TUGAS INDIVIDU

MANAJEMEN KEUANGAN

ANDRY ARIFIN

1401180387

MB-43-06

MANAJEMEN BISNIS TELEKOMUNIKASI INFORMATIKA

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

TELKOM UNIVERSITY

2020
Bekasi Fajar Industrial Estate Balance Sheet (BEST) 2017 - 2019

Period Ending: 2019 2018 2017

31/12 31/12 31/12

Total Current Assets 2600730.98 2755020.9 2044717.09

Cash and Short Term Investments 678968.09 1128568 502176.28
Cash 332785.95 - -
Cash & Equivalents 346182.14 1128568 502176.28
Short Term Investments 346182.14 - -
Total Receivables, Net 545117.31 145088.4 349819.13
Accounts Receivables - Trade, Net 542297.87 63765.66 349129.18
Total Inventory 1364806.73 1248314.48 926615.52
Prepaid Expenses 11838.85 233050.03 266106.16
Other Current Assets, Total - - -
Total Assets 6399477.52 6290126.55 5719001
Property/Plant/Equipment, Total -
185394.35 180889.64 162614.59
Net
Property/Plant/Equipment, Total
248995.27 235950.45 212143.96
- Gross
Accumulated Depreciation, Total -63600.92 -55060.82 -49529.37
Goodwill, Net - - -
Intangibles, Net - - -
Long Term Investments 273040.45 321500.93 268687.68
Note Receivable - Long Term - - 500
Other Long Term Assets, Total 3340311.75 3032715.09 3242481.65
Other Assets, Total - - -
Total Current Liabilities 228163.13 355040.76 740813.86
Accounts Payable 41967.34 31445.5 47755.34
Payable/Accrued - - -
Accrued Expenses 20049.73 16877.16 1261.96
Notes Payable/Short Term Debt - - -
Current Port. of LT Debt/Capital
110570.44 193886.87 448384.36
Leases
Other Current liabilities, Total 55575.63 112831.23 243412.2
Total Liabilities 1931158.86 2118599.11 1873572.35
Total Long Term Debt 1650608.66 1703410.92 1067334.78
Long Term Debt 1650608.66 1703410.92 1067334.78
Capital Lease Obligations - - -
 Deferred Income Tax - - -
Minority Interest 430.62 466.81 2756.91
Other Liabilities, Total 51956.45 59680.63 62666.8
Total Equity 4468318.66 4171527.44 3845428.65
Redeemable Preferred Stock, Total - - -
Preferred Stock - Non Redeemable,
- - -
Net
Common Stock, Total 964731.11 964731.11 964731.11
Additional Paid-In Capital 231153.57 231153.57 228952.49
Retained Earnings (Accumulated
3272433.97 2975642.75 2651745.04
Deficit)
Treasury Stock - Common - - -
ESOP Debt Guarantee - - -
Unrealized Gain (Loss) - - -
Other Equity, Total - - -
Total Liabilities & Shareholders'
6399477.52 6290126.55 5719001
Equity
Total Common Shares Outstanding 9647.31 9647.31 9647.31
Total Preferred Shares Outstanding - - - -
* In Millions of IDR (except for per share items)

