You are on page 1of 226

Open navigation menu

SearchSearch

1. Documents
2. Social Science

3. Poverty & Homelessness

Causes of Poverty in pakistan (HILAL)


Uploaded by
S.M.HILAL 

Date uploaded
on May 18, 2010

89%(18)89% found this document useful (18 votes)

10K views

21 pages

Document Information
click to expand document information
Date uploaded
May 18, 2010

Copyright
© Attribution Non-Commercial (BY-NC)

Available Formats
DOC, PDF, TXT or read online from Scribd

Share this document

Share or Embed Document


Sharing Options
 Share on Facebook, opens a new window
Facebook

 Share on Twitter, opens a new window


Twitter

 Share on LinkedIn, opens a new window


LinkedIn

 Share with Email, opens mail client


Email

 Copy Text
Copy Link

Did you find this document useful?

89%89% found this document useful, Mark this document as useful

11%11% found this document not useful, Mark this document as not useful
Is this content inappropriate?
Report this Document

Download now

SaveSave Causes of Poverty in pakistan (HILAL) For Later

Poverty
Poverty refers to t
he condition of no
t having the mean
s to afford basic h
uman needs sucha
s clean water, nutr
ition, health care, 
education, clothin
g and shelter.
Poverty in 
Pakistan-
Challenges
Poverty is one of 
the major social 
problems Pakista
n is facing. It is o
ne of the mostim
portant and sensit
ive issue not only 
for our self but fo
r the whole world
. Poverty cancaus
e other social prob
lems like theft, bri
be, corruption, ad
ultery, lawlessnes
s, injustice.To era
dicate the evils of 
society we have to 
fight with poverty. 
We can't control t
heft byenrolling th
ousands of police 
men. Corruption a
nd injustice can't c
ome to an end thr
oughtight legislati
on but by demolis
hing poverty.A lo
w level of domest
ic income for an i
ndividual results i
n lack of access t
o education,healt
h care, and other 
communal faciliti
es like lake of sa
nitation, transpor
tation andcommu
nication.Poverty i
s not just about pr
oviding food,clot
hing, & shelter. 
There are a lot m
oreindicators tha
t are needed to i
mprove poverty 
such as educati
on, stableemplo
yment with decen
t wages, healthca
re, law and order 
security, minimu
mhousing standar
ds, & decent recr
eationenvironme
nt all these fact
ors whencombin
ed could have a d
ramatic affect onr
educing poverty i
n Pakistan.1
Trusted by over 1 million members

Try Scribd FREE for 30 days to access over 125 million titles without ads or interruptions!

Start Free Trial


Cancel Anytime.

Poverty R
ate in Paki
stan
Poverty in Pakista
n is a growing co
ncern. Poverty rat
e jumped from 23
.9% to 37.5% inth
ree years after sev
ere economic shoc
ks hit Pakistan last 
year. Although the 
middle-classhas 
grown in Pakistan 
to 35 million, nea
rly one-quarter of 
the population is 
classified poor as 
of October 2006. 
As of 2008, 17.2
% of the total po
pulation lives bel
ow the poverty lin
e, which is the lo
west figure in the 
history of Pakista
n.According to t
he recent data co
mpiled by the U
nited Nations, Pa
kistan’s Human
Development Inde
x stands at 0.56. It 
is pretty close to 
Bangladesh, Yem
en, and Nepal. Itra
nks 139 out of 17
9 countries report
ed in this analysis.
To eradicate pove
rty in Pakistan we 
have to fight with 
the causes and fac
tors of poverty.Un
less the causes an
d factors of povert
y will be settled th
e poverty will nev
er end.2
 

Causes of 
Poverty in 
Pakistan
Pakistan is a poor 
country. Its econo
my is facing fluct
uations now a day
. At the time of in
dependence Pakis
tan has very low r
esources and capi
tal, so the process
es of progresswer
e very slow. Unfo
rtunately the polit
icians of Pakistan 
were all not well 
aware of modern 
global system and 
the progress proc
esses and the nee
ds of country. Du
e to bad policies t
oday Pakistan is f
acing a lot of pro
blems. The contin
uous failure of po
liciesleads the peo
ple of country to 
miserable conditio
ns.It is difficult to 
point out all caus
es of poverty in P
akistan but the m
ajor causes of are
given below:

