14 | Monday, January 25, 2021 HONG KONG EDITION | CHINA DAILY

BUSINESS
Writing big script for success abroad State Grid 
taps new 
GOING GLOBAL | energy 
Stationery giant M&G
gains in popularity with gusto 
worldwide, enabling
expansion via M&As in China
By ZHENG XIN 
By SHI JING in Shanghai zhengxin@chinadaily.com.cn
shijing@chinadaily.com.cn
State Grid Corp of China, the
Over the past 31 years, Shanghai­ world’s largest electricity compa­
based Chinese stationery brand  ny by power generation capacity, 
M&G has been ubiquitous in offices  said its new energy power gener­
and homes across the country. Its  ation was around 588.4 billion 
gel pens are particularly popular.  kilowatt­hours last year, up 15 
Now, Shanghai M&G Stationery percent from 2019.
Inc, the owner of the M&G brand, is  It is the equivalent of reducing
going global with a well­defined  coal consumption by 250 million 
five­year strategy, according to Chen metric tons and carbon dioxide 
Huxiong, its founder and CEO. by 450 million tons, said the com­
Established in 1989, M&G makes pany. 
its products available in nearly  State Grid said it will build a
80,000 retail stores in China. It  stable, safe and economical power
opened another 440 large­scale  transmission channel to further 
brand­exclusive physical stores. absorb more clean energy, based 
The last 10 years generated dou­ on complementary multi­energy 
ble­digit growth, giving M&G the  mix of hydropower, wind power 
largest share of the Chinese station­ and photovoltaic in the country, 
ery market, according to global con­ said Xin Baoan, executive chair­
sultancy Euromonitor. man of the Beijing­based central 
Though going global was not State­owned enterprise.
highlighted in the company’s strate­ As China has pledged to reach
gy in the past, M&G still managed to its peak carbon dioxide emis­
sell its products to consumers in  sions by 2030 while striving to 
more than 50 countries. Sales and  achieve carbon neutrality by 
purchase networks were set up in  2060, the company would fur­
markets like Thailand, Vietnam and Visitors throng the stall of Shanghai M&G Stationery Inc at the Paperworld China 2020 exhibition in Shanghai on Nov 19. Paperworld China ther optimize its structure of the 
Malaysia. is one of Asia’s leading exhibitions in the office supplies, stationery, hobby and crafts industry. PROVIDED TO CHINA DAILY power sources and take advan­
The Chinese domestic market tage of new energy, including 
accounts for more than 90 percent  hydropower and nuclear, to come
of M&G’s annual revenue at present, bility in production, management,  M&G can not only enhance its capa­ type of overseas resources.  up with a clean energy optimiza­
said Chen. In other words, there is a  brand­building and exploring new  bility in product research and devel­ “Outbound Chinese companies tion allocation platform, he said.
lot of room for overseas expansion.  markets. What we shall do in the fol­ opment, but also stimulate its  should go deeper into the industry  The company, which runs the
“We have mainly served the If a world­leading lowing years is come up with more  businesses in the overseas market,  in which they specialize, completely  majority of China’s electricity dis­
domestic market for the past three  Chinese company localized products and business  according to the company. integrate overseas resources and  tribution networks, has also 
decades, making huge investment  models to build M&G into a world­ The third label that M&G give full play to their expertise. Only  pledged to further increase utili­
every year to cater to the consumers’
can be nurtured in leading stationery brand, a long­ acquired in 2019 is Israeli high­end  in this way can they grow into multi­ zation of renewable energy 
demand. But as the quality of M&G  each specific sector term goal specified in our half­ gifting and household items brand  national companies with a global  through technological innova­
products improves and the compa­ yearly report for 2020,” said Chen. Peleg Design, which made its debut  vision, a sense of innovation and  tion.
ny’s supply chain matures, M&G 
or industry, the Different tactics will be adopted among the Chinese consumers at  capability to manage a complex 
should look beyond and find more 
opportunities in the overseas mar­
quality of ‘made in
China’ products will
in different markets. In developing 
countries, more efforts will be made 
the third China International  international governance struc­
Import Expo in November 2020. ture,” wrote Ding. 588.4
kets,” said Chen.
