. Римляните не били глупави и скоро
забелязали, че монетите са по-леки. След като разбрали какво става,
римляните започнали да пазят монетите с високо съдържание на злато и
сребро и харчели само по-леките. Това е пример как лошите пари изкарват от
обръщение добрите. За да се пребори с това остъргване на монетите,
правителството започнало да прави тънки нарези по краищата на монетите.
Ако някоя монета нямала такива нарези, човекът разбирал, че собственикът й
е изстъргал малко от златото или среброто в нея. Ироничното във всичко това
е, че именно правителството намалява най-много стойността на парите ни.
— Но ти ми говориш за времето на Римската империя. Как се
прилага сега този закон? - попитах аз.
— През 1965 година Законът на Грешам започва да действа в
Съединените щати, когато правителството престана да пуска монети със
сребро. С други думи, правителството започна да произвежда лоши монети
или монети без истинска стойност в себе си. Хората незабавно започнаха да
събират истинските сребърни монети и да харчат лишените от стойност.
— С други думи, хората са разбрали интуитивно, че парите на
правителството не струват много.
— Така изглежда. Може би затова смятам, че хората пестят по-малко
и харчат повече. За нещастие представителите на бедната и средна класа
купуват неща, които имат дори още по-ниска стойност от парите им. Те
превръщат парите в боклук. Междувременно богатите купуват с парите си
неща като компании, акции и недвижимо имущество. Сега когато стойността
на парите намалява непрекъснато, те търсят сигурни подсигуровки. Затова
непрестанно ви повтарях на двамата с Майк: "Богатите не работят за пари."
Ако искаш да станеш богат, трябва да се научиш да разпознаваш разликата
между добри и лоши пари... активи и пасиви.
— Добри подсигуровки и лоши подсигуровки - добавих аз. Богатият
татко кимна.
— Затова винаги ви повтарях, че богатите не работят за пари. Те са
достатъчно умни, за да си дават сметка, че парите струват все по-малко и по-
малко. Ако работиш здраво за лоши пари и не знаеш каква е разликата между
актив и пасив, добри и лоши подсигуровки, може да имаш финансови
неблагополучия цял живот. Наистина е много жалко, че тези, които работят
най-много и на които се плаща най-малко, страдат най-много от постоянната
ерозия на паричната стойност. Хората, които работят най-здраво, най-трудно
се придвижват напред поради ефекта на Закона на Грешам. Тъй като
стойността на парите намалява непрестанно, разумният във финансово
отношение човек би трябвало да търси постоянно стойностни неща, които
освен това са в състояние да произвеждат все повече и повече пари с
намаляваща стойност. Не го ли направиш, с времето ще изоставаш, вместо да
напредваш финансово.
След това богатият татко начерта върху бележника си следното:

— Днес съм по-осигурен от баща ти, защото работих здраво, за да

придобия и трите основни вида активи или подсигуровки. Баща ти избра да
работи здраво за сигурността, която дава работното място. Ето как изглежда
това, за което е работил:

— Богатият татко зачеркна и работното място.

 — И така, когато загуби работата си, баща ти установи, че е работил
здраво за нищо. И, най-лошото от всичко - бе успял. С много усилия бе
достигнал до върха на държавната образователна система, но след това се
опълчи срещу системата. И това сложи край на сигурността на работното му
място в правителството. Жал ми е за баща ти почти толкова, колкото ти е жал
и на теб. Но нищо не можеш да кажеш на човек със здраво установени
същностни стойности, който не желае да се промени. Сега той търси друга
работа, вместо да се запита дали работното място ще го отведе там, където
иска в действителност.
— Значи той се е вкопчил в сигурността на работното място и
фалшивите активи. Не е успял да превърне припечелените си приходи в
реални активи, които да му носят пасивни приходи и приходи от ценни
книжа, за да го превърнат в богат човек - заключих аз. - Трябвало е да
превърне заплатата си в реални подсигуровки, преди да се захване със
системата.
— Баща ти е смел човек, но не е добре образован финансово. И точно
това го докара дотук. Ако беше богат, можеше да повлияе върху системата,
като допринесе по някакъв начин за нейната предизборна кампания, но тъй
като нямаше пари, можеше единствено да протестира и да предизвика
правителството. Протестът има ефект, но трябва да се извърши от много хора,
за да доведе до някаква промяна в правителството. Виж колко много
протестиращи хора са нужни, за да се спре войната във Виетнам.
— Най-голямата ирония е, че той протестираше срещу властта на
богатите да влияят върху правителството чрез приноса си в предизборните
му кампании –казах аз. - Той виждаше властта на хората с пари върху
политиците и услугите, които получават богатите, и законите, които се
приемат в тяхна полза. Баща ми виждаше каква голяма роля играят в
политиката парите, затова кандидатства за поста на заместник- Губернатор -
за да опита да сложи край на финансовите злоупотреби. Той знае много добре,
че законите се правят за богатите.
— Е, това е друга от темите, свързани с парите. Но не темата, която
ще разглеждаме днес - отговори богатият татко.

ЗАЩО ИНВЕСТИРАНЕТО НЕ Е РИСКОВАНО

— Вече взех решение - обявих аз. - Не кандидатствах никъде за
пилот. Скоро ще започна да търся работа в компания, която осигурява
обучение по продажбите, за да преодолея страха си от отказ и да се науча да
продавам и да общувам, както ми препоръча.
— Добре - рече богатият татко. - И Ай Би Ем, и "Ксерокс" предлагат
превъзходни програми за обучение в продажбите. Ако смяташ да оперираш от
квадрант "Б", трябва да продаваш. Също така трябва да имаш изключително
дебела кожа и да не ти пука, когато ти кажат "Не". Но трябва също така да
бъдеш в състояние да им промениш намеренията, ако е по-добре така.
Умението да се продава е много нужно; то е основно за всеки, който иска да
забогатее, особено в квадрант "Б", и много често - в квадрант "И".
— Аз обаче имам въпрос, който не ми дава мира.
— Казвай.
— Как можеш да твърдиш, че инвестирането не е рисковано, когато
според повечето хора е точно обратното?
— Лесно. Аз мога да разчитам финансови отчети за разлика от
повечето хора. Помниш ли като ти обяснявах преди доста години, че баща ти е
високообразован човек и същевременно е финансово неграмотен?
Кимнах.
— Казваше го доста често.
— Финансовата грамотност е една от най-важните основи за
инвеститора, особено ако иска да действа при минимален риск и да бъде
вътрешен и богат инвеститор. Финансово неграмотният не може да надникне
вътре в инвестицията. Така, както лекарят използва рентгенови лъчи, за да
огледа скелетната система на пациента, финансовият отчет дава възможност
да погледнеш вътре в инвестицията и да видиш истината, фактите,
измислицата, възможностите и риска. Разчитането на финансовия отчет на
дадена компания или човек е като четене на биография или автобиография.
— Значи една от причините повечето хора да твърдят, че
инвестирането е рисковано, е именно тази: те никога не са се учили да
разчитат финансови отчети? - възкликнах изненадан аз. - И ти затова започна
да ни учиш с Майк да разчитаме финансови отчети още от деветгодишната ни
възраст?
— Е, ако си спомняш, когато стана на девет години, ти ми каза, че
искаш да забогатееш. Щом чух това, започнах с основните неща: никога не
работи за пари, научи се да разпознаваш възможностите, а не работните
места, и се научи да разчиташ финансови отчети. Щом завършат
образованието си, повечето хора започват да търсят работа, а не
възможности; те са научени да работят здраво за припечелени приходи
вместо за пасивни приходи и приходи от ценни книжа; и повечето не са
научени как да оправят баланса на чековите си книжки, камо ли да разчитат и
пишат финансов отчет. Нищо чудно, че според тях инвестирането е рисковано.
Богатият татко отвори отново бележника си и нарисува следната
диаграма:
 — Всеки бизнес има финансов отчет, сертификатът на акциите е
отражение на финансовия отчет, всеки недвижим имот си има финансов отчет
и всеки един от нас, като индивидуално човешко същество, има прикрепен
към себе си финансов отчет - заяви той.
— Всяка подсигуровка и всяко човешко същество ли? Дори баща ми?
Дори майка ми?
— Разбира се - отговори богатият татко. - Всичко - независимо дали
е бизнес, недвижимо имущество или човешко същество - което борави с пари
или има някаква себестойност, има финансов отчет, независимо дали го знае
или не. Хората, които не си дават сметка за силата на финансовия отчет, често
имат най-малко пари и най-големи финансови проблеми.
— Като тези на баща ми в моменти ли имаш предвид?
— За жалост - да. Непознаването на простата разлика между активи
и пасиви, припечелен приход от пасивен приход и приходи от ценни книжа, и
неосведомеността как се появява воеки един от тези приходи и накъде СЕ
движи във финансовия отчет, струваха доста скъпо на баща ти.
— Значи, когато проявиш интерес към даден бизнес, ти оглеждаш
финансовия му отчет, а не цената на акциите му за съответния ден? - попитах
аз, правейки всичко възможно да отклоня разговора от родния си баща.
— Правилно. Това се нарича "фундаментално инвестиране".
Финансовата грамотност е фундаментална за фундаменталното инвестиране.
Когато погледна финансовите отчети на даден бизнес, все едно, че използвам
рентгенов апарат. Благодарение на него мога да кажа дали е със стабилни или
със слаби основи, дали се разраства или запада. Мога да определя дали
ръководството си върши добре работата или пилее много от парите на
инвеститорите. Същото важи и ако става дума за жилищна или
административна сграда.
— Значи като разчетеш финансовите отчети сам можеш да
определиш дали инвестицията е рискована или безопасна - додадох аз.
— Да. Финансовите отчети, независимо дали са на човек, бизнес или
недвижим имот, могат да ми кажат много повече от това. Но беглият поглед
върху финансовия отчет може да покаже още три важни неща.
— И те са?
— Първо, финансовата грамотност ме ориентира относно това кое е
важно. Мога да определя за всеки написан ред кое се прави както трябва или
какво бих могъл да направя аз, за да подобря бизнеса и да оправя нещата.
Повечето инвеститори поглеждат цената и след това съотношението п/р. П/р
на дадена акция е индикатор за бизнеса за външните хора. Вътрешният човек
се нуждае от други индикации и аз ще те науча именно на тях. Те са част от
списъка за осигуряване на безопасността; движейки се по него, човек
проверява дали всички части на бизнеса функционират добре. Финансово
неграмотният човек не може да направи разлика. И, разбира се,
инвестирането е рисковано за такъв човек.
— А второто?- попитах аз.
— Второто е, че когато оглеждам дадена инвестиция, я намествам
върху личния си финансов отчет, за да видя къде си пасва. Както казах,
инвестирането е план. Искам да видя как финансовият отчет на бизнеса,
акцията, кооперативният фонд, боновете или недвижимият имот се отразява
върху личния ми финансов отчет. Искам да разбера дали тази инвестиция ще
ме отведе там, където искам да отида. Мога да анализирам също така как бих
могъл да си позволя инвестицията. Познаването на моите цифри ме
ориентира какво ще стане, ако взема пари назаем, за да купя инвестицията и
дългосрочното въздействие, балансирано с приходите и изплащането на
дълговете.
— А третото?
— Искам да разбера, дали тази инвестиция е сигурна и дали ще ми
донесе пари. Мога да определя дали ще ми донесе пари или ще доведе до
загуба на пари след съвсем кратко време. И ако няма да ми носи пари или не
мога да оправя причината, поради която няма да носи пари, защо да я
купувам? Това би било рисковано.
— Значи ако няма да спечелиш пари, не инвестираш?
— В повечето случаи. Колкото и просто да изглежда обаче това,
винаги се изумявам, когато срещна хора, които губят или не печелят пари, а
същевременно се смятат за инвеститори. Мнозина от онези, които инвестират
в недвижимо имущество, губят пари всеки месец, но казват: "Правителството
обаче ми дава данъчни облекчения за моите загуби." Това е като да твърдиш:
"Ако изгубиш един долар, правителството ще ти върне трийсет цента."
Малцина много изтънчени инвеститори и бизнесмени знаят как да използват
този номер на правителството в своя полза, но те наистина се броят на
пръсти. Защо да не изкараш един долар и да получиш допълнителен бонус от
трийсет цента от правителството? Точно това прави истинският инвеститор.
— Наистина ли правят така хората? Губят пари и мислят, че
инвестират?
— На всичкото отгоре мислят, че е добра идея да губиш пари заради
данъчни облекчения. Знаеш ли колко е лесно да намериш инвестиция, от
която губиш пари? - попита богатият татко.
 — Предполагам, че не е никак трудно. Светът е пълен с акции,
кооперативни фондове, недвижимо имущество и компании, които не изкарват
кой знае колко пари.
— И така, истинският инвеститор иска на първо място да спечели
пари, а след като спечели пари, иска допълнителен бонус от правителството.
Следователно истинският инвеститор ще изкара един долар и ще получи
трийсет цента бонус от правителството. Неумелият инвеститор ще изгуби
един долар и ще се радва, че получава трийсет цента от правителството във
вид на данъчни облекчения.
— Само защото не може да разчита финансови отчети? - учудих се
аз.
— Не само заради това. Финансовата грамотност определено е
важна основа за инвеститора на нивото на инвестициите на богатите. Другият
основен момент е да инвестираш, за да печелиш пари. Никога не инвестирай с
намерението да загубиш пари и след това да се прехласваш от някакви си
данъчни облекчения. Човек инвестира само поради една причина: да печели
пари. Инвестирането е достатъчно рисковано, дори без да инвестираш, за да
губиш пари.

МЕЖДУСРОЧНИЯТ ОТЧЕТ
В края на урока за деня богатият татко каза:
— Сега обясняваш ли си защо те карах толкова често да съставяш
личния си финансов отчет?
Кимнах и рекох:
— Както и да анализирам финансовите отчети на различни
компании и инвестиции в недвижимо имущество. Непрекъснато повтаряше,
че искаш да мисля във финансови отчети. Сега разбирам защо.
— Докато учехте в училище, в края на всеки срок ви даваха писмен
отчет. Финансовият отчет е междусрочният отчет след завършване на
училище. Проблемът е там, че, тъй като не са обучени как да разчитат
финансови отчети и как да водят личния си финансов отчет, повечето хора
нямат представа как да се справят, след като завършат училище. Много имат
двойки на личния си финансов отчет, но мислят, че се справят добре, защото
имат високоплатена работа и хубав дом. Ако аз определях оценките, всеки,
който до четирийсет и петгодишна възраст не е постигнал финансова
независимост, щеше да получи двойка. И не защото искам да бъда жесток.
Единственото ми желание е хората да се пробудят и може би да направят
някои неща по-различно... преди да са останали без най-важния си актив -
времето.
 — Значи способността да се разчитат финансови отчети намалява
риска -намесих се аз. - Човек трябва да вземе в свои ръце контрола над личния
си финансов отчет, преди да инвестира.
— Определено. Целият процес, за който ти говорих, е процесът на
поемане на контрола върху самия себе си, т.е. и на финансовия отчет. Много
хора искат да инвестират, защото са затънали до шия в дългове.
Инвестирането с надеждата да се изкарат повече пари, за да могат да си
платят сметките или да си купят по-голяма къща, или нова кола, е
инвестиционен план за глупци. Инвестира се поради една причина: за да се
придобие актив, който превръща припечелените приходи в пасивни приходи
или в приходи от ценни книжа. Това преобразуване на един вид приходи в
друг, е основната цел на истинския инвеститор. А за нейното осъществяване е
нужно по- високо ниво на финансова грамотност от простото балансиране на
чековата книжка.
— Значи, ти не се притесняваш от цената на дадена акция или
недвижим имот. Повече те притесняват техните характеристики, за които
можеш да се ориентираш по финансовия отчет?
— Точно така. Затова се притесних, като видях, колко се тревожиш
заради цените на борсата. И макар цената да е важна, тя съвсем не е най-
важното нещо при фундаменталното инвестиране. Тя е свързана в по-голя ма
степен с техническото инвестиране, но това вече е друг урок. Сега разбираш
ли защо те карах да правиш толкова много лични финансови отчети и да
анализираш компании и инвестиции в недвижимо имущество?
Кимнах.
— Беше ми много неприятно, но сега се радвам, че ме караше да го
правя толкова пъти. Вече си давам сметка до каква степен мисля и
анализирам нещата, използвайки запечатаните в съзнанието ми картини от
моите финансови отчети и как това, което правя с парите си, се отразява
върху финансовия ми отчет. Но нямах представа, че повечето хора не мислят
по този начин.

ВЪЛШЕБНОТО КИЛИМЧЕ
— Ти си доста напред в играта - рече богатият татко. - Имам
предвид играта на забогатяване. Аз лично наричам "вълшебно килимче"
отчета за приходите и баланса, основата на финансовия отчет.
— И защо?
— Защото те като по магия те отвеждат в кулоарите зад сцената на
всеки бизнес, недвижим имот и страна на света. То е като да си сложиш
водолазен костюм и внезапно да се гмурнеш под повърхността на водата.
Водолазната маска, символизираща финансовия отчет, ти позволява да
виждаш ясно ставащото под водата. Финансовият отчет може да се сравни и с
рентгеновото зрение на Супермен. Вместо да опитва да скочи върху високата
сграда, финансово грамотният човек може да вижда през бетонните стени на
сградата. Другата причина да ги наричам "вълшебно килимче" е, защото те ти
позволяват да виждаш и правиш толкова много неща в най- различни части
на света, докато си седиш зад бюрото. Можеш да инвестираш с безкрайно по-
голяма осведоменост и прозрение както в различни части на света, така и в
съседния двор. По- добрата финансова грамотност в крайна сметка намалява
финансовия риск и увеличава възвръщаемостта от инвестициите ми.
Финансовият отчет ми позволява да виждам това, което
средностатистическият инвеститор не е в състояние да види. Освен това ми
позволява да контролирам личните си финанси, а то на свой ред ми дава
възможност да постигна онова, което желая в живота. Контролът върху
финансовия отчет ми позволява също така да се справям с множество
бизнеси, без да се налага да присъствам физически там. Истинското разбиране
на финансовия отчет е един от ключовете, благодарение на които човек може
да се придвижи от квадрант "С" в "Б". Ето защо наричам отчета за приходите и
баланса "вълшебно килимче".

МАЛЪК ТЕСТ ЗА ОПРЕДЕЛЯНЕ НА МЕНТАЛНАТА НАСТРОЙКА

Ако смята да купи кола на старо, човек най-вероятно би помолил някой
автомонтьор да я огледа и да я включи към електронен анализатор, преди да
реши дали си заслужава да плати исканата цена. Ако ще купува къща, ще
помоли съответният специалист да провери фигуриращите в специален
списък неща като състояние на основите, водопроводна канализация,
електрическа мрежа, покрив и т.н., и едва тогава ще я купи. Преди да се
оженим (омъжим) за някого, най- вероятно бихме поискали да разберем какво
става под красивата му фасада, преди да решим дали да прекараме останалия
си живот с тази фасада.
Но когато става дума за инвестиране, повечето инвеститори така и не
прочитат финансовия отчет на компанията, в която смятат да вложат парите
си. Много от тях предпочитат да влагат въз основа на някакъв "супер съвет",
ниска или висока цена, в зависимост от движението на пазара в момента.
Повечето хора закарват ежегодно автомобила си на проверка, или си правят
ежегодно профилактичен преглед, но никога не анализират финансовия
отчет на потенциалните си вложения за евентуални недостатъци или
възможни бъдещи проблеми. Причината е, че образованието не дава на
повечето хора представа за това колко е важен финансовият отчет, а още по-
малко - как да го контролират. Затова не е чудно, че според толкова много
хора инвестирането е рисковано. Инвестирането не е рисковано. Рисковано е
да бъдеш финансово неграмотен.

КАК ДА ВИЖДАМЕ ВЪЗМОЖНОСТИТЕ ЗА ИНВЕСТИРАНЕ

Ако планът ви е да забогатеете чрез инвестиране, минималното
изискване, за да успеете, е да придобиете добро работно познание за
финансовия отчет. То не само ще подобри фактора ви на безопасност, а и ще
ви даде възможност да спечелите много повече пари за много по-кратък
период. Твърдя го, защото способността да разчитате финансови отчети ще ви
позволява да виждате възможности, оставащи невидими за
средностатистическия инвеститор. Средностатистическият инвеститор се
интересува предимно от цената; това за него е възможността. Умелият
инвеститор е обучил ума си да вижда и други възможности освен цената. Той
знае, че повечето от най-добрите инвестиции са невидими за необученото
око. Богатият татко ме научи, че инвеститорът печели най-много пари
благодарение на финансовата си грамотност и познаването на вътрешните
силни и слаби страни на инвестицията. Той казваше: — Най-добрите
възможности за инвестиране човек намира посредством познанията си по
счетоводство, данъчно, стопанско и корпоративно законодателство. Именно в
тези невидими страни инвеститорът се снабдява с най- добрите си сделки.
Ето защо наричам отчета за приходите и баланса "вълшебно килимче".
И така, въпросът за менталната настройка е:
1. Ако планирате да забогатеете като инвеститор и да инвестирате в
инвестициите на богатите, готови ли сте да осъвременявате непрекъснато
финансовия си отчет и да се упражнявате, като редовно четете други
финансови отчети?
Да Не

Глава 16
Урок по инвестиране № 14:
ОПРОСТЯВАНЕ НА ФИНАНСОВАТА ГРАМОТНОСТ
— Баща ти има всички тези финансови проблеми, защото въпреки
цялата си образованост, си остава финансово неграмотен - повтаряше често
богатият татко. - Ако само бе отделил време, за да
се научи да разчита цифри и да изучи речника на парите, животът му
щеше да се промени драстично.
На финансовата грамотност е посветен един от шестте урока на
богатия татко в "Богат татко, беден татко". Според него финансовата
грамотност е жизненоважна за всеки, желаещ искрено да стане собственик на
бизнес или професионален инвеститор. По-нататък в тази книга с Шарън ще
навлезем с по-големи подробности във важността на финансовата грамотност
за човека в квадранти "Б" и "И", както и за намирането на възможностите за
инвестиране, които липсват на средностатистическия инвеститор. Но засега
според мен е по-добре да направим бърз преглед на финансовата грамотност
и начина за по-лесното й проумяване.
Отчет за приходите ОСНОВНИТЕ ПОЛОЖЕНИЯ
Умелият инвеститор би трябвало да може да разчита различни
финансови документи. В центъра на всички документи стоят отчетът за
приходите и балансът:
Аз не съм счетоводител, но съм се обучавал на няколко курса по
счетоводство. По време на тези курсове ми направи впечатление, че водещият
се съсредоточава върху един от тези документи, но не и върху връзката
между двата документа.
Отчет за приходите:
Приходи
Разходи

Баланс:
Активи Пасиви

С други думи, лекторът никога не обясняваше защо единият документ

е важен за другия. Богатият татко ни научи, че връзката между отчета за
приходите и баланса е всичко. Той питаше:
— Как би могъл човек да разбере единия без другия? Или:
— Как можеш да кажеш кое е всъщност актив или пасив без
колонките за разходите и за приходите?
И продължаваше:
— Едно нещо не става актив, само защото е поставено в колонката с
активи.
Обърнете внимание на това изказване; то е изключително важно. Ето
какво казваше богатият татко по този повод:
— Причината за финансовите несполуки на повечето хора е именно
тази: те купуват пасиви, а ги поставят в колонката с активите.
 Ако сте разбрали Закона на Грешам, ще ви стане ясно защо едно
предимно невинно недоглеждане може да изпълни целия ви живот с
финансова борба вместо с финансова свобода.
— Ако искате да бъдете богати и това положение да се запази
поколения след вас - твърдеше също така богатият татко, - и вие, и любимите
ви хора трябва да знаят каква е разликата между актив и пасив. Наложително
е да различавате стойностните неща от нещата без стойност.
След издаването на "Богат татко, беден татко" получих множество
запитвания от рода на:
— Нима той казва, че не трябва да си купуваме къща? Отговорът на
този въпрос е:
— Не, той не е казвал да не си купувате къща.
Богатият татко само акцентираше върху важността на финансовата
грамотност. Той обясняваше:
— Не наричайте пасива актив, дори това да е вашата къща. Най-
често задаваният въпрос е:
— Ако си изплатя заема за жилището, то ще се превърне ли в актив?
В повечето случаи отговорът е:
— Не. Фактът, че не дължите нищо за дома си, не го превръща
непременно в актив. Причината за този отговор може да бъде намерена в
термина "потоци пари". В случая с повечето жилища, дори да не дължите заем
за тях, пак се плащат данъци и различни разходи. В действителност вие
никога не притежавате истински недвижимите си имоти. Недвижимото
имущество винаги ще принадлежи на правителството. Названието за
недвижимо имущество на английски идва от "кралски" на испански. Някога
имотите са принадлежали на краля. Днес принадлежат на правителството.
Ако се съмнявате в това, просто престанете да си плащате данъка върху имота
и не след дълго ще откриете кой го притежава действително, независимо
дали заемът за неговата покупка е изплатен или не е изплатен.
Сертификатите за запазено право върху чуждо имущество са резултат именно
от неплащането на данък върху имота. В "Богат татко, беден татко” пиша за
високите лихви, които получават инвеститорите от подобни сертификати. По
този начин правителството всъщност ни казва: "Вие може и да контролирате
недвижимите си имоти, но те ще бъдат винаги собственост на
правителството."
Богатият татко беше голям привърженик на притежанието на
собствен дом. Според него покупката на дом бе сигурно място за парите на
човек, но не непременно актив. След като се сдоби с достатъчно реални
активи, той си купи голяма, красива къща. Тези активи генерираха притока на
пари, необходим за покупката на красивия му дом. Той просто искаше да
разясни, че човек не трябва да нарича пасивите си активи или да купува
пасиви с мисълта, че се сдобива с активи. Според него това бе една от най-
големите грешки, които може да допусне човек.
— Ако нещо е пасив - казваше той, - най-добре го наричайте пасив и
не го изпускайте от поглед.

ВЪЛШЕБНИТЕ ДУМИЧКИ СА "ПОТОЦИ ПАРИ"

Според богатия татко най-важните думи в бизнеса и инвестирането
бяха "потоци пари". Той обясняваше:
— Така, както рибарят трябва да следи приливите и отливите,
бизнесменът и инвеститорът трябва да си дават ясна сметка за недоловимите
промени в потока на парите. Хората и компаниите имат финансови проблеми,
защото не контролират потока на парите.

ФИНАНСОВА ГРАМОТНОСТ ЗА ДЕЦА

Богатият татко официално може и да нямаше добро образование, но
никой не можеше като него да опростява и най-сложните теми така, че да
станат разбираеми за едно деветгодишно дете, защото точно толкова голям
бях, когато започна да ми обяснява тези неща. И трябва да призная, че не съм
отишъл кой знае колко по-напред от простите скици, които ми рисуваше
богатият татко. Но именно неговите простички обяснения ми дадоха
възможност да разбирам по-добре парите и тяхното движение и ме поведоха
към финансово подсигурения живот.
Днес трудната работа вършат моите счетоводители, а аз продължавам
да се ръководя от простите диаграми на богатия татко. И ако разберете
следващите схеми, шансовете ви да забогатеете нарастват. Оставете
техническото счетоводство на счетоводителите, които са обучени да се
справят с тази важна работа. Вашата задача е да поемете контрола над вашите
финансови цифри и да ги ръководите така, че да увеличават богатството ви.

ОСНОВАТА НА ФИНАНСОВАТА ГРАМОТНОСТ НА БОГАТИЯ ТАТКО

Урок по финансова грамотност №1: Именно посоката на потока на
парите показва дали нещо в дадения момент е актив или пасив. С други думи,
дори вашият брокер на недвижимо имущество да нарича дома ви актив, това
все още не го прави такъв.
Ето посоката на движение на парите за актива. Определението на
богатия татко за актив е: "Активът слага пари в джоба ви."
 Ето как се движат парите при един пасив. Определението за пасив на
богатия татко е: „пасивът вади пари от джоба ви“

ТОЧКАТА НА ОБЪРКВАНЕ
Ето какво обясняваше богатият татко:
— Объркването настъпва, защото възприетият начин за
осчетоводяване дава възможност да поставяме и активи, и пасиви в
колонката на активите. След това начертаваше схемата и добавяше:
— Ето защо е объркващо. На тази диаграма е представена къща на
стойност 100000$, за която човекът е платил 20000$ и е взел заем за 80000$.
Как ще разбереш дали тази къща е пасив или актив? Фактът, че е записана в
колонката с активи, прави ли въпросната къща актив?
 Отговорът, разбира се, е "Не". Истинският отговор е:
— Трябва да направиш справка с отчета за приходите, за да
разбереш дали е актив или пасив.
След това богатият татко нарисува следната диаграма и рече:
— Тази къща е пасив. Става ясно, че е пасив, тъй като всичко,
свързано с нея, е записано в колонката за разходите; затова пък в колонката с
приходите няма нищо.
 КАК ДА ПРЕВЪРНЕМ ПАСИВА В АКТИВ
След това богатият татко добави към диаграмата "приходи от наем" и
"чисти приходи от наем".
— Тази промяна във финансовия отчет превърна къщата от пасив в
актив.

След това богатият татко добавяше конкретни цифри, за да ми

помогне да разбера още по- добре тази идея.
— Да речем, че всички разходи около тази къща възлизат на 1 000 $.
Това включва изплащането на заема, застраховката, тока, водата и
поддръжката. В нея живее наемател, плащащ по 1 200 $ на месец. Чистите ти
приходи от наема при това положение възлизат на 200 $, а къщата се
превръща в актив, тъй като сега вече от нея получаваш пари - 200 $ на месец.
Ако разходите ти останат същите, но получаваш само 800 $ месечно от наема,
тогава ще губиш по 200 $ на месец и имотът ти ще се превърне в пасив.
Следователно дори да носи приходи от наем, даден имот може да бъде пасив, а
не актив. Често чувам да казват: "Но ако го продам за повече, отколкото съм го
купил, ще стане актив." Да, това ще бъде вярно, но само когато събитието се
осъществи в даден момент в бъдеще. И, обратно на разпространеното
схващане, цената на недвижимото имущество от време на време пада. Така че
поговорката "Пилците се броят наесен" е напълно актуална и във финансово
отношение.

ПРАВИТЕЛСТВОТО ПРОМЕНЯ ПРАВИЛАТА

 Милиарди долари бяха изгубени от недвижимо имущество след
приетия през 1986 година Закон за данъчна реформа. Много спекуланти
загубиха пари, защото бяха готови да платят висока цена за имоти, опирайки
се върху схващането, че цената на недвижимото имущество винаги ще се
покачва и правителството ще им дава данъчни облекчения за пасивните
загуби от имотите. С други думи, правителството ще субсидира разликата
между приходите и разходите на даваните под наем имоти, когато разходите
са по-високи. Както се казва: "Някой промени правилата."
След промяната на закона за данъчно облагане, фондовата борса се
сгромоляса, от спестявания и заеми не остана нищо и между 1987 и 1995
година се наблюдава огромен трансфер на богатства. Инвестирането в
недвижимо имущество премина най-вече от квадрант "С" - високоплатени
професионалисти като лекари, адвокати, счетоводители, инженери и
архитекти - към инвеститорите от квадрант "И". Само тази промяна в
данъчното законодателство принуди милиони хора да се откажат да
инвестират в недвижими имоти и да се пренасочат към пазара на ценни
книжа, известен като фондова борса. Възможно ли е скоро да станем
свидетели на нов трансфер на богатства от едната към другата страна на
квадранта? Този път може ли промяната да засегне ценните книжа вместо
недвижимото имущество? Само времето ще покаже, но историята обикновено
се повтаря. И когато се повтори, мнозина ще изгубят, а много други ще
спечелят.
В Австралия днес все още има закони, насърчаващи инвеститорите да
губят пари, инвестирайки в недвижимо имущество с мисълта, че ще спечелят
таксови облекчения от правителството. В Съединените щати имахме същия
закон за данъчни облекчения до 1986 година. Когато говоря за инвестиране в
Австралия, често чувам протести към моите предупреждения, че
правителството може да промени законите, както вече направи в САЩ. Чувам
твърдения като: "Правителството няма да промени законите." В отговор само
мога да поклатя глава. Те не могат да си представят колко болезнена бе
въпросната промяна в закона за милиони инвеститори в Съединените щати.
Някои от моите приятели банкрутираха и загубиха всичко, за чието
придобиване бяха работили години или десетилетия.
С всичко това искам да кажа едно нещо: защо да се излагаме на риск?
Защо да не намерим имот, от който да печелим пари? Всеки може да намери
имот или инвестиция, която губи пари. За тази цел не е необходимо да бъде
умел или финансово неграмотен. И двамата с богатия татко имахме проблем,
когато обяснявахме, че не е добра идея да губиш пари заради данъчните
облекчения, давани от правителството, тъй като по този начин често
настройвахме хората срещу себе си. Често ги чувам да твърдят дори тук, в
Америка:
 — Нищо, че губя пари. Правителството ми дава данъчни
облекчения, като губя пари.
Това означава, че за всеки изгубен долар правителството ти дава около
трийсет цента. Според мен в тази логика липсва нещо. Защо да не инвестираш,
за да получиш всичко, което е сигурност, приходи, признание и данъчни
облекчения?
Идеята зад инвестирането е да се печелят, а не да се губят пари. Ако сте
умел инвеститор, можете да печелите пари и пак да се ползвате от много
данъчни облекчения. Един приятел, Майкъл Теларико, брокер за недвижимо
имущество в Сидни, Австралия, ми каза:
— Всеки ден в офиса ми идват хора и обясняват, че са тук по
препоръка на своя счетоводител, за да купят недвижим имот и да могат по
този начин да се възползват от данъчните облекчения. - С други думи,
счетоводителите им препоръчват да купят имот на загуба. След това Майкъл
им казва: - Нямате нужда от моите услуги, за да загубите пари. Навсякъде
около вас има хиляди възможности за това. Аз мога да ви помогна да
намерите имот, който ще ви донесе пари, и пак да се възползвате от данъчни
облекчения.
Често обаче чувал отговор:
— Не. Не. Искам да намерим имот, чрез който да загубя пари.
Същото ставаше и в Америка през 1986 година.
От този пример следват няколко важни урока:
1. Идеята, че няма нищо лошо да загубиш пари, тъй като това ще ти
донесе данъчни облекчения, често прави хората немарливи при избора на
инвестиции.
2. Тези хора не търсят толкова усърдно истински инвестиции.
Когато инвестират в инвестициите, не обръщат достатъчно внимание на
данните за финансовото им състояние.
3. Загубата на пари дестабилизира финансовото положение. С други
думи, в инвестирането и така има достатъчно риск. Защо да го правим по-
рисковано? Отделете повече време и търсете солидни инвестиции. Ще можете
да ги намерите, ако сте в състояние да разчитате цифрите.
4. Правителството наистина променя правилата.
5. Това, което днес е актив, утре може да се превърне в пасив.
6. През 1986 г. милиони инвеститори загубиха пари, но други бяха
готови за промяната. Тези, които бяха готови, спечелиха милионите, загубени
от изгубилите инвеститори.
 НАЙ-ГОЛЕМИЯТ РИСК
Богатият татко казваше:
— Най-рисковият от всички инвеститори е този, който не
контролира личния си финансов отчет. Най-рисковите инвеститори са онези,
които имат само пасиви, които мислят за активи, имат толкова разходи,
колкото и приходи, и чийто единствен източник на приходи е личната им
работа. Те са рискови, тъй като най-често са отчаяни инвеститори.
В курсовете си по инвестиране все още ми се случва някой от
курсистите да започне да оспорва, че домът му е актив. Неотдавна един човек
каза:
— Купих къщата си за 500 000 $ и днес струва 750 000 $. Тогава го
попитах:
— Откъде знаеш?
— Ами брокерът ми на недвижимо имущество каза, че струвала
толкова.
— А той ще гарантира ли, че цената ще остане същата и след двайсет
години?
— Защо не? Той обясни, че това била средната сравнителна цена на
къщите в квартала, които се продавали днес.
Ето точно заради това богатият татко твърдеше, че
средностатистическият инвеститор не изкарва особено много пари на пазара.
— Средностатистическият инвеститор е склонен да брои пилците
преди да са се излюпили - казваше той. - Те купуват неща, които им струват
пари всеки месец, но ги наричат активи, опирайки се върху нечие мнение.
Разчитат, че цената на дома им ще се покачи в бъдеще или се държат така,
сякаш къщата им може да се продаде незабавно за това, което струва според
брокера им на недвижимо имущество. Случвало ли ви се е в крайна сметка да
продадете дома си за по-малко, отколкото вашият брокер или банкер е казвал,
че струва? На мен ми се е случвало. И като основават вземането на
финансовите си решения върху подобни мнения и очаквания, хората губят
контрола върху личните си финанси. Според мен това е много рисковано. Ако
искате да станете богати, трябва да поемете контрола както върху
финансовото си обучение, така и върху личния си поток на парите. Няма нищо
лошо в това да се надявате цените на недвижимото имущество да се увеличат
в бъдеще, стига да не изгубите контрола над финансите си днес. - И добавяше:
- След като сте толкова сигурни, че цената ще се качи, защо не купите десет от
тези къщи?
Този манталитет имат и хората, които казват:
 — Пенсионната ми сметка днес е на стойност 1 000 000 $. Когато се
пенсионирам ще струва 3 000 000 $.
В такъв случай отново питам:
— Откъде знаеш?
Онова, което научих от богатия татко е, че средностатистическият
инвеститор често "си брои пилците преди да са се излюпили". Или залагат
всичко на едно събитие, което означава, че очакват някой ден в бъдеще да
дойде и техният кораб. В крайна сметка много яйца се излюпват и много
кораби пристигат. Професионалният инвеститор обаче не желае да поема
такъв риск. Умелият инвеститор знае, че финансовата начетеност ти дава по-
голям контрол днес и, ако продължаваш да учиш, по-голям финансов контрол
утре. Умелият инвеститор знае, че понякога яйцата биват изядени, или
стъпквани, и понякога очакваният кораб се оказва "Титаник".
Срещам се с много инвеститори, нови в света на инвестирането. Те
инвестират от по-малко от двайсет години. Повечето не са преживявали нито
едно сгромолясване на пазара и не са притежавали недвижимо имущество,
струващо много по-малко от това, което са платили за него, и за което все още
трябва да правят ежемесечни вноски. Такива нови инвеститори идват при мен
и започват да хвърлят в лицето ми някакви средни стойности за индустрията
като:
— Пазарът като цяло върви нагоре от 1974 година. Или:
— Цената на недвижимото имущество се покачва средно с 4%
годишно през последните двайсет години.
Както казваше богатият татко:
— Средните стойности са за средните инвеститори.
Професионалният инвеститор търси начини за контрол. И първото, което
контролира, е самия себе си, своето финансово обучение, източниците си на
информация и потоците си на пари.
Ето защо съветът на богатия татко към средностатистическия
инвеститор е:
— Не бъди средностатистически.
Според него между средностатистически и рисков инвеститор стоеше
знак за равенство.

ЗАЩО ХОРА ТА НЯМА Т КОНТРОЛ ВЪРХУ ЛИЧНИТЕ СИ ФИНАНСИ

След като завършат училище, хората не знаят даже как да се оправят с
баланса на чековата си книжка, камо ли как да изготвят финансов отчет.
Никога не са ги учили как да контролират своите финанси. А единственият
начин да разбереш дали човек има контрол над самия себе си е като видиш
финансовия му отчет. Фактът, че има високоплатена работа, голяма къща и
хубава кола не означава непременно, че упражнява финансов контрол. Ако
знаеха как действа финансовият отчет, хората щяха да бъдат по-начетени във
финансово отношение и щяха да контролират в по-голяма степен парите си.
Разбирането на финансовите отчети щеше да позволи на хората да имат по-
ясна представа за посоката, в която се движат парите им.
Ето например как изглежда потокът на пари при написването на чек:

Ето как изглежда потокът на пари при използването на кредитна

карта:
 Когато пише чек, човек черпи от някакъв актив. А когато използва
кредитна карта, увеличава пасивите си. С други думи, чрез кредитна карта се
затъва много по-лесно в дългове. Повечето хора не виждат как става това,
просто защото не са обучени да попълват и анализират личен финансов отчет.
Днес финансовият отчет на мнозина изглежда по този начин:

Ако нещо в този човек не се промени, най-вероятно животът му ще

премине във финансово робство. Защо казвам финансово робство ли? Защото
с всяко свое плащане той прави някой богат човек още по-богат.
ЗАБЕЛЕЖКА НА АВТОРА: Мнозина ме питат: — Коя е първата ми
стъпка към финансовата свобода? Моят отговор е: — Поемете контрола над
финансовия си отчет. Помолих моя стратег и счетоводител, Даян Кенеди, да
изготви аудио програма и работна тетрадка за:
1. Да можеш да научиш как действа личният финансов отчет.
2. Да поемеш контрол над собствения си финансов отчет.
3. Да поемеш към финансовата свобода.
4. Да научиш как да управляваш парите си като богатите,
плащайки по-малко данъци.
 С Даян създадохме тези касети и чрез тях ви превеждаме през процеса
на изчистване от дългове. Но още по-важно е, че чрез тях ще научите как да
управлявате парите си както го правят богатите хора. А това е от голямо
значение, като се има предвид, че според повечето хора финансовите им
проблеми ще се решат, ако започнат да изкарват повече пари. В повечето
случаи обаче не става така. За да решите краткосрочните си парични
проблеми трябва да се научите да управлявате парите си като богат човек.
Това дава възможността евентуално да постигнете финансова свобода.
Комплектът от касета и работна тетрадка представлява програма със
заглавие "Вашата първа стъпка към финансова свобода". Информацията,
която ще намерите в този образователен пакет, е проста, лесна за разбиране и
незаменима, за да започнете да градите стабилни финансови основи. Повече
информация за този комплект ще намерите в края на книгата или в нашия
уебсайт: www.richdad.com

КОГО ПРАВИТЕ БОГАТ

Урок по финансова грамотност №2: За да се види цялата картина, са
нужни поне два финансови отчета.
Богатият татко казваше: "Умелият инвеститор трябва да види
едновременно поне два финансови отчета, за да придобие представа за
действителното положение на нещата."

При един от нашите уроци богатият татко начерта следната схема и

рече: — Винаги помни, че твоите разходи са приходи за някой друг. Хората,
които не контролират потока на своите пари, правят богати онези, които го
владеят.
 КАКВО ПРАВИ ЕДИН ИНВЕСТИТОР
След това нарисува тази схема и каза:
— Сега ще ти покажа какво прави един инвеститор, използвайки за
пример собственика на къщата и банкера.
Съзерцавах известно време чертежа и най-сетне заявих:
— Заемът за покупка на жилище на човека се появява в два
финансови отчета, но в различни колонки: в колонката на активите и в
колонката на пасивите.
Богатият татко кимна.
— Сега вече виждаш истински финансов отчет.
— Затова значи твърдиш, че са нужни поне два различни финансови
отчета, за да се види цялата картина. Всеки твой разход е приход за някой
друг, всеки твой пасив е нечий актив.
Той кимна отново.
— Затова завършващите училище, необучени да мислят чрез
финансови отчети, често стават жертва на тези, които го умеят. Затова всеки
път, когато използват кредитната си карта, те всъщност увеличават цифрите
в колонката си с пасиви и същевременно увеличават цифрите в колонката с
активи на банката.
— И когато един банкер ти обясни, че твоят дом е актив, той
всъщност не те лъже. Той просто не уточнява чий актив. Заемът ти за покупка
на жилище е твой пасив и актив на банката - допълних аз; започвах да
проумявам все по-пълно важността на финансовия отчет и защо човек има
нужда да види повече от два отчета, за да придобие пълна картина.
 — Сега нека добавим потока на парите към тази картина и ще
започнем да проумяваме как един актив, в този пример - заем за покупка на
жилище, действа в действителност - рече богатият татко. - В този случай
заемът вади пари от твоя джоб и ги слага в джоба на банката. Затова заемът за
покупка на жилище е пасив за теб и актив - за банката. Искам да наблегна
върху факта, че става въпрос за един и същ правен документ.
— Значи банката е създала актив, който за теб е пасив - добавих аз. -
Инвеститорът точно това прави - сдобива се с актив, за който плаща някой
друг. Затова инвеститорът притежава жилищни блокове. Всеки месец парите
от наема потичат към колонката с приходите на финансовия му отчет така,
както вноските за погасяване на заема за покупката на имота текат към
колонката с приходите на финансовия отчет на банката.
Богатият татко кимна и се усмихна:
— Започваш да разбираш. Човек определено би искал да бъде по-
често от едната, отколкото от другата страна на уравнението. Но това е
двупосочна улица.
И начерта следната диаграма. О! - възкликнах аз.
— Моите спестявания са мой актив и пасив на банката. И отново са
необходими поне два финансови отчета, за да се види цялата картина.
 - Да. Какво друго забелязваш в тези скици?
Взирах се известно време в чертежите с примерите за заема за покупка
на жилище и за спестяванията.
- Не знам - промълвих най-сетне аз. - Виждам само това, което си
начертал тук.
Богатият татко се усмихна и каза:
- Затова трябва да се упражняваш да разчиташ финансови отчети.
Така, както научаваш повече при второто или третото слушане на някого,
научаваш все повече и повече, колкото повече упражняваш финансовата си
начетеност. Информацията, достигаща до мозъка ти нараства, тъй като очите
ти пропускат все по-малко и по-малко неща.
— И какво съм пропуснал? Какво не съм видял?
— Това, което не се вижда от моите чертежи е, че правителството
дава данъчни стимули за придобиването на пасиви. Ето защо дава данъчни
облекчения, когато човек си купи къща.
— Забравих за това.
— И те облага с данъци за спестяванията ти.
— Правителството ми дава данъчни облекчения за придобиването
на пасиви и ме облага с данъци за притежанието на актив ли? - попитах аз.
Богатият татко кимна.
— Помисли само как се отразява това върху начина на мислене и
финансовото бъдеще на човек. Средностатистическият човек се вълнува от
възможността да бъде длъжник, а не от придобиването на активи.
— Хората получават данъчни облекчения, ако губят пари? - Не
вярвах на ушите си. - И защо ще го правят?
Богатият татко се изсмя.
— Както казах, професионалният инвеститор трябва да мисли за
много повече неща, отколкото дали цената на дадена инвестиция върви
нагоре или надолу. Умелият инвеститор разчита цифрите, за да се ориентира
за истината и започва да вижда неща, оставащи невидими за
средностатистическия инвеститор. Умелият инвеститор трябва да вижда
въздействието от данъчното, корпоративното, стопанското и счетоводното
законодателство. Една от причините, поради които е трудно да се намира
акуратна информация за инвестициите, е, че за изграждането на цялостната
картина са необходими финансова грамотност, счетоводител и адвокат. С
други думи, човек има нужда от двама различни професионалисти, за да
придобие представа за истинското положение. Добрата новина е, че ако
инвестираш от времето си, за да се запознаеш със ставащото зад сцената, ще
намираш възможности за инвестиране и голямо богатство, богатство, с
каквото са се сдобивали много малко хора. Ще откриеш защо богатите стават
все по-богати, а представителите на бедната и средна класа работят все
повече, плащат все по-големи данъци и затъват все по- дълбоко в дългове.
Запознаеш ли се веднъж с истината, ще можеш да решиш от коя страна на
квадранта искаш да оперираш. Не е трудно; просто е нужно време... време,
което хората, желаещи единствено да чуват от време на време по някой супер
съвет, просто не искат да инвестират.
Не беше необходимо да мисля от коя страна на квадранта желая да
оперирам. Знаех, че искам да инвестирам законно от вътрешната, а не от
външната страна. Исках да знам истините, независимо дали щях да забогатея
или да си остана беден. Вече исках да знам как и защо богатите стават по-
богати.

НУЖДАТА ОТ ФИНАНСОВО ОБУЧЕНИЕ

В началото на осемдесетте години на XX век започнах да преподавам
предприемачество и инвестиране на възрастни като хоби. Един от
проблемите, на които се натъкнах веднага, беше, че на повечето хора, които
искаха да създадат свой бизнес или да инвестират с по-голяма увереност, им
липсваха дори основите на финансовата грамотност. Мисля, че именно тази
финансова неграмотност е причината девет от всеки десет бизнеса да се
провалят през първите пет години от своето съществуване, и инвестирането
да изглежда рисковано на повечето инвеститори и те да не успяват да печелят
пари или да задържат спечеленото.
Когато препоръчах, преди да се захванат с инвестиране, да завършат
курсове по счетоводство, финанси и инвестиране, повечето хора започнаха да
роптаят, че не им се иска да се връщат на училищната скамейка. Тогава
именно започнах да търся средство, чрез което хората да придобиват основни
познания по лесен и забавен начин. През 1996 година създадох "Потоци пари,
инвестиране 101", игра, която ни запознава с основите на финансовата
грамотност, счетоводството и инвестирането.

ПРЕПОДАВАНЕ И УЧЕНИЕ
"Потоци пари"е игра, тъй като инвестирането и финансовият анализ са
предмети, които не могат да се научат с четене. Бедният ми татко, учителят,
често повтаряше:
— Учителят трябва да знае каква е разликата между това, което трябва
да бъде преподадено и това, което трябва да бъде научено. Можеш да научиш
едно дете да запамети думата велосипед, но не и да го кара. Детето трябва да
се научи да кара велосипед, като извършва съответните действия.
През последните три години наблюдавам как хиляди хора се учат да
бъдат инвеститори, като играят на "потоци пари", "Инвестиране 101 и 202". Те
се научават да правят неща, на които аз никога не бих могъл да ги обуча, като
им изнасям лекции, така както никога не бих могъл да ви науча да карате
велосипед. Тези игри за няколко часа учат на това, което изучавах в
продължение на трийсет години под ръководството на богатия татко. Затова
съм нарекъл тази книга "Наръчник по инвестиране на богатия татко". Като ме
ръководеше в тази дейност, той правеше най-доброто, което можеше.
Инвестирането и счетоводството са неща, на които не би могъл да ме научи.
Аз трябваше да пожелая да ги науча. Същото се отнася и за вас.

ПОДОБРЯВАНЕ НА РЕЗУЛТАТИТЕ
Колкото повече финансови отчети, годишни отчети и програми четете,
толкова по-голяма ще става вашата финансова интелигентност или
финансова визия. След време ще започнете да виждате неща, незрими за
средностатистическия инвеститор.
Всички знаем, че учим и затвърждаваме наученото именно чрез
повторение. Неотдавна слушах интервю с Питър Линч. Бях слушал този запис
вече десетина пъти. И всеки път чувам нещо ново. В продължение на повече
от трийсет години богатият татко ме караше да разчитам финансови отчети.
Днес мисля автоматично чрез финансови отчети.
Когато се учим да караме велосипед, всъщност тренираме
подсъзнанието си да го прави. Когато това стане, вече не ни се налага да
мислим или да си припомняме как се кара велосипед; просто го караме.
Когато се учим да шофираме, пак тренираме подсъзнанието си. Ето защо, след
като се обучим да караме кола, сме в състояние да шофираме и да разговаряме
с някого, да ядем сандвич, да мислим за проблемите си на работа, или да
слушаме радио и да пеем. Шофирането се извършва автоматично. Същото
може да стане и с разчитането на финансови отчети.
Най-много време при откриването на добра инвестиция се отделя за
анализ на цифрите. Приучването към разчитане на финансови отчети е
еднообразен процес, особено в началото. Добрата новина е, че с практиката
той става все по-лесен и се извършва все по-бързо. В резултат ставате
способни да преглеждате много повече възможности за инвестиране почти
автоматично, без да мислите... също като карането на велосипед или
автомобил.
 МАЛЪК ТЕСТ ЗА ОПРЕДЕЛЯНЕ НА МЕНТАЛНАТА НАСТРОЙКА
Ние, хората, се учим да правим много неща подсъзнателно. Ако
възнамерявате сериозно да станете по-успяващ инвеститор и да правите
повече пари при по-малък риск, препоръчвам да обучите ума си да анализира
финансови отчети. Това умение е основно за най-добрите инвеститори от
класата на Уорън Бъфет.
Всеки професионален инвеститор може да разчита на непрекъснат
поток от потенциални инвестиции в компании или в недвижимо имущество,
които се нуждаят от инвестиционен капитал. Богатият татко караше двама ни
с Майк да изучаваме и анализираме тези инвестиции независимо дали се
интересуваме от тях. Този процес първоначално беше бавен и мъчителен, но с
годините ставаше все по- бърз, по-лесен, по-забавен и по-вълнуващ. И така,
ние се учехме чрез повторения и наградата за тях бе възможността да се
пенсионираме по-рано, да се чувстваме по-сигурни в материално отношение и
да печелим дори още повече пари.
И така, въпросът за менталната настройка е:
Готови ли сте да се упражнявате като попълвате и осъвременявате
финансовия си отчет и да четете финансовите отчети на други бизнеси и
инвестиции в недвижимо имущество?
Да Не
Ще забележите, че този въпрос е подобен на въпроса в края на 15
глава. Повтаряме го, за да подчертаем колко е важна финансовата грамотност.
Този въпрос е от голямо значение, тъй като едно от нещата, с които плащаме
за възможността да станем богати инвеститори и да инвестираме в
инвестициите на богатите, е да инвестираме време в постоянно увеличаване
на собствената си финансова грамотност. Ако отговорът ви на този въпрос е
"не", тогава повечето инвестиции на богатите са прекалено рисковани за вас.
Ако сте финансово грамотни, ще бъдете много по-добре подготвени да
откривате най-добрите инвестиции на света.

Глава 17
Урок по инвестиране № 15:
МАГИЯТА ОТ ГРЕШКИ
Родният ми баща произхождаше от свят на образовани хора, свят,
където на грешките се гледа като на нещо лошо, което трябва да се избягва. В
света на образованието колкото повече грешки прави човек, за толкова по-
малко интелигентен го смятат.
 Богатият ми татко бе израснал на улицата. Той гледаше другояче на
грешките. За него грешките бяха възможност да научи нещо ново, нещо, което
не е знаел преди. Според него колкото повече грешки допуска човек, толкова
повече научава. Той казваше често:
— Във всяка грешка се крие истинска магия. И така, колкото повече
грешки правя и отделям време, за да се поуча от тях, толкова повече е
вълшебството в живота ми.
Богатият татко непрекъснато използваше примера с научаването да
караш велосипед в подкрепа на магията, намираща се в грешките.
— Спомни си само усилията, които положи, докато се научи да
караш колело, и за чувството за безсилие, което преживя. Всичките ти
приятели вече караха, а ти, щом се качеше, падаше с велосипеда. Правеше
грешка след грешка. И изведнъж престана да падаш, започна да въртиш
педалите, колелото започна да се движи и внезапно, като по магия, пред теб се
разкри цял нов свят. Ето това е магията в грешките.

ГРЕШКАТА НА УОРЪНБЪФЕТ
Уорън Бъфет, най-богатият инвеститор на Америка, е известен и
уважаван заради своята компания "Бъркшир Хатауей". Днес цената на
акциите на "Бъркшир Хатауей" е една от най- високите в света. И макар много
инвеститори да ценят акциите на "Бъркшир Хатауей", малцина си дават
сметка, че нейното придобиване е една от най-големите грешки на Уорън
Бъфет в областта на инвестициите.
Когато се сдобива с "Бъркшир Хатауей", тя е бавно западаща компания
за производство на ризи. Уорън Бъфет решава, че екипът му ще успее да се
справи с положението и да преобърне нещата на сто и осемдесет градуса. Е,
вече е широко известен факт, че производството на текстил и текстилни
изделия отмира в Америка и преминава в други страни. Даже Уорън Бъфет не
успява да се противопостави на този факт и "Бъркшир Хатауей" в крайна
сметка се проваля като произвеждаща ризи компания, макар зад кормилото й
да стои този гигант на инвестициите. Но в този провал на компанията той
открива скъпоценните камъни, които в крайна сметка го правят
изключително богат. Тези, които се интересуват от неговата история, могат
да научат много от книгата "Пътят на Уорън Бъфет" на Робърт Хагстром; чрез
нея те може би ще добият представа за ума на един от най-големите
инвеститори на света.

ДРУГИ ГРЕШКИ
 Друга компания, "Даймънд Фийлдс", е създадена с цел търсене на
диаманти, които обаче така и не са открити. Главният геолог допуска грешка.
Но вместо на диаманти, се натъкват на едни от най-богатите залежи на никел
в света. След откриването му, цената на акциите литва нагоре. И макар името
й да си остава "Даймънд Фийлдс" (диамантени поля), тя печели от никел.
Леви Страус тръгва към Калифорния с надеждата да забогатее, като
открие злато. Но тъй като се оказва, че не го бива в златотърсачеството,
започва да шие панталони от брезент за успелите миньори. Днес по- голямата
част от света е чувала за дънки "Леви'с".
Говори се, че Томас Едисон нямаше да изобрети електрическата
крушка, ако работеше като служител в компанията, която основава в крайна
сметка -"Дженеръл Електрик". Говори се, че Едисон се провалил над 10 000
пъти, преди най-после да изобрети електрическата крушка. Ако работеше в
някоя голяма корпорация, най-вероятно щеше да бъде уволнен заради
допускането на толкова грешки.
Голямата грешка на Христофор Колумб е, че търсейки търговски път
до Китай, в крайна сметка попада на Америка, най-богатата страна на света.

УЛИЧНО ОБУЧЕНИЕ И УЧИЛИЩНО ОБУЧЕНИЕ

Богатият ми татко имаше такъв финансов успех поради много
причини. На първо място в списъка е отношението му към допускането на
грешки. Като повечето хора, той също мразеше да прави грешки, но не се
страхуваше от тях. Поемаше рискове, само за да сгреши.
— Когато достигнеш границите на това, което знаеш - обясняваше
той, -значи е време да допуснеш някоя и друга грешка.
На няколко пъти някое от неговите начинания се проваляше и
богатият татко губеше пари. Виждал съм го как пуска някакъв продукт, който
се отхвърляше от пазара, Но при всяка грешка, вместо да се депресира, той
често изглеждаше по-щастлив, по-мъдър, по-решителен и дори по- богат от
този опит. Ето какво говореше по този повод на двамата със сина си:
— Ние учим чрез грешки. От всяка грешка винаги научавам нещо за
себе си, научавам нещо ново и често срещам нови хора, които иначе не бих
срещнал никога.
След един от провалилите се опити, в този случай компания за
разпространение на водопроводна канализация, той се запозна с един от
бъдещите си бизнес-партньори. И покрай този провал те създадоха
приятелство и съдружие, чрез което спечелиха десетки милиони долари.
 — Ако не бях рискувал да създам онзи бизнес - споделяше той, -
никога нямаше да срещна Джери. А срещата с Джери е едно от най- важните
събития в живота ми.
Бедният ми татко бил отличен ученик и студент. Рядко допускал
грешки и именно затова имал високи оценки. Проблемът бе, че на
петдесетгодишна възраст допусна една от най-големите грешки в живота си и
не успя да се съвземе от нея.
Ето какво казваше богатият татко по повод финансовите и
професионалните неблагополучия на бедния ми татко:
— За да успееш в реалния свят на бизнеса, трябва да получиш не
само училищно, а и улично образование. Баща ти е тръгнал на училище на
петгодишна възраст. Тъй като имал добри оценки, продължил да учи, докато
в крайна сметка застана на върха на образователната ни система. Сега, на
петдесетгодишна възраст, се озова на улицата... а улицата е безмилостен
учител. В училище първо ти преподават урока. На улицата първо те оставят да
сгрешиш и след това зависи единствено от теб да си направиш поуката, ако
изобщо успееш да я откриеш. Тъй като повечето хора не са научени как да
допускат грешки и да се учат от тях, те или избягват грешките на всяка цена,
което е много по-голяма грешка, или допускат грешка, но не си вадят поука от
нея. Ето защо толкова много хора повтарят отново и отново една и съща
грешка. А повтарят същата грешка, защото не са научени как да се учат от
грешките си. В училище те смятат за умен, ако не допускаш грешки. На
улицата си умен само ако допускаш грешки и се учиш от тях.

НАЙ-ГОЛЕМИЯТ ПРОВАЛ, КОЙТО МИ Е ИЗВЕСТЕН

Богатият татко обясняваше на двама ни с Майк:
— Богат съм толкова, защото съм допускал повече финансови
грешки от много хора. И от всяка грешка научавах нещо ново. Това може да
бъде наречено "трупане на опит". Но опитът не е достатъчен. Мнозина
твърдят, че притежават голям опит, защото допускат една и съща грешка
отново и отново. Ако човек се поучи действително от дадена грешка, животът
му се променя завинаги, и в такъв случай той придобива не опит, а мъдрост.
Хората често избягват да допускат финансови грешки и това вече е грешка. Те
си повтарят неуморно: "Залагай на сигурното. Не рискувай." Възможно е
някой да има финансови проблеми, защото вече е допускал грешки и не се е
поучил от тях. Затова той става всяка сутрин, ходи на работа и повтаря
грешката, и избягва нови грешки, но така и не намира поуката във всичко
това. Такива хора често си казват: Върша само правилните неща, но, поради
една или друга причина, не напредвам финансово". Възможно е наистина да
вършат само правилните неща, но работата е там, че избягват да вършат
неправилните неща... неправилни неща като поемане на по-голям риск. Те
избягват слабостите си, вместо да се изправят лице в лице срещу тях. Не
правят това, от което може би се страхуват и съзнателно избират да избягват
допускането на грешки. Едни от най-неуспелите в живота хора, които
познавам, са именно онези, които никога не са се проваляли.

ИЗКУСТВОТО ДА ГРЕШИМ
Вместо да ни инструктира да избягваме грешките, богатият татко ни
учеше на изкуството да допускаме грешки и да черпим мъдрост от тях. По
време на един от тези уроци той каза:
— Първото, което се случва, след като сгрешиш, е едно и също за
всички: разстройваш се. Това е първата индикация за допускане на грешка.
Именно в периода на разстройването човек разбира кой е всъщност.
— Какво значи това "Кой е всъщност"? - попита Майк.
— Ами, когато сме разстроени, ние се превръщаме в една от
следните особи.
1. Лъжецът. Лъжецът ще каже неща като: "Аз не направих това."
Или: "Не, не, не, това не бях аз." Или пък: "Не знам какво е станало." Или още:
"Докажи го."
2. Обвинителят. Обвинителят ще каже неща от рода на: 'Ти си
виновен за това, не аз." Или: "Ако съпругата ми не харчеше толкова, сега щях
да съм по-добре финансово." Или: "Щях да съм богат, ако нямах деца." Или
още: "На клиентите просто не им пука за моите продукти." Или: "Служителите
вече не са лоялни." Или: "Ти не беше ясен в инструкциите си." Или пък: "Това
стана по вина на моя шеф."
3. Оправдаващият се. Оправдаващият се обикновено казва неща
като: "Е, аз нямам добро образование, затова и не напредвам." Или: "Щях да се
справя, ако разполагах с още малко време." Или пък: "0, и без това не ми се
иска да съм богат." Или: "Какво очакваш, всички правеха същото."
4. Отказващият се. Отказващият се твърди неща като: "Казах ти, че
нищо няма да излезе." Или: "Това е прекалено трудно, а и не си заслужава. Ще
се захвана с нещо по-лесно." Или: "Защо се занимавам с това? Цялата тази
бъркотия изобщо не ми е необходима."
5. Отричащият. Богатият татко обичаше да казва, че този тип хора
проявяват тенденция да заравят грешките си. Отричащият да е допуснал
грешка често твърди неща като: "Не, няма никакви проблеми. Всичко е наред."
Или: "Грешка ли? Каква грешка?" Или пък: "Не се притеснявай. Нещата ще се
оправят."
 Богатият татко казваше:
— Когато човек се разстрои, в резултат на грешка или инцидент,
над ума и тялото му се възцарява една или няколко от тези особи. Ако искате
да се учите и да трупате мъдрост от тази безценна грешка, трябва да оставите
отговорното ви Аз да поеме контрола над вашето мислене. Отговорното ви Аз
в крайна сметка ще попита: "Коя е безценната поука в тази грешка?" Ако
някой каже: "Това, което научих, е, че никога повече няма да го направя", най-
вероятно не е научил много. Прекалено много хора живеят в един умален
свят, защото си повтарят непрестанно, че никога повече няма да направят
това, вместо да си кажат: "Радвам се, че стана така, тъй като посредством този
опит научих нещо ценно." Освен това хората, които избягват или пропиляват
допуснатите грешки, никога не виждат другата страна на монетата.

СПАХ КАТО БЕБЕ

Аз например бях разстроен около година след като изгубих
компанията си за производство на портфейли от найлон и велкро. През тази
година спах като бебе, т.е. се събуждах с плач на всеки два часа. Чувах ума си
да говори: "Изобщо не трябваше да се захващам с тази работа. Знаех, че ще се
проваля. Никога повече няма да правя компания."
Обвиних също така доста хора и си намирах оправдание за действията
с думи като: "Това стана заради Дан" и "Е, този продукт всъщност не ми
харесваше."
Вместо да избягам от грешката си и да си намеря работа, богатият
татко ме накара да се изправя лице в лице с бъркотията и да започна да си
проправям път през развалините, останали от моя бизнес. Днес казвам на
хората:
— Научих за бизнеса повече като се провалях, отколкото като имах
успех. Разчистването на отломките и построяването на новата ми компания
ме направиха много по-добър бизнесмен. Днес, вместо "Никога повече няма да
направя това", аз казвам: "Радвам се, че се провалих и се уча, защото съм
благодарен за придобитата мъдрост." А след това добавям: "Нека създадем
друга компания." Вместо страх и недоволство, изпитвам възбуда и се
забавлявам. Вместо да се страхувам от провала, сега вече знам, че допускането
на грешки е начинът, по който сме създадени да се учим всички. Ако не
допускаме грешки или ги допускаме, но не се учим от тях, вълшебството си
отива от живота ни. Животът тръгва назад и се смалява, вместо да се
разширява и да се изпълва с вълшебство.
В гимназията се провалих на два пъти, защото не ме биваше в
писането. Нима тогава не е истинско вълшебство, че книгите ми се обявяват
за бестселъри в класации като тези на "Ню Йорк Таймс" "Сидни Морнинг
Хералд" и "Уолстрийт Джъриъл". Иронично е, че станах известен покрай
предмети, по които в началото се провалях: писане, бизнес, продажби,
говорене, счетоводство и инвестиране. Не станах известен благодарение на
предметите, които ми бяха лесни и приятни: сърф, икономика, ръгби и
рисуване.