Government Polic
ies

Government extra 
expenses and
 
Corruption

Population, Unem
ployment and Lac
k of Education

Inflation, Smuggli
ng and Large scal
e Imports

Law and Order sit
uation and Declin
e in Foreign invest
ment

Increasing Defens
e expenditure & R
ace of Weapons in 
the Region

Role of West and 
IMF
Our discussion is 
basically focused 
on these root caus
es of poverty. No
w let’s have a loo
k on these causes 
separately given a
head.3
 

1. Govern
ment Bad 
Policies
Government is n
ot well aware of 
present conditio
ns of country. Th
e policies of gov
ernment are base 
on the suggestion
s of officials whic
h do not have awa
reness aboutthe pr
oblems of a com
mon man. After i
mplementation th
e policies do not 
get effectiveresult
. After the failure 
of one policy, go
vernment does no
t consider its fail
ure andannounces 
another policy wit
hout studying the 
aftermaths of last 
one. Heavy taxes 
andunemploymen
t crushes the peop
le and they are fo
rced to live below 
poverty line. Thes
uitable medical fa
cilities are not pro
vided to people an
d they are forced t
o get treatmentfor 
private clinics whi
ch are too costly.
We have collected 
some bad policies 
of Pakistani Gove
rnment which are 
given below.
Pakistan’s Gold a
nd Copper reserve
s sold in pennies
Reko Diq is a sma
ll town in Chagai 
District, Baluchist
an having the worl
d´s largest Gol
dand Copper rese
rves. Reports eme
rging from variou
s sources indicate 
that the US $ 65B
illion natural dep
osit might have b
een sold for US $ 
21 Billion to Teth
yan Copper of Au
stralia which has 
taken the contrac
t to develop this 
mine while Barri
ck GoldCorporati
on of Canada (a J
EWS company) a
nd Antofagasta o
f Chile have a joi
nt-ownership of th
e copper-gold dep
osit at Reko Diq.T
he Reko Diq dep
osit is beingexpl
ored by Tethyan 
Copper Compan
y Pty Ltd (75%) a
nd the(BDA) Balo
chistan Developm
entAuthority (2
5%). TethyanCo
pper Company is 
held jointly( 5 0 : 5
0) by Barrick 
G o l d Corporatio
n and Antofagast
aMinerals.4
Error! Filename not specified.
 

Currently the dep
osit is at scoping / 
pre feasibility stag
e. It is a world cla
ss copper / gold p
orphyry style dep
osit, typical of th
e tethyan belt. It 
has been sold to t
he Zionistcontrol
led regimes by t
he Pakistani Gov
ernment at a pric
e of $21 billion. 
Roughestimates s
uggest that the gol
d and copper at th
e surface accounts 
for $65 billion wo
rth of deposits.
UPS and Batteries 
Imports
Pakistan’s UPS a
nd batteries impor
t is $10Billion, b
ut we require onl
y $7 Billion onK
ala Bagh Dam Pr
oject by which w
e cangenerate 75
00MW electricit
y at 0.60 paisa’s/
unit only but our 
Govt. is not willin
gto pay attention o
n this……..
Privatization
Government is un
able to manage th
e departments and 
country has low re
serve assets. Soth
e meet the requir
ements some co
mpanies run by g
overnment are so
ld to foreigninves
tors. The commod
ities or services pr
ovided by the com
panies are becomi
ng costly.For exa
mple if governme
nt sold a gas plant 
then prices for gas 
in country rises. N
ot onlythis but Pri
vatization is made 
on very cheaply b
asis, lets see…….

Pakistan steel mill 
cost’s Rs.300 Ara
b but it is sold in 
Rs.21 Arab.

Habib Bank Ltd. 
Cost Rs.140 Arab 
but sold in Rs.14 
Arab.

PTCL cost Rs.700 
Arab but sold in o
nly Rs.120 Arab5
 

2. Govt. E
xtra Expe
nditure & 
Corruptio
n
We have collected 
some Facts and Fi
gures about High 
Expense of Govt. 
Officials whichare 
given below:

500000000 (5 Cr
ore) per year is sp
end on the securit
y of President and 
Primeminister.

