Os principais termos utilizados nos investimentos em acdes descomplicados para vocé!ACIONISTA MAJORITARIO E quem detém mais que 50% das acées da empresa. Pode ser pessoa fisica ou juridica. ACIONISTA MINORITARIO O acionista minoritario € o proprietario de agdes de uma organizagao que, mesmo tendo garantido o direito a voto nas assembleias das empresas, nao possui influéncia suficiente para decidir sozinho. Tem menos que 50% das ag¢6es de uma companhia. AGAO Sao titulos negociados na Bolsa de Valores que também sao chamados de ‘“papéis’. considerados pequenas fragdes do capital de uma empresa. AGAO ORDINARIA Aos detentores dessa espécie de acdes é conferido o direito a voto nas Assembleias Gerais, além de participagao nos resultados da Companhia. Ou seja, nao sé seus detentores tém direitos aos dividendos gerados, eles tém a possibilidade de participar na gestao da companhia através do voto. CER using trakto.AGAO PREFERENCIAL As agoes preferenciais (PN) conferem ao titular prioridades na distribuigao de dividendo, fixo ou minimo, e no reembolso do capital. Entretanto, as agdes PN nao dao direito a voto ao acionista na Assembléia Geral da empresa, ou restringem o exercicio desse direito. “AGAO DE DIVIDENDOS” Ver o topico “empresas de dividendos” “AGAO DE CRESCIMENTO” Ver 0 topico “empresas de crescimento” APORTE Aporte é a atividade de empenhar determinada quantia de dinheiro em investimentos. Vocé pode aportar em renda fixa e/ou em renda variavel, por exemplo. Diversos investidores tem o habito de realizar aportes mensais, o que se mostrou eficiente em inumeros casos de investimentos em acdes no longo prazo. O valor dos aportes em renda variavel variam muito da capacidade financeira da pessoa. CER using trakto.BEAR MARKET E uma expressdo americana utilizada quando o mercado esta pessimista. No Bear Market, a expectativa do mercado é que haja queda nos precos dos papéis. BLUE CHIPS Sao as agées de grande volume de negociagao e liquidez no mercado. Sao caracterizadas por ter alto Valor de Mercado. Geralmente sao empresas bastante conhecida pelos Brasileiros, como Bradesco, Ambev, Banco do Brasil, etc. A expressao blue chips origina-se da cor das fichas de jogos de cassinos com maior valor. BONIFICAGAO EM AGOES E a distribuicdo feita por uma empresa que da novas acées aos acionistas. Geralmente ela é feita quando uma empresa aumenta capital. Poreém cabe dizer que embora o numero de agdes aumente, o preco delas tende a recuar no mercado. Sendo assim, nao ha ganho significativo para o acionista. Resumindo: Vocé recebe novas acoes, elas tendem a recuar o prego, e o patrimdnio total da empresa permanecera inalterado. CeeBULL MARKET E uma expressdo americana utilizada quando o mercado esta otimista . No Bear Market, a expectativa do mercado é que haja queda nos prec¢os dos papéis. BUY AND HOLD Buy and Hold (do inglés Comprar e Manter) € uma estratégia de investimento onde um investidor compra agoes e as mantém por um longo periodo. E uma estratégia baseada nos grandes investidores do mundo, que investiram no no longo prazo e obtiveram boa taxa de retorno, mesmo em meio a volatilidade. B3 A B3 € a antiga Bolsa de Valores de Sao Paulo (BM&FBovespa). E uma empresa que faz todo gerenciamento de contratos referentes a negociagado de ativos, sejam eles acdes, fundos imobilidrios ou outros tipos de comercializagdes. A sigla B3 significa Bolsa, Balcao, Brasil. O interessante € que essa empresa tambem tem acdes listadas na propria Bolsa de Valores (Ticker: B3SA3). CeeBOLSA DE VALORES: Ambiente de negociagao de inumeros contratos financeiros, inclusive fundos imobiliarios e agdes de empresas. CARTEIRA DE AGOES E a totalidade do conjunto de acdes que formam o patriménio do investidor. Por exemplo: Se Jodo comprou agoes de