КАКВА Е ПОУКАТА ?
Често чувам да казват:
— Инвестирането е прекалено рисковано. Или:
— Не ми допада да рискувам с парите си. Или:
— Ами ако се проваля? Или пък:
— Ако си изгубя парите?
Това често ми напомня за бедния татко, тъй като той в действителност
казваше:
— Не искам да допусна грешка.
Както вече стана дума, в неговия свят, света на науката, допускащите
грешки хора се смятат за глупави.
В света на риска на богатия татко обаче, на грешките и провалите се
гледа като на неразделна част от човешкото развитие. И така, вместо да
избягва риска и грешките, той се учеше да се справя с тях. Според него
грешката бе просто урок, придружен от емоции. Той обясняваше:
— При всяка допусната грешка ние се разстройваме.
Разстройването е начинът, по който нашият Създател ни подсказва, че трябва
да научим нещо. Той все едно ни потупва по рамото с думите: "Внимавай.
Трябва да научиш нещо важно. Ако лъжеш, обвиняваш, оправдаваш се или
отричаш, че си разстроен, не се възползваш както трябва от преживяната
тревога и ще пропилееш безценната възможност за придобиване на мъдрост.
Богатият татко ме научи да броя до десет, ако се ядосам, или до сто,
когато се ядосам много. След като охладя страстите си, аз казвам просто едно
"Извинявай" и никога не обвинявам другия, колкото и да съм ядосан. Ако
обвинявам, давам властта на другия. Ако поема отговорността за случилото
се, ще науча безценен урок, който очевидно е трябвало да науча. Ако излъжа,
обвинявам, оправдавам или отричам, няма да науча нищо.
Богатият татко казваше също така:
— Неуспелите хора винят другите. Те често искат другият да се
промени и затова остават разстроени дълго. А са разстроени, защото не
успяват да научат своя урок. Вместо да се тревожат, такива хора би трябвало
да бъдат благодарни за присъствието на другия, тъй като благодарение на
него научават нещо, което е трябвало да научат.
— Хората се събират, за да се учат едни други. Проблемът е, че често
не знаем какъв урок преподаваме. Да се разстройваш или да се обиждаш на
другия е все едно да се ядосваш на велосипеда си, задето си паднал от него
един-два пъти, докато си се учил да го караш - казваше богатият татко.

ГРЕШКИТЕ ДНЕС
Докато пиша това, фондовата борса и пазарът на недвижимо
имущество се движат нагоре. Хора, които не са инвестирали никога досега, се
включват към тях. Може да ги чуете да казват неща като:
— Спечелих толкова много пари на пазара. Или:
— Включих се рано и цената вече се покачих с 20%.
Това често са ентусиазирани слова на нови инвеститори, инвеститори,
които не са губили при слизащ надолу пазар. Страхувам се, че не след дълго
много от тези нови, понастоящем печелещи инвеститори, ще открият какво е
да допуснеш грешка на пазара. Именно тогава ще разберем кои са истинските
инвеститори. Както казваше богатият татко:
— Не е важно с колко се е покачила цената на вашата инвестиция;
по-важно е с колко е намаляла. Истинските инвеститори трябва да са готови
да печелят и да учат, когато нещата на пазара не се развиват толкова добре,
колкото им се иска. Най-доброто, на което може да ви научи пазарът, е как да
се учите от грешките си.
За мен приучването да контролирам емоциите си бе процес,
продължил цял живот. Същото се отнася и за свикването ми да поемам риск,
да правя грешки и да бъда благодарен за другия човек... дори вече да не
разговарям или да не работя с него. Когато размишлявам върху живота си, се
убеждавам, че именно тази ментална настройка ми спечели повечето пари,
донесе ми най-големите успехи и в крайна сметка ми позволи да се радвам на
повече вълшебство в живота си.

МАЛЪК ТЕСТ ЗА ОПРЕДЕЛЯНЕ НА МЕНТАЛНАТА НАСТРОЙКА

От двамата си татковци научих, че и училищното, и уличното обучение
са важни. Да бъдеш интелигентен значи да признаеш разликата между двете
или, както казваше богатият татко:
— Наученото в училище е важно, но именно наученото на улицата
те прави богат.
 И така, въпросите за менталната настройка са:
1. Какво е отношението ви към риска, допускането на грешки и
ученето?
2. Какво е отношението на хората около вас към риска, допускането
на грешки и ученето?
3. Съществуват ли все още някакви финансови, лични или бизнес-
тревоги, останали неразрешени?
4. Ядосани ли сте все още на някого заради пари?
5. И ако сте ядосани на някой друг или на вас самите, каква поука
бихте могли да извлечете, за която да бъдете благодарни, защото сте били
достатъчно смели да поемете риск и може би да научите нещо?
Винаги ще помня думите на богатия татко:
— Имам толкова много пари, защото бях готов да допускам повече
грешки от повечето хора и да се уча от тях. Повечето хора не допускат
достатъчно грешки или продължават да повтарят едни и същи грешки. Без
грешки и вземане на поуки, в живота няма вълшебство.

ДОПЪЛНИТЕЛНА ЗАБЕЛЕЖКА:
Темата за магията на грешките е един от най-важните уроци на
богатия татко, особено в новия свят, в който навлизаме. Хората, които се
страхуват от грешки, ще изостанат финансово и професионално, когато
Информационната ера набере скорост.
Неотдавна създадох образователна аудио програма с "Найтингейл
Конант", озаглавена "Тайните на богатия татко за парите, бизнеса и
инвестирането", посветена на този толкова важен урок на богатия татко.
Според мен този образователен продукт е за всеки, желаещ да научи как да
преодолее страха си от провал, от допускане на грешки или от поемане на
риск.
Ако се интересувате от този продукт, можете да си го поръчате от нас
или направо от "Найтингейл Конант". Както е казал Уинстън Чърчил:
"Успехът е способност да вървиш от един неуспех към друг, без да губиш
ентусиазъм. "

Глава 18
Урок по инвестиране № 16:
ЦЕНАТА НА ЗАБОГАТЯВАНЕТО
 Богатият татко ми обясни, че има много начини за забогатяване и
всеки си има своята цена.
1. Можете да забогатеете, като се омъжите (ожените) за някой
заради парите му. Лицето на богатия татко придобиваше печално
изражение, когато казваше:
— И мъже, и жени се женят заради пари, но можете ли да си
представите какво е да прекараш живота си с човек, когото не обичаш? Тази
цена е прекалено висока.
2. Можете да забогатеете чрез измама и нарушаване на
законите.
— Толкова е лесно да забогатееше законно - твърдеше той.
— Защо някой би пожелал да наруши закона и да рискува да влезе в
затвора, когато може да се наслаждава и на богатството, и на живота, който му
осигурява то? За мен рискът да влезеш в затвора е плащане на прекалено
висока цена. Аз искам да забогатея именно, за да бъда свободен, защо тогава
да рискувам да вляза в затвора? Бих изгубил самоуважението си. Не бих могъл
да застана пред роднините и приятелите си, ако върша нещо незаконно. Освен
това съм лош лъжец. Паметта ми не е на ниво и не бих могъл да помня
всичките си лъжи, затова е по-добре просто да говоря истината. Според мен
честността е най-добрата политика.
3. Можете да забогатеете от наследство.
Богатият татко казваше: — На Майк често му се струваше, че не е
припечелил издръжката си. И не знаеше дали би могъл да забогатее сам.
Затова му дадох съвсем малко. Водех го така, както водя и теб, а от него
зависи да създаде своето богатство. Усещането, че е заслужил всичко сам, е
важно за него. Не всеки, имал късмета да наследи много пари, чувства същото.
По време на детството ни, и моето семейство, и семейството на Майк
бяха относително бедни. Но докато достигнем пълнолетие, бащата на Майк
стана много богат, а моят баща си остана все така беден. Майк щеше да
наследи цяло състояние от баща си, когото аз наричам "богатия татко". Аз
нямаше да наследя нищо.
4. Можете да забогатеете, като спечелите от лотарията.
Единственото, което можеше да каже по този повод богатият татко, бе:
— Няма нищо лошо в това от време на време да си купуваш
лотариен билет, но да разчиташ да забогатееш чрез тази печалба е план,
достоен само за глупаци.
За нещастие именно спечелването от лотарията е начинът, по който
планират да станат богати много американци. Да прекараш живота си в
надежди именно ти да бъдеш спечелилият един на сто милиона е наистина
много висока цена.
А ако нямате план как да се справите с проблема на прекалено многото
пари, не след дълго ще се окажете отново бедни. Неотдавна писаха по
вестниците за един човек, спечелил от лотарията. Известно време си прекарал
страхотно, но скоро затънал в такива дългове, че възнамерявал да обяви
банкрут. А преди да спечели от лотарията се справял доста добре финансово.
И за да реши проблема си, той си купил отново лотариен билет... и спечелил
отново. Този път обаче финансовите му съветници му помогнали да се
разпореди с парите си. И така, поуката от историята е: ако спечелиш от
лотарията веднъж, непременно си направи финансов план за парите. Не са
много тези, които печелят два пъти.
5. Можете да забогатеете, ако сте филмова звезда, рок звезда,
спортна звезда или звезда в някое друго поле на човешка изява.
Богатият татко казваше:
— Аз не съм умен, талантлив, красив или забавен. Затова за мен не
беше реалистично да очаквам да забогатея, като изпъкна измежду
останалите. Холивуд е пълен с разорени актьори. Заведенията са пълни с рок
състави, мечтаещи да направят златна плоча. Игрищата за голф са пълни с
играчи, мечтаещи да станат професионалисти като Тайгър Удс. Ако се
запознаете с биографията на Тайгър Удс обаче, ще ви направи впечатление, че
той е платил висока цена, за да стигне там, където се намира днес. Тайгър
започва да играе голф на тригодишна възраст и става професионалист едва
след двайсетия си рожден ден. Неговата цена е седемнайсет години
тренировки.
6. Можете да забогатеете, като бъдете алчни.
Светът е пълен с този род хора. Тяхното мото е: "Имам си моето и
смятам да го запазя."
Ако човек е стиснат по отношение на своите пари и активи,
обикновено е свидлив и за други неща. Когато ги помолят да помогнат или да
научат на нещо някого, те обикновено нямат време за това. Цената за
алчността е, че се налага да работиш дори още по- усилено, за да запазиш това,
което искаш. Законът на Нютон гласи: "Всяко действие предизвиква
противодействие." Ако сте ненаситни, хората ще ви отговарят по същия
начин. Когато срещна хора, имащи парични проблеми, ги съветвам да
започнат да дават редовно пари на своята църква или за любима
благотворителна дейност. Ако следваме законите на икономиката и физиката,
трябва да даваме това, което желаем. Ако искате усмивка, първо се усмихнете.
Ако искате ритник, първо ритнете. Ако искате пари, първо дайте пари.
Отварянето на стиснатия юмрук или на портфейла може да бъде много
трудно за алчния човек.
7. Можете да забогатеете, като бъдете евтини.
Ето от това кръвта на богатия татко кипваше.
— Проблемът при забогатяването с евтино поведение е, че и след
това си оставаш евтин. Светът мрази евтините богати хора. Затова никой не
обича Скрудж от прочутата история на Чарлз Дикенс "Коледна приказка".
Именно заради забогателите по начина на Скрудж хора богатите не се ползват
с добро име. Да живееш бедно и да умреш беден е истинска трагедия. Но да
живееш бедно и да умреш богат е пълна лудост.
След като се поуспокоеше, добавяше:
— Мисля, че целта на парите е да ти носят радост, затова аз работя
здраво, парите ми работят здраво и се наслаждавам на плодовете на общите
ни усилия.

ДА СИ ПОЗВОЛИМ ДОБЪР ЖИВОТ

Една неотдавна излязла статия потвърждава гледната точка на
богатия татко. Статията със заглавие "Да си позволиш добър живот в епоха на
промени" от Джеймс Дейл Дейвидсън и лорд Уилям Рийс-Мог бе публикувана
в "Стратеджик Инвестмънт Нюзлетър". Двамата са издали също така
съвместно няколко бестселъра: "Кръв на улицата", "Голямата равносметка",
"Пълновластният индивид". Тези книги се отразиха силно върху начина ми на
инвестиране и погледа ми към бъдещето. Дейвидсън е основател на
Националния профсъюз на данъкоплатците, а Рийс-Мог е финансов съветник
на едни от най-богатите инвеститори на света, бивш редактор на "Таймс ъв
Ландън'и заместник председател на Бритиш Бродкастинг Корпорейшън".
Богатият татко казваше:
— Има два начина да забогатееш. Единият е като печелиш повече.
Другият е като желаеш по- малко. Проблемът е, че повечето хора не са добри
нито в единия, нито в другия.
Статията и тази книга са посветени на това как можеш да печелиш
повече, за да имаш възможност да желаеш повече. Ето някои извадки от
статията "Да си позволиш добър живот в епоха на промени", както бе
издадена в "Стратеджик Инвестмънт Нюзлетър".
"Пестеливостта е крайъгълният камък при изграждането на
богатството. "'Томас Дж. Стаили и Уилям Данкоу, "Съседът милионер".
"Това ми напомня недоволството, което предизвикват в мен
популярни книги като "Съседът милионер" от Томас Дж. Станли и Уилям
Данкоу и "Да забогатееш в Америка: 8 прости правила за изграждане на
голямо богатство и удовлетворяващ животът моя приятел Дуайт Лий. И двете
книги намекват, че всеки, който живее икономично и стиска всяка стотинка,
ще стане "богат"...
Да. Ако никога не сте печелили повече от 50000$ годишно, можете да
станете милионер, като стискате всяка стотинка. Богатството, което можете
да натрупате, живеейки като бедняк, обаче има своите граници. Дори да ядете
най-евтината възможна храна при всяко хранене, пак няма да спестите
достатъчно, за да станете мултимилионери. Това обяснява донякъде защо
само един от десет милионери постига чиста сума от пет милиона долара.
Простото стиска не на парите е само предварителната стъпка, която би
позволила на човек без наследствен капитал или значими ежегодни приходи,
да направи инвестициите, благодарение на които ще забогатее. За да може
един американец да участва като "акредитиран инвеститор" в специалните
инвестиции в частни, бързо разрастващи се компании, е необходимо първо да
стане милионер. Това е основният път към забогатяването. Аз станах
милионер на двайсет и няколко години. Но още тогава бързо си дадох сметка,
че няколко милиона не са кой знае колко. С толкова пари не можех да си
позволя предпочитания начин на живот. Заключението ми е, че най-добрият
начин за печелене на истински пари е, като се добие право на достъп за
инвестиране в най-добрите частни компании."
"Да си позволиш добър живот в епоха на промени" обсъжда защо не
можеш да станеш истински богат, като живееш евтино. Дейвидсън иска да
каже, че макар да е възможно да станеш богат, като живееш евтино, плащаш
огромна цена. Всъщност плащаш повече от една цена. По този начин можеш
да стигнеш само донякъде. Да бъдеш евтин не означава непременно, че си
компетентен да забогатееш. Единственото, което знаеш, е как да бъдеш евтин,
а тази цена е доста солена.
И Дейвидсън, и аз не сме съгласни с популярността на идеи като тази
да се откажеш от кредитните си карти и да живееш под възможностите си.
Тази идея може и да е добра за някои хора, но определено не съвпада с моята
представа за забогатяване и наслаждаване на изобилието на добрия живот.

ВАЖНОСТТА НА ПЕСТЕЛИВОСТТА
За разлика от статията на Дейвидсън обаче "Съседътмилионер" пи
достави истинско удоволствие. Там се засягат основни моменти за
пестеливостта. Има разлика между това да бъдеш евтин и да бъдеш пестелив.
Богатият татко казваше:
 — Ако искаш да бъдеш наистина богат, трябва да знаеш кога да
бъдеш пестелив и кога - разточителен. Проблемът е, че прекалено много хора
знаят само как да бъдат евтини. Това е като да имаш само един крак."

ЕДИН МИЛИОН ДОЛАРА Е СТАРТОВАТА ПОЗИЦИЯ

Дейвидсън казва също така, че е по-добре да придобиеш богатството
си с финансова компетентност. Днес да бъдеш милионер не е кой знае какво.
Днес един милион долара е само стартовата позиция, от която започваш да
инвестираш като богат. Затова Дейвидсън всъщност препоръчва осмата
възможност за забогатяване. Според богатия татко да бъдеш финансово умен
включва и способността да знаеш кога да бъдеш и кога да не бъдеш пестелив.
8. Можете да забогатеете, като бъдете финансово интелигентни.
Именно когато се научих да бъда финансово интелигентен, започнах
да се радвам на същата инвестиционна мощ, на която станах свидетел на
дванайсетгодишна възраст, заставайки пред новия недвижим имот на
богатия татко край океана. Мнозина забогатяват невероятно, проявявайки
финансова интелигентност въз основа на знанията от квадранти "Б" и "И".
Част от тях действат зад кулисите и управляват, контролират и манипулират
световната бизнес и финансова система.
Милиони хора вярно влагат пенсионните си спестявания и други пари
в пазара. Именно вземащите решенията за пазара и системата на
разпределение на богатствата обаче правят големите пари. Както ме учеше
преди години богатият татко:
— Едни купуват билети за играта, други продават билети за играта.
Много по-добре е да бъдеш сред тези, които продават билетите.

ЗАЩО БОГАТИТЕ СТАВАТ ОЩЕ ПО-БОГАТИ

Когато бях по-млад, богатият татко ми каза:
— Богатите стават още по-богати, отчасти защото инвестират по-
различно от останалите; те влагат парите си в инвестиции, недостъпни за
представителите на бедната и средната класа. Най-важното обаче е, че имат
съвсем друго обучение. С нужното образование всеки може да има
предостатъчно пари.
Дейвидсън отбелязва, че през последното столетие доларът е изгубил
90% от стойността си. Следователно не е достатъчно да бъдеш евтин
милионер. За да се квалифицираш за достъп до инвестициите на богатите,
трябва да притежаваш поне чисти един милион долара. Но дори тогава може
да не си достатъчно компетентен, за да инвестираш в това, в което
инвестират богатите.
Богатият татко обясняваше:
— Ако искаш да инвестираш в същите инвестиции, в които
инвестират богатите, се нуждаеш от:
1. Образование
2. Опит
3. Огромни суми пари.
На всяко ниво на това, което богатият татко наричаше "трите О", ще
намерите различен тип инвеститор с различно ниво на образование, опит и
пари.
Цената за финансовата свобода изисква време и посвещава не на
натрупването на знания, опит и пари, за да може да се инвестира на тези нива.
Ще разберете, че вече сте по-умни във финансово отношение, когато сте в
състояние да обясните разликата между:
1. Добър дълг и лош дълг.
2. Добри загуби и лоши загуби.
3. Добри разходи и лоши разходи.
4. Плащане на данъците и данъчни поощрения.
5 Корпорации, за които работите и корпорации, които притежавате.
6. Как да изградите бизнес, как да вдигнете на крака бизнес и как да
пуснете акциите му на борсата.
7. Предимствата и слабостите на акциите, боновете,
кооперативните фондове, компаниите, недвижимото имущество и
застрахователните продукти, както и различните правни структури и кога
кой продукт да се използва.
Повечето средностатистически инвеститори са чували само за:
1. Лош дълг и затова опитват да го платят.
2. Лоши загуби и затова смятат, че загубата на пари е нещо лошо
3. Лоши разходи и затова мразят да плащат сметки.
4. Данъците, които плащат, и затова твърдят, че данъците са
несправедливи.
5. Сигурността на работното място и изкачването по
корпоративната стълбица вместо притежаването на въпросната стълбица.
 6. Инвестиране от външната страна и купуване на акции от дадена
компания вместо продаване на акции от притежавана от тях компания.
7. Инвестиране единствено в кооперативни фондове и по- сигурни
акции.
9. Можете да забогатеете, като бъдете великодушни. Точно по този
начин стана богат богатият татко. Той повтаряше често:
— На колкото повече хора служа, толкова по-богат ставам.
Проблемът, ако се намираш в квадранти "С" и "Н" е, че можеш да обслужиш
ограничен брой хора. Ако изградиш голяма действаща система в квадранти
"Б" и "И", можеш да служиш на колкото искаш хора. Правиш ли това, ще
станеш по-богат, отколкото си се осмелил да мечтаеш някога.

ДА СЛУЖИШ НА ВСЕ ПОВЕЧЕ И ПОВЕЧЕ ХОРА

Ето какъв пример даваше богатият татко по този повод:
— Ако съм лекар и знам само как да работя с един пациент в даден
момент, има само два начина да изкарвам повече пари. Единият е като работя
по-дълго, а другият - като увелича таксата си за прием. Но ако си запазя
работата, а свободното си време посвещавам на търсене на лекарство срещу
рак, тогава ще забогатея, като служа на много повече хора.

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЗА "БОГАТ"
Списание "Форбс" определя богатия човек като имащ един милион
долара приходи и притежаващ чисти десет милиона долара. Определението
на богатия татко стесняваше още повече тази категория: постоянни пасивни
доходи от един милион долара (т.е. приходи, които идват независимо дали
работиш) и пет милиона долара в активи, а не като чиста стойност. Чистата
стойност дава възможност за много манипулации. Освен това според него не е
истински инвеститор онзи, който не може да поддържа 20% възвръщаемост
от инвестирания капитал.
Цената за постигането на целта на богатия татко за започващия от
нищо, се измерва всъщност с неговите три "0": обучение, опит и огромни суми
пари.
Когато се върнах от Виетнам през 1973 година, имах съвсем малко и от
трите. Затова се наложи да взема решение: готов ли съм да инвестирам
времето си за постигането и на трите. Богатият татко го беше направил, Майк
го направи, много от приятелите ми продължават да инвестират време, за да
се сдобият с трите "О". И затова стават все по-богати и по-богати.
 ЗАПОЧВА СЕ С ПЛАН
За да бъдете богати инвеститори, трябва да имате план, да се
съсредоточите и да играете, за да спечелите. Средностатистическият
инвеститор няма план, инвестира въз основа на разни "супер" съвети и тича
след модерните за деня продукти за инвестиране, вариращи между акции за
технологии и за електричество и вода, към недвижимо имущество и
създаване на собствен бизнес. Няма нищо лошо в това от време на време да
инвестираш въз основа на даден в последния момент съвет, но моля ви, не се
заблуждавайте, че един такъв съвет ще ви направи богати за вечни времена.
Освен трите "0", богатият татко имаше списък от още пет неща,
необходими, за да станеш много богат, особено когато започваш от нула. А те
са:
1. Мечта
2. Посвещаване
3. Устрем
4. Информацията
5. Долари
Повечето хора се съсредоточават върху последните две - информация
и долари. Мнозина ходят на училище с мисълта, че образованието или
информацията, която придобиват там, ще ги отведе до доларите. Ако пък
нямат официално образование, те казват:
— Не мога да забогатея, защото нямам висше образование. Или:
— За да правиш пари са нужни пари. Или пък:
— Ако работя по-усилено и изкарвам повече пари, ще забогатея.
С други думи, мнозина използват липсата на образование или пари
като извинение да не станат богати инвеститори.
Ето как богатият татко приключи дискусията си, посветена на този
списък от пет точки.
— В действителност именно съсредоточаването върху първите три
пункта осигурява информацията и доларите, чрез които можете да станете
много, много богати.
С други думи, информацията и доларите са производни от наличието
на мечта, от посвещаването на тази мечта и проявата на устрем, необходим, за
да победите. В курсовете ми често идват хора, които искат повече
информация, преди да започнат да правят каквото и да било, или пък мислят,
че първо трябва да започнат да изкарват повече пари, за да забогатеят. В
повечето случаи съсредоточаването на усилията изключително за
придобиване на повече информация или повече долари, не правят човека
богат. Информацията и доларите наистина са важни, но това, което се иска в
действителност, е просто да станете и да го направите, особено ако започвате
от нищо.

КРАЙ НА ПЪРВА ФАЗА

С това приключва първата и според мен - най-важната фаза. Парите са
просто една идея. Ако мислите, че пари се придобиват трудно и никога няма
да станете богати, точно това ще бъде и вашата действителност. Ако вярвате,
че парите са в изобилие, това също може да се превърне в истина.
Останалите четири фази са посветени на конкретни неща от плана на
богатия татко и подобието им с плановете на едни от най-богатите хора на
Земята. Докато четете, обръщайте внимание по какъв начин планът на
богатия татко противоречи, допълва се, отрича се или е в съгласие с вашия
личен финансов план.
Предупреждавам ви да използвате дадената информация като
напътствие, а не като твърди факти. Голяма част от нея зависи от правната
интерпретация и трябва да бъде премислена в съответствие с вашите лични
обстоятелства. Нейното прилагане не винаги е черно-бяло и би трябвало да се
обмисля грижливо. За предпочитане е да се консултирате с юридическите и
финансовите си съветници, за да бъдете сигурни, че изработвате най-
подходящия за вашите нужди и цели план.

Глава 19
ГАТАНКАТА 90/10
През февруари 2000 година работех с група много интелигентни
студенти последна година в Американското училище по международен
мениджмънт към университета "Тъндърбърд". Попитах един от студентите:
— Какъв е инвестиционният ви план? Той отговори, без да се
поколебае:
— Когато се дипломирам, ще си намеря работа, от която ще
получавам поне 150 000 $ годишно и ще започна да заделям поне по 20 000 $
годишно за покупка на инвестиции.
Благодарих му за готовността да сподели плана си с мен. А след това
казах:
— Спомняте ли си като обсъждахме принципа за парите 90/10 на
богатия татко?
 — Да - усмихна се младият мъж; съзнаваше, че възнамерявам да
предизвикам начина му на мислене.
Той участваше в предприемаческата програма на това престижно
учебно заведение, където бях гостуващ лектор. Вече бе разбрал, че да давам
готови отговори на студентите не беше в стила ми на обучение. Аз
предизвиквах същностните им вярвания и ги стимулирах да правят преценка
на стария си начин на мислене.
— Какво общо има с инвестиционния ми план въпросният принцип
за парите 90/10? - попита предпазливо той.
— Всичко - отвърнах аз. - Смяташ ли, че планът ти да си намериш
работа и да инвестираш поне 20 000 $ годишно ще те постави в категорията
на 10% инвеститори, печелещи 90% от парите?
— Не знам - отговори той. - В интерес на истината, никога не съм
мислил за плана си от тази гледна точка.
— Както правят повечето хора. Повечето хора изнамират някакъв
план за инвестиране и мислят, че това е единственият или най-добрият
възможен инвестиционен план; много малко са тези, които сравняват своя
план с другите планове. А проблемът е, че повечето хора откриват прекалено
късно грешките в своя план.
— Искате да кажете, че средният инвеститор инвестира за
пенсиониране и разбира дали планът му действа едва след като се
пенсионира? - попита друг студент. - Те. той ще разбере, когато вече е късно.
— Това ще се окаже истина за много от моите връстници - отвърнах
аз. - Тъжно е, но е истина.
— Но нима идеята да си намериш добре платена работа и да
заделяш по 20 000 $ на година не е един много добър план? - попита той. -Все
пак аз съм едва на двайсет и шест години.
— Да, планът е добър - съгласих се аз.
— Определено заделянето на повече пари от средностатистическия
човек още от съвсем млад най-вероятно в крайна сметка ще ви превърне в
много богат човек. Но моят въпрос е:
— Този план ще ви постави ли сред т. нар. "90/10 инвеститорска
лига'?
— Не знам - призна младият човек. - Вие какво бихте посъветвали?
— Спомняте ли си историята, която ви разказах за това как се
разхождах покрай брега на океана с богатия татко, когато бях на дванайсет
години?
 — Имате предвид онзи случай, когато сте се учудили как е могъл да
си позволи да купи толкова скъп имот? - намеси се друг студент. - Първата
голяма инвестиция на богатия татко и първият му ход в света на големите
инвестиции?
Кимнах с думите:
— Точно за тази история става дума.
— И тя е свързана с правилото за парите 90/10?
— Да, свързана е. Свързана е, защото отговаря на въпроса как
богатият татко се сдоби с такъв голям актив, макар все още да притежаваше
съвсем малко. И така, след като го попитах как го е направил, той ми зададе
нещо, което нарече "гатанката 90/10".
— Гатанката 90/10? Каква е тази гатанка и какво общо има тя с моя
инвестиционен план?
При този въпрос се обърнах, приближих се до дъската и начертах
следната диаграма. А после казах:

— Ето я гатанката 90/10.

— Това ли е гатанката 90/10? - учуди се студентът. - То прилича на
финансов отчет без никакви активи.
— И е точно такова. А това е въпросът на гатанката - усмихнах се аз,
вглеждайки се в лицата на своите курсисти, за да разбера дали все още следят
мисълта ми.
След дълга пауза от моя страна, най-накрая един от тях попита:
— Е, ще ни дадете ли въпроса?
 — Въпросът е - заговорих бавно аз. - Как ще — попълните колонката
си с активи, без да купувате активи?
— Без да купуваме активи - отвърна студентът. - Имате предвид, без
да влагаме пари?
— Повече или по-малко. Планът да заделяте 20 000 $ годишно за
инвестиране, е добър. Но ето моето предизвикателство към вас: идеята да се
купуват активи с пари 90/10 идея ли е или е идея на средния инвеститор?
— Искате да кажете да създавам активи в колонката с активи,
вместо да купуваме активи с пари, както правят повечето хора.
Кимнах.
— С тази диаграма, диаграмата, която наричам "гатанката 90/10",
богатият татко ме предизвикваше редовно. Питаше ме как според мен бих
могъл да създавам активи в колонката с активи, без да ги купувам с пари.
Студентите съзерцаваха безмълвно чертежа върху дъската. Най-
накрая един от тях рече:
— Затова ли повтаряте толкова често: "За да правим пари, не са
нужни пари."?
— Точно за това става дума. Повечето хора от 90%, които правят
10% от парите твърдят, че за да правиш пари ти трябват пари. Много даже се
отказват да инвестират, ако нямат пари.
— Значи гатанката 90/10 на богатия татко е всъщност да се досетиш
как би могъл да запълниш празната колонка с активи, без да трябва да ги
купуваш.
— Той не се уморяваше да ми я задава. Когато се върнах от Виетнам,
той вечеряше или обядваше редовно с мен и искаше да чуе имам ли нови идеи
за запълване на колонката с активи, като ги създавам, вместо да ги купувам.
Знаеше, че именно по този начин са забогатели някои от най-богатите хора на
Земята. Точно така са станали милиардери Бил Гейтс, Майкъл Дел, Ричард
Брансън. Не са станали милиардери, като са си намерили добре платена
работа и са заделяли пари настрани.
— Значи според вас начинът за забогатяване е да станеш
предприемач?
— Не. Използвам тези примери само защото вие сте участници в
програмата за предприемачи във вашия университет. Бийтълсите стават
свръх богати като създават различен тип актив, от който продължават да
получават пари и до днес. Казвам само, че богатият татко поставяше редовно
този финансов отчет с празна колонка за активи пред мен и питаше как мога
да създам активи, без да трябва да давам пари за тях. Той ми даде този тест
90/10, когато го попитах как е успял да се сдобие с тази скъпа земя, без пари.
— И той отговори, че бизнесът му е купил земята? - предположи
друг от студентите.
— Както казах, това е един от начините, но съществуват още много
начини за създаване на активи в колонката с активи, без да бъдат купувани.
Изобретателите го постигат, като изобретяват нещо с голяма стойност.
Художниците рисуват безценни картини. Писателите създават книги, за
които получават авторски права години наред. Създаването на бизнес е
начинът, по който прави това предприемачът, но не е задължително да
бъдете предприемачи, за да създадете актив в колонката с активи. Аз го
постигнах чрез недвижимо имущество, без да използвам никакви пари. Иска
се само да мислиш творчески и ще бъдеш богат до края на живота си.
— Искате да кажете, че мога да измисля нещо, свързано с новите
технологии, и да стана богат? - възкликна един от присъстващите.
— Да, можете, но не е наложително да бъде непременно някакво
изобретение или нова технология. Активите се създават от определен начин
на мислене и овладеете ли го веднъж, ще станете по-богати, отколкото сте
мечтали някога.
— А какво друго би могло да бъде, ако не ново изобретение или
технология?
— Спомняте ли си историята за комиксите в книгата ми "Богат
татко, беден татко"? - попитах аз, стараейки се да бъда максимално ясен.
— Да - отговори един от студентите. - Историята, в която богатият
татко ви отнема десетте цента на час и ви предлага да работите безплатно,
след като сте поискали увеличение. Той ви отнел десетте цента, защото не
искал да си пропилеете живота, като работите за пари.
— Да, точно това е въпросната история. В нея се разказва как да
създадеш актив в колонката си с активи, без да купуваш актив.
Студентите размишляваха мълчаливо върху това, което бях казал
току-що. Най-сетне един от тях се обади:
— И вие превърнахте старите комикси в активи? Кимнах в знак на
съгласие и попитах:
— Но комиксите бяха ли актив?
— Не и преди да ги превърнете в актив. Вие взехте нещо, захвърлено
като непотребно, и го превърнахте в актив.
— Да, но бяха ли комиксите актив или бяха просто онази част от
актива, която можахте да видите?
 — О! - скочи друг студент. - Истинският актив е невидимият
мисловен процес, превърнал комиксите в актив.
— Точно така гледаше на това богатият татко. По-късно той ни
обясни, че силата му е в неговия мисловен процес. И често наричаше този
мисловен процес на шега: "Превръщане на боклука в капитал". И обичаше да
обяснява: "Повечето хора правят точно обратното и превръщат капитала в
боклук. Ето защо е вярно правилото 90/10.
— Той ми напомня някогашните алхимици, които търсели
формулата за превръщане на оловото в злато.
— Абсолютно вярно. Хората в групата 90/10 са съвременните
алхимици. Единствената разлика е, че те са в състояние да превръщат нищото
в активи. Силата им е в способността да превръщат идеите в активи.
— Но, както казахте, мнозина имат страхотни идеи. Само дето не
могат да ги превръщат в активи.
Кимнах отново.
— И точно това бе тайната сила на богатия татко, на която станах
свидетел през онзи ден на плажа. Именно умствената сила или финансовата
интелигентност му позволиха да се сдобие с толкова скъп парцел земя. А
средностатистическият инвеститор щеше да се откаже, мислейки: "Не мога да
си го позволя" или "За да правиш пари, ти трябват пари".
— Често ли ви даваше този тест 90/10? - попита един от студентите.
— Много често - отговорих аз. - Това бе начинът, по който
тренираше мозъка ми. Богатият татко смяташе, че нашите мозъци са най-
мощният ни актив, но ако се използват не както трябва, могат да се превърнат
в най-големия ни пасив.
Студентите мълчаха, вероятно погълнати от собствените си размисли
върху казаното. Най- накрая студентът, чийто план беше да заделя по 20000$
годишно, каза:
— Значи затова един от уроците на богатия татко в "Богат татко,
беден татко" беше, че богатите измислят парите си.
— А първият от шестте урока беше "Богатите не работят за пари".
Отново настъпи мълчание, преди един от младите хора да се обади:
— И докато ние планираме да си намерим работа и да пестим, за да
си купуваме активи, вас са ви учили, че работата ви е да създавате активи.
— Добре казано - съгласих се аз. - Идеята за работното място е
създадена през Индустриалната епоха, а от 1989 година навлязохме в
Информационната епоха.
 — Какво имате предвид с изказването, че работното място е една от
идеите на Индустриалната епоха? Хората винаги са имали някаква работа,
нали?
— Не, поне не по начина, по който ни е позната днес работата. По
времето, когато са се изхранвали чрез лов и събиране на корени и плодове,
хората са живели в племена и работата на всеки член е била да допринася за
оцеляването на общността. С други думи, живеели са по принципа един за
всички и всички за един. После идва ред на Аграрната епоха, когато се
появяват крале и кралици. Работата на човека през този период е да бъде
крепостен или свободен селянин, който плащал на краля за правото да
обработва земите му. След това настъпва Индустриалната епоха,
крепостничеството и робството са премахнати и хората започват да продават
труда си на свободния пазар. Повечето хора стават наемни работници или
представители на независимите професии и се стараят да продават труда си
на по-висока цена. Това е съвременното разбиране за работа или работно
място.
— Значи в мига, в който споделя намерението си да си намеря
работа и да пестя по 20000$ годишно, вие виждате в този начин на мислене
типичен пример за мисленето на Индустриалната епоха.
Кимнах.
— Днес все още съществуват работници от Аграрната епоха,
известни като фермери и собственици на ранчо. Днес има все още и
комерсиални ловци, и комерсиални риболовци например. Но повечето хора
работят с идеите на Индустриалната епоха и затова толкова много хора ходят
на работа.
— Каква би била тогава идеята за работа на Информационната
епоха? -поинтересува се един от студентите.
— Хора, които не работят, тъй като работят техните идеи. Днес ще
видите студенти, подобни на богатия татко, които след завършване на
образованието си веднага стават богати, без първо да ходят на работа. Вижте
колко Интернет милиардери има само. Някои от тях стават милиардери
веднага след завършване на училище, без никога да са ходили на работа.
— С други думи, те са започнали с празна колонка за активи и са я
напълнили с много голям актив, актив от Информационната епоха - допълни
един от курсистите.
— Много от тях изграждат и активи за милиони - съгласих се аз. - От
студенти те стават веднага милиардери и не след дълго ще се появят и
ученици, които ще направят същото веднага след завършване на гимназията,
без някога да са кандидатствали за работно място. Аз познавам един човек,
който вече е милионер, без никога да е ходил на работа. След като прочел една
от моите книги и играл на моите игри, той си купил голям недвижим имот,
продал част от него - пустееща земя, запазил жилищния блок и изплаща дълга
си с парите от земята. Сега притежава сградата, която струва малко над един
милион долара, и всеки месец получава от нея 4 000 $, без да работи. Той ще
завърши гимназия след около година.
Студентите се умълчаха отново, замислени върху току-що казаното. На
някои им беше трудно да повярват на историята ми за гимназиста, но знаеха,
че историята за наскоро дипломиралите се висшисти- милиардери е вярна.
Най-накрая един от тях се обади:
— Следователно през Информационната епоха хората забогатяват
чрез информация.
— Не само през Информационната епоха - отговорих аз. - От край
време е така. Именно хората, които не притежават активи, работят или са
контролирани от онези, които създават, придобиват или контролират
активите.
— И искате да кажете, че едно хлапе от гимназията може да ме бие
финансово, макар да няма кой знае какво образование, получено в престижно
учебно заведение, или високоплатена работа - заяви първият студент.
— Точно това искам да кажа. По-важно е как мислите, отколкото
какво образование имате. Авторът на бестселъра "Съседът милионер", Томас
Станли, в последната си книга, "Умът на милионера"пише, че при
проучванията си не открива връзка между високите резултати от ЗАТ,
добрите оценки и парите.
Тогава студентът с плана за ежегодните спестявания от 20 000$ каза:
— И така, ако желая да се присъединя към клуб 90/10, по-добре да
се съсредоточа върху създаването, вместо върху купуването на активи. Би
трябвало да проявявам творчество, вместо да правя каквото правят
останалите, когато става дума за придобиване на активи.
— Точно поради това милиардерът Хенри Форд е казал: "Мисленето
е най-трудната работа, която съществува. Затова толкова малко хора се
заемат с нея." Това обяснява също така защо, ако правиш каквото правят 90%
от инвеститорите, заедно с тях ще си поделяш само 10% от богатствата.
— Или защо Айнщайн е казал: "Въображението е по-важно от
знанието" -добави друг студент.
— Или защо богатият татко ме посъветва да правя следното, когато
наемам счетоводител: "Попитай го колко прави 1+1. Ако отговори 3, не го
наемай. Явно не е умен. Ако отговори 2, пак не го наемай, защото не е
достатъчно умен. Но ако в отговор попита: "Колко искате да прави 1+1?",
наеми го незабавно."
Студентите се разсмяха. Беше дошъл краят на занятията ни.
— Значи трябва да създаваме активи, които да купуват други
активи и пасиви. Правилно ли съм разбрал? - попита друг студент.
Кимнах в знак на съгласие.
— Вие използвали ли сте някога пари, за да купите други активи? -
осведоми се неговият съсед.
— Да, но обичам да използвам пари, генерирани от създадените от
мен активи, за да купувам други активи - отвърнах аз и си взех
дипломатическото куфарче. - Не забравяйте, че не обичам да работя за пари.
Предпочитам да създавам активи, които купуват други активи и пасиви.
Един млад китаец ми помогна за чантите и каза:
— И затова ли препоръчвате така горещо мрежовия маркетинг? За
съвсем малко пари и без риск човек може да изгради актив в свободното си
време.
— Точно така. Актив, който може да предадете на децата си, стига
децата ви да го желаят. Не съм чувал за други компании извън тези в
системата на мрежовия маркетинг, които дават възможност да предадеш
работното си място на своите наследници. Това е едно от нещата, с които се
изпробва един актив - възможността да го оставиш на обичаните от теб хора.
Баща ми, човекът, когото наричам "бедния татко", работи усилено, за да се
изкачи по стълбицата в своята кариера. Но дори да не го бяха уволнили, пак
нямаше да може да предаде многогодишните си усилия на своите деца, не че
някой от нас искаше тази работа или имаше нужната за нея квалификация.
Студентите дойдоха да ме изпратят до колата ми.
— Значи да мислим как да създаваме активи, а не как да работим
здраво и да купуваме активи - рече в заключение младежът, който бе излязъл
с идеята да пести по 20 000 $ годишно.
— Ако искате да влезете в клуб 90/10 - отвърнах аз. - Точно заради
това богатият татко непрестанно предизвикваше творческия ми потенциал,
като ме караше да създавам различни видове активи в колонката с активи,
без да ги купувам. Казваше, че е по-добре да работиш години за създаването
на един актив, вместо да си прекараш живота в усилена работа за пари,
създавайки актив за някой друг.
Точно когато влизах в автомобила си, студентът с 20 000 $ рече:
— Значи всичко, което трябва да направя, е да взема една идея и да
създам един актив, голям актив, който ще ме направи богат. Направя ли го,
значи съм решил гатанката 90/10 и ще се присъединя към 10% от всички
инвеститори, които контролират 90% от богатствата.
Засмях се, затворих вратата на колата и отговорих по следния начин:
— Ако решите гатанката 90/10 в реалния живот, има голяма
вероятност да се присъедините към клуба на 10%, контролиращи 90% от
парите. Ако не решите гатанката 90/10 в реалния живот, най-вероятно ще се
присъедините към 90%, които контролират само 10% от парите.
Благодарих на студентите и потеглих.

МАЛЪК ТЕСТ ЗА ОПРЕДЕЛЯНЕ НА МЕНТАЛНАТА НАСТРОЙКА

Хенри Форд е казал:
— Мисленето е най-трудната работа на света. Затова толкова малко
хора се залавят с нея.
Или, както твърдеше богатият татко:
— Мозъкът ви може да бъде вашият най-мощен актив, но ако не се
използва както трябва, може да се превърне в най-мощния ви пасив. Богатият
татко ме е карал неведнъж да създавам нови активи в празната колонка с
активи. Сядаше с мен и сина си и ни питаше как можем да създадем нов и
различен актив. Изобщо не го интересуваше дали идеята е сбъркана или
невероятна, искаше само да се обосновем как тази идея може да бъде
превърната в актив. Молеше ни да защитаваме мислите си и да
предизвикваме неговите предизвикателства. И самият живот доказа, че това
бе много по-добре, отколкото ако ни беше казвал да работим здраво, да
пестим и да живеем ико- номично, което препоръчваше бедният татко.
И така, въпросът за менталната настройка е:
Готови ли сте да обмислите възможността за създаване на ваш актив,
вместо да го купувате? Да Не
Много книги и образователни програми са посветени на това как да
купуваме разумно активи. Най-добрият план за повечето хора е да купуват
активите. Бих препоръчал също така да купувате активите за плана на
сигурното и комфортното ниво. За тези две нива влагайте парите си в
инвестиции като добре управлявани кооперативни фондове. Ако мечтаете да
станете много богат инвеститор, въпросът е:
"Готови ли сте да създавате ваши активи, вместо да купувате активите
на някои друг?"
Ако сте готови да обмислите как да създавате активи, тогава
останалата част от тази книга ще ви бъде много нужна, може би дори
безценна. В нея се обяснява как една идея може да бъде превърната в актив,
благодарение на който ще се сдобиете с други активи. Не става дума само как
да се печелят много пари в колонката с активи, а и как да запазим парите,
изкарани от съответния актив, и да ги впрегнем да ни спечелят още активи и
да ни осигуряват луксозен живот. Тя разкрива как става така, че 10% от
инвеститорите придобиват 90% от парите. И така, ако това ви интересува,
тогава заповядайте, четете.
Отново представят чертеж на гатанката 90/10: Гатанката е: "Как
можете да създадете актив в колонката с активи, без да харчите пари?"

ЗАБЕЛЕЖКА НА РОБЪРТ:
Първият ми голям бизнес беше компанията за производство на
найлонови портфейли за сърфисти. Създадох я през 1977 година като много
голям актив в колонката с активи. Проблемът бе, че макар размерите на
създадения от мен бизнес да бяха големи, уменията ми бяха малки. И така,
макар технически да станах милионер на двайсет и няколко години, загубих
всичко на двайсет и няколко години. Повторих същия процес три години по-
късно в рокендрол бизнеса. Когато Ем Ти Ви направи удара, нашата малка
компания беше в чудесно положение да спечели от целия ентусиазъм около
това. И отново активът се оказа по-голям от хората, които го създадоха.
Останалата част на тази книга е посветена на създаването на големи активи,
изграждането на професионален талант в синхрон с размерите на актива и на
това как да запазим парите, спечелени от инвестирането в други, често - по-
стабилни активи. Както казваше богатият татко:
— Какъв смисъл има да печелиш много, ако след това не можеш да
задържиш парите?
Инвестирането е начинът, по който умните хора задържат парите си.
 Втора фаза
КАКЪВ ТИП ИНВЕСТИТОР ИСКАТЕ ДА СТАНЕТЕ?

Глава 20
РЕШАВАНЕ НА ГАТАНКАТА 90/10
Богатият татко казваше:
— Има инвеститори, които купуват инвестиции, и инвеститори,
които създават инвестиции. Ако желаете да решите гатанката 90/10 за себе
си, трябва да бъдете и двата типа инвеститор.
Във въведението разказах как тримата с богатия татко и Майк се
разхождахме по брега на океана и оглеждахме изключително скъпия имот,
който богатият татко бе купил току-що. Ако си спомняте, аз го попитах как
може да си позволи да купи толкова скъп имот, когато бедният татко не
можеше. Ето какво отговори той:
— Аз също не мога да си позволя тази земя, но бизнесът ми може.
Единственото, което бях в състояние да видя, бе парцел земя със стари
изоставени коли, полусрутена сграда, храсталаци и развалини, и голяма
табела с надпис "Продава се". Аз, дванайсетгодишно момче, не успявах да видя
никакъв бизнес в това, но богатият татко го виждаше. Бизнесът се създаваше
в главата му и именно тази способност да създава бизнеса в главата си бе
причината да стане един от най-богатите хора на Ха вайте. С други думи, той
решаваше своята гатанка 90/10 като създаваше активи, които на свой ред му
купуваха други активи. Този инвестиционен план не е само на богатия татко, а
и на повечето от 10%, които печелят 90% от парите в миналото, настоящето и
бъдещето.
Онези от вас, които са чели "Богат татко, беден татко", може би си
спомнят историята, в която Рей Крок обясни в курса на един приятел, че
основаната от него компания "Макдоналд'с" не е в бизнеса с хамбургери.
Истинският им бизнес бил недвижимото имущество. Отново формулата е да
създадеш актив, който купува други активи, и тази формула е причината
"Макдоналд'с" да притежава най-скъпите недвижими имоти в света. Всичко
това е част от плана. Ето защо, след като разбра, че възнамерявам сериозно да
стана богат, богатият татко ми повтаряше неуморно:
— Ако искаш да решиш гатанката 90/10 за себе си, трябва да бъдеш
двата типа инвеститори. Трябва да знаеш както как да създаваш активи, така
и как да ги купуваш. Средностатистическият инвеститор в повечето случаи не
си дава сметка за различните процеси и не е добър нито в единия, нито в
другия начин на инвестиране. Средностатистическият инвеститор
обикновено няма дори официално написан план.
 ДА ПЕЧЕЛИШ МИЛИОНИ, ДОРИ МИЛИАРДИ ОТ СВОИТЕ ИДЕИ
В голяма степен втората част на тази книга е посветена на това как
хората създават активи. Богатият татко ме е обучавал часове наред на
процеса, при който човек взема една идея и я превръща в бизнес, който
създава активи, а те на свой ред купуват други активи. Ето какво каза той по
време на един от тези уроци.
— Мнозина имат идеи, които биха могли да ги направят по-богати,
отколкото са мечтали някога. Проблемът е там, че повечето от тях не са
научени как да придадат бизнес- структура на своите идеи и в резултат
идеите им никога не придобиват форма. Ако искаш да бъдеш един от 10%,
които печелят 90% от парите, ще трябва да се научиш да изграждаш бизнес-
структура вътре в творческите си идеи.
В голямата си част втората половина на тази книга е посветена на това,
което богатият татко наричаше "триъгълникът Б-И", т.е. менталната
структура, способна да даде живот на финансовите ви идеи. Именно силата на
триъгълника Б-И взема идеята и я превръща в актив.
Богатият татко казваше често:
— По-важна дори от знанието как да създават и как да купуват
активи и една от основните причини най-богатите инвеститори да стават все
по-богати, е следната: те знаят как да превръщат своите идеи в милиони и
може би дори в милиарди долари. Средностатистическият инвеститор може
да има блестящи идеи, но често му липсват уменията да превърне своите идеи
в активи, които да му купуват други активи.
Останалата част на тази книга е посветена именно на това: как
обикновените хора биха могли да превръщат идеите си в активи, които
купуват активи.

"НЕ МОЖЕШ ДА ГО НАПРАВИШ"

Докато ме обучаваше как да превръщам идеите си в активи, богатият
татко често казваше:
— Когато се захванеш за първи път да превърнеш идеите си в
лично богатство, мнозина ще побързат да те уверят, че не можеш да направиш
това. Винаги помни, че нищо не убива великите идеи по-успешно от хората с
дребни идеи и ограничено въображение.
Богатият татко ми даде двете причини, поради които според него
хората обичаха да твърдят: "Не можеш да го направиш."
1. Те смятат така, не защото вие не можете да направите това, а
защото те самите не могат да го направят.
 2. Говорят така, защото не могат да видят това, което правите.
Богатият татко обясняваше, че процесът на печелене на много пари е
преди всичко ментален и едва след това - физически.
Ето и един от любимите цитати на богатия татко - една мисъл на
Айнщайн: "Великите духове често срещат силна опозиция от страна на
посредствените умове." А коментарът на богатия татко за този цитат беше:
— Всички притежаваме и велик дух, и посредствен ум.
Предизвикателството при превръщането на нашите идеи в милиони и дори в
милиарди долари, често е битката между собствения ни велик дух и
посредствен ум.
Когато обяснявам триъгълника Б-И, бизнес-структурата, даваща
живот на бизнес идеите, обяснена във втората част на тази книга, някои се
чувстват смазани от количеството на познанията, необходимо, за да накарат
триъгълникът Б-И да заработи за тях. В такъв случай често им напомням за
битката между техните велики духове и посредствени умове и за това, което
ми бе казал някога богатият татко:
— Има много хора с велики идеи, но много малко - с големи пари.
Причината за правилото 90/10 е следната: за да станеш богат не ти е нужна
велика идея, а велик човек зад идеята. Трябва да бъдеш силен дух и силен в
убежденията си, за да превърнеш идеите си в богатство. Дори да разбирате
процеса, посредством който идеите ви могат да се превърнат в милиони,
винаги помнете, че великите идеи се превръщат в голямо богатство само ако
човекът зад идеята също иска да бъде велик. Често никак не е лесно да
продължаваш напред, когато всички около теб твърдят:
— Не, не можеш да го направиш.
Трябва да имаш изключително силен дух, за да устоиш на съмненията
на околните. Но духът ви трябва да бъде дори още по-силен, ако вие сте този,
който ви казва:
— Не можеш да го направиш.
Това не означава сляпо да не се вслушвате както в лошите, така и в
добрите идеи - ваши и на вашите приятели. Трябва да се вслушвате в техните
мисли и идеи и да ги използвате, когато са по¬добри от вашите. Но засега не
става дума за повече идеи или съвети.
Това, за което ви говоря, е повече от просто идеи. Става дума за вашия
дух и волята да продължавате дори когато сте изпълнени със съмнения и не
ви идват добри идеи. Никой не може да ви каже какво сте или не сте в
състояние да направите през живота си. Единствено вие можете да
определите това. Вашето величие често ви чака в края на пътя и когато става
дума за превръщане на идеите в пари, многократно ще стигате до края на
пътя. Краят на пътя е, когато идеите ви се изчерпят, нямате повече пари и сте
изпълнени със съмнения. Ако успеете да намерите в себе си воля да
продължите, ще откриете действително необходимото, за да превърнете
идеите си в големи активи. Превръщането на дадена идея в голямо богатство
е по-скоро въпрос на човешкия дух, отколкото на човешкия ум. В края на
всеки път предприемачът намира своя дух. Откриването и подсилването на
собствения предприемачески дух е много по-важно от идеята или бизнеса,
който развивате. Откриете ли веднъж предприемаческия си дух, ще бъдете в
състояние вечно да превръщате най- простите идеи в невероятно богатство.
Винаги помнете, че светът е пълен с хора с велики идеи и с много малко хора с
големи богатства.
Останалата част на тази книга ще ви помогне да откриете
предприемаческия дух в себе си и да развиете способността да превръщате
обикновените идеи в изключителни богатства. Втората фаза дава представа
за различните видове инвеститори на богатия татко и ви позволява да
откриете най- добрия за вас път. Третата фаза анализира триъгълника Б-И на
богатия татко и как той може да ви осигури структурата, чрез която да
превърнете идеите си в актив.
Четвъртата фаза ще ви отведе в ума на умелия инвеститор и ще ви
ориентира как той анализира своите инвестиции, както и ще ви запознае с
пътя на върховния инвеститор, който взема своята идея и триъгълника Б-И, и
създава богатства. Последната, Петата фаза, е и най-важната.

Глава 21
КАТЕГОРИИТЕ ИНВЕСТИТОРИ СПОРЕД БОГАТИЯ ТАТКО
Тази книга представлява образователна история за това как богатият
татко ме отведе от състоянието на безпаричие и липса на работа, след като
напуснах Военноморските сили, до върховен инвеститор - човек, който по-
скоро продава, отколкото купува акции, който стои по-скоро от вътрешната,
отколкото от външната страна на инвестицията. Независимо дали сте от
вътрешната или от външната страна на инвестицията, много важно е да сте
наясно с основите на наредбите за подсигуровките.
От "Богат татко, беден татко" сте научили какво е финансова
грамотност и че тя е наложителна, за да успеете като инвеститор. От
"Четирите потока на парите" сте се осведомили за четирите различни
квадранта и начина, по който хората печелят пари, както и по какъв начин се
отразяват данъчните закони върху различните квадранти. Само чрез
четенето на тези две книги и евентуално - от играта на "Потоци пари" вече
знаете повече за основите на инвестирането от много от онези, които
инвестират.
 Разберете ли веднъж основите на инвестирането, ще проумеете по-
добре различните инвеститорски категории на богатия татко и десетте вида
контрол, които според него са важни за всеки инвеститор.

ДЕСЕТТЕ ВИДА КОНТРОЛНА ИНВЕСТИТОРА

1. Контрол над самия себе си
2. Контрол върху съотношенията приходи/разходи и
активи/пасиви.
3. Контрол върху управлението на инвестицията.
4. Контрол върху данъците.
5. Контрол върху това кога купувате и кога продавате.
6. Контрол върху брокерските транзакции.
7. Контрол върху обекта, момента и характеристиките.
8. Контрол върху условията на договаряне.
9. Контрол върху достъпа до информация.
10. Контрол върху даването, филантропията, преразпределянето на
богатството.

Богатият татко казваше често:

— Инвестирането не е рисковано; рисковано е да нямаш контрол.
За мнозина инвестирането е рисковано, тъй като не контролират един
или повече от гореизброените десет пункта. Тази книга няма да се спира и
върху десетте. Като я четете обаче може да достигнете до някои прозрения за
това как да придобиете по-голям контрол като инвеститори, особено относно
контрол номер седем - върху обекта, момента и характеристиките. Именно
тук мнозина нямат никакъв или имат недостатъчен контрол, или просто им
липсва основно разбиране за инвестирането.
Първата фаза на тази книга бе посветена на най-важния тип контрол
за богатия татко - КОНТРОЛЪТ ВЪРХУ НАС САМИТЕ. Ако не сте подготвени на
умствено ниво да станете успяващ инвеститор и не сте се посветили на това,
би трябвало да оставите с парите ви да се разпорежда професионален
финансов съветник или екип, обучен да помага на хората при избора на
инвестиция.

АЗ БЯХ ПОВЕЧЕ ОТ ГОТОВ

 В този етап от финансовото ми обучение богатият татко вече знаеше,
че съм направил избора си:
Бях готов на умствено ниво да стана инвеститор. Исках да постигна
голям успех като инвеститор.
Знаех, че съм умствено готов и че искам да бъда богат. И сега богатият
татко ме попита:
— Какъв тип инвеститор искаш да станеш?
— Богат.
Тогава богатият татко извади отново големия си бележник и написа
категориите инвеститори:
1. Акредитиран инвеститор
2. Квалифициран инвеститор
3. Умел инвеститор
4. Вътрешен инвеститор
5. Върховен инвеститор
— Каква е разликата? - попитах аз.
Богатият татко добави описание на всеки тип инвеститор:
1. Акредитираният инвеститор печели много пари и/или има
голяма чиста стойност.
2. Квалифицираният инвеститор е запознат с фундаменталното и
техническото инвестиране.
3. Квалифицираният инвеститор разбира инвестирането и
законите.
4. Вътрешният инвеститор създава инвестицията.
5. Върховният инвеститор става акционер-продавач.
Когато прочетох определението за акредитирания инвеститор, се
почувствах напълно безпомощен. Нямах нито пари, нито работа.
Богатият татко видя реакцията ми, взе бележника и огради в кръг
вътрешния инвеститор.

ЗАПОЧНИ КАТО ВЪТРЕШЕН ИНВЕСТИТОР

— Ето откъде ще започнеш, Робърт - заяви той и посочи думите
"вътрешен инвеститор". Дори с много малко пари и много малко опит е
възможно да започнеш от вътрешното ниво на инвестиране. Трябва само в
началото да влагаш малки суми и да учиш непрестанно. За да изкарваш пари
не са нужни пари.
И изброи трите "О" върху листа:
1. Образование
2. Опит
3. Огромни суми пари
— Веднъж щом имаш и трите, ще успееш като инвеститор. Ти се
справи добре с финансовото си образование, но сега се нуждаеш от опит.
Когато съчетаеш правилния опит с добрата финансова грамотност, огромните
суми пари ще дойдат.
— Но ти си сложил вътрешния инвеститор на четвърто място. Как
мога да започна като вътрешен инвеститор? - попитах аз, все още объркан.
А той искаше да започна като вътрешен инвеститор, защото желаеше
да бъда от тези, които създават активи, които в крайна сметка им купуват
други активи.

ЗАПОЧНИ СИЗГРАЖДАНЕ НА БИЗНЕС

— Ще те обуча на основите на изграждането на печеливш бизнес -
продължи богатият татко. - Ако се научиш да изграждаш печеливш бизнес в
квадрант "Б", той ще ти носи огромни суми пари. Тогава ще можеш да
използваш уменията, които си научил като успяващ бизнесмен, за да
анализираш инвестициите като "И".
—Това е донякъде като влизане през задната врага, нали? - попитах аз.
— Е, аз пък бих го нарекъл шанс на живота! - възкликна той. -
Научиш ли се веднъж как да спечелиш първия си милион, следващите десет са
лесна работа!
— 0'кей. И как да започна в такъв случай? - осведомих се
нетърпеливо аз.
— Първо нека ти кажа нещо повече за различните категории
инвеститори, за да можеш да разбереш какво ти говоря.

ОБЩ ПРЕГЛЕД - ТРЯБВА ДА ИЗБЕРЕШ

В тази фаза на "Наръчник по инвестиране на богатия татко" споделям
описанията на богатия татко за всяка една от неговите категории
инвеститори. Следващите мини глави обясняват отличията (предимства и
недостатъци) на всяка категория, тъй като избраният от мен път може да не е
правилният за вас.

АКРЕДИТИРАНИЯТ ИНВЕСТИТОР
Акредитираният инвеститор има големи доходи или собственост с
голяма чиста стойност. Знаех, че не мога да се квалифицирам за акредитиран
инвеститор.
Дългосрочният инвеститор, предпочел да инвестира в името на
сигурността и комфорта, е възможно да се квалифицира за акредитиран
инвеститор. Много "Н" и "С" са доволни от финансовото си положение. Те са
разбрали рано необходимостта да подсигурят финансовото си бъдеще чрез
квадрант "И" и инвестират с доходите, които получават като "Н" и "С".
Финансовите им планове, независимо дали да се чувстват сигурно или
комфортно, са изпълнени.
В "Четирите потока на парите"обсъдихме подхода за изграждане на
финансова сигурност, при който се "използват и двата крака". Аплодирам тези
хора за тяхната прозорливост и дисциплина при разработването на финансов
план и осигуряването на финансовото си бъдеще. На тях пътят, по който поех
аз, би им се сторил или неизпълнима мисия, или свързан с прекалено много
усилена работа.
Много високо платен и "Н" и "С" се квалифицират за акредитирани
инвеститори единствено въз основа на доходите си.
Ако можете да се квалифицирате за акредитиран инвеститор, ще
получите достъп до инвестиции, недостъпни за повечето хора. Но и сега ще
имате нужда от финансово обучение, за да избирате с успех инвестициите си.
Ако предпочетете да не инвестирате време във финансовото си обучение, по-
добре предайте парите си в ръцете на компетентен финансов съветник, който
ще ви помага при вземането на финансови решения.
Ето някои интересни статистически факти. Според тях днес в Америка
само шест милиона души отговарят на условията, необходими да станеш
акредитиран инвеститор. Тъй като нашата страна има приблизително двеста
и петдесет милиона население, ако тези цифри са верни, излиза, че едва 2.4%
от населението отговаря на това минимално изискване, Следователно дори
още по- малко хора ще отговарят за следващите инвеститорски нива. Това
означава, че има много неквалифицирани инвеститори, влагащи в силно
рисковани спекулативни инвестиции, в които не би трябвало да се замесват.
Ще повторя отново дефиницията на Комисията по подсигуровките и
ценните книжа за акредитиран инвеститор:
1. 200 000 $ или повече годишен доход на човек
 2. 300 000 $ или повече годишен доход за двойка, или
3. собственост с чиста стойност 1 000 000 $ или повече.
Фактът, че само шест милиона човека се квалифицират за
акредитирани инвеститори, говори недвусмислено едно-единствено нещо: с
усилена работа за пари е много трудно да получиш достъп до инвестициите
на богатите. Докато седя и размишлявам над нуждата от минимален доход
200 000 $ на човек, си давам сметка, че баща ми, човекът, когото наричам
"бедния татко", никога нямаше дори да се доближи до възможността да се
квалифицира, колкото и много да работеше и колкото и увеличения на
заплатата да получаваше от правителството.
Ако играете на "Потоци пари 101" може да ви направи впечатление, че
именно на Лентата за изпреварване акредитираният инвеститор започва да
отговаря на изискванията като инвеститор. С други думи, технически по-
малко от 2.4% от населението на САЩ отговаря на изискванията, за да влага в
инвестициите, предлагани на Лентата за изпреварване в играта.
Следователно над 97% от хората инвестират в Омагьосаната въртележка.

КВАЛИФИЦИРАНИЯТ ИНВЕСТИТОР
Квалифицираният инвеститор е наясно как да анализира публично
предлаганите акции. Той е "външен" инвеститор. По принцип борсовите
агенти и аналитици се квалифицират за квалифицирани инвеститори.

УМЕЛИЯТ ИНВЕСТИТОР
Умелият инвеститор притежава и трите "О" на богатия татко. Освен
това разбира света на инвестициите. Той използва данъчното,
корпоративното и другите видове право, за да увеличи максимално своите
печалби и да защитава капиталите си.
Ако искате да успеете като инвеститори, но не желаете първо да
изградите свой бизнес, за да го направите, целта ви трябва да бъде да станете
умели инвеститори.
Инвеститорите от умел нагоре знаят, че монетата има две страни. Те
знаят, че от едната й страна светът е черно-бял, а от другата - в различни
нюанси на сивото. В този свят на човек определено не му се ще да прави
нещата самостоятелно. От черно-бялата страна някои инвеститори могат да
инвестират самостоятелно. В сивата страна на монетата инвеститорът трябва
да влезе със своя екип.

ВЪТРЕШНИЯТ ИНВЕСТИТОР
 Целта на вътрешния инвеститор е да изгради успяващ бизнес. Това
може да бъде само един недвижим имот за отдаване под наем или компания
за милиони долари.
Успяващият "Б" знае как да създава и да изгражда активи. Богатият
татко би казал:
— Богатият измисля парите. След като се научиш как да изкараш
първия си милион, следващите десет няма да ти създадат проблеми.
Успяващият "Б" ще усвои също така уменията, необходими за
анализиране на компаниите за инвестиране от външната страна.
Следователно успелият вътрешен инвеститор може да се научи да стане умел
инвеститор.

ВЪРХОВНИЯТ ИНВЕСТИТОР
Целта на върховния инвеститор е да стане продаващ акционер.
Върховният инвеститор притежава успяващ бизнес, от който продава акции;
следователно е продаващ акционер. Това е моята цел. Макар все още да не съм
я постигнал, продължавам да се образовам и да уча от опита си; посветил съм
се на това и ще упорствам, докато стана продаващ акционер.

КАКЪВ ИНВЕСТИТОР СТЕ ВИЕ?

Следващите няколко глави ще навлязат с по-големи подробности в
характеристиките на всеки вид инвеститор. След като ги изчетете, може би
ще бъдете в състояние да изберете своята цел при инвестиране.