Monthly expense 
of 1 minister = 30 
LacsMonthly expe
nse of 96 minister 
= 288000000 (28 
Crore 80 Lacs)Ex
pence of 96 minist
ers per year = 3 A
rab, 45 Crore, 60 
Lacs

 National Assembl
y + Senate = 440 
MembersProvinci
al Assembly = 63
6 MembersTotal = 
1076 MembersEv
ery member have 
luxury and expen
sive vehicle, none 
of them is car less 
andalso none of t
hem is going alon
e to his office, the
y Have 4 to 8 veh
icles securitysqua
dSo 1076 x 4 = 43
04 cars at least!If 
each car consume
s fuel of 500 daily 
then :4303 x 500 
= 2152000 per da
y2152000 x 30 = 
64560000 per mo
nth64560000 x 12 
= 77 Crore, 47 La
cs, 20 Thousands 
rupees per year, a
nd this isonly the 
estimate of fuel, 
now you can thin
k yourselves abo
ut their eatingex
pense, their salarie
s, their visits etc.6
 

Flags and banners 
are used by each p
olitical party for t
heir publicity. It is 
a roughestimate t
hat only in Karac
hi a party put at le
ast 50000 flags an
d change after 2m
onths, so if each p
arty has 50000 th
en there will be s
ome 250000 flags 
only inKarachi. T
hen what will be t
he amount of flags 
through out the co
untry?????Each 
flag costs up to R
s.100, why should 
this money not be 
used for the help 
of  poor people?
This is the Direct 
and visible way o
f wastage of the 
nation’s money b
ut there is aninvis
ible way as well t
o collect the mon
ey and left the pe
ople in the Web o
f Poverty,which is 
called Corruption!
Corruption
It is the condition 
when there is not 
morality and ever
y one is trying to 
earn more andmor
e by using fair and 
unfair means. Offi
cials waste their ti
me has low efficie
ncy. Onlyone relat
ionship that is exis
ts in society is mo
ney. One has to pa
y a heavy cost to g
et hisright. Law a
nd order conditio
ns are out of cont
rol and institution
s are failed to pro
vide justice to a c
ommon man. Just
ice can be bought 
by money only. 
But government i
sunable to control 
such type of thing
s. In this whole sc
enario some corru
pt people has been
occupying the res
ources and comm
on man is living i
n miserable condit
ions.Let’s see an e
xample that when
ever there is an in
crease in the price 
of electricity, gas 
or  petrol while st
ate bank of Pakist
an doesn’t issue th
e coins of paisa no
w.Suppose if petr
ol is Rs.71.13 per 
liter, but we have t
o pay Rs.72 per lit
er (87 paisa extra) 
Now total Petrol c
onsumption in Pa
kistan = 50880000 
Liter per Day5088
0000 x 87 = Rs.44
265000 per Day a
nd what will be th
e amount for mont
hs or year.7
 

3. Popula
tion, Une
mployme
nt and La
ck of Edu
cation
The estimated Po
pulation of Pakist
an in 2010 was o
ver 169,478,000, 
making it theworl
d's sixth most-
populous country. 
The population gr
owth rate now sta
nds at 1.6%.About 
20% of the popula
tion lives below th
e international po
verty line of US$1
.25 a day.Pakistan'
s population has i
ncreased from 34 
million in 1951 to 
144 million in mid 
2001.The additio
n of over 108 mil
lion Pakistanis in 
just five decades 
is due to the high 
population growt
h rates in the last 
thirty years. Conti
nuing high popula
tion growth willa
mount to Pakistan
’s population reac
hing 220 million 
by the year 2020. 
Coupled with poo
r human develop
ment indicators s
uch as low literac
y, high infant mor
tality and loweco
nomic growth rate
s, such a large pop
ulation will under
mine efforts being 
undertakento redu
ce poverty and to i
mprove the standa
rds of living of the 
populace.8
 