Itau, Weg, Fleury, Bradesco, Banco Inter e Vale, pode-se dizer que Joao tem uma carteira com 6 agées. CASAS DE ANALISE / CASAS DE RESEARCH Sao empresas com uma equipe analistas certificados do mercado financeiro que tém como objetivo fornecer dados relevantes e sugestdes de carteiras de agdes para o investidor. Alguns exemplos: Suno Research, Empiricus, Nord Research etc. CIRCUIT BREAKER Procedimento adotado pela Bolsa de Valores onde o pregao é imediatamente interrompido toda vez que a variagao atingir um limite (tanto na alta como na baixa). No caso das bolsas de valores o limite oscilagao é 10%. Ja na BM&F este limite depende do ativo financeiro negociado (doélar, indice futuro de agées, etc.). CER using trakto.CORRETORAS DE VALORES Sao instituigdes financeiras que tem como objetivo ser as intermediadoras entre vocé e a B3. Nao é possivel comprar agoes direto da B3. Para isso, vocé deve utilizar uma corretora. Essa Corretora pode ser independente (como exemplo: Rico, Easynvest) ou pode ser uma corretora do seu proprio Banco. Porém, a segunda alternativa geralmente cobra altas taxas do investidor (exceto alguns bancos digitais). As corretoras independentes costumam oferecer mais opgoes de investimentos do que os bancos tradicionais. Vale a pena conferir. COTAGAO Prego registrado de uma acao no ato da negociacao na bolsa de valores. A cotagao é totalmente variavel. Existem empresas que tém grandes oscilagdes nas cotacdes em prazos curtos. So chamadas empresas VOLATEIS. CVM Comisséo de Valores Mobilidrios. Orgao regulador que possui, entre outras fun¢cdes, assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa e de balcao. CER using trakto.DAY-TRADE E uma operacgdo que o investidor compra e vende, no mesmo dia, a mesma quantidade de agdes de uma empresa. Nesse operacao, sempre € devido o Imposto de Renda, exceto em casos excepcionalissimos. DESDOBRAMENTO O desdobramento de agdes € uma decisao tomada por empresas da bolsa para dividir suas agdes disponiveis em um numero maior de acdes. Geralmente ele segue a proporgao 1:2 ou 1:3 ou 1:10, A medida serve para aumentar a acessibilidade e liquidez das agdes disponiveis DIVERSIFICAGAO Consiste na estratégia de investir em diferentes ativos para que o risco e a volatilidade de uma carteira de investimentos seja mitigada. Diversificar evita que sua carteira fique refém de um determinado indice ou um determinado cenario econdémico. CER using trakto.DIVIDEND YELD Dividend Yield (DY), em _ portugués: Rendimento de Dividendo, € um indicador que mede a performance da empresa de acordo com os proventos (dividendos e juros sobre capital proprio) pagos aos seus acionistas. Ele expde a relagado entre dividendos distribuidos e o cotagao atual da acgéo da empresa. Logo, esse indicador muda frequentemente. Pois sua conta leva em consideragao o preco da acao. Ele é indicado na forma de percentual. Exemplo: 9,2% de DY. DIVIDENDO De forma resumida, os dividendos sao uma parte dos lucros da empresa que sao entregues para seus acionistas. Apdos uma empresa dar conta do imposto de renda e de outros tributos ela reparte seu lucro liquido com seus sdcios. Calculo do Dividend Yeld: Dividendas pagos por ago Dividend Yield (DY) = x 100 Valo unitario da agao US Cail PeedEBIT Do inglés “Earnings Before Interest and Taxes’. Em portugués, significa “Lucro antes dos juros e tributos” O EBIT demonstra apenas o lucro operacional da empresa, sem incluir despesas ou receitas financeiras, bem como despesas com impostos e tributos, Portanto, € o resultado das operacdes da empresa. EFEITO MANADA Efeito manada é a tendéncia humana de repetir agdes feitas por outras pessoas, ainda mais se estas forem influentes, para ter o melhor resultado possivel em um mar de escolhas. Essas escolhas muitas vezes