Increase in Asset

Nagkaroon ka ng asset kasi pwedeng;

 Nanggaling sa inutang mo
 Nag invest ng pera/gamit sa business
 Galing sa serbisyo at kumita

Decrease in Asset
Nawalan ka ng asset kasi pwedeng;
 Nagbayad ka ng utang
 Binawi yung capital sa business (withdrawal)
 May mga gastusin o expenses sa business

Equity = Capital + Revenue - Expenses – Drawings (Withdrawal)

Increase in Equity
 Tumaas ang Equity dahil mas malaki ang kita(revenue) kaysa sa gastos(expenses). Ang
tawag dito ay "Net Income".
 Pwede rin tumaas ang Equity pag nagdadagdag ng capital(pera o gamit) sa business.

Decrease in Equity
 Bumaba ang Equity dahil mas malaki ang gastos(expenses) kaysa sa revenue or kita. Ang
tawag dito ay "Net Loss".
 Pag kumukuha ng capital (pera o gamit) sa business. (Withdrawals)

NORMAL BALANCES:

DEBIT (DEAL)
D-ividends (Drawings)
E-xpenses
A-sset
L-osses

CREDIT (GIRLS)
G-ains
I-ncome
R-evenues
L-iabilities
S-tockholder's (or Owner's) Equity