Глава 22
АКРЕДИТИРАНИЯТ ИНВЕСТИТОР
Кой е акредитиран инвеститор?
Най-развитите страни имат закони за защита на средния човек от
лоши и рисковани инвестиции. Проблемът е, че същите тези закони могат
също така да попречат на масите да инвестират в някои от най- добрите
инвестиции.
В САЩ разполагаме с Акта за подсигуровките от 1933 година, Акта за
ценните книжа от 1934 година, Правилници в съответствие с тези закони и
Комисията по подсигуровките и ценните книжа (КПЦК). Целта на тези закони
и правилници е да пазят масите от неправилни тълкувания, манипулации и
други мошенически практики при покупко-продажбата на подсигуровки. Те
ограничават определени инвестиции само за акредитирани и умели
инвеститори и изискват подробно разкриване на такива инвестиции.
Комисията по подсигуровките и ценните книжа е създадена като пазител на
законите.
В тази своя роля КПЦК определя акредитирания инвеститор като
човек, който е печелил поне по 200 000 $ годишно (или 300 000 $ или повече
като двойка) през последните две години и очаква да спечели същото
количество и през текущата година. Отделната личност или двойката може да
се квалифицира също така и ако притежава собственост с чиста стойност 1
000 000 $ или повече.
Богатият татко казваше:
— Акредитираният инвеститор е просто човек, който почели
значително повече от средностатистическия американец. Но това в никакъв
случай не означава непременно, че е богат или разбира от инвестиране.
Проблемът, създаден от този закон е, че по-малко от 3% от
американците отговарят на изброените по-горе условия. И в резултат по-
малко от 3% могат да инвестират във въпросните акции. Останалите 97% не
се допускат да инвестират в същите инвестиции, защото не са акредитирани
инвеститори. Показателят на КПЦК за умел инвеститор е свързан с неговото
ниво на финансова интелигентност.
Помня, когато на богатия татко бе предложена възможността да
инвестира в една компания на име "Тексас Инстрюмънтс" преди да пуснат
акциите й на борсата. Тъй като нямаше време да се поза интересува от
компанията и да я анализира, той отказа предложението и години след това
съжаляваше за това решение. Но пък не отказваше другите възможности да
инвестира в компании, преди акциите им да бъдат пуснати на борсата. Той
стана дори още по-богат от тези инвестиции, инвестиции, недостъпни за
масите. Той се бе квалифицирал като акредитиран инвеститор.
Когато поисках да инвестирам в следващото предварително
предложение на една компания, богатият татко ме информира, че не съм нито
достатъчно богат, нито достатъчно умен, за да инвестирам с него. Все още
помня думите му:
— Изчакай първо да забогатееш и тогава най-добрите инвестиции
сами ще идват първо при теб. Богатите винаги получават възможност да
избират първи от най-добрите инвестиции. Освен това богатите могат да
купуват на много ниски цени и на едро. Това е една от причините богатите да
стават все по-богати.
Богатият татко бе съгласен с КПЦК. Смяташе, че е разумно средният
инвеститор да бъде пазен от рисковете на тези типове инвестиции, макар той
самият да бе спечелил много пари, инвестирайки като акредитиран
инвеститор.
Но той винаги ме предупреждаваше:
— Дори да си акредитиран инвеститор, пак може да не ти се удаде
възможност да инвестираш в най-добрите инвестиции. За това е нужен
съвсем друг тип инвеститор, с подходящите знания и достъп до информация
за нови възможности за инвестиране.

ТИПОВЕ ИНВЕСТИТОРСКИ КОНТРОЛ НА АКРЕДИТИРАНИЯ

ИНВЕСТИТОР
Никакви.
Богатият татко смяташе, че акредитираният инвеститор без
финансово образование няма нито един от десетте типа контрол на
инвеститора. И дори да спечели много пари, обикновено не знае какво да
прави с тях.

ТРИТЕ "О" И АКРЕДИТИРАНИЯТ ИНВЕСТИТОР

Огромни суми пари - може би.
Богатият татко винаги уточняваше, че дори да се квалифицираш за
акредитиран инвеститор, пак се нуждаеш от образование и опит, за да
прогресираш до квалифициран, умел, вътрешен или върховен инвеститор.
Той познаваше много акредитирани инвеститори, които в действителност
изобщо нямаха нищо подобно на огромни суми пари. Те отговаряха на
изискванията за приходите, но нямаха представа как да се грижат добре за
парите си.

ЗАБЕЛЕЖКА НА ШАРЪН
Почти всеки може да си отвори брокерска сметка за покупка и
продажба на акции от компании, чиито акции са пуснати на пазара. Акциите
на такива компании се търгуват свободно, обикновено на борсата. Фондовата
борса е наистина свободен пазар в действие. Без правителствена или външна
намеса, всеки може да решава сам дали цената на дадена акция е справедлива
или не. Може да реши да я купи и да стане съсобственик на дадена част от
компанията. През последното десетилетие кооперативните фондове стават
все по-популярни. Те се управляват от професионалисти, като всяка тяхна
част представлява собственост върху частични акции в много различни
индивидуални подсигуровки. Мнозина инвестират в кооперативни фондове
както поради професионалното им управление, така и защото ги привлича
мисълта да притежават малка част от много различни подсигуровки вместо
пакет акции само от една компания. Ако нямате време да изучавате как се
инвестира (за да можете да вземате по-информирани решения в тази област),
може би е най- разумно да се спрете на кооперативен фонд или да наемете
съветник, който да се справя с вашите инвестиции. Един от пътищата към
истинското богатство е чрез подсигуровките от участие в първоначалното
пускане на борсата на акциите на дадена компания, която е станала
"публична". Обикновено основателите на компанията и първоначалните
инвеститори вече притежават пакети акции. За да привлече допълнително
финансиране, компанията може да предложи акциите си на пазара. Точно
тогава се намесва Комисията за подсигуровките и ценните книжа със своите
изисквания, за да предотврати мошеничество и да предпази инвеститорите от
неправилни тълкувания. Това обаче не означава, че КПЦК може да предпази
от възможността покупката на акции да се окаже лоша сделка. Всичко може да
бъде законно и въпреки това да се окаже лоша инвестиция или направо пасив
(ако цената й падне). Актът за подсигуровките от 1933 година и Актът за
ценните книжа от 1934 година са приети, за да регулират този тип
инвестиране и да защитят инвеститорите от мошенически или
високорискови инвестиции, както и от неправилна дейност от страна на
брокерите. Комисията по подсигуровките и ценните книжа е образувана, за да
контролира пускането на подсигуровки и индустрията с подсигуровки.
Наредбите за пускане на акции се отнасят както за публичните, така и за
някои частни пускания на акции. Има и изключения, но засега важното е да се
разбере определението за акредитирания инвеститор. Акредитираният
инвеститор може да инвестира в определени типове подсигуровки,
недостъпни за неакредитирания, неумел инвеститор, тъй като статусът
"акредитиран" намеква, че той може да издържи по-висока степен паричен
риск от неакредитирания. Робърт спомена изискванията за отделния човек
или двойката, във вид на приходи или чиста стойност на собствеността,
даващи право да станеш акредитиран инвеститор. Всеки директор или главен
партньор на пусналия акциите също е акредитиран инвеститор, дори да няма
нужната минимална сума. Този момент ще придобие особена важност, когато
започнем да обсъждаме вътрешния инвеститор. Всъщност именно това е
пътят, който поема вътрешният или върховният инвеститор.

Глава 23
КВАЛИФИЦИРАНИЯТ ИНВЕСТИТОР
Богатият татко определя квалифицирания инвеститор като човек,
който има както пари, така и известни познания за инвестирането.
Квалифицираният инвеститор е обикновено акредитиран инвеститор,
инвестирал също и във финансовото си образование. Благодарение на своето
обучение той се научил и е разбрал разликата между фундаментално и
техническо инвестиране.
1. Фундаментално инвестиране: Богатият татко казваше:
— Фундаменталният инвеститор намалява риска, като търси
стойността и растежа чрез разчитане на финансовите характеристики на
компанията.
Най-важното, с което трябва да се съобразяваме при избора на добри
акции за инвестиране, е бъдещият потенциал за печалба на компанията.
Фундаменталният инвеститор проучва грижливо финансовите отчети на
компанията, преди да инвестира в нея. Фундаменталният инвеститор взема
предвид също така перспективата както в икономиката като цяло, така и в
съответния отрасъл, с който е свързана компанията. Посоката, в която се
движат лихвените проценти, е много важен фактор за фундаменталния
инвеститор. Уорън Бъфет е признат за един от най-добрите фундаментални
инвеститори.
2. Техническо инвестиране: Богатият татко казваше:
— Добре обученият технически инвеститор инвестира в емоциите
на пазара, като се подсигурява срещу катастрофални загуби. Най-важното
съображение при избора на добра инвестиция се базира върху предлагането и
търсенето на акциите на съответната компания. Техническият инвеститор
изучава движението на цената на акциите на компанията. Дали предлагането
на акции ще бъде достатъчно предвид тяхното търсене?
Техническият инвеститор обикновено купува въз основа на цената и
очакванията за движението на пазара... подобно на човека, който търси
намалени стоки. Много от техническите инвеститори са като леля ми Дорис.
Заедно с приятелките си леля Дорис търси изгодни сделки и намалени стоки
и ги купува само защото са евтини, намалени или защото приятелките й си ги
купуват. А като се прибере се чуди защо ги е купила и ги връща, за да си
осигури средства за следващите покупки.
Техническият инвеститор изследва историята на цената на акциите на
съответната компания. Истинският технически инвеститор не се интересува
от вътрешните операции на компанията, както прави фундаменталният
инвеститор. Основните индикатори, от които се вълнува техническият
инвеститор, са настроението на пазара и цената на акцията.
Една от причините толкова хора да мислят инвестирането за
рисковано е, че повечето всъщност действат като технически инвеститори, но
не знаят каква е разликата между технически и фундаментален инвеститор. А
инвестирането изглежда рисковано от перспективата на техническия
инвеститор, защото цените на акциите варират заедно с пазарните емоции.
Ето само някои примери за нещата, които могат да причинят вариации в
цените на акциите:
един ден дадена акция е популярна и в новините, а през следващата
седмица вече не е, или компанията манипулира търсенето и предлагането
като разделя акциите, разрежда ги с допълнителни акции, създавани чрез
средства като допълнителни предложения, или намаляване на броя им чрез
обратното им откупуване; или институционален купувач (като кооперативен
или пенсионен фонд) купува или продава акциите на дадена компания в
такова количество, че това се отразява на пазара.
Инвестирането изглежда рисковано на средностатистическия
инвеститор поради липсата му на основни финансови умения, за да бъде
фундаментален инвеститор, и липсата на уменията, подходящи за
техническия инвеститор. Ако не участват в борда на компанията,
променящата предлагането на акциите, значи нямат контрол върху
колебанията в търсенето и предлагането и оттам върху цената на акциите на
свободния пазар. И попадат в зависимост от прищевките на пазарните
емоции.
Фундаменталният инвеститор често открива някоя превъзходна
печеливша компания, но, поради една или друга причина, техническият
инвеститор не проявява интерес към нея, затова цената на акциите й не се
увеличава, макар да се управлява добре и да носи големи печалби. В
съвременния пазар мнозина инвестират в Интернет компании, пуснали
първоначално акциите си на борсата, макар да не са печеливши. Ето как
техническият инвеститор може да определя стойността на акциите на дадена
компания.
От 1995 година хората, опериращи единствено като фундаментални
инвеститори, не се радват на такива печалби като инвеститорите, които се
съобразяват също така и с техническата страна на пазара. В този див пазар,
където поелите най-голям риск печелят, по-предпазливите и ориентирани
към цената губят. При един крах на пазара именно инвеститорите със силни
фундаментални инвестиции и умения за техническо търгуване, се справят
добре. Любителите спекуланти, които се хвърлят без нужните познания в
пазара и които влагат в нови компании, чиито акции нямат реална цена, ще
пострадат, когато пазарът тръгне надолу. Богатият татко казваше:
— Проблемът при бързото забогатяване без парашут е, че се пада от
по-отвисоко и по-бързо. Многото лесни пари карат хората да се мислят за
финансови гении, докато всъщност се превръщат във финансови глупаци.
Той смяташе, че както техническите, така и фундаменталните умения
са важни, за да преживееш изкачванията и спадовете на света на
инвестициите.
 Чарлз Дау от Дау-Джоунс е бил технически инвеститор. Ето защо
вестник "Уолстрийт Джърнъл" за чието създаване допринася, е предназначен
предимно за техническите инвеститори и не непременно за
фундаменталните.
Джордж Сорос често се признава за един от най-добрите технически
инвеститори.
Разликата между двата стила на инвестиране е огромна.
Фундаменталният инвеститор анализира компанията според финансовия й
отчет, за да промени силните й страни и потенциала за бъдещи успехи. Освен
това фундаменталният инвеститор следи икономиката и отрасъла на
компанията.
Техническият инвеститор инвестира според схеми, проследяващи
тенденциите в цената и обема на акциите на компанията. Той може да
прегледа съотношението пут/кол на пакета от акции и шортинговите
позиции, които е заемал. И двата типа инвеститори инвестират въз основа на
определени факти, те ги търсят и ги намират в различни източници. Освен
това за двата типа са нужни различни умения и различен речник. Плашещото
е, че повечето съвременни инвеститори инвестират без да притежават
каквито и да било умения, нито на технически, нито на фундаментален
инвеститор. Нещо повече, готов съм да се обзаложа, че повечето нови
инвеститори днес не знаят каква е разликата между фундаментален и
технически инвеститор. Богатият татко казваше:
- Квалифицираните инвеститори трябва да бъдат добре обиграни
както във фундаменталния, така и в техническия анализ.
Техническо инвестиране

И ми чертаеше следните диаграми. Те именно са причина да

разработим по този начин нашия продукт. Желанието ни е хората да имат
възможност да придобиват финансова грамотност и да обучават децата си на
нея от най-ранна възраст, както ме учеше богатият татко.
 Често ме питат:
— Защо квалифицираният инвеститор трябва да разбира както от
фундаментално, така и от техническо инвестиране?
Отговорът ми може да бъде формулиран с една дума: "увереност".
Средностатистическият инвеститор смята инвестирането за рисковано,
защото:
1. Стои отвън и опитва да надникне от вътрешната страна на
компанията или имота, в който инвестира. Ако не знае как да разчита
финансови отчети, той зависи изцяло от мнението на другите. Дори само на
подсъзнателно ниво човек си дава сметка, че намиращият се от вътрешната
страна разполага с по-добра информация и следователно рискува по-малко.
2. Финансовият отчет на хората, които не могат да разчитат
финансови отчети, често представлява истинска бъркотия. И, както казваше
богатият татко:
 — Ако финансовата основа на даден човек е слаба, самоувереността
му е също слаба.
Един приятел, Кийт Кънингам, твърди:
— Главната причина хората да не искат да се вглеждат в личните си
финансови отчети е вероятността да открият, че имат финансов рак. Добрата
новина е, че излекуват ли веднъж финансовото си заболяване, останалата
част от живота им също се подобрява, понякога дори и физическото им
здраве.
3. Повечето хора знаят как да печелят пари само когато пазарът
върви нагоре, и живеят в ужас, че може да тръгне надолу. Този, който разбира
от техническо инвестиране, притежава нужните умения да печели не само
когато пазарът се движи нагоре, а и когато слиза надолу.
Средностатистическият инвеститор без технически умения прави пари само
при вървящ нагоре пазар, а при слизането му често губи всичко спечелено
дотогава. Богатият татко казваше:
— Техническият инвеститор инвестира, като се застрахова от
огромни загуби.
Средностатистическият инвеститор е като човек, летящ в самолет, без
да има парашут.
Пазарът върви нагоре бавно, но се сгромолясва светкавично.
Техническите инвеститори се вълнуват от краха на пазара, тъй като са се
поставили в такова положение, че да печелят пари бързо, когато
средностатистическите инвеститори губят парите си, пари, които в повечето
случаи са се увеличавали много бавно.
Пазар
Нагоре Надолу
Губещ инвеститор Губи Губи
Средностатистически инвеститор Печели Губи
Квалифициран инвестирор Печели Печели

Много инвеститори често губят, защото изчакват прекалено дълго. Те

се боят толкова да не загубят, че чакат прекалено дълго за доказателства за
възходящото движение на пазара. Но щом влязат, той достига върховата си
точка и се сгромолясва, и те губят.
 Квалифицираните инвеститори се вълнуват по-малко в каква посока
се движи пазарът. Те влизат уверено със система за движещ се нагоре пазар.
Когато той обърне своята посока, те често променят системата и правят
нужното, за да спечелят и при низходящото движение на пазара. Боравенето с
множество системи и стратегии им помага да бъдат значително по-уверени
като инвеститори.

МОЖЕ БИ ИСКАТЕ ДА СТАНЕТЕ КВАЛИФИЦИРАНИ ИНВЕСТИТОРИ

Средностатистическият инвеститор живее в страх от сгромолясва не
на пазара или падане на цените на това, в което е вложил парите си. Често ще
го чуете да казва:
 — Ами ако купя акции и после цената им падне?
И в резултат повечето средностатистически инвеститори не се
възползват от възможностите за печалба, които предлага пазарът,
независимо в коя посока се движи. Квалифицираният инвеститор очаква с
нетърпение и покачването, и слизането на пазара. Той често взема нужните
мерки, за да бъде защитен, ако цената внезапно падне или се покачи. С други
думи, той има голям шанс да спечели пари независимо от посоката, като
същевременно се предпазва от загуби.

ПРОБЛЕМЪ Т С НОВИТЕ ИНВЕСТИТОРИ

Днес пазарът е много благоприятен и често ми се случва да чувам
подобни, изпълнени с увереност изказвания на нови инвеститори:
— Няма защо да се притеснявам от евентуален сри в на пазара, тъй
като този път нещата са различни.
Опитният инвеститор знае, че няма пазар, който да не върви нагоре и
да не падне надолу. Днес, докато пиша тези редове, сме свидетели на един от
най-дълго вървелия нагоре пазар в историята на света. Дали и този пазар ще
се сгромоляса? Ако историята може да служи за поука, значи ни очаква едно
от най-големите срутвания, които е виждал светът. Днес хората инвестират в
компании без никакви печалби... което означава, че ставаме свидетели на
истинска мания. Диаграмите на предишната страница онагледяват вече
минали мании или възходи и падения на пазара, които е преживял светът.
Смята се, че сър Исак Нютон, изгубил по-голямата част от своето
богатство по време на Саут Сий Бъбъл, е казал следното:
— Аз мога да пресмятам движението на небесните тела, но не и на
човешката лудост.
Днес, според мен, също наблюдаваме лудост. Всички мислят как да
забогатеят бързо.
Страхувам се, че скоро ще станем свидетели на това как милиони хора
губят всичко само защото са инвестирали на пазара, някои дори с взети
назаем пари, без преди това да инвестират в собственото си обучение и опит.
Същевременно съм развълнуван, тъй като скоро мнозина ще започнат да
продават, обзети от паника, а именно тогава забогатява истински
квалифицираният инвеститор.
Това, което е толкова лошо, не е самият крах, а емоционалната паника,
съпровождаща периодите на такива финансови катастрофи/възможности.
Проблемът при повечето нови инвеститори е, че все още не са преживявали
истински сри в на пазара... тъй като настоящото му възходящо движение
започна през 1974 година. Много от сегашните мениджъри на кооперативни
фондове не са били родени или са били съвсем малки през 1974 година, как
тогава биха могли да знаят какво представлява пазарният крах, особено ако
това продължи години, както стана на японския пазар.
Богатият татко казваше просто:
— Пазарът е невъзможно да бъде предвиден, но е много важно ние
да сме подготвени за всяка посока, в която реши да се движи. Движението
нагоре продължава като че ли вечно и в резултат на това хората се отпускат и
стават немарливи и глупави. Движението надолу също като че ли продължава
вечно и хората забравят, че това именно често е най- добрият момент да
станеш много, много богат. Ето защо е най-добре да станеш квалифициран
инвеститор.

ЗАЩО ПАЗАРЪТ СЕ СГРОМОЛЯСВА ПО-БЪРЗО ПРЕЗ

ИНФОРМАЦИОННАТА ЕПОХА
В книгата си "Лексусът и маслиненото дърво", която препоръчвам
горещо на всеки, желаещ да разбере новата ера на глобален бизнес, в която се
намираме, Томас Фридман често говори за "електронното стадо". Това "стадо"
се състои от няколко хиляди, много често млади хора, които контролират
огромни суми електронни пари. Те работят за големи банки, кооперативни
фондове, застрахователни компании и други от този род. Те имат властта
само с едно кликване на мишката да придвижат трилиони долари от една
страна в друга само за част от секундата. Това дава на електронното стадо по-
голя ма власт, отколкото на политиците.
Бях в Югоизточна Азия през 1997 година, когато електронното стадо
извади парите си от страни като Тайланд, Индонезия, Малайзия и Корея и
това буквално сгромоляса икономиката им само за една нощ. Гледката не
беше приятна, не беше приятно и да се намираш в тези страни.
Тези от вас, които инвестират глобално, може би си спомнят как почти
целият свят, дори Уолстрийт, приветства икономиката на новия Азиатски
Тигър. Всеки искаше да инвестира в тези страни. И тогава внезапно, буквално
за една нощ, светът им се промени. Навсякъде имаше убийства, самоубийства,
бунтове, грабежи и всеобщо усещане за финансов крах. На електронното стадо
не му допадна това, което виждаше в тези страни, затова за секунди изнесе
парите си оттам.
Ето какво казва в книгата си Томас Фридман:
"Мислете за Електронното стадо като за стадо диви животни, пасящо
върху голям участък в Африка. Когато някое от тях забележи някакво
движение сред високия храсталак близо до мястото, където се храни, то не
казва на съседа си:
— Боже, дали онова там в храстите не е лъв?
Нищо подобно. Стадото се впуска в панически бяг и изпотъпква всичко
по пътя си."
Точно това се случи с Азиатските тигри през 1997 година.
Електронното стадо не хареса това, което видя да става в тези страни, и се
изнесе оттам за една нощ. Само за дни атмосферата, от изпълнена с
оптимизъм, се промени до такава, която дава живот на бунтове и убийства.
Затова предвижданията ми са, че сривовете на пазара ще се случват по-
бързо и по-силно през Информационната епоха.

КАК ДА СЕ ЗАЩИТИ ЧОВЕК ОТ ТЕЗИ СРИВОВЕ?

Някои от тези страни се защитават от властта на електронното стадо,
като пречистват и стягат националните си финансови отчети и увеличават
финансовите си изисквания и стандарти. В същата книга Томас Фридман
пише:
Стандарти: "Ако пишех историята на американските капиталови
пазари - бе отбелязал заместник-министърът на финансите Лари Съмърс, -
бих предложил като най-важно нововъведението, оформящо пазара за
капитали, общоприетите счетоводни принципи. Имаме нужда това да стане в
международен мащаб. Малък, но не незначителен триумф на Международния
валутен фонд в Корея бе следният факт: един преподавател по счетоводство
във вечерни курсове сподели, че обикновено през зимния си семестър има
двайсет и двама курсисти, а през тази година (1998), броят им достигнал 385.
Имаме нужда от това на корпоративно ниво в Корея. Нужно ни е на
национално ниво."
Преди години богатият татко каза нещо подобно, но нямаше предвид
цяла страна като Лари Съмърс в горепосочения цитат. Богатият татко
говореше за всеки човек, желаещ да се справя успешно финансово. Той
казваше:
— Разликата между богатия и бедния човек съвсем не се ограничава
с парите, които печелят. Разликата е във финансовата им грамотност и
стандартите за значимост, които поставят в тази грамотност. С други думи,
бедните хора имат много нисък стандарт за финансова грамотност,
независимо от това колко пари притежават. Хората с нисък стандарт за
финансова грамотност често не са в състояние да създават активи от своите
идеи. Вместо активи, мнозина създават с идеите си пасиви единствено заради
ниския си стандарт за финансова грамотност.
 ИЗЛИЗАНЕТО Е ПО-ВАЖНО ОТ ВЛИЗАНЕТО
Богатият татко казваше често:
— Причината повечето средностатистически инвеститори да губят
пари е, че често е лесно да инвестираш в даден актив, но е трудно да излезеш.
Ако желаеш да станеш умел инвеститор, трябва да знаеш как да излезеш
отдадена инвестиция, не само как да влезеш в нея.
Днес, когато инвестирам, една от най-важните стратегии, с които се
съобразявам, е т.нар. стратегия за излизане. Ето какво казваше по този повод
богатият татко, за да ми помогне да разбера колко важна е тази стратегия:
— Покупката на инвестиция често е като женитбата. В началото
всичко е вълнуващо и забавно. Но ако нещата не тръгнат както трябва,
разводът може да се окаже много по-мъчителен от цялата първоначална
възбуда и забавление. Затова трябва да мислиш за инвестицията почти като
за сключване на брак. Защото влизането често е по-лесно от излизането.
И двамата ми бащи бяха щастливо женени. Затова, когато говореше за
развода, той не насърчаваше хората да се развеждат, а просто ме съветваше да
мисля в перспектива.
— Статистиката показва, че 50% от всички бракове завършват с
развод -обясняваше той, - но почти 100% от тях се надяват да бъдат сред
щастливите 50 %.
Може би именно поради това толкова много нови инвеститори купуват
акции от по-опитните инвеститори. Ето най-хубавите думи на богатия татко
по този повод:
— Винаги помни, че когато купуваш развълнувано някакъв актив,
често някой, който знае повече за него, ти го продава също толкова
развълнувано!
Когато се учат да инвестират като играят на "Потоци пари", едно от
техническите умения, които усвояват хората, е кога да продават и кога да
купуват. Богатият татко казваше:
— Когато купуваш инвестиция, би трябвало да имаш също така
представа кога да я продадеш, особено ако става дума за инвестициите,
предлагани от акредитиран инвеститор нагоре. В по-изтънчените типове
инвестиране изходът често е по-важен от стратегията за влизане. Когато се
замесвате с подобни инвестиции, би трябвало да сте наясно какво ще стане,
ако инвестицията се развива добре и какво - ако се развива зле.

ФИНАНСОВИТЕ УМЕНИЯ НА ЕДИН КВАЛИФИЦИРАН ИНВЕСТИТОР

 За хората, желаещи да усвоят основните финансови умения,
разработихме "Потоци пари 101". Препоръчваме да играете на нея не по-
малко от шест до дванайсет пъти. Благодарение на многократни игри със 101,
ще започнете да разбирате основите на инвестиционния анализ. След като,
чрез играта на 101, усвоите преподаваните от нея умения, можете да
преминете към "Потоци пари 202". Играта за напреднали използва същата
игрална дъска като 101, но преминава на друго ниво, използвайки различна
кол ода карти и изисквания за отбелязване на точки. В 202 започвате да
изучавате сложните умения и речник на техническото инвестиране.
Научавате се да използвате техники като шортинг или продаване на акции,
които не притежавате, в очакване цената да падне. Учите се също така да
използвате кол опции, пут опции и страдъл. Това са нелесни техники за
инвестиране, които трябва да познава всеки квалифициран инвеститор. Най-
хубавото на тези игри е, че човек се учи, докато играе и използва неистински
пари. А същото обучение в реалния свят би могло да струва доста скъпо.

ЗАЩО ИГРИТЕ СА ПО-ДОБРИ УЧИТЕЛИ

През 1950 година една монахиня, преподаваща история и география в
Калкута, е призвана да помага на бедните и да живее сред тях. Вместо само да
говори как да се грижим за бедните, тя предпочита да говори съвсем малко и
да помага на бедните със своите действия, а не с думи. И когато говори, хората
я слушат именно поради нейните действия. Ето какво казва майка Тереза за
разликата между думи и действия:
— Приказките би трябвало да бъдат по-малко. Действието от ваша
страна би трябвало да бъде повече.
Аз предпочитам да използвам игри като средство за обучение в
инвеститорски умения, на които ме обучи богатият татко, тъй като в процеса
на обучение играта дава възможност за повече действие от лекцията. Нашите
игри дават възможност да се учи чрез общуване, като хората си помагат едни
на други да учат. Прекалено много хора опитват да преподават инвестиране
само чрез четене и слушане. Всички обаче знаем, че това не е най-добрият
начин да се научат някои неща. За да бъдат усвоени, някои неща изискват
действия от наша страна и игрите осигуряват тази стъпка към елементарни
действия.
По този повод има един стар афоризъм:
— Чувам и забравям. Гледам и запомням. Правя и разбирам.
Аз не се ограничавам само с писането на книги, посветени на парите и
инвестирането, а създавам също така игри, за да подпомогна разбирането.
Колкото по-добре разбират хората, толкова по-голяма част от другата страна
на монетата ще виждат. Вместо страх и съмнения, играчите започват да
виждат възможности, оставали досега невидими за тях, само защото
разбирането им нараства с всяка следваща игра.
Нашият уебсайт е пълен с истории за хора, играли на нашите игри и
променили внезапно живота си. Те се научават да разбират по нов начин
парите и инвестирането и това разбиране отпъжда някои техни стари мисли и
им дава нови възможности в живота.
Богатият татко ме научи да бъда бизнесмен и инвеститор чрез играта
на "Монопол". И успя да научи и мен, и сина си на още много неща след
приключването на играта, когато посещавахме различните му бизнеси и
недвижими имоти. Желанието ми беше да създам образователни игри,
обучаващи на същите фундаментални и технически инвеститорски умения,
на които ме научи богатият татко, много повече от това, на което учи играта
"Монопол". Както казваше богатият татко:
— Способността да управляваш потоците пари и да разчиташ
финансови отчети е незаменима за успеха в квадранти "Б" и "И".

ИНВЕСТИТОРСКИ КОНТРОЛ, КОЙТО ПРИТЕЖАВА

КВАЛИФИЦИРАНИЯТ ИНВЕСТИТОР
1. Контрол над самия себе си
2. Контрол над съотношенията приходи/разходи и активи/пасиви
3. Контрол върху това кога купува и кога продава

КОИ ОТ ТРИТЕ "О "ПРИТЕЖАВА КВАЛИФИЦИРАНИЯТ ИНВЕСТИТОР

1. Образование
2. Огромни суми пари

БЕЛЕЖКИ НА ШАРЪН
Квалифицираните инвеститори, както фундаменталният, така и
техническият, анализират компаниите отвън. Те решават дали да станат
купуващи акционери. Много радващи се на голям успех инвеститори са
щастливи да действат като квалифицирани инвеститори. С подходящо
образование и финансов съвет, много квалифицирани инвеститори могат да
станат милионери. Те инвестират в разработени и управлявани от други
бизнеси. Тъй като са учили и са придобили финансово образование, те са в
състояние да анализират компанията според финансовите й отчети.
Какво означава п/р?
 Квалифицираният инвеститор разбира съотношението
печалба/разходи (п/р) на дадена акция, наричано също "пазарен
коефициент". Съотношението п/р се пресмята, като настоящата пазарна цена
на дадена акция се раздели на печалбата от акция за предидущата година. По
принцип ниското п/р означава, че дадени акции се продават на сравнително
ниски цени в сравнение с печалбите от тях; високото п/р е индикатор, че
цената на акциите е висока и най- вероятно не е изгодно да се купуват.
съотношение п/р = пазарна цена (на акция) /нетни приходи (от акция)
Съотношението п/р на една успяваща компания може да се различава
значително от същото съотношение на друга успяваща компания, ако работят
в различни отрасли на промишлеността. Така например компаниите за най-
модерни технологии с голям растеж и високи печалби обикновено се
продават с много по-високо п/р от нискотехнологичните или зрели компании,
чийто растеж се е стабилизирал. Достатъчно е да погледнете акциите,
продавани днес в Интернет компании: много от тях се продават на много
висока цена дори компаниите да нямат печалби. Високите цени в тези случаи
отразяват очакванията на пазара за високи печалби в бъдеще.
Ключът е бъдещето п/р
Квалифицираният инвеститор е наясно, че настоящото п/р не е
толкова важно, колкото бъдещото. Той иска да инвестира в компания със
силно финансово бъдеще. За да може съотношението п/р да помогне на
инвеститора да се ориентира, той може да се нуждае от много повече
информация за компанията. По принцип инвеститорът сравнява
съотношенията на компанията за текущата година с тези от предидущата, за
да изчисли растежа й. Той прави сравнение също така между съотношенията
на тази компания със съотношенията на други компании в същия отрасъл.
Не всички "дей трейдъри" са квалифицирани
Мнозина днес участват в "дей трейдинга", станал популярен поради
удобството и достъпността на покупко-продажбата на ценни книжа он-лайн.
Дей трейдърът се надява да осъществи печалби чрез покупко-продажбата на
подсигуровки в рамките на един ден. Той е много добре запознат със
съотношенията п/р. Онова, което отличава успяващия от неуспяващия дей
трейдър често е именно способността да вижда зад съотношението п/р. В по-
голямата си част дей трейдърите са отделили нужното време, за да изучат
основите на техническото или фундаменталното инвестиране. Дей
трейдърите без подходящо финансово образование и умения за извършване
на финансов анализ са по-скоро комарджии, отколкото трейдъри. Само най-
образованите и успяващи дей трейдъри могат да бъдат наречени
квалифицирани инвеститори.
 Твърди се, че повечето нови дей трейдъри губят част или целия си
капитал и се отказват от тази дейност до две години след започването й. Дей
трейдингът е изключително конкурентна дейност на квадрант "С", в която
най-знаещите и най-добре подготвените използват парите на всички
останали.
Не забравяйте да си получите безплатната аудио касета "Богатият
татко каза: "Печелете, а не се паникьосвайте", която се предлага на
www.richdadbook3.com . За квалифицирания инвеститор е много важно да се
научи да действа хладнокръвно и да инвестира мъдро по време на пазарен
срив. Мнозина забогатяват неимоверно именно по време на подобни сривове.

Глава 24
УМЕЛИЯТ ИНВЕСТИТОР
Умелият инвеститор знае колкото квалифицирания, но освен това се е
запознал с предимствата, позволя вани от правната система. Богатият татко
определяше умелия инвеститор като знаещ всичко, известно на
квалифицирания инвеститор, и освен това запознат със следните
подразделения на правото:
1. Данъчно право
2. Корпоративно право
3. Право, свързано с подсигуровките
Макар да не е адвокат, умелият инвеститор може да основава
стратегията си като инвеститор колкото върху продукта на инвестиране и
потенциалната възвръщаемост, толкова и върху правото. Той често се радва
на по-голяма възвръщаемост при много нисък риск, благодарение на
използването на различните правни дисциплини.

ЗАПОЗНАВАНЕ С Ю-М-Х
Благодарение на познаването на закона, умелият инвеститор има
възможност да използва предимствата на Ю-М-Х или юридическо лице,
момент и характеристики.
Богатият татко описваше Ю-М-Х така:
— "Ю" означава контрол над юридическото лице, т.е. избора на
бизнес-структурата.
Ако сте наемен работник, обикновено той не е във ваш контрол.
Човекът от квадрант "Н" обикновено може да избира между следните видове
юридически лица: едноличен търговец, съдружие (което е най-лошата
структура, защото имате право на вашия дял от приходите, но отговаряте за
целия риск), корпорация, LLP (съдружие с ограничена отговорност), LLC
(корпорация с ограничена отговорност) и С-корпорация.
Днес ако сте адвокат, лекар, архитект, зъболекар и т.н. в САЩ и
изберете С-корпорация, минималният ви данък ще бъде 35% срещу 15% за
някой като мен, защото моят бизнес е нелицензиран в сферата на
професионалните услуги.
Тези допълнителни 20% данъци се измерват в много пари, особено
когато става дума за години. Това означава, че всяка година
непрофесионалистът има 20% преднина пред професионалиста, работещ в С-
корпорация.
Богатият татко ми казваше:
— Помисли само за хората в квадрант "Н", които не могат да
избират предпочитаните видове юридическо лице. Независимо колко работят
и колко изкарват, правителството винаги ще получава първо чрез удръжката
на данъци. И колкото повече работят, за да изкарват повече пари, толкова
повече ще взема правителството. Така е, защото хората в квадрант "Н" нямат
буквално никакъв контрол над юридическото лице, разходите и данъците. Те
не могат да плащат първо на себе си заради Закона за плащането на данъците
от 1943 година, който поставя началото на удържането на данъците от
заплатата на наемните работници. След приемането на този закон, първо
винаги се плаща на правителството.

БЕЛЕЖКИ НА ШАРЪН
В Америка съдружията, 5-корпорациите, LLP и LLC често биват
наричани "юридически лица, през които всичко само преминава", тъй като
приходите минават през възвръщаемостта на юридическото лице и се
появяват при възвръщаемостта на притежателя. Консултирайте се с данъчен
съветник, за да определите кой вид юридическо лице е подходящо при
вашето положение.

С-КОРПОРАЦИИ
— И ти винаги се стараеш да действаш като С-корпоративно
юридическо лице, нали? - попитах аз богатия татко.
— В повечето случаи - отвърна той. - Помни, че планът е преди
продукта или, в този случай, - преди определяне вида на юридическото лице.
Тези, които действат от квадрант "Б", имат повече възможности и затова и по-
добър контрол върху най-добрия тип юридическо лице за най- сполучливото
осъществяване на плана им. Всички тези деликатни моменти трябва да
обсъждаш и с твоя адвокат и със счетоводителя си.
— Но защо С-корпорация? - възкликнах аз. - Каква е тази разлика,
която е толкова важна за теб?
— Та това е именно голямата разлика. - Богатият татко бе изчакал
доста време, преди да ми обясни това. - Независимо дали си единствен
собственик, в съдружие и 5 корпорация, те са част от теб. Или с други думи -
нещо като твое удължение.
— А какво е С-корпорация?
— С-корпорацията е друг тип. А не просто твое удължение. С-
корпорацията има свойството да бъде твой клонинг. Ако си сериозен в
намеренията си да изградиш бизнес, тогава в никакъв случай не би трябвало
да го правиш като физическо лице. Прекалено е рисковано, особено в наше
време, когато дават под съд за какво ли не. Този, който се занимава с бизнес,
иска да има свой двойник, който всъщност да върши работата. Но не трябва
да правиш бизнес или да притежаваш каквото и да било като физическо лице.
Ако искаш да бъдеш богато физическо лице, трябва на хартия да бъдеш
колкото се може по-беден и без паричен. Представителите на средната и
бедната класа обаче искат да притежават всичко на свое име. "Гордостта от
притежанието", така го наричат. Аз пък бих нарекъл всичко, което
регистрираш на твое име, "мишена за хищници и прависти".
Главното, което богатият татко искаше да разбера, беше:
— Богатите не желаят да притежават нищо, а искат да контролират
всичко. И контролират посредством корпорации и ограничени съдружия.
Ето защо контролът над "Ю" от Ю-М-Х е толкова важен, за да станеш
богат.
През последните две години бях станал свидетел на отчайващ пример
за това как изборът на типа юридическо лице можеше да предотврати
финансовата катастрофа на едно семейство.
Един радващ се на успех местен магазин бе притежаван в семейно
съдружие. Семейството живееше в града от цяла вечност, познаваше всички,
беше забогатяло и участваше активно в граждански и благотворителни
организации. Човек не можеше да си представи по-прекрасна, грижлива и
раздаваща се двойка. Една вечер седемнайсетгодишната им дъщеря седнала
зад волана пияна, катастрофирала и убила един от пасажерите в другата кола.
Животът им се промени драстично. Дъщеря им бе изпратена в затвор за
възрастни за седем години семейството изгуби всичко, което притежаваше,
включително и бизнеса си. Давам този пример, за да наблегна, че правилното
финансово планиране както за семейството, така и за бизнеса, би могло - чрез
използването на застраховки, тръстове, ограничено съдружие или
корпорации - да предпази това семейство от загубата на начина му за
препитание.

НЕЩО ПОВЕЧЕ ЗА ДВОЙНОТО ДАНЪЧНО ОБЛАГАНЕ

Често ме питат:
— Защо предлагате 5 корпорация или КЬС-корпорация? Защо искате
да ставате обект на двойно данъчно облагане?
Двойно данъчно облагане наблюдаваме, когато дадена корпорация се
облага върху своите приходи и после, когато обяви дивидент на своите
акционери, те се облагат с данък върху дивидента. Същото може да се случи и
при неправилно структурирана продажба на корпорация и бъде обявен
ликвиден дивидент. Дивидентът се облага с данък за акционера.
Следователно този приход се облага с данък както на корпоративно, така и на
индивидуално ниво.
Собствениците на бизнес често увеличават собствените си заплати, за
да намалят корпоративната печалба и по този начин да не допуснат двойното
данъчно облагане на печалбата. И обратно, ако корпорацията продължава да
расте, печалбата се влага за разширяване на бизнеса. (В Съединените щати С-
корпорацията трябва да оправдае това набиране -а печалба или ще бъде
обложена с данъка за акумулирани приходи.) Двойно данъчно облагане има
само при обявяване на дивидентите.
Аз лично харесвам С-корпорациите; според мен те осигуряват
максимална гъвкавост. Аз винаги гледам голямата картина. Когато създавам
бизнес, очаквам да се разрасне в голям бизнес. Повечето големи бизнеси днес
са С-корпорации (или техния еквивалент в другите страни). Аз лично
изграждам бизнеси, тъй като искам да ги продавам или да пускам акциите им
на борсата.
Понякога избирам друг тип юридическо лице. Така например току-що
направих LLС със съдружници, за да мога да купя една сграда.
Би трябвало да се консултирате с финансовия и данъчния си
съветници, за да определите коя е най-подходящата за вашия случай
структура.

МОМЕНТЪТ
Богатият татко обясняваше така "М" или момента:
— Изборът на момента е важен, тъй като в крайна сметка всички
трябва да плащаме данъци. Ние плащаме с данъци за живота си в
цивилизовано общество. Богатите обаче искат да контролират колко данъци
плащат и кога ги плащат.
Разбирането на закона ни помага да контролираме момента на
плащането на данъци. Така например американското данъчно
законодателство позволява да не плащаш данък за печалбата си от
инвестиция в недвижимо имущество, ако купиш друг, по-скъп имот. Това дава
възможност да отлагаш плащането на данъци, докато продадеш втория имот
(или да повтаряш тази операция многократно, до безкрайност!).
Друга важна възможност, свързана с момента, се осигурява от статуса
на С-корпорацията. С- корпорациите могат да избират различен краен срок за
плащане на данъците и на осчетоводяване (например 30 юни), а не 31
декември, задължителен за повечето физически лица, съдружия, 5-
корпорации и КЬС-корпорации.

БЕЛЕЖКИ НА ШАРЪН
Робърт обсъжда въпросите за юридическите лица и момента като
прости средства за данъчно планиране; важно е обаче да се разбере, че всички
решения, свързани с избора на юридическото лице и момента, трябва да са
продиктувани от законосъобразни бизнес-цели и да се обсъждат подробно с
вашите юридически и данъчни съветници. Робърт действително използва
тези възможности за данъчно планиране, но го прави под грижливото
водачество и планиране на своите юридически и данъчни съветници.
Таблицата на следващата страница описва различните форми
юридически лица в САЩ и свързаните с тях въпроси, с които трябва да се
съобразите при избора на подходящото за вашите нужди юридическо лице.
Наложително е да прегледате внимателно финансовото и данъчното си
положение като физическо лице с вашите данъчни и юридически
съветници, преди да изберете подходящото за вашия бизнес юридическо
лице.

ХАРАКТЕР НА ПРИХОДИТЕ
Колкото до третия компонент на Ю-М-Х, богатият татко казваше:
— Инвеститорите контролират. Всички останали играят на комар.
Богатите забогатяват, защото притежават по-голям контрол над парите си от
представителите на средната и бедната класа. Разберете ли веднъж, че играта
на пари е игра на контрол, можете да се съсредоточите върху наистина
важното в живота, а то не е да се печелят повече пари, а да се придобива по-
голям финансов контрол.
 А след това посягаше към големия си бележник и написваше:
1. Припечелени доходи
2. Пасивни доходи
3. Доходи от ценни книжа
— Това са трите различни вида доходи.
Той подчертава колко е важно да съм наясно с разликите между тези
три различни типа доходи. "X" от Ю-М-Х означава характеристиката на
доходите.
— Има ли голяма разлика? - попитах аз.
— И то много голяма. Особено когато се комбинира с "Ю"
(юридическо лице) и "М" (момент) на Ю-М-Х. Контролът върху
характеристиките на вашите приходи е най-важният от финансовите
контроли. Но бихте могли първо да се справите с контрола над "Ю" и "М".
Беше ми необходимо известно време, за да оценя и разбера напълно
защо контролът над характеристиките на тези три различни типа доходи е
толкова важен.
— Важен е, защото именно характеристиките на приходите
разделят богатите от работническата класа - обясняваше богатият татко. -
Бедната и средната класа се съсредоточава върху припечеления доход, във
вид на заплата или хонорар. Богатите се съсредоточават върху пасивните
доходи и доходите от ценни книжа. Това е фундаменталната разлика между
богатата и работническата класа и тя обяснява защо контролът над "X"
(характеристики) е основният контрол, особено ако планирате да забогатеете.
В Америка и в другите икономически напреднали страни дори първият долар
от припечелени доходи се облага с по-висок данък от пасивния доход и
доходите от ценни книжа. По-високият данък е нужен за покриване на
различните форми "обществени осигуровки".
(Ето само част от нещата, които се покриват с парите от данъците в
САЩ - обществено осигуряване, здравно осигуряване и осигуряване при
безработица.) След това се начислява и данък върху доходите. Пасивните
доходи и доходите от ценни книжа не се облагат за обществени осигуровки.
— Значи всеки ден, когато ставам и се съсредоточавам върху
здрава- та работа с цел печелене на повече пари, аз се съсредоточавам върху
припечелените доходи, което означава върху плащането на по-големи
данъци. И затова ти ме насърчаваш да променя фокуса си върху вида доходи,
които бих искал да получавам.
 Дадох си сметка, че се бяхме върнали на първия урок от "Богат татко,
беден татко". "Богатите не работят за пари. Те карат парите им да работят
здраво за тях."
Внезапно всичко си дойде на мястото. Трябваше да науча как да
превръщам припечелените доходи в пасивни и в доходи от ценни книжа, така
че парите ми да започнат да работят за мен.

ИНВЕСТИТОРСКИ КОНТРОЛИ, ПРИТЕЖАВАНИ ОТ УМЕЛИЯ

ИНВЕСТИТОР
 1. Контрол над самия себе си
2. Контрол над съотношенията приходи/разходи и
активи/пасиви
3. Контрол върху данъците
4. Контрол върху това кога купува и кога продава
5. Контрол върху брокерските трансакции
6. Контрол над Ю-М-Х (юридическо лице, момент, характеристики)

ТРИТЕ "О" ПРИТЕЖАВАНИ ОТ УМЕЛИЯ ИНВЕСТИТОР

1. Образование
2. Опит
3. Огромни суми пари БЕЛЕЖКИ НА ШАРЪН
Тестът на Комисията по подсигуровките и ценните книжа за "умел
инвеститор" е неакредитиран инвеститор, който, самостоятелно или със своя
представител при продажбите, има достатъчно познания и опит по
финансовите и бизнес-въпросите, за да бъде в състояние да преценява
плюсовете и рисковете на евентуалните инвестиции. Комисията по
подсигуровките и ценните книжа прави предположението, че
акредитираните инвеститори (както бяха дефинирани по-горе като заможни
хора, които могат да си позволят да наемат съветници), са в състояние да се
грижат за собствените си интереси. Ние обаче смятаме, че много
акредитирани и квалифицирани инвеститори не са умели. Много богати хора
не са изучили основите на инвестирането и правото. Много от тях разчитат на
съветници в областта на инвестирането с надеждата, че са достатъчно умели,
за да инвестират вместо тях.
Нашият умел инвеститор разбира значението и предимствата на
закона и структурира инвестициите си така, че да се възползва максимално от
избора на юридическо лице, момент и характеристики на доходите. За тази
цел умелият инвеститор се допитва до своите юридически и данъчни
съветници.
Много умели инвеститори често се задоволяват да инвестират в други
юридически лица като външни инвеститори. Те може да нямат контрол върху
мениджмънта на своите инвестиции и това ги отличава от вътрешния
инвеститор. Те може да инвестират в мениджмънтски екипи, без да
притежават контролиращ процент в компанията. Или пък могат да
инвестират като съдружници в обединения за недвижимо имущество или
като акционери в големи корпорации. Те изучават и инвестират предпазливо,
но им липсва контрол върху управлението на съответния актив и в резултат
имат достъп единствено до масовата информация за операциите на
компанията. Тази липса на контрол върху мениджмънта е определящата
разлика между умелия и вътрешния инвеститор.
Умелият инвеститор обаче използва предимствата на анализа Ю-М-Х
на своите инвестиции. В Четвърта фаза ще обсъдим как умелият инвеститор
прилага тези принципи, за да си осигури максимално количество от
предимствата, позволени му от закона.
Добро и лошо
Освен трите характеристики на приходите, които обсъжда Робърт,
други три генерални принципа отличават умелия от средностатистическия
инвеститор. Умелият инвеститор знае каква е разликата между:
Добър дълг и лош дълг
Добри разходи и лоши разходи
Добри загуби и лоши загуби
По правило добрите дългове, добрите разходи и добрите загуби ви
генерират допълнителен поток на пари. Така например заемът, взет с цел
придобиване на имот за даване под наем, осигуряващ положителен приток на
пари всеки месец, е добър дълг. По същия начин плащането за получаване на
съвети в областта на правото и данъчното облагане е добър разход, ако така
ще спестите хиляди долари поради плащането на по-малко данъци
благодарение на данъчното планиране. Пример за добра загуба е загубата в
резултат на обезценяване от недвижимо имущество. Тази добра загуба се
нарича също така фантом на загуба, защото е загуба само на хартия и не
изисква действителни парични разходи. Крайният резултат е спестяване от
количеството платени данъци върху печалбата, като компенсация за
въпросната загуба.
Познаването на разликата между добри и лоши дългове, разходи и
загуби е това, което отличава умелия от средностатистическия инвеститор.
Когато чуе думите дълг, разход и загуба, средностатистическият инвеститор
обикновено реагира отрицателно. По принцип опитът му с дълга, разходите и
загубите е неприятен, тъй като води до "излизане" вместо до "влизане на пари
в джобовете му". Умелият инвеститор се възползва от съветите на
счетоводители, данъчни стратези и финансови съветници, за да структурира
най- печелившата финансова организация за своите инвестиции. Той търси и
инвестира в сделки, които отговарят на изискванията му за Ю- М-Х,
поддържащи личния му финансов план -картата, която следва, за да
забогатее.

КАК МОЖЕТЕ ДА РАЗЛИЧИТЕ КОЙ Е УМЕЛ ИНВЕСТИТОР

 Спомням си историята за риска, която ми разказа някога богатият
татко. И макар част от нея да бе предадена в други части на книгата,
заслужава си да се повтори тук. Средностатистическият инвеститор гледа на
риска от съвсем различна гледна точка от умелия инвеститор. И именно това
възприемане на риска отличава истински умелия инвеститор.

ЗАЩО Е РИСКОВАНО ДА ЗАЛАГАШ НА СИГУРНОТО

Един ден казах на богатия татко:
— Баща ми смята, че това, което правиш, е много рисковано. Според
него най-сигурно е да имаш само един финансов отчет, ти пък мислиш, че е
рисковано да контролираш само един финансов отчет. Има доста голямо
противоречие във възгледите ви.
Богатият татко се позасмя.
— Така е, има. Почти пълна противоположност. - Богатият татко
замълча за момент, за да събере мислите си. - Ако искаш да станеш наистина
богат, едно от нещата, които ще трябва да промениш на всяка цена, е възгледа
ти за това кое е опасно и кое - сигурно. Аз мисля, че онова, което според
бедната и средната класа е сигурно, всъщност е рисковано.
Замислих се за момент върху току-що казаното, опитвайки да проумея
разликата в гледните точки на двамата си бащи.
— Не ми е напълно ясно - казах най-сетне аз. - Можеш ли да ми
дадеш някакъв пример?
— Разбира се. Само се вслушай в думите ни. Баща ти казва винаги:
"Намери си сигурна работа." Така ли е?
Кимнах.
—Да, той смята, че това е един сигурен начин да подредиш живота си.
— Но дали наистина е сигурен?
— Предполагам, че за него е. Но ти виждаш нещата по-различно,
така ли? Богатият татко кимна и попита:
— Какво става в повечето случаи, когато някоя компания обяви
големи съкращения?
— Не знам - признах аз. - Имаш предвид, когато уволни много от
своите служители ли?
— Да. Какво се случва тогава често с цената на нейните акции?
— Не знам - повторих аз. – Цената пада ли? Богатият татко поклати
глава. И додаде тихо:
 — Не, за жалост, когато една компания обяви големи съкращения,
цената на акциите й често нараства. Замислих се над казаното и рекох:
— И затова повтаряш непрестанно колко голяма е разликата между
хората в дясната и в лявата страна на квадранта "Потоци пари".
— Разликата е огромна. Сигурното за едната страна е рисковано за
другата.
— И затова ли толкова малко хора стават истински богати?
Богатият татко кимна отново и повтори:
— Това, което изглежда сигурно от едната страна, от другата
изглежда рисковано. Ако искаш да бъдеш богат и да запазиш богатствата си
за следващите поколения, трябва да си в състояние да виждаш и двете страни
на сигурността. Средностатистическият инвеститор вижда само едната.

ТОВА, КОЕТО ИЗГЛЕЖДА СИГУРНО, Е ВСЪЩНОСТ РИСКОВАНО

Сега вече като възрастен човек, виждам виждам онова, което виждаше
богатият татко. Това, което мисля за сигурно, на повечето хора им изглежда
рисковано. Ето някои от разликите:
Средно статистически инвеститор
Само един финансов отчет
Иска всичко да е на негово име
Не мисли за застраховката като за
инвестиция. Използва думата
„диверсификация“.
Има само активи във вид на ценни
книжа, в това число пари в брой и
спестявания.
Съсредоточава се върху сигурността
Умел инвеститор
Много финансови отчети
Не иска нищо да бъде на негово име.
Използва корпоративен тип
юридически лица. Често дори
личното жилище и автомобил не са
на негово име.
Използва застраховката като
инвестиционен продукт за ограждане
от риск. Използва думи като
„покриване“ и „ограждане“.
Активите му са както в ценни книжа,
така и „твърди“ активи като
недвижимо имущество и ценни
метали. Ценните метали са като
застраховка срещу лошото
управление на парите от страна на
правителството, водещо до поява на
„пари без покритие“.
Съсредоточава се върху финансовата
на работното място.
Съсредоточава се върху професио-
налното обучение. Избягва
допускането на грешки.
Не търси финансова информация или
иска да я получава безплатно.
Мисли в черно-бяло, добро-лошо,
правилно и неправилно.
Влияе се от минали индикатори като
п/р.
Първо се обажда на брокери и иска
финансови съвети или инвестира сам, като се е консултирал с плана и
без да търси нечий съвет.
Търси външна сигурност, като
работно място, компания,
правителство.
свобода.
Съсредоточава се върху финансовото
обучение. Наясно е, че грешките са
част от обучението.
Готов е да плаща за финансова
информация.
Мисли във финансово сиво.
Търси индикатори за бъдещето
тенденции, промени в мениджмънта
и продуктите.
Обажда се на брокера накрая... след
финансовия или юридическия си
съветник, и после се обажда на
подходящия брокер. Брокерът му
често е член на екипа.
Цени личната увереност и
независимост.

В заключение: онова, което изглежда сигурно на едни инвеститори, е

рисковано за други.

Глава 25
ВЪТРЕШНИЯТ ИНВЕСТИТОР
Вътрешният инвеститор стои от вътрешната страна на инвестицията
и има известен контрол върху мениджмънта.
Контролът над мениджмънта е важна отличителна черта на
вътрешния инвеститор, но най- важната, върху която наблягаше богатият
татко, бе, че не е нужно човек да има кой знае какви приходи или собственост,
за да бъде вътрешен инвеститор. Всеки директор, заемащ важен ръководен
пост или притежаващ 10% или повече от акциите на корпорацията, е
вътрешен инвеститор.
Повечето книги по инвестиране са написани за хора, намиращи се
извън света на инвестициите. Тази книга е написана за хората, които искат да
инвестират от вътрешната страна.
 В реалния свят съществува както легална вътрешна инвестиционна
дейност, така и незаконна вътрешна инвестиционна дейност. Богатият татко
искаше двамата със сина му да бъдем от вътрешната страна. Това е един от
най-важните начини за намаляване на риска и увеличаване на
възвръщаемостта.
Човек с финансово образование, но без финансовите ресурси на
акредитиран инвеститор, пак може да стане вътрешен инвеститор. Именно
оттук мнозина влизат в света на инвестициите днес. Като изграждат свои
компании, вътрешните инвеститори изграждат активи, които могат да
управляват, продават или чиито акции могат да пускат на борсата.
В книгата си "Кое действа на Уолстрийт" Джеймс ОШонеси анализира
възвръщаемостта от пазарната капитализация на различни видове
инвестиции. Там е показано, че малките пакети акции превъзхождат
многократно другите категории. Една от графиките от неговата книга е
включена на следващата страница за ваша справка.
Почти цялата голяма възвръщаемост идва от малките пакети акции с
пазарна капитализация под 25 милиона долара. Лошата страна е, че са
прекалено малки, за да могат в тях да инвестират кооперативни фондове или
за да бъдат откривани от средностатистическия инвеститор. Както казва
ОШонеси: "възбуждащо недосегаеми за почти всички". Това е пример как 10%
от инвеститорите контролират 90% от акциите.
Ако не можете да откриете тези акции, за да инвестирате в тях, тогава
помислете за следващия най-добър вариант. Изградете своя малка компания
и се наслаждавайте на високата възвръщаемост като вътрешен инвеститор.

КАК ГО НАПРАВИХ АЗ
Аз се сдобих с финансова независимост като вътрешен инвеститор. Не
забравяйте, че започнах от малко, купувайки недвижимо имущество като
умел инвеститор. Научих се как да използвам ограничени съдружия и
корпорации, за да увелича до максимум спестяванията от данъци и защитата
на активите. Благодарение на финансовите познания, които ми даде богатият
татко, изградих много бизнеси като вътрешен инвеститор. Станах
акредитиран инвеститор едва след като успях като умел инвеститор. Никога
не съм се смятал за квалифициран инвеститор. Не знам как да избирам акции
и не бих избрал да купувам акции от външната страна. (И защо да го правя? За
вътрешния инвеститор рискът е по- малък, а печалбите - много по-големи!)
Споделям тези неща с вас, за да ви дам надежда. След като аз мога да се
науча да бъда вътрешен инвеститор, изграждайки компания, значи можете и
вие. Запомнете, че колкото повече контрол притежавате над вашите
инвестиции, толкова по-малък е рискът.

КОНТРОЛИТЕ НА ИНВЕСТИТОРА, ПРИТЕЖАВАНИ ОТ ВЪГРЕШНИЯ

ИНВЕСТИТОР
1. Контрол над самия себе си
2. Контрол върху съотношенията приходи/разходи и
активи/пасиви
3. Контрол върху управлението на инвестицията
4. Контрол върху данъците
5. Контрол върху това кога купува и кога продава
6. Контрол върху брокерските трансакции
7. Контрол върху Ю-М-Х (юридическото лице, момента,
характеристиките)
8. Контрол върху условията на споразуменията и договорките
9. Контрол върху достъпа до информация

ТРИТЕ „О“ ПРИТЕЖАВАНИ ОТ ВЪТРЕШНИЯ ИНВЕСТИТОР

1. Образование
2. Опит
3. Огромни суми пари

БЕЛЕЖКИ НА ШАРЪН
Комисията по подсигуровките и ценните книжа определя вътрешния
инвеститор като човек, имащ информация за компания, чиито акции все още
не са пуснати свободно на борсата. Законът за подсигуровките от 1934 година
направи незаконно за всеки, разполагащ с необнародвана информация за
дадена компания, да се възползва от нея. Това включва както вътрешните
хора, така и всеки, който е получил от тях съвет, и след това се е възползвал
от него, за да спечели. Робърт употребява думата "вътрешен" за инвеститора,
който има контрол върху операциите на бизнеса. Вътрешният инвеститор
притежава контрол върху управлението на компанията, а външният не.
Робърт прави разлика между законно и незаконно вътрешно инвестиране и
силно се възпротивява срещу незаконното. Прекалено лесно е да печелиш по
законен начин
 Парите, които инвестирате и рискувате като собственик на частен
бизнес, са ваша собственост. Ако имате външни инвеститори, носите
отговорността да управлявате добре инвестицията им, но имате възможност
да контролирате мениджмънта на инвестицията и същевременно - достъп до
вътрешна информация.
Купуване на контрол
Освен като изградите свой бизнес, можете да станете вътрешен
инвеститор и като купите контролния пакет акции от вече съществуваща
компания. Помнете, че като увеличавате броя на инвеститорските си
контроли, намалявате риска от въпросната инвестиция... разбира се, само ако
притежавате нужните умения да ръководите както трябва инвестицията.
Ако вече притежавате бизнес и желаете да го разширите, можете да се
сдобиете с друг бизнес чрез сливане или придобиване. Важните въпроси при
сливане и придобиване са прекалено много, за да ги изследваме тук. Много е
важно обаче да потърсите компетентен юридически, данъчен и счетоводен
съвет преди всяка покупка, сливане или придобивка, за да бъдете сигурни, че
транзакцията е извършена както трябва.
За да се превърнете от вътрешен във върховен инвеститор трябва да
решите да продадете целия си бизнес или част от него. Следващите въпроси
биха могли да ви помогнат при вземането на решение:
1. Този бизнес продължава ли да ви вълнува все още?
2. Искате ли да започнете нов бизнес?
3. Желаете ли да се оттеглите?
4. Печеливш ли е бизнесът?
5. Може би бизнесът ви се разраства прекалено бързо, за да успеете
да се справите с него?
6. Компанията нуждае ли се от големи капиталовложения, които
могат да бъдат посрещнати най-добре чрез продажбата на акции или чрез
продаването й на друг бизнес?
7. Компанията ви има ли пари и време за пускане на акциите й на
борсата?
8. Възможно ли е личният ви фокус да бъде отклонен от
ежедневните операции на компанията към продажба или предлагане на
акции на борсата, без от това да пострадат операциите на компанията?
9. Отрасълът, в който се намира вашият бизнес, разширява ли се
или се свива?
 10. Как ще се отрази една продажба или излизане на борсата върху
вашите конкуренти?
11. Ако бизнесът ви е силен, можете ли да го предадете на вашите
деца или други членове на семейството?
12. Имате ли добре обучени и силни в мениджмънта членове на
семейството (деца), на които да го предадете?
13. Този бизнес нуждае ли се от мениджърски умения, които ви
липсват?
Много вътрешни инвеститори са изключително щастливи като
управляват своите бизнеси и инвестиции. Те нямат желание да продават нито
част, нито целия си бизнес. Точно в такъв тип инвеститор се е превърнал най-
добрият приятел на Робърт, Майк. Той е безкрайно доволен да управлява
финансовата империя, изградена от баща му и от него самия.

ВЪРХОВНИЯТ ИНВЕСТИТОР
Върховни инвеститори са Бил Гейтс и Уорън Бъфет и другите като тях.
Тези инвеститори изграждат гигантски компании, в които останалите
инвеститори искат да инвестират. Върховният инвеститор създава актив,
който придобива такава стойност, че струва милиарди долари за милиони
хора.
И Гейтс, и Бъфет стават богати не благодарение на високите си
заплати или страхотните си продукти, а защото изграждат страхотни
компании и пускат акциите им на борсата.
Малко вероятно е мнозина да изградят нещо от рода на "Майкрософт"
или "Бъркшир Хатауей", но всички сме в състояние да изградим по-малък
бизнес и да забогатеем от неговата продажба.
Богатият татко казваше:
— Някои изграждат къщи, за да ги продават; други правят коли със
същата цел, но върховното е да изградиш бизнес, от който всички искат да
притежават акции.

КОНТРОЛИ НА ИНВЕСТИТОРА, ПРИТЕЖАВАНИ ОТ ВЪРХОВНИЯ

ИНВЕСТИТОР
1. Контрол над самия себе си
2. Контрол върху съотношенията приход/разходи и
активи/пасиви
3. Контрол върху управлението на инвестицията
 4. Контрол върху данъците
5. Контрол върху това кога купува и кога продава
6. Контрол върху брокерските транзакции
7. Контрол върху Ю-М-Х (юридическото лице, момента,
характеристиките)
8. Контрол върху условията на споразуменията и договорките
9. Контрол върху достъпа до информация
10. Контрол върху връщане на това, с което е обсипан така щедро,
чрез филантропия или преразпределяне на богатството.

ТРИТЕ "О", ПРИТЕЖАВАНИ ОТ ВЪРХОВНИЯ ИНВЕСТИТОР

1. Образование
2. Опит
3. Огромни суми пари

БЕЛЕЖКИ НА ШАРЪН
Пускането на акциите на борсата има своите предимства и
недостатъци, върху които ще се спрем с по-големи подробности по-къс но. Все
пак ето някои от предимствата и недостатъците на първоначалното пускане
на акциите на борсата:
Предимства:
1. Позволява на собствениците на бизнеса да "осребрят" част от
вложения си в компанията капитал. Например първоначалният съдружник на
Гейтс, Пол Алън, продава част от акциите си на "Майкрософт", за да купи
кабелни телевизионни компании.
2. Набиране на капитал за разрастване на бизнеса.
3. Изплащане дълговете на компанията.
4. Осребряване на нетната стойностна компанията.
5. Позволява на компанията да предлага на своите служители
възможността да купуват акции като компенсация.
Недостатъци:
1. Операциите ви стават публично достояние. Принудени сте да
разкривате пред обществеността информация, която преди е имала почти
личен характер.
 2. Пускането на акции на пазара е скъпа операция.
3. Фокусът ви се отклонява от ръководството на операциите на
бизнеса към посрещането на изискванията, присъщи за една компания с
акционери.
4. Пускането на акциите на една компания на борсата и
задължителните тримесечни и ежегодни отчети са свързани с обемна
бумащина.
5. Рискувате да изгубите контрола над своята компания.
6. Ако акциите ви не се радват на успех на пазара, рискувате да
бъдете дадени под съд от вашите акционери.
За много инвеститори потенциалното финансово възнаграждение от
пускането на акции на компанията им на борсата надминава многократно
потенциалните недостатъци от тази стъпка.

ЩЕ ТРЪГНЕМ ПО МОЯ ПЪТ

Останалата част на тази книга е посветена на това как богатият татко
ме водеше като вътрешен и умел инвеститор по пътя ми към превръща нето
във върховен инвеститор. Вече не се налагаше да ръководи сина си Майк.
Майк се чувстваше доволен като вътрешен инвеститор. Ще разберете за
важните неща според богатия татко, за това, което трябваше да науча, и за
някои от грешките, които допуснах по пътя. Надявам се, че и моите успехи, и
моите грешки ще ви бъдат от полза по вашия път към състоянието на
върховен инвеститор.