nao sao racionais, e podem causar prejuizo ao investidor. EMOLUMENTOS No momento em que vocé compra seus ativos, sao cobrados emolumentos. Emolumentos sao taxas muito pequenas, cobradas pela B3 e pela CBLC nas transagoes da bolsa. Cee“EMPRESAS DE DIVIDENDOS"”: Essa expressao tecnicamente nao existe. Mas, mesmo assim, é muito utilizada de forma informal. De forma resumida, sao empresas que atingiram um grau de maturacao alto, chegando proximo ao topo de sua capacidade operativa. Sendo assim, muitas empresas chamadas “empresas de dividendos" distribuem aos seus acionistas grande parte de seus lucros, e, até mesmo 100% de seus lucros liquidos, conforme foi o caso de Itausa, por exemplo. “EMPRESAS DE CRESCIMENTO"”: Essa expressdo também é usada de forma informal, e nao técnica. De forma resumida, sao empresas que nao atingiram proximo ao topo de sua capacidade operativa e sao companhias que tém muitos potenciais clientes para fidelizar. Sendo assim, muitas dessas empresas preferem reter a maior parte de seu Lucro para investir em outras areas: publicidade, inovagées tecnoldgicas, pesquisas cientificas, criagao de novas sedes etc. FOLLOW-ON: O follow-on, conhecido como oferta subsequente de agées, é o evento onde uma empresa que ja possui capital aberto (Exemplo: VALE) emite mais agdes para serem negociadas na bolsa. Ou seja, o follow-on acontece quando uma empresa retorna a bolsa para ofertar mais papéis. CER using trakto.FUNDOS DE ACOES Constituidos sob a forma de condominio aberto e fechado, reune recursos de um determinado grupo de investidores, administrados por uma _ instituicao financeira, que sao aplicados em uma carteira diversificada de agdes. FUNDOS IMOBILIARIOS (FIIS) Fundos imobiliarios sao fundos de investimento constituidos por uma empresa administradora que objetiva investir em ativos imobiliarios. que investidores podem comprar e vender suas cotas, sempre constituidos por um administrador com o principal objetivo de Normalmente ha Fiis de hospitais, imdveis residenciais, lajes corporativas, galpses logisticos, shoppings centers, imdoveis residenciais, imoveis de varejo e titulos de divida imobilidria etc. Exemplos: CRI e LCI. Exemplos de fundos imobiliarios: XPML411, VISC11. FREE FLOAT E o percentual do capital social de uma empresa que se encontra disperso em bolsa para negociagao (nas maos de acionistas minoritarios), relativo a uma determinada empresa admitida a cotagdo nesse mercado. CER using trakto.GOVERNANCA CORPORATIVA E 0 conjunto de processos, costumes, politicas, leis, regulamentos e instituigd6es que regulam a maneira como uma empresa é dirigida, administrada ou controlada. Na pratica, vocé deve sempre procurar empresas com boa governanga corporativa, buscando gestores que atuam de forma transparente com vocé HEDGE A palavra “hedge” pode ser entendida como “protecao". E uma operagao que tem por finalidade proteger o valor de um ativo contra uma possivel redugao de seu valor numa data futura ou, ainda, assegurar o prego de uma divida a ser paga no futuro. Esse ativo podera ser o dolar, uma commodity, um titulo do governo ou uma acao. HOME BROKER E uma plataforma digital que permite o envio de ordens de compra e venda de agées e outros ativos pela Internet, através do site da Corretora de Valores. Ele possibilita acesso as cotagdes e acompanhamento de carteiras de ativos, entre varios outros recursos. Atualmente algumas corretoras estao possibilitando que os investidores comprem agdes no proprio site, sem necessidade da utilizagao do Home Broker, que muitas vezes é visto como algo complexo (embora nao seja). CeeIBOVESPA E um indice criado pela Bolsa de Valores de Sdo Paulo para indicar a lucratividade média de uma carteira tedrica, formada pelas agdes mais negociadas nos pregées