Over one third of 
Pakistanis are livi
ng in poverty. Th
e impact of popul
ation growth on p
overty is obvious, 
since poorer famil
ies, especially wo
men and marginal
ized groups bear t
he burden of a lar
ge number of chil
dren with much fe
wer resources furt
her addingto the s
piral of poverty a
nd deterioration i
n the status of wo
men. This large p
art of the populati
on is constrained 
to live in poor ho
using and sanitati
on conditions and 
lack of access to s
afe drinking wate
r. In particular, in
come poverty lea
ds to pressures on 
foodconsumption 
and adversely aff
ects caloric intake
s and increasing 
malnutrition in po
orer families and 
contributes to hig
h levels of child a
nd maternal morb
idity and mortalit
y.Furthermore, ra
pid population gr
owth contributes 
to environmental 
degradation andd
epletion of natural 
resources.
Unemployment
“A person is unem
ployed if he or she 
did not worked du
ring the preceding 
week but madeso
me effort to find 
working the past f
our weeks”Unem
ployment rate in 
2009 was 7.40 w
hich is doubled i
n 2010, the curre
nt rate is15.20%
Unemployment is 
one of the major p
roblems of Pakista
n. The level of un
employment ismo
ving up. The soci
o economic syste
m of the country 
and institutions h
as failed to provi
de employment to 
the increasing lab
or force. The rate 
of expansion in in
dustrialsector is v
ery slow. The incr
easing labor force 
has not been abso
rbed. Increasing o
utputof general e
ducation institut
ions is the major 
cause of educate
d young men’su
nemployment. Te
chnical, professio
nal and vocational 
institutions are li
mited in number.
When peoples are 
unemployed they 
consume the resou
rces but are unabl
e to contribute ino
verall economy, w
hich results in pov
erty.9
 

Lack of Education
The literacy rate 
of Pakistan is ver
y low. Most of pe
ople do not have 
any concept about
the modern earni
ng sources. Most 
people are unable 
to adopt technolo
gy for their  busi
ness needs, that’s 
why business do 
not meet internati
onal standards an
d results asdecrea
se in revenue whic
h lead the society 
to poor financial c
onditions.Literacy 
ratio in Pakistan s
till remainsat 56 p
ercent, mainly be
cause of small bu
dgetary allocation
s, lack of political
will and delays i
n disbursement 
of funds. In the re
gion, Pakistan has 
beenranked high
er only than Nep
al andBangladesh
, which have liter
acy ratesof 49 an
d 43 percent, res
pectively.Other c
ountries have far 
better ratios:the 
Maldives, 96 perc
ent; Sri Lanka, 91 
percent; and India, 
61 percent.Sindh 
has the highest pe
rcentage in educat
ion which stands 
at 54 percent foll
owed byPunjab (5
2 percent) and the 
NWFP (40 percen
t). Balochistan ha
s the lowest ratio 
— 33 percent. U
nesco attributed 
the low level of 
literacy rate to f
actors like weak 
organizational infr
astructure, low pr
ofessional capacit
y, lack of research
, non-
availabilityof prop
er training institut
es, low public awa
reness and lack of 
evaluation and mo
nitoringsystem.”P
overty can't come 
to an end unless 
we will spend mu
ch larger share of 
our GDP to theed
ucation sector. We 
have to open more 
primary and secon
dary schools espe
cially in our villag
es. In the 1971 co
nstitution we mad
e primary educati
on compulsory an
d free. Theconstit
ution made a ple
dge to made seco
ndary education f
ree with in next t
en years.Leave th
e secondary educ
ation we are not a
ble to provide eve
n free primary ed
ucation both to bo
ys and girls after p
assing 35 years.10
Trusted by over 1 million members

Try Scribd FREE for 30 days to access over 125 million titles without ads or interruptions!

Start Free Trial


Cancel Anytime.