Глава 27
КАК ДА ЗАБОГАТЕЕМ БЪРЗО
Богатият татко правеше редовно преглед на различните нива
инвеститори. Желанието му беше да разбера много добре различните начини
по които инвеститорите придобиват богатствата си. Той самият бе забогатял,
като в началото бе инвестирал като вътрешен инвеститор. Беше започнал от
малко и бе изучил достъпните за него данъчни предимства Бързо бе
придобил увереност и още млад бе станал наистина умел инвеститор. Бе
изградил невероятна финансова империя. Родният ми баща, от друга страна,
бе работил здраво през целия си живот като държавен служител, но в замяна
не можеше да покаже нищо.
Колкото повече растях, толкова по-голяма пропаст се отваряше между
двамата ми бащи. Най- накрая попитах богатия татко защо ставаше все по-
богат, докато бедният ми татко работеше все повече и повече.
 Във въведението към тази книга разказах историята как с богатия
татко се разхождахме по брега на океана и се възхищавахме на скъпия имот, с
който се бе сдобил току-що. По време на тази разходка осъзнах, че той
всъщност се бе сдобил с нещо, което може да си позволи само един богат
човек. Проблемът беше, че той все още не беше истински богат човек. Затова
го и попитах как може да си позволи подобна инвестиция, когато истинският
ми баща, който изкарваше повече пари от него, не можеше.
Именно при тази разходка по брега на океана богатият татко сподели с
мен основите на своя инвестиционен план. Той каза:
— Аз също не мога да си позволя тази земя, но бизнесът ми може.
Както вече писах във въведението, именно тогава се пробуди
интересът ми към силата на инвестирането и започнах да изучавам тази
професия. Именно по време на тази разходка аз, дванайсетгодишното момче,
започнах да се запознавам с тайните на инвестирането, с това колко много от
най-богатите хора на света инвестират и защо 10% от хората контролират
90% от парите.
Отново ще цитирам Рей Крок, създателя на "Макдоналд'с", който казал
по време на лекция на курса на един от приятелите ми буквално следното:
— Моят бизнес не са хамбургерите. Моят бизнес е недвижимото
имущество.
Ето защо "Макдоналд'с" притежава най-ценните недвижими имоти в
света. Рей Крок и богатият татко разбират, че целта на бизнеса е да купува
активи.

ИНВЕСТИЦИОННИЯТ ПЛАН НА БОГАТИЯ ТАТКО

Още докато учех в началното училище, богатият татко вече посаждаше
в главата ми идеи за разликата между това да бъдеш богат, беден или
представител на средната класа. По време на един от съботните ни уроци той
рече:
— Ако искаш сигурността на работното място, следвай съветите на
баща си. Ако искаш да бъдеш богат, ще трябва да следваш моите съвети.
Вероятността баща ти да има и сигурността на работното място, и да
забогатее, е незначителна. Законите не са написани в негова полза.
Един от шестте урока на богатия татко, описани в "Богат татко, беден
татко", бе посветен на силата на корпорациите. В "Четирите потока на
паритеЪЬясшх как четирите квадранта се управляват от различни данъчни
закони. Богатият татко използваше тези уроци, за да ми покаже разликата
между своя инвестиционен план и инвестиционния план на бедния татко.
Тези разлики повлияха изключително силно върху моя път, след като
приключих образованието си и изпълних военния си дълг.
— Моят бизнес купува активи с пари, преди да бъдат обложени с
данъци - заяви богатият татко и начерта следното:

— Твоят баща опитва да купува активи с парите, които му остават след

облагането с данъци. Неговият финансов отчет изглежда така - рече богатият
татко:

Като момче не разбирах съвсем добре какво опитва да ме научи

богатият татко, но наличието на разлика ми беше ясно. Тъй като бях объркан,
го разпитвах надълго и нашироко какво има предвид. За да ми помогне да
разбера по-добре, той начерта следната диаграма:
 — Защо - попитах аз. - Защо ти плащаш данъците си накрая, а моят
татко - в началото?
— Защото баща ти е наемен работник, а аз съм собственик на
бизнес. Никога не забравяй, че макар и да живеем в свободна страна, законите
не са еднакви за всички. Ако искаш да станеш богат или да забогатееш бързо,
по-добре следвай същите закони, които използват богатите.
— Колко плаща за данъци баща ми? - осведомих се аз.
— Ами, баща ти е високоплатен държавен служител, следователно
плаща във вид на данъци в една или друга форма поне 50-60% от брутните си
приходи.
— А ти колко плащаш за данъци?
— Е, въпросът не е зададен както трябва. Истинският въпрос е:
"Колко голям е облагаемият ми с данъци доход?"
Думите му ме объркаха, затова попитах:
— И каква е разликата?
— Ами, аз плащам данъци върху чистите доходи, а на баща ти му
удържат данъци от брутния доход. Това е една от големите разлики между
мен и баща ти. Аз напредвам по-бързо, защото купувам активите си с
брутните приходи и плащам данъци върху нетните приходи. А твоят баща
плаща данъци върху брутните си приходи и след това опитва да купува
активи с нетните си приходи. Ето защо е много, много трудно за него да
постигне поне някакво подобие на богатство. Той дава голяма част от парите
си първо на правителството, пари, с които би могъл да купува активи. Аз
плащам данъци върху чистата сума или това, което е останало, след като си
купя активите. Първо купувам активи, а след това плащам данъци. Твоят
татко първо плаща данъци и му остават много малко пари, с които да купува
активи.
Тъй като тогава бях на десет-единайсет години, не ми беше ясно какво
точно опитва да ми каже богатият татко. Но разбирах достатъчно, за да стигна
до извода, че това не е справедливо.
— Но това е несправедливо - възмутих се аз.
— Съгласен съм - кимна той. - Не е справедливо, но такъв е законът.

ЗАКОНИТЕ СА СЪЩИТЕ
Когато обсъждам този въпрос на моите семинари, често чувам:
 — В Съединените щати законът може и да е такъв, но в моята
страна не е. Тъй като преподавам в много англоговорящи страни, често
отговарям:
— Откъде знаете? Какво ви кара да мислите, че законите са
различни? Факт е, че повечето хора не знаят кои закони са подобни и кои -
различни, затова предлагам кратък урок по история на икономиката и
правото.
Обяснявам, че законодателството в повечето англоговорящи страни
почива върху английското право, разпространено по целия свят от "Бритиш
Ийст Индия Къмпани". Посочвам им също така точната дата, когато богатите
започват да определят правилата:
— През 1215 г. е подписана Великата харта на свободата (Магна
харта), най-известният документ в британската конституционална история. С
подписването на Великата харта крал Джон отстъпва част от своята власт на
богатите барони на Англия. Днес се признава, че Магна харта показва
жизнеността на опозицията срещу прекалената кралска власт.
След това обяснявам значимостта на Магна харта така, както ми я бе
обяснил богатият татко.
— Откакто е подписана Великата харта, правилата се създават от
богатите. Духовното златно правило гласи: "Отнасяй се към другите така,
както би искал да се отнасят към теб." А според някои финансовото златно
правило е: "Този, който държи златото, определя правилата." Аз обаче мисля,
че истинското финансово златно правило е: "Който определя правилата,
получава златото."
На тринайсети септември 1999 година вестник "Уолстрийт Джьрнъл в
уводната си статия като че ли подкрепи възгледа на богатия татко за
истинското финансово златно правило. Статията гласеше: "Въпреки всички
приказки за кооперативни фондове за масите, за бръснари и ваксаджийчета,
даващи инвестиционни съвети, фондовата борса си остава привилегия на
относително елитна група. Само 43.3% от всички домакинства притежават
някакви акции през 1997 година, най-близката година, за която има някаква
информация според икономиста от Нюйоркския университет Едуард Улф. В
много от случаите обаче става дума за съвсем незначителни инвестиции.
Почти 90% от всички акции са в ръцете на най-богатите 10% от
домакинствата. Изводът: въпросните 10% държат 73% от чистата стойност на
страната през 1997 година, докато през 1083 година цифрата е била 68%."

БИЗНЕСЪТ ВИ КУПУВА АКТИВИТЕ

 Когато бях на двайсет и пет години и почти бях приключил военната
си служба, богатият татко ми припомни разликата между двата жизнени пътя.
— Ето как твоят баща опитва да инвестира и да се сдобива с активи - рече той.

И добави:
—А ето как инвестирам аз.

— Никога не забравяй, че законите са различни за различните

квадранти. Затова избери внимателно следващата си кариера. Тази работата в
авиолиниите може и да е забавна в началото, но в крайна сметка няма да
станеш толкова богат, колкото искаш.

КАК СА СЕ ПРОМЕНЯЛИ ДАНЪЧНИТЕ ЗАКОНИ

Макар да не беше завършил училище, богатият татко беше ненаситен
ученик по икономика, история на света и право. Докато се обучавах в
Търговската флота на САЩ в Кингс Понт, щата Ню Йорк (1965-1969 г.), и
изучавах световна търговия, богатият татко бе много доволен, че сред
задължително изучаваните предмети там са различните видове търговско и
корпоративно право и икономика. Изучаването на тези предмети улесни
допълнително избора ми да не започвам работа като пилот в някоя
авиокомпания.

ПРИЧИНАТА МОЖЕ ДА БЪДЕ ОТКРИТА В ИСТОРИЯТА

 Една от разликите между Америка и останалата част на света,
колонизирана от англичаните, е, че колониите в Америка се въз противя ват
срещу огромните данъци, като организират Бостънското чаено парти.
Америка се развива бързо през XIX в. просто защото има ниски данъци.
Поради това Съединените щати привличат предприемачи от цял свят,
желаещи да забогатеят бързо. През 1913 г. обаче се приема поправката в
закона, която прави възможно облагането с данъци на богатите, и това слага
край на ниските данъци. Богатите обаче винаги са намирали начин да се
измъкнат от капана, именно заради това законите са раз- лични за
различните квадранти и са особено благоприятни в квадрант "Б", квадранта
на свръх богатите в Америка.
Богатите бавно променят приетите през 1913 г. закони така, че
натискът да падне върху другите квадранти. И така, ето как изглежда бавното
промъкване на данъците:

През 1943 г. е приет сега действащият закон за данъчното облагане.

Сега вместо само богатите, правителството има право да облага с данъци
всички в квадрант "Н". Наемните работници в "Н" вече не можели да плащат
първо на себе си, тъй като от тази дата нататък се плаща първо на
правителството. Хората остават неизменно шокирани, като видят колко
голяма част от заплатата им отива както за преки, така и за скрити данъци.
През 1986 г. е приет Законът за данъчна реформа. Тази промяна засяга
драстично всички професионалисти като лекари, адвокати, счетоводители,
архитекти, инженери и т.н. След тази промяна в данъчното законодателство,
опериращите от квадрант "С" вече не могат да използват същите данъчни
закони като опериращите от квадрант "Б". Така например, ако някой от "С"
има същите приходи като някой от квадрант "Б", работещият в квадрант "С"
ще трябва да плати начален данък от 35% (50%, ако се включат и
обществените осигуровки). От друга страна е напълно възможно човекът от
"Б" да плати 0% за същите доходи.
С други думи, златното правило "Който прави правилата, задържа
златото" отново са оказва вярно. Правилата се определят от квадрант "Б" и
това положение е валидно от 1215 г. насам, когато бароните принуждават
краля да подпише Магна харта. Може би "Б"-то в квадрант "Б" идва от барон.
Някои от тези закони и промени бяха обяснени с по-големи
подробности в "Богат татко, беден татко" в "Четирите потока на парите".

РЕШЕНИЕТО Е ВЗЕТО
Дори след като реших да следвам инвестиционния план на богатия
татко, а не на бедния татко, богатият татко направи кратък анализ на
шансовете ми за успех в живота, които затвърдиха решението ми. Той
нарисува квадранта и рече:
— Първото ти решение е да определиш в кой квадрант имаш най-
голям шанс да постигнеш дългосрочен финансов успех.
След това посочи към квадрант "Н" с думите:
— Ти нямаш специализираните познания и умения, за които
работодателите плащат много, следователно най-вероятно никога няма да
изкарваш достатъчно като наемен работник, за да ти остава за инвестиране.
Освен това ти доскучава лесно, не можеш да задържаш дълго вниманието си,
имаш склонност към спорове и не следваш добре инструкции. Очевидно
нямаш особено големи шансове за финансов успех в квадрант "Н".
После богатият татко посочи квадрант "С" и каза:
— За да бъдеш представител на някоя от свободните професии, се
иска да си много умен. Ти не си глупав, но не си чак толкова умен. Никога не
си бил особено добър ученик или студент. В този квадрант успяват предимно
звездите. Ти никога няма да станеш рок звезда, филмова звезда или спортна
звезда, така че шансовете ти да направиш големите пари в квадрант "С" са
нулеви. Остава квадрант "Б" - продължи богатият татко. - Този квадрант е
чудесен за теб. Тъй като нямаш специален та- "ант или умения, шансът ти да
станеш много богат е именно в него.

Този коментар беше достатъчен. Вече бях убеден, че най-големият ки

шанс за голямо богатство и финансов успех се намираше в квадрант "Б".
Данъчните закони там щяха да бъдат в моя полза, а фактът, че не "притежавах
"звездните" качества, необходими за получаването на много пари в другите
квадранти, само улесни още повече избора ми.

УРОКЪТ НА АВТОРА ОТ ПЕРСПЕКТИВАТА НА ВРЕМЕТО

В семинарите, които водя днес, се старая да предам мъдростта, на
която ме научи богатият татко. Когато ме питат как инвестирам, обикновено
разказвам на групата за инвестирането чрез примери от бизнеса или, както
казваше богатият татко: — Моят бизнес купува активите ми.
Хората неизменно вдигат ръце и заявяват неща от рода на:
1. "Но аз съм служещ и нямам свой бизнес."
2. "Не всеки човек може да стане собственик на бизнес."
3. "Рисковано е да се захванеш с бизнес."
4. "Нямам пари за инвестиране."
На този тип реакции на инвестиционния план на богатия татко
предлагам следните идеи.
На твърдението, че не всеки човек може да стане собственик на бизнес
напомням на хората, че допреди по-малко от сто години повечето хора са
имали свой бизнес. Само преди 100 години около 85% от населението на САЩ
са били или независими фермери, или дребни собственици на магазинчета.
Знам, че и двамата ми дядовци и баби' са били дребни собственици на бизнес.
Само една малка част от населението са били наемни работници. А след това
казвам:
— Както изглежда Индустриалната епоха, с нейното обещание за
високоплатени работни места, осигуряването на работно място за цял живот
и на пенсионни осигуровки, ни е накарала да забравим за живеещата в нас
независимост.
Добавям също така, че образователната ни система е замислена да
създава наемни работници и професионалисти, а не предприемачи затова е
съвсем нормално на хората да им се струва, че създаването на бизнес е нещо
рисковано.
Ето върху кои моменти наблягам:
1. Напълно е вероятно всички да имате потенциал да станете
страхотни собственици на бизнес, стига да проявите желание да развиете
необходимите за това умения. Нашите предци са развивали и са зависили от
предприемаческите си умения. Ако днес нямате бизнес въпросът е: "Искате ли
да учите как да изграждате бизнес?"
 Вие единствени можете да отговорите на този въпрос.
2. Когато някой каже "Нямам пари да инвестирам" или "Имам нужда
да намеря сделка, която да ми позволи да купя имот, без да трябва да давам
първоначална сума пари", аз отговарям:
— Може би трябва да смените квадранта и да инвестирате от
квадранта, който ви позволява да инвестирате парите си, преди да бъдат
обложени с данъци. Тогава вероятно ще разполагате с много повече пари за
инвестиране.
Едно от първите неща, които трябва да решите, когато подготвяте
инвестиционния си план, е кой квадрант ви предлага най-добри възможности
да спечелите най-много пари най-бързо. По този начин можете да започнете
да инвестирате за най-голяма възвръщаемост и с минимален риск, и шансът
да станете много, много богати наистина се увеличава значително.

Глава 28
Запазете работата си и пак станете богати
След като реших да изградя бизнес, следващият проблем, с който
трябваше да се справя, бе, че нямах пари. Първо, не знаех как да създам
бизнес. Второ, нямах пари, с които да създам този бизнес, и трето, нямах пари,
с които да живея. С огромно напрежение под лъжичката и без капчица
увереност, аз се обадих на богатия татко и го попитах какво бих могъл да
направя при това положение.
— Отиди да си намериш работа - отвърна незабавно той. Отговорът
му ме шокира.
— Ама не ме ли учеше да създавам свой бизнес?
— Да, точно на това те учех. Но то не те избавя от нуждата да се
храниш и да имаш покрив над главата.
Това, което ми каза после, съм го препредавал на безброй хора.
— Правило номер едно, за да станеш предприемач, е никога да не
започваш работа заради парите. Ходи на работа единствено заради уменията,
които ще усвоиш там.
Първата и единствена работа, която съм имал след приключването -а
военния си дълг бе в "Ксерокс Корпорейшън". Избрах я заради превъзходната
образователна програма в областта на продажбите. Богатият татко знаеше
колко съм стеснителен и как се ужасявах от откази. Той ми препоръча да се
науча да продавам, не заради парите, а за да се науча да превъзмогвам
личните си страхове. Всеки ден трябваше да ходя от една административна
сграда в друга, да чукам по вратите и да опитвам да продавам на хората
копирни машини. Това бе един изключително мъчителен процес на учене, но
благодарение на него с годините спечелих милиони долари.
Ако не можеш да продаваш, не можеш да бъдеш предприемач - казваше
богатият татко.
В продължение на две години бях най-лошият продавач от клона в
Хонолулу. Записвах се на допълнителни курсове по продажби, купувах
обучаващи аудио касети и ги слушах. Най-сетне, след като на няколко пъти
едва не ме уволниха, започнах да осъществявам продажби. Макар да бях
болезнено стеснителен, обучението ми помогна да развия уменията, които ми
бяха необходими, за да забогатея.
Проблемът бе, че колкото и да работех и колкото и машини да
продавах, парите все не стигаха. Нямах пари за инвестиране или за започване
на бизнес. Един ден казах на богатия татко, че възнамерявам да започна
работа на половин ден още някъде, за да си осигуря средства за инвестиране.
Той беше чакал точно този момент.
— Най-голямата грешка, която правят хората, е, че работят прекалено
много за парите си - заяви той. - Повечето хора не напредват финансово,
защото когато им трябват повече пари, отиват да работят на още едно място.
Ако желаят наистина да напреднат, трябва да си запазят работата, а в
свободното време да започнат да градят бизнес.
Щом се увери, че възнамерявам сериозно да уча, за да стана
собственик на бизнес и инвеститор, богатият татко ми начерта следната
диаграма:

— Време е да започнеш свой бизнес... в свободното време - рече той.

- Не си губи времето в започването на втора, почасова работа. Така ще си
останеш в квадрант "Н", докато вършеният в свободното време бизнес ще те
отведе в квадрант "Б". Повечето големи компании са започнали така - като
бизнес в свободното време.
 И така, през 1977 г. през свободното си време поставих началото на
компанията си за производство на портфейли от найлон и велкро. Този тип
продукти днес са известни на много хора. От 1977 до 1978 г. работих здраво в
"Ксерокс" и най-накрая станах един от най-добрите в продажбите в нашия
клон. В свободното си време пък изграждах бизнес, който скоро щеше да се
превърне в международен бизнес за милиони долари.
Когато ме питат дали харесвах моите продукти - цветни найлонови
портфейли, найлонови каишки за ръчни часовници и найлонови портмонета,
прикрепя ни към връзките на маратонки, където да се слагат парите,
ключовете и документите за самоличност, отговарям:
— Не. Не бях влюбен в продуктите. Но харесвах
предизвикателството за изграждане на бизнес.
Наблягам върху този момент, тъй като днес непрекъснато ми казват
неща от рода на:
1. "Имам страхотна идея за нов продукт."
2. "Сигурно сте страстно запален по вашия продукт."
3. "Търся подходящия продукт, преди да поставя начало на бизнеса
си."
На тези хора обикновено отговарям:
— Светът е пълен със страхотни идеи за нови продукти. Светът е
пълен също така със страхотни продукти. На света обаче му липсват
страхотни бизнесмени. Главната причина да започнеш бизнес в свободното си
време не е толкова да направиш един продукт страхотен. Истинската причина
е да направиш от себе си страхотен бизнесмен. Страхотните продукти се
продават по долар за килограм. Но страхотните бизнесмени са рядкост и са
винаги богати.
Да вземем Бил Гейтс, основателя на "Майкрософт": той дори не
измисля своя софтуерен продукт. Купува го от група компютърни
програмисти и след това изгражда една от най-мощните и влиятелни
компании в историята на света. Гейтс не изгражда страхотен продукт, но
изгражда страхотен бизнес, който му помага да стане най-богатия човек на
света. Следователно поуката е такава: не си правете труда да опитвате да
създадете страхотен продукт. Съсредоточете се по-скоро върху стартирането
на бизнес, за да имате възможност да се научите да бъдете страхотен
собственик на бизнес.
Майкъл Дел от "Дел Къмпютърс" поставя началото на бизнеса си през
свободното време в стая в общежитие на Тексаския Университет. Налага се да
изостави учението си, тъй като бизнесът, с който се занимавал през
свободното си време, го направил много по-богат, отколкото щяла да го
направи която и да е работа по специалността, за която се обучавал.
Amazon.com също започва като бизнес в свободното време. Този
младеж днес е милиардер.

УРОКЪТ ПРЕЗ ПЕРСПЕКТИВАТА НА ВРЕМЕТО

Мнозина мечтаят да започнат свой бизнес, но не го правят никога
поради страха си от провал. Много мечтаят да станат богати, но това никога
не се случва, защото им липсват нужните умения и опит. А парите всъщност
идват именно от бизнес-уменията и опит.
Богатият татко казваше:
— Обучението, през което се преминава в училище, е важно, но
обучението, което се получава на улицата, е дори още по-добро.
Започването на бизнес в дома, през свободното време, ще ви позволи
да научите безценни бизнес-умения и предмети като:
1. Умение да общувате
2. Лидерски умения
3. Умения за изграждане на екип
4. Данъчно законодателство
5. Корпоративно право
6. Правната страна на въпроса за подсигуровките

Тези умения или предмети не могат да бъдат научени на курс през

някой уикенд или от една- единствена книга. Днес аз продължавам да ги
изучавам и колкото повече научавам, толкова по- добър става бизнесът ми.
Една от причините хората да научават толкова, като започнат бизнес
през свободното си време е, че започват като хора от вътрешната страна, тъй
като се намират от вътрешната страна на своя бизнес. Ако някой може да се
научи да управлява бизнес, пред него се отваря цял нов свят с буквално
неограничени финансови възможности. Един от проблемите при оперирането
от квадрант "Н" или "С" обаче е, че възможностите често са ограничени от две
неща: колко здраво работи човекът и от броя на часовете в денонощието.

Глава 29
Предприемаческият дух
 Хората инвестират поради две основни причини:
1. Да пестят за пенсия
2. Да печелят много пари
И докато повечето инвестираме поради двете причини - и двете са
важни - мнозинството като че ли клони към първата причина. Те заделят пари
подобно на спестовен влог и се надяват стойността им да нараства с времето.
Срещал съм много хора, чийто страх от загуба не им дава да действат. Хората
трябва да бъдат верни на емоционалните си сетива, когато инвестират. Ако
болката и страхът от загуба са прекалено големи, за инвеститора е по-добре
да инвестира много консервативно.
Достатъчно е да погледнете обаче към големите богатства в нашия
свят и ще се убедите, че те не са спечелени от предпазливи инвеститори.
Големите промени в този свят идват от инвеститорите, залагащи на това,
което богатият татко наричаше "предприемачески дух".
Една от любимите ми истории е за Христофор Колумб, смелият
изследовател, който вярвал, че Земята е кръгла и направил дръзкия план да
открие по-бърз начин за достигане до богатствата на Азия. Популярното
схващане по негово време обаче било, че Земята е плоска. Всички смятали, че
Колумб ще изпадне от ръба на света, ако предприеме да изпълни плана си. За
да изпробва своята теория, Колумб трябвало да отиде при испанския крал и
да го убеди да инвестира в рискованото нещо, което смятал да предприеме.
Крал Фердинанд и кралица Изабела решили да инвестират в неговия план.
Учителят ми по история в училище опитваше да ме убеди, че парите
били дадени, за да поощрят изследването в името на науката. Богатият татко
ми каза, че това било чисто и просто бизнес-предприемачество, нуждаещо се
от капитал. Кралят и кралицата знаели, че ако предприемачът на име Колумб
успее, тръгвайки на запад да пристигне от изток, вложените от тях пари ще
им се върнат многократно. И Колумб, и подкрепилите го крал и кралица, са
притежавали дух на истински предприемачи. Кралят и кралицата не са
инвестирали, за да изгубят. Става дума за предприемаческия дух или за риска
с възможност за голяма възвръщаемост. Те са инвестирали в този дух.

ЗАЩО ДА СЪЗДАВАМЕ БИЗНЕС

Когато започнах да формулирам плана си за започване на бизнес в
свободното време, богатият татко беше непреклонен относно духа, с който се
захващах с приключението за изграждане на международен бизнес. Той рече:
— Човек изгражда бизнес заради предизвикателството. Изгражда
бизнес, защото е възбуждащо, предизвикателно и ще трябва да даде всичко от
себе си, за да успее.
 Богатият татко искаше да създам бизнес, за да открия
предприемаческия си дух. Той казваше често:
— Светът е пълен с хора, които имат страхотни идеи, но са много
малко хората с големи богатства, натрупани от тези идеи.
И така, той ме насърчаваше да започна някакъв бизнес, какъвто и да е.
Не го интересуваше какъв щеше да бъде продуктът и дали го харесвах.
Евентуалният ми провал не го притесняваше. Единственото му желание беше
да започна. Днес виждам толкова много хора със страхотни идеи, които се
страхуват да започнат, или които започват, провалят се и се отказват. Ето
защо богатият татко обичаше да цитира следните думи на Айнщайн:
"Великите духове често срещат пламенна съпротива от страна на
посредствените умове."
Той искаше просто да започна някакъв бизнес, за да мога да
предизвикам посредствения си ум и същевременно да развия
предприемаческия си дух. Богатият татко твърдеше също така:
— Главната причина толкова много хора да купуват, вместо да
създават активи е, че не са призовали собствения си предприемачески дух, за
да вземе идеите им и да ги превърне в голямо богатство.

НЕ ГО ПРАВИ САМО ЗА 200000$

Като се върна отново към определението за акредитиран инвеститор,
богатият татко каза:
— Всичко, което трябва да направи човек, за да стане акредитиран
инвеститор, е да има заплата от 200000$. Това са много пари за някои хора, но
не са достатъчна причина за създаване на бизнес. Ако мечтата ти е да
получаваш заплата от 200000$, тогава си стой в квадрант "Н" или "С". Рискът в
квадранти "Б" и "И" е прекалено голям за толкова малка сума. Ако решиш да
изградиш бизнес, не го прави за някакви си 200000$. Рискът е прекалено
голям за такава ниска възвръщаемост. Направи го за много по-голяма
печалба. Направи го за милиони, дори за милиарди, или изобщо не го прави.
Но ако решиш да изградиш бизнес, трябва да призовеш предприемаческия си
дух. Богатият татко казваше също така:
— Няма такова нещо като успял беден предприемач или собственик
на бизнес. Можеш да бъдеш успяващ и беден лекар или успяващ и беден
счетоводител. Но не можеш да бъдеш успяващ и беден собственик -а бизнес.
Съществува само един вид успяващ собственик на бизнес и той е богатият.

УРОЦИ ПРЕЗ ПЕРСПЕКТИВА ТА НА ВРЕМЕТО

 Често ме питат:
— Колко е прекалено много? Или:
— Колко е достатъчно?
В повечето случаи питащият никога не е изградил успяващ бизнес,
който да му носи много пари. Забелязал съм също така, че много от хората,
задаващи този въпрос, оперират от квадрант "Н" или "С". Друга съществена
разлика между хората от лявата и от дясната страна на квадранта, е:

Хората от лявата страна обикновено имат само един финансов отчет,

защото често имат само един източник на доходи. Тези от дясната страна
имат множество финансови отчети и множество източници на доходи. Със
съпругата ми сме наемни работници в няколко корпорации, от които също
така притежаваме акции. Следователно имаме финансови отчети и като
физически лица, и от нашите бизнеси. Тъй като бизнесите ни успяват и ни
носят приходи, ние се нуждаем от по-малко приходи от наемни работници.
Повечето хора от лявата страна не знаят какво е да получаваш все повече и
повече пари, за които ти се налага да работиш все по-малко и по-малко.
И макар съвсем да не са за пренебрегване, парите не са основният
мотивиращ фактор за изграждането на бизнес. Мисля, че на въпроса може да
се отговори най-добре, ако бъде зададен по друг начин. Тогава той ще
заприлича на въпроса, задаван на един играч на голф: — Защо продължаваш
да играеш голф?
Отговорът се крие в духа на играта.
Макар за това да бяха нужни много години, в които не липсваха болка
и неприятни усещания, предизвикателството и духът бяха винаги движещите
мотиви за мен. Днес имам приятели, продали бизнеса си за милиони долари.
Много от тях си почиват няколко месеца и след това се връщат в играта.
Именно възбудата, предизвикателството, духът и потенциала за огромна
отплата карат предприемача да продължава. Преди да изградя бизнеса си за
портфейли от найлон и велкро, богатия- татко искаше да направи всичко
възможно, за да се захвана за това с необходимата настройка.
Предприемаческият дух е много ценен актив при изграждането не
успяващ бизнес тип "Б". Много успели капиталисти днес са все още
предприемачи в сърцата си.

Трета фаза
КАК СЕ ИЗГРАЖДА СТАБИЛЕН БИЗНЕС?

Глава 30
ЗАЩО НИ Е ДА ГРАДИМ БИЗНЕС?
Богатият татко казваше:
— Има още три причини да изградим бизнес освен простото "за да
създам актив":
1. "За да си осигуря огромен приток на пари." В книгата си "Как да
бъдеш богат" Пол Гети формулира първото си правило, а именно - човек
трябва да бъде в бизнеса заради самия себе си, Той няма да забогатее никога,
работейки за някой друг.
Една от основните причини богатият татко да започне толкова много
бизнеси бе огромният приток на пари, идващ от другите му бизнеси. Освен
това имаше и нужното време за това, тъй като от негова страна за
съществуването на тези бизнеси се изискваха минимални усилия. Това му
осигуряваше свободното време и средствата, нужни, за да продължава да
инвестира във все нови и нови активи, без да плаща данъци. Ето защо стана
толкова богат толкова бързо и съветваше всеки "да си гледа бизнеса".
2. "За да го продам." След това богатият татко обясняваше един от
проблемите, свързани с работното място - човек не може да го продаде,
колкото и здраво да е работил. Колкото до бизнеса в квадрант "С", там
проблемът е ограниченият пазар, който би пожелал да го купи. Така
например, ако един стоматолог си изгради частна практика, обикновено
единственият желаещ да я купи може да бъде друг стоматолог. За богатия
татко това бе много ограничен пазар.
— За да бъде нещо ценно - казваше той, - трябва да го желаят много
повече хора. Проблемът с бизнеса в квадрант "С" е, че често единственият,
който го желае, е неговият собственик.
И добавяше:
 — Активът е нещо, което слага пари в джоба ти или може да бъде
продадено на друг за повече, отколкото си платил или инвестирал в него. Ако
можеш да изградиш успяващ бизнес, винаги ще имаш много пари. Ако се
научиш да изграждаш успяващ бизнес, ще усвоиш професия, която владеят
малцина.
През 1975 година, докато се учех да продавам копирни машини, се
натъкнах на млад мъж, притежаващ четири центъра за бързо копиране в
Хонолулу. Причината да бъде в този бизнес бе наистина интересна. Докато
следвал, ръководел университетския копирен център и изучил бизнес-
страната на операцията. Когато се дипломирал, не могъл да си намери работа,
затова отворил един копирен център в административната част на Хонолулу
и се заел да прави това, което владеел най- добре. Скоро вече притежавал
четири такива центъра в четири от най-големите административни сгради в
Хонолулу. В града пристигнала голяма верига за правене на копия и му
направила предложение, на което той не устоял. Той взел техните 750000$,
огромна сума в онези дни, купил кораб, дал 500 000 $ на професионален
мениджър да оперира с парите му и отплувал с намерението да обиколи света.
Когато се върнал година и половина по-късно, мениджърът бил увеличил
инвестицията му на почти 900000$, така че младият мъж отплувал отново
към островите в Южната част на Тихи океан.
Аз бях този, който му продаде копирните машини, и за това получих
само моята малка комисионна. А той бе човекът, който изгради бизнес,
продаде го и отплува. Никога повече не го видях след 1978 година, но чух, че
се връща в града от време на време, проверява докъде са стигнали печалбите
му от инвестициите и отплува отново. Както казваше богатият татко: — Като
собственик на бизнес не ти се налага да бъдеш прав в 51% от случаите.
Достатъчно е да бъдеш прав само веднъж. - И добавяше: -Изграждането на
бизнес е най-рискованият път за повечето хора. Но ако оцелееш и
продължаваш да подобряваш уменията си, потенциалът ти за забогатяване е
неограничен. Ако избягваш риска и залагаш на сигурността в квадранти "Н" и
"С", може наистина и да си в по-голяма сигурност, но същевременно
ограничаваш това, което би могъл да спечелиш.
3. "За да изградя бизнес и да пусна акциите му на борсата." Така
според богатия татко се става върховен инвеститор. Именно изграждането на
бизнес и пускането на акциите му на пазара направи толкова богати Бил
Гейтс, Хенри Форд, Уорън Бъфет, Тед Търнър и Анита Родик. Те са
продаващите акционери, докато всички останали сме купуващите акционери.
Те са от вътрешната страна, а ние, намиращите се от външната страна, само
опитвахме да надникнем вътре.
 ЧОВЕК НЕ Е НИКОГА НИТО ПРЕКАЛЕНО СТАР, НИТО ПРЕКАЛЕНО
МЛАД
Ако някой ви обясни, че не можете да изградите бизнес, който другите
да искат да купят, използвайте тази тесногръда мисъл като вдъхновяваща
идея. Гейтс е бил много млад, когато създава "Майкрософт", а полковник
Сандърс е бил на шейсет и шест години, когато поставя началото на "Кентъки
Фрайд Чикън.
В следващите няколко глави ще опиша това, което богатият татко
наричаше "триъгълник Б¬И". Използвам го като пътеводител при
изграждането на бизнес. Той очертава основните необходими технически
умения. Богатият татко смяташе също така, че успелият предприемач
притежава определени личностни характеристики:
1. Визия: способност да виждаш това, което другите не виждат.
2. Смелост: способност да действаш въпреки потискащите
съмнения.
3. Творчество: способност да излизаш с мислите си извън кутията
на ограниченията.
4. Способност да издържаш на критицизъм: няма нито един успял
човек, който не е бил подлаган на критика.
5. Способност да не търсиш незабавно удовлетворение: може да
бъде много трудно да си отказваш незабавно удовлетворение в полза на по-
голямото, но отложено за по-късно във времето удовлетворение.

Глава 31
ТРИЪГЪЛНИКЪТ Б-И
КЛЮЧЪТ КЪМ ГОЛЯМОТО БОГАТСТВО
Следващата диаграма богатият татко наричаше "триъгълникът Б-И,
ключът към голямото богатство".
 Триъгълникът Б-И беше много важен за него, защото даваше
структура на идеите му. Както казваше често:
— Има много хора със страхотни идеи, но много малко - със страхотно
богатство. Триъгълникът Б-И има силата да превръща обикновените идеи в
големи богатства. Триъгълникът Б-И е пътеводител към създаването на
актив от идея.
Той представя знанията, необходими за успеха от дясната страна на
квадранта. С годините малко съм го по изменил.

Бях около шестнайсетгодишен, когато видях за първи път тази

диаграма. Богатият татко ми я начерта, когато започнах да му задавам
въпроси от рода на:
1. "Как става така, че ти имаш много бизнеси, а други едвам се
справят с един?"
2. "Защо твоите бизнеси се разрастват, докато на другите хора си
остават малки?"
3. "Ти защо имаш свободно време, докато другите собственици на
бизнес работят непрестанно?"
4. "Защо толкова много бизнеси се провалят?"
Не съм му задавал всички тези въпроси по едно и също време, но
всички те ми идваха наум, докато изучавах компаниите му. Богатият татко
беше на около четирийсет години и аз се изумявах от факта, че е в състояние
да управлява няколко различни компании в различни индустрии. Така
например той имаше ресторант, заведение за бързо хранене, верига магазини
за хранителни стоки, компания за превоз на стоки, бизнес за строеж на сгради
и бизнес за поддръжка на имоти. Знаех, че следва плана си, според който
истинските му инвестиции, които за него бяха недвижимото имущество,
трябваше да се купуват от бизнесите му, но действително се изумявах от
мисълта колко неща е в състояние да управлява едновременно. Когато го
попитах как може да създава, да притежава и да управлява толкова много
бизнеси, той ми начерта триъгълника Б-И.
Днес притежавам части от различни компании в различни индустрии,
защото използвам като водач триъгълника Б-И. Не притежавам толкова
компании, колкото притежаваше богатият татко, но следвайки очертаната в
триъгълника Б-И формула, мога да притежавам повече, ако искам.

ОБЯСНЕНИЕ НА ТРИЪГЪЛНИКА Б-И

Материалът, който може и трябва да бъде написан, за да покрие
информацията, представена от триъгълника Б-И, не би се побрал в тази книга.
Затова само ще направим кратък преглед на основните моменти.

МИСИЯТА
Богатият татко казваше:
— За да успее, един бизнес се нуждае както от духовна, така и от
бизнес-мисия, особено в началото.
Когато обясняваше тази диаграма на мен и на сина си, той винаги
започваше с мисията, тъй като я смяташе за най-важния аспект на
триъгълника; именно затова и я поставяше в основата му.
— Ако мисията е ясна и силна, бизнесът ще издържи на
изпитанията, през които преминава всеки бизнес през първите десет години
от своето съществуване. Когато даден бизнес се разрасне и забрави за своята
мисия, или пък мисията, заради която е бил създаден, вече не е нужна, той
започва да умира.
Богатият татко бе избрал думите "духовен" и "бизнес". Той
обясняваше:
— Мнозина създават бизнес, само за да печелят пари. Печеленето на
пари само по себе си не е достатъчно силна мисия. Само парите не осигуряват
достатъчно плам, устрем или желание. Мисията на един бизнес би трябвало
да удовлетворява някаква нужда на клиентите и ако го направи, при това -
добре, ще започне да носи пари.
Ето какво казваше богатият татко за духовната мисия:
— Хенри Форд е бил воден на първо място от духовна и на второ
място от бизнес-мисия. Той искал да направи автомобила достъпен за масите,
а не само достояние за богатите. Неговата мисия се е изразявала с
изречението "Демократизирай автомобила". Когато и духовната, и бизнес-
мисията са силни и си съответстват, съчетаната им мощ изгражда огромен
бизнес.
Духовната мисия и бизнес-мисията на богатия татко също си
съответстваха. Духовната му мисия беше да създава работни места и
възможности за много от бедните, на които сервираше храна в ресторантите
си. Според него мисията на даден бизнес бе изключително важна, макар да бе
трудно да бъде видяна и измерена.
— Без силна мисия бизнесът надали би преживял първите си
петдесет години - твърдеше той. - В началото от съществуването на един
бизнес, мисията и предприемаческият дух са основни.
Духът и мисията трябва да присъстват дълго след като предприемачът
го няма, иначе бизнесът ще умре. Мисията на един бизнес е отражение на духа
на предприемача. "Дженеръл Електрик" е създаден благодарение на блясъка
на Томас Едисон и се разраства, тъй като запазва духа на великия
изобретател, като продължава да изобретява нови продукти. "Форд Мотор
Къмпани" оцелява, защото продължава традицията, поставена от Форд.
Аз смятам, че днес духът на Бил Гейтс продължава да доминира в света
на софтуера. Затова пък когато Стивън Джобс беше изтикан от "Апъл" и бе
заместен от управленски екип от традиционния корпоративен свят,
компанията тръгва бързо надолу. Веднага щом Джобс бе върнат, духът на
компанията се върна с него, появяваха се нови продукти, печалбите нараснаха
и цената на акциите се увеличи.
Макар да е трудно да се измери и невъзможно да се види мисията на
един бизнес, повечето от нас са имали вземане-даване с нея. Ние сме в
състояние да различим мисията на човек, който опитва да ни продаде нещо
заради комисионна, и на човек, който опитва да ни помогне да отговорим на
нуждите си. Тъй като светът бива заливан от все повече и повече продукти,
бизнесите, които ще оцеляват и ще се развиват добре финансово ще бъдат
онези, които се съсредоточават върху служенето и изпълнението на мисията
на компанията и нуждите на клиентите, вместо само върху увеличаване
приходите на компанията.
 "КАШФЛОУ Текнолъджис", компанията, която създадохме с Ким и
Шарън, с цел да ви дадем тази книга и всички други финансово-
образователни продукти, има следната мисия: "Да издигне финансовото
благополучие на човечеството." Тъй като сме верни на духовната мисия и
бизнес- мисията на тази компания, ние се радваме на успех, който не се дължи
единствено на късмета. Тъй като предаваме ясно нашата мисия, ние
привличаме хора и други групи, водени от подобна мисия. С годините се
убедих колко прав е бил богатият татко, подчертавайки необходимостта
духовната и бизнес-мисията да бъдат силни и в синхрон помежду си.
Признавам честно, че съвсем не всички мои бизнеси имат толкова
силна двойна мисия като "КАШФЛОУ Текнолъджис". Другите бизнеси, на
които съм частичен собственик, имат по-силна бизнес-, отколкото духовна
мисия.
Сега си давам сметка, че компанията ми за производство на портфейли
от найлон и велкро е имала съвсем различна мисия от тази, която ми се
струваше първоначално. Мисията при изграждането й бе да се науча бързо да
изграждам международен бизнес. Тя изпълни задачата си доста болезнено. С
други думи, аз получих това, което исках. Бизнесът се разрасна много бързо,
успехът дойде скоро и бурно, но също такова бе и сгромолясването. Колкото и
мъчителен да беше този опит обаче, осъзнавах, че бе изпълнил мисията си.
След като събрах онова, което бе останало, и изградих отново бизнеса, аз
научих това, което си бях определил. Както казваше богатият татко:
— Много предприемачи стават наистина бизнесмени едва след като
изгубят първия си бизнес.
С други думи, аз научих повече като изгубих бизнеса и го изградих
отново, отколкото от успехите си в тази област. Богатият татко имаше мнение
и по този въпрос:
— Училището е много важно, но улицата е по-добър учител.
И така, първото, което предприех в областта на бизнеса, ми струваше
скъпо и бе болезнено, но уроците, които научих от него, бяха безценни. А
бизнесът изпълни своята мисия.

БЕЛЕЖКА НА ШАРЪН
Мисията на една компания й помага да поддържа фокуса си. В ранните
етапи на развитие много фактори могат да причинят разсейване. Най-добрият
начин да възвърнете фокуса си е като преразгледате мисията си.
Разсейването отразява ли се на достиженията на вашата мисия? Ако е така,
трябва да се справите с разсейването колкото се може по-скоро, за да
съсредоточите отново усилията и върху основната мисия.
 Днес наблюдавам как мнозина стават милионери, дори милиардери
буквално за една нощ, само като пуснат на борсата акциите на дадена
компания. Често се питам дали мисията на компанията е била само да печели
пари за собствениците или инвеститорите, или наистина е била образувана,
за да изпълни някаква мисия или услуга? Опасявам се, че много от тези нови,
пуснати на борсата компании, в крайна сметка ще се провалят, тъй като
единствената им мисия е била да направят бързо пари. Освен това духът на
предприемача се намира именно в мисията на компанията.

ЕКИПЪТ
Богатият татко обичаше да казва:
— Бизнесът е колективен спорт. Инвестирането е колективен спорт.
Проблемът в квадранти "Н" и "С" е, че играта се играе индивидуално и един
човек трябва да се състезава срещу цял екип.

Богатият татко чертаеше квадранта потоци на пари, за да илюстрира

мисълта си:

Една от най-силните му критики срещу образователната система,

беше:
 — В училище обучават учащите да решават сами тестовете. Ако някое
дете реши да си сътрудничи със своите другарчета, наричат това измама. В
реалния свят на бизнеса собствениците на бизнес си сътрудничат в моменти
на тестване, а в света на бизнеса те тестват всеки ден.

ЕДИН МНОГО ВАЖЕН УРОК

Мисля, че този урок за екипната работа е жизненоважен за хората,
възнамеряващи да изградят мощен и успяващ бизнес. Това е един от главните
ключове към моя финансов успех. Бизнесът и инвестирането са колективни
спортове и не забравяйте, че всеки ден в бизнеса ни тестват. За да имаш успех
в училище, трябва да се справяш с тестовете сам. В бизнеса успехът идва от
вземането на тестовете екипно, а не индивидуално.
Хората в квадранти "Н" и "С" често изкарват по-малко пари, отколкото
могат или искат, защото опитват да вършат нещата сами. Ако работят като
група, особено тези в квадрант "Н", се образува профсъюз, а не екип. Точно
това става днес с лекарите в Америка. Те образуват профсъюз, за да се борят с
мощта на екипа, бизнес-екипа, известен като "организация за поддържане на
здравето".
Много инвеститори днес опитват да инвестират като отделни лица.
Виждам и чета за хиляди хора, инвестиращи по Интернет. Това е чудесен
пример за отделен човек, опитващ да инвестира срещу добре организирани
екипи. Ето защо толкова малко от тях успяват и толкова много губят всичките
си пари. Аз съм научен, че когато се стигне до инвестиране, трябва да го
правиш като член на екип. Богатият татко казваше:
— Ако искат да станат умели инвеститори и повече, хората трябва да
инвестират като екип.
В екипа му участваха неговите счетоводители, адвокати, брокери,
финансови съветници, застрахователни агенти и банкери. Както забелязвате,
за всички тях използвам множествено число, тъй като той привличаше повече
от един от всеки вид съветници. Той вземаше решенията си въз основа на
разискванията и информацията, която получаваше от екипа. Днес аз правя
същото.

НЕГОЛЯМА ЛОДКА... ГОЛЯМ ЕКИП

Напоследък по телевизията дават реклама за една богата двойка,
отплувала с яхтата си към някакви топли тропически морета. Тази реклама
като че ли е предназначена за всички, които опитват да забогатеят
самостоятелно. Всеки път, когато видя тази реклама, се сещам за думите на
богатия татко:
 — Повечето собственици на малък бизнес мечтаят един ден да си
купят корабче или самолет. И затова никога няма да притежават това корабче
или самолет. Когато започвах, аз мечтаех да имам свой екип от счетоводители
и адвокати, а не своя лодка.
Богатият татко искаше да си поставя за цел да имам екип от
счетоводители и адвокати, работещи само за моя бизнес... преди да започна да
мечтая за яхта. За да ми помогне да осъзная за какво става дума, той ме накара
да отида при един от счетоводителите в града със скромната си данъчна
декларация. Щом седнах срещу Рон, въпросния счетоводител, първото, което
ми направи впечатление, бе купчината пликове върху бюрото му. И веднага
проумях урока на богатия татко. Този счетоводител само през този ден щеше
да обработи данните на още трийсетина фирми. Как тогава щеше да отдели
цялото си внимание на моя бизнес
Когато се върнах в офиса на богатия татко същия ден, забелязах нещо,
което не ми беше правило впечатление никога досега. Докато седях в
очакване личната му секретарка да ме пусне да вляза, видях екип от хора,
работещи само за неговия бизнес. В офиса му се бяха събрали около двайсет
счетоводители и един главен счетоводител. Там работеха на пълен работен
ден и двама адвокати. Когато седнах пред богатия татко, казах само:
— Всички те се занимават единствено с твоя бизнес и с нищо друго.
Богатият татко кимна.
— Както казах, повечето хора работят здраво и мечтаят един ден да
отплуват със своя лодка. Моята първа мечта беше да имам екип от работещи
само за мен счетоводители и адвокати. Ето защо сега мога да имам и голямата
лодка, и свободното време. Въпрос на приоритети.

КАК ДА СИ ПОЗВОЛИТЕ ЕКИП

На много от семинарите са ме питали:
— Как можеш да си позволиш да плащаш за такъв екип?
Този въпрос обикновено се задава от опериращите в квадранти "Н" и С.
Отново разликата ни връща към различните закони и правила за различните
квадранти. Така например, ако човек от квадрант "Н" плаща за
професионални услуги, транзакцията изглежда така:
 За хората от квадранти "Б" и "И" същата транзакция изглежда така:

Съществува също така разлика между притежателя на бизнес тип "Б" и

притежателя на бизнес тип "С". Притежателят на бизнес в квадрант "Б" не се
колебае да плаща за тези услуги, защото бизнес-системата, целият
триъгълник Б-И, плаща за услугите. Собствениците на бизнес в квадрант "С"
често плащат за услугите със собствената си кръв и пот, затова повечето от
тях не могат да си позволят да наемат екип на пълен работен ден, тъй като
често не изкарват достатъчно дори за покриване на собствените си
финансови нужди.

НАЙ-ДОБРОТО ОБРАЗОВАНИЕ
Отговорът ми е един и същ когато ми задават въпроси като:
1. "Как сте научили толкова много за инвестирането и бизнеса?"
2 "Как постигате такава висока възвръщаемост при толкова нисък
риск?"
3. "Кое ви дава увереност да инвестирате в това, което на другите
им се струва рисковано?"
4. "Как откривате най-добрите сделки?" Аз отговарям:
 — Всичко е с помощта на моя екип.
Екипът ми се състои от моите счетоводители, адвокати, банкери,
брокери и т.н.
Хората мислят, че изграждането на бизнес е рисковано, защото смятат,
че ще трябва да се справят с това сами, навик, който са придобили още от
училище. А според мен е рисковано да не изградиш бизнес, защото пропускаш
възможността да придобиеш безценен опит от реалния свят и най-доброто
образование на света, което получаваш от екипа си от съветници. Както
казваше богатият татко:
— Хората, които залагат на сигурното, губят най-доброто
образование на света и губят много безценно време. А времето е най-важният
ни актив, особено с увеличаването на възрастта.
Толстой го е казал малко по-различно. Цитират го като автор на
думите: "Най-неочакваното, което ни се случва, е старостта."

ТЕТРАЕДЪРИ И ЕКИПИ
Често ме питат:
— Коя е разликата между бизнеса в квадрант "Б" и "С"? Отговорът
ми неизменно е:
— Екипът.
Повечето бизнеси в квадрант "С" са структурирани или като еднолична
фирма, или като съдружие. И дори да има екипи, това не са екипите, които
имам предвид. Така, както хората в квадрант "Н" често се обединяват в
профсъюзи, хората в квадрант "С" често се организират в съдружие. Когато
мисля за екип, аз се сещам за различен тип хора с различни умения, събрани
да работят заедно. В един профсъюз или съдружие (например учителски
профсъюз или адвокатска фирма- съдружие) най-често се обединяват един
тип хора и професии.
Един от най-великите ми учители е д-р Р. Букминстър Фулър. Д-р
Фулър се заема още преди години да намери онова, което нарича "градивните
блокове на вселената". Така открива, че в природата не съществуват квадрати
и кубове. И стига до извода:
— Тетраедърите са основните градивни блокове на природата.
Когато се вгледам във великите египетски пирамиди, осъзнавам малко
по-добре за какво е говорел д-р Фулър. Небостъргачите се строят и се
разрушават, но тези пирамиди са издържали теста на десетки столетия.
Докато един небостъргач ще се сгромоляса само от няколко, добре
разположени пръчки динамит, пирамидите не биха и помръднали от подобен
взрив.
Доктор Фулър е търсел стабилна структура във вселената и я открива
в тетраедърите.

РАЗЛИЧНИТЕ МОДЕЛИ
Следват графики, обрисуващи различни бизнес-структури.
1. Това е едноличният търговец:
2. Това е съдружието:
3. Това е бизнес в квадрант "Б":
Първият корен на тетраедър, "тетра", означава "четири". С други думи
той има четири върха. След като се учих от д-р Фулър, започнах да проумявам
колко е важно да създаваш структури от поне четири елемента. Така
например ще ви направи впечатление, че квадрант потоци пари има четири
части. Следователно стабилната бизнес-структура би изглеждала като
следната диаграма:

Добре управляваният бизнес има превъзходни наемни работници. В

този случай те са както превъзходни, така и незаменими, тъй като отговарят
за ежедневната дейност на бизнеса. Служителите са също така "удължение"
на бизнеса, тъй като са удължение на неговия собственик и представят
бизнеса пред клиента.
Специалистите в типичния случай са в квадрант "С". Те са
специализирани в своята област и ще ви водят въз основа на своята
експертиза и опит в нея. Дори специалистите да не участват ежедневно,
даваните от тях насоки са незаменими за поддържане движението на вашия
бизнес в правилната посока.
Структурата има по-голям шанс да бъде стабилна и издръжлива, ако и
четирите точки работят синхронно. Инвеститорите осигуряват
финансирането, а собствениците на бизнеса трябва да работят със
специалистите и служителите, за да разработят бизнеса и да му помогнат да
започне да се разраства, така че инвеститорите да получават печалби върху
първоначалните си вложения.
Други интересни тетра-взаимоотношения, на които съм се натъквал,
са четирите фундаментални елемента, съставящи света, в който живеем;
според древните това са земята, въздухът, огънят и дъждът (водата). За да
успеят, хората и в едноличната фирма, и в съдружието трябва да бъдат
четирима, а това е трудно:

Тези четири елемента присъстват във всеки един от нас, но един от тях
обикновено преобладава над останалите. Така например аз съм овен, роден
под знака на Овена и влиянието на планетата Марс. Това означава, че съм
добър в започването на разни неща, но не и в завършването им. Тетраедърът
ми дава по-големи шансове за успех, отколкото ако действам самостоятелно.
Съпругата ми, от друга страна, е земя. Бракът ни с нея е добър, защото тя
въздейства заземяващо както върху мен, така и върху хората около мен,
които разстройвам.
— Да се говори с теб е все едно да се говори с горелка.
 Без нея в компанията си щях да имам само разгневени и разстроени
хора. Тя подхранва огъня, движи компанията в правилната посока и поддържа
гладкото действие на всички системи. Като главен счетоводител на нашата
компания, Шарън осигурява синхрона помежду ни и работи за нашата мисия.
Когато Мери, нашият мениджър, се присъедини към нас, компанията
внезапно пое стремглаво нагоре. Мери допълни екипа ни, като се грижи да
даваме това, което сме обещали. Важно е да се отбележи, че събирането на
екипа ни се осъществи в продължение на две години. Хората идваха и си
отиваха, докато най-после се получи правилният тетра-екип. Веднъж щом
този модел се стабилизира, компанията започна да се разраства бързо и
същевременно да става все по- стабилна.
Не искам да кажа, че това е сигурен и бързодействащ принцип за
успеха на всеки бизнес. Единственото, което трябва да направи човек обаче, е
да погледне египетските пирамиди и ще се изпълни с усещане за
сила,стабилност и вечност.

САМО ДВА ЕЛЕМЕНТА

Често се шегувам, че ако събереш само два елемента, както става в
съдружието, се получава един странен феномен. Например:
1. Въздух и вода = спрей 2. Въздух и земя = прах
3. Вода и земя = кал 4. Земя и огън = лава или пепел
5. Огън и вода = пара 6. Огън и въздух = пламък

ЕКИПЪТ СЕ ИЗГРАЖДА ОТ РАЗЛИЧНИ НИВА

Едно от първите неща, от които се интересувам като инвеститор, е
екипът зад бизнеса. Ако е слаб или неопитен, рядко инвестирам. Срещам
много хора, които опитват да съберат средства за своя нов продукт или
бизнес. Най-големият проблем при повечето от тях е, че нямат личен опит и
нямат зад себе си екип, вдъхващ доверие.
Мнозина искат да инвестирам в техния бизнес-план. Едно от нещата,
които твърдят повечето,
е:
— Стъпи ли веднъж на крака компанията, ще я пуснем на борсата.
Подобно заявление винаги ме интригува, затова ги питам нещо, което всеки
от вас би трябвало да попита в такъв случай:
— Кой от вашия екип има опит в пускането на компании на борсата
и колко компании е пуснал вече на борсата?
 Ако отговорът на този въпрос е неубедителен, разбирам, че очевидно
не може да става дума за истински бизнес-план.
Друга от цифрите, които търся при разглеждането на един бизнес-
план, е тази за заплатите. Ако са високи, става ясно, че пред мен стоят хора,
търсещи средства, за да си плащат големи заплати. Питам ги дали са готови да
работят без пари или да си намалят заплатите наполовина. Ако отговорът е
неубедителен или е направо "не", разбирам каква е истинската мисия на
техния бизнес. Мисията на бизнеса в такъв случай най-вероятно е да им
осигури работа с добра заплата.
Инвеститорите инвестират в мениджмънта. Те се вглеждат в екипа на
предложения бизнес и искат да видят опит, плам и отдаденост. На мен лично
ми е трудно да повярвам, че хората, опитващи да съберат пари, за да си
плащат заплатите, са особено всеотдайни.

ЕДНА ДУМА ЗА НАШИТЕ ИГРИ "ПОТОЦИ ПАРИ

Мнозина ни питат защо игрите ни не са електронни. Една от основните
причини е желанието ни да насърчаваме съвместното учене. В реалния свят е
изключително важно да бъдеш в състояние да сътрудничиш с колкото се
може повече хора и да им помагаш, без да ги осакатяваш. В бъдеще може и да
пуснем електронна игра "Потоци пари”, засега сме щастливи от възможността
да насърчаваме хората да учат съвместно, да се учат едни други, защото
колкото повече обучаваме, толкова повече учим. И без това в голяма степен
животът на нашите деца преминава в изолация. Те прекарват часове наред
сами пред компютъра, пред телевизора или в решаване на тестове. А после се
чудим защо толкова от тях имат антисоциални прояви. За да успеем, всички
трябва да се научим да се разбираме с различни типове хора. Поради тази
причина "Потоци пари" все още се предлага в такъв вид, че да изисква да
играете с други човешки същества. Трябва да се научим да действаме както
индивидуално, така и екипно... и винаги сме в състояние да усъвършенстваме
тези умения.

БЕЛЕЖКИ НА ШАРЪН
Робърт обича да казва, че "парите следват мениджмънта" в света на
бизнес-капитала. За да успее, бизнесът се нуждае от експертиза в ключовите
области.
Когато нямате пари, за да наемете необходимия ви талант, опитайте да
го привлечете като член на борда от съветници с мисълта, че веднъж щом
бъде събран достатъчно капитал, вашият екип ще поеме управлението.
Шансът ви за успех е много по-голям, ако управленският ви екип вече има
успешен опит в бизнеса или индустрията, в която възнамерявате да създадете
новия си бизнес. Вашият екип включва също така външни съветници.
Подходящото насочване от страна на вашите счетоводители, данъчни,
финансови и юридически съветници, е наложително за изграждането на
силен успешен бизнес. Ако вашият бизнес е недвижимото имущество,
брокерите ви на недвижимо имущество се превръщат във важна част от
вашия екип. И дори тези съветници да струват "скъпо", съветите им могат да
ви осигурят невероятна възвръщаемост върху вашите инвестиции, като ви
помогнат да структурирате силен бизнес, избягвайки същевременно вълчите
ями.
А това ни отвежда към следващата част на триъгълника Б-И:
лидерството, защото всеки екип се нуждае от лидер.

ЛИДЕРСТВО
Една от причините да уча във военна академия вместо в нормален
университет беше необходимостта да развия лидерските си умения, както ме
бе посъветвал да направя богатият татко, ако искам да стана предприемач.
След като се дипломирах, отидох във Военноморския корпус на САЩ и станах
пилот, за да тествам уменията си в реалния свят, по-точно във Виетнам. Както
казваше богатият татко:
— Училището е много важно, но улицата е по-добър учител. Още
помня когато командващият нашия ескадрон заяви:
— Господа, най-важната ви работа е да молите войниците си да
рискуват своя живот за вас, за вашия екип и за родината си. Ако не ги
вдъхновите да го направят, те най-вероятно ще ви застрелят в гръб.
Войниците не следват лидер, който не ги води.
Същото става в бизнеса. Повечето бизнеси пропадат отвътре, а не
отвън.
Във Виетнам научих, че едно от най-важните качества на лидера е
доверието. Като пилот на хеликоптер с екип от четирима трябваше да
поверявам живота си на моя екип, както и те да поверяват своя живот на мен.
Ако това доверие не бъдеше оправдано само веднъж, най- вероятно нямаше
да се върнем живи. Богатият татко казваше по този повод:
— Задачата на лидера е да изкарва наяве най-доброто в хората, а не
да бъде най-добрият. Ако ти си най-умният в екипа си, бизнесът ти е в
опасност.
Когато хората ме питат как биха могли да развият лидерски умения,
неизменно им отговарям:
— Поемайте доброволно повече задачи.
В повечето организации е трудно да се намерят хора, които
действително желаят да водят. Повечето хора просто се крият в ъгъла с
надеждата, че никой няма да ги призове. Казвам им:
— Във вашата църква поемете осъществяването на някоя задача. На
работа проявявайте инициативата да водите проекти.
Е, само доброволното поемане на различна отговорност няма да ви
направи велики лидери, но ако приемете отзивите за свършеното от вас и се
коригирате, можете да се превърнете в голям лидер.
Посредством доброволното поемане на различни задачи можете да
добиете представа за лидерските си умения. Ако изявите желание да водите и
никой не ви последва, имате възможност да се учите от реалния живот и да
правите съответните корекции. Ако никой не ви последва, помолете да ви
бъде разяснена причината и да ви подкрепят в опитите да се коригирате. Това
е една от най-великите характерни черти на лидера. Виждал съм много
бизнеси да водят борба за оцеляване или да се провалят, защото лидерът не
приема обратна информация нито от своите колеги, нито от работещите в
компанията. Офицерът, командващ моя ескадрон във Военноморския корпус
ни е казвал неведнъж:
— Истинските лидери не са родени лидери. Истинските лидери искат
да бъдат такива и са готови да бъдат обучени за лидери, а обучението
означава да бъдеш достатъчно голям, за да приемеш обратна информация за
собствените си грешки.
Истинският лидер знае също така кога да слуша другите. Казвал съм го
и преди, ще го повторя и сега: аз не съм добър бизнесмен или инвеститор.
Разчитам на съветите на моите съветници и членове на екипа, за да ми
помагат да бъда по-добър лидер.

БЕЛЕЖКИ НА ШАРЪН
 Ролята на лидера е да не изпуска от погледа си своята визия, да
повдига духа на хората си и да ги води.
Във връзка с първото изискване, лидерът трябва да поддържа фокуса
си върху корпоративната мисия. Във връзка с второто трябва да вдъхновява
екипа, докато работи заедно с него за осъществяване на мисията, и да
възвестява успехите по пътя. Като шеф трябва да е в състояние да се справя с
по-деликатните въпроси, когато нещо отклонява екипа от постигането на
мисията. Истинският лидер притежава уникалната способност да предприема
решителни действия, без да изпуска от фокуса си крайната мисия.
С правилната мисия, екип и лидер, вие вече сте поели напред по пътя
към изграждането на силен бизнес тип "Б". Както споделих по- рано, парите
следват мениджмънта. Именно в тази точка можете да започнете да
привличате пари от външни инвеститори. Пет градивни блока са
изключително важни за развиването на силен бизнес. Всеки ще бъде обсъден
поотделно.

Глава 32
МЕНИДЖМЪНТ НА ПОТОЦИТЕ ПАРИ

— Мениджмънтът на потоците пари е фундаментално и същностно

умение, ако човек желае да успее наистина в квадранти "Б" и "И".
Ето защо настояваше с Майк да четем финансови отчети на други
компании - за да осъзнаем по-добре управлението на потоците пари. Той
посвещаваше повечето си време на нашето обучение във финансова
грамотност. Той твърдеше:
— Финансовата грамотност ни позволява да разчитаме цифрите, а
цифрите ни разказват историята на бизнеса, базирана върху факти.
Ако ги попитате, повечето банкери или счетоводители ще ви кажат, че
много от хората са слаби финансово само защото не са финансово грамотни.
Имам приятел, който е уважаван счетоводител в Австралия. Веднъж той ми
каза:
— Шокиращо е да видиш как един много добър бизнес се проваля
само защото собствениците му са финансово неграмотни. Много собственици
на малък бизнес се провалят, защото не знаят каква е разликата между
печалба и поток на парите. В резултат много наистина печеливши бизнеси се
разоря ват. Те така и не си дават сметка, че печалба и потоци пари не са едно и
също.
Богатият татко успя да ми набие в главата колко важен е
мениджмънтът на потоците пари.
— Собствениците на бизнес трябва да виждат и двата вида потоци
пари, ако искат да успеят - обясняваше той. - Съществува действителен поток
на пари и фантомен поток на пари. Именно тяхното осъзнаване ни прави
богати или бедни.
Едно от уменията, на които учи играта "Потоци пари, инвестиране 101"
е разпознаване на разликите между тези два типа потоци пари.
Многократното проиграване на играта помага на много хора да започнат да
усещат разликата. Ето защо на нея пише: "Колкото повече играете тази игра,
толкова по-богати ставате." Ставате по-богати, защото умът ви започва да
усеща често невидимите фантомни потоци пари. Богатият татко казваше
също така:
— Умението да управляваш една компания по финансови отчети е
една от основните разлики между собственика на малък бизнес и собственика
на голям бизнес.