Bekasi Fajar Industrial Estate Income Statement (BEST) 2017 - 2019

Period Ending: 2019 2018 2017

31/12 31/12 31/12

Total Revenue 950545.55 962801.48 1006096.72

Revenue 950545.55 962801.48 1006096.72
Other Revenue, Total - - -
Cost of Revenue, Total 317295.64 271640.11 285563.65
Gross Profit 633249.9 691161.37 720533.06
Total Operating Expenses 443518.88 377442.1 376075.25
Selling/General/Admin. Expenses,
119367.23 117188.24 114131.11
Total
Research & Development - - -
Depreciation / Amortization 3923.68 4174.33 7036.99
Interest Expense (Income) - Net
2932.34 - -
Operating
Unusual Expense (Income) - -15560.58 -30656.5
Other Operating Expenses, Total - - -
 Operating Income 507026.66 585359.38 630021.46
Interest Income (Expense), Net Non- -
-98757.59 -112393.39
Operating 157490.03
Gain (Loss) on Sale of Assets 1093.95 - -84.16
Other, Net -22336.96 -734.52 -29382.84
Net Income Before Taxes 387026.06 427134.83 488161.07
Provision for Income Taxes 6873.12 4597.88 4773.58
Net Income After Taxes 380152.94 422536.95 483387.49
Minority Interest 24.57 79.39 -55.65
Equity In Affiliates - - -
U.S GAAP Adjustment - - -
Net Income Before Extraordinary
380177.5 422616.34 483331.84
Items
Total Extraordinary Items - - -
Net Income 380177.5 422616.34 483331.84
Total Adjustments to Net Income - - -
Income Available to Common
380177.5 422616.34 483331.84
Excluding Extraordinary Items
Dilution Adjustment - - -
Diluted Net Income 380177.5 422616.34 483331.84
Diluted Weighted Average Shares 9647.31 9647.31 9647.31
Diluted EPS Excluding
39.41 43.81 50.1
Extraordinary Items
DPS - Common Stock Primary Issue - 8.75 10
Diluted Normalized EPS 39.3 42.21 46.96
* In Millions of IDR (except for per share items)

Analisis Keuangan Bekasi Fajar Industrial (BEST) 2017 - 2019

Liquidity Ratio

Current assets
Current Ratio=
Current Liabilities

Keterangan 2019 2018 2017

Total Aset 2600730,9 2755020,9 2044717,0
 Lancar 8 9
Total
Liabilitas 228163,13 355040,76 740813,86
Jangka
Pendek
Rasio
11,39855936 7,759731 2,760096
Lanca
r (x)
*In Millions of IDR

Pada tahun 2019 dihasilkan rasio sebesar 11,39 kali ini menunjukkan bahwa setiap total
liabilitas dijamin dengan 11,39 kali total asset.

Pada tahun 2018 dihasilkan rasio sebesar 7,75 kali ini menunjukkan bahwa setiap total
liabilitas dijamin dengan 7,75 kali total asset.

Pada tahun 2017 dihasilkan rasio sebesar 2,76 kali ini menunjukkan bahwa setiap total
liabilitas dijamin dengan 2,76 kali total asset.

Current assets−inventories
Acid Test Ratio=
Current Liabilities

Keterangan 2019 2018 2017

Total Aset-
1364806,73 1248314,4 926615,52
investories
8

Total
Liabilitas 228163,13 355040,76 740813,86
Jangka
Pendek
Acid Test
5,416844737 4,243756 1,509288
Ratio
(x)
*In Millions of IDR

Pada tahun 2019 kemampuan PT Bekasi Fajar Industrial Estate untuk membayar
kewajiban lancar dengan asset paling likuid yaitu sebesar 5,41 kali dalam asset lancar.

Pada tahun 2018 kemampuan PT Bekasi Fajar Industrial Estate untuk membayar
kewajiban lancar dengan asset paling likuid yaitu sebesar 4,24 kali dalam asset lancar.

Pada tahun 2017 kemampuan PT Bekasi Fajar Industrial Estate untuk membayar
kewajiban lancar dengan asset paling likuid yaitu sebesar 1,5 kali dalam asset lancar.

Accounts Re ceivable
Average Collection Ratio=
Daily (credit ) sales

Keterangan 2019 2018 2017

Accounts 545117,31 145088,4 349819,13
Receivable
Daily Credit Sales 2604,23438 2637,81227 2756,4293
4 4 7

Rasio koleksi 209,319604 55,00331 126,9102

rata-rata
(hari)
*In Millions of IDR

Periode Penagihan Rata-rata pada tahun 2019 yaitu 209,31 Hari

Periode Penagihan Rata-rata pada tahun 2018 yaitu 55 Hari

Periode Penagihan Rata-rata pada tahun 2017 yaitu 126,9 Hari

Credit sales
Accounts Re ceivable Ratio=
Accounts Receivables

Keterangan 2019 2018 2017

 Revenue 950545,55 962801,48 1006096,7
2

Account 545117,31 145088,4 349819,13

Receivables
Rasio tagihan 1,74374493 6,635965 2,876048
8
rata-rata (x)

*In Millions of IDR

Pada tahun 2019 PT Bekasi Fajar Industrial Estate berhasil mengumpulkan piutang rata-
rata 1,74 kali

