Project Appraisal and Finance 

Program  :  MBA  Class of  :  2010 

Credit  :  3  Sessions  :  33 
Course Code  :  SL FI 610 

Objective 
The  objective  of the  course  is  to inculcate in the students the  expertise required for formulating project 
ideas and projecting cash flows as well as evaluation of project proposals prepared by others. 

REFERENCE BOOKS  AUTHOR / PUBLICATION 
Project Management  ICFAI 
Project Financing: asset based financial  Finnerty, John D. John Wiley & sons Inc – 
engineering, 2 nd  e  2007 
PROJECTS: Planning, Analysis,  Chandra, Prasanna.  Tata Mc­Graw Hill 
Financing, Implementation, and Review, 6 th  Pvt. Ltd – 2006 
e 
Project Financing  Nevitt, Peter K / Fabozzi, Frank J. 
Euromoney Books 
Modern Project Finance: A Casebook  Esty, Benjamin.  John Wiley & Sons, Inc. – 
2003 
Strategic Project Management , 1 st  e  Grundy, Tony B.  PA (I) Pvt. Ltd. 2003 

Detailed Syllabus 
An  Overview  of  Project  Finance:  Introduction  to  project  finance  and  overview  of  the  project  finance 
market, project life cycle and its impact on the feasibility 
A study of World Bank Project Reports Project Initiation and Resource Allocation: The Importance 
of a Proper Allocation of Resources, Process  of Resource Allocation at the Corporate Level, Process  of 
Resource Allocation at the Business Unit Level, Generation of Project Ideas and Creativity. 
Market  And  Demand  Analysis:  Identification  of  the  Target  market,  choice  of  the  Market  Strategy, 
Projection of Demand using Primary Data and Secondary Data, Projection of Demand using Qualitative 
Models. 
Technical  Analysis:  Selection  of  Appropriate  Technology,  Acquisition  of  Technology,  Process  of 
Procurement  of  Materials,  Choice  of  a  Good  Location  for  the  Project,  Design  of  the  Layout  of  the 
Facilities at the Project Site. 
Financial projections: The Cost of the Project, The Means  of Finance, Estimation of Working Capital, 
Profitability Estimations, Balance Sheet Projections, Projections of Sources and Uses of Funds. 
Environmental  Appraisal  of  Projects:  Meaning  of  Environment  and  Pollution,  Pollution  Created  by 
Different  Industries,  Methods  of  Preventing  Pollution,  Environmental  Regulations  in  India, 
Environmental Impact Assessment for Projects. 
Social Cost Benefit Analysis: The Rationale for SCBA, Different Approaches to SCBA, methodology of 
SCBA followed by Financial Institutions, Public Sector Investment in India 
Structuring Projects: How project structures create value, Application of Portfolio Theories to Capital
Budgeting 
Valuing  Projects:  Appraising  a  Project  by  Discounting  and  Non­Discounting  Criteria,  Appraising 
Projects  with  Special  Features,  FCF  Approach,  ERR  Approach,  Real  Options  –  Issues  in  valuing  long 
term projects, 
Project Negotiation 
Managing Project Risks: How risk management creates value in project finance 
Financing  Projects:  Syndication,  Islamic  Finance,  Leverage  Leases,  Various  debt  instruments  and 
innovative Structures, Equator principles, securitizing project loans 
Risk  Analysis  in  Capital  Investment  Decisions:  What  is  Risk,  Types  of  Risk,  Measurement  of  Risk, 
Method of Incorporating Risk into Capital Budgeting. 
Multiple Projects and Constrains: Conflicts in Ranking of Projects by Different Criteria, Resolution of 
the Conflict in Ranking, Techniques for Selection of more than One Project from a Group. 
Detailed Project Reports: Preparation of Detailed Project Report, Making Financial Projections. 
Cases 
Faculty will identify appropriate cases 

Suggested Schedule of Sessions 

Topic  No. of Sessions 
An Overview of Project Finance  2 

A study of World Bank Project Reports Project Initiation and Resource 
3 
Allocation 

Market And Demand Analysis  1 
Technical Analysis  1 
Financial projections  2 
Environmental Appraisal of Projects  1 
Social Cost Benefit Analysis  1 
Structuring Projects  3 
Valuing Projects  4 
Project Negotiation  1 
Managing Project Risks  2 
Financing Projects  3 
Risk Analysis in Capital Investment Decisions  3 
Multiple Projects and Constraints  2 
Detailed Project Reports  4 
Total  33