Pakistan is the 7
th

largest wheat prod
ucing country. Tot
alwheat consump
tion of Pakistan i
s 20 million tone
s,while producti
on of wheat last 
year was 23 mill
iontones. But the 
newly elected gov
ernment in 2008 f
acedwheat shorta
ges as a lot of Pa
kistan’s crop had 
beenexported or 
smuggled out of t
he country in res
ponse to high int
ernational prices. 
Inresponse to the 
shortages, and th
e higher internati
onal price, the ne
w governmentan
nounced in their b
udget for fiscal ye
ar 2008-2009 that 
the government w
ould now procure 
the crop at Rs 950 
per 40 Kg bag, a h
ike of Rs 300.Sim
ilarly Pakistan is 
4
th
largest sugarcane 
producing countr
y but facing the s
wear shortage of s
ugar. The price of 
sugar in Afghanist
an is from Rs 75-
80 per kg. The pri
ce of sugar in Pak
istan is Rs 45-46 
per kg. The price 
difference gives s
mugglers a chanc
ewhich results in s
hortage of sugar. 
This condition for
ced the govt. to im
port sugar whichi
ncreases the price 
of sugar and again 
affecting the poor.
Same is the case 
with Moong puls
e. For the first ti
me the rates of d
al moong (green
moong beans) hav
e reached a record 
high level in retail 
and wholesale ma
rkets of the citydu
e to short producti
on of the commod
ity in the country 
coupled with reco
rd rates in theinter
national market. B
eing a local produ
ct, moong pulse in 
the corresponding 
months of  previo
us year was avail
able in the wholes
ale markets at aro
und Rs 35 per kil
ogram (kg)while 
at retail level at R
s 40 per kg, which 
was easily accessi
ble in the buying c
apacity of a large 
segment of the po
pulation. Howeve
r, owing to multif
arious factors incl
uding itslarge-
scale unhindered 
smuggling and les
s than anticipated 
crop in Pakistan li
ke worldover duri
ng the current sea
son, its rates have 
shot up to record 
level of Rs 115 pe
r kg atwholesale l
evel while at retai
l level it is sold at 
Rs 120 to Rs 125 
per kg pushing th
ecommodity beyo
nd the buying pow
ers of an overwhel
ming segment of t
he population.
Large Scale Impo
rt
The import of Pak
istan is greater tha
n export. Big reve
nue is consumed i
n importing goode
very year, even r
aw material has t
o import for indu
stry. If we decrea
se import and12
 

establish own sup
ply chains from o
ur country natural 
resources the peo
ple will have bett
er opportunities to 
earn. And it will h
elp to reduce pove
rty.13
 

5. Law an
d Order S
ituation a
nd Declin
e inForeig
n Investme
nt
Law and Order
There are lot of pr
oblems regarding 
law and order. Ter
rorist attacks creat
e uncertainty insto
ck markets and pe
ople earning from 
stock are getting l
oss due to which t
he wholecountry f
aces uncertain inc
rease in commodit
y prices. Pakistani 
firms are unable t
o signagreement 
with foreign inves
tors due to the pre
vailing abysmal la
w and order situati
on.According to e
conomists, “altho
ugh the global eco
nomic meltdown 
was also a reason 
of slow growth in 
FDI, the domestic 
shocks were majo
r contributors in t
he declining trend
of FDI. November 
was the third cons
ecutive month in 
which the country 
posted declinein f
oreign direct inve
stment. We were 
expecting some in
crease in the FDI 
during thecurrent 
fiscal year ahead 
of positive econo
mic indicators. T
he ongoing war i
n the14
 

northern areas and 
suicide attacks in 
different cities ha
d restricted the for
eign buyers fromn
ew investment in 
Pakistan.”
Foreign investmen
t
Foreign investor c
omes to local mar
kets. They invest 
millions of dollars 
in stock marketsa
nd stock market g
ets rise in index. 
Then the investor 
withdraws his mo
ney with profitan
d market suddenly 
collapses. Politica
l instability, terror
ist attacks, power, 
gas and water sho
rtage and weak la
w order control h
as led to falling tr
end in FDI. These 
are the major reas
ons due to which t
he foreign investo
rs are not intereste
d in investing thei
r capital inPakista
n. The after math 
always be faced b
y poor people.The 
share of foreign 
direct investment
, flowing into Pa
kistan, is negligi
ble whencompare
d to the opportun
ities and economi
c fundamentals o
f the country. Th
e FDIinflow into 
the country is less 
than one per cent 
of its total, made 
globally. Since 19
96,when received 
highest amount, F
DI in Pakistan has 
been experiencing 
a declining trend.
Foreign direct inv
estment (FDI) in P
akistan is a major 
external source to 
meet obligationsof 
resource gap, hum
an resource devel
opment and goal a
chievement. The F
DI has played15
 

a vital role in the e
conomic growth o
f Pakistan. To em
erge as a promisin
g nation Pakistanh
as to provide cond
uctive environmen
t for external econ
omic flows.16
 