Pada tahun 2018 PT Bekasi Fajar Industrial Estate berhasil mengumpulkan piutang rata-
rata 6,63 kali

Pada tahun 2017 PT Bekasi Fajar Industrial Estate berhasil mengumpulkan piutang rata-
rata 2,87 kali

Capital Structure Ratio

Total Debt
Debt Ratio=
Total Assets
Keterangan 2019 2018 2017
Total Liabilitas 1931158,86 2118599,11 1873572,35

Total Asset 6399477,52 6290126,55 5719001

Rasio hutang (x) 0,30176820 0,336813 0,327605

7

*In Millions of IDR

Pada tahun 2019 besar asset PT Bekasi Fajar Industrial Estate dibiayai oleh hutang
sebesar 0,30 kali.

Pada tahun 2018 besar asset PT Bekasi Fajar Industrial Estate dibiayai oleh hutang
sebesar 0,33 kali.
Pada tahun 2017 besar asset PT Bekasi Fajar Industrial Estate dibiayai oleh hutang
sebesar 0,32 kali

Sales
TATO=
Total Assets

Keterangan 2019 2018 2017

Revenue 950545,55 962801,48 1006096,72

Total Asset 6399477,52 6290126,55 5719001

Total perputaran 0,14853486 0,153066 0,175922

8
asset (x)

*In Millions of IDR

Pada tahun 2019 perbandingan penjualan bersih PT Bekasi Fajar Industrial Estate dengan
rata-rata total aset adalah 0,148 kali

Pada tahun 2018 perbandingan penjualan bersih PT Bekasi Fajar Industrial Estate dengan
rata-rata total aset adalah 0,153 kali

Pada tahun 2017 perbandingan penjualan bersih PT Bekasi Fajar Industrial Estate dengan
rata-rata total aset adalah 0,175 kali

Sales
Fixed Assets Turnover=
Net Fixed Assets

Keterangan 2019 2018 2017

Revenue 950545,55 962801,48 1006096,72

Asset tetap bersih 185394,35 180889,64 162614,59

 Total perputaran 5,1271549 5,322591 6,187002

asset tetap
(x)
*In Millions of IDR

Pada tahun 2019 perbandingan penggunaan asset tetap PT Bekasi Fajar Industrial Estate
dengan jumlah penjualan yang dihasilkan adalah 5,12 kali

Pada tahun 2018 perbandingan penggunaan asset tetap PT Bekasi Fajar Industrial Estate
dengan jumlah penjualan yang dihasilkan adalah 5,32 kali

Pada tahun 2017 perbandingan penggunaan asset tetap PT Bekasi Fajar Industrial Estate
dengan jumlah penjualan yang dihasilkan adalah 6,18 kali

Operating Profit
¿ Interest Earned (TIE)=
Interest Expense

Keterangan 2019 2018 2017

EBIT 507026,66 585359,38 630021,46

Beban Bunga 6873 4598 4774

Times Interest 73,7707929 127,3074 131,9693

6
Earned (x)

*In Millions of IDR

Pada tahun 2019 Pendapatan atau Laba Operasi PT Bekasi Fajar Industrial Estate 73,77
kali lebih besar dari biaya beban bunga tahunannya.

Pada tahun 2018 Pendapatan atau Laba Operasi PT Bekasi Fajar Industrial Estate 127,30
kali lebih besar dari biaya beban bunga tahunannya.

Pada tahun 2017 Pendapatan atau Laba Operasi PT Bekasi Fajar Industrial Estate 131,96
kali lebih besar dari biaya beban bunga tahunannya.
 Profitability Ratio

Operating Income ( EBIT )

OPM =
Sales

Keterangan 2019 2018 2017

EBIT 507026,66 585359,38 630021,46

Revenue 950545,55 962801,48 1006096,72

Margin 0,53340595 0,607975 0,626204

8
keuntungan
operasi (%)
*In Millions of IDR

Pada tahun 2019 selisih antara penjualan bersih dengan biaya operasi (harga pokok
penjualan + biaya administrasi ditambah biaya umum) PT Bekasi Fajar Industrial Estate
adalah 53%

Pada tahun 2018 selisih antara penjualan bersih dengan biaya operasi (harga pokok
penjualan + biaya administrasi ditambah biaya umum) PT Bekasi Fajar Industrial Estate
adalah 60%

