"BASIC" ACCOUNTING EQUATION

A = L + OE
Assets = Liabilities + Owner's Equity
Ex. P100 = P60 + P40

"CHARACTERS"
a) BUSINESS = "Ikaw"
b) ASSET = Pag-aari "ng business"
c) LIABILITY = Utang "ng business" sa iba (Ex. Bank)
d) OWNER'S EQUITY = parang "Utang" "ng business" sa may-ari (owner)

#COMMONMISTAKE
Ang "Business" at ang "Owner" ay IISA..

*MALI po yan. Para maintindihan natin ang Accounting Equation (A=L+OE), ang una nating
dapat isipin ay magkaiba po sila. Magkaiba ang "BUSINESS" at ang "OWNER"

#HALIMBAWA:
BUSINESS(Ikaw) = Buy & Sell ng damit

~kung ikaw si BUSINESS, kailangan mo ng "pera" pambili ng damit.