БЕЛЕЖКИ НА ШАРЪН
Потокът на пари е за бизнеса това, което е кръвта за човешкото тяло.
Нищо не може да се отрази върху бизнеса така, както невъзможността в някой
петъчен ден да се изплатят заплатите. Правилното управление на притока на
пари започва от първия ден на съществуването на бизнеса. Когато с Робърт и
Ким създадохме "КАШФЛОУ Текнолъджис" се договорихме да не се правят
никакви покупки, ако не са оправдани от увеличение на продажбите. Често се
смеем над стратегията си да увеличим продажбата на книги в началото на
1998 година, за да можем да купим копирна машина за 300$. Стратегията ни
потръгна и през декември 1998 година успяхме да заменим износената
копирна машина за 300$ с нова за 3000$. Именно това внимание към
детайлите в ранните етапи от съществуването на вашия бизнес ще даде тон за
успеха ви.
 Добрият мениджър на потока на парите преглежда ежедневно
паричните си наличности, източниците и нуждите от пари в брой през
следващата седмица, месец и тримесечие. Това му позволява да планира
големите нужди от средства, преди да са се превърнали в криза. Правенето на
подобни прегледи е наложително за всяка бързо разрастваща се компания.
Тук изброявам някои съвети, свързани с потока на парите, които може да ви
помогнат при структурирането на вашия бизнес. Всяка стъпка се отнася за
вашия бизнес, независимо дали е международна компания, къща за даване
под наем или сергия за продажба на хот-дог.
Първоначална стартираща фаза
• Отложете получаването на заплата, докато бизнесът ви започне
да генерира пари в брой от продажби. В някои случаи това може да се окаже
невъзможно в резултат на удължения период на развитие. Вашите
инвеститори обаче ще ви подкрепят в много по-голяма степен, ако виждат, че
вие участвате заедно с тях в процеса на развитие, като "инвестирате времето
си". Нашият съвет е да запазите досегашната си работа и да развивате бизнеса
през свободното време. Като отлагате получаването на заплата, можете
отново да инвестирате в разрастването на бизнеса полученото от продажбите.
Продажби и счетоводство
• Издавайте бързо фактури на клиентите си веднага след
доставката на продуктите или извършването на услугата.
• Изисквайте авансово плащане до установяването на
взаимоотношения на доверие. Изисквайте молбата за даване на кредит да
бъде попълнена, преди да отпуснете кредита, и винаги проверявайте
пълномощията.
• Уточнете минимална сума за поръчки, преди да отпускате
кредити.
• Уточнете съответни наказания за закъснение в изплащанията и
условия в договора... и налагайте изпълнението им.
• С разрастването на бизнеса, за да ускорите притока на пари,
можете да изисквате от вашите клиенти да плашат сметките си направо във
вашата банка.
Разходи и тяхното осчетоводяване
• Много бизнеси забравят, че управлението на изплащането на
собствените им сметки е изключително важна част от потока на пари.
Грижете се да си плащате бързо сметките. Изисквайте предварително
удължаване на срока за плащане. След като сте плащали навреме в
продължение на два-три месеца, помолете срокът ви за плащане да бъде
удължен. Доставчикът обикновено удължава срока за плащане до 30-90 дни
за добрия си клиент.
• Поддържайте допълнителните разходи на бизнеса си
минимални. Преди да купите нещо ново, си поставете целта да увеличите
продажбите, за да оправдаете разходите. Пазете фонда на вашите
инвеститори за разходи, свързани директно с бизнес-операции, ако е
възможно. Когато продажбите ви нараснат, ще можете да посрещате тези
допълнителни разходи от притока на пари, но само ако сте си поставили и
постигнали нови, по-високи цели в продажбите.
Общ кеш мениджмънт
• Направете си инвестиционен план за парите в брой, с който
разполагате, за да увеличите максимално потенциала им за печалба.
• Установете условията за получаване на кредит от вашата банка,
преди да се е появила необходимост от него.
• За да сте сигурни, че можете да действате бързо и да вземете на
заем, ако е необходимо, дръжте под око съотношението в момента (активи
върху пасиви, добре е да бъде поне 2:1) и бързите съотношения (ликвидните
активи, разделени на настоящи пасиви, би трябвало да бъде над 1:1).
• Установете добри вътрешни контроли върху боравенето с парите
в брой.
- Хората, които попълват документите за банковите депозити не са
същите, които ги разпращат по местоназначение.
- Чековете би трябвало да СЕ надписват веднага със"Само за
депозит".
- Оторизираните да подписват чекове хора не би трябвало да
подготвят ваучерите или да документират плащанията и да ги разпращат по
местоназначение.
- Човекът, който отговаря за банковите извлечения, не би трябвало
да изпълнява регулярни функции във връзка с плащанията или получаването
на пари в брой. (Това прави нашият външен счетоводител.)
Това може и да звучи много сложно, но всяка стъпка от боравенето с
пари е важна. Посъветвайте се с вашия счетоводител, банкер и личен
финансов съветник при структурирането на системата си за кеш
мениджмънт. Установите ли веднъж тази система за мениджмънт на вашите
пари в брой, много е важно да следите нейното изпълнение. Преглеждайте
ежедневно положението на парите в брой, с които разполагате и нуждите на
бизнеса, и се подготвяйте отрано за допълнителното финансиране, което
може да бъде необходимо за разрастващия се бизнес. Мнозина губят поглед
върху управлението на парите в брой, когато бизнесът им започне да успява.
И това е една от основните причини за провалянето на фирмите. Правилният
мениджмънт на наличните пари (и следователно на разходите) е
жизненоважен за поддържането на успеха на всеки бизнес. Тези от вас, които
възнамеряват да купят франчайз или да се присъединят към организация за
мрежов маркетинг, ще открият, че системата за управление на потоците пари
им е осигурена в голяма степен. В случая с франчайза все пак ще трябва да
приложите системата и да я надзиравате. Компаниите за мрежов маркетинг
често се заемат с управлението на парите в брой вместо вас. В този случай
корпорацията поема счетоводните функции на вашата организация и ви
изпраща периодично отчет за това, което сте спечелили, заедно със
заплащането. И в двата случая обаче е важно да имате свои съветници, които
да ви помогнат при структурирането на личните средства.

Глава 33
УПРАВЛЕНИЕ НА КОМУНИКАЦИИТЕ

Богатият татко казваше:

— Колкото си по-добър в общуването и с колкото повече хора
общуваш, толкова по-добър ще бъде притокът ти на пари.
Ето защо управлението на комуникациите и общуването е следващото
ниво в триъгълника Б¬И.
Той казваше също така:
— За да бъдеш добър в комуникациите, първо трябва да си познавач
на човешката психология. Никога не знаем какво мотивира хората. Фактът, че
нещо те преизпълва с възбуда съвсем не означава, че има същото въздействие
и върху другите. За да бъдеш добър в комуникациите, трябва да знаеш кои
бутони да натиснеш. Различните хора имат различни бутони. Имай предвид
също така, че мнозина говорят, но малцина слушат. Светът е пълен с приказни
продукти, но парите отиват при тези, които са най-добри в общуването.
 Винаги ме е изумявало колко малко време отделят бизнесмените за
усъвършенстване на умението си да общуват. Когато видя как се сепнах при
идеята да се науча да продавам копирни машини, като ходя от врата на врата,
богатият татко каза само:
— Бедните хора общуват зле.
Повтарям това негативно изказване, за да вдъхновявам другите да
изучават и да практикуват неуморно тази обширна тема. Богатият татко
твърдеше:
— Парите, които текат в твоя бизнес, са право пропорционални на
комуникацията, излизаща от него.
Много често причината за финансовите неудачи на един бизнес е
недостатъчната комуникация, излизаща от него, лошата му комуникация или
и от двете. Най-често цикълът между комуникацията и притока на пари е
шестседмичен. Престанете да общувате днес и след шест седмици ще усетите
отражението от това върху притока на пари.
Външното общуване обаче не е единственото. Вътрешната
комуникация е също жизнено необходима. Ако се вгледате във финансовия
отчет на дадена компания, можете лесно да видите кои области на даден
бизнес комуникират и кои - не.
Компанията, чиито акции са пуснати на борсата, има по-големи
проблеми с комуникацията. Тя е като две компании в една: една за общата
публика и друга - за акционерите. Комуникацията и с двете групи е жизнено
необходима. Когато чуя някой да съжалява, че е пуснал на борсата акциите на
своята компания, обикновено това означава едно нещо - проблеми в
общуването с акционерите.
Богатият татко посещаваше по един семинар по комуникация
годишно. Аз продължавам тази традиция. И винаги ми е правило впечатление,
че немного след семинара приходите ми нарастват. С годините съм посещавал
курсове по:
1. Продажби
2. Маркетингови системи
3. Реклама, заглавия и преписи
4. Водене на преговори
5. Говорене пред публика
6. Рекламиране по пощата
7. Провеждане на семинар
8. Набиране на капитал
 От всички тези теми кандидат-предприемачите се интересуват най-
вече от набирането на капитал. Когато хората ме питат как да се научат да
набират капитал, аз им повтарям първите седем точки с обяснението, че за
набирането на капитал всички тези знания и умения ще им потрябват по един
или друг начин. Повечето фирми не успяват, защото предприемачът не знае
как да набира капитал, а както казваше богатият татко: "Набирането на
капитал е най-важната работа на предприемача."
Нямаше предвид, че предприемачът иска непрестанно пари от
инвеститорите, а че осигурява непрестанен приток на пари: чрез продажби,
директен маркетинг, частни продажби,
институционални продажби, инвеститори и т.н. Богатият татко
повтаряше по този повод:
— Докато бизнес-системата бъде изградена, предприемачът е
системата, за да поддържа притока на пари. В началния стадий от
съществуването на всеки бизнес, най-важната задача на предприемача е да
поддържа притока на пари.
Неотдавна един млад мъж ме попита:
— Искам да започна свой бизнес. Какво бихте препоръчали да
направя, преди да стартирам?
Отговорих както обикновено:
— Намери си работа в компания, която ще те обучи да продаваш.
— Мразя продажбите - отвърна той. - Не обичам да продавам, не
обичам и продавачите. Искам само да бъда президент и да наемам продавачи.
След като чух това, само поклатих глава и му пожелах късмет. Един от
безценните уроци, на които ме научи богатият татко, бе:
— Не спори с хората, които са дошли за съвет, но не искат съвета,
който им даваш. Сложи незабавно край на дискусията и продължи да си
гледаш твоя бизнес.
Способността да общуваш ефикасно с колкото е възможно повече хора,
е изключително важно жизнено умение. Дотолкова важно, че си заслужава да
го опреснявате и обогатявате всяка година, което аз правя като ходя на
семинари. Както ми бе повтарял винаги богатият татко:
— Ако искаш да бъдеш в квадрант "Б", първото ти умение трябва да
бъде способността да общуваш и да говориш езика на другите три квадранта.
Хората от другите три квадранта може и да се оправят, използвайки
единствено езика на своя квадрант, но за опериращите от квадрант "Б" това е
невъзможно. Казано накратко, основната - и може би единствена - работа на
хората в квадрант "Б" е да общуват с хората от другите квадранти.
Многократно съм препоръчвал на хората да се присъединят към някоя
компания, работеща по принципа на мрежовия маркетинг, за да придобият
опит в продажбите. Някои организации в системата на мрежовия маркетинг
предлагат превъзходни програми за обучение в продажби и общуване.
Виждал съм как стеснителни, интровертни хора, излизат от тях като
неустоими и ефикасни царе на общуването, които вече не се страхуват от
отказите или осмиването. Тази "дебелокожа" настройка на ума е
жизненоважна за всеки в квадрант "Б", особено когато личните ви
комуникативни умения все още не са ошлайфани.

ПЪРВИЯТ МИ ОПИТ ДА ПРОДАМ НЕЩО

Все още помня първия си опит да продам копирна машина на улицата
покрай Уайкики Бийч. След като в продължение на час събирах смелост да
почукам на вратата, най-сетне влязох и се изправих пред собственика на
малък магазин за сувенири за туристите. Той бе възрастен господин и се бе
сблъсквал години наред с нови продавачи като мен. Плувнал в пот,
изрецитирах заеквайки запаметената рекламка на машината. Той се позасмя,
а след това рече:
— Синко, толкова лош като теб досега не бях виждал. Но не се
отказвай, защото, ако издържиш първите четири години, светът може да бъде
едно много светло място. Не се отказвай, тъй като тогава може да свършиш
като мен и да седиш зад този тезгях по четиринайсет часа на ден седем дни в
седмицата триста шейсет и пет дни в годината, в очакване да влезе някой
турист. Аз чакам тук, защото се страхувам прекалено много да изляза и да
направя това, което правиш ти. Не се поддавай на страховете си и светът ще се
отвори. Поддай им се, и твоят свят ще става все по- малък с всяка следваща
година.
И до днес благодаря на този мъдър старец.
След като започнах да преодолявам страха си от продаването, богатият
татко ми каза да се присъединя към организацията "Тоусгмастърс", за да се
преборя със страха си от говоренето пред големи групи хора. Когато изразих
недоволството си, той рече:
— Всички велики лидери говорят чудесно пред публика. Лидерът на
голям бизнес трябва да бъде и голям говорител. Ако искаш да бъдеш лидер,
трябва да можеш да говориш пред хора.
 Днес мога да говоря без притеснение пред десетки хиляди хора в
огромни зали благодарение на обучението ми в продажби и ранното ми
обучение от организацията "Тоусгмастърс".
Ако възнамерявате да създадете свой бизнес в квадрант "Б",
препоръчвам ви да овладеете същите тези две умения. Първо придобийте
умението да преодолявате страха си, да не се впечатлявате от отказите, и да
можете да съобщавате на другите ценността на вашия продукт или услуга.
Второ, развийте умението да говорите пред големи групи хора, като
задържате интереса им към това, което говорите. Както ми беше казал
богатият татко:
— Има говорители, които никой не слуша, продавачи, които не
могат да продават, създатели на реклами, които никой не гледа,
предприемачи, които не могат да набират капитал и бизнес-лидери, които
никой не следва. Ако искаш да успееш в квадрант "Б", не бъди нито един от
тях.
Първата ми книга от поредицата за богатия татко, "Богат татко, беден
татко", остана доста повече от цели две години в списъка с бестселърите на
престижния "Сидни Морнинг Хералд"(Австралия). В Съединените щати стоя в
списъка с бестселърите на "Уолстрийт Джърнъл"почти девет месеца и през
септември 1999 година влезе в списъка с бестселърите на "Ню Йорк Таймс".
Когато други автори ме питат коя е тайната за озовава нето ми в тези
списъци, аз просто повтарям едно изречение от
"Богат татко, беден татко"-.
— Аз не съм най-добре пишещ автор. Аз съм бестселинг автор.
Добавям, че на два пъти едва не изхвърчах от гимназията, защото не
можех да пиша, и че до завършването на средното си образование не бях
целувал момиче, толкова стеснителен бях. Най- накрая повтарям това, на
което ме е научил богатият татко:
— Неуспяващите хора намират своите силни страни и си прекарват
живота в тяхното по- нататъшно подсилване, като често не обръщат
внимание на слабостите си, докато един ден те не могат да бъдат
пренебрегвани повече. Успяващите хора откриват слабите си места и ги
превръщат в силни.
Външният вид на човек често говори много повече от думите му. Често
при мен с бизнес-план или с молба за пари идват хора, които приличат на
мишки, дъвкани от котка. Колкото и добър да е планът им, външният им вид е
ограничаващ фактор. Смята се, че при говоренето пред публика езикът на
тялото отговаря за приблизително 55% от общуването, тонът на гласа - за
35%, а думите - само за 10%. Ако си спомняте президента Кенеди, се сещате, че
всичките 100% работеха за него и затова той въздействаше изключително
силно при общуване. И макар съвсем не всички да могат да бъдат толкова
привлекателни физически, както беше той, всички могат да се постараят да се
облекат както трябва и да се погрижат за външния си вид, така че да подсилва
въздействието ни върху другите.
Една правеща проучвания телевизионна програма неотдавна
представи автобиографиите на привлекателни и непривлекателни хора с
абсолютно еднаква квалификация, кандидатстващи за едни и същи работни
места. Интересно е да се отбележи, че привлекателните кандидати получиха
повече предложения за работа от непривлекателните.
Един приятел, член на борда на една банка, сподели, че президента,
когото бяха наели току- що, спечелил мястото заради външността си; той
просто изглеждал като президент. Когато го попитах за квалификациите му,
получих следния отговор:
— Неговата квалификация е видът му. Той изглежда точно както би
трябвало да изглежда един банков президент и говори точно така, както би
трябвало да говори един банков президент. С управлението на бизнеса ще се
занимава бордът. От него искаме само да привлича нови клиенти.
Използвам този пример винаги, когато чуя някой да казва:
— 0, видът ми няма значение.
В света на бизнеса външният вид е мощен фактор на общуването. Или,
както се казва:
— Човек има само една възможност да направи първо впечатление.

РАЗЛИКАТА МЕЖДУ ПРОДАЖБИ И МАРКЕТИНГ

Докато бяхме все още на темата за общуването, богатият татко се
погрижи с Майк да разберем каква е разликата между продажби и маркетинг.
— Голямата грешка, допускана от повечето хора, когато се стигне до
общуване е, че казват: "продажби и маркетинг". И в резултат страдат от ниски
продажби или лошо общуване с персонала и инвеститорите.
След това богатият татко обясни, че реалното положение изглежда
така:
ПРОДАЖБИ
МАРКЕТИНГ
И добавяше:
— Истинският трик за успеха на общуването е да се осъзнае, че
всъщност става дума за "продажби върху маркетинг", а не за "продажби и
маркетинг". Ако един бизнес има силен и убедителен маркетинг, продажбите
се осъществяват с лекота. Слаб ли е маркетингът, компанията трябва да
прахоса много време и пари и да работи здраво за осъществяването на
продажби.
Богатият татко казваше също така на двама ни с Майк:
— Научиш ли се веднъж да продаваш, трябва да научиш как да правиш
маркетинга. Собственикът на бизнес в квадрант "С" често е добър в
продажбите, но за да бъдеш успяваш собственик на бизнес в квадрант "Б",
трябва да бъдеш добър както в продажбите, така и в маркетинга.
След това той начерта следната диаграма:

Ето как ни я обясни:

— Продажбите са това, което правиш като отделна личност, лице в
лице с клиента. Маркетингът са продажбите, осъществени чрез съответна
система. Повечето бизнесмени в квадрант "С" са много добри в продажбите
лице в лице. За да осъществят прехода към квадрант "Б", те трябва да се
научат как да действат чрез система, наречена маркетинг.
В заключение, общуването е нещо, което заслужава да изучаваме цял
живот, защото общуването е нещо повече от това само да говорим, да пишем,
да се обличаме или да демонстрираме. Както казваше богатият татко:
— Фактът, че говориш, не означава непременно, че някой те слуша.
Когато хората ме питат откъде започва изграждането на стабилна
комуникативна основа, аз ги насърчавам да започнат с двете основни умения:
продажбите лице в лице и говорене пред група. Съветвам ги също така да
следят внимателно своите резултати и да се вслушват в мнението на другите
по този въпрос. В процеса на трансформацията си от зле в прекрасно общуващ
човек, владеещ въпросните две умения ще откриете, че уменията ви за
общуване във всекидневието също стават по-добри. Когато и трите се
подобрят, притокът на пари към вас ще нарасне.

БЕЛЕЖКИ НА ШАРЪН
 Доброто първо впечатление е от изключително значение. Вашите
маркетингови и продажни усилия често са първото впечатление, което
вашият бизнес прави върху потенциалния клиент. Когато говорите, ще
влияете както с пламенното си отношение към вашия бизнес, така и с
външния си вид. Всички печатни или други материали, които
разпространявате, също са важни. Те са публичното представяне на вашия
бизнес.
Както спомена Робърт, маркетингът е продаване чрез система. Винаги
се грижете да се запознаете предварително с вашата публика и да съобразите
маркетинговото си средство с нея. При всяко продажно или маркетингово
усилие включвайте следните три ключови компонента: установете наличието
на определена нужда, дайте решение и отговорете на въпроса на вашия
клиент: "Кое в цялата тази работа е за мен?" със специално предложение. От
полза е също така, ако успеете да създадете в клиентите си чувство, че не
трябва да протакат.
В по-голямата си част комуникацията е насочена към външното
общуване, но вътрешната комуникация е също толкова жизнено важна за
бизнеса. Ето няколко примера за двата вида комуникация:

Външна комуникация:
Продажби Маркетинг
Обслужване на клиенти С
инвеститорите
Връзки с обществеността
Вътрешна комуникация:
Споделяне на победите и успехите с целия екип
Редовни срещи със служителите
Редовна комуникация със съветниците
Съответни политики на отдел "Кадри"

Ние притежаваме много малък контрол върху една от най-мощните

форми на комуникация, отразяващи се върху бизнеса: това е комуникацията
между нашите настоящи и нашите потенциални клиенти. В "КАШФЛОУ
Текнолъджис" дължим до голяма степен успеха си на факта, че нашите
клиенти разказват на други хора за нас. Силата на тази реклама от уста на
уста е неизмерима. Тази форма на реклама може много бързо да докара една
компания до провал или до успех. Поради тази причина обслужването на
клиентите е жизненоважна комуникативна функция за всяка компания.
Когато купувате франчайз или се присъединявате към компания в
системата на мрежовия маркетинг, системите за комуникация вече са готови.
Освен това комуникативните им материали вече са доказали успеха си чрез
други франчайзи или членове на вашата организация. Следователно вие
притежавате огромно предимство пред хората, които опитват тепърва да
разработят свои материали. Тези хора ще разберат дали материалите им имат
успех едва след като ги използват и измерят резултатите.
Както казва Робърт, умението да се говори е изключително важно при
изграждането на успяващ бизнес. Програмите за личностно развитие и
наставничество, предлагани от някои франчайзи и организации в системата
на мрежовия маркетинг, дават прекрасни възможности за личностно
развитие.

Глава 34
СИСТЕМИ НА МЕНИДЖМЪНТ

Човешкото тяло е система от системи. Същото може да се каже и за

бизнеса. Човешкото тяло е изградено от кръвоносна система,
храносмилателна система, отделителна система и т.н. Ако една от тези
системи престане да работи, тялото най-вероятно ще осакатее или ще умре.
Същото важи и за бизнеса. Бизнесът е сложна система от взаимодействащи си
системи. Всяко от нещата, фигуриращи в триъгълника Б-И, всъщност е
отделна система, свързана с цялостния бизнес, представен от триъгълника.
Трудно е да бъдат разделени системите, тъй като са взаимно зависими.
Трудно е също така да се каже, че някоя е по-важна от друга.
За да расте който и да е бизнес, за всяка система трябва да отговаря
някой, а общ директор на голямата система трябва да се грижи всички
системи да действат с максимален капацитет. Когато чета финансов отчет, аз
съм като пилот в кабината за управление на самолета, който разчита
различните измервателни уреди, отчитащи състоянието на действащите
системи. Ако някоя система започне да действа не както трябва, е необходимо
да се изпълнят специални процедури. Много от стартиращите малък бизнес
или бизнес в квадрант "С" се провалят, тъй като операторът на системата
трябва да наглежда и да се грижи за прекалено много системи. Ако една
система се развали, например когато притокът на пари пресъхне, почти
всички останали системи започват да се развалят почти едновременно.
Подобно нещо се случва, когато човек се простуди и не се погрижи за себе си.
Скоро го хваща пневмония и ако не бъде третирана, имунната му система не
издържа.
Според мен инвестирането в недвижимо имущество е страхотна
възможност за стартиране, тъй като средностатистическият инвеститор се
справя с всички системи. В този случай бизнесът е една сграда върху парче
земя - системата, за която наемателят ви плаща наем. Недвижимото
имущество е стабилно и инертно, така че дава на новия бизнесмен повече
време за поправянето на нещата, ако нещо тръгне не както трябва.
Управляването на имота за една-две години ще ви научи на превъзходни
умения за бизнес-мениджмънт. Когато ме попитат къде да намерят най-
добрите инвестиции в недвижимо имущество, отговарям:
— Просто намерете лош бизнес-мениджьр и ще откриете добра
сделка за недвижимо имущество.
Но никога не купувайте имот, само защото е изгодно, тъй като някои
привидно изгодни сделки са умно дегизирани кошмари.
Банките обичат да дават назаем пари за покупка на недвижимо
имущество, тъй като то е по принцип стабилна система, която запазва
стойността си. Другите бизнеси често е трудно да бъдат финансирани, тъй
като не винаги се гледа на тях като на стабилна система. Често съм чувал
следното:
— Единственият случай, в който една банка ще ти даде заем, е
когато не се нуждаеш от него.
Аз виждам нещата другояче. Винаги съм се убеждавал, че банката дава
заем, когато разполагаш със стабилна система, имаща стойност, и когато
можеш да демонстрираш, че парите ще бъдат върнати.
Един добър бизнесмен може да управлява ефикасно множество
системи, без да става част от системата. Истинската бизнес-система е в голяма
степен като колата. Колата не зависи само от един човек, който може да я
кара. Всеки, който може да шофира, ще се справи с това. Същото се отнася и за
бизнеса от квадрант "Б", но не непременно и за бизнеса в квадрант "С". В
повечето случаи човекът в квадрант "С" е системата.
 Един ден, когато мислех да отворя малък магазин, специализиран в
продажбата на редки монети за колекционери, богатият татко ми каза:
— Винаги помни, че квадрант "Б" получава повече пари от
инвеститорите, защото инвеститорите влагат в добри системи и в хора, които
могат да изграждат добри системи. Инвеститорите не обичат да инвестират в
бизнес, чиято система вечер се прибира вкъщи.

БЕЛЕЖКИ НА ШАРЪН
Всеки бизнес, и голям, и малък, се нуждае от системи, за да може да
осъществява ежедневната си дейност. Дори едноличният търговец трябва да
"носи различни шапки", за да ръководи бизнеса си. Всъщност едноличният
търговец е всички системи в една. Колкото по-добра е системата, толкова по-
малко зависите от другите. Робърт описва "Макдоналд'с" по следния начин: —
Той е един и същ навсякъде... и се управлява от тийнейджъри.

РОЛЯТА НА ГЛАВНИЯ ИЗПЪЛНИТЕЛЕН ДИРЕКТОР

Работата на главния изпълнителен директор е да наглежда всички
системи и да разпознава слабите места, преди да са довели до провал на
системата. Това може да стане по много различни начини, но създава особено
големи затруднения, когато компанията ви се разраства бързо. Продажбите
ви нарастват, продуктът или услугата привлича вниманието на медиите, и
изведнъж се оказва, че не можете да ги доставяте. Защо ли? Обикновено,
защото вашата система се е взривила поради нарасналото търсене. Нямате
достатъчно телефонни линии или оператори, които да отговарят на
телефоните; нямате достатъчно производствен капацитет или часове в
седмицата, за да задоволите търсенето; или нямате достатъчно пари, за да
изградите продукта или да наемете допълнителна помощ. Каквато и да е
причината, вие сте пропуснали възможността да придвижите бизнеса си до
следващото ниво на успех поради провал в една от системите. При всяко ново
ниво на растеж главният изпълнителен директор трябва да започне
планиране на системите, необходими за поддръжка на следващото ниво на
растеж, от телефонните линии до осигуряване на кредити за
производствените нужди. Системите движат както мениджмънта на притока
на пари, така и комуникациите. С подобряването на вашите системи и вие, и
вашите служители ще трябва да полагате все по-малко усилия. Без добре
замислени и успешно опериращи системи коефициентът на полезно действие
ще бъде значително по-малък. Затова пък добре замислените и успешно
опериращи системи създават лесно продаваем бизнес-актив.
 ТИПИЧНИТЕ СИСТЕМИ
Следва списък с типичните системи, които трябва да има успешният
бизнес. В някои случаи необходимата система може да бъде определена по-
различно от начина, по който фигурира в списъка, но е все така нужна за
бизнес-операциите. (Така например "Система за развитие на продукта" може
да бъде "Процедури за осигуряване на услугите" в организация, чиято дейност
е в областта на услугите. Конкретните елементи може да варират, но
основните си остават същите. И в двата случая е необходимо бизнесът да
развива продукта (или услугата), който накрая ще предложи на своите
клиенти.) В случая с франчайзите и мрежовия маркетинг, много от тези
системи се осигуряват автоматично. За цената на франчайза или таксата за
записване в компанията в системата на мрежовия маркетинг, ще ви бъде
даден учебник за операциите, описващ осигурените за вашия бизнес системи.
Именно това прави тези "готови" бизнеси толкова привлекателни за мнозина.
Ако желаете да изградите ваш бизнес, прегледайте списъка със
системите. Макар вече да изпълнявате много от тези функции, може да не сте
ги дефинирали като отделни системи. Колкото по-шаблонни правите вашите
операции, толкова по-ефикасен ще става бизнесът ви.

СИСТЕМИ, ИЗИСКВАНИ ОТ ВСЕКИ БИЗНЕС, ЗА ОПТИМАЛНА

ЕФИКАСНОСТ
Системи за ежедневни офис операции:
• Отговаряне на телефона и система с 800 линии
• Получаване и отваряне на пощата
• Покупка и осигуряване на нужните канцеларски материали и
оборудване
• Работа с факс и е-mail
• Справяне с доставките
• Подреждане и архивиране на информация
Системи за развитие на продукта:
• Разработване на продукт и правната му защита
• Разработване на опаковки и допълнителен материал (напр.
каталози и т.н.)
• Разработване на метода и процеса на изработка
• Разработване на процеса на ценообразуване
Системи за производство и инвентаризация:
 • Подбиране на продавачите
• Определяне на предложените изпитания за продукта или
услугата
• Установяване на цената на продукта или услугата (на дребно и
едро)
• Установяване на процеса за правене на поръчки за продуктите
• Получаване и складиране на продукт като инвентар
• Съгласуване на физическия инвентар със счетоводната
документация
Системи за даване на заявки:
• Приемане на поръчки и записване на поръчки - по пощата, факса,
телефона и чрез Интернет
• Изпълнение и пакетиране на поръчките
• Изпращане на поръчките
Системи за водене на счетоводство при работата с клиентите:
• Осчетоводяване на заплатената от клиентите сума
• Получаване на заплащането за поръчките и кредитиране на
клиентите (независимо дали става дума за пари в брой, чекове или кредитни
карти)
• Започване на процеса на събиране на неосребрените суми
Системи за обслужване на клиентите:
• Процедура за получаване на поръчките и фактуриране на
заплащането
• Реагиране на оплакванията на клиентите
• Замяна на дефектните продукти или изпълнение на други услуги,
включени в гаранцията
Маркетингови системи:
• Създаване на общ маркетингов план
• Замисляне и производство на промоционални материали
• Разработване на инициативи и перспективи
• Създаване на план за реклама
• Създаване на план за връзки с обществеността
• Създаване на план за обслужване по пощата
• Разработване и обслужване на база данни
 • Разработване и поддържане на сайт в Интернет
• Анализиране и проследяване на статистиката в областта на
продажбите Системи, свързани с човешките ресурси:
• Процедури за наемане на служители и договаряне с тях
• Обучение на служителите
• Процес на изплащане на заплатите и осигурителни планове
Системи за общо счетоводство:
• Управление на счетоводния процес с ежедневни, ежеседмични,
ежемесечни, тримесечни и ежегодни отчети
• Управление на парите в брой, като се вземат предвид бъдещите
нужди от вземане на
заеми
• Оформяне на бюджета и предвиждане
• Отчитане на данъците върху заплатите и удръжките Общи
корпоративни системи:
• Преговори, предварителни и окончателни договори
• Развитие и защита на интелектуалната собственост
• Мениджмънт на застрахователните нужди
• Отчет и плащане на данъците
• Данъчно планиране
• Управление и съхраняване на документацията
• Поддържане на отношенията инвеститор/акционер
• Правно подсигуряване
• Планиране и разрастване
Системи за управление на физическото пространство:
• Поддържане и съставяне на телефонната и електрическата
система
• Планиране на разрешителните и таксите •Лицензиране
• Осигуряване на физическата сигурност
Бихте могли да обособите вашите операции в наръчник "Политика и
процедури". Той може да се превърне в безценен помощник за вашия
персонал. Докато създавате наръчника, ще откриете начини да
рационализирате вашите операции и да увеличите печалбите. И ще се
приближите с още една крачка към собственичеството на бизнес в квадрант
"Б".
Глава 35
ПРАВЕН МЕНИДЖМЪНТ

Това ниво на триъгълника Б-И, правният мениджмънт, бе един от най-

мъчителните уроци, които ми се е налагало да науча. Богатият татко установи
наличието на сериозен недостатък в бизнеса ми: бях пропуснал да осигуря
легалните права на продуктите от найлон и велкро, които бях създал, преди
да започна да ги произвеждам. По-точно, не патентовах някои от продуктите
си (не го направих, тъй като 10000$, които трябваше да дам на адвоката по
патентите, ми се сториха прекалено висока сума, а въпросът ми се стори не
чак толкова важен). Една компания се намеси светкавично, копира идеята ми
и аз не можех да направя нищо.
Днес съм изключително точен по юридическите въпроси. Сега, особено
като се има предвид, че навлизаме в Информационната епоха, адвокатът по
интелектуалната собственост и адвокатът по сключването на договори са
едни от най-важните ви съветници, тъй като ви помагат при създаването на
едни от най-важните ви активи. Тези адвокати, ако са добри, ще предпазват
вашите идеи и договори от интелектуалните бандити, хората, които крадат
чужди идеи и следователно - печалби.
Светът на бизнеса е пълен с истории за умни предприемачи с
великолепни идеи, започнали да продават своите продукти или идеи, преди
да ги защитят. В света на интелектуалната собственост е почти невъзможно
да защитиш идеята си веднъж щом бъде разкрита. Преди време една
компания излезе с разработена програма за малък бизнес. Купих този
блестящ продукт за моята компания. Само след няколко години компанията
вече не функционираше. Защо ли? Защото не бе патентовала идеята си, и
друга компания, чието име няма да спомена, се възползва от това, открадна
идеята и сега първата компания вече не функционира. Затова пък
компанията, откраднала идеята, е един от лидерите в софтуерния бизнес.
 Казват, че Бил Гейтс станал най-богатия човек в света само с една идея.
С други думи, той не забогатява, инвестирайки в недвижимо имущество или
фабрики. Той просто взема информация, защитава я и става най-богатия
човек на света още на трийсет и няколко години. Иронията в цялата тази
история е, че той дори не създава оперативната система на "Майкрософт".
Купува я от други програмисти, продава я на Ай Би Ем... и останалото е
история.
Аристотел Онасис става гигант в областта на корабоплаването с един
прост юридически документ - договор с голяма производителна компания,
която му гарантира изключителните права да превозва стоките й по цял свят.
Единственото, което имал той, е този документ. Не притежа- зал кораби. Но
благодарение на този документ успял да убеди банките да му дадат на заем
парите за покупката на кораби. Откъде взел корабите той? От американското
правителство след края на Втората световна война. По това време
американското правителството разполагало с излишък от кораби, използвани
за пренос на военни материали от Америка до Европа. Съществувал обаче
един проблем. Този, който купел корабите, трябвало да бъде американски
гражданин, а Онасис бил гръцки гражданин. Това спряло ли го е? Разбира се,
че не. Тъй като разбирал законите в квадрант "Б", Онасис купил корабите чрез
една контролирана от него американска корпорация. Това е друг пример за
различните закони, действащи в различните квадранти.

ПАЗЕТЕ ИДЕИТЕ СИ
Моят адвокат по интелектуално имущество е Майкъл Лехтър, един от
водещите адвокати в тази област днес. Той отговаря за осигуряването на
валидни за цял свят патенти и запазени марки за "КАШФЛОУ Текнолъджис".
Освен това е съпруг на моята съдружничка и съавторка на книгите, Шарън
Лехтър. Макар да е женен за Шарън, ние плащаме на Майкъл по същите
почасови тарифи, по които му плаща всеки друг от неговите клиенти. Но това,
което му плащаме, ни се връща многократно, тъй като той оказва безценна
услуга на нашата компания. Той ни е докарал много пари и пази правото ни да
продължаваме да печелим, защитавайки това, което правим и напътствайки
ни за някои деликатни преговори. Книгата на Майкъл, "Наръчник по
интелектуална собственост", е превъзходно обяснение на различните
механизми за защита, с които разполагаме. Той обсъжда поотделно всеки
един от тях (патенти, запазени марки, авторски права) и как биха могли да се
използват съвместно, за да осигуряват още по-ши рока защита. Тази книга
можете да купите чрез нашия уебсайт.

В РЕЗЮМЕ
 Много бизнеси са създадени и са оцелели благодарение на къс хартия.
Правният документ може да бъде семе, от което да израсне международен
бизнес.

БЕЛЕЖКИ НА ШАРЪН
Едни от най-ценните активи, които може да притежава човек, са
нематериални активи като патенти, запазени марки и авторски права. Тези
правни документи гарантират конкретна защита и собственост върху
интелектуално имущество. Както се е убедил Робърт покрай бизнеса си за
портфейли от найлон и велкро, без този вид защита човек рискува да изгуби
всичко. Защитите ли веднъж правата си, не само другите няма да могат да
използват вашето имущество, а можете също така да продадете или
лицензирате тези права и да получавате процент от печалбата.
Лицензирането на вашите права на третг страна е прекрасен пример за това
как вашите активи могат да работят за вас!
Правните въпроси обаче могат да възникнат в почти всички сфери на
бизнеса. Компетентното правно съветничество е изключително важно не
само в периода на формиране на бизнеса, а като постоянна част от вашия екип
от съветници. Първоначално таксите за правни услуги може да ви се струват
огромни. Но ако ги сравните с цената на правните услуги в резултат на
загубени права или последвала тъжба, ще се убедите, че е много по-евтино да
уредите правната страна както трябва още от самото начало. Освен това
парите съвсем не са единствената загуба; към нея трябва да прибавим и
загубеното време. Вместо във вашия бизнес, може да бъдете принудени да се
съсредоточите върху правни въпроси. Ето още една област, където
франчайзингът и мрежовият маркетинг могат да ви помогнат да стартирате с
бързи обороти бизнеса си. В типичния случай, когато купите франчайз или се
присъедините към компания за мрежов маркетинг, повечето от необходимите
правни документи за започване и разрастване на вашия бизнес ще ви бъда"
осигурени. Това ще ви спести не само много пари, а и изключително много
време, и ще ви позволи да се концентрирате върху развитието на бизнеса.
Препоръчително е също така да помолите съветника си по правните въпроси
да прегледа документите. Някои конкретни области, където подходящият
правен съвет може да ви помогне да си спестите потенциални проблеми в
правните аспекти на един бизнес, са:
Общи корпоративни:
• Избор на вида юридическо лице
• Споразумения за покупко-продажба
• Бизнес-лицензи
• Регулиращи споразумения
• Договори за наемане или покупка на офиси
Свързани с консуматора:
• Условия на продажбите
• Закони за рекламациите
• Закони за съблюдаване на истината при рекламирането
• Закони за опазване на околната среда
Договори:
• С доставчици
• С купувачи на едро
• Със служители
• Гаранции
• Пълномощия
Интелектуална собственост:
• Споразумения да не се разкрива съдържанието
• Авторски права
• Патенти
• Запазени марки
• Лицензиране на интелектуална собственост
Закони за наемната работна сила:
• Въпроси на отдел "Човешки ресурси"
• Споразумения със служители
• Спорове със служители
• Компенсация на служители
Подсигуровки и инструменти за вземане на дълг:
• Лизинг или покупка на оборудване
• Документи за вземане на заем
• Първоначално пускане на акции на борсата
Въпроси, свързани с акционерите:
• Вътрешно законодателство на компанията
• Правомощия на борда
• Пускане на акции
 • Сливания и придобивки

Глава 36
МЕНИДЖМЪНТ НА ПРОДУКТА

Продуктът на компанията, който най-накрая клиентът купува, е

последният важен аспект на триъгълника Б-И. Той може да бъде нещо
осезаемо като хамбургер или неосезаемо като юридически услуги. Интересно
е да се отбележи, че при оценяването на един бизнес много от
средностатистическите инвеститори се съсредоточават по-скоро върху
продукта, отколкото върху останалата част на бизнеса. Богатият татко
смяташе, че продуктът е най-маловажната част за изследване при оценката на
даден бизнес.
При мен идват много хора с идеи за нови продукти. Моят отговор е, че
светът е пълен с превъзходни продукти. Мисълта, че по-добрият продукт или
услуга е най-важното е присъща обикновено на квадранти "Н" и "С", където
най-важното за успеха е да бъдеш най-добрият или най- висококачественият.
В квадранти "Б" и "И" обаче най-важната част от новия бизнес е системата зад
продукта или идеята, или останалата част от триъгълник Б-И. След това
отбелязвам, че повечето хора могат да приготвят по-вкус ни хамбургери от
предлаганите в "Макдоналд'с, но малцина биха могли да изградят по-добра
бизнес-система от тази на "Макдоналд'с.

НАПЪТСТВИЯТА НА БОГАТИЯ ТАТКО

През 1974 година взех решение да изградя бизнес, следвайки модела
на триъгълника Б-И. Богатият татко ми отправи следното предупреждение:
— Да се научиш да изграждаш бизнес по този модел е много рисковано.
Много хора опитват, но малцина се справят. Но макар в началото рискът да е
голям, научиш ли веднъж как да градиш бизнес, потенциалът ти за печалба е
неограничен. Тези, които не са готови да поемат този риск, които не желаят да
направят такъв рязък поврат в учението, може наистина да намалят риска в
живота си, но заедно с него ще намалят и своите печалби.
И досега помня прекрасните и тежките мигове, които съм преживявал,
докато градях бизнеса си. Помня рекламния материал, който написах, и който
не доведе до нито една продажба. Помня написаните от мен брошури - така и
никой не разбра какво опитвах да кажа с тях. Помня борбата, която водих,
докато се науча да събирам капитал и да харча парите на инвеститорите
разумно с надеждата да изградя мощен бизнес. Помня също така как
трябваше да застана пред моите инвеститори и да им съобщя, че съм изгубил
парите им. Вечно ще бъда благодарен на инвеститорите, които ме разбраха и
ми казаха да отида отново при тях, когато реша да създам нов бизнес, за да
вложат парите си в него. Всяка от грешките обаче беше безценен опит, от
който едновременно учех и изграждах характера си. Както бе казал богатият
татко, рискът в началото беше много голям, но ако човек издържи и не се
откаже, и продължава да учи, възнагражденията са неограничени.
През 1974 година бях изключително слаб на всяко ниво на
триъгълника Б-И. Мисля, че бях най-слаб в управлението на притока на пари и
на комуникациите. Днес, макар все още да не съм страхотен във всеки сектор
на триъгълника, бих казал, че съм най-силен в управлението на потоците
пари и комуникациите. Компаниите ми успяват, защото успявам да създам
синергия между всичките им нива. С всичко това искам да наблегна върху
факта, че макар в началото да не бях силен, и все още да не съм върховен на
този етап от моето развитие, продължавам да уча. Аз насърчавам всеки, който
иска да се сдобие с голямо богатство по този начин, да започне, да практикува,
да допуска грешки, да ги оправя, да учи и да се усъвършенства.
Когато погледна 10% американци, които контролират 90% от акциите
в Америка и 73% от богатството, разбирам точно откъде идва това богатство.
Много са го придобили горе-долу по същия начин като Хенри Форд и Томас
Едисон (техните богатства за времето си са стрували много повече, отколкото
богатството на Бил Гейтс днес). Списъкът включва Бил Гейтс, Майкъл Дел,
Уорън Бъфет, Рупърт Мърдок, Анита Родик, Ричард Брансън и други,
придобили богатството си по същия начин. Те са открили своя дух и своята
мисия, изградили са бизнес и са дали възможност другите да споделят с тях
своите мечти, риск и възнаграждение. Вие можете да направите същото, ако
искате. Просто следвайте същата диаграма, по която ме ръководеше богатият
татко: триъгълника Б-И.
Както е казала Хелън Келър: "Истинското щастие не се постига чрез
задоволяване на собствените желания и нужди, а чрез верността към
достойна цел."
 БЕЛЕЖКИ НА ШАРЪН
Продуктът е на върха на триъгълника Б-И, защото е израз на мисията
на бизнеса, това, което предлагате на вашите клиенти. Останалата част на
триъгълника Б-И образува основата за дългосрочния успех на вашия бизнес.
Ако комуникацията ви с пазара е здрава, системите ви са пригодени да
улесняват производството, правенето на поръчки и тяхното изпълнение. Ако
управлявате както трябва парите си, ще успявате да продавате с успех вашия
продукт и да осигурявате непрекъснат растеж на бизнеса си.

ТРИЪГЪЛНИКЪТ Б-И И ВАШИТЕ ИДЕИ

Богатият татко казваше:
— Именно триъгълникът Б-И оформя нашите идеи. Именно
познаването на триъгълника Б-И позволява на човек да създаде актив, който
купува други активи.
Богатият татко бе мой водач, докато учех как да създавам и да
изграждам много триъгълници Б-И. Много от тези бизнеси се провалиха, тъй
като не успях да свържа хармонично всички части. Когато ме попитат за
провала на някои от моите бизнеси, обикновено причината е провалът на
един или повече сектори на триъгълник Б-И. Вместо да се обезсърча завинаги,
както става с повечето неуспели веднъж-два пъти хора, аз продължих да уча
как да изграждам нови триъгълници, подкрепян от насърченията на богатия
татко. Вместо да ме нарече неудачник при първия ми бизнес-неуспех, той ме
поощряваше да продължавам.
— Колкото повече практикуваш да изграждаш тези триъгълници Б-
И -твърдеше той, - толкова по-лесно ще ти става да изграждаш активи, които
да ти купуват други активи. Ако практикуваш усърдно, ще ти става все по-
лесно и по-лесно да изкарваш все повече и повече пари. Веднъж щом се
усъвършенстваш във вземането на идея, в изграждане на триъгълника Б-И
около нея, хората ще идват да инвестират при теб и тогава за теб ще стане
истина твърдението, че за да печелиш пари не са ти нужни пари. Хората ще ти
дават своите пари, за да правиш още пари за себе си и за тях. Вместо да си
прекараш живота в работа за пари, ще ставаш все по-добър в създаването на
активи, които ще ти носят все повече и повече пари.

ТРИЪГЪЛНИКЪТ Б-И И ПРАВИЛОТО 90/10 ВЪРВЯТ РЪКА ЗА РЪКА

Един ден когато ме обучаваше отново за триъгълника Б-И, богатият
татко направи коментар, който ми се стори интересен. Той каза:
— Във всеки от нас има един триъгълник Б-И.
 Тъй като не ми стана ясно какво има предвид, поисках да ми каже нещо
повече. И макар обяснението му да беше добро, беше ми необходимо известно
време, за да си дам сметка колко е вярно. Днес винаги когато попадна на
човек, семейство, бизнес, град или страна с финансови трудности, ми е ясно,
че един или повече сегменти от триъгълника 5-И липсват или нямат синхрон
с останалите части. Когато една или повече части от триъгълника Б-И не
функционират, най- вероятно човекът, семейството или страната ще бъдат
сред 90%, които ще си поделят 10% от парите. Така че, ако сега вие, вашето
семейство или вашият бизнес водите борба за оцеляване, вгледайте се в
модела на триъгълника Б-И или анализирайте кое може да бъде изменено
или подобрено.

РЕШАВАНЕ НА ЗАГАДКАТА НА ТРИЪГЪЛНИК Б-И

Богатият татко ми даде още една причина да започна да овладявам
триъгълник Б-И, която според мен е уникална. Той каза:
— Твоят баща вярва, че начина да се печелят пари е усилената
работа. Веднъж овладееш ли изкуството да изграждаш триъгълници Б-И, ще
откриеш, че колкото по-малко работиш, толкова повече пари ще печелиш и
толкова по-ценно ще става това, което градиш.
В началото не разбрах какво има предвид, но сега, след многогодишна
практика, разбирам вече доста добре. Днес срещам хора, които работят и
градят кариера, проправят си път нагоре по корпоративната стълбица или
градят практика въз основа на репутацията си. Тези хора са представители
предимно на квадранти "Н" и "С". За да стана богат, аз трябваше да се науча да
изграждам системи, способни да работят без мен. След като построих първия
си триъгълник Б-И и го продадох, ми стана ясно какво имаше предвид
богатият татко с твърдението, че колкото по- малко работя, толкова повече
пари ще изкарвам. Той наричаше този начин на мислене "решаване на
загадката на триъгълник Б-И". Ако сте от пристрастените към многото работа
хора или към това, което богатият татко наричаше "да бъдеш вечно
ангажиран с бизнеса си и да не изграждаш нищо", тогава бих ви предложил да
седнете с други хора, имащи свой бизнес, и да обсъдите как, като работите по-
малко, можете да изкарвате повече пари. Открил съм, че разликата между
хората в квадранти "Н" и "С" и в "Б" и "И" е, че представителите на първата
група често искат да свършат всичко сами. Богатият татко обичаше да
повтаря:
— Ключът към успеха е мързелът. Колкото повече искате да си
вършите сами работата, толкова по-малко пари можете да изкарате.
Една от причините толкова много хора да не се присъединят към
клуба 90/10 е именно тази - те изпитват прекалено силна необходимост да
участват лично във всичко, когато всъщност би трябвало да търсят нови
начини да правят повече с все по-малко и по-малко. Ако възнамерявате да се
научите да създавате активи, които купуват други активи, ще трябва да
намерите начини да правите все по-малко и по-малко, за да правите все
повече и повече. Както казваше богатият татко:
— Ключът към успеха е мързелът.
И затова съумя да създаде толкова активи, които да му купуват други
активи. Нямаше да го постигне, ако беше като родния ми баща, който
работеше наистина много.

РЕЗЮМЕ НА ТРИЪГЪЛНИК Б-И

Триъгълник Б-И като цяло представя силна система от системи,
поддържани от екип с лидер, работещи в полза на обща мисия. Ако едно звено
от екипа е слабо или се повреди, успехът на бизнеса като цяло може да бъде
изложен на опасност. При обобщаването на триъгълника Б-И бих искал да
подчертая три важни момента:
1. Парите винаги следват мениджмънта. Ако някоя от
управленските функции на петте отделни нива е слаба, компанията ще бъде
слаба. Ако вие лично имате финансови затруднения или нямате желания от
вас приток на пари, често ще успеете да намерите слабото място или места,
като анализирате всяко ниво. Идентифицирате ли веднъж слабостта си, бихте
могли да се постараете да я превърнете във ваша сила или да наемете човек с
такава сила.
2. Някои от най-добрите инвестиции и бизнеси са тези, от които
бягате. Ако някое от петте нива е слабо и управляващият екип не е готов да го
подсили, най-добре не влагайте. Многократно съм обсъждал петте нива на
триъгълника Б-И с управителния екип, в който съм възнамерявал да
инвестирам, но вместо дискусия се е получавал спор. Когато собственикът на
бизнес или екипът е слаб в някое от петте нива, той най-често заема
отбранителна позиция, вместо да приеме да му бъдат зададени въпроси. Ако
заеме отбранителна позиция, вместо да се развълнува от идентифицирането
и възможността за коригиране на някоя слабост, аз обикновено се отказвам
да инвестирам. В дома си съм окачил снимка на свиня, която направих във
Фиджи. А под нея пише: "Не учи свинята да пее. Така само ще си изгубиш
времето и ще досадиш на животното."
Има предостатъчно превъзходни възможности за инвестиране, за да си
губите времето като учите свинете да пеят.
3. Компютърът и Интернет правят триъгълника Б-И по-достъпен и
управляем за всеки. В лекциите си подчертавам, че достъпът до голямото
богатство никога не е бил по-лесен. През Индустриалната епоха човек се
нуждаеше от милиони долари, за да построи завод за автомобили. Днес само с
един компютър за 1000 $, с известно умствено усилие, телефонна линия и
някаква начетеност за всеки от петте аспекта на триъгълник Б-И, светът може
да бъде ваш.
Ако все още желаете да изградите ваш бизнес, действайте, защото
възможностите за успех никога досега не са били толкова големи. Неотдавна
се запознах с един млад човек, който продаде малката си Интерент компания
на голяма компания за компютърен софтуер за 28 000 000 $. Единственото,
което ми каза той, беше:
— Аз спечелих 28 000 000 $ на двайсет и осемгодишна възраст. Колко
ли ще печеля, когато стана на четирийсет и осем?

БЕЛЕЖКИ НА ШАРЪН
Ако искате да бъдете предприемач, който изгражда успяващ бизнес
или инвестира в бизнес, целият триъгълник Б-И трябва да бъде силен и
взаимно зависим. Постигнете ли го, бизнесът ви ще расте и процъфтява.
Добрата новина е, че ако сте екипен играч, не е нужно да бъдете специалист за
всяко ниво на триъгълника Б-И. Просто станете част от екипа с ясна визия,
силна мисия и железен стомах.

Триъгълник Б-И

ОТ ТРИЪГЪЛНИК Б-И ДО БИЗНЕС-ТЕТРАЕДЪРА

Бизнесът с определена мисия, решителен лидер и квалифициран и
единен екип започва да се оформя успоредно с установяването на секциите на
триъгълник Б-И. Точно тогава триъгълник Б-И става триизмерен и се
превръща в тетраедър.
 Ще разберете, че сте приключили този процес, когато постигнете
цялостност, съвършено състояние и здравина. Но този процес е неделим от
почтеността и искреността. Може да се каже, че това са едни и същи неща.
Бизнесът, управляван почтено и искрено и граден върху принципите на
триъгълника Б-И, ще стане цялостен, завършен и здрав.

Четвърта фаза

Вашият бизнес

Четвърта фаза
КОЙ Е УМЕЛ ИНВЕСТИТОР?

Глава 37
МИСЛОВНИЯТ ПРОЦЕС НА УМЕЛИЯ ИНВЕСТИТОР
— Сега, след като разбра триъгълника Б-И, готов ли си да построиш
бизнес? - попита ме богатият татко.
— Да, определено. Макар да ми се струва малко страшничко -
признах аз. -Има да се помнят толкова много неща.
— Точно за това става дума, Робърт. Изградиш ли един бизнес, ще
притежаваш уменията да изградиш колкото си искаш бизнеси. Както и
уменията да анализираш други бизнеси отвън, преди да инвестираш в тях.
 — Въпреки това мисията пак ми се струва невъзможна.
— Може би защото мислиш да създаваш огромни бизнеси.
— Разбира се, че точно това мисля. Имам намерение да стана богат -
отвърнах разпалено аз.
— За да изучиш уменията, нужни за триъгълника Б-И, трябва да
започнеш с нещо малко. Дори будката за хот-дог или малкият дом за даване
под наем се нуждаят от свой триъгълник Б-И. Всеки от неговите компоненти е
необходим и за най-малкия бизнес. Ти ще допускаш грешки. Ако се поучиш от
тях, ще бъдеш в състояние да градиш все по- големи и по-големи бизнеси. И
при този процес ще се превърнеш в умел инвеститор.
— Значи като се науча да съграждам бизнеси, ще се превърна в умел
инвеститор? - повторих аз. - Това ли е нужно, за да стане човек умел
инвеститор?
— Ако си учиш уроците по пътя и изградиш процъфтяващ бизнес,
можеш да станеш умел инвеститор - продължи богатият татко и извади
прословутия си голям бележник. - Трудно е изкарването на първите един
милион долара. Следващите десет милиона се правят лесно. Нека обсъдим кое
прави успяващия бизнесмен и умелия инвеститор.

КОЙ Е УМЕЛ ИНВЕСТИТОР?

— Умелият инвеститор е инвеститор, който разбира и десетте
контроли на инвеститора. Умелият инвеститор разбира кои са предимствата
на дясната страна на квадранта и се възползва от тях. Нека се спрем върху
всеки един контрол на инвеститора, за да получиш по-ясна представа за
мисловния процес на умелия инвеститор - предложи богатият татко.
Десетте инвеститорски контроли
1. Контрол над самия себе си
2. Контрол върху съотношенията приходи/разходи и
активи/пасиви
3. Контрол върху управлението на инвестицията
4. Контрол върху данъците
5. Контрол върху това кога купува и кога продава
6. Контрол върху брокерските транзакции
7. Контрол върху Ю-М-Х (юридическо лице, момент,
характеристики)
8. Контрол върху условията на споразуменията и договорите
 9. Контрол върху достъпа до информация
10. Контрол върху връщане на това, с което е обсипан така щедро,
чрез филантропия или преразпределяне на богатството.
— Важно е да разбереш, че умелият инвеститор може да предпочете да
не става вътрешен или върховен инвеститор; важно е да е наясно с ползата от
всеки вид контрол - продължи богатият татко. - Колкото повече контроли
притежават тези инвеститори, толкова по-малко рискуват, когато инвестират.

ИНВЕСТИТОРСКИ КОНТРОЛ №1
Контрол над самия себе си
— Най-важният контрол за един инвеститор е контролът над самия
себе си. Той може да определи успеха ви като инвеститори и поради това
цялата
първа фаза на тази книга е посветена на придобиването на контрол
над нас самите. Освен това богатият татко повтаряше често:
— Не инвестирането е рисковано; рискът идва от самия инвеститор!
Повечето от нас в училище са обучавани за наемни работници. Правилният
отговор бе винаги само един, а допускането на грешки бе нещо ужасно.
Ние излизаме финансово неграмотни от учебните заведения. Необходими са
много работа и време, за да променим мисленето си и да придобием
финансова грамотност.
Умелият инвеститор знае, че правилните отговори могат да бъдат
много, че най-добре човек се учи от своите грешки и че финансовата
грамотност е задължителна за успеха. Той познава с подробности финансовия
си отчет и е наясно как всяко негово финансово решение в крайна сметка ще
се отрази върху финансовия му отчет.
За да станете богати, трябва да СЕ научете да мислите като богатите
хора.

ИНВЕСТИТОРСКИ КОНТРОЛ №2
Контрол върху съотношенията приходи/разходи и активи/пасиви
Този контрол се постига чрез финансова грамотност. Богатият татко
ми каза кои са трите потока на парите на представителите на бедната,
средната и богатата класа. И още съвсем млад разбрах, че искам потокът на
пари в моя живот да бъде като на богатите. Потокът на пари на бедната класа:
 Бедните изразходват всяка изработена стотинка - те нямат нито
активи, нито дългове. Потокът на пари на средната класа:

Представителите на средната класа трупат толкова повече дългове,

колкото повече успяват. Увеличението на заплатата им дава право да вземат
по-големи заеми от банката, за да си купуват вещи за лично ползване като по-
големи автомобили, вили, яхти. Приходите им се изразходват на първо място
за покриване на настоящите нужди и след това - за плащане на личните
дългове.
 С увеличаването на приходите им нарастват и личните им дългове. Ето
това наричаме "Омагьосана въртележка". Потокът на пари на богатите:

Богатите имат активи, които работят вместо тях. Те контролират

разходите си и се съсредоточават върху придобиването и изграждането на
активи. Бизнесите им покриват повечето им разходи и имат съвсем малко или
изобщо нямат лични пасиви.
Възможно е вашият поток на пари да е съчетание между тези три вида.
Каква история разказва вашият финансов отчет? Контролирате ли разходите
си?
Купувайте активи, не пасиви
Умелият инвеститор купува активи, които пълнят джобовете му с пази.
Съвсем просто е.
Превръщане наличните разходи в разходи на бизнеса
Умелият инвеститор е наясно, че има възможност да вади от печалбата
всички обичайни и необходими разходи, плащани или изискани от бизнеса.
Той анализира своите разходи и превръща при всяка възможност личните си
разходи, които не се вадят от печалбите му, преди да бъдат обложени с
данъци, в бизнес-разходи, които се вадят от печалбите, преди да бъдат
обложени с данъци. Не всеки разход може да бъде изваден от печалбата,
преди облагането й с данъци.
Преглеждайте личните си разходи и бизнес-разходите заедно с вашите
финансови и данъчни съветници, за да се възползвате максимално от
възможностите за намаляване на данъците, с които разполага вашият бизнес.
Ето някои примери за лични разходи, които могат да бъдат законни бизнес-
разходи:
 Лични разходи Бизнес разходи Оправдание
Компютър Бизнес оборудване Използване на бизнеса

Мобилен телефон Бизнес оборудване Използване на телефона и

разговори с клиенти
Хранене в заведения Бизнес-обеди и Отбележете каква е бизнес-целта
вечери и с кого сте били
Медицински разходи Изплащане на Приемете план за изплащане на
медицински разходи медицинските разходи
Обучение Образование Обосновете и документирайте
приложността му в бизнеса
Домашни разходи Домашен офис Следвайте насоките-проследете
всички домашни разходи и ги
осребрете

Това са само няколко примера за бизнес-разходи, които могат да се

вадят от печалбите, преди облагането им с данъци. Същите разходи
обикновено не могат да се вадят от приходите на наемните работници.
Разходите ви трябва да бъдат документирани, както трябва и да имат законна
бизнес-цел. Сещате ли се за разходи, които днес плащате лично, а биха могли
да се вадят от бизнес- печалбите, преди облагането име данъци, ако имахте
бизнес?

ИНВЕСТИТОРСКИ КОНТРОЛ №3
Контрол върху управлението на инвестицията
Вътрешният инвеститор, който притежава достатъчно голям процент
от инвестицията и следователно може да контролира решенията на
управителния екип, разполага с този инвеститорски контрол. За да участва в
процеса на вземане на решения, човек трябва да бъде или единствен
собственик, или да притежава достатъчно голям процент акции.
Уменията, придобити при изграждането на успяващ бизнес
посредством триъгълника Б-И, са изключително важни за този инвеститор.
 Придобие ли веднъж тези умения, инвеститорът може да анализира
по-добре ефективността на мениджмънта на другите си потенциални
инвестиции. Ако управлението му се струва компетентно и успешно, той ще
инвестира много по-спокойно.

ИНВЕСТИТОРСКИ КОНТРОЛ №4
Контрол върху данъците
Умелият инвеститор се е образовал относно данъчните закони или
чрез съответно образование, или като е задавал въпроси на добри съ- ветници
и ги е изслушвал внимателно. Дясната страна на квадранта да- за определени
данъчни предимства, които умелият инвеститор използва умело, за да сведе
до минимум данъците, които плаща и да увеличи колкото се може повече
отлагането на данъци при всяка възможност.
 В Съединените щати опериращите от дясната страна на квадранта се
възползват от много данъчни предимства, недостъпни за хората от лявата
страна. Ето три конкретни данъчни предимства:
1. Данък "Социално осигуряване" (медицинските осигуровки, данък
безработица и инвалидност са само част от данъците, които включва той в
САЩ) НЕ СЕ отнася за пасивните доходи и доходите от ценни книжа (дясната
страна на квадранта), а само за припечелените доходи (лявата страна на
квадранта).
2. Възможно е да се отлага плащането на данъци, понякога дори
безкрайно, като се използват законите, отнасящи се за недвижимото
имущество и собствениците на компании (един от примерите е планът за
поделяне на печалбите, спонсориран от вашата бизнес- корпорация).
3. С-корпорациите могат да плащат определени разходи с
печалбите преди облагането им с данъци, за които получателите на "Н"
доходи трябва да плащат с това, което им остане след плащането на данъците.
Някои примери са включени в Инвеститорски контрол номер две.
Умелият инвеститор е наясно, че всяка страна, щат и провинция име
различно данъчно законодателство и е готов да премести бизнеса си там,
където ще бъде най-изгодно за това, което прави.
Като признават, че данъците са най-големият разход в квадранти "Н" и
"С", умелият инвеститор може да потърси начини да намали своите печалби,
за да намали и данъците, като същевременно увеличава средствата си за
инвестиране. Вижте примера, даден в Инвеститорски контрол №7.

ИНВЕСТИТОРСКИ КОНТРОЛ №5
Контрол върху това кога купува и кога продава
Умелият инвеститор знае как да печели, независимо дали пазарът
върви нагоре или надолу.
При изграждането на един бизнес умелият инвеститор действа с
безкрайно търпение. Понякога наричам неговото търпение отложено
удовлетворение. Той е наясно, че истинското финансово възнаграждение
идва, след като инвестицията или бизнесът станат печеливши и могат да
бъдат продадени или акциите им да бъдат пуснати на борсата.
 ИНВЕСТИТОРСКИ КОНТРОЛ №6
Контрол върху брокерските транзакции
Умелият инвеститор, опериращ като вътрешен инвеститор, може да
направлява как ще се продава или разраства бизнесът.
Като вътрешен инвеститор в други компании, умелият инвеститор
следи грижливо съдбата на своите инвестиции и казва на брокера си дали да
купува или да продава.
Много инвеститори днес разчитат брокерите им да знаят кога да
купуват и кога да продават. Тези инвеститори не са умели.

ИНВЕСТИТОРСКИ КОНТРОЛ №7
Контрол върху Ю-М-Х (юридическо лице, момент, характеристики)
— Най-важният контрол след контрола върху самия себе си, е
контролът върху Ю-М-Х - повтаряше често богатият татко.
За да контролирате юридическото лице, момента и характеристиките
на вашите приходи, трябва да разбирате от корпоративно и данъчно право и
от подсигуровки.
Богатият татко разбираше прекрасно ползата от избора на
подходящия вид юридическо лице с подходящия момент на приключване на
финансовата година и превръщането на възможно най- голяма част от
припечелените приходи в пасивни и в приходи от ценни книжа. Това,
съчетано с умението да разчита финансови отчети и да мисли "по правилата
на финансовия отчет" му помогна да изгради по-бързо финансовата си
империя.
За да илюстрираме какво може да направи подходящото планиране Ю-
М-Х, нека огледаме следния примерен случай, случая на Джеймс и Кати.

СЛУЧАЙ №1
Джеймс и Кати притежават ресторант. Ресторантът оперира като
едноличен търговец. Те има две деца.
Чистите им приходи от този ресторант са 60000 $. Джеймс и Кати имат
един финансов отчет.
 СЛУЧАЙ №2
Джеймс и Кати се срещат със своя финансов и данъчен съветник, за да
структурират бизнеса си така, че да увеличат максимално притока на пари и
да намалят сумата, която трябва да плащат за данъци.
Джеймс и Кати притежават две корпорации, едната е ресторантът, а
другата притежава сградата, където се намира ресторантът. Джеймс е
главният управител и на двете корпорации. Джеймс и Кати имат две деца.
Джеймс и Кати имат три финансови отчета, отразяващи финансовото
им положение.

КАКВА Е ПЕЧАЛБА ТА НА ДЖЕЙМС И КА ТИ ОТ СЪВЕТА, КОЙТО

ПОЛУЧИХА ОТ ФИНАНСОВИЯ И ОТ ДАНЪЧНИЯ СЪВЕТНИК?
Чрез тази структура от две корпорации:
1. Джеймс и Кати могат да превърнат някои лични разходи в
законни бизнес-разходи (здравна застраховка, разходи за правни и
счетоводни услуги, разходи за образование и домашен офис, както и колата).
2. Те успяха да намалят сумата, която плащат за данъци, със 7 885 $.
3. Двамата успяха да вложат 12 000 $ в пенсионен фонд.
4. Точки 2 и 3 станаха възможни, макар да намалиха личните им
приходи до нула.
5. Те защитиха личните си активи, като сложиха бизнес-операциите
си в корпорации, едната притежавана 100% от Джеймс, а другата -100% от
Кати.
Нека видим как са успели да осъществят всичко това:
 Сега нека сравним СЛУЧАЙ №1 със СЛУЧАИ №2

Крайният резултат от този финансов план за Джеймс и Кати е, че те

прибавят 7 885 $ към личното си богатство, като спестяват 7 885 $ от данъци.
По-важно е обаче, че защитават личните си активи чрез създаването на двете
корпорации. Така личните им активи ще бъдат в безопасност, дори ако бъде
произнесена присъда срещу някоя от корпорациите. Така например, ако на
някой клиент му стане зле в ресторанта той може да даде под съд
корпорацията, притежаваща ресторанта. Присъдата срещу корпорацията с
ресторанта ще бъде платена от активите на корпорацията. Корпорацията,
която притежава сградата, и личните активи на Джеймс и Кати, ще бъдат
защитени.
Примерът с Джеймс и Кати е много опростен и е даден само за
илюстрация. Изключително важно е да потърсите професионален
юридически и данъчен съвет, преди да оформите финансовия си план. Човек
трябва да се съобразява с много сложни моменти, за да не наруши никой от
законите.
Всички тези цифри ми се струват много сложни, затова включих и
простата диаграма, която ми показа богатият татко, описвайки своите
корпорации -ресторантската и за недвижимо имущество.