significantly
to build the brand name and set up  M&G and Peleg announced at the President Xi Jinping said at a pri­ billion kWh
Instead of working as an original its own distribution channels. CIIE last year the establishment of  vate enterprise symposium held in  new energy power generated
equipment manufacturer or OEM  improve...” In developed markets, capital will the Israel studio of M&G’s global  November 2018 that the Chinese  by State Grid Corp of China
for overseas brands, which is the  play a bigger role as M&G aims to  design center, which aims to attract  privately owned enterprises should  in 2020, up 15 percent from
practice adopted by many Chinese  Chen Huxiong, founder and penetrate mature markets via mer­ more leading designers from all  further expand their international  2019
manufacturers seeking to enter new CEO of Shanghai M&G gers and acquisitions. over the world to inject more  vision and enhance their innovation
Stationery Inc
markets, M&G stuck to the rule of  M&G started a number of invest­ vibrancy and originality into M&G  capability and core competitiveness  So far, the new energy utiliza­
developing products under its own  ments in 2019. It invested in Italian  products.  so that more globally competitive  tion rate of State Grid’s operating
brand name. “Soon, we will be at the very early coloring and drawing brand Carioca Ding Yuan, vice­president of the companies can be nurtured. projects is around 97 percent.
To that end, M&G will further stage of our go­global strategy. So,  SpA to become the latter’s minority  China Europe International Busi­ Chen said M&G’s mission is aligned The company will also further
improve product quality via more  quality comes first. First things  shareholder in February 2019. ness School, wrote in a note that a  with the national goals. “In terms of  enhance the trans­province clean
innovation attempts and optimiza­ first,” said Chen. In March 2019, M&G became the better understanding of the rela­ the entire manufacturing industry,  energy power transmission, 
tion of distribution. The company  Another ground rule is localiza­ controlling shareholder of Axus Sta­ tionship between the Chinese mar­ stationery may only take up a very  advancing consumption of clean 
has much experience and knowl­ tion. One of the company’s signature tionery (Shanghai) Co Ltd by acquir­ ket and the global market is of great  small part of it. But companies can go  energy and promoting electric 
edge in the above two aspects. products, the gel pen, which is very  ing the latter’s 56 percent stake.  importance for outbound Chinese  very deep into respective industries  power by innovating environ­
It invests over 100 million yuan popular in Europe, has undergone  Established in 1992, Axus’ products  companies, given the changes  despite their (seemingly small) size. mental protective power grid 
($15.4 million) in product develop­ changes in terms of ink formulation  have been sold in more than 80 mar­ brought by the unexpected COVID­ “If a world­leading Chinese com­ technology, said Xin.
ment annually. New products are  and the size, according to the prefer­ kets. It has over 50 patents for proc­ 19 pandemic. pany can be nurtured in each specif­ State Grid has made efforts to
available at all retail stores in China  ences and habits of the local con­ essing techniques for pencils. Companies should adopt a more ic sector or industry, the quality of  reduce overall renewable energy 
within one week’s time so that the  sumers. Axus is also the parent company rational attitude while deploying  ‘made in China’ products will signif­ curtailment, by increasing the 
company can get market feedback  “Our expertise gained over the of the well­established pencil brand  capital globally, as money should be  icantly improve, thereby burnishing utilization of ultrahigh voltage 
more efficiently. past three decades lies in the capa­ Marco. By teaming up with Axus,  used to connect only with the right  Chinese brands globally,” he said. lines, dispatching less coal power
during off­peak hours, and facili­
tating more interprovincial pow­

Digital thrust on health goods to be Philips’ focus in 2021­25  er deals, said Wei Hanyang, a 
power market analyst at Bloom­
bergNEF.
In the future, less curtailment
By ZHONG NAN  will further support technology­ improve productivity, retail capacity and higher renewable integra­
zhongnan@chinadaily.com.cn driven growth, she said. and branding power,” she said, not­ tion would require more facilita­
The COVID­19 pandemic has also ing Philips will keep on innovating  tion in grid­level and even inter­
Royal Philips, the Netherlands­ pushed the growth potential of the  with products that are smart and  grid collaboration, he said.
based multinational, will boost the  stay­at­home economy, as more peo­ connected. State Grid has made major
growth of its personal health goods  ple stay at home longer and pur­ While 2020 was an unprecedent­ strides in clean power. As the 
in China during the country’s 14th  chase more personal health  ed year, with numerous business  dominant electricity distributor 
Five­Year Plan period (2021­25), by  products such as oral health, skin  challenges brought by the pandem­ in the world’s biggest energy con­
investing more in e­commerce  care and other products these days,  ic, Philips, especially its production  sumption market, the company 
channels and innovation, said one  said Khanna, who is also a member  facilities, has been operating largely  kicked off three pumped hydro 
of its senior executives. of the Philips’ executive committee. uninterrupted as the company is  storage plants in Shanxi, Zhe­
Philips’ China strategy is a She said China is not only the sec­ committed to addressing the triple  jiang and Shandong provinces in 
response to the country’s dual­circu­ ond­largest market for Philips but  duty of care — ensuring employee  December, to ease idled solar and
lation growth pattern, the national  also a valuable source of inspiration. safety, continuous business opera­ wind power capacity.