diarios. E calculado com base em uma carteira tedrica composta pelas agdes que representam 80% do volume total de negocios realizados na Bovespa nos 12 meses que antecedem sua formacao. iNDICE DE BASILEIA E Utilizado para analisar agdes de bancos. O indice de Basileia mede o grau de alavancagem financeiro de bancos. Existe um percentual limite exigido pelo Banco Central e os bancos devem sempre prezar por manter esse indice acima desse patamar. Quanto maior o indice de Basileia, em tese, sera melhor, pois isso quer dizer que o Banco esta utilizando recursos proprios e nao utiliza muitos recursos de terceiros para operar. Esse indicador nao deve ser utilizado isoladamente também. IPO Sigla “Initial Public Offering’, também conhecida como “Oferta Publica de Acgées” que ocorre quando uma empresa que anteriormente tinha capital fechado, decide abrir seu capital e realizar a venda de parte de suas ages para o publico em geral. O investimento em IPO nao deve ser encarado como uma “oportunidade muito boa e Unica" tendo em vista que pode haver IPOs de empresas boas, mas também IPOs de empresas ruins, US Cail PeedJCP - JUROS SOBRE O CAPITAL PROPRIO E uma forma de provento distribuido pela empresa ao acionista. O JCP é diferente do dividendo. Os juros sobre capital proprio entram como despesa antes do lucro para a empresa, e por isso ela nao tem que pagar o imposto de renda sobre esse valor. Devido a isso, quando o investidor recebe os JCP, ele recebe o valor bruto, porém é descontado automaticamente na fonte o imposto de renda, e no final o investidor recebe o valor liquido desses Juros. LARGE CAPS Ver “Blue Chips”. E a mesma coisa. LIQUIDEZ Em poucas palavras, liquidez é a facilidade da transforma¢gao de um ativo em dinheiro. Quanto maior a liquidez, maior é o volume de negociagao referente a compra ou venda daquele ativo. MARKET SHARE Ea fatia ou quota de mercado que uma empresa tem no seu segmento ou no segmento de um determinado produto, O Market Share serve para avaliar a forga e as dificuldades de uma empresa, além da aceitagao dos seus produtos. O Market share é calculado através da quantidade de vendas. CER using trakto.MERCADO FRACIONARIO Em resumo, 0 mercado fracionario € um ambiente de negociagao em que sao comprados e vendidos agdes sem necessidade de comprar um lote inteiro. Caso vocé nao tenha dinheiro ou nao queira comprar um lote completo de agdes (100 a¢gdes) é preciso usar o mercado fracionario. Para isso, insira a letra “F” no final do cédigo da a¢gao, exemplo: FLRY3F 7 LEVE3F, MGLU3F / ITUB3F. Pontuo que pode haver uma diferenca minima na cotaga€o em alguns casos (centavos), © que geralmente nao impacta de forma relevante nos investimentos a longo prazo. Um dos principais pontos que vocé deve ter em mente sao as taxas de corretagem. Veja neste glossario o termo “TAXA DE CORRETAGEM". MERCADO PRIMARIO O mercado primario € o momento em que as empresas emitem e ofertam valores mobiliarios para captar recursos diretamente de investidores para financiamento das suas necessidades. Sempre que a empresa emite novas acdes, ela esta acessando este mercado. CER using trakto.MERCADO SECUNDARIO No mercado secundario sao negociados pelos investidores os valores mobiliarios (previamente adquiridos no mercado primario), ocorrendo apenas a troca de titularidade, isto é, a compra e a venda, nao envolvendo o emissor e nem a entrada de novos recursos de capital para quem 0 emitiu. Seu objetivo é gerar liquidez aos ativos. MICROCAPS Sdo empresas de pequeno valor de mercado, comparando-se com outras empresas da bolsa. Segundo o site Suno Research, essas empresas tem valor de mercado de no maximo $300mi, o que é, aproximadamente, R$ 1 bilhdo de reais nos termos atuais. Elas tém como caracteristica grande volatilidade e