6. Increas
ing Defen
se expend
iture & R
ace of We
apons in th
e Region
Background: India 
achieved its indep
endence from imp
erial Britain in 19
47, after whichit 
was divided into t
wo countries - Ind
ia and Pakistan, as 
per the Mountbatt
en Plan. After this 
partition, Pakistan 
chose to be an Isla
mic republic, alig
ned with United S
tates whileIndia c
hose to remain pol
itically neutral, as 
a secular socialist 
democracy. These 
choicesturned out 
to the turning poin
ts in the political a
nd military future 
of both these coun
tries.Pakistan’s d
efense budget for 
the year 2006-07 
was $4.1 billion (
~3% of GDP) inr
esponse to India’s 
hike in defense bu
dget of 2006-07 at 
$20.11 billion (~ 2
.5% of GDP).Paki
stan’s hike in mili
tary budget would 
be partially funde
d by its governme
nt coffersand part
ially by borrowin
g whereas India’s 
military spending 
would be entirely 
off itsown funds. 
India’s ambitious 
budget prompted 
Pakistan to up its 
own military bud
get,despite the co
untry’s widesprea
d poverty and soc
io-political 
problems. Apart f
rom itsGDP, Paki
stani military also 
gets a considerabl
e funding from Un
ited States. Consid
eringthat India has 
a far larger econo
my overall, its mil
itary budget is als
o several times lar
ger,despite being 
a smaller share of 
India’s GDP.India 
and Pakistan both 
are facing the co
mmon problem of 
poverty but at the 
same time both ar
e increasing their 
defense expenditu
re with the passag
e of time. India is 
alwaystrying to pr
ove its superiority 
against Pakistan a
nd for that reason 
India set up differ
entagreements wi
th other nations re
lated to the purch
ase of weapons a
nd technologies, a
ndso Pakistan foll
ows the neighbor 
and doing the sam
e. But the point to 
worry is that India
is an Economic po
wer while we are 
begging from IMF
. We have to think 
about our poor  pe
ople first………
17
 

7. Role of 
West and I
MF
The International 
Monetary Fund (I
MF) is theinternat
ional organization
that oversees thegl
obal financial sys
temby following 
themacroeconomi
c policiesof its m
ember countries, 
in particular thos
e with an impact 
onexchange ratea
nd the balance of 
  payments. IMF l
oans usually com
e with conditional
ities, restrictions 
and requirementsi
mposed by IMF o
n the borrowing c
ountryPakistan is 
also seeking the 
help from IMF o
n very dangerous 
conditions which 
arecausing more p
overty in the coun
try. Some of the c
onditions are Liste
d Below:
Conditions

Pakistan governm
ent has to gradual
ly impose the cen
tral excise duty (
CED) onservices 
and agriculture se
ctors at the rate of 
eight to 18 percen
t in place of thege
neral sales tax (G
ST)

The Pakistani cur
rency will also be 
devalued after sli
ght changes in the 
discountrate and e
xchange rate will 
be decreased offic
ially by six to sev
en percent.

The International 
Monetary Fund or
dered Pakistan to 
cut military spend
ing byalmost a thi
rd.

Put an end to subs
idies on all produc
ts.

Taxes should be i
ncreased.

Govt. expenditure 
should be stop.Th
ere are some other 
conditions as well 
but condition liste
d above had a wor
st impact onthe Pa
kistani society and 
poverty in Pakista
n.These negative I
mpact is given ahe
ad :18
 

Impact of IMF’s 
Conditions
The reality is that 
Pakistan's IMF-
approved stabiliza
tion program is ai
med at making the
country a better so
urce of profit for i
nternational invest
ors. While Pakista
ni economy willha
ve no benefits

Sakeeb Sherani o
f the Royal Bank 
of Scotland told 
a meeting organi
zed byPakistan's 
Centre for Resear
ch and Security S
tudies that the IM
F package will"ca
use up to three m
illion job cuts in 
deferment sectors 
and push another 
5.6million to 7.5 
million Pakistanis 
into poverty over t
he next two years.

Shahid Javed Bur
ki, himself a form
er World Bank vic
e-president and ex
-Pakistanifinance 
minister has stro
ngly criticized th
e IMF/PPP-led 
government's"sta
bilization" progra
m saying that it w
ill deflate the eco
nomy at a time w
hendemand threat
ens to fall dramati
cally due to world 
recession while ot
her Asiancountrie
s have introduced 
stimulation packa
ges to generate gr
owth, Pakistan ha
sdone no such thi
ng. Pakistan is be
ing advised, in fa
ct, to cut expendit
ure when itneeds 
to invest in emplo
yment generating 
projects. ... At the 
present rate, only
high growth in po
verty can be expec
ted."