strategy of Healthy China 2030, con­ Chinese consumers are rapidly tions and addressing key customer  The company started con­
sumers’ growing demand for per­ evolving in their journey of self­dis­ needs. struction of 21 pumped hydro 
sonal health products and digital  covery and are now driving innova­ Philips has also continued its storage plants during the past 
solutions, said Deeptha Khanna,  tion of digital technology globally. investment and cooperation in Chi­ five years, with a total installed 
executive vice­president and chief  They have become more health­ na. Supported by a number of man­ capacity of more than 28 million 
business leader of Philips’ personal  conscious, and are shifting from  Sales representatives showcase Philips’ products through a live­ ufacturing facilities and more than  kilowatts, it said.
health cluster.  personal to personalized healthcare  streaming promoting session on Nov 11. PROVIDED TO CHINA DAILY 8,000 employees in the country,  Pumped hydro storage allows
Proposed by China’s central lead­ products. Philips in China currently accounts  excess power to be saved by 
ership, the dual­circulation develop­ “They care for a quality lifestyle for 15 percent of the Dutch compa­ pumping water from lower to 
ment pattern emerged as the  with more personalized products  care and home care. They will also  to­customer, or B2C, platform. ny’s annual sales.  upper reservoirs when electricity 
overriding economic theme, with  and services that add value and  become the mainstay of their fami­ Rather than using the traditional Under the dual­circulation devel­ demand is low, then releasing it 
innovation, opening­up and the  health relevance to their life,” said  lies and begin to care about their par­ idea­to­market process, C2B puts  opment paradigm, China’s increas­ back down to generate electricity
need to boost domestic demand  Khanna. “We see tremendous  ents’ health as well, Khanna said.  the consumer at the center of the  ingly open market has created a  when consumption is high.
identified as priorities during the  potential for our personal health  During Alibaba Group Holding entire product development proc­ high­level business environment for China is utilizing technologies
new plan period. businesses in China.”  Ltd’s Singles Day global shopping  ess, by starting with consumer  global companies, said Zhao Ping,  like large­scale storage and ultra­
The new paradigm sees domestic With more Chinese consumers festival from Nov 1 to 11 last year,  insights and then launching the  vice­president of the research insti­ high voltage power lines to help 
circulation as the mainstay and  prioritizing health and fitness,  Philips in China partnered with the  product with the intent to gather  tute at the Beijing­headquartered  reduce renewable power waste. 
domestic and international circula­ demand for personal health pro­ Tmall Innovation Center, the  more consumer feedback for future  China Council for the Promotion of  The nation aims to develop 
tions reinforcing each other. ducts has been growing among  in­house product co­creation pro­ iterations — in about half the time  International Trade. about 40 gigawatts of pumped 
“We see that the dual­circulation younger, digital­savvy millennial  gram owned by the Chinese e­com­ as usual, Khanna said. The paradigm also encourages hydro storage capacity by this 
development pattern will help fur­ consumers, triggering renewed  merce giant. This agile, faster model is a huge foreign companies to accelerate  year­end.
ther deepen and stimulate the  interest in a large number of con­ That is Philips’ first joint venture step forward in product develop­ their localization process in China,  State Grid recently set up a
domestic consumer market, and  sumer goods. using the consumer­to­business, or  ment and consumer marketing, she  actively promote consumer  joint venture with China State 
thus will add to the dynamics and  Such consumers, be it singles, C2B, model and debuted an innova­ said. upgrades and digital innovation,  Construction Engineering Corp 
resilience of the country’s business  married couples or young parents,  tive C2B product, an electric shaver  “Therefore, it is equally vital for us and embrace change and develop­ to further tap the potential of 
environment,” she said. will begin to pay attention to health  for the younger generation, exclu­ to constantly update observations of ment, thereby continuously creat­ China’s smart charging network 
The dual­circulation mechanism in the context of pregnancy, child  sively on Tmall, Alibaba’s business­ consumer behavior, in order to  ing value, she said. for new energy vehicles.