Pada tahun 2017 selisih antara penjualan bersih dengan biaya operasi (harga pokok
penjualan + biaya administrasi ditambah biaya umum) PT Bekasi Fajar Industrial Estate
adalah 62%

Net Income
NPM=
Sales
Keterangan 2019 2018 2017
Net Income 380177,5 422616,34 483331,84
*In Millions of IDR
Revenue 950545,55 962801,48 1006096,72

Margin laba 0,39995716 0,438944 0,480403

1
bersih (%)
Pada tahun 2019 perbandingan penetapan harga produk PT Bekasi Fajar Industrial Estate dengan
jumlah pengendalian biaya adalah 39,9%

Pada tahun 2018 perbandingan penetapan harga produk PT Bekasi Fajar Industrial Estate dengan
jumlah pengendalian biaya adalah 43,8%

Pada tahun 2017 perbandingan penetapan harga produk PT Bekasi Fajar Industrial Estate dengan
jumlah pengendalian biaya adalah 48%

Net Income
ROA=
Total Assets
Keterangan 2019 2018 2017
Laba Bersih 380177,5 422616,34 483331,84

Total assets 6399477,52 6290126,55 5719001

ROA (%) 0,059407584 0,067187 0,084513

*In Millions of IDR

Pada tahun 2019 perbandingan tingkat pengelolaan aset PT Bekasi Fajar Industrial Estate
dengan jumlah laba bersih yang dihasilkan adalah sebesar 5,9%

Pada tahun 2018 perbandingan tingkat pengelolaan aset PT Bekasi Fajar Industrial Estate
dengan jumlah laba bersih yang dihasilkan adalah sebesar 6,7%

Pada tahun 2019 perbandingan tingkat pengelolaan aset PT Bekasi Fajar Industrial Estate
dengan jumlah laba bersih yang dihasilkan adalah sebesar 8,4%

Return Of Equity Ratio

 Net Income
ROE=
Total Common equity
Keterangan 2019 2018 2017
Laba Bersih 380177,5 422616,34 483331,84

Total 4468318,66 4171527,44 3845428,65

Ekuitas
ROE (%) 0,08508289 0,10131 0,12569
8

*In Millions of IDR

Pada tahun 2019 tingkat pengembalian ekuitas PT Bekasi Fajar Industrial Estate dengan
penggunaan dana investor adalah sebesar 8,5%

Pada tahun 2018 tingkat pengembalian ekuitas PT Bekasi Fajar Industrial Estate dengan
penggunaan dana investor adalah sebesar 10,1%

Pada tahun 2017 tingkat pengembalian ekuitas PT Bekasi Fajar Industrial Estate dengan
penggunaan dana investor adalah sebesar 12,5%

Market Value Ratio

market price per share
Price∨earningratio=
earning per share
Keterangan 2019 2018 2017
Market price 216 208 250
per share
Earning Per 39,4076172 43,8066507 50,1001667
5 7 8
Share
Price 5,48117382 4,748137 4,990003
Earning
Ratio (X)
 Pada tahun 2019 harga saham PT Bekasi Fajar Industrial Estate adalah 5,48 kali laba
bersih yang dihasilkan perusahaan.

Pada tahun 2018 harga saham PT Bekasi Fajar Industrial Estate adalah 4,74 kali laba
bersih yang dihasilkan perusahaan.

Pada tahun 2017 harga saham PT Bekasi Fajar Industrial Estate adalah 4,99 kali laba
bersih yang dihasilkan perusahaan.

market price per share market price per share

Price∨book ratio= =
equity book value per share total aset−total liabilitas
¿
common shares
¿

Keterangan 2019 2018 2017

Market price 216 208 250
per share
Book Value 463,167314 432,4032 398,6011
Per Share
Price to 0,46635415 0,481033 0,627193
2
Book Value
(x)

Pada tahun 2019 nilai buku saham PT Bekasi Fajar Industrial Estate adalah 0,46 kali

Pada tahun 2018 nilai buku saham PT Bekasi Fajar Industrial Estate adalah 0,48 kali

Pada tahun 2017 nilai buku saham PT Bekasi Fajar Industrial Estate adalah 0,62 kali