3 Hassan Ahmed maintains a three column cash book.

During the month of September 2016 the following transactions took place.

September 2016 Transaction

1 Paid Smith by cheque (number 041) $258

2 Cash sales $790

A cheque for $90 from Jones was banked in full settlement of
3
his $100 account balance.
6 Paid Patel by cheque (number 042) $140

8 Paid postage, $18, by cash.

24 Banked cash $620

26 Paid Parsons by cheque (number 043) $133

30 Banked $3 720 cheque from Andreou.

30 Paid wages by cheque (number 044) $2 200

On 1 October 2016 Hassan Ahmed received the bank statement below.

London National Bank Statement

Hassan Ahmed

Account number: 1041612 Date: 30 September 2016

Receipts Payments Balance

Date Details
$ $ $

Sept 1 Balance 2 410 Cr

2 DD Electricity 250 2 160 Cr

3 Banking 90 2 250 Cr

8 Cheque 041 258 1 992 Cr

12 Bank charges 44 1 948 Cr

12 Cheque 042 140 1 808 Cr

24 Banking cash 620 2 428 Cr

30 Interest received 10 2 438 Cr

(a) (i) Prepare the cash book for the month of September 2016. Balance the cash
book on 30 September 2016 and bring the balances down to 1 October 2016.
(15)

14
 Cash Book

Discount Discount
Date Details Cash Bank Date Details Cash Bank
Allowed Received
2016
$ $ $ 2016 $ $ $

1 Sep Balance b/f 50 2 410

15
 (ii) Prepare Hassan Ahmed’s bank reconciliation statement at 30 September 2016.
(6)

Hassan Ahmed
Bank reconciliation statement at 30 September 2016

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(b) Explain two reasons why a business reconciles the cash book to the bank statement.
(4)

1 . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .................... ........................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . ................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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2 . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .................... ........................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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(Total for Question 3 = 25 marks)

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