This government i
s now asking for h
uge loans from the 
World Bank and t
he IMFwhich are 
reluctant to give 
money due to the
ir own perilous c
ondition. ThePak
istani economy ur
gently needs $4 b
illion or it will co
llapse. The imperi
alistswill only gi
ve this money on 
their own conditi
ons which includ
e an end tosubsid
ies on all product
s. Also they dem
and privatization 
which means mor
eunemployment a
nd infrastructure 
collapse. All this 
will force the mil
lions of  peasants 
and workers to c
ome out onto the 
streets to find a s
olution to their m
iseries.

The conditions the 
IMF is attaching t
o its loan to Pakist
an will severely i
mpact thecountry'
s workers and toil
ers. They include: 
eliminating all sub
sidies on energy, 
petroleum product
s, and fertilizer; sl
ashing governmen
t spending, includi
ng "non- priority" 
development spen
ding; and raising t
axes.19
 

In order to pave th
e way for the IMF 
loan, Pakistan's ce
ntral bank raised it
s bank lending rat
e in early Novem
ber by 2 percenta
ge points to 15 p
ercent and thegov
ernment has let it 
be known that a f
urther 1.5 percent
age point hike wil
l beimplemented i
n January.The hig
h-interest rate poli
cy the IMF is imp
osing on theState 
Bank of Pakistan 
has caused const
ernation among l
arge sections of 
Pakistan's busines
s elite, including 
various trade and 
industrial lobby g
roups.According 
to an Asia Times 
Online report, An
jum Nisar, the pr
esident of theKar
achi Chamber of 
Commerce and I
ndustry, has said, 
"Pakistan's indust
riallandscape may 
soon be marked w
ith dead and sick 
units and there wil
l be massiveunem
ployment because 
of the devastating 
impact on busines
ses of the higher c
ostof bank loans a
rising from the int
erest rate increase.
"20
Error! Filename not specified.

Trusted by over 1 million members

Try Scribd FREE for 30 days to access over 125 million titles without ads or interruptions!

Start Free Trial


Cancel Anytime.

Reward Your Curiosity

Everything you want to read.

Anytime. Anywhere. Any device.


Read For Free
Cancel Anytime
Share this document

Share or Embed Document


Sharing Options
 Share on Facebook, opens a new window
 Share on Twitter, opens a new window
 Share on LinkedIn, opens a new window
 Share with Email, opens mail client
 Copy Text
Related Interests
 International Monetary Fund
 Poverty
 Poverty & Homelessness
 Foreign Direct Investment
 Pakistan
Documents Similar To Causes of Poverty in pakistan (HILAL)
Carousel Next

Error! Filename not specified.

2. Problems Faced by Our Examination System


UPLOADED BY
murtazee


Error! Filename not specified.

Causes of Poverty | Presentation on Poverty | Poverty in Pakistan


UPLOADED BY

Top_Sledger


Error! Filename not specified.

Essay on Water Crisis


UPLOADED BY

parasshams


Error! Filename not specified.

Causes of Low Literacy Rate in Pakistan


UPLOADED BY

Saba Naeem


Error! Filename not specified.
Economic Problems of Pakistan and Solutions
UPLOADED BY

Yousuf Zahid


Error! Filename not specified.

Essay on Illiteracy in Pakistan


UPLOADED BY

ayaz mahmood


Error! Filename not specified.

poverty in pakistan a complete presentation


UPLOADED BY

umar2040


Error! Filename not specified.

Causes of Poverty in Pakistan Presentation (HILAL)


UPLOADED BY

S.M.HILAL

Error! Filename not specified.

Effects ...
UPLOADED BY

ZunairaYaseen


Error! Filename not specified.

Presentation Poverty
UPLOADED BY

dr.willfred a. tacsuan


Error! Filename not specified.

poverty in pakistan
UPLOADED BY

Nelum Shehzade


Error! Filename not specified.

Chapter 2 Poverty in Pakistan


UPLOADED BY
Qaisar Wahab Aimal


Error! Filename not specified.

Quality Education in Pakistan


UPLOADED BY

shakir786110


Error! Filename not specified.

rationale for literacy and numeracy


UPLOADED BY

api-253471744


Error! Filename not specified.

Poverty in Pakistan executive summary


UPLOADED BY

Qaisar Wahab Aimal


Error! Filename not specified.
illiteracy rate in pakistan
UPLOADED BY

Asad Baloch


Error! Filename not specified.

Socio Economic Problems of Pakistan


UPLOADED BY

Hassan Raza


Error! Filename not specified.