ПОВЕЧЕ, А НЕ ПО-МАЛКО КОНТРОЛ

Богатият татко казваше:
— Започнеш ли веднъж да мислиш автоматично във финансови
отчети, ще бъдеш в състояние да ръководиш множество бизнеси и да
оценяваш бързо други инвестиции. И, още по-важно, веднъж започнеш ли да
числиш във финансови отчети, ще постигнеш дори още по-голям контрол над
финансовия си живот и ще печелиш дори още повече пари, пази, които
средностатистическият човек не може да предположи, че е възможно да се
печелят.
А после начерта следната диаграма:
Моят личен финансов отчет
 Погледнах диаграмата и рекох:
— Разходите ти отиват в това, върху което имаш контрол. В този
случай ресторантският ти бизнес плаща своя наем на твоята компания за
недвижимо имущество.
Богатият татко кимна.
— И какво правя всъщност технически?
— Вземаш припечелените приходи от ресторантския си бизнес и ги
превръщаш в пасивни за компанията ти за недвижимо имущество. С други
думи си плащаш.
— И това е само началото. Искам обаче да те предупредя, че оттук
нататък ще се нуждаеш от възможно най-добрите счетоводни и юридически
съвети. Именно тук неумелият инвеститор се сблъсква с проблеми.
Проблемите се дължат на факта, че диаграмата, която ти показах, може да се
направи и законно, и незаконно. За транзакциите между корпорациите трябва
винаги да съществува бизнес-причина и някои въпроси за контрол при
групово собственичество възникват, когато притежаващи, акции в много
корпорации. Извънредно лесно е да се печели законно затова наеми най-
добрите съветници и ще научиш още повече по въпроса как богатите стават
все по-богати по законен път.

ИНВЕСТИТОРСКИ КОНТРОЛ №8
Контрол върху условията на споразуменията и договорите
Умелият инвеститор контролира условията на споразуменията, когато
се намира от вътрешната страна на инвестицията. Така например когато
продадох няколко малки къщи, които давах под наем, за малък жилищен блок
за даване под наем, аз използвах възможността, която ми дава американското
законодателство, да превърна веднага печалбата от продажбите в разходи за
покупката на новия имот. Не се наложи да плащам никакви данъци за
осъществените продажби, защото контролирах условията на споразуменията.

ИНВЕСТИТОРСКИ КОНТРОЛ №9
Контрол върху достъпа до информация
Като вътрешен инвеститор, умелият инвеститор има контрол върху
достъпа до информация. Тук е моментът инвеститорът да се запознае с
правните изисквания към вътрешните инвеститори в Съединените щати,
наложени от Комисията за подсигуровките и ценните книжа (другите грани
също имат подобна организация за оказване на контрол).

ИНВЕСТИТОРСКИ КОНТРОЛ №10

Контрол върху връщане на част от спечеленото чрез филантропия
и преразпределяне на богатството
Умелият инвеститор осъзнава обществената отговорност, която идва с
богатството, и дава дължимото на обществото. Това може да се осъществява
чрез благотворителност и филантропия. Частично се постига чрез създаване
на работни места и разрастване на икономиката.

Глава 38
АНАЛИЗИРАНЕ НА ИНВЕСТИЦИИТЕ
— Цифрите разказват цяла история - казваше богатият татко. - Ако се
научиш да разчиташ финансови отчети, ще можеш да виждаш какво става във
всяка компания или инвестиция.
Той ме запознаваше как използва финансовите съотношения в
управлението на своите бизнеси. Независимо дали инвестираше в покупка на
акции на компания или на недвижим имот, аз винаги анализирах
финансовите отчети. Затова съм в състояние да определя доколко печеливш е
даден бизнес или до каква степен разполага с лостове само като погледна
финансовите му отчети и пресметна финансовите съотношения.
Когато става дума за инвестиране в недвижимо имущество, пресмятам
каква ще бъде възвръщаемостта въз основа на количеството пари е брой,
който трябва да дам за първоначалната вноска при покупката.
 Както виждате, всичко неизменно се свежда до финансовата
грамотност. Тази глава ще засегне някои от важните мисловни процеси, през
които преминава всеки умел инвеститор при избора на инвестиции за
финансовия си план:
Финансови съотношения на компанията
Финансови съотношения на недвижимия имот
Природни ресурси Дългът добър ли е или лош?
Пестенето не е инвестиране

ФИНАНСОВИ СЪОТНОШЕНИЯ НА ДАДЕНА КОМПАНИЯ

Процент на брутната маржа = Продажби - Цена на продадените стоки

Продажби

Процентът на брутната маржа е брутната маржа, разделена на

продажбите; резултатът ни осведомява какъв процент от продажбите е
останал след изваждането на цената на продадените стоки. Продажбите
минус цената на продадените неща (Цена на продадените стоки) се нарича
"брутна маржа". Помня как богатият татко казваше:
— Без брутни приходи няма да има нетни приходи.
Колко висок трябва да бъде процентът на брутната маржа зависи от
това как е организиран бизнесът и какви други разходи има. След
изчисляването на процента на брутната маржа, магазините на богатия татко
трябваше тепърва да плащат наем за сградата, електричеството и
отоплението, данъците и държавните разрешителни такси, за изхабените или
повредените стоки и още доста дълъг списък с други разходи, и при това да
остане достатъчно, за да осигурява добра възвръщаемост на първоначалната
инвестиция.
За електронната търговия по Интерент днес тези допълнителни
разходи са обикновено много по-ниски, така че тези бизнеси могат да си
позволят да продават и да печелят с по-нисък процент на брутната маржа.
Колкото по-висока е брутната маржа, толкова по-добре.

Процент на нетната оперираща маржа = ППДО

Продажби
 Процентът на нетната оперираща маржа показва чистата печалба от
операциите на бизнеса преди да включите данъците. ППДО е абревиатура от
печалби преди данъчно облагане или продажбите минус всички разходи
около бизнеса, без да се включват капиталните разходи (данъци, дивиденти).
Съотношението ППДО/продажби се нарича процент на нетната
оперираща маржа. Бизнесите с висок процент на нетната оперираща маржа са
типично по-силни от онези с нисък процент.
Колкото по-висока е нетната оперираща маржа, толкова по-добре.

Опериращ левъридж = Контрибуция

Фиксирани разходи

Контрибуция е името на брутната маржа (продажбите минус цената на

продадените стоки) минус променливите разходи (всички разходи, които не
са фиксирани, са променливи, и варирате продажбите). Твърдите цени
включват всички продажби, фиксираните общи и административни разходи,
които не варират според обема на продажбите. Така например разходите за
работна ръка, свързани с работещите на пълен работен ден служители,
обикновено се смятат за твърди разходи.
Ако опериращият левъридж на даден бизнес е 1, този бизнес генерира
приходи само колкото да плаща твърдите си разходи. Това означава, че за
собствениците няма възвръщаемост. Колкото по-висок е опериращият
левъридж, толкова по-добре.

Финансов левъридж = Целият капитал (дълг и нетни активи)

Нетни активи на акционерите

Целият използван капитал е счетоводната стойност на всички

обложени с лихва дългове (неизплатени стоки и пасиви, дължащи се на
заплатите, дължими, но все още неплатени разходи и данъци), плюс нетните
активи на всички собственици. Така например, ако имате 50000 в дълг и
50000$ нетни активи на акционери, финансовият ви левъридж ще бъде 2 (т.е.
100000$ делено на 50000$).
Общ левъридж = опериращ левъридж х финансов левъридж
Цялостният риск, на който се излага една компания, е произведението
от нейния опериращ и финансов левъридж. Общият левъридж показва какъв
общ ефект би имала дадена промяна в бизнеса върху собствениците на
нетните активи (акционери или генерален съдружник). Ако сте собственик на
бизнеса и следователно се намирате от вътрешната страна, общият левъридж
на вашата компания е поне отчасти под ваш контрол.
На фондовата борса общият левъридж ще ви помогне да решите дали
желаете да инвестирате. Добре управляваните американски компании
обикновено имат общ левъридж под 5.

Съотношение дълг към нетни активи = Общи пасиви

Всички нетни активи

Съотношението дълг към нетни активи измерва само каква част от

целия бизнес (Общи пасиви) се финансира от външни инвеститори в
сравнение с частта, финансирана от намиращите се от вътрешната страна
инвеститори (всички нетни активи). Повечето бизнеси се старая- да останат
на съотношение 1:1 или по-ниско. Казано най-общо, колкото по-ниско е
съотношението дълг/нетни активи, толкова по-консервативна е финансовата
структура на компанията.

Бързо съотношение = Ликвидни активи

Настоящи пасиви

Настоящо съотношение = Настоящи активи

Настоящи пасиви

Значението на бързото и настоящото съотношение е, че показват дали

компанията разполага с достатъчно ликвидни активи да плати пасивите си за
идната година. Ако компанията няма достатъчно настоящи активи, за да
покрие настоящите си пасиви, това е обикновено сигнал за предстоящи
неприятности. От друга страна настоящо съотношение и бързо съотношение
от 2 до 1 е повече от подходящо.
Възвръщаемост на нетните активи = Нетни приходи
Ср. ст-ст на нетните активи на акционерите

Възвръщаемостта на нетните активи често се смята за едно от най-

важните съотношения. Тя дава възможност да сравняваме възвръщаемостта,
която осигурява компанията върху инвестициите на акционерите в сравнение
с алтернативни инвестиции.

КАКВО МИ ГОВОРЯТ СЪОТНОШЕНИЯТА?

Богатият татко ме научи винаги да проследявам развитието на тези
цифри в продължение на най-малко три години. Посоката и тенденцията на
процента на маржата, контрибуционната маржа, левъриджите и
възвръщаемостта на нетните активи ми говорят много неща за компанията и
нейния мениджмънт, и дори за нейните конкуренти.
Много отчети на компании не включват тези съотношения и
индикатори. Умелият инвеститор се научава да изчислява тези съотношения
(или наема някой, който знае да го прави), когато не са дадени.
Умелият инвеститор разбира терминологията на съотношенията и
може да ги използва, за да прецени състоянието на инвестицията. Те обаче не
могат да се използват във вакуум. Те са индикатори за работата на
компанията. Трябва да се разглеждат успоредно с анализа на целия бизнес и
индустрия. Като се сравняват съотношенията в продължение на период поне
от три години както и със съотношенията на други компании в същия
отрасъл, може бързо да се прецени относителната мощ на компанията.
Така например една компания с превъзходни съотношения през
последните три години и големи печалби може да изглежда стабилна
инвестиция. След като направите общ преглед на отрасъла обаче, може да
установите, че главният й продукт току-що е бил изместен от нов продукт,
въведен от главния конкурент на компанията. В такъв случай може би няма
да е разумно да се инвестира в компанията въпреки успехите й до този
момент, тъй като, поне в близко бъдеще, тя най-вероятно ще претърпява
загуби.
В началото тези съотношения може да ви се сторят сложни, но ще се
изумите, като установите колко бързо можете да се научите да анализирате
компаниите. Запомнете, че тези съотношения са езикът на умелия
инвеститор. Чрез постигането на финансова грамотност можете да се научите
да "говорите в съотношения".

ИНВЕСТИРАНЕ В НЕДВИЖИМО ИМУЩЕСТВО: ФИНАНСОВИ

СЪОТНОШЕНИЯ ЗА НЕДВИЖИМИЯ ИМОТ
Колкото до недвижимите имоти, богатият татко имаше два въпроса:
1. Имотът генерира ли положителен приток на пари?
 2. Ако отговорът е "да", проявили ли сте необходимото усърдие?
Най-важното финансово съотношение, свързано с недвижимото имущество,
според богатия татко беше неговият кеш върху възвръщаемостта на кеша.

КЕШ върху Възвръщаемост на КЕША = Положителен поток на пари

Изплатена в началото сума

Да речем купувате жилищен блок за 500 000 $. В началото изплащате

100 000 $ и вземате заем за останалите 400 000 $. Получавате всеки месец по 2
000 $ след уреждането на всички разходи и погасяването на вноските по заема
за покупката на жилищния блок. Вашият кеш върху възвръщаемостта на кеша
е 24% или 24 000 $ (2 000 $ х 12 месеца) разделено на 100 000 $.
Преди да купите жилищния блок, трябва да решите как ще го купите:
чрез С-корпорация, ИС- корпорация или ограничено съдружие?
Консултирайте се с правния и с данъчния си съветник, за да бъдете сигурни,
че ще изберете юридическото лице, което да ви осигурява максимална правна
защита и данъчни предимства.

НЕОБХОДИМОТО УСЪРДИЕ
Според мен думите необходимото усърдие са едни от най-важните Е
света на финансовата грамотност. Именно посредством този процес умелият
инвеститор вижда другата страна на монетата. Когато ме пита" как намирам
добри инвестиции, отговарям просто:
— Чрез процеса на "необходимото усърдие". Богатият татко
казваше:
— Колкото по-бързо съумееш да проявиш необходимото усърдие за
дадена инвестиция, независимо дали е бизнес, недвижим имот, акции
кооперативен фонд или бон, толкова по-голям е шансът да намерил най-
безопасната инвестиция с най-голяма вероятност за приток на пари.
В учебника към аудио касетата с образователната програма
”Финансова грамотност: как умелите инвеститори намират инвестициите,
които: пропускат средностатистическите инвеститори”, са представени
формуляри, които могат да се адаптират за бърза преценка на инвестициите
Ако желаете да научите повече за тази аудио образователна програма,
можете да направите справка с нашия уебсайт www.richdad.com. Това ще ви
даде възможност не само да чуете как много умели инвеститори споделят
инвеститорските си тайни, а и ще научите как да използвате въпросните
формуляри. Тези рядко публикувани формуляри имат силата не само да ви
направят по- умели инвеститори, а и могат да ви спестят много време за
анализиране на инвестиции и да ви помогнат да откриете инвестициите с
висока възвръщаемост, които търсите.
Така например, след като решите, че даден имот ще ви генерира
положителен поток от пари, пак трябва да проявите необходимото усърдие
към въпросния имот.
Богатият татко имаше списък, който използваше винаги. Аз използвам
списъка, създаден от Синди Шопов. Той е много подробен и включва въпроси,
които не са съществували преди трийсет години (като например свързаните
със състоянието на околната среда). Включих списъка на Синди Шопов, за да
можете да правите справка чрез него.
Ако имам въпроси за някой имот, често водя експерти и карам моите
адвокати и счетоводители да прегледат сделката.
Списък за проявяващия необходимото усърдие
1. Актуален списък с плащанията на наемите по дати
2. Списък с подсигурителните депозити
3. Информация за погасяването на заема за покупката на имота
4. Списък на личната собственост
5. Планове за партера
6. Застраховка, агент
7. Поддръжка, споразумение за обслужване
8. Информация за наемателите: срок за наемане, гражданско
състояние, формуляри за детектори на дима
9. Списък на продавачите и компаниите, снабдяващи с
електричество, газ, вода, включително и осигурителните им номера
10. Отчет за структурните промени, направени в имота
11. Земемерски и инженерни документи
12. Споразумения за даване на правомощия
13. Споразумения за даване под наем
14. Споразумения за сервитутно право
15. Планове за развитие, включително планове и спецификации и
архитектурни, структурни, механични, електрозахранващи и цивилни
чертежи
16. Правителствени разрешения или зонови ограничения, засягащи
развитието на имота
 17. Мениджърски договори
18. Сметки за платени данъци и данъчни отчети за имота
19. Сметки за платени електричество, газ, вода
20. Квитанции и счетоводна отчетност, отнасящи се за имота
21. Капитални разплащания, отнасящи се за имота през последните
пет години
22. Отчети за приходите и разходите, отнасящи се за имота през
двете години преди датата на придобиването
23. Финансови отчети и данъчни декларации за имота
24. Инспекция за термити със задоволителна за купувача форма и
съдържание
25. Всички други документи, притежавани от продавача или под
контрол на продавача, които биха били необходими или от полза за
притежателя, за оперирането със или за поддържането на имота
26. Маркетингови проучвания или изследвания на района
27. Строителен бюджет
28. Профили или изследване на наемателите
29. Папка с направените досега поръчки за извършване на различни
работи в имота
30. Банкови отчети за двугодишен период, показващи оперираща
сметка за имота
31. Свидетелства за владеене
32. Извлечение на правата
33. Копия от всички все още валидни гаранции
34. Ревизия за опазването на околната среда (ако съществува) за
всяка инвестиция

ПРИРОДНИ РЕСУРСИ
Много умели инвеститори включват сред своите инвестиции и
вложенията в естествените ресурси на земята. Те инвестират в природен газ,
петрол, въглища, ценни метали и още много други.
Богатият татко вярваше силно в силата на златото. Тъй като е
природен ресурс, запасите от злато са ограничени. Богатият татко ми
разказваше, че хората векове наред са ценили златото. Той вярваше, че
притежанието на злато привлича други богатства.
 Ако искате да прочетете повече за урока на богатия татко относш
инвестирането в злато, посетете www.richdad.com

ТОВА ДОБЪР ДЪЛГ ЛИ Е ИЛИ ЛОШ?

Умелият инвеститор разпознава добрия дълг, добрите разходи и
добрите пасиви. Помня как богатият татко ме попита:
— Колко къщи за даване под наем можеш да си позволиш да
притежаваш, като губиш по 100 $ на месец?
Аз, разбира се, отговорих:
— Не много.
След това той ме попита:
— Колко къщи за даване под наем можеш да си позволиш да
притежаваш, като печелиш по 100 $ на месец?
Отговорът на този въпрос е:
— Толкова, колкото успея да намеря!
Анализирайте всеки свой разход, пасив и дълг. Всеки от дълговете,
разходите или пасивите засяга ли някакъв приход или актив? Ако е така,
притокът на пари от въпросния приход и/или актив по-голям ли е от сумата,
която отива за разхода/пасива/дълга?
Така например, един приятел, Джим, бе взел назаем 600 000 $ за
покупката на жилищен блок, за който всеки месец изплаща по 5 500 $. Всеки
месец от наемателите си получава 8 000 $ от наем. След като се извадят
всички останали разходи, му остава ежемесечен положителен поток на пари
от 1 500 $. В такъв случай бих нарекъл заема на Джим за покупката на
жилищния блок ДОБЪР ДЪЛГ.

ПЕСТЕНЕТО НЕ Е ИНВЕСТИРАНЕ
Умелият инвеститор разбира разликата между спестяване и
инвестиране. Нека вземем случая за двама приятели, Джон и Тери, които
смятат, че са умели инвеститори.
Джон е високоплатен професионалист и инвестира максимално в
пенсионната си сметка на работното място. Той е на четирийсет и две години
и вече има 250 000 $ в пенсионния си план, тъй като внася в не- го от
единайсет години. Възвръщаемост или приток от пари от него няма да има,
преди Джон да се пенсионира и тогава той ще се облага с данъци като
обикновени припечелени приходи.
 Някои подробности за Джон:
Има заплата 100 000 $
Данъци - средно 25%
Инвестиции -пенсионен план Максимални вноски от 15% или 15 000 $
Пенсионен план - печели 8% годишно Приток на пари от инвестиции в
момента - няма
Тери е връстница на Джон и има подобна заплата. През последните
единайсет години тя инвестира многократно в сделки с недвижимо
имущество и току-що плати първата сума от 250 000 $ за имот на стойност 1
000 000 $. Тери печели кеш върху възвръщаемост на кеша 10% и очаква
стойността на имота й да нараства средно с по 4% на година. Тери се надява,
след като се пенсионира, да замени този имот за по- "олям и да се възползва
от големите нетни активи и приток на пари. Тери никога не е влагала в
пенсионен план, а приходите от имота й се облагат с данъци в момента.
Някои подробности за Тери:
Има заплата 100 000 $
Данъци - средно 25%
Инвестиции -купува недвижимо имущество за 1 000 000 $ с 25% или
250 000 $ първоначална сума за плащане
Имот -носи 10% кеш върху възвръщаемост от кеша Увеличение на
стойността - 4% годишно
Приток на пари в момента - 25 000 $ годишно от инвестиране в
недвижимо имущество
Следващата таблица показва събирането на активи, ежегодния приток
на пари, след облагането с данъци, който може да бъде похарчен, и ежегодния
приток на пари за пенсиониране (също след данъците) за Джон и за Тери.
Благодаря на данъчната си съветничка Даян Кенеди, която подготви този
анализ, за да мога да ви го представя.
 Както виждате, семейството на Тери ще има възможност да харчи
почти 10 000 $ повече на година през следващите двайсет години. А след това
и двамата ще се пенсионират на шейсет и двегодишна възраст, след като са
работили в продължение на трийсет и една години.
След пенсионирането си Джон ще започне да тегли 8% от събраната в
пенсионния си план сума и ще получава 118 110 $ годишно (от 157 400 $
преди облагането с данъци). Той не възнамерява да тегли от основното
количество. Той е успял, след като в продължение на трийсет и една години е
внасял ежегодно по 15 000 $ в пенсионния си план, да си осигури 150% от
работните приходи.
Макар Тери да е платила първоначално само 250 000 $ за покупката на
имота, тя печели от 4% ежегодно покачване на стойността му върху цялата
стойност от 1 000 000 $ на имота. През отразените в таблицата двайсет
години приходите от наемите от имота изплащат заема от 750 000 $ за
неговата покупка, така че, когато се пенсионира, Тери може да купи с пълните
нетни активи от 1 000 000 $ много по-голям имот (на стойност 8 892 000 $
според тези изчисления). Този нов имот ще генерира ежегоден приток от 342
700 $ за Тери.
И така, като пенсионер Джон ще живее комфортно, докато Тери ще
бъде богата.
Ако, поради някаква причина, Джон се нуждае от по-големи доходи
като пенсионер, ще трябва да започне да тегли от основната сума на
пенсионния си план. А Тери ще трябва само да направи поредната, освободена
от данъци замяна, на сегашния имот с други, така че главницата от заема й да
се изплаща от наемателите и в резултат тя да се радва на по-високи приходи.
С примера си Джон е научил своите деца да учат, да получават хубави
оценки, да си намерят добра работа, да работят здраво, да "инвестират"
редовно в пенсионния си план, и в резултат, като се пенсионират, да живеят
комфортно.
С примера си Тери е научила своите деца, че ако научат как да
инвестират, започвайки от малко, да си гледат бизнеса и да карат парите им
да работят здраво за тях, ще забогатеят.
Очевидно е, че инвестирането в сграда генерира много по-голям
приток на пари за Тери от спестяването в пенсионния план за Джон. Аз бих
категоризирал Тери като инвеститор, а Джон - като пестелив човек.
Умелият инвеститор е наясно с разликата между инвестиране и
пестене и обикновено използва и двете като част от пенсионния си план.
 Глава 39
ВЪРХОВНИЯТ ИНВЕСТИТОР
И така, остава въпросът как човек като Бил Гейтс става най-богатият
бизнесмен на света само на трийсет и няколко годишна възраст. Или как
Уорън Бъфет става най-богатият инвеститор в Америка. И двамата
произхождат от средната класа, така че определено не са получили ключове
за семейната съкровищница. Но макар да нямат зад гърба си голямо
наследствено богатство, те успяват да постигнат върховете в богатството
само за няколко години. Как? Постигат го така, както са го постигнали много
от свръх богатите в миналото и ще продължават да го постигат и в бъдеще.
Стават върховни инвеститори като създават актив, струващ милиарди
долари.
На 27 септември 1999 година във "Форчън" се появява статия,
озаглавена "Млад и богат, четирийсетте най-богати американци под
четирийсетгодишна възраст". Някои от тези млади
милиардери са: компютърни или Интернет компании. В списъка обаче
са изброени и други типове бизнес:

Сигурно ви е направило впечатление, че първите от четирийсетте най-

богати американци под 40-годишна възраст имат компютърни или Интернет
компании. В списъка обаче са изброени и други типове бизнес. Интересно е да
се отбележи, че несвързаните с Интернет богати хора, са свързани с бизнеси
като компания за пици, рап музиката и спорта. Всички останали са свързани с
компютрите или Интернет.
Бил Гейтс и Уорън Бъфет не влизат в списъка, тъй като по това време
са вече над четирийсетгодишни. През 1999 година Бил Гейтс е на четирийсет
и три и притежава 85 000 000 000 $. Уорън Бъфет е на шейсет и девет и
притежава 31 000 000 000 $ според "Форбс".

ТЕ ГО ПОСТИГАТ ПО СТАРОМОДНИЯ НАЧИН

И така, как повечето от този хора успяват да се присъединят към
редиците на свръх богатите на толкова ранна възраст? Те го постигат по
старомодния начин: по същия начин, по който Рокфелер, Карнеги и Форд
стават вчерашните свръх богаташи и по който ще го постигнат утрешните
свръх богаташи. Те изграждат компании и продават акциите им на борсата.
Работят здраво, за да станат продаващи акционери, вместо купуващи
акционери. С други думи, може да се каже, че като стават продаващи
акционери, те печатат свои пари... законно. Те създават ценни бизнеси и след
това продават акциите им на други, купуващи акционери.
В "Богат татко, беден татко”писах как, на деветгодишна възраст,
опитах да лея мои пари. Бедният татко ми обясни какво означава
"фалшификатор на пари". Така първият ми бизнес бе отворен и затворен в
един и същ ден.
Богатият татко, от друга страна, ми каза, че съм много близо до
върховната формула към богатството: да печаташ или да изобретиш свои
пари... законно. Точно това прави върховният инвеститор. С други думи, защо
да се скапваш от работа за пари, когато можеш да печаташ свои пари? Петият
урок на богатия татко в "Богат татко, беден татко”беше богатите измислят
свои пари". Богатият татко ме научи да измислям свои пари чрез недвижимо
имущество или малки компании. Това техническо умение е царството на
вътрешните и върховните инвеститори.

КАК 10% ПРИТЕЖАВАТ 90% ОТ АКЦИИТЕ

Една от причините най-богатите 10% да притежават 90% от всички
акции е, както съобщава "Уолстрийт Джърнъл” че 10% най-богати хора
включват върховните инвеститори, хората, които създават акциите. Другата
причина е, че само тези 10% имат право (според правилата на Комисията за
подсигуровките и ценните книжа) да инвестират в една компания в ранните й
стадии, преди да е станала достъпна за масите чрез пускането на акциите й на
борсата. В тази елитна група се намират основателите на компаниите (или
акционери-основатели), техни приятели или подбран списък от инвеститори.
Това са хората, които стават все по-богати, докато останалото население често
свързва с усилие двата края, влагайки малкото долари, които му остават
евентуално, ако изобщо му остават, като купуващи акционери.
 РАЗЛИКАТА МЕЖДУ КУПУВАНЕ И ПРОДАВАНЕ
С други думи, върховният инвеститор е човек, който изгражда
компания и продава акции от нея. Когато четете проспект за пусната на
борсата компания, върховните инвеститори често се споменават като
продаващи акционери. А, както показват цифрите, очевидно съществува
огромна разлика между тези, които продават, и онези, които купуват акции.

ПОСЛЕДНИЯТ ВРЪХ
През 1994 година разбрах, че съм изпълнил успешно плана, който
бяхме създали с богатия татко през 1974 година. Владеех относително
комфортно уменията си да управлявам повечето от компонентите на
триъгълника Б-И. Разбирах от корпоративно право достатъчно, за да
разговарям с адвокат и/или счетоводител. Знаех какви са разликите между
видовете юридически лица (5- корпорация, LLC, LLP, С- корпорация,
ограничено съдружие) и кога кой от тях да използвам. Чувствах се доста
комфортно при покупката и мениджмънта на недвижими имоти. През 1994
година разходите ни бяха под пълен контрол и всички от тях, които бе
възможно, се превръщаха в бизнес-разходи, преди облагането им с данъци.
Плащахме малко от обичайните данъци върху приходите, просто защото
нямахме работа в нормалния смисъл на тази дума. Доходите ни бяха
предимно пасивни, а малка част от тях бяха от ценни книжа, предимно от
кооперативни фондове. Получавахме известни приходи от инвестирането в
бизнесите на други хора.
Но един ден, докато правех преценка на моя тетраедър, в очите ми се
наби един очевиден факт: единият му връх, този на активите във вид на
ценни книжа, беше наистина слаб.
Моят тетраедър изглеждаше така:
 През 1994 година се радвах на успех. С Ким бяхме финансово свободни
и можехме да си позволим да не работим до края на живота си, за да не
допуснем финансова катастрофа. Беше очевидно обаче, че единият връх на
моя тетраедър е слаб. Финансовата ми империя не беше балансирана.
Между 1994 и 1995 година прекарах една година в планината и
отделих много време на съзерцанието на идеята да засиля последния връх,
ценните книжа. Трябваше да реша дали наистина искам да се заема с цялата
работа, необходима за неговото подсилване. Справях се добре финансово и
смятах, че действително не се нуждая от повече ценни книжа, за да бъда
финансово осигурен. Чувствах се чудесно така и можех да ставам все по-богат
и по-богат и без активи във вид на ценни книжа.
След едногодишни умствени терзания и колебания реших, че трябва
да подсиля върха, отговарящ за ценните книжа. В противен случай щях да
имам усещането, че се отказвам от това, което съм. А това определено бе
смущаваща мисъл.
Също така трябваше да реша дали искам да инвестирам отвън като
повечето хора. С други думи, трябваше да реша дали искам да бъда купуващ
акционер и да инвестирам от външната страна, или да се науча да инвестирам
от вътрешната страна. И в двата случая щях да науча много, все едно, че
започвах отначало.
Сравнително лесно е да влезеш от вътрешната страна на сделка с
недвижимо имущество или при придобиването на малък бизнес. Затова
препоръчвам на тези, които възнамеряват сериозно да овладеят десетте
контроли на инвеститора, да започнат с малки сделки в тези типове
инвестиции. Съвсем друго е обаче да се озовеш от вътрешната страна на една
компания преди акциите й да бъдат пуснати на борсата, при предварителното
им пускане. По принцип, за да бъдеш поканен да инвестираш в дадена
компания преди акциите й да бъдат официално пуснати на борсата, трябва да
бъдеш част от елитна група, а аз не принадлежах към такава елитна група. Не
бях достатъчно богат, а парите ми бяха прекалено нови, за да принадлежа към
елитната група. Освен това не произхождах от подходящо семейство, нито бях
завършил подходящ университет. Кръвта мие червена, не синя; кожата ми не
е бяла; и не съм завършил престижна институция като Харвард. Трябваше да
науча как да стана част от елитната група, която канят да инвестира в най-
добрите компании преди акциите им да бъдат пуснати официално на борсата.
Известно време изпитвах съжаление към себе си, позволих си миг на
самообвинения, липса на самоувереност и силна доза на самосъжаление.
Богатият татко вече бе починал и нямаше към кого да се обърна за съвет.
След като тези тежки моменти отзвучаха, аз осъзнах, че живея в свободна
страна. Ако Бил Гейтс може да изостави следването си, да изгради компания и
да пусне акциите й на борсата, защо да не можех да го направя и аз? Нали
точно заради това искаме да живеем в свободна страна? Нима не можем да
бъдем толкова богати или бедни, колкото желаем? Нали именно поради това
през 1215 година бароните принуждават крал Джон да подпише Великата
харта на свободата? В края на 1994 година аз реших, че, след като никой
нямаше да ме покани да се присъединя към клуба на намиращите се от
вътрешната страна, трябваше да си намеря такъв клуб и да помоля да ме
поканят в него... или да създам свой клуб. Проблемът бе, че не знаех откъде да
започна, особено във Финикс, Аризона, на две хиляди мили от Уолстрийт.
На първи януари 1995 година с най-добрия ми приятел Лари Кларк
изкачихме един от планинските върхове в близост до дома ни. Изпълнихме
обичайния си новогодишен ритуал, като обсъдихме изминалата година,
направихме планове за току-що настъпилата и записахме целите си.
Прекарахме три часа на скалистия връх в обсъждане на живота си, на
изминалата година и на нашите надежди, мечти и цели за бъдещето. С Лари
бяхме много добри приятели от двайсет и пет години (бяхме започнали
заедно работа в "Ксерокс" през 1974 година в Хонолулу). Той бе станал новият
ми най-добър приятел, тъй като през онзи период от живота ми с него ни
свързваха повече общи неща, отколкото с Майк. Майк беше вече много, много
богат, а ние с Лари едва започвахме буквално от нулата, но имахме силно
желание да станем много, много богати.
С Лари сме били години наред съдружници и сме създали заедно не
един бизнес. Много от тях се провалиха още преди да стъпят на крака.
Спомените за някои от тях ни карат да избухваме в смях при мисълта колко
сме били наивни тогава. Някои от тези бизнеси обаче се развиха много добре.
Стартирахме като партньори в компанията за производство на портфейли от
найлон и веклро през 1977 година и направихме от него международен
бизнес. Покрай това станахме най-добри приятели и запазихме това
приятелство. Когато през 1979 година компанията ни за портфейли започна
да запада, Лари се върна в Аризона и се зае да гради богатство и слава,
разработвайки недвижимо имущество. През 1995 година списание 1пс. го
определи за най-бързо разрастващия се строител на жилищни сгради и той се
присъедини към престижния списък от бързо разрастващи се предприемачи.
През 1991 година с Ким се преместихме да живеем във Финикс заради
времето и голфа, и най-вече - заради недвижимите имоти на стойност
милиони долари, които правителството раздаваше за пени на долар. Днес с
Ким сме съседи с Лари и съпругата му Лайза.
През въпросния слънчев новогодишен ден през 1995 година показах
на Лари диаграмата на моя тетраедър и споделих необходимостта да заздравя
страната с ценните книжа. Признах желанието си да инвестирам в някоя
компания, преди акциите й да бъдат пуснати официално на борсата, или дори
да изградя компания и да пусна акциите й на борсата. След като чу
обясненията ми, Лари каза само:
— Късмет.
Приключихме деня като написахме желанията си и се ръкувахме.
Написахме целите си, защото богатият татко повтаряше често:
— Целите трябва да бъдат ясни, прости и в писмен вид. Ако не са
написани и не се преглеждат ежедневно, не са истински цели, а желания.
Докато седяхме на студения връх, прегледахме и целта на Лари да
продаде бизнеса си и да се пенсионира. След като приключи с обясненията си,
аз се ръкувах с него и му пожелах късмет.
На първи януари 1996 година с Лари седяхме отново на същия връх и
обсъждахме резултатите си от предишната година. Компанията на Лари щеше
да бъде продадена всеки момент, но това все още не беше станало факт. И
така, и двамата не бяхме изпълнили целите си за 1995 година. Лари беше
близо до осъществяването на своята цел, но аз бях много далеч от моята. Лари
попита дали искам да се откажа от тази цел или да избера нещо ново. Докато
обсъждахме целта, си дадох сметка, че макар да я бях написал, не вярвах, че е
осъществима за мен. В душата си не вярвах истински, че съм достатъчно умен
и квалифициран, или че някой би пожелал да принадлежа към елитната му
група. Колкото повече говорехме за целта ми, толкова повече се ядосвах на
себе си, задето се бях съмнявал толкова много в своите възможности и се бях
подценявал толкова.
— Ти все пак си си платил дължимото - заяви Лари. - Знаеш как да
изградиш и да управляваш печеливша компания. Защо да не си ценен актив за
който и да е екип, който пуска акции на борсата?
След като написахме отново целите си и си стиснахме ръцете, аз си
тръгнах изнервен и изпълнен със съмнения, защото сега исках да изпълня
целта си повече от всякога. Сега вече бях твърдо решен да превърна целта си в
реалност.
Около шест месеца не се случи нищо. Сутрин прочитах целта си и след
това се заемах с ежедневните си занимания, които за момента бяха
създаването на играта "Потоци пари". Един ден съседката Мери почука на
вратата и рече:
— Имам приятел, с който би трябвало да се запознаеш. Попитах я
защо. Тя отговори:
— Не знам. Просто ми се струва, че ще си паснете. Той е инвеститор
като теб.
Доверих се на Мери, затова се съгласих да се запозная с приятеля й.
 Седмица-две по-късно се запознах с приятеля й Питър на обяд в един
голф-клуб в Скотсдейл, Аризона. Питър е висок, изтънчен, любезен мъж, горе-
долу на същата възраст, на която щеше да бъде моят баща, ако беше още жив.
По време на обяда открих, че е прекарал голяма част от живота си на
Уолстрийт, че има собствена брокерска фирма и от време на време образува
компании и пуска акциите им на борсата. Компаниите му са фигурирали в
списъците на Американската борса, на Канадската борса, NA5AAA и
Нюйоркската фондова борса. Той не само създаваше активи, а и инвестираше
от "другата страна на монетата" на борсовите пазари. Разбрах, че ще ме
въведе в свят, който виждат малко инвеститори. Щеше да ме преведе през
огледалото, зад сцената и да увеличи разбирането ми за най-големите пазари
на капитал на света.
След пенсионирането си той се бе преселил в Аризона със своята
съпруга и сега живееше почти отшелнически в пустинния си имот, далеч от
глъчката и блъсканицата на бързо разрастващия се град Скотсдейл. Когато
Питър ми каза, че е участвал в пускането на борсата на почти сто компании,
ми стана ясно защо обядвах с него.
Тъй като не исках да изглеждам прекалено развълнуван или
агресивен, аз полагах големи усилия да се овладея. Питър е много потаен
човек и отделя време за много малко хора. (Затова използвам името Питър
вместо истинското му име. Той предпочита да остане в анонимност.) Обядът
приключи в любезни приказки, без да обсъдим това, което исках. Както казах,
не исках да изглеждам прекалено пламенен и наивен.
През следващите два месеца многократно го подканях да се срещнем.
Той отказваше любезно или така и не си уговаряше среща с мен. Най-сетне се
съгласи и ми обясни как да стигна до дома му насред пустинята. Определихме
времето на срещата и аз започнах да репетирам това, което исках да кажа.
След една седмица най-сетне настъпи дългоочакваният момент. Първото,
което ме посрещна, бе табелата "Пази се от кучето". Сърцето ми тупкаше
учестено, докато карах по дългата алея, и когато видях голямата черна топка,
легнала насред пътя. Паркирах точно пред кучето, тъй като то не желаеше да
се махне от пътя. Разстоянието между моя автомобил и входната врата на
къщата беше около шест метра и голямото куче стоеше между тях. Бавно
излязох от колата, но щом стъпалото ми докосна земята, животното изведнъж
се съживи. Изправи се в целия си ръст и ме погледна, аз също го погледнах.
Сърцето ми биеше до пръсване, докато се готвех да скоча обратно в
автомобила, ако се наложи. Изведнъж кучето размаха късата си опашка и се
приближи да ме поздрави. През следващите пет минути страховитият пазач
ме облизваше безмилостно в знак на радост, а аз го потупвах приятелски по
врата.
 Когато става дума за бизнес, със съпругата ми Ким имаме правило,
свързано с личността:
— Никога не прави бизнес с домашни любимци, на които нямаш
доверие.
С годините бяхме открили, че хората и техните домашни любимци си
приличат извънредно. Веднъж сключвахме сделка за недвижимо имущество с
двойка, която имаше много домашни любимци. Той обичаше малки кучета, а
тя - многоцветни екзотични птици. В началото, когато отидохме в дома им,
кученцата и птиците изглеждаха приятелски настроени, но беше достатъчно
да се доближиш до тях, за да станат зли. Седмица след сключването на
сделката, с Ким открихме, че собствениците бяха същите като животните -
симпатични на повърхността, но зли отвътре. Бяха ни ухапали злобно чрез
дребните буквички на договора. Дори адвокатът ни не бе забелязал в момента
прикритото ухапване. В крайна сметка с инвестицията всичко се оказа наред,
но оттогава с Ким въведохме това ново правило: ако имаме съмнения относно
хората, с които правим бизнес, и тези хора имат домашни любимци, намираме
начин да пообщуваме с тези домашни любимци. Хората са способни да си
слагат любезни маски и да говорят с усмивка неща, които не мислят, но
домашните им любимци не лъжат. С годините се уверихме колко точно е това
наблюдение. Открихме, че вътрешната същност на хората се отразява във
външното поведение на домашните им любимци. И така, срещата ми с Питър
започваше добре. Името на голямото му черно куче беше Канди.
Първоначално обаче срещата с Питър не протече чак толкова добре.
Попитах го дали мога да чиракувам при него и да стана вътрешен инвеститор
с него. Казах, че ще работя безплатно, ако ме научи на това, което знае за
процеса на пускането на акциите на една компания на борсата. Обясних, че
съм финансово свободен и не се нуждая от пари за работата си при него.
Питър беше изпълнен със скептицизъм в продължение на около час.
Обсъждахме многократно ценността на неговото време и подлагахме на
съмнение способността ми да уча бързо и готовността ми да проява
постоянство при този процес. Той се опасяваше също така, че щях да се
откажа, щом разбера колко е трудно, тъй като миналото ми беше слабо, що се
отнася до финансови пазари като Уолстрийт. Той каза:
— Никой досега не ми е предлагал да работи без пари, за да може да
се учи от мен. Хората са се обръщали към мен само за да искат пари на заем
или когато търсят работа.
Уверих го, че единственото, което исках аз, бе възможността да работя
с него и да се уча. Разказах му как богатият татко ме бе ръководил години
наред и как през голяма част от времето съм работил безплатно. Най-накрая
той попита:
 — Колко силно искаш да изучиш този бизнес? Погледнах го право в
очите и отвърнах:
— Много силно.
— Добре. В момента се занимавам с една банкрутирала златна мина
в Перуанските Анди. Ако наистина искаш да учиш от мен, тогава отлети за
Лима този четвъртък, огледай мината с моя екип, срещни се с банката, виж
какво иска за нея, върни се и ми дай отчет какво си открил. А, между другото,
цялото това пътуване е за твоя сметка.
Стоях като вкаменен, с изумено изражение.
— Да отлетя за Перу този четвъртък? - повторих аз. Питър
се усмихна.
— Все още ли искаш да се присъединиш към моя екип и да изучиш
как една компания се пуска на борсата?
Стомахът ми се сви на топка, изби ме студена пот. Знаех, че
изпробваше искреността на желанието ми. Беше вторник и вече имах уредена
среша за четвъртък. Питър седеше търпеливо срещу мен, докато аз премислях
възможностите си. Най-сетне той попита тихо с безупречно любезен тон и
усмивка:
— Е, все още ли искаш да изучиш моя бизнес?
Знаех, че това е определящият момент. Знаех, че трябваше да приема
или да се откажа изобщо. Сега аз се тествах. Изборът ми нямаше нищо общо с
Питър, а със следващия етап на личностното ми развитие. В такива мигове се
сещам за мъдростта на великия Йохан Волфганг фон Гьоте:
"Преди да се посветиш на нещо, има колебание, възможност да се
откажеш, винаги некомпетентност. Колкото до инициативата и творчеството,
винаги има една елементарна истина, чието непознаване убива безчет мечти
и превъзходни планове. Но в мига, в който най- сетне се посветиш,
Провидението също се задвижва."
Именно думите "Провидението също се задвижва" не ми дадоха да
направя стъпка напред, когато всичко останало в мен искаше да направя
стъпка назад през годините. Уебстър определя "провидение" като
"Божествено водачество или грижа. Замислено от Бог като сила, поддържаща
или водеща човешката съдба." Нямам намерение да проповядвам или да
твърдя, че Господ е на моя страна. Искам да кажа само, че винаги, когато се
озова на границите на моя свят, или когато се готвя да направя стъпка в
неизвестността, единственото, което имам в този момент, е вярата ми в
някаква много по-голяма от мен сила. Именно в такива мигове, когато знам,
че трябва да престъпя отвъд границата, поемам дълбоко въздух и го правя.
Това може да се нарече "скок с вяра". За мен това е доверие в много по-голяма
от мене сила. Мисля, че именно тези първи стъпки донесоха всички промени в
живота ми. Първоначалните резултати не винаги бяха такива, каквито ми се
иска, но в крайна сметка животът ми винаги се е променял към по-добро.
Изпитвам безкрайно уважение към следните стихове на Гьоте:
"Каквото и да можеш да правиш или мечтаеш да можеш, започни го.
Дързостта има своя гений, мощ и магия в себе си."
След като тези думи прозвучаха в главата ми, вдигнах поглед и заявих:
— Ще бъда в Перу този уикенд. Питър се усмихна широко.
— Ето ти списък с хората, с които трябва да се видиш и къде да се
видиш. Обади ми се като се върнеш.

ТОВА НЕ Е ПРЕПОРЪКА
Това определено не е пътят, който бих препоръчал на всеки, желаещ да
научи как да пуска на борсата акциите на дадена компания. Има по- умни и
лесни пътища. Това обаче бе пътят, достъпен за мен. И аз ви описвам искрено
как постигнах целта си. Според мен всеки трябва да остане верен на своите
емоционални и ментални силни и слаби страни. Тук просто разказвам за
процеса, през който преминах, след като осъзнах коя ще бъде следващата
посока на движение в живота ми. Той не бе труден в умствено отношение, но в
емоционално определено бе изпълнен с предизвикателства, каквито са по
принцип най-значимите промени в живота.
Богатият татко често казваше:
— Реалността на човека е границата между вяра и увереност в себе
си. Ето как изглеждаше диаграмата, която чертаеше в такъв случай:

А след това добавяше:

— Границите на реалността на човек често не се променят преди
той да отхвърли това, в което се чувства уверен, и тръгне напред сляпо, воден
единствено от своята вяра. Мнозина не забогатяват, защото са ограничени от
своята увереност в себе си, а не от безграничността на вярата.
 През онзи четвъртък през лятото на 1996 година тръгнах към Анди-
те, за да инспектирам златна мина, експлоатирана първо от инките, а след
това от испанците. Правех дръзка стъпка на вярата в свят, за който не знаех
нищо. Но благодарение на тази стъпка пред мен се разкри цял един нов свят
на инвестирането. Животът ми не е същият, откакто реших да предприема
тази стъпка. Моята реалност за това, което е възможно във финансово
отношение, не е същата. Реалността ми за това колко богат може да стане
човек, се разшири. Колкото повече работя с Питър и неговия екип, толкова
повече се разширяват тези граници на богатството.
Днес продължавам да разширявам границите си и все едно чувам гласа
на богатия татко:
— Когато става дума за това, което е възможно във финансово
отношение, човек е ограничен единствено от своята реалност. Нищо не се
променя, преди да се промени неговата реалност.
Финансовата реалност на човек няма да се промени, преди той да
прояви готовност да премине отвъд страховете и съмненията на границите,
които си е наложил сам.

ПИТЪР УДЪРЖА НАДУМАТА СИ

След като се върнах от пътуването, докладвах на Питър какво съм
научил. Мината беше превъзходна, със силни и доказани златни жили, но
имаше финансови проблеми и бе изправена пред различни оперативни
предизвикателства. Препоръчах да не се захваща с нея, тъй като мината
имаше сериозни социални и свързани с опазването на околната среда
проблеми, чието решаване щеше да струва милиони. За да осигури
ефикасното действие на мината, новият собственик трябваше да намали
работната сила поне с 40%. Това щеше да съсипе икономиката на града.
— От векове - казах аз, - тези хора живеят там, на 4 800 метра
надморска височина. Поколения от семействата им са погребани там. Не
мисля, че е разумно ние да сме тези, които ще ги принудят да напуснат земята
на своите прадеди, за да търсят работа в големите градове в подножието на
планината. Струва ми се, че това ще ни създаде повече проблеми, отколкото
ни се иска.
Питър се съгласи с това, което бях открил, и, по-важно - съгласи се да
ме обучава. Скоро се заехме да оглеждаме мини и нефтени находища и в други
части на света и това постави началото на нова глава от образователния ми
процес.
От лятото на 1996 до есента на 1997 година чиракувах при Питър. Той
бе зает с развиването на своята компания (тук ще използвам измисленото име
EZ Energy), чиито акции се готвеше да пусне на борсата, точно когато се
появих аз. Тъй като бях закъснял, не успях да се сдобия с акции от нея преди
официалното им пускане на борсата на цени за намиращи се от вътрешната
страна. Не беше редно да инвестирам заедно с основателите, тъй като бях все
още нов и неизпробван. Успях обаче да се сдобия с доста голям брой акции,
след като бяха пуснати на борсата, за 0.50 канадски долара парчето.
След като откри нефт в Колубмия и, както изглеждаше, големи
находища на нефт и природен газ в Португалия, акциите на EZ Energy се
продават по около 2.00-2.35 канадски долара. Ако откритото в Португалия
нефтено-газово находище се окаже действително толкова голямо, колкото
показаха изследванията, през 2000 година цената на акциите му може да
скочи на 5.00 канадски долара. Ако португалското находище се окаже толкова
голямо, колкото се надяваме (и не без основание), цената на акциите на EZ
Energy може да достигне между 15.00 до 25.00 канадски долара парчето през
следващите две-три години. Това е, ако всичко се развива по най-добрия
начин. Съществува обаче и обратната възможност за развитие. През
следващите две-три години е възможно акциите да слязат до 0 $. Много неща
са възможни, когато компаниите са в този стадий на развитие.
Макар EZ Energy да е много малка компания, увеличаването на
стойността на акциите за вътрешните инвеститори засега е много добро. Ако
нещата се развиват според очакванията, тези инвеститори ще спечелят много
пари. Тези инвеститори са вложили 25 000 $ за пакети от 100 000 акции или
25 цента за акция. Те инвестират парите си, доверявайки се на репутацията на
Питър, силата на борда на директорите и опита на занимаващия се с добива
на нефта екип. По времето на предварителното и дори - на официалното
пускане на акциите на борсата, нямаше гаранции, нито дори определена
стойност, в която да се инвестира. С други думи, в началото тази инвестиция
беше само Р (разходи) без П (печалба). Първоначално това е предложено само
на приятелите на Питър и на неговия кръг от инвеститори.
На този стадий на инвестиционния цикъл, инвеститорите влагат в
хората от екипа. Хората, в много по-голя ма степен от продукта, независимо
дали става дума за злато, нефт, Интернет продукт или електроуред, са много
по-важни от която и да е друга част на уравнението. Златното правило
"Парите следват мениджмънта" е изключително важно в този стадий от
развитието на една компания.
Мениджмънтъта на EZ Energy се справя превъзходно. Но вместо да се
отдавам на хвалби, надежди и мечти за тази компания, по-добре просто да ви
цитирам фактите за нея.
Основателите на компанията дадоха своето време и експертиза в
замяна на акциите на компанията. С други думи, повечето основатели работят
без пари, инвестират своето време, знания и опит в замяна за акции.
Първоначално цената на техните акции е много ниска, така че те получават
много малки или дори не получават припечелени приходи. Работят без
заплащане с намерението да увелича стойността на своите акции, които след
това ще генерират приходи от ценни книжа вместо припечелени приходи.
Някои от основателите получават малки заплати за своите услуги. Те работят
за по-голямото заплащане, което ще дойде, ако се справят успешно с
развитието на компанията и увеличаването на цената й.
Тъй като повечето директори не получават заплати, в техен интерес е
да увеличават непрестанно стойността на компанията. Личният им интерес
съвпада с интереса на акционерите - непрекъснато увеличаване цената на
акциите.
Основателите са много, много важни са успеха на новия бизнес, тъй
като тяхната репутация и експертиза придават легитимност и изпълват с
доверие и увереност акционерите към проекта, който често все още
съществува само на хартия. Веднъж щом компанията пожъне успех и акциите
й бъдат пуснати на борсата, някои от основателите може да напуснат
управленския екип, като вземат своите акции. Замества ги нов управителен
екип, а основателите се прехвърлят към създаването на нов бизнес и
повтарят описания процес.

ИСТОРИЯТА НА EZ Energy
Тук представям последователността от събития след създаването на
една компания:
1. Вътрешните инвеститори дават 25 000 $ за 100 000 акции или 25
цента на акция. На този етап компанията има пробен план. Активи няма. Тези
инвеститори влагат парите си в мениджмънта.
2. В момента акциите се предават между 2.00 и 235 канадски долара.
3. Следователно пакетът от акции на вътрешните инвеститори в
момента струва 200 000-235 000 канадски долара или 160 000-170 000
американски долара. Работата на директорите сега е да продължават да
увеличават стойността на компанията и на нейните акции, като предложат на
пазара открития нефт, направят още кладенци и открият още нефтени
находища. На хартия инвестицията от 25 000 $ на вътрешните инвеститори
им е донесла около 140 000 $. Те са в сделката от пет години, следователно
средната годишна възвръщаемост би била 45%, ако могат да продадат
акциите си.
4. Проблемът за инвеститорите е, че компанията е малка. Един
инвеститор би могъл да продаде своите 100 000 акции наведнъж, без това да
се отрази сериозно върху цената на акциите на компанията. И така, оценката
на акциите като цяло за момента е в много отношения на хартия.
Ако нещата вървят според плана, компанията ще се разрасне и повече
хора ще започнат да се интересуват от нея и нейните акции. Тогава покупката
и продажбата на по-големи пакети от тези акции би трябвало да се улесни.
Може да се твърди почти със сигурност, че, поради добрите вести от новите
открития на нефтени залежи, повечето едри инвеститори ще предпочетат да
запазят акциите си, вместо да ги продават.

ЗАЩО КАНАДСКА БОРСА?

В началото, когато започнах да работя с Питър, го попитах защо
предпочита да използва канадски борси вместо така добре известни борси
като NASDAQ или Уолстрийт. Той отговори, че ги предпочита, защото:
1. Канадските борси са световни лидери във финансирането на
малки компании за експлоатация на полезни изкопаеми. Питър ги използва,
тъй като разработва предимно този тип компании. Питър е като Уорън Бъфет,
който се придържа предимно към бизнеси, от които разбира.
— Аз разбирам от нефт и природен газ, от сребро и злато - обясни
той. -Разбирам от природни ресурси и ценни метали.
Ако разработваше компания за някакви технологии, най-вероятно
щеше да я пусне на някоя американска борса.
2. NASDAQ и Уолстрийт са прекалено големи, за да обърнат
внимание на някаква малка компания, Питър рече:
— Когато започнах да работя в този бизнес през петдесетте години,
една малка компания можеше да привлече донякъде вниманието на
брокерите в големите борси. Днес Интернет компаниите, много без никакви
печалби, командват повече пари от много по-големи и по- добре известни
компании от Индустриалната ера. Затова повечето големи брокерски къщи не
се интересуват от малки компании, които трябва да наберат само няколко
милиона долара. Брокерските къщи в Америка се интересуват предимно от
предложения за пускане на борсата на акции за 100 000 000 $ или повече.
3. Канадските борси позволяват на дребните предприемачи да
останат в бизнеса. Мисля, че Питър използва канадски борси най-вече, защото
се е пенсионирал. Той казва често:
— Пари не ми трябват, така че не се налага да градя голяма
компания заради големите печалби. Просто играта ми доставя удоволствие;
поддържа ме активен, а и къде другаде приятелите ми могат да бъдат
вътрешни инвеститори и да платят само 25000$ за 100000 акции? Правя това,
защото ми е все така забавно, защото обичам предизвикателствата, а и парите
носят удоволствие. Обичам да създавам компании, да пускам акциите им на
борсата и да наблюдавам как се разрастват. Обичам също така приятелите ми
и техните семейства да забогатя ват.
4. Ето какво предупреждение отправя Питър:
— Фактът, че канадските борси са малки съвсем не означава, че
всеки може да се включи в тяхната игра. Някои от тях имат ненадеждна
репутация заради някои от миналите си трансакции. За да работи с тези
борси, човек трябва да е "на ти" с пускането на акциите на една компания на
борсата.
Добрата новина е, че канадската борсова система очевидно затяга
правилника си и той се прилага по-стриктно. Мисля, че след няколко години
канадските борси ще се разраснат, тъй като все повече и повече малки
компании от целия свят се обръща към по-малките борси за набирането на
необходимия им капитал.
Бъдете нащрек с тези, които препоръчват горещо дадени акции, През
няколкото години, през които участвам активно в този бизнес, съм се
натъквал на трима човека с нужните документи и правомощия и с всички
необходими титли пред името, които разказваха страхотна история, набираха
десетки милиони долари, но нямаха представа как да създадат бизнес и да го
изградят от нулата. В продължение на няколко години такива хора летят в
първа класа или с частни джетове, отсядат в най-добрите хотели, дават пищни
партита и вечери, пият най-качествените вина и живеят разкошно с парите на
своите инвеститори. А компанията не след дълго загива поради липса на
реално развитие. Всички набрани средства са изтекли безследно навън. След
това тези хора стартират друга компания и повтарят всичко отначало. Как
може да се различи искреният предприемач от харчещия на широка нога
мечтател? Не знам отговора на този въпрос. Двама от въпросните трима
успяха да ме заблудят. Най-добрият съвет, който мога да ви дам, е да
помолите да ви дадат информация за досегашната си дейност в тази област и
да ви покажат съответните документи и препоръки, и да разчитате на
шестото си чувство или интуицията.
5. Ако една малка компания се разраства и просперира, по-късно,
вече успяла, би могла да се премести от по-малката в някоя по- голяма борса
като NASDAQ или NASE. Компаниите, които се местят от канадска в
американска борса, осъществяват значително увеличение на стойността си
(понякога над 200%).
Повечето днешни големи компании са започнали като малки и
неизвестни. През 1989 година "Майкрософт" е била малка компания, чиито
акции се продавали по 6 $. Оттогава същите акции са се делили на осем пъти.
През 1991 година акциите на Cisco са били само по 3 $, но оттогава са
осъществени осем разделяния. Тези компании използват разумно парите на
своите инвеститори и се превръщат в едни от водещите компании в
световната икономика.

БЕЛЕЖКИ НА ШАРЪН
Изискванията за влизане в най-големите фондови борси на
Съединените щати превърнаха пускането на акциите на борсата в много
труден процес за повечето компании. Нюйоркската борса например изисква
компанията да притежава нетни активи за 18 000 000 $ и приходи преди
облагането с данъци от 2 500 000 $. Американската фондова борса изисква
нетните активи на акционерите да бъдат минимум на стойност 4 000 000 $, а
пазарната стойност на първоначалното пускане на акциите на борсата да е
минимум 3 000 000 $. Освен това се смята, че процесът на първоначалното
пускане на акциите на борсата може да струва 4-5 000 000 $ за една от
въпросните големи борси. Тези разходи включват регистрационната такса и
таксите, плащани на юристи и счетоводители. Много малки до средно големи
компании, които не отговарят на тези изисквания, търсят начин да се слеят с
някоя съществуваща компания, чиито акции вече са пуснати на борсата. Чрез
тази процес акциите на новосъздадената комбинирана компания също са на
борсата.
Компаниите могат също така да се обърнат към чужди борси като
например канадски, където изискванията, за да бъдат допуснати, не са
толкова строги.

КОЙ ПРЕДПОЧИТА КАНАДСКИТЕ БОРСИ?

По време на една от лекциите ми по инвестиране преди две години в
Австралия, един от присъстващите постави под въпрос разума ми, след като
инвестирам в ценни метали и нефт.
— След като всички останали влагат в акции, свързани с
технологиите и Интернет - попита той, - защо вие сте се насочили към тези
западащи клонове на икономиката?
Обясних, че винаги е по-евтино да търсиш не толкова популярни
акции.
— Преди няколко години - додадох аз, - когато всички влагаха в
злато, сребро и нефт, цените бяха изключително високи. Беше много трудно
да намериш добра сделка на поносима цена. Сега, когато цените на златото,
среброто и нефта паднаха, не е трудно да намираш добри имоти, а
собствениците им са по-склонни да се пазарят, тъй като стоката им вече не е
така на мода.
Цената на нефта започна да се покачва и акциите на нашата петролна
компания поскъпнаха. Също така, през този период, Бъфет обяви, че заема
значима позиция в бизнеса със сребро. През февруари 1998 година
инвеститорът-милиардер разкри, че е придобил 130 000 000 унции сребро и
го е складирал в Лондон. На 30 септември 1999 година в "Канейдиън бизнес"
се появи статия, от която стана ясно, че най- богатият човек на света, Гейтс, се
е сдобил с 10.3% за 12 000 000 $ от една канадска компания, фигурираща в
списъка на Ванкувърската фондова борса. Гейтс купувал тихомълком акции
на компанията от февруари 1999 година. Когато достигна до нашите
инвеститори, това съобщение изпълни нашите инвеститори с облекчение.

ЧОВЕК НЕ ПОПАДА ВИНАГИ НА ЗЛАТНА МИНА

Не всички нови компании се справят така добре като EZ Energy. Някои
така и не успяват да се вдигнат дори след като акциите им бъдат пуснати на
борсата и инвеститорите губят повечето или всички вложени пари. Затова те
трябва да бъдат акредитирани и винаги биват предупреждавани за типа
инвестиции "всичко или нищо", които предлагаме на пазара.
Като един от съдружниците на Питър, сега говоря на потенциалните
инвеститори за възможностите за инвестиране в нови компании. Обяснявам
им риска, преди да премина към обсъждане на бизнеса, на свързаните с него
хора или възнаграждения. Често започвам представянето си така:
— Инвестицията, за която ще говоря, е много рискована
спекулативна инвестиция, предлагана предимно на хората, отговарящи на
изискванията за акредитиран инвеститор.
Ако някой не знае какви са те, аз му ги обяснявам, както са дадени от
Комисията по подсигуровките и ценните книжа. Също така подчертавам, че не
е изключено да изгубят всичките си инвестирани пари и повтарям няколко
пъти това изречение. Ако те все още проявяват интерес, минавам нататък и
обяснявам, че парите, които влагат при нас, никога не би трябвало да
надхвърлят 10% от общия им инвестиционен капитал. И едва тогава, ако все
още проявяват интерес, обяснявам инвестицията, риска, екипа и възможното
възнаграждение.
В края на презентацията си давам възможност за задаване на въпроси.
След като им отговоря, отново се връщам към риска. В края заявявам:
— Ако парите ви бъдат изгубени, единственото, което мога да ви
предложа, е първата възможност да инвестирате в следващия ни бизнес.
 Сега вече повечето хора си дават напълно сметка за риска и по моя
преценка около 90% от тях решават да не инвестират при нас. На 10%, които
все още се интересуват, даваме повече информация и още време да обмислят
нещата и да се откажат, ако желаят.
Подозирам, че много от сега летящите нависоко Интернет компании
ще се сгромолясат през следващите няколко години и инвеститорите ще
изгубят милиони, а може би и милиарди долари. Макар Интернет да предлага
невероятни нови възможности, икономическите сили ще позволят само някои
от първите компании да станат победители. Затова, независимо дали
компанията, чиито акции се пускат на борсата, е в златодобивния бизнес,
произвежда ВиК материали или е Интернет компания, пазарът все още е
главният контролиращ фактор.

СТРАХОТНО ОБУЧЕНИЕ
Решението да летя до Перу се оказа едно от най-удачните в живота ми.
От ученичеството и партньорството си с Питър научих толкова, колкото
преди това бях научил от богатия татко. След като чиракувах година и
половина при Питър и неговия екип, той ми предложи да му стана съдружник.
От 1996 година придобих невероятен опит, докато наблюдавах как
акциите на компанията EZ Energy бяха пуснати на борсата и тя се превръща в
устойчива компания, която един ден може да се нареди сред най-големите в
нефтодобивния бизнес. Покрай всичко това не само станах по-мъдър
бизнесмен, а и научих много неща за живота на фондовата борса. Смятам да
посветя пет години на процеса си на обучение и вече привърших четвъртата
от тях. Все още не съм спечелил истински пари, поне не пари, които мога да
сложа в джоба си. Печалбите ми са на хартия, но обучението в областта на
бизнеса и инвестициите е безценно. Може би някой ден в бъдеще ще изградя
компания, чиито акции ще мога да пусна на някоя американска борса.

ПУСКАНЕТО НА АКЦИИ НА БОРСАТА В БЪДЕЩЕ

В момента Питър и неговият екип, в който съм партньор, разработват
три други компании с намерението да пуснат акциите им на борсата:
компания за ценни метали в Китай, петролна компания, добиваща нефт и
природен газ в Аржентина, и компания за добив на сребро в Аржентина.
Компанията, чието развитие отне най-много време, бе тази за добив на
ценни метали в Китай. Преговорите ни с китайското правителство вървяха
добре, и изведнъж, през 1999 година, американски военен самолет
бомбардира сградата на китайското посолство в Косово. Обясниха, че е
станало така, защото картите им не били осъвременени. Каквато и да беше
причината за бомбардировката, инцидентът върна отношенията ни с две
години назад. Сега осъществяваме постоянен, но бавен напредък в тях.
Когато ни питат защо поемаме такъв риск, като работим в Китай,
отговаряме:
— Скоро той ще има най-голямата световна икономика. Макар рискът
да е огромен, възнаграждението може да бъде още по-голямо.
Да инвестираш в Китай днес е същото, каквото е било за англичанина
да инвестира в Америка през XIX век. Ние инвестираме в контакти и
създаване на добри отношения. Даваме си много добре сметка за разликите в
политиката и въпросите за човешките права. Като компания правим всичко,
зависещо от нас, за развитието на стабилни взаимоотношения и открито
общуване с китайските ни контрагенти с надеждата, че ще дадем своя принос
за развитието на американско-китайските отношения. От всичко това научих
безценни неща. То е като да си част от историята. Понякога почти ми се
струва, че съм в кораба на Колумб, потеглил към Новия свят.
Обикновено за пускането на акциите на една компания са нужни три
до пет години. Ако всичко върви добре, през следващата година може да
пуснем акциите на две-три компании. Стане ли това, ще съм постигнал целта
си да се превърна във върховен инвеститор. Това ще бъде за мен първата
компания, чиито акции пускам на пазара, докато за Питър ще бъде деветдесет
и някоя. И така, макар все още да не съм се квалифицирал като върховен
инвеститор, този момент не е далеч и така ще изпълня целта, която си
поставих през 1995 година.
Като се има предвид риска, всеки един от проектите, върху които
работя в момента, може да се провали и никога да не се появи на борсата. Ако
стане така, просто ще съберем парчетата и ще започнем отначало. Нашите
инвеститори са запознати с възможния риск, а и инвестиционният им план е
да вложат известна сума в няколко от по-малките компании. Те знаят също
така, че ще бъдат поканени да инвестират във всяко следващо наше
начинание. Достатъчно е само един от проектите да направи големия удар.
При инвестиции от този род не е разумно да влагате всичките си пари на едно
място. Именно заради тези рискове Комисията по подсигуровките и ценните
книжа налага някакви ограничения за инвеститорите, влагащи в подобни
спекулативни инвестиции.
Следващата глава разглежда накратко основните стъпки при
започването с някаква идея, изграждането на компания и евентуално накрая
пускането на акциите на тази компания на борсата. И макар целият този
процес да не беше лесен за мен, определено беше изключително вълнуващ.
 РИТУАЛ ЗА ПРЕМИНАВАНЕ НА ПО-ГОРНО НИВО
Пускането на акциите на дадена компания на борсата е нещо като
ритуал за преминаване на по-горно ниво за всеки предприемач. За него то е
същото, както за спортната звезда на някой колеж да бъде избрана да играе в
професионален отбор. Според изданието на "Форчънът 27 септември 1999
година, "ако сте спечелили, това се потвърждава от компанията. Ако пуснете
акциите й на борсата, това ще бъде потвърдено от пазара или от света."
Ето затова богатият татко наричаше "върховен инвеститор" човека,
който може да изгради една компания, започвайки от нулата, и да пусне
акциите й на борсата. Тази титла обаче му се изплъзваше. Макар да бе
инвестирал в няколко бизнеса, чиито акции в крайна сметка бяха пуснати на
борсата, това не се случи с нито една от създадените от него компании. Синът
му Майк пое неговия бизнес и продължи да го разраства, но така и не изгради
компания, за да пусне акциите й на борсата. Следователно, да стана върховен
инвеститор ще означава, че съм завършил процеса си на обучение, започнат
от богатия татко.