geralmente estao fora dos radares da maioria dos investidores da bolsa de valores, embora algumas demonstraram no longo do tempo alto potencial de valorizagao. MID CAPS As mid caps sao companhias que possuem um valor de mercado intermediario em relacao as outras empresas listadas na bolsa. Cap vem de “capitalizagao” e Middle de “meio”. Essas empresas estao entre as small caps e as large caps, visto que elas nado sao tao pequenas para serem chamadas de "small" e nem tao grandes para serem chamadas de “large caps” ou "blue chips”. US Cail PeedNOVO MERCADO Novo segmento de listagem de empresas da B3 (antiga BM&FBOVESPA). O que vale nesta lista sao as boas praticas de governanga corporativa, ou seja, a companhia passa a adotar um conjunto de regras mais rigidas do que a exigida pela legislagao brasileira. NOTA DE CORRETAGEM E um Documento que a corretora disponibiliza ao investidor. Esse documento registra a operacao de venda/compra realizada. A nota indica a espécie, a quantidade de titulos, prego, data do pregao, valor da negociagao, da corretagem cobrada e os emolumentos de cada dia de negociacao. Ela é importante na hora do investidor declarar imposto de renda. ON Ag6ées Ordinarias. Tém final 3. Garantem direito de voto dos acionistas nas assembleias. CER using trakto.OPGOES Uma Opgao é um contrato de direito sobre determinado ativo. As opgdes sao um tipo de derivativo que da o direito, mas nao a obrigagao, de comprar ou vender um ativo em uma determinada data a um determinado preco. Operar op¢des nao é recomendavel para iniciantes, visto que pode diminuir a rentabilidade dos investimentos se utilizada de forma errada. ORDEM DE COMPRA A expressao “ordem de compra” é usada quando vocé faz o comando no site da corretora para comprar um ativo (agao, fundo imobiliario, ETF, entre outros), ou seja, € o comando final para realizar o investimento. ORDEM DE VENDA A expressao “ordem de venda" é usada quando vocé da o comando no site da corretora para vender um ativo (acao, fundo imobiliario, ETF, entre outros), ou seja, € o comando final para resgatar o investimento. PAYOUT O payout é referente ao percentual do lucro liquido que é distribuido aos acionistas na forma de dividendos ou juros sobre capital proprio. CER using trakto.PN Acoes Preferenciais. Tém final 4,5 e 6. Garantem preferéncia nos recebimentos de dividendos. PREGAO O Pregao é a janela, ou sessao que ocorrem as transacdes feitas em lances de compra e venda das agdes negociadas na bolsa de valores. Na Bolsa de Valores de Sao Paulo (B3) 0 pregao ocorre todos os dias uteis, de segunda a sexta-feira, de 10h as 17h. RENDA VARIAVEL A renda variavel pode ser entendida como ativos financeiros que possuem retornos nao previsiveis. Entao, ao investir nesta categoria, vocé nao tem certeza do quanto o seu dinheiro ira render ao longo do tempo. Ja na renda fixa, ocorre o oposto, pois os investimentos possuem taxa de rentabilidade definida no momento da compra. CER using trakto.RENDA FIXA A renda fixa € uma modalidade de investimento onde a rentabilidade é previsivel. O rendimento da renda fixa, apesar do nome, varia de acordo com o investimento escolhido. A principal referéncia nesta categoria de investimentos é o CDI (Certificado de Deposito Interbancario) que segue de perto a taxa basica de juros. RISCO E a possibilidade de as coisas nao sairem como planejado. Grau de incerteza da rentabilidade (retorno) de um investimento. SMALL CAPS E o nome dado para o grupo listada na bolsa de valores cujo valor de mercado é€ considerado “pequeno’. Elas sao conhecidas por serem empresas que, apesar de pequenas em capitalizagdo, possuem grande potencial de valorizacao no mercado. Elas geralmente sao mais volateis e, por isso, costumam ser mais arriscadas. CeeSUBSCRICAO Subscrigado € quando ocorre um aumento do capital social da empresa, e ela emite novas agoes e da aos seus acionistas a preferéncia pela compra destas novas acées. Vocé pode adquirir as novas acdes até o limite da participacao do capital, sendo estes direitos representados pelos “Direitos de Subscrigao”. Para vocé exercer os direitos de subscri¢ao, a maioria das corretoras conta com uma aba “Subscrigao" “Emissao de subscrigdes”. Caso na corretora que utilize nao tenha, sugiro procurar o atendimento online da corretora para sanar essa duvida. TAG ALONG O tag along € um dispositivo juridico que obriga, caso a empresa seja vendida, ao controlador a fazer uma oferta publica agdes de no minimo 80% do valor pago por eles. Sendo assim, em tese, se vocé tiver uma acao ordinaria (ON) de uma empresa, vocé tem garantia legal de receber participagao do dinheiro da venda. CeeTED TED é uma de transferéncia dinheiro entre contas bancarias de bancos diferentes. Quando a operacao é entre contas do mesmo banco, geralmente é feita de forma gratuita. Vocé deve realizar TED para transferir seu dinheiro do banco para a corretora de valores. TICKER E 0 cédigo utilizado em negociagées de um ativo na bolsa de valores. Geralmente representando uma abreviagado do nome desse ativo, acompanhado de um numero, que geralmente é 3 ou 4. Também pode vir acompanhado de 5 ou 6. Exemplo: USIM5. TRADER Trader é quem investe em agdes baseando-se nas cotagdes e espera ganhar dinheiro com a variagao do preco delas. Geralmente utiliza a Analise Técnica (Daytrader). Tambem ha traders que operam noticias e fundamentos, que sao chamados de swing-traders. Nesse caso, ha uma certa mistura da analise técnica (grafica) e fundamentalista. Como o foco deste ebook é o Buy and Hold, quem pratica essa estratégia € comumente chamado de “Holder”. CER using trakto.TURNAROUND Sao empresas que mudam de um desempenho ruim, e simplesmente, “viram o jogo”. Tal mudanga se da por varios fatores, como modificagao de gestao, corte de gastos, novas estratégias de vendas etc. O maior exemplo que temos na Bolsa € a Magazine Luiza (MGLU3) que passou de uma situagao dificil em 2016 para uma alta lucratividade em 2019., Essas empresas costumam ter carater mais arriscado, visto a situagao de fragilidade que se encontram. UNIT Elas sao ativos compostos por mais de uma classe de valores mobiliarios. Sao um conjunto de a¢gdes ordinarias e preferenciais. E comum que as Units no mercado sejam formadas por mais de uma classe de agdes. Exemplo: 1 agao ordinaria (ON) + 2 agdes preferenciais (PN). Tém final 11. Exemplo: BIDI11. VALUATION Valuation é o termo em inglés para “Avaliagao de Empresas’. E © processo de estimar quanto uma empresa vale, determinando seu preco justo e o retorno de um investimento em suas acdes. CER using trakto.VALUE INVESTING O investimento em valor (do inglés “value investing”) € uma filosofia de investimento que deriva das ideias sobre investimento e especulagao que Benjamin Graham e David Dodd comegaram a ensinar na Columbia Business School em 1928 e posteriormente desenvolvida em 1934 seu livro Security Analysis. VOLATILIDADE E areferente as intensidades e frequéncia das oscilagdes de um ativo do mercado financeiro. Praticamente todos os ativos financeiros sofrem oscilagdes e tém volatilidade. No mercado de acoes, isso nao é diferente. Vocé vai reparar, com o tempo, que ha setores e acdes mais volateis que outros. E muito importante ficar ligado nisso. O setor de petrdleo, por exemplo, € um que sofre oscilagées muito fortes em periodos relativamente curtos. Referéncias: Suno Research Rico Corretora Easynvest Corretora Blog Toroinvestimentos Bussula do Investidor Blog Capitalizo CER using trakto.Contato fatosdabolsa@gmail.com B 3 Rd ed B 3 x x DECOR) Pe 2201 a. 9 x