Adult Literacy in Pakistan ( Muhammad Shoaib ) Adult Education


UPLOADED BY

Shoaib Muhammad


Error! Filename not specified.

COOPERATIVE FARMING IN PAKISTAN.pdf


UPLOADED BY

Syed Hassan Raza Jafry



Error! Filename not specified.

Reasons For The Low Literacy Rate In Pakistan


UPLOADED BY

Haris Ali


Error! Filename not specified.

Socio Eco Problems of Pak


UPLOADED BY

naveed


Error! Filename not specified.

term paper; poverty in pakistan 2006


UPLOADED BY

muhammadtaimoorkhan


Error! Filename not specified.

Investment in Small Holder Agriculture - A Call to Action


UPLOADED BY
FARMAfrica


Error! Filename not specified.

Problem of Education
UPLOADED BY

hundee


Error! Filename not specified.

Illiteracy in Pakistan 2011


UPLOADED BY

Syed Irfan Haider


Error! Filename not specified.

What Steps Could Make Pakistan a Developed Country_ - Quora


UPLOADED BY

shahid


Error! Filename not specified.
Kalash Brochure
UPLOADED BY

makpak


Error! Filename not specified.

Youth Study Imperative of Employment CDB 2015


UPLOADED BY

Aarti Busham


Error! Filename not specified.

Research paper- Literacy Rate Analysis


UPLOADED BY

Sharanya Srinivasan


Error! Filename not specified.

Literacy Research Paper


UPLOADED BY

Elaine Vazquez
More From S.M.HILAL
Carousel Next

Error! Filename not specified.

Pestel Grameen Bank


UPLOADED BY

S.M.HILAL


Error! Filename not specified.

Budget Review 2015-2016


UPLOADED BY

S.M.HILAL


Error! Filename not specified.

Drivers of Change
UPLOADED BY

S.M.HILAL


Error! Filename not specified.

Strategic Maps
UPLOADED BY
S.M.HILAL


Error! Filename not specified.

Ufone Management project Hilal


UPLOADED BY

S.M.HILAL


Error! Filename not specified.

Causes of Poverty in Pakistan Presentation (HILAL)


UPLOADED BY

S.M.HILAL


Error! Filename not specified.

Scenario Building
UPLOADED BY

S.M.HILAL


Error! Filename not specified.
Company's value chain
UPLOADED BY

S.M.HILAL


Error! Filename not specified.

Soical issues of smoking in Pakistan ( Hilal)


UPLOADED BY

S.M.HILAL


Error! Filename not specified.

Critical Analysis on major issues in Pakistan


UPLOADED BY

S.M.HILAL


Error! Filename not specified.

Pakistan OilFields Limited


UPLOADED BY

S.M.HILAL

Error! Filename not specified.

World Com and Enron


UPLOADED BY

S.M.HILAL


Error! Filename not specified.

New Product (HILAL)


UPLOADED BY

S.M.HILAL


Error! Filename not specified.

Front Page
UPLOADED BY

S.M.HILAL


Error! Filename not specified.

Month of Rajab (Hilal)


UPLOADED BY
S.M.HILAL


Error! Filename not specified.

Untitled
UPLOADED BY

S.M.HILAL

Footer Menu
Back To Top
ABOUT

 About Scribd

 Press

 Our blog

 Join our team!

 Contact Us

 Invite Friends

 Gifts

 Scribd for Enterprise

SUPPORT

 Help / FAQ

 Accessibility

 Purchase help

 AdChoices

 Publishers
LEGAL

 Terms

 Privacy

 Copyright

Social Media

 Copyright © 2021 Scribd Inc.


 Browse Books
 Site Directory
 Site Language:

EnglishChange Language

EXCLUSIVE OFFER

Try Scribd for Free


 Books, audiobooks, and more.


Read free for 30 days

Quick navigation

Home

Books

Audiobooks

Documents

, active
Collapse section

Rate
Useful89%89% found this document useful, Mark this document as useful

Not useful11%11% found this document not useful, Mark this document as not useful

Collapse section

Share
 Share on Facebook, opens a new window
Facebook

 Share on Twitter, opens a new window


Twitter

 Share on LinkedIn, opens a new window


LinkedIn

 Copy Link to clipboard


Copy Link

 Share with Email, opens mail client


Email

You might also like