Глава 40
Вие ли ще бъдете следващият милиардер?
В изданието на "Форбсът 1999 година за четиристотинте най-богати
хора, се говори за "Съседът милиардер". Една от статиите от него е озаглавена
"Столетие на богатството", а подзаглавието му гласи: "Откъде идва голямото
богатство?".
Според въпросната статия: "Ако искате да говорим за свръх богатите,
трябва да повдигнете очи по-нагоре: към милиардерите, които се появяват
по-бързо от когато и да било досега, използвайки все по-ефимерни продукти,
за да печелят. На Рокфелер му бяха необходими двайсет и пет години, през
които да открива, да добива и да пренася нефт, докато спечели първия си
милиард. Миналата година Гари Уиник се присъедини към клуба на
милиардерите само за осемнайсет месеца, след като вложи парите си в
"Глобал Крониг", компания, която възнамерява да разработи глобална мрежа
за фиброоптични телекомуникации, но все още не го е осъществила.
И така, колко време е нужно, за да станеш свръх богат днес? Отговорът
е "не много дълго". Действителността е още по-очевидна за човек като мен,
член на поколението на бейби-бумърите, когато се запознае с възрастта на
новите милиардери. Така например милиардерът Джери Янг е роден през
1968 година, година преди да завърша висшето си образование, а Дейвид
Фило, неговият партньор - през 1966 година, година след като започнах
следването си. Двамата заедно създават Yahoo и сега делът на всеки струва 3
000 000 000 $ и се увеличава. И по същото време, когато тези хора стават
свръх богати, срещам други хора, които се чудят дали като се пенсионират
след десет години ще имат достатъчно пари в пенсионния си план. Наистина
цяла пропаст дели имащите и бъдещите нямащи.

ПУСКАМ НА БОРСАТА АКЦИИТЕ НА МОЯТА КОМПАНИЯ

През цялата 1999 година чувам и чета само за пускане на борсата на
акции на разни компании. Това определено се е превърнало в мания. Като
човек, когото канят често да инвестира в бизнесите на другите, често чувам
приказки от рода на:
— Инвестирай в моята компания и след две години я регистрираме
на борсата.
Наскоро ми се обади един бъдещ милиардер, счетоводител, и ме
помоли за възможността да
ми покаже своя бизнес-план и да ми предложи шанса да инвестирам в
бъдещата му Интернет компания. След като направи презентацията, той
кимна наперено и рече:
— И, разбира се, знаете какво ще се случи с цената на вашите акции,
след като пуснем на борсата акциите на компанията.
В този момент ми се стори, че разговарям с нов продавач на
автомобили, който ме информира, че желаната от мен кола е последната от
този тип и ми прави специална услуга, като ме оставя да си я купя.
Та, както стана дума, настъпила е мания по пускането на борсата на
компании. Неотдавна дори Марта Стюарт пусна акциите на своята компания
на борсата и стана милиардерка. Стана милиардерка, защото обучава масите
на изкуството да бъдат по-учтиви и да живеят по- цивилизовано сред
обществото, тъй като всички тези хора чувстват подобна необходимост.
Според мен нейните услуги са наистина ценни, но се питам каква е стойността
на милиардите долари. Ако следвате обаче дефиницията на "Форбсът“
четиристотинте най-богати хора (а именно колко чифта очи командвате),
Марта Стюарт се квалифицира за милиардер. Тя определено командва
притежателите на много чифтове очи.
Притесненията ми за тези пускания на акции на пазара на Интернет и
произвеждащи нови технологии компании обаче се предизвикват от факта, че
правилото за парите 90/10 си остава в сила. Много от тези нови бизнеси са
създадени от хора с много малък опит в тази област. Според мен, когато един
ден се обърнем назад към нашето съвремие, вече като част от историята, ще
се убедим, че 90% от тези нови, пуснати на борсата компании са се провалили,
и само 10% са оцелели. Статистиката в областта на малкия бизнес показва, че
след пет години девет от всеки десет малки бизнеса ще са се провалили. Ако
статистика излезе вярна, тази мания по пускане на акции на борсата ще ни
отведе към нова рецесия и евентуална депресия. Защо ли? Защото милиони
средностатистически инвеститори ще бъдат депресирани. Не само милиони
ще загубят вложените си пари, ефектът на вълната ще се върне към тях и
мнозина от тях няма да могат да си позволят новите къщи, автомобили, яхти
и самолети. А това може да повали останалата част от икономиката. След
краха от 1987 година, на Уолстрийт се разпространи следният виц: "Каква е
разликата между чайката и брокера? Отговор: Чайката все още може да остави
депозит върху някое Бе Ем Ве."

ВКУСЪТ НА МЕСЕЦА
За първи път съм работил за пускането на акции на борсата през 1978
година, на Хаваите. Богатият татко искаше да се науча да изграждам
компании, за да им продавам акциите, докато създавах компанията си за
производство на портфейли от найлон и велкро. Той казваше:
— Никога не съм пускал акциите на някоя компания на борсата, но съм
инвестирал в няколко бизнеса, които го направиха. Ще ми се да се запознаеш с
този процес от господина, с когото инвестирам.
Човекът, с когото ме запозна, беше Марк, подобен в много отношения
на сегашния ми съдружник Питър.
Собствениците на малък бизнес се обръщаха към него, когато се
нуждаеха от пари, за неговото разширение. Тъй като аз се нуждаех от много
пари за тази цел, богатият татко ме насърчи да се запозная с него и да науча,
каквото мога. Срещата не беше приятна. Марк беше много по- труден човек от
богатия татко. Той хвърли по един поглед на моя бизнес-план и финансовите
отчети и слуша в продължение на двайсет и три секунди невероятните ми
планове за бъдещето. След това започна да ме разкъсва. Обясни ми защо съм
идиот, глупак и изостанал по всички показатели. Обяви, че не е трябвало да си
напускам работата и имам късмет, че богатият татко му беше клиент. Иначе
никога нямаше да си губи времето с некомпетентна особа като мен. После
сподели колко струва според него бизнесът ми, колко пари би могъл да
набере за него, условията си за парите и че ще ми стане сътрудник, като се
сдобие с контролиращия пакет от акции на компанията.
И при пускането на акциите на дадена компания на борсата, и при
сделките с недвижимо имущество се прави списък с условията. В първия
случай в него се изброяват условията, при които продавате бизнеса си, а във
втория -условията, при които продавате къщата си. При сделките с
недвижимо имущество, ако продавате само една малка къща в лош квартал и
искате висока цена, условията в договора ще бъдат мъчни и лишени от
гъвкавост. Но ако разработвате недвижимо имущество и продавате хиляди
домове, и те са хубави, лесно продаваеми и с ниски цени, има по- голяма
вероятност брокерът да смекчи условията си, за да ви свърши работа. Същото
важи и в света на предприемачите. Колкото по- голям успех имате, толкова
по-добри условията ще получавате, и обратно.
Е, след като прегледах условията в договора на Марк ми се стори, че са
прекалено строги. Определено не желаех да му дам 52% от моята компания, за
да работя за него в компанията, която бях създал. Това бяха неговите условия.
Не виня Марк и сега - като се замисля от перспективата на времето, може би
трябваше да приема условията му. Като се има предвид колко знам сега и
колко малко знаех тогава, ако бях в положението на Марк, сигурно и аз щях да
предложа същите условия.
Мисля, че единствената причина изобщо да ми предложи нещо, бе
уважението му към богатия татко. Бях нов в бизнеса и въпреки успеха си за
момента, бях изключително некомпетентен - имах разрастваща се компания,
но не бях в състояние да управлявам растежа й.
Макар Марк да не беше особено мил, аз го харесах, а и той изглежда ме
хареса. Уговорихме се да се срещаме редовно и той се съгласи да ме съветва
безплатно, докато израствах в бизнеса. Съветите му може да бяха безплатни,
но бяха винаги костеливи. В крайна сметка той започна да ми има по-голямо
доверие успоредно с нарастването на моите познания и разбиране на бизнеса.
Дори работих за кратко време с него в една нефтена компания, която той
пускаше на борсата. Беше подобна на нефтената компания, с която работя
сега. При работата си с него в тази нефтодобивна компания през 1978 година
усетих за първи път вълнението, съпровождащо пускането на акциите на
дадена компания на борсата.
При един от общите ни обеди той каза нещо за процеса на пускане на
компания на борсата, което запомних завинаги.
— Всичко, което правим сега, е подобно на всеки друг бизнес - заяви
той. -Пазарът търси винаги вкуса на месеца.
Марк имаше предвид, че в различните етапи фондовата борса
предпочита повече един тип бизнес пред други. След това той продължи:
— Ако искаш да станеш много богат, част от стратегията ти като
собственик на бизнес трябва да бъде да изградиш компанията, която иска
пазарът, преди да я е поискал.
После обясни, че историята прави известен пионера с бизнес, носещ
вкуса на месеца. Изобретения като телевизора създават нови милионери със
също такъв успех, както нефтът и автомобилите направиха милиардери други
в началото на XX век. Идеята на Марк за прогреса на богатството съвпада с
това, което можем да прочетем в съкратения списък на списание "Форбс “
1. 1900 г.-Андрю Карнеги прави богатство в стоманодобива
475000000$
2. 1910 г. - Джон Д. Рокфелер става милиардер в нефтената
индустрия - 1 400 000 000 $
3. 1920 г. - Хенри Форд става милиардер в автомобилната индустрия
— 1 000 000 000 $
4. 1930 г. - Джон Доранс става милионер, като затваря кондензирана
супа в консерви – 115 000 000 $
5. 1940 г. - Хауард Хю става милиардер с договори, инструменти и
филми, свързани с военновъздушните сили - 1 500 000 000 $
6. 1950 г. - Артър Дейвис става милионер в производството на
алуминий -400 000 000 $
7. 1960 г. - X. Рос Перо основава Ий Ди Eс (1962 г.) - 3 800 000 000 $
8. 1970 г. - Сам Уолтън пуска на борсата акциите на гиганта "Уол-
Март" (1970 г.) - 22 000
000 000 $
9. 1980 г. - Рон Перелман постига богатството си чрез сделки на Уол-
стрийт - 3 800 000 000 $
10. 1990 г. - Джери Янг създава сьс съдружник Уапоо/- 3 700 000 000 $

СТАРОМОДЕН НА ТРИЙСЕТ И ПЕТ

След 1978 година не съм работил повече с Марк. Както предсказа той,
успяващият му дотогава бизнес започна да запада и в компанията ми се
появиха огромни вътрешни проблеми. Затова се наложи да съсредоточа
цялото си внимание там, вместо да отделям време за опити да пусна на
борсата нечий друг бизнес. Никога обаче не забравям урока му, че бизнесът
носи вкуса на месеца. И сега, продължавайки да трупам опит и знания в
областта на бизнеса, често се питам какъв ще бъде следващият вкус на месеца.
През 1985 година се отбих във военноморската база в Камп
Пендълтън, Калифорния, където бях разположен през 1971 година,
непосредствено преди заминаването ми за Виетнам. Моят приятел и колега
Джеймс Тредуел беше станал командващ офицер на ескадрона в базата.
Разведоха ни с Ким из местата, където преди четиринайсет години с Джим
бяхме действали като току-що завършили обучението си пилоти. По едно
време Джим показа на Ким самолет, подобен на онези, с които бяхме летели
във Виетнам. Отвори вратата към кабината и рече:
— Двамата с теб вече сме старомодни. Не знаем как да управляваме
тези самолети.
Каза го, тъй като инструментите и контролите на полета бяха вече
напълно електрон из и рани и с видеоекрани. А след това додаде:
— Новите пилоти са израснали с аркадни видеоигри. Ние с теб
израснахме с флипер- машините и билярдните маси. Мозъците ни не са като
техните. ETC затова те летят, а аз стоя зад бюрото. Морално остарял съм като
пилот.
Помня ясно този ден, защото тогава и аз се почувствах старомоден. На
трийсет и седемгодишна възраст се почувствах стар и останал извън
течението. Помня как помислих, че моят баща бе остарял морално на
петдесетгодишна възраст, а това се случи с мен още на трийсет и седмата ми
година. През този ден осъзнах напълно колко бързо се променя всичко. Дадох
си сметка също така, че ако не се променям също толкова бързо, ще изоставам
все повече и повече.
Днес работя с Питър и продължавам да се обучавам в областта на
пускането на акциите на една компания на борсата и на предприемаческия
капитал. Печеля пари на книга, защото придобивам ценни книжа. Най-
важното което печеля обаче, е опитът. Макар да работя с компании за нефт,
газ и ценни метали - индустрии, били вкус на месеца преди двайсет-трийсет
години - умът ми продължава да препуска напред и да се пита кой ще бъде
следващият вкус на месеца и дали аз ще бъда част от следващата експлозия на
богатства. Кой знае? Днес съм на петдесет и две години; полковник Сандърс е
започнал на шейсет и шест. Целта ми все още е да стана милиардер. Може да я
постигна, а може и да не я постигна, но всеки ден работя за тази цел. Днес е
много по-възможно от когато и да било досега да станеш милиардер... стига да
имаш правилен план. Така че аз не се отказвам и определено в плановете ми
не влиза да стана беден или още по-старомоден. Както казваше богатият
татко: — Първият милион се печели най-трудно.
Ако това е така, тогава първият милиард сигурно ще е следващата най-
трудна задача, с която се захващам.

ВИЕ ЛИ СТЕ СЛЕДВАЩИЯТ МИЛИАРДЕР?

За онези от вас, които имат подобни амбиции и аспирации, предлагам
следните насоки за пускането на борсата на акциите на вашата компания.
Информацията ми предложи щедро моят съдружник Питър, който е пуснал на
борсата акциите на почти сто компании.
 Макар да има да се учи извънредно много, тези насоки ще ви помогнат
да започнете.

ЗАЩО ДА ПУСКАМЕ НА БОРСАТА АКЦИИТЕ НА ЕДНА КОМПАНИЯ?

Питър изброява шест основни причини за това:
1. Нуждаете се от повече пари. Това е една от основните причини за
пускането на акциите на дадена компания на борсата. В този случай
компанията ви вече може да е стабилизирана и печеливша и да се нуждае от
капитал, за да расте. Вече сте се срещнали с вашия банкер и сте се сдобили с
известна сума, но сега трябва да осигурите наистина много пари.
2. Вашата компания - Интернет компания например - е нова и се
нуждаете от огромна сума. Пазарът ви дава парите, макар компанията ви днес
да не е печеливша, но той инвестира в бъдещите ви печалби.
3. Много често дадена компания използва собствените си акции, за
да придобие други компании. Това именно богатият татко наричаше "да
печаташ свои пари". В корпоративния свят това се нарича "сливане и
придобиване".
4. Искате да продадете компанията си, без да губите контрола над
нея. Собственикът на частната компания също често се отказва от контрола
или се сдобива с нов съдружник, който иска да му обясни как да управлява
бизнеса, докато набира капитал. С осигуряването на парите чрез борсата,
собственикът осигурява пари в брой, като продава и същевременно запазва
контрола над бизнеса. Повечето акционери имат много малка власт, за да
влияят върху операциите на компанията, в която инвестират.
5. Имотни причини. "Форд Мотор Къмпани" излиза на борсата,
защото семейството има много наследници, но й липсва ликвидност. Чрез
продажбата на част от компанията във вид на акции се събират средствата, от
които се нуждае семейството за наследниците. Интересен факт е колко често
частните компании използват тази стратегия.
6. За да забогатеете и да имате пари в брой за инвестиране другаде.
Изграждането на бизнес в много отношения е като изграждането на жилищен
блок и продажбата му. Когато градите бизнес, за да го продадете чрез
пускането на акциите му на борсата обаче, само част от актива се разбива;
разбива се на милиони части и се продава на милиони хора. Изградилият
актива след това пак може да притежава голяма част от него, да го
контролира и да генерира много пари, като го продаде на милиони купувачи
(вместо само на един). Нещо като приказката, че хубавите неща се предлагат в
малки пакетчета.
 БЕЛЕЖКА НА ШАРЪН
Съществуват рестрикции за най-крупните акционери и
изпълняващите управителни длъжности в компания, пускаща акциите си на
борсата. Макар в резултат на това да е възможно стойността на акциите им да
нарасне извънредно, те се подчиняват на строги разпоредби, когато решат да
продават акциите си. Техните акции обикновено се наричат "ограничени",
което означава, че те са се съгласили да не продават в предварително
определен отрязък от време.

С КАКВО ОЩЕ ТРЯБВА ДА СЕ СЪОБРАЗЯВАМЕ?

Питър предлага тези допълнителни съображения, които трябва да
имате предвид, преди да пуснете акциите на компанията си на борсата:
1. Кой от екипа е управлявал бизнеса? Съществува голяма разлика
между управляване на бизнеса и отдаване на мечти за нов продукт или
бизнес. Справял ли се е той със заплащането, служителите, данъчните
въпроси, юридическите въпроси, договорите, преговорите, развитието на
продукта, мениджмънта на потоците пари, набирането на капитал и т.н. Може
би забелязахте, че много от нещата, които Питър смята за важни, присъстват в
триъгълника Б-И на богатия татко. Следователно същината на въпроса е: вие
(или някой друг от екипа) справяте ли се с управлението на целия
триъгълник Б-И?
2. Колко от компанията искате да продадете? Тук е мястото на
условията. През трите години съвместна работа с Питър забелязах, че той
винаги е наясно с целта си за дадена компания преди да я създаде. Още преди
да я създаде е наясно, че целта му е да пусне акциите й на борсата. Може и да
не знае как ще постигне целта си, но целта е определена. Споменавам това,
тъй като много собственици на бизнес слагат начало на бизнеса си, без да
имат конкретна цел за неговия край. Много собственици на бизнес създават
компания, тъй като това им се струва добра идея, но нямат идея как след това
да излязат от нея. Изходната стратегия е основна за всеки добър инвеститор.
Същото се отнася за предприемача, който възнамерява да продаде бизнеса си.
Преди да го изградите, изгответе солиден план за това как после ще излезете
от него.
Преди да изградите бизнеса, може би ще пожелаете да помислите
върху следните въпроси:
а) Да го продадете ли смятате, да го задържите или да го предадете на
наследниците си?
б) Ако смятате да го продадете, по частен път ли ще го направите или
чрез борсата?
 I. Частната продажба на бизнеса може да бъде не по-малко трудна от
продаването му чрез борсата.
П. Намирането на квалифициран купувач може да се окаже трудно.
III. Финансирането на бизнеса може да се окаже трудно.
IV. Може да си го получите обратно, ако новият собственик не може
да ви плати или не го управлява както трябва.
3. Преди да пуснете акциите на компанията си на борсата, се
погрижете да й осигурите добре написан и премислен бизнес-план. Този план
трябва да включва описания на:
а) Екипа и неговия опит
б) Финансови отчети
I. Стандартът е ревизирани финансови отчети в продължение на
три години
в) Движение на потоците пари
I. Аз препоръчвам движението на потоците пари да бъде много
консервативно в продължение на три години Според Питър инвестиционните
банкери не обичат директорите и предприемачите, които раздуват проектите
си за бъдещи печалби. Той твърди също така, че Бил Гейтс от "Майкрософт"
често представя проектите си за печалба като по-незначителни, отколкото са
всъщност. Това е превъзходна стратегия, за да се запази силна цената на
акциите. Когато директорите преувеличават и очакванията за печалба не се
оправдаят, цената на акциите им често пада и инвеститорите губят доверие в
компанията,
4. Кой е пазарът, колко голям е пазарът и какъв растеж е възможен
за продуктите на компанията на пазара?
Съществува пазар за вашите продукти и друг пазар за акциите на
вашия бизнес. В определени моменти даден тип компании са по-
привлекателни за купувачите на акции от другите компании. Сега, докато
пиша тези редове, вкусът на месеца са компаниите за нови технологии и за
Интернет. Когато пуснеш акциите на компанията си на борсата, често се казва,
че вече вместо една притежаваш две компании. Едната компания е за
редовните ти клиенти, а другата - за твоите инвеститори.
5. Кой е в борда на директорите? Пазарът се крепи върху доверието.
Ако компанията има силен и уважаван борд на директорите или съветниците,
пазарът изпитва по-голямо доверие в бъдещия успех на бизнеса.
Питър съветва:
 — Ако някой дойде и заяви, че смята да регистрира на борсата
дадена компания, попитайте го: "Кой от твоя екип е пускал акциите на
компания на борсата и с колко компании го е правил?" Ако този човек не може
да отговори на въпроса ви, помолете го да се върне, когато има отговор.
Повечето никога не се връщат.
6. Компанията има ли право на собственост върху нещо? Един
бизнес би трябвало да притежава или да контролира нещо, което друг бизнес
няма. Това може да е патент върху нов продукт или лекарство, срок за
наемане на нефтено находище или търговска марка като "Старбъкс" или
"Макдоналд'с". Дори хората, които са собственици и уважавани експерти в
своята област, могат да се смятат за активи. Примери за хора-активи са Марта
Стюарт, Стивън Джобс, когато стартира новата си компания ("Апъл
Къмпютър") и Стивън Спилбърг, когато формира новата си продуцентска
компания. Хората инвестират в тях заради миналите им успехи и бъдещия
потенциал.
7. Компанията има ли да каже нещо по-специално? Аз съм сигурен,
че Христофор Колумб е разказал страхотна история на краля и кралицата на
Испания, преди те да решат да наберат капитала, който да му позволи да
отплава към края на света. Страхотната история трябва да интригува, да
вълнува хората и да ги кара да по мечтаят и да погледнат напред към
бъдещето. Но историята освен това трябва да се опира върху почтеността, тъй
като затворите ни са пълни със страхотни разказвачи на истории, които обаче
не притежават честност.
8. Забелязвате ли плам в хората, свързани с компанията? Това е
най-важното, което търси Питър. Той твърди, че първото и последното, което
го интересува в даден бизнес, е пламенността на собственика, лидерите и
екипа. Той обяснява:
— Без плам и най-добрият бизнес, най-добрият план и най-
качествените хора няма да имат успех.
Ето една извадка от статията в списание "Форчън", посветена на
четирийсетте най-богати хора под четирийсетгодишна възраст:
"Завършилите бизнес-администрация не подхождат на
Силиконовата долина. Причината повечето от тях да изберат бизнес-
образование е стремежът им, след като се дипломират, да си намерят работа и
заплата, изразяваща се с шестцифрено число. Ветераните от Силиконовата
долина обикновено не виждат в получилите бизнес-образование пламъкът,
който е горял в тях самите. Магистрите по бизнес- администрация от своя
страна виждат в Силиконовата долина нещо съвсем различно от онова, което
са изучавали. Майкъл Ливайн се присъединява към еВау, след като завършва
бизнес-администрация. Бившият инвестиционен банкер не проявява същия
плам като предприемачите по сърце. Освен това работи по-малко от повечето
от тях
— шейсет часа на седмица вместо обичайните осемдесет.
— Бих искал след десет-петнайсет години да имам 10-15 000 000 $ -
сподели той. - Но бих искал и да поживея. Не знам. Може би все още не съм
станал такъв, какъвто трябва."
Богатият татко щеше да отговори, че определено не е станал такъв,
какъвто трябва. Той често ме предупреждаваше за съществуването на разлика
между успяващите по корпоративната стълбица и успяващите предприемачи.
— Има голяма разлика между този, който се изкачва по
корпоративната стълбица и този, който изгражда своя корпоративна
стълбица - обясняваше той. - Разликата е в това, което виждаш, когато
вдигнеш поглед към въпросната стълбица. Eдиният вижда безбрежното синьо
небе, а другият.... нали се сещаш за приказката: "Ако не си водачът начело,
гледката е винаги една и съща."

КАК СЕ НАБИРАТ ПАРИ?

Питър обсъжда четири източника на пари:
1. Приятели и роднини. Тези хора ви обичат и често са готови да
ви дадат пари на доверие. Той не препоръчва този метод на набиране на
капитал. Но и Питър, и богатият татко казваха често:
— Не давай пари на децата си. Така ще допринесеш да останат слаби
и вечно в нужда. Вместо това ги научи как да набират капитал. Богатият татко
отиде по този въпрос крачка по- напред. Както може би си спомняте, той не
плащаше на мен и на сина си заплата, задето работехме за него.
— Да плащаш на хората, за да вършат работа, значи да ги учиш да
мислят като наемни работници - твърдеше той.
Вместо това ни обучаваше да търсим бизнес-възможности и да
създаваме бизнес от тези възможности. Може би се сещате за историята с
комиксите, разказана в "Богат татко, беден татко”. Днес продължавам да
правя същото. Оглеждам се, търсейки възможности да изградя бизнес, докато
другите търсят високоплатена работа. Богатият татко нямаше лошо
отношение към наемните работници. Той обичаше своите служители. Просто
обучаваше мен и сина си да мислим по друг начин и да си даваме сметка за
разликите между собственика на бизнеса и другите постове в него. Искаше
като пораснем да имаме по-голям избор. Създадохме образователната игра
"ПОТОЦИ ПАРИ за децата“ родителите, които искат да дадат на децата си по-
богат финансов избор и да ги предпазят от капана на дълговете, в който
повечето младежи попадат още щом напуснат семейното огнище. Играта е
създадена и за родители, които подозират, че децата им могат да станат
следващия Бил Гейтс от "Майкрософт" или следващата Анита Родик от "Боди
Шоп". Играта осигурява ранно финансово обучение за мениджмънта на
потоците пари, необходим за всеки предприемач. Повечето малки бизнеси
пропадат поради лошия мениджмънт на потоците пари. "ПОТОЦИ ПАРИ за
деца" ще научи децата ви да управляват потоците пари в живота си още преди
да напуснат семейното огнище.
2. Ангели. Това са богати хора, изпитващи страстно желание да
помагат на нови предприемачи. Повечето големи градове имат ангелски
групи, които поддържат финансово напълващите нови предприемачи и освен
това им дават съвети как да станат богати млади предприемачи. Ангелите са
наясно, че градът с разрастващ се млад бизнес е разрастващ се град.
Процъфтяващият предприемачески дух в даден град ще допринесе за
процъфтяването и на града. Тези ангели оказват жизненоважна услуга за
всеки град. Сега компютрите и Интернет направиха възможно
предприемаческият дух да достигне дори най- отдалечените градчета. Много
млади хора напускат малките градове, за да търсят невероятните
възможности за работа в големия град. Според мен тази загуба
на умни млади таланти е резултат от обучението в училище в момента,
което приучва младежите да си търсят работа. Ако младите ни хора бяха
учени да създават бизнес, много градчета щяха да процъфтяват и днес, тъй
като биха могли по електронен път да се свързват с всяка точка на Земята.
Частните лица, действащи в ангелски групи, биха могли да направят чудеса за
съживяването на малките градове.
Когато видите какво направи Бил Гейтс за Сиатъл, Майкъл Дел за
Остин, Тексас, и Алън Бонд за Фриймантъл, Западна Австралия, ще разберете
каква мощ притежава предприемаческият дух. И предприемачите, и ангелите
играят важна роля за жизнеността на един град.

3. Частни инвеститори. Това са хората, които инвестират в частни

компании преди официалното им пускане на борсата. Тези акредитирани
инвеститори би трябвало да са много по- умели от средностатистическия
инвеститор. При тях възможностите за печалба - както и за загуба - са най-
големи. Затова е препоръчително да натрупат както бизнес-опит, така и
финансово обучение, преди да започнат да влагат големи суми пари в частни
компании.
4. Публични инвеститори. Те са хората, които инвестират чрез
акции на регистрирани на борсата компании. Това е масовият пазар за
подсигуровки. Тъй като са достъпни за масите, тези инвестиции обикновено
се подлагат на строг контрол от агенции като Комисията за подсигуровките и
ценните книжа. Обикновено тези инвестиции не са толкова рисковани, както
правените по частен път. Но когато става дума за инвестиране, риск има
винаги. Може да ви се стори, че това противоречи на казаното по-рано в тази
книга за по-големия контрол и следователно за по-малкия риск за вътрешния
инвеститор. Моля ви обаче да си спомните, че частният инвеститор не винаги
контролира нещата. Комисията по подсигуровките и ценните книжа има
строги изисквания за отчетността с цел да намали риска за инвеститорите от
тази категория, които в никакъв случай нямат контрол над инвестицията.

ПРЕПОРЪКИТЕ НА ПИТЪР
Когато разпитвах Питър за главните моменти при пускането на
акциите на една компания на борсата, попитах какво би препоръчал на човек,
който иска да се научи да набира значителен капитал. Той отговори:
— Препоръчвам за тези, които искат да пуснат на борсата акциите
на своите компании, да се запознаят със следните източници за финансиране.
Те са:
1. Меморандуми на частно пласиране. Това би трябвало да е
началото на официалната ви дейност по набирането на капитал. Той е нещо
като "направи си сам". Дава възможност да диктувате условията според
собственото си желание и да се надявате инвеститорът да прояви интерес.
Питър препоръчва горещо да започнете този процес с наемането на
специалист по корпоративно право, с конкретна насоченост към
подсигуровките. Именно тук започва официалното ви обучение, ако
възнамерявате сериозно да започнете с малко и да се разраснете. То започва
от решимостта ви да плащате на юристи за съвети и да следвате тези съвети.
Ако съветите не ви допадат, най-добре е да намерите друг юрист. Повечето
юристи ще ви дадат безплатна консултация или бихте могли да ги поканите
на обяд. Този тип професионален съветник е жизнено необходим за вашия
екип както в началото, така и когато започнете да се разраствате. Аз самият
научих това по трудния начин, като опитах да се справя с тези неща сам, за да
спестя няколко долара. Тези спестени долари в крайна сметка ми костваха
загубата на цяло богатство.
2. Спекулативни капиталисти. Те, като приятеля ми Марк, са в
бизнеса, който осигурява капитал. Хората се обръщат към тях обикновено
след като изчерпят личните си фондове, парите на приятелите и роднините и
на своите банкери.
— Спекулативните капиталисти често сключват костеливи сделки -
казва Питър, - но ако ги бива, ще спечелят.
 Спекулативният капиталист често става съдружник и помага за
вдигането на компанията на крака, за да може да премине към следващото
ниво на финансиране. С други думи, така, както отива във фитнес клуб и
наема личен треньор, който да му помогне да поддържа тялото си във форма
и да бъде по-привлекателен, човек може да получи личен треньор и в лицето
на спекулативния капиталист, който да спомогне за създаването на добра
финансова форма на бизнеса, за да стане привлекателен за другите
инвеститори.
3. Инвестиционни банкери. Ще ги намерите най-вече там, където
ще отидете, когато бъдете готови да продадете компанията си на борсата.
Инвестиционните банкери често набират средства за пускането на акции на
борсата, както първично, така и вторично. Вторично пускане на акции на
борсата се прави, след като акциите на дадена компания вече веднъж са били
пуснати на борсата. Много от големите реклами, които ще видите във
финансови вестници като "Уолстрийт Джърнъл" са от инвестиционни
банкери, информиращи пазара за спонсорирани от тях пускания на акции на
борсата.

БЕЛЕЖКИ НА ШАРЪН
Има още един тип финансиране, наречено "мецанинно". Обикновено
една компания се обръща към него, когато е преминала ранните стадии на
развитие, но все още не е напълно готова за пускане на акциите си на борсата.

ВАЖНА ПЪРВА СТЪПКА

Ако сте готови да опитате да наберете капитал за вашия бизнес, бихте
могли да започнете с меморандумите на частното пласиране. Питър
препоръчва да започнете от него поради следните причини:
1. Започвате да разговаряте с юристи, специализирани в областта
на корпоративното право. Интервюирайте няколко от тях. Знанията ви ще се
увеличават с всеки следващ разговор. Разпитайте ги за някои от техните
провали и успехи.
2. Започвате да научавате за различните видове пускане на акции и
начините за законовото им структуриране. С други думи, не всички пускания
на акции на борсата са равни. Различните видове са предназначени да
задоволяват различни нужди.
3. Започвате да поставяте цена на вашия бизнес и да разработвате
условията за бъдещата му продажба.
 4. Започвате официални разговори с потенциални инвеститори и да
практикувате изкуството и науката на набирането на капитал. Първо може би
ще ви се наложи да преодолеете страха си да питате. Второ, ще трябва да се
преборите със страха си от критика. Трето, ще се научите как да се справяте с
отказите или телефонните разговори, останали без ответен отговор.
Питър дава следния съвет:
— Виждал съм хора, които правят невероятна презентация на своя
бизнес, но накрая не набират никакви средства. Едно от нещата, които трябва
да научи предприемачът, е как да събере чековете. Ако не можете да го
правите, непременно си вземете съдружник, който се справя с тази работа.
Питър също така казва нещо, което съм чувал многократно и от
богатия татко:
— Ако искаш да бъдеш в този бизнес, трябва да знаеш как да
продаваш. Продажбата е най-важното умение, което можеш да усвоиш и да
продължаваш да усъвършенстваш. Да набираш капитал означава да продаваш
различен продукт на различна публика.
Хората не успяват финансово най-вече, защото не могат да продават. А
не могат да продават, защото им липсва самоувереност, страхуват се от отказ
и не могат да помолят да бъде направена поръчка. Ако възнамерявате
сериозно да станете предприемачи и трябва да развиете умението си да
продавате и увереността си, горещо ви препоръчвам да се присъедините към
някоя компания в системата за мрежов маркетинг с добра образователна
програма, да работите в нея поне пет години и да се научите да продавате с
увереност. Успяващият продавач не се страхува да предлага своя продукт на
хората, не се страхува от критика или отказ и не се страхува да поиска да бъде
направена поръчка.
Аз и досега продължавам да работя върху преодоляването на страха си
от отказ, да усъвършенствам способността си да се справям с
разочарованието и да търся начини да увеличавам своята самоувереност.
Забелязал съм наличието на директна зависимост между умението да се
справям с тези пречки в живота и богатството. С други думи, ако тези пречки
изглеждат непреодолими, приходите ми падат. Ако преодолея въпросните
препятствия, а това е един непрекъснат процес, приходите ми нарастват.

КАК ДА НАМЕРИТЕ ЧОВЕК КАТО МАРК ИЛИ ПИТЪР, КОЙТО ДА ВИ

СЪВЕТВА
След като придобиете известен опит в областта на бизнеса и
постигнете някакъв успех - и мислите, че сте готови да изнесете бизнеса си на
пазара - ще ви потрябва съвет от специалист. Съветите и насоките, които
получих от Питър, инвестиционен банкер, и Марк, спекулативен капиталист,
са безценни. Тези съвети създадоха безкрайно много възможности, които не
бяха съществували преди за мен.
Когато сте готови, вземете "Дилъри на подсигуровки, стандартни и за
бедни"от Макгро Хил, която можете да намерите почти във всяка книжарница
или местна библиотека. В тази книга са изброени дилърите на подсигуровки
по щати. Тя ще ви помогне да намерите човека, готов да изслуша идеите ви.
Не всички са готови да дават безплатни съвети, но има и такива. Повечето са
заети и нямат време да ви държат ръката за кураж, ако не сте готови. Затова
препоръчвам първо да натрупате известен бизнес-опит от реалния живот и да
постигнете успехи, преди да потърсите дилър, готов да стане част от вашия
екип.
И ТАКА, ВИЕ ЛИ ЩЕ БЪДЕТЕ СЛЕДВАЩИЯТ МИЛИАРДЕР?
Само един човек може да отговори на този въпрос: вие. С подходящия
екип, лидер и дързък новаторски продукт, всичко е възможно. Технологията
вече действа или ще бъде разработена скоро.
Веднага след като разбрах, че целта ми да спечеля първия си един
милион е осъществима, започнах да мисля за следващата си цел. Знаех, че
мога да спечеля и десет милиона, като продължа да правя нещата горе-долу
по същия начин. За един милиард обаче бяха необходими нови умения и
напълно нов начин на мислене. ETC защо си поставих тази цел въпреки
големите си съмнения. Когато събрах смелостта да си поставя тази цел,
започнах да изучавам как я бяха постигнали другите. Ако не си бях поставил
целта, нямаше и да се сетя, че е възможно да я постигна и нямаше да попадам
на книги и статии за това как други са я осъществили.
Преди години, когато бях затънал до уши в дългове, мисълта да стана
милионер ми се струваше невъзможна. Сега, от позицията на времето си
давам сметка, че постигането на целта не е толкова важно, колкото нейното
записване и устремяването към нейното осъществяване. Щом й се посветих,
умът ми като че ли все изнамираше начини за нейното изпълнение. Ако бях
заявил, че е невъзможно да стана милионер, това почти със сигурност щеше
да се превърне в пророчество.
След като си поставих целта да стана милиардер, ме обзеха съмнения.
Умът ми обаче започна да ми сочи, че това е възможно. Благодарение на
съсредоточаването си върху целта започвам да виждам как за мен също става
възможно да се превърна в милиардер. Често си повтарям поговорката:
— Ако мислиш, че можеш, можеш. Ако мислиш, че не можеш, не можеш.
И в двата случая ще бъдеш прав.
Не знам кой е авторът й, но му благодаря за нея.
 ЗАЩО Е ВЪЗМОЖНО ДА СТАНЕТЕ МИЛИАРДЕРИ?
Веднъж щом си поставих целта да стана милиардер, започнах да
намирам причините, поради които днес е по-лесно да станеш милиардер,
отколкото преди. А те са:
1. Само при наличието на телефонна линия, Интернет ни свързва
със света на клиентите.
2. Интернет създава повече възможности за бизнес. Така, както
Хенри Форд създава по- голям бизнес като резултат на масовото
производство на автомобили, Интернет ще увеличи този ефект. Интернет
позволява на всеки един от шестте милиарда жители на планетата да стане
Хенри Форд или Бил Гейтс.
3. В миналото богатите и власт имащите контролираха медиите. С
Интернет и предстоящите технологични промени почти всеки от нас
ще има такива възможности, сякаш притежава собствена радио- и
телевизионна станция.
4. Новите изобретения раждат още нови изобретения. Eксплозията
от нови технологии ще подобри други области в живота ни. Всяка нова
промяна в технологиите ще дава възможност на все повече хора да
разработват още нови и новаторски продукти.
5. Тъй като все повече хора ще просперират, естествено ще искат да
инвестират все повече пари в нови компании, не само за да им помогнат, а и
да поделят печалбите. Днес на повечето хора им е трудно да осъзнаят
реалността, че буквално стотици милиарди долари търсят ежегодно нови
компании, в които да бъдат инвестирани.
6. Новият продукт не е задължително да бъде последна дума в
технологиите. "Старбъкс" направи богати много хора само с една чаша кафе, а
"Макдоналд'с" стана най-големият собственик на недвижимо имущество само
с един хамбургер и пържени картофки.
7. Ключовата дума е "ефимерен". Според мен това е една от най-
важните думи за всеки, който желае да стане богат или свръх богат.
Определението, което дава "Уебстър" за нея е "траещ само ден или много
кратко време".
Eдин от моите учители, д-р Р. Бъкминстър Фулър, често използваше
думата "ефимерилизация". Както разбрах, той я използва в смисъл на "да
направиш много повече с много по-малко". Много по-разпространен е
терминът "лост" или способността да се направи много с малко. Д-р Фулър
обясняваше, че хората успявали да осигуряват все повече и повече богатства
на все повече и повече хора, използвайки все по-малко и по-малко.
 С други думи, с всички тези нови технологии, при които се използва
много малко суровина, всеки един от нас вече е в състояние да печели много
пари с много малко време и усилия.
Думата ефимерен може да се използва и в отрицателен контекст:
хората, които ще изкарват в бъдеще все по-малко и по-малко са тези, които
използват най-много суровини и работят най- усилено за пари. С други думи,
финансовото бъдеще принадлежи на онези, които правят най-много с най-
малко усилия.

И ТАКА, КАКЪВ Е ПЛАНЪТ МИ, ЗА ДА СТАНА МИЛИАРДЕР?

Отговорът се намира в думата "ефимерен". За да стана милиардер,
трябва да осигуря много за много малко. Трябва да намеря област в бизнеса,
която днес е раздута и неефективна, област, в която хората са недоволни от
настоящата система и чиито продукти се нуждаят от подобрение.
Индустрията, в която имам най-големи възможности, е най- голямата от
всички индустрии: образованието. Ако се замислите за момент за всички
средства, които се хвърлят за образованието, ще останете изумени. И то без да
броим парите за частни училища, висше образование и т.н. Да не забравяме и
обучението в областта на бизнеса, за армията, в домовете и на
професионалните семинари; сумата нараства неимоверно. Образованието
обаче е единствената индустрия, заседнала най-тежко в миналото.
Образованието, каквото ни е познато, е морално остаряло, скъпо и готово за
промяна.
В началото на тази година един приятел, Дан Осбърн, международен
брокер в чуждестранна борса, ми изпрати статия от уебсайта Ihe Есопоmists
1515. Ето извадки от статията:
Майкъл Милкън, кралят на боновете, спечелил някога 500 000 000 $
само за една година, сега гради една от най-големите образователни
компании в света, "Светът на знанието". Колберг, Крей вие и Робъртс, чиято
фирма вдъхва ужас в мениджърите по целия свят, също притежават
образователна компания, наречена "Киндъркеър" или "Грижа за децата".
Аналитиците на Уолстрийт започнаха в докладите си да твърдят неща от рода
на това, че на образователната индустрия й предстои да премине през
приватизация и рационализиране. Защо изведнъж всички се развълнуваха
толкова? Заради паралелите, които виждат между образование и
здравеопазване. Преди двайсет и пет години здравеопазването беше
ограничено предимно до обществените и доброволните сектори. Днес то е в
голяма степен частна индустрия за милиарди долари. Много богаташи, не
само господин Милкън и Хенри Крей вие, а и Уорън Бъфет, Пол Апън, Джон
Доер и Сам Зел са убедени, че образованието е тръгнало в същата посока.
Компании от конвенционалните индустрии инвестират в бизнеса, в това
число "Сън", "Майкрософт", "Оракъл", "Апъл", "Сони", "Харкорт Дженерал" и
"Уошингтън Поуст Груп".
Американското правителство твърди, че страната харчи ежегодно 635
000 000 000 $ за образование, повече отколкото за пенсии или защита, и
предвижда разходите за ученик да се увеличат с 40% през следващото
десетилетие. В момента само 13% от компаниите на пазара са частни и
повечето от тях се състоят само от "мама и татко", следователно са узрели за
консолидиране. "Интърнашънъл Дейта Корпорейшън", консултираща
относно тенденциите на развитие признава, че техният дял ще нарасне до
25% през следващите двайсет години.
По-нататък статията продължава така:
Американските училища все повече разочароват родителите и
изостават от международните стандарти. Америка харчи за образование
повече от повечето останали страни, но резултатите са посредствени. Децата
от Азия и Европа често бият американските си връстници в стандартните
учебни тестове. Над 40% от десетгодишните а мери- канчета не могат да
вземат основен тест по четене; 42 000 000 пълнолетни граждани са
функционално неграмотни. Тези плачевни резултати се дължат отчасти на
факта, че почти половината от 6 500 $, отделяни за всяко дете, се изяждат от
администрацията, свързана по един или друг начин с образованието. Сега
бариерите между обществения и частния сектор ерозират и допускат
предприемачите в държавните система. Над хилядата чартърни училища
(чийто брой нараства), са свободни да експериментират, възползвайки се от
частен мениджмънт, но без да губят обществените пари.
Статията също така набляга върху следното:
Нищо чудно, че срещу настъпващата приватизация се надига силна
опозиция. Впечатляваща е историята на учителските профсъюзи, които почти
винаги успяват да сломят всяко предизвикателство срещу властта им...

НЕ ХОДЕТЕ ТАМ, КЪДЕТО НЕ СТЕ ЖЕЛАНИ

През 1996 година образователната ми игра "ПОТОЦИ ПАРИ бе
предложена на група инструктори в известен университет, за да си дадат
мнението за нея. Устният им отговор беше:
— В училище не играем на игри и не се интересуваме от възможността
да обучаваме младите хора за парите. Те имат да учат по-важни неща.
И така, ето едно основно правило в бизнеса: "Не ходете там, където не
сте желани." С други думи, по-лесно ще изкарате пари там, където вие и
вашият продукт сте желани.
 Добрата новина е, че все повече училища използват нашите игри като
образователно средство за своите възпитаници. Най-добрата новина обаче е,
че публиката харесва продуктите ни. Игрите се продават добре на частни
лица, желаещи да подобрят своето бизнес- и финансово образование.
Разбрахме, че сме направили пълен кръг, когато през януари 2000
година Тъндърбърд, учебното заведение за международен мениджмънт,
използва "Богат татко, беден татко", "Четирите потока на парите" и игрите
"ПОТОЦИ ПАРИ" в учебната си програма за предприемачи. Този изключително
престижен университет е световно признат заради образователните си
програми.

ДА СЕ ВЪРНЕМ КЪМ ПЛАНА

Аз виждам голяма нужда в областта на мениджмънта на пари, бизнеса
и инвестирането, от предмети, които не се преподават в учебните заведения.
Според моите предвиждания през следващите няколко години ще станем
свидетели на голям пазарен крах и ще изплува мрачната реалност, че мнозина
няма да имат средства, с които да се пенсионират и да остареят. Подозирам, че
след около десет години ще бъде осъзната огромната нужда от подходящо
финансово обучение. Неотдавна правителството даде на американския народ
да разбере, че не трябва да разчита единствено на обществените и здравните
си осигуровки, след като се пенсионира. За нещастие това съобщение идва
прекалено късно за милиони хора, особено като се има предвид, че
образователната система никога не ги е обучавала как да управляват парите
си. С Шарън и Ким възнамеряваме да осигурим това обучение - както със
съществуващите в момента наши продукти, така и по Интернет - за много по-
ниска цена, отколкото би могла да го направи действащата образователна
система.
След като въпросните ни образователни програми бъдат готови за
доставяне по Интернет, ще станем по-скоро Интернет и технологична,
отколкото издателска компания, каквато сме днес. Веднъж бъдем ли в
състояние да доставяме продуктите си по този ефимерен начин, стойността
на нашата компания ще нарасне, защото ще можем да предлагаме по-добър
продукт на международния пазар по по-удобен начин и за много по-малко
пари. С други думи, ще можем да правим все повече и повече с все по-малко и
по-малко, което е и ключът към голямото богатство.
И така, ще стана ли някога милиардер? Не знам. Но продължавам да се
стремя към тази цел. Как ще я постигна, ако я постигна някога? И това не
знам. Ще трябва тепърва да си дам сметка. Знам обаче следното: години наред
недоволствах и се оплаквах, че училището не ме е научило на нищо за парите,
бизнеса или как се забогатява. Често съм се питал защо не преподават
предмети, които биха могли да ми влязат в употреба, след като се
дипломирам, а се съсредоточават върху предмети, които знам, че никога няма
да ми потрябват. И тогава, един ден някой ми каза: "Стига си се оплаквал и
направи нещо по въпроса."
И днес точно това и правя. Дадох си сметка, че след като съм
недоволен, задето не съм научил много за парите, бизнеса и как се забогатя
ва, другите хора вероятно изпитват същото.
В заключение искам да подчертая, че тримата с Ким и Шарън нямаме
намерение да се съревноваваме с учебната система. Действащата сега учебна
система е предназначена да обучава хората за наемни работници или
професионалисти. А ние можем да продаваме ефимерните си продукти на
онези, които искат това, което можем да им предложим, а именно - обучение
за желаещите да станат предприемачи и да притежават бизнес, или да
инвестират в бизнеса, вместо да работят в нечий друг бизнес. Това именно е
нашият пазар и ние гледаме на Интернет като на съвършената система, чрез
която ще го достигнем, без да се противопоставяме на остарялата официална
образователна система. Това е нашият план, а само времето ще покаже дали
ще постигнем някога целта си.
Ако искате да бъдете финансово свободни, мултимилионери или дори
следващите милиардери, ние желаем да бъдем вашата компания за
финансово обучение.

Глава 41
Защо богатите банкрутират?
Често чувам изказвания от рода на:
— Спечеля ли много пари, финансовите ми проблеми ще приключат.
В действителност паричните им проблеми ще започнат именно тогава.
Eдна от причините толкова много новозабогатели хора да банкрутират
внезапно е тази: за да боравят с новите си парични проблеми, те използват
старите си финансови навици.
През 1977 година създадох първия си голям бизнес - компанията за
производство на портфейли от найлон и велкро. Както вече обясних,
създаденият актив беше по-голям от своите създатели. Няколко години по-
късно създадох друг актив, който се разрасна бързо, и отново се оказа по-гол
ям от своите създатели. И отново изгубих актива. Eдва третият ми бизнес
успя да ме научи на това, на което опитваше да ме научи богатият татко.
Бедният ми татко беше шокиран от моите финансови "върхове и
падения". Той беше любящ баща, но му беше мъчно да ме гледа ту на върха на
света, ту в пропастта. Богатият татко обаче беше щастлив за мен. След двете
ми поредни творения и злополуки той заяви:
— Повечето милионери губят три компании, преди да направят
големия удар. На теб ти беше необходимо да загубиш само две.
Средностатистическият човек никога не е губил бизнес, затова 10% от хората
контролират 90% от парите.
След като разкажа историята за това как съм спечелил и изгубил
милиони, често ми задават следния важен въпрос:
— Защо богатите банкрутират?
В такъв случай предлагаме следните няколко възможности за това,
всичките от собствения ми опит:
Причина №1: Израсналите без пари хора нямат представа как да се
справят с много пари. Както вече стана дума, прекалено многото пари са не
по-малък проблем от недостатъчното пари. Ако човек не е обучен да се справя
с големи суми или няма подходящи финансови съветници, тогава е напълно
вероятно или да вкарат всичките си пари в банката, или просто да ги изгуби.
Както казваше богатият татко:
— Не парите ни правят богати. В действителност парите имат
властта да ни правят както богати, така и бедни. Милиарди хора доказват
всекидневно това. Повечето имат някакви пари, но ги изразходват само, за да
станат още по-бедни или да затънат още повече в дългове. ETC защо днес
ставаме свидетели на толкова банкрути в най-добрата икономика в
човешката история. Проблемът отново възниква от това, че след като се
сдобият с пари, хората купуват пасиви, които мислят за активи. Убеден съм, че
през следващите няколко години много от днешните млади или "инстантни"
милионери ще изпитват сериозни материални затруднения поради
липсващите им умения за управление на парите.
Причина №2: Когато човек се сдобие с пари, емоционалната еуфория
действа като наркотик, издигащ настроението ни до огромни висини.
Богатият татко обясняваше:
— Когато наркотикът от спечелените пари започне да действа,
човек се чувства по-умен, а всъщност е станал по-глупав. Въобразява си, че
притежава света, и внезапно тръгва да харчи парите.
Моят данъчен стратег и счетоводител Даян Кенеди веднъж ми каза:
— Била съм съветник на много богаташи. Непосредствено преди да
се разорят, след като са спечелели много пари, те обикновено правят три
неща. Първо, купуват си самолет или яхта. Второ, заминават на сафари. И
трето, развеждат се и се женят за много по-млада жена. Когато това се случи,
аз се приготвям за неизбежния крах.
 Отново, също като в причина №1, те купуват пасиви или се развеждат с
актив, като при това се създава пасив, и след това се свързват с нов пасив. Сега
вече имат два-три пасива.
Причина №3: Когато имате пари, някои от приятелите и роднините ви
изведнъж се сближават повече с вас. Най-трудното нещо за мнозина е да
кажат "не" на хората, които обичат, когато ги молят да им дадат пари на заем.
Такова нещо не се е случвало с мен, но съм виждал много семейства и
приятелства да се развалят, когато един сред тях внезапно забогатее. Както
казваше богатият татко:
— Много важно умение, когато забогатееш, е способността да
казваш "не" на себе си и на тези, които обичаш.
Забогателите хора, които започват да си купуват яхти и големи къщи,
не могат да кажат "не" на себе си, камо ли на членовете на своето семейство.
Те затъват все повече в дългове само защото внезапно са се оказали с много
пари.
Когато имаш пари хората желаят да вземат назаем от теб, а банките
пък искат да ти дават заеми. ETC защо се казва: "Банките ти дават заем, когато
нямаш нужда от него."
Когато нещата се влошат, не само ще ви бъде трудно да си върнете
заемите, които сте дали на приятели и роднини, а и на банките ще им бъде
трудно да си приберат парите от вас.
Причина №4: Човекът с пари внезапно се превръща в "инвеститор" с
пари, но без знания и опит. Тук отново се сещам за едно изказване на богатия
татко, че когато човек се сдобие внезапно с пари, си мисли, че финансовият му
коефициент на интелигентност също е нараснал, а той в действителност е
намалял. Когато спечели пари, на човек изведнъж започват да му се обаждат
брокери от всякакъв тип - и на недвижимо имущество, и борсови. Богатият
татко имаше шега за брокерите:
— Причината да ги наричат "брокери" е, че са по-брокери от теб.*
Моите извинения на брокерите, които са се почувствали обидени; доколкото
си спомням обаче, именно брокерът на богатия татко му бе казал тази шега.
Eдин семеен приятел наследи преди време 350 000 $. За по-малко от
шест месеца той изгуби всичките пари на фондовата борса, тъй като бе решил,
че наличието на пари изведнъж го бе направило по-умен. Парите му отидоха
всъщност за комисионни на брокера, който го съветваше непрекъснато да
купува и да продава, а брокерите, както е известно, получават комисионни за
всяка покупка и/или продажба. Брокерските къщи налагат сериозни глоби и
санкции на своите брокери, ако ги уловят в подобна практика... но въпреки
това такива неща се случват.
 Както стана дума в началото на тази книга, фактът, че просто
отговаряте на изискванията за акредитиран инвеститор, т.е. човек с пари, в
никакъв случай не означава, че знаете нещо за инвестирането.
В днешната разгорещена фондова борса много компании инвестират
също толкова глупаво, както и много частни лица. При наличието на толкова
пари на пазара, много компании бързат да купуват други компании с
надеждата, че са активи. В индустрията това често се нарича "сливане и
придобиване". Проблемът е, че много от тези нови придобивки могат да се
окажат пасиви. Често голямата компания, купила по- малка компания, се
оказва във финансово затруднение.
Причина №5: Страхът да не изгубиш нараства. Много често човекът,
който гледа на парите като бедняк, прекарва живота си в страх от бедността.
Затова когато внезапно забогатее, страхът от бедността не само не намалява,
а нараства. Както казва един приятел, психолог, изследващ психиката на
инвеститорите:
— Човек получава това, от което се страхува.
ETC защо толкова много професионални инвеститори имат психолози
в екипите си, поне аз затова имам психолог в моя екип. И аз, подобно на
всички останали, имам своите страхове. Както вече стана дума, начините да се
загубят пари са много и съвсем не се ограничават с инвестирането.
Причина №6: Човекът не знае каква е разликата между добри и ло- ши
разходи. Нерядко счетоводителят или данъчният ми стратег ми се обажда и
заявява:
— Трябва да си купиш друг недвижим имот.
С други думи, изникнал е проблем, защото съм изкарал прекалено
много пари и се налага да се инвестират повече пари в нещо като недвижимо
имущество, тъй като пенсионният ми план не може да поеме повече пари.
Eдна от причините богатите да стават все по-богати е, че купуват повече
инвестиции, като се възползват от предимствата, предоставени им от
данъчните закони. Казано с две думи, парите, които иначе ще бъдат дадени за
данъци, се използват за покупката на допълнителни активи, като по този
начин законно се намаляват данъците, които трябва да се платят.
Илюстрираният в предишни глави тетраедър е за мен една от най-
важните диаграми, обясняващи както създаването на богатството, така и
увеличаването на вече съществуващото богатство. Когато показвам тази
диаграма на хората, те ме питат често защо разходите са част от структурата.
Причината е, че именно чрез нашите разходи ние ставаме по-богати или по-
бедни, независимо колко пари изкарваме. Богатият татко повтаряше често:
 — Ако искаш да разбереш дали даден човек в бъдеще ще забогатее
или ще обеднее, просто погледни колонката с разходите във финансовия му
отчет.
Разходите бяха много важни за богатия татко. Той казваше:
— Има разходи, които те правят по-богат, и разходи, които те
правят победен. Умният собственик на бизнес и инвеститор знае кой тип
разходи иска и контролира тези разходи.
— Главната причина да създавам активи - сподели един ден той, - е
възможността, която ми дават да увеличавам добрите си разходи.
Средностатистическият човек има предимно лоши разходи.
Разликата между добри и лоши разходи беше една от най-важните
причини богатият татко да създава активи. Правеше го, тъй като неговите
създадени активи можеха да купуват други активи. Или както ми каза, когато,
все още дете, ахнах при вида на крайбрежния скъп имот, който си бе купил
току-що:
— Аз също не мога да си позволя тази земя. Но бизнесът ми може да
си я позволи.
Ако сте наясно с данъчните закони, които са на разположение на
квадрант "Б", скоро ще разберете защо богатите стават все по-богати:
данъчното законодателство дава възможност на квадрант "Б" повече от всеки
друг да използва брутните си приходи, преди облагането с данъци, за
създаване, изграждане или покупка на други активи. Всъщност данъчните
закони почти изискват да купувате още инвестиции с парите преди
облагането им с данъци; затова именно ми се обаждат да купувам още
недвижими имоти или друга компания. Квадрант "Н" от друга страна, често
трябва да използва парите, останали след данъчното облагане, за да изгражда,
създава или купува други активи.

КАКВО ПРАВИ ЧОВЕК, КОГАТО ИМА ПРЕКАЛЕНО МНОГО ПАРИ

— Ако искаш да бъдеш богат, трябва да имаш план как да печелиш
много пари и план какво да правиш с тези пари, като вторият план трябва да е
готов преди да си изкарал парите. В противен случай ще изгубиш парите по-
бързо, отколкото си ги спечелил.
Една от причините, поради които богатият татко ме караше да
изучавам инвестиране в недвижимо имущество бе, за да разбера как да
инвестирам в недвижимо имущество преди да дойдат големите пари. Затова
днес, когато счетоводителят ми се обади и каже, че имам прекалено много
пари и трябва да купя още инвестиции, вече съм наясно къде да придвижа
парите, какво да купя с тях и какви корпоративни структури да използвам.
Обаждам се на брокера си и купувам още недвижимо имущество. Ако купувам
ценни книжа, често се обаждам на финансовия си плановик и купувам
застрахователен продукт, който след това ми купува ценни книжа, бонове или
кооперативни фондове. С други думи, застрахователната индустрия
произвежда специални застрахователни продукти за богатите собственици на
бизнес. Когато един бизнес купи застраховка, това е разход на компанията и
често се превръща в актив на собственика с множество данъчни предимства.
Т.е., когато моят счетоводител се обади, много от парите вече са похарчени по
предварително съставения план. Те са похарчени като разходи, които правят
човека по-богат и по- сигурен. Ето защо финансовият съветник и
застрахователният агент са много важни членове от екипа на богатите.
Виждал съм неведнъж някой да създаде изключително печеливш
бизнес и в крайна сметка да се разори. Причината е проста - не е контролирал
разходите си. Вместо да харчи парите за придобиване на други активи като
недвижими имоти или ценни книжа, той ги пръска по фриволни бизнес-
разходи или за покупка на по-голяма къща, хубава яхта, бързи автомобили и
нови приятели. Вместо да става по-силен финансово, той отслабва финансово
с всеки долар, който изкарва и след това харчи.

ДРУГАТА СТРАНА НА МОНЕТАТА

Богатият татко казваше често:
— Богатият вижда другата страна на монетата именно чрез
колонката за разходите. Повечето хора гледат на разходите само като на нещо
лошо, от което само се обеднява. Бъдете ли в състояние да виждате, че
разходите могат да ви направят по-богати, пред вас започва да се появява
другата страна на монетата. Да виждаш през колонката с разходи е като да
минеш през огледалото, както прави Алиса в "Алиса в Страната на чудесата".
Щом веднъж минава през огледалото, тя вижда странния свят, който в много
отношения отразява другата страна на огледалото.
Двете страни на монетата не ми говореха кой знае какво, но богатият
татко заяви:
— Ако искаш да забогатееш, трябва да познаваш надеждите,
страховете и илюзиите на двете страни на монетата.
При една от срещите ни с богатия татко, той каза нещо, което промени
мисленето ми от мислене на беден в мислене на богат човек. А то беше:
— Ако имам план за забогатяване и разбирам данъчните и
корпоративните закони, мога да използвам колонката с разходите, за да стана
богат. Средностатистическият човек използва колонката си с разходи, за да
обеднява. Това е една от най-важните причини едни да забогатяват, а други да
обедняват. Ако искаш да забогатееш и да запазиш богатството си, трябва да
контролираш своите разходи.
Ако сте разбрали това твърдение, ще ви стане ясно защо богатият
татко искаше ниски приходи и високи разходи. Това беше неговият начин за
забогатяване. Той казваше:
— Повечето хора губят парите си и се разоря ват, защото
продължават да мислят като бедни, а бедните искат високи приходи и ниски
разходи. Не осъществиш ли този преход в главата си, винаги ще живееш в
страх да не загубиш пари, ще опитваш да бъдеш евтин и стиснат, вместо да
бъдеш финансово интелигентен и да забогатяваш все повече и повече.
Осъзнаеш ли веднъж защо богатият би искал високи разходи и ниски
приходи, ще започнеш да виждаш другата страна на монетата.

ЕДИН МНОГО ВАЖЕН МОМЕНТ

Последният параграф е един от най-важните в тази книга. Всъщност тя
е написана около този параграф. Ако не сте го разбрали, предлагам да седнете
с приятел, който също чете тази книга, и да започнете да я обсъждате, за да
задълбочите разбирането си за това, което казва. Не очаквам непременно да
се съгласите. Добре би било просто да започнете да го проумявате. Може би
ще започнете да разбирате, че съществува свят на прекалено много пари и как
и вие бихте могли да станете част от него. Богатият татко обясняваше:
— Хората, които не променят гледната си точка относно парите в
своята глава, ще виждат само едната страна на монетата. Ще виждат тази
страна, която познава единствено света с недостатъчно пари. И може никога
да не видят другата страна, където парите са в изобилие, дори да печелят
много пари.
Осъзнаването, че може да съществува свят с изобилие от пари, като се
разбира донякъде от данъчно и корпоративно право, и защо контролът на
разходите е толкова важен, може да започнете да виждате един съвсем
различен свят, свят, който много малко хора са в състояние да видят. А
виждането на този свят започва във вашата глава. Ако гледката в ума ви може
да се промени, ще започнете да разбирате думите на богатия татко:
— Аз използвам разходите си, за да ставам все по-богат, а
средностатистическият човек използва разходите си, за да става все по-беден.
Разберете ли това твърдение, може би ще ви стане ясно защо според
мен е толкова важно образователната ни система да дава финансова
грамотност. Както и защо образователните ми игри "ПОТОЦИ ПАРИ" могат да
ви помогнат да виждате свят на пари, невидим за повечето хора. Финансовият
отчет е в много отношения като огледалото в "Алиса в страната на чудесата".
В "ПОТОЦИ ПАРИ" именно чрез овладяване на финансовия отчет играчът
излиза от "Омагьосаната въртележка" и влиза в "Лентата за изпреварване" на
света на инвестициите, светът, който започва от акредитирания инвеститор.

КАК Е ВЪЗМОЖНО НИСКИТЕ ПРИХОДИ И ГОЛЕМИТЕ РАЗХОДИ ДА

СА НЕЩО ДОБРО?
И така, богатият татко казваше:
— Парите са само една идея.
А последните няколко параграфа съдържат някои много важни идеи.
Ако разберете напълно защо високите разходи и ниските приходи са добро
нещо, тогава продължете нататък. Ако не сте разбрали, тогава, моля ви,
инвестирайте известно количество време, за да обсъдите това с близък човек,
който също е чел книгата. Въпросната идея е оста на тази книга. Тя обяснява
също така защо много богати хора се разоряват. Затова, моля ви, постарайте
се да я разберете, защото няма кой знае какъв смисъл да проявяваш
творчество, да изградиш актив и да спечелиш много пари... само за да ги
изгубиш. Когато изучавах правилото 90/10, онова, което открих, бе, че 90%,
които печелят 10% от парите, са хората, желаещи високи приходи и ниски
разходи. И затова остават там, където са.

ЕДНА НАСОКА
И така, въпросът е:
— Как могат ниските приходи и високите разходи да те направят
богат? Отговорът е в начина, по който умелият инвеститор използва
данъчното и корпоративното право, за да отведе тези разходи обратно до
колонката с приходите.
Например: Тази диаграма показва какво се стреми да направи един
умел инвеститор.
Това е диаграмата на 10%, които печелят 90%
 Отново въпросът е: — Как могат ниските приходи и високите разходи
да те направят богат? Ако започнете да проумявате как и защо става така, ще
започнете да съзирате свят с все по- голямо и по-голямо изобилие. Сравнете
предишната диаграма със следващата:
Това е диаграмата на 90%, които печелят 10%

Така изглежда финансовата диаграма на по-голямата част от

населението на света. С други думи, парите идват и си отиват от колонката с
разходите и никога повече не се връщат. Ето защо толкова много хора
опитват да пестят, да бъдат стиснати и да намаляват максимално разходите
си. Това е също така диаграмата на човека, който би изрекъл натъртено:
— Моят дом е актив.
Макар да излизат от колонката с разходите, парите не се връщат, поне
не веднага. Това е диаграмата и на човека, който казва:
 — Губя пари всеки месец, но правителството ми дава данъчни
облекчения, за да губя пари.
А би трябвало да казва:
— Печеля пари от инвестицията си и правителството ми дава
данъчни облекчения, за да печеля пари.
Богатият татко твърдеше:
— Една от най-важните контроли, които можете да имате, се намира
в този въпрос. А въпросът е: "Какъв процент от парите, излизащи от
колонката ви с разходи, се връща в колонката с приходите още същия месец?"
Богатият татко отдели часове и дни на тази тема. Разбирането на тази
гледна точка ми показа един напълно различен свят, невидим за повечето
хора. Благодарение на това вече бях в състояние да виждам свят на
непрекъснато растящо богатство за разлика от хората, които работят много,
печелят много и ограничават разходите си. И така, задайте си същия въпрос:
— Какъв процент от парите, излизащи от колонката ви с разходи, се
връща в колонката с приходите още същия месец?
Ако можете да разберете как се прави това, би трябвало да сте в
състояние да видите и да създадете свят на непрекъснато увеличаващо се
богатство. Ако ви е трудно да разберете тази идея, обсъдете с някой друг как
бихте могли да го направите. Успеете ли да го осъзнаете поне отчасти в
началото, ще започнете да разбирате какво прави умелият инвеститор.
Според мен си заслужава човек да отдели време за тази дискусия, както и да
изчита и обсъжда често тази книга. Тя е написана, за да промени гледната
точка на хората от гледна точка за недостатъчно пари в гледна точка,
създаваща свят, изпълнен с пари.

КОЕ Е ЦЕННОТО НА БИЗНЕСА В СИСТЕМАТА НА МРЕЖОВИЯ

МАРКЕТИНГ
Когато говоря пред компании за мрежов маркетинг, често казвам:
— Вие не знаете ценността на вашия МЛМ бизнес.
Говоря така, тъй като много от компаниите в тази област се
съсредоточават единствено върху това колко пари могат да се спечелят чрез
този бизнес. Винаги подчертавам, че не е важно колко пари печелят, а колко
могат да инвестират от печалбите си, преди облагането им с данъци. Това е
нещо, което представителят на квадрант "Н" не може да направи. Според мен
това е едно от най- големите предимства на мрежовия маркетинг. Ако бъде
използван както трябва, МЛМ бизнесът може да ви направи много по-богати,
отколкото само резидуалните доходи, които генерира. Имам няколко
приятели, изкарали десетки милиони долари чрез мрежовия маркетинг,
които обаче днес са въпреки всичко разорени. Когато говоря пред
представители на тази индустрия, често напомням на лидерите, че жизнено
важната част на тяхната работа е не само да учат хората си как да печелят
много пари, а как да запазват тези пари и че именно чрез тяхното
изразходване в крайна сметка ще станат бедни или богати.

ЗАЩО ПОВЕЧЕ БИЗНЕСИ СА ЗА ПРЕДПОЧИТАНЕ ПРЕД ЕДИН

Не само хората в системата на мрежовия маркетинг не си дават сметка
за истинската стойност на своя бизнес. Виждал съм предприемачи, които са
много добри, когато става дума за изграждането на бизнес, но не си дават
сметка за истинската му стойност. Причината за това е ширещата се днес
идея, че бизнес може да се гради единствено, за да се продаде. Това е
представата на собственика на бизнес, който не знае онова, което е известно
на умелия инвеститор относно данъчното и корпоративното право. И така,
вместо да гради бизнес, за да купува активи, той често просто изгражда
бизнеса, продава го, плаща си данъците, внася останалите пари в банката и
започва всичко отначало.
Имам няколко приятели, които построиха бизнес, само за да го
продадат. Двама от тях продадоха компаниите си и след това изгубиха всички
спечелени от тях пари в следващата си бизнес-спекулация. Загубата им се
обяснява с вездесъщото правило 90/10 за оцеляване на компаниите.
Въпросните двама приятели бяха всъщност представители на квадрант "С",
които изградиха бизнес тип квадрант "Б". После го продадоха на хора от
квадрант "Б". Купувачите са били наясно с често неразпознатото предимство
на бизнеса в квадрант "Б". И така приятелите, продали бизнеса си, в крайна
сметка се разориха, макар да бяха получили няколко милиона долара. А
продаденият от тях бизнес продължи да прави новите си собственици дори
още по-богати.
Умелият собственик на бизнес и инвеститор би направил всичко,
зависещо от него, за да задържи бизнеса си колкото може по-дълго, да го кара
да му осигури колкото се може повече стабилни активи и след това да го
продаде с възможно най-малки данъчни последствия, запазвайки колкото се
може повече от активите. Както казваше богатият татко:
— Главната причина да изградя бизнес са активите, които ми купува
бизнесът.
За много предприемачи изграденият от тях бизнес е единственият им
актив, защото използват стратегията на единствената корпорация и в крайна
сметка не могат да пожънат богатата жътва на инвестиционната стратегия на
многото корпорации. (Отново, за да използваш такава стратегия е нужен екип
от професионалисти.) Всичко това подчертава голямото предимство на
квадрант "Б" - възможността да използваш печалбите си, преди облагането им
с данъци, за да ставаш още по- богат; всъщност законът те възнаграждава,
защото си инвестирал колкото се може повече пари. Все пак богатите са тези,
които пишат правилата.

СИЛАТА НА РАЗХОДИТЕ

И така, ето защо разходите могат да бъдат актив или пасив,

независимо колко пари печелите. Една от причините 90% от хората да
притежават само 10% от парите е, че не знаят как да харчат спечелените си
пари. Както казваше богатият татко:
— Богатият може и боклука да превърне в пари. Останалите хора и
парите ще превърнат в боклук.
И така, ето какъв е отговорът на въпроса "Защо банкрутират
богатите?":
— Поради същата причина, поради която бедните си остават бедни,
а средната класа има финансови проблеми.
Причината представителите на богатата, бедната и средната класа да
се разоряват е, че губят контрола върху своите разходи. Вместо за
забогатяване, те ги използват, за да обедняват.

Пета фаза
ФИЛАНТРОПИЯ И ПРЕРАЗПРЕДЕЛЯНЕ НА БОГАТСТВОТО

Глава 42
ГОТОВИ ЛИ СТЕ ДА ВРЪЩАТЕ ЧАСТ ОТ БОГАТСТВАТА СИ?
 ДЕСЕТИЯТ КОНТРОЛ НА ИНВЕСТИТОРА:
КОНТРОЛ ВЪРХУ ВРЪЩАНЕТО НА ТОВА, С КОЕТО Е ОБСИПАН ТАКА
ЩЕДРО, ЧРЕЗ ФИЛАНТРОПИЯ ИЛИ ПРЕРАЗПРЕДЕЛЯНЕ НА БОГАТСТВОТО.
Преди време един съученик, Дан, се отби в града ни и ме покани да
играем голф. Дан си е бил открай време много добър играч на голф, а аз не бях
играл от месеци, затова в началото се поколебах. Но след като си дадох сметка,
че целта на тази игра бе да прекараме време заедно, за да възстановим едно
старо приятелство, а не да се състезаваме, приех.
Докато тичах по игрището, унизен от добрата игра на Дан, разговорът
ни отведе към етапа, до който бяхме достигнали в живота си. Когато
споделих, че съм се пенсионирал и изграждам компании, една, която да пусна
на борсата и втора, която да запазя частна, Дан се ядоса дотолкова, че ме
обвини в алчност, в егоизъм и експлоатация на бедните. След като опитвах в
продължение на около час да запазя самообладание, най-сетне не издържах и
рекох:
— Кое те кара да мислиш, че богатите са алчни? Той отвърна:
— Защото по цял ден виждам бедни хора. И никога не съм видял
някой богат да прави нещо за тях. - Дан работи като адвокат за бедни хора,
които не могат да си позволят да платят сами за адвокат. - Пропастта между
богати и бедни никога не е била толкова огромна и при това се задълбочава
непрестанно. Все повече семейства губят надежда да се измъкнат някога от
бедността. Те не виждат мечтата, въз основа на която е създадена Америка. А
такива като теб печелят все повече и повече пари. Ти само за това ли можеш
да мислиш? Станал си същия като бащата на Майк... алчен богаташ, който само
забогатява още.
Страстите на Дан започнаха да охладня ват с играта. Преди да
приключим, се уговорихме да се срещнем на другия ден в ресторанта на
хотела и аз да му покажа нещо, върху което работя.
На следващия ден му показах играта.
— За какво е тази игра? - попита той, след като се настанихме на
масата. Заедно с играта му обясних теорията си, че бедността се причинява от
липсата на подходящо образование.
— Това е условие, което се научава - рекох аз. - Учи се у дома. След
като училището не ни учи нищо за парите, значи ще учим за тях вкъщи.
— И на какво учи тази игра?
— Учи на речника на финансовата грамотност - отвърнах аз. -
Според мен думите са най- мощният инструмент или актив, който
притежаваме, тъй като думите засягат мозъка ни, а мозъкът създава
реалността, в която живеем. Проблемът на много хора е, че така и не се
запознават с речника, свързан с парите... и в резултат животът им се
превръща в една постоянна борба за финансово оцеляване.
Дан се вглъби да изучава многоцветната игра, докато сервитьорката
ни донесе още кафе.
— Значи смяташ да сложиш край на бедността с една игра? -
възкликна най-сетне саркастично той.
— Не - позасмях се аз. - Не съм толкова наивен или оптимист.
Създадох тази игра предимно за хората, желаещи да станат собственици на
бизнес и инвеститори. Управлението на потоците пари е основно за всеки,
който иска да забогатее.
— Значи си създал тази игра за онези, които искат да забогатеят, а
не за бедните?
Дан очевидно започваше отново да се разгорещява. Емоционалната му
реакция ме накара отново да се засмея.
— Не, не, не. Този продукт изобщо не изключва бедните. Ще повторя
отново: създадох тази игра за хората, които искат да забогатеят, независимо
дали днес са бедни или богати.
Изражението на Дан се смекчи, макар и съвсем малко.
— Точно така - додадох тихо аз. - Продуктите ми са предназначени
за тези, които искат да забогатеят. Те не могат да помогнат на никого,
независимо какво е финансовото им положение, ако първо самите хора не
пожелаят да бъдат богати. Моите продукти няма да помогнат на
представителя на богатата или средната класа, ако той сам не поиска да стане
по-богат.
Дан седеше и клатеше глава. Гневът му нарастваше. Най-сетне рече:
— Искаш да кажеш, че въпреки усилията си да помагам на хората,
всъщност не мога да им помогна?
— Не. Не казвам това. Не мога да коментирам това, което правиш,
нито колко ефикасно го правиш. Освен това не аз съм този, който трябва да
съди.
— А какво казваш тогава?
— Казвам, че не можеш да помогнеш на човек, ако той сам не поиска
истински да си помогне. Моите продукти нямат стойност за онзи, който не
желае да забогатее.
Дан асимилираше безмълвно разграничението, което се опитвах да
направя.
 — В моя свят на право и юридическа помощ често се налага да давам
съвет на хората. Мнозина не го приемат. Когато ги видя отново след една-две
години, положението им е същото. Отново са се озовали в затвора или отново
са пуснали оплакване за домашно насилие или нещо от този род. Това ли
имаш предвид? Че съветът сам по себе си не може да направи нищо хубаво,
ако човек не пожелае истински да промени ситуацията в живота си?
— Точно това - съгласих се аз. - Така както и най-добрата диета или
план за физическо натоварване няма да подейства, ако човек не поиска
искрено да отслабне. Или защо недисциплинираният и нежелаещ да учи
ученик е само пречка и създава неприятности за останалата част от класа.
Трудно е да учиш някого, който не се интересува от учение. Това правило
включва и мен самия. Аз например не желая да се науча да убивам акули с
харпун. И никой не може да ме принуди да уча това. Съвсем друго е
положението обаче, когато става дума за игра на голф. Него съм готов да уча
здраво, да практикувам часове и да плащам солидни суми за уроци, защото
искам да се науча.
Дан кимаше с глава.
— Разбирам - промълви той.
— Но аз ти показах тази игра, за да разбереш какво ни научи с Майк
богатият татко относно щедростта. И за връщането на парите.
През следващите десет минути обяснявах Петата фаза от плана на
богатия татко, като наблегнах колко важна част от плана му е да бъдеш
великодушен, щедър, състрадателен. Посочих към играта и рекох:
— Бащата на Майк ни научи, че съществуват пет отделни фази на
богатството и парите. Петата е отговорността да върнеш парите, след като ги
спечелиш. Таткото на Майк вярваше твърдо, че да печелиш пари и да ги
складираш означава да използваш неправилно силата им.
— И ти си включил Петата фаза от плана на бащата на Майк в
твоята игра? - осведоми се с известно подозрение Дан. - Твоята игра учи
хората не само как да стават богати, а и как да бъдат щедри?
Кимнах.
— Това бе част от плана. Много важна част.
Тъй като бе израснал с мен и Майк, Дан знаеше кой е богатият татко.
Беше чувал за инвестиционния план, който бях съставил с него след
завръщането си от Виетнам. Имаше представа за това, което бях направил, за
да се науча да бъда собственик на бизнес и инвеститор. Беше се ядосал, когато
заговорих за Трета и Четвърта фаза, т.е. за инвестирането ми в други
компании и понататъшното ми забогатяване. Сега го запознавах с Петата
фаза.
 — Както казах, Петата фаза е може би най-важната от плана на
богатия татко и затова съм я включил в тази игра.
— И какво представлява тази Пета фаза? Покажи ми я на играта.
Посочих розовите квадратчета от "Лентата за изпреварване". Играта се състои
от две писти. Подобната на кръг се намира отвътре и е наречена
"Омагьосаната въртележка". По-външната е по-четвъртита и е известна като
"Лента за изпреварване"; именно тук инвестират богатите.
— Тези розови квадратчета са Петата фаза - заявих аз и посочих към
едно от тях.
— "Детска библиотека" - прочете на глас Дан надписа в квадратчето,
което сочех.
След това посочих друго квадратче.
— "Център за изследване на рака" - прочете отново Дан.
— И това квадратче - добавих аз.
— "Дарение за църквата" -прочете бившият ми съученик. - Искаш да
кажеш, че си включил проява на благотворителност в "Лентата за
изпреварване"? Лентата, където инвестират най- богатите.
Кимнах и рекох:
— Да. Има два вида мечти на "Лентата за изпреварване". Мечти за
лично добруване и мечти за създаване на по-добър свят с помощта на
собственото ти богатство.
Дан поклати невярващо глава и възкликна:
— Искаш да кажеш, че бащата на Майк ви е учил с Майк да бъдете не
само богати, а и състрадателни?
Кимнах, показвайки една след друга различните благотворителни
мечти, фигуриращи върху "Лентата за изпреварване" на играта.
— Богатият татко обясняваше, че една от най-важните контроли на
инвеститора е контролът върху връщането на повечето пари обратно на
обществото.
— Той имаше репутация на алчен богаташ. Мнозина разказваха
ужасни неща за него и за ненаситността му.
— Така мислят повечето хора - отговорих аз. - С Майк обаче знаехме,
че не е така. Колкото повече пари печелеше той, толкова повече даваше. Но ги
даваше без да вдига шум.
— Нямах представа - промълви Дан. - Значи е посветил последните
години от живота си, за да връща на обществото събраните пари?
 — Е, не всичките. Искаше да остави нещо на децата си. Исках да
обърна внимание върху друго - повечето хора смятат, че богатите са алчни. И
тази вяра ги прави слепи за истината, че не всички богати са алчни. Ако
отвориш очи, ще се убедиш, че мнозина от най-богатите хора са допринесли
извънредно много във финансово отношение за обществото. Виж само какво е
върнал Андрю Карнеги във вид на библиотеки, Хенри Форд - чрез своята
фондация и Рокфелер - чрез фондация "Рокфелер". Моят герой, Джордж Сорос,
основателят на "Куонтъм Фънд", днес посвещава значителни суми с
надеждата да се създаде глобално общество и да стимулира по-голямо
финансово разбирателство между нациите. Но често единственото, което
чуваме, са не особено приятните неща, говорени по негов адрес от
политическите лидери. Джон Д. Рокфелер създава не само своята
благотворителна организация, а дарява огромни суми на Чикагския
университет, така, както много богати бивши студенти даряват учебните
заведения, които са завършили. Много други представители на свръх
богатата прослойка създават свои висши учебни заведения, като например
Станфорд, създал Станфордския университет, и Дюк, създал университета
"Дюк". Богатите са проявявали винаги невероятна щедрост към висшето
образование.
— Университетът "Вандербилт" е създаден от много богат
предприемач -добави Дан. - Ясно ми е, че богатите създават работни места и
осигуряват стоки и услуги, които правят живота ни малко по-добър. А сега ми
казваш, че често връщат парите на обществото.
— Точно така. И въпреки това мнозина са в състояние да видят само
това, което смятат за алчната страна на богатите. Знам, че има и алчни
богаташи, но не липсват и алчни бедняци.
— Значи богатият ти татко е върнал парите? - повтори бившият ми
съученик.
— Да - потвърдих аз. - Петата фаза го правеше по-щастлив от която
и да е друга фаза. Освен това благотворителността увеличаваше разходите му,
намаляваше приходите и го прекарваше от другата страна на огледалото.
— Какво? - погледна ме объркано Дан. - Какво огледало?
— Няма значение. Просто знай, че проявата на щедрост го правеше
щастлив по много начини.
— Кого е дарявал?
— Тъй като неговият баща почина от рак, фондацията на богатия
татко даряваше огромни суми за изследванията на рака. Освен това построи
отделение за раково болни в малка провинциална болница, така че
живеещите там хора да имат възможност да бъдат по-близо до своите
обичани хора, докато са хоспитализирани. Тъй като беше силно религиозен,
той построи за своята църква сграда за провеждане на учебни занятия, така че
църквата да разполага с по-голямо неделно училище за децата. Освен това бе
покровител на изкуствата, купуваше творбите на много талантливи
художници и даряваше пари на музеи. Най-хубавото от всичко е, че
фондацията му се ръководи изключително добре и дори след смъртта му
продължава да печели и да дарява пари. Дори след смъртта си той
продължава да прави добро на обществото. Създадените от него тръстове и
фондации ще осигуряват средства за много достойни каузи години занапред.
— Той е планирал да има много пари не само приживе, а и след
смъртта си - заключи Дан.
— Той определено имаше план - отвърнах аз.
— Значи твоята игра "ПОТОЦИ ПАРИ" паметта включва всичко, на
което те е научил богатият ти татко. А той те е учил как да печелиш пари и
как след това да ги връщаш на обществото.
— Постарах се да включа в играта най-важните неща, на които ме
научи богатият татко. А връщането е едно от тях. Той ме научи как да стана
богат и как да контролирам връщането.
— Иска ми се повече хора да го правеха - въздъхна Дан.
— 0, ще има все повече хора, които ще връщат пари - уверих го аз. -
Виж само поколението на бейби-бумърите. Много от тях са били хи пита през
шейсетте години, а днес са мулти милионери. След няколко години
революцията, в която са участвали, ще се прояви с пълна сила в потоците от
пари. Много от тези някогашни хи пита и други представители на въпросното
поколение са изключително отговорни хора. Наученото от тях през шейсетте
години, когато са били бедни студенти, ще донесе плод през идните години.
Техните идеи, съчетани с богатството им, ще се превърнат в значителна
финансова, политическа и обществена сила в света. Мисля, че именно те ще
извършат благотворителните дела, които правителството не може да си
позволи днес. Много богати бейби-бумъри ще изявят на дело отговорността
си пред обществото и ще направят онова, което са искали да направят, когато
са били бедни...
— Какво те кара да мислиш, че ще проявят щедрост? - усъмни се
Дан.
— Защото това вече започна да се случва. Тед Търнър дари един
милиард долара на ООН и гълчи хора като Бил Гейтс, задето не са достатъчно
щедри. По-малко от три години след това предизвикателство Бил Гейтс дари
четири милиарда долара за различни каузи... а Гейтс е все още млад човек.
Представяш ли си колко ще дари в по-зряла възраст?
 — Но не го ли направи, защото трябваше да застане на подсъдимата
скамейка пред правителството? Сега той вероятно дава пари, за да се
представи в по-добра светлина?
— Е, мнозина от репортерите обичат да наблягат върху този факт в
статиите си, посветени на неговото великодушие. Но искам да те питам едно
нещо. Колко репортери са дали четири милиарда долара? Така че, дори да е
трябвало да бъде тупнат окуражаващо по рамото от Тед Търнър, фактът си е
факт - той е върнал пари на обществото. Факт е също така, че богатите
предприемачи от поколението на бейби-бумърите ще си оказват натиск едни
на други с цел да бъдат по-щедри. Би било много непристойно в обществено
отношение да си богат и да не бъдеш щедър.
— Значи бащата на Майк е бил щедър човек и е учил двама ви с
Майк да бъдете щедри.
Кимнах.
— И макар мнозина в града да го критикуваха, задето е богат, той
продължаваше да дава тихомълком. Да бъде щедър за него бе както проява на
здрав финансов разум, така и удоволствие.
— Наистина не знаех това - промълви почти с благоговение Дан. - И
е бил щастлив, като е давал пари?
Кимнах отново.
— През последните години на живота му го обзе покой, който не бях
виждал дотогава. Беше направил много добрини в живота си и щеше да
продължава да ги прави и след смъртта си. Животът му беше пълноценен.
Много се гордееше с нас с Майк - додадох аз. - Освен това беше наясно, че аз
приличам по-скоро на собствения си баща. Знаеше, че съм учител по душа и се
надяваше да продължавам да обучавам другите, както ме беше обучавал той
самият. Искаше да бъда и като двамата си татковци... богат човек и учител.
— Това ли беше всичко? - попита Дан.
— Не. Не можеше да остави нещата дотук. Все го беше страх, че ще се
предам някъде по пътя. Опасяваше се, че няма да бъда достатъчно настойчив
и последователен, за да осъществя инвестиционния си план, а това
означаваше, че финансовите ми мечти нямаше да се превърнат в истина.
Страхуваше се да не се присъединя към редиците на отказалите се и да
започна да правя само това, което е лесно, вместо това, което е необходимо.
"Продължавай, не спирай да си гледаш бизнеса, продължавай да бъдеш верен
на мечтите си и всичките ти мечти ще се осъществят", това бе последният му
съвет към мен - промълвих едва чуто аз.
Дан ме върна към настоящето с въпроса си:
 — И какво, осъществиха ли се всичките ти мечти?
— Почти - отвърнах аз. - Все още искам да стана върховен
инвеститор и едва сме създали фондацията си.
— Каква фондация?
— Когато с Ким и Шарън стартирахме "КАШФЛОУ Текнолъджис"
мисията ни беше да "повдигнем финансовото добруване на човечеството".
— Доста агресивна мисия - повдигна вежди бившият ми съученик.
— Разбирам защо говориш така, но ние осъществяваме мисията си
всеки ден. Обаждат ни се, получаваме писма и е-mail-и всекидневно от хора,
предприели нещо, за да подобрят финансовия си живот. Нямаш представа
какви неща научаваме от хората, използващи нашите продукти. Всеки път
когато научим за някой, подобрил финансовото си състояние, знаем, че сме
изпълнили нашата мисия.
— Та кажи за фондацията? - настоя Дан.
— Създадохме Фондация за финансова грамотност, за да имаме
юридическо лице с идеална цел, чрез което да връщаме пари на обществото.
Бяхме толкова благословени от нашите студенти и клиенти, че искахме да
връщаме. Фондацията ще поддържа други организации в усилията им да
преподават финансова грамотност. Така например имаме гимназиален учител
от Индиана, учещ своите ученици на "ПОТОЦИ ПАРИ 101 и 202". Той ни
помогна да разработим учебна програма, която и други учители да бъдат в
състояние да използват в класната стая. Тази пролет той възнамерява да
изпрати своите ученици да обучават учениците от началното училище на
"ПОТОЦИ ПАРИ за деца". Големите деца учат по-малките деца на тази игра и в
"Бойс ънд гърлс клъб" в Тусон, Аризона. Идеята деца да обучават деца ни
вълнува много и се надяваме да разпространим тази програма по цял свят.
Фондацията може да ни помогне да го осъществим.
— Звучи страхотно, Робърт. Приятно ми е да те видя така изпълнен
с енергия от възможността да даваш - заяви Дан.
— Все още разработваме фондацията и нейната програма. Важното
за нас е да поддържаме обучението навсякъде, където можем. С Ким и Шарън
бяхме благословени с успех и ние продължаваме да търсим начини да се
отблагодарим, като помагаме на другите да се ограмотят финансово.
Фондацията за финансова грамотност е организирана и ще оперира
като организация с идеална цел за благотворителност и образование по
смисъла на Параграф 501 (с)(3) от Вътрешния кодекс за постъпленията от
1986 година, за поддържане на програми за нуждаещите се и образователни,
благотворителни, религиозни и научни програми и организации,
поддържащи финансовото обучение. Всички запитвания към фондацията
могат да бъдат направени на адрес:
The Fondation for Finantcial Litercy
P. O. Box 5870 Scottsda AZ85261-5870
www.richdad.com
Cashflow Technologies, Inc. поддържа фондацията също и като дарява
времето на членовете на своя персонал и осигурява пространство за офиси и
услуги за фондацията в добавка към финансовата си подкрепа.

В заключение
ЗАЩО НЕ СА НУЖНИ ПАРИ, ЗА ДА СЕ ПРАВЯТ ПАРИ... ВЕЧЕ
Преди време на един от курсовете по инвестиране, които водех, ме
попитаха:
— В коя Интернет компания бихте препоръчали да инвестирам? Аз
отговорих:
— Защо да инвестирате в нечия Интернет компания? Защо не
създадете ваша Интернет компания, в която да инвестират другите?
Както вече стана дума, има написани много книги на тема как да
купуваме активи. Целта на тази книга е да учи как да се създават активи,
които купуват активи. И наистина, защо да не отделите време да помислите
как да създавате активи, вместо просто да ги купувате? Казвам го, защото
създаването на активи никога не е било по-лесно.

СВЕТЪТ Е ДЕСЕТГОДИШЕН
На единайсети октомври 1998 година "Мерил Линч" пусна заемаща
цяла страница реклама в няколко от най-големите американски вестници, в
която съобщи, че светът е само на десет години. Защо е само на десет години
ли? Тъй като бяха изминали приблизително десет години от падането на
Берлинската стена. С това събитие някои икономически историци отбелязват
края на Индустриалната епоха и началото на Информационната.
Преди настъпването на Информационната епоха повечето хора
трябваше да инвестират от външната страна. Сега, когато светът е на малко
повече от десет години, все повече хора могат да инвестират от вътрешната,
вместо от външната страна. И така, с предложението, което дадох на курсиста,
вместо да инвестира в нечия Интернет компания да създаде своя, имах
предвид: "Вече сме в Информационната епоха, защо тогава да не бъдеш от
вътрешната вместо от външната страна?"
 ТРИТЕ ЕПОХИ
През Аграрната епоха богатите са били тези, които са притежавали
замък насред обширни плодородни обработваеми земи. Тези хора били
известни като монарси и благородници. Онези, които не произхождали от
тази група, се намирали от външната страна и нямали почти никакви шансове
някога да се озоват от вътрешната. Правилото 90/10 контролира живота. И
така, 10% власт имащи били членове на тази група в резултат на брак,
раждане или завоевание. Останалите 90% били крепостни или свободни
селяни, които обработвали земята, но не притежавали нищо.
През Аграрната епоха се уважавал добрият работлив човек; идеята за
трудолюбието се предавала от баща на син. Именно тогава се ражда омразата
към богатите безделници - 90% от хората работели, за да издържат
останалите 10%, които като че ли не вършели нищо; тази идея също се
предавала от родители на деца. Тези идеи са все така популярни и днес и се
предават от поколение на поколение.
С настъпването на Индустриалната епоха богатството преминава от
обработваемата земя към недвижимото имущество. Върху земята започват да
се издигат подобрения като сгради, фабрики, складове, мини и жилищни
постройки за работниците... подобрения. Случва се нещо интересно. Изведнъж
стойността на богатата плодородна обработваема земя пада под тази на
каменистата, която се обработва трудно. Каменистата земя внезапно започва
да се цени повече, защото е по- евтина от плодородната. Освен това тя може
да издържа по-високи сгради като небостъргачи или фабрики и често
съдържа полезни изкопаеми като петрол, желязо и мед, едни от главните
двигатели на Индустриалната епоха. При смяната на епохите нетната
стойност на имотите на много фермери пада; за да поддържат жизнения си
стандарт, те трябва да работят още по-усилено и да обработват повече земя
отпреди.
Идеята "учи, за да си намериш работа" става популярна именно по
време на Индустриалната епоха. През Аграрната епоха получаването на
образование не е необходимо, тъй като професиите се предавали от баща на
син: пекарят учел децата си да пекат, и т.н. Към края на тази епоха се
разпространява идеята за работното място и за работното място за цял живот.
Хората учели, намирали си работа за цял живот, изкачвали се по
корпоративната стълбица и когато се пенсионирали, компанията и
правителството поемали грижата за техните нужди.
През Индустриалната епоха можели да забогатя ват и да придобиват
власт и хората, които нямали благороднически произход. Предприемачите
започвали от нулата и ставали милиардери. Когато решава да произвежда
масово автомобили, Хенри Форд намира парцел евтина камениста земя, в
близост до градчето Детройт, който никой фермер не искал; така се ражда
цяла индустрия. Семейства като това на Форд се превръщат в новата
аристокрация. Новите имена получават същата популярност като имената на
кралете и кралиците, имена като Рокфелер, Станфорд и Карнеги. Хората често
едновременно ги уважавали и презирали заради голямото им богатство и
власт.
През Индустриалната, както и през Аграрната епоха обаче, малцина
контролират повечето богатства. Правилото 90/10 било все така в сила, само с
тази разлика, че сега 10% не се определяли по рождение, а единствено според
личната им решимост. Правилото 90/10 остава в сила, тъй като за
изграждането и контрола на богатствата са необходими огромни усилия и
координация, както и пари, хора, земя и власт. Така например за създаването
на автомобилна, нефтопреработвателна или миньорска компания са нужни
огромни капитали, много земя и много специално образовани хора, които да
изградят съответния тип компания. На всичкото отгоре често минават години
в бюрократични разправии като изследвания за опазване на околната среда,
отраслови споразумения, законодателство за работната сила и т.н. През
Индустриалната епоха жизненият стандарт на повечето хора нараства, но
контролът върху истинското богатство пак остава в ръцете на малцина.
Правилата се променят.

ПРАВИЛОТО 90/10 СЕ ПРОМЕНЯ

Когато Берлинската стена пада и се появява Интернет, много от
правилата се променят. Едно от най-важните сред тях е правилото 90/10.
Макар да е вероятно само 10% от населението винаги да контролират 90% от
парите, достъпът или възможността за присъединяване към тези 10% се
промениха. Интернет промени цената на това присъединяване. Днес не е
нужно да се родиш в кралско семейство като през Аграрната епоха. За да се
присъединиш към 10% не са необходими и огромни суми пари, земя и хора.
Цената на достъпът днес е една идея, а идеите са безплатни.
За да станеш много, много богат през Информационната епоха, ти
трябва само информация или идеи. Затова за хората с финансови проблеми е
достатъчна една година, за да се озоват в следващия списък с най-богатите
хора на Земята. Те често надминават като стрела онези, създали своите
богатства във вече отминалите епохи. Студенти, които все още не са ходили
на работа, стават милиардери. Гимназистите ще надминат дори тях.
Помня как в началото на 1990 година четох статия, в която пишеше:
"Много руски граждани се оплакват, че комунистическото управление
задушава творческия им импулс." Аз лично смятам, че всеки един от нас има
бляскава, уникална творческа идея, която може да бъде превърната в актив.
Проблемът с руснаците, както и с много други граждани на различни страни
по целия свят, е, че не са имали предимството да бъдат съветвани от хора като
богатия татко, за да могат да разберат силата на триъгълника Б-И. Мисля, че е
изключително важно да обучим повече хора как да бъдат предприемачи и да
превръщат уникалните си идеи в бизнес, който да им създава богатство.
Успеем ли да го направим, просперитетът ни ще се увеличава успоредно с
разгръщането на Информационната епоха по света.
За първи път в историята на правилото за богатството 90/10 може да
изгуби силата си. За да правиш пари, вече не са нужни пари. За да станеш
богат, не са ти необходими вече големи парцели земя или намиране на
полезни изкопаеми. Нито пък трябва да имаш приятели на стратегически
високи постове. Вече не е от значение каква кръв тече във вените ти, какъв
университет си завършил, каква е расовата, половата или религиозната ти
принадлежност. Днес е необходима само една идея, а, както казваше богатият
татко:
— Парите са само идея.
На някои хора обаче им е най-трудно да променят старите си идеи.
Голяма истина има в поговорката "Вълкът козината си мени, но нрава си - не."
Според мен би било още по-вярно да се каже:
— Никой никого не може да накара да си смени нрава, ако той не го
пожелае сам.
Затова, когато ме попитат в коя Интернет компания би било най-
добре да инвестират,
отговарям:
— А защо не създадете своя Интернет компания?
Не предлагам питащият да създаде непременно Интернет компания;
просто го моля да размисли върху тази идея - възможността да създаде своя
компания. Днес в Интернет могат да се видят множество предложения за
включване в мрежовия маркетинг или за купуване на франчайз. Достатъчно е
човек да се замисли върху идеята да създаде свой бизнес в квадрант "Б", и
умът му автоматично се пренасочва от мисълта за усилената работа и
физическите ограничения към възможността за неограничено богатство.
Нужна е само идея... а ние живеем именно в епохата на Идеите. Не предлагам
на тези хора да напуснат работата си и да се втурнат да основават компании.
Съветвам ги по-скоро да запазят работното си място и да се заемат с някакъв
бизнес през свободното време.

ПРЕДИЗВИКАТЕЛСТВОТО НА СТАРИТЕ ИДЕИ

 Днес на фондовата борса често ще чувате съобщения като:
— Старата икономика срещу новата.
В много отношения изостаналите назад хора са тези, които
продължават да мислят чрез старите, вместо чрез новите икономически идеи.
Богатият татко непрестанно напомняше на мен и на сина си, че парите
са само една идея. Предупреждаваше ни също така да бъдем непрекъснато
нащрек, да следим идеите си и да ги предизвикваме, когато се налага. Днес,
вече много по-възрастен и по-мъдър, се отнасям с безкрайно уважение към
предупреждението му да предизвикваме остарелите си идеи. Както казваше
той:
— Това, което е добро за теб днес, утре може да е неподходящо.
Наблюдавам как Amazon.com, компания без каквито и да е печалби или
недвижимо имущество, се разраства по- бързо и придобива все по- голяма
стойност на фондовата борса от вече утвърдени компании като "Уол-Март",
"Сиърс", "Дж. К. Пени" и "Кей-Март". Новият непечеливш Интернет
разпространител се смята за по-ценен от компаниите на Индустриалната
епоха, въпреки техните солидни печалби, многогодишен опит, масивни
недвижими имоти и повече активи, отколкото е притежавал който и да е
някогашен монарх. Но въпросната компания е по- ценна, именно защото, за да
върви работата, не са необходими значителни недвижими имоти, пари и хора.
Същите неща, които правеха компаниите ценни през Индустриалната епоха,
ги правят по-малко ценни през Информационната. Често чувам да казват:
— Правилата се промениха.
Неведнъж съм се питал какво крие бъдещето за компаниите от стар
тип и техните инвеститори, тъй като все повече Интернет компании започват
да печелят, продавайки същите продукти на по-ниска цена. С други думи,
макар Amazon.com днес да не е печеливша, тя удря в печалбите печелившите
днес компании. Как ще се отрази в бъдеще това върху сигурността на
работното място, повишаването на заплатите и осигуровките на служителите,
и печалбите на инвеститорите? А какво ще се случи със стойността на
недвижимото имущество? Само времето ще каже.
Смятам, че много от новите Интернет компании ще се провалят и
инвеститорите ще изгубят милиарди. Ще се провалят, тъй като в крайна
сметка бизнесът оцелява благодарение на печалбите и положителния приток
на пари. Но много от компаниите на Индустриалната епоха също ще
претърпят крах заради по-ниските цени, предлагани от тези
разпространители он-лайн без недвижимо имущество. Неотдавна чух един от
привържениците на икономиката на отиващата си епоха да казва:
— Ще превърнем пазаруването в забавление.
 Проблемът е, че превръщането на пазаруването в забавление струва
скъпо и много от клиентите ще отиват да се насладят на удоволствието, но ще
продължават да пазаруват он-лайн заради по-ниските цени.
Имам една много добра приятелка, която е мой пътнически агент от
години. Днес обаче тя трябва да ме таксува, когато ми пише билетите за
самолета, тъй като авиолиниите престанаха да й плащат комисионна от
продажбите. Наложи й се да разпусне няколко човека от верния си персонал и
сега се притеснява, че може да започна да си купувам самолетните билети он-
лайн заради по- ниските цени. През същия този период един човек, който не е
пътнически агент и не зависи от правилника на пътническата индустрия,
създаде он-лайн компанията Priceline.com. И изведнъж, благодарение на
идеята да продава с намаление продукта с кратък живот, известен като
празно самолетно място, основателят на Priceline.com, Джей Уокър, се
присъединява към списъка на "Форбс " о. четиристотинте най-богати хора на
света. При това го постига само за няколко години. И така, той става все по-
богат, а моята добра приятелка съкращава своя персонал и разчита верните й
клиенти да останат при нея, защото тя ще работи още повече и ще ги
обслужва още по-добре. Сигурен съм, че тя ще се справи, но бизнесът, който
създаде преди години като спасителна мрежа за след пенсионирането си, се
превърна в работа на пълен работен ден, без застраховката, че ще има
някаква стойност, когато тя се пенсионира.

НЕЩАТА СЕ ПРОМЕНИХА
След като, за да правим пари не са нужни пари, защо тогава да не се
заемем да спечелим повечко пари? Защо да не намерим инвеститори, които да
инвестират в нашите идеи, така че всички да забогатеем? Защото често
старите идеи застават на пътя ни, ето това е отговорът на този въпрос.
Както заяви "Мерил Линч": "Светът е на десет години."
Добрата новина е, че не е прекалено късно да си промените начина на
мислене и да започнете да догонвате, ако вече не сте го направили. Лошата
новина е, че най-трудното нещо понякога се оказва промяната на старите
идеи. Ето някои от старите идеи, наследявани поколение след поколение,
които е най-добре да бъдат предизвикани:
1. "Добър, работещ много човек." Истината днес е, че хората, които
работят най-много физически, са и най-лошо платени, а плащат най-високи
данъци. Не искам да кажа да не работите здраво. Казвам само, че трябва да
предизвикваме непрестанно по-старите си мисли и може би да създаваме
нови. Помислете върху идеята в свободното си време да започнете да
работите за свой бизнес.
 2. "Безделните богаташи са мързеливи." Истината е, че колкото по-
малко сте замесени физически във вашата работа, толкова по-голям шанс
имате да станете много богати. И отново не казвам да не работите здраво.
Казвам само, че днес всички трябва да се научим да правим пари ментално, а
не само физически. Онези, които печелят най-много пари, работят най-малко
физически, защото работят за пасивни доходи и доходи от ценни книжа
вместо за припечелени доходи. А, както вече сте разбрали, инвеститорът
просто превръща припечелените си доходи в пасивни и в доходи от ценни
книжа.
В моето съзнание днешните "безделни богаташи" не са мързеливи.
Просто парите им работят по-здраво от тях самите. Ако искате да се
присъедините към клуба 90/10, трябва да се научите да правите пари по-
скоро на умствено, отколкото на физическо ниво.
3. "Учи и си намери хубава работа." През Индустриалната епоха
хората се пенсионираха на шейсет и петгодишна възраст, защото вече бяха
доста изтощени, за да вдигат гуми и да поставят мотори в автомобила на
поточната линия в завода. Днес човек е морално остарял и готов за
пенсиониране на всеки осемнайсет месеца, толкова бързо се удвоява
информацията и технологията. Знанията на човек са остарели морално
веднага след като се дипломира. Съветът на богатия татко, според който
"уличните умници са не по-малко важни от училищните", сега е по-актуален
от всякога. Нашето общество вече се учи от самото себе си, а не от своите
родители (както е било през Аграрната епоха) или от учебните заведения
(както през Индустриалната епоха). Децата учат родителите си как да
използват компютъра, а компютрите търсят по-скоро деца-техничари,
отколкото директори на средна възраст с висше образование.
За да не изоставаме прекалено много от времето, еднаква важност
придобиват обучението както в учебни заведения, така и на улицата. Аз
например съветвам младите хора да мислят едновременно като
професионални спортисти и като университетски професори.
Професионалните спортисти са наясно, че краят на кариерата им ще настъпи,
щом постиженията им бъдат надминати от някой по-млад спортист.
Университетските професори знаят, че ако продължават да учат, ще стават
все по-ценни с възрастта. И двете гледни точки са много важни днес.

СЪВЕТЪТ НА БОГАТИЯ ТАТКО ДНЕС Е ДОРИ ОЩЕ ПО-АКТУАЛЕН

Онези от вас, които са чели първите ни две книги са запознати с
всички трудности, които преживях, защото трябваше да слушам двама
различни бащи и техните идеи за парите, бизнеса и инвестирането. През 1955
година бедният ми татко все повтаряше:
 — Учи, получавай добри бележки и си намери сигурна работа.
Богатият татко от своя страна повтаряше:
— Гледай си твоя бизнес.
Според бедния татко инвестирането не беше важно, тъй като той
смяташе, че компанията и правителството носят отговорността за
задоволяването на жизнените и медицинските нужди на пенсионерите. Той
казваше:
— Пенсионният план е част от придобивките на служителите и
всеки един от тях има право на него.
Богатият татко и за това съветваше:
— Гледай си твоя бизнес.
Бедният татко уважаваше идеята за добрия, здраво работещ човек. Той
казваше:
— Намери си хубава работа и се изкачи по корпоративната
стълбица. Компаниите възнаграждават своите служители за проявената
лоялност и зрялост.
Богатият татко повтаряше:
— Гледай си твоя бизнес.
Той смяташе, че човек трябва да предизвиква постоянно идеите си.
Бедният татко бе убеден, че неговото образование е ценно и по-важно.
Вярваше в идеята за верните и грешните отговори. Богатият татко виждаше,
че светът се променя и трябва да учим непрестанно. И не вярваше във
верните или грешните отговори. Вместо това смяташе, че съществуват стари
и нови отговори. Той казваше:
— Човек няма избор, освен да остарява физически, но това не
означава непременно да остарява и умствено. Ако искаш да останеш по- дълго
млад, просто приемай по-младите идеи. Хората остаряват физически или
морално, защото се вкопчват в правилни отговори, които са се превърнали в
стари отговори.
Ето няколко примера за правилни отговори, които са също така и
стари:
1. Могат ли хората да летят? Правилният отговор преди 1900
година е бил "не". Днес е факт, че хората могат да летят навсякъде, дори в
космоса.
2. "Плоска ли е Земята?" Правилният отговор до 1492 година е бил
"да". Когато Колумб открива Новия свят, старият правилен отговор остарява
морално.
 3. "Земята ли е основата на богатството?" Преди Индустриалната
епоха отговорът е бил "да". Днес отговорът е звучно "не". Нужна е една идея и
познания от квадранти "Б" и "И", които да превърнат тази идея в реалност.
Докажете ли веднъж, че знаете какво правите, ще установите, че светът е
пълен с богати инвеститори, желаещи да ви дадат парите си.
4. "Не са ли нужни пари, за да правиш пари?" Това е въпросът, който
ми задават най-често. Отговорът е "не". И според мен винаги е бил "не". Моят
отговор винаги е бил:
— За да правиш пари, не са нужни пари. За да правиш и да
задържиш парите, е необходима информация.
Просто става все по-очевидно, че за да печелиш много пари, не са
нужни нито пари, нито усилена работа.
Не знам какво ще донесе утрешният ден; никой не знае. Ето защо
съветът за непрекъснатото предизвикване и осъвременяване на идеите е
една от най-важните идеи, които ми остави богатият татко.
Днес непрекъснато виждам как приятелите ми се провалят както
професионално, така и финансово, защото не отправят предизвикателства
срещу своите идеи. Техните идеи са често правилни отговори, които са
всъщност много, много стари отговори, предавани от поколение на
поколение, от една икономическа епоха в друга. Някои от днешните
гимназисти възнамеряват никога да не ходят на работа. Техният план е да
подминат цялата идея на Индустриалната епоха за сигурността на работното
място и вместо това да станат финансово осигурени милиардери. Ето защо
моля хората да размислят върху идеята да създадат сами Интернет компания
-самостоятелно, чрез франчайз или чрез системата на мрежовия маркетинг -
вместо просто да търсят нещо, в което да инвестират. Съвременният
мисловен процес е доста различен и може да предизвика някои извънредно
стари правилни идеи. Именно тези стари идеи често правят процеса на
промяна толкова труден.

НЕ Е НУЖНО ИДЕИТЕ ДА БЪДАТ НОВИ; ТЕ ПРОСТО ТРЯБВА ДА

БЪДАТ ПО-ДОБРИ
Винаги помнете, че веднъж щом овладеете насоките, дадени в
триъгълника Б-И, ще можете да правите актив буквално от нищо. На въпроса
коя е първата ми успешна инвестиция, отговарям:
— Бизнесът ми с комикси.
Ето каква беше историята. От комиксите, които трябваше да бъдат
изхвърлени, аз създадох актив, използвайки принципите от триъгълника Б-И.
Старбъкс прави същото с чашата за кафе. И така, не е необходимо идеите да
бъдат нови или уникални, а само да бъдат по-добри. Така е от векове. С други
думи, не е задължително нещо да е последна дума на науката и технологиите,
за да бъде по-добро. Всъщност много от нещата, които днес са неделима част
от нашето ежедневие и ги смятаме за нещо гарантирано, вчера са били
последна дума на технологиите.
Мнозина цял живот опитват да копират нечии идеи, вместо да
създават свои. Имам двама познати, чиято практика е да вземат чуждите идеи.
И макар да изкарват по този начин много пари, присвояването на чужди идеи
без позволение си има своята цена. Цената, която плащат въпросните двама
човека, е загубеното уважение от страна на хората, които знаят, че те печелят,
като присвояват чужди идеи. Тези двама човека, с които някога бяхме
съдружници, днес не са мои партньори, защото превърнаха в своя практика да
вземат чужди идеи без разрешение и след това да твърдят, че идеите са техни.
Както казваше богатият татко:
— Между копирането и кражбата съществува тънка разделителна
линия. Ако сте творчески личности, трябва да се пазите от крадците на идеи.
Те не са по-добри с нищо от крадците, които влизат с взлом в хорските
домове.
Тъй като крадците са повече от творците, изключително важно е да
включите в екипа си адвокат, специализиран по въпросите на
интелектуалната собственост, който да защитава вашите творения.
Една от най-значимите технологични промени в историята на
Западния свят се осъществява по време на Кръстоносните походи, когато
християнските войници се натъкват на индо-арабската система на числата.
Наречена така, защото арабите намират тази цифрова система при
нахлуването си в Индия, тя замества това, което наричаме римски цифри.
Малцина си дават сметка до каква огромна разлика в нашия живот води тази
промяна. Индо-арабската система позволява на хората да плуват по-далеч в
океана с по-голяма точност; архитектурата получава възможност да се справя
с по-високи амбиции; а човешкият ум се изостря и хората започват да мислят
по-точно, по- абстрактно и критично. Тази огромна технологична промяна
оказва невероятен ефект върху нашия живот.
Индо-арабската числова система не е нова идея; тя е просто по- добра
идея, на всичкото отгоре - нечия друга. Много от най-успелите във финансово
отношения хора не са непременно носители на творчески потенциал; много
от тях просто копират нечии идеи и ги превръщат в милиони и дори в
милиарди долари. Модните дизайнери наблюдават юношите и младежите, за
да видят какво носят, и след това просто пускат в масово производство тези
идеи. Бил Гейтс не изобретява оперативната система, която го превръща в
най-богатия човек на Земята. Той просто я купува от създалите я компютърни
програмисти и след това лицензира техния продукт за Ай Би Ем. Останалото е
история. Amazon.com просто взема идеята на Сам Уолтън за "Уол-Март" и я
използва в Интернет; в резултат Джеф Безос забогатява по-бързо от Сам
Уолтън. С други думи, кой казва, че трябва да имате творчески идеи, за да
забогатеете? Необходимо е просто да станете много добри в използването на
триъгълника Б-И и в превръщането на идеите в богатство.

СЛЕДВАНЕ НА СТЪПКИТЕ НА РОДИТЕЛИТЕ

Том Питърс, авторът на ”В търсене на ценните качества” повтаря
многократно: "Сигурността на работното място умря."
Въпреки това милиони хора продължават да обясняват на децата си:
"Учи, за да можеш да си намериш сигурна работа."
Милиони хора водят борба за финансово оцеляване само защото са
наследили идеите на своите родители за парите. Вместо да създават активи,
които да им купуват активи, нашите родители в огромното си мнозинство
работеха за пари и след това с тях купуваха пасиви, мислейки ги за активи. Ето
защо толкова хора учат и си намират добра работа - точно това са правили
или са ги съветвали да правят техните родители. Мнозина имат финансови
проблеми или живеят от заплата до заплата, защото точно така са постъпвали
и техните родители. Едно от важните упражнения, които правя в курсовете си
по инвестиране, е курсистите да сравняват това, което правят днес с това,
което са правили или са ги съветвали да правят техните родители. И много
често те си дават сметка, че следват стъпките на своите родители или
съветите, които са им давали. Едва тогава вече имат възможност да поставят
под въпрос тези стари идеи, управляващи живота им.
Ако човек желае истински да се промени, е добре да прегърне някоя
по-добра идея. Богатият татко казваше:
— Ако искаш да забогатееш по-бързо, просто потърси идеи, които са
подобри от онези, които използваш днес.
Ето защо и до днес чета биографиите на богати предприемачи, слушам
аудио записи, посветени на техния живот, и слушам идеите им. Както
повтаряше богатият татко:
— Не е необходимо идеите да бъдат нови; трябва само да бъдат
подобри... и богатият човек търси по-добри идеи. Бедните хора често
защитават своите стари идеи или критикуват новите.
 ОЦЕЛЯВАТ САМО ПАРАНОИЦИТЕ
Анди Гроув, председателят на "Интел", озаглавява книгата си
"Оцеляват само параноиците". Тази идея той дължи на д-р Йозеф Шумпетер,
бивш министър на финансите на Австрия и професор в Харвардското училище
по бизнес. Д-р Шумпетер изразява същата тази идея, че оцеляват само
параноиците, в книгата си "Капитализмът, социализмът и демокрацията". (Д-
р Шумпетер е "бащата" на съвременното изследване на растежа и промените в
икономиката или нейната динамика, така както лорд Кейнс е "бащата" на
статичната икономика.) На д-р Шумпетер принадлежи идеята, че
капитализмът представлява творческо разрушение - непрестанен цикъл на
разрушаване на старите, не толкова ефективни продукти и услуги и замяната
им с нови, по- ефективни. Д-р Шумпетер смята, че правителствата,
позволяващи съществуването на капитализма, който съсипва по-старите и
неефективни компании, ще оцелеят и процъфтяват. Правителствата,
издигащи стени, за да защитят по-малко ефикасните, ще изостанат.
Богатият татко беше съгласен с д-р Шумпетер и затова беше
капиталист. Той предизвикваше двама ни с Майк непрестанно да
предизвикваме своите идеи, тъй като ако не го направехме ние, щеше да го
направи някой друг. Днес хората със стари идеи изостават зад най-бързите,
макар светът да не е много по-възрастен от десет години. Светът, в който
живеем днес, ми напомня една песен, в която се казва: "Времената се
променят. По-добре започвай да плуваш, без да се бавиш, иначе ще потънеш
като камък." Макар тази песен да е написана преди около четирийсет години,
през следващите четирийсет години тя ще става все по-актуална. С други
думи, фактът, че днес сте богати или бедни в никакъв случай не означава, че
утре ще бъдете в същото положение.

МИНАЛИТЕ ВИ УСПЕХИ НЕ ОЗНАЧАВАТ НИЩО

В близко бъдеще онези, които не рискуват да се провалят, ще се
провалят. Богатият татко гледаше на думата "провал" като на съществително
като всички останали, а на "провалям се" - като на глагол... и това с времето
доведе до голямата разлика в живота му. В "Бъдещия край" Джо Баркър писа:
"Когато дадена парадигма се размести, всичко се връща обратно на нулата.
Миналият ви успех не означава нищо."
В този бързо променящ се свят парадигмите ще се променят все по-
бързо и по-бързо и вашите минали успехи няма да означават нищо. С други
думи, фактът, че днес работите за добра компания не е гаранция, че ще си
остане в добра компания и утре. Именно поради тази причина Гроув
озаглавява книгата си "Оцеляват само параноиците".
 Дори осигуровките за наемните работници се променят.
Информационната епоха промени не само правилата за пенсионния план - от
план с определена пенсия той се превърна в план, чиято пенсия се определя
според вложената сума; промените засегнаха също така някои от
допълнителните облаги за наемните работници. Неотдавна един приятел,
работещ за авиокомпания,сподели:
— Бях свикнал да използвам безплатни самолетни билети, една от
облагите за работещите в авиолиниите. Но днес, когато авиокомпаниите
продават он-лайн останалите празни места, самолетите са винаги пълни и ми
става все по-трудно да се възползвам от любимата си облага.

РАЗКАЗ НА ДВАМА ТЕКСАСЦИ

Повечето са чували за Рос Перо и Майкъл Дел. И двамата са от Тексас, и
двамата са спечелили парите си в условията на икономиката на
Информационната епоха. Неотдавна обаче едно финансово списание писа, че
богатството на Перо намаляло значително, докато това на Дел продължавало
да се увеличава главоломно. И така, каква е разликата? Определено не се
дължи на индустрията, тъй като и двамата работят в областта на
информационната индустрия. Ще ви разкажа за какво става дума, за да
можете да си направите изводите сами.

ПРАВИЛАТА СЕ ПРОМЕНИХА
Тъй като тази книга е към края си, ще споделя с вас някои от идеите за
промените, пред които сме изправени всички днес, промени, изникнали
непосредствено след падането на Берлинската стена и популяризирането на
Интернет Томас Фридман, който отразява външните събития във вестник
"Ню Йорк Таймс" описва някои от промените, съпътстващи преминаването от
Индустриалната в Информационната епоха. Някои от тях са:
Студена война Глобализация
1. Айнщайновата Е = тс2 Закон на Мур
2.
По време на Студената война управлява Теорията за относителността
на Айнщайн - Е = mc2. През 1945 година, когато пускат атомната бомба над
Япония, Съединените щати се превръщат в световна икономическа сила и
отнемат военното господство от Англия. През осемдесетте години на XX век
всички мислят, че Япония е на път да бие икономически САЩ и фондовата й
борса преживява звездни мигове. Но периодът на икономическото й
надмощие продължава кратко, тъй като Съединените щати се съвземат. А се
съвземат, защото превключват от Е = mc2 към Закона на Мур. Законът на Мур
гласи, че мощта на микрочипа ще се удвоява на всеки осемнайсет месеца. Днес
Америка е водещата световна сила както в областта на технологиите, така и
във въоръжението.
Ако Америка бе останала да се състезава само в областта на
въоръжението, сега може би щяхме да сме в състояние на банкрут, както
стана с бившия Съветски съюз. Когато Берлинската стена падна през 1989
година, главните пазари на Америка преминаха бързо в Информационната
епоха. Свободата да се променяш бързо е финансовата сила, давана от
свободното капиталистическо общество. Нито Япония, нито Англия са в
състояние да се променят толкова бързо, тъй като все още са свързани в
много отношения с феодалната система, известна като монархия, типична за
Аграрната епоха институция. Несъзнателно тези страни очакват монархът им
да ги води. С други думи, традицията често пречи на нововъведенията. Тази
идея е вярна в еднаква степен за хора и държави. Както казваше богатият
татко: — Старите идеи застават на пътя на новите.
Не искам да кажа да се освободим от старите традиции, а че вече
живеем в Информационната епоха и следователно се нуждаем както от стари,
така и от по-широки идеи.
Студена война Глобализация
2. Тегло на ракетите Скорост на модемите
Когато Берлинската стена падна, Е = тс2 отстъпи място на Закона на
Мур. Властта в света премина от тежестта на ядрените бойни глави в
бързината на вашия модем. Добрата новина е, че бързият модем струва
значително по-малко от големите ракети; бързината е по-важна от теглото.
Студена война Глобализация
3. Начело са две световни сили Никой не стои начело
4.
По време на Студената война съществуваха две суперсили:
Съединените щати и Съветският съюз. Днес Интернет превръща в реалност
идеята за свят без граници и глобална икономика.
Днес хилядите мениджъри на фондове, които контролират огромни
суми пари, имат по-голяма власт над световната политика от политиците. Ако
не им допадне начинът, по който дадена страна управлява финансовите си
дела, ще преместят парите си другаде със скоростта на светлината. Точно това
стана в Малайзия, Тайланд, Индонезия и Корея само преди няколко години.
Същото би могло да се случи с всяка страна. Днес властта не принадлежи на
политиците, както беше през Индустриалната епоха. През Информационната
епоха държавните дела често се диктуват от глобалните електронни пари.
 Когато Бил Гейтс прекосил границата между Съединените щати и
Канада, митничарят го попитал дали има да декларира нещо ценно, той
измъкнал няколко дискети с думите:
— Това тук струва поне петдесет милиарда долара.
Митничарят свил рамене, решил че разговаря с побъркан и оставил
най-богатият човек на света да прекоси границата, без да плати нищо. А
работата е, че въпросните дискети действително стрували поне петдесет
милиарда. В тях се намирал прототипът на "Уиндоус 95" на "Майкрософт".
Днес свръх богатите хора като Гейтс често имат повече пари и по-
голямо влияние върху света от много големи нации. Тази власт става причина
правителството на САЩ да изправи Гейтс пред съда заради монополистично
поведение. Когато делото започна, един приятел каза:
— Ужасяващото е, че Гейтс може да си позволи да наеме по-добри
адвокати, отколкото може да си позволи американското правителство.
А това е така, защото американското правителство е институция от
времето на Индустриалната епоха, докато Гейтс е човек от Информационната
епоха.
Следвайки този ред на мисли, Джордж Сорос пише в "Кризата на
глобалния капитализъм” че много корпорации имат много повече пари и
власт от много западни нации. Това означава, че днес съществуват
корпорации, способни да навредят на икономиката на цяла нация, само за да
донесат полза на няколко акционери. Ето с каква мощ разполагат някои
корпорации.
През следващите няколко години ще станем свидетели на много
промени, както добри, така и лоши. Вярвам, че капитализмът ще се разгърне в
пълния си обем. Старите и морално остарелите компании и бизнеси ще бъдат
пометени. Конкуренцията и необходимостта от сътрудничество ще нараснат
(например ще бъдат осъществени мегасливания като това на А01. с "Таим
Уорнър"). Забележете, че по-новата компания купува по-старата. Всичко това
става, защото духът, известен като "технология", бе пуснат от бутилката, и
сега информацията и технологията са достатъчно евтини, за да може да си ги
позволи всеки.

ДОБРАТА НОВИНА
Добрата новина е, че за първи път правилото на богатите 90/10 не е
задължително да се прилага. Сега става възможно за все повече и повече хора
да получат достъп към света на безкрайното богатство, богатството, което
може да бъде намерено в информацията, а информацията е безкрайна,
неограничена като земята и природните ресурси. Лошата новина е, че хората,
които са се вкопчили в старите идеи, могат да пострадат от новите идеи,
които вече са се превърнали в реалност, както и от онези, които тепърва ще се
превърнат в реалност.
Ако беше жив, богатият татко може би щеше да каже:
— Тази Интернет лудост напомня в много отношения Златната
треска в Калифорния през петдесетте години на XIX век. Единствената
разлика е, че вече не се налага да напуснеш дома си, за да се включиш в нея.
Защо тогава да не се включиш и ти? - И след това вероятно щеше да добави: -
При всяко икономическо благоденствие съществуват само три типа хора:
тези, които правят нещата, другите, които наблюдават как се правят нещата и
третата група, която пита: "Какво стана?"
Макар да представих Айнщайновата теория на относителността като
остаряла идея от времето на Студената война, мисля, че Айнщайн е човек с
невероятна визия. Още тогава той признава идеята, която е още по-вярна в
наши дни: "Въображението е по-важно от знанието."
Истински добрата новина е, че за първи път в историята, Интернет
дава възможност на все повече и повече хора да видят другата страна на
монетата, ако само си държат очите отворени.
Създаването на актив от идеите ми беше едно от най-добрите
предизвикателства в живота ми. Макар да не успявах винаги, с всеки следващ
опит уменията ми нарастваха и съзирах свят от възможности, невидим за
повечето хора. И така, добрата новина е, че Интернет прави по-лесен за
повечето хора достъпа до света на изобилието, който векове наред бе на
разположение за малцина. Интернет прави възможно все повече хора да
превръщат идеите си в активи, които купуват други активи, и да
осъществяват финансовите си мечти.

ТОВА Е САМО НАЧАЛОТО

Карин и Ричард Карпънтър имат една страхотна песен "Това е само
началото". А на онези от вас, които се опасяват, че са прекалено стари, за да
започнат всичко отново, препоръчвам да не забравят за полковник Сандърс,
започнал всичко отново на шейсет и шестгодишна възраст. Предимството ни
пред полковник Сандърс е, че сега вече всички живеем в Информационната
епоха, където е от значение само колко си млад на умствено, а не на
физическо ниво. Все пак "Мерил Линч" докладва, че светът е само на десет
години.
 ВАШАТА НАЙ-ВАЖНА ИНВЕСТИЦИЯ
Като четете тази книга, вие правите много важна инвестиция,
независимо дали сте съгласни с нея, независимо дали сте я разбрали и дали
някога ще използвате дадената в нея информация. В днешния непрекъснато
променящ се свят най-важната инвестиция, която можете да направите, е
инвестицията в непрекъснатото си обучение и търсенето на нови идеи.
Затова продължавайте да търсите, продължавайте да предизвиквате старите
си идеи.
Едно от главните неща, които иска да каже тази книга, е че имате
властта да създадете както свят на недоимък, така и свят на изобилие. За да
създадете свят на изобилие, е необходима известна творческа инвенция,
висок стандарт на финансова и бизнес-грамотност, търсене по- скоро на
възможности, отколкото на по-голяма сигурност, и по-скоро стремеж за
сътрудничество, отколкото към конкуренция. Богатият татко ме ръководеше
как да оформям мислите си, като казваше:
— Можеш да избереш да живееш в свят на недостатъчно пари или в
свят на изобилие от пари. Изборът зависи от теб.

ПОСЛЕДНА ДУМА
Съветът, който богатият татко дава на средностатистическия
инвеститор в началото на тази книга, беше:
— Не бъдете средностатистически.
Независимо дали инвестирате, за да намерите сигурност, комфорт или
богатство, моля ви, планирайте на всяко ниво. През Информационната епоха,
когато промените стават по-бързо от всякога, гаранциите са по-малко и
възможностите са повече от всякога, финансовото ви обучение и
инвеститорските познания са от жизнено значение. Ето защо съветът на
богатия татко "Не бъдете средностатистически" е толкова важен днес.

ЗА АВТОРИТЕ
Робърт Кийосаки
— Главната причина за финансовите трудности на хората е, че те
прекарват години в училище, но не учат нищо за парите. Затова пък те учат да
работят за пари... вместо да карат парите да работят за тях - казва Робърт
Кийосаки.
Роден и отраснал на Хавайските острови, Робърт е четвърто поколение
натурализиран американец от японски произход. От неговото семейство са
излезли много забележителни преподаватели. Баща му е глава на
образователната система на щата Хаваи. Щом завършва гимназия, Робърт
отива да следва в Ню Йорк, а след като се дипломира, се присъединява към
Американските военноморски сили и заминава за Виетнам като офицер и
пилот на военен хеликоптер.
Когато се завръща от Виетнам, Робърт се заема със своята бизнес-
кариера. През 1977 г. създава компания, която предлага на пазара първите
портфейли от найлон и велкро; те се превръщат в известен по цял свят
продукт и му носят милиони долари. За него и неговите продукти се пише в
множество популярни и специализирани списания.
Той изоставя света на бизнеса и през 1985 година създава
международна образователна компания, действаща в седем страни, за да учи
на бизнес и инвестиране десетки хиляди студенти.
Робърт се пенсионира на четиридесет и седемгодишна възраст и се
заема с това, което му доставя най-голямо удоволствие - инвестирането.
Загрижен заради нарастващата пропаст между богати и бедни, той създава
играта "Потоци пари", за да учи другите на играта на пари, известна досега
само на богатите.
Бизнесът на Робърт са недвижимото имущество и развиването на
малки компании, но истинската му любов и страст е преподаването.
Посланието му е ясно: "Вземете в свои ръце отговорността за вашите
финанси или изпълнявайте цял живот заповеди. Можете да бъдете или
господар на парите, или техен роб."
Робърт Кийосаки организира курсове с продължителност от един час
да три дена, където учи хората на тайните на богатите. В тях засяга теми като
инвестиране с висока възвращаемост и малък риск; как да учим децата си да
бъдат богати; как да създаваме компании и да ги продаваме. А посланието им
е: "Събудете финансовия гений в себе си, Той само чака да се появи. "
Ето какво казва за неговото дело известният автор Антъни Робинс: -
Образователната работа на Робърт е дълбока, мощна и променя живота на
хората. Приветствам усилията му и го препоръчвам горещо,
В тези времена на огромни икономически промени посланието на
Робърт е наистина безценно.

Шарън Лехтър
Съпруга и майка на 3 деца, счетоводител, консултант в производството
на играчки и издателската дейност и собственик на бизнес, Шарън Лехтър
посвещава професионалните си усилия на образованието,
 Дипломира се с отличие в Държавния университет на Флорида със
специалност "счетоводство". Започва работа в една от осемте големи
счетоводни фирми на времето и става главен счетоводител на компютърна
компания, данъчен директор на национална застрахователна компания и
основател и един от издателите на първото регионално женско списание в
Уисконсин.
Вниманието й бързо се насочва към образованието, докато наблюдава
как растат трите й деца, Истинска борба е да ги накара да четат; те
предпочитат да гледат телевизия.
За това с радост се присъединява към усилията на изобретателя на
първата електронна "говореща книга" и помага разпространението на
електронните книги. Днес тя все така е сред пионерите в развитието на
нови технологии, които да върнат книгата в живота на децата.
Участва активно в образованието на своите деца. Става активист в
областта на обучението по математика, компютри, четене и писане.
Съвременната образователна система не успява да бъде в крак с
глобалните и технологични промени в днешния свят. Трябва да научим
нашите деца на уменията, както академични, така и финансови, които ще им
бъдат необходими не само за да оцелеят, а и да процъфтяват.
Тя е автор на книгите "Богат татко, беден татко" и "Четирите потока на
парите" и съсредоточава усилията си върху създаването на средства за
обучение на хората, които желаят да подобрят финансовото си образование.

Свалено от www.readbg.com
Издание: Робърт Т. Киосаки, Шарън Л. Лехтър
Наръчник по инвестиране на богатия татко. Уроците на богатия татко. Това, в
което инвестират богатите, а бедните и средната класа - не!