CAPITULO IX ESTADOS CONSOLIDADOS 64, INTRODUCTION Al igual que == © 2280 de otras matorias desarrolladas en e| presente texto, abordaremos nuevamente aigusos sspectos con relacién a los estados consolicacos que, como sabemos, ya fueron tratados en Coniabiidad Intermedia. Persiguiendo, en consecvencia, una mayor profundi- zaci6n sobre los 2=!=e= covsolidados, en los apartados siguie~tes consiceraremcs aiguecs temas espectficos que covsten =igea interés tanto desde al punto de v sts tesries coma Gesde segi- ‘cual haya sido la metocoteois adoptada para su desarrollo. 65. METODOS DE VALORIZACION DE LAS INVERSIONES ‘Traténdose de inversiones permanentes on otras empresas existen Gos Stade: Se ears cién: métado del costa y ~etode del valor patrimonial propercional (VPP). En nuestro pais, dads las normas dictadas tanto por el Colegio de Contacores com> por ia Superiniendencia de Valores y Seguros, a las inversiones significatives debe aolerssles el método del valor patrimonial proporcional. No obstante, desde el punto ce wists teorca, “anoién serla factible aplicar el método del costo, sin que ello fuera un cbstaculo pars process 2 la consolidacién de los estacos fnancieros. Recordemos que la adopeisn del método del valor patrimonial proporsions! =sica que sila adquisicin se hace a un valor cistinto del que proporcionaimente le comesconce 2/2 versionista fn el pattimonio de la sociedad emisara, debe reconocerse un “mayor o meno walor de inversio- nas" Por otra parte, peri6dicamente, corresponde reconccer ia paricpacion en el resultado de la ‘ompresa emisora, aumantando 0 disminuyendo el valor dela inversion.CCONTABILIDAD SUPERIOR En el método del costo, como su nombre i indica, se mantione a través del tiempo el valor de adquisicién, sin perjuicio de su actualizacon 2 coreccién monetaria, no reconociéndose, por lo tanto, un mayor o menor valor de inversiones, = =! esutado proporcional devengado. Es por este hecho que, frente a una consolidacién, s="= ecesario iormular algunos ajustes en la hoja de trabajo correspondiente, afinde aba", exsaco"ablemente, alos mismos estadostinancieros que ‘se hubieran obtenido al apicarse 2) Sins Se water oat=onial proporcional, Presentamos a coctinussis= <= Siensi= S=meenstve de una consolidacién hecha a base de cada uno de los métodos ~=ncenasos a) Sociedad Matrz (M) compra el 7S% Se ies axcenes de Sociedad Filial (F) on $ 4.000.000. b) Sociedad F reparte durante el ejercicic = Swans intel ascendente a $ 280.000. ©) Elbalance de Sociedad Filial (F) es el sigue: Balance Genecat ‘Sociecas F Active Pasivo s 8 Cuentas Varias 8.120.000 Camas Varias 2.950.000 — 3,000,000 Feserves 1.800.000 Utiewe 850,000 ‘Dividentes Provisorios {280,000 ) $120,608 8,120,000 4) Elbalance de Sociedad Matriz (M), al apica-se =! =stad0 del valor patrimonial proporcional, 5 el siguien Balance General Sociedad M Active Pasivo $ 8 Inversién en Sociedad F 3.877.500 Cuentas Varias 4.100.000 ‘Menor Valor de inversiones 550,000 Capital 5.200.000 ‘Cuentas Varias 10.162.500 ‘Reservas 3.400.000 Utiidad 1.880.000 0 74,590.00 og Inversis CuentasESTADOS CONSOLIDADOS ¢) El batance de Sociedad Matiz (M), al aplcarse ot metodo del costo, es el siguiente Balance General ‘Sociedad M Activo $ $ Inversién en Sociedsd F 4,000.00 Guentas Veriss 4.100.000 ‘Guentas Varias 10.162500 Capital 5.200.000 Reservas 3.400.000 Utlidad 4.482.500 e250 74.162.500 1. Desarrolo segin el método del valor patrimonial proporcion=! Hoja de trabajo. Balance consolidado Sociedades MY F saarce | Balance | Balance (cuentas Deudoras Soveiad_ | Sociedad Aoses___ consalidado, fi c Inverién on Sociedad | 3.877.500 as77 saa) Mtenot Valor do Inversiones | $29.000 ss0000 Cuentas Varias s0162500 ) 8.120.000 22a 500 [Bwvendos Provsorios 260,000, presse qaa 2, $ESSSOCO_| BAGO.SOD | Ccuontas Aereedoras (Guenas Varias xe0.000 | 2.950.000 7.950.000 2.250.000 (1), capita 5.200.000 | 2.000000 | | 750.000 2) 5.200.000 1,200.00 3) Reservas eaooava | +e00000| 400.200 2 3.400.000, 97500 (9), tices s.es0000 | asp.o00 | 21250012) 4,890,000 a_se0000_| 8.400.000 Inter Minos 1.202.500 4.292.500 SHER |5. 650.000 78.552 500CONTABILIOAD SUPERIOR Balance Consolidado ‘Sociedades My F Activ 8 Menor Valor de Inversionas 7.050.000 Cuentas Varias 282. 1.292.500 5.200.000 2.400.000 4.890.000 78,832,500 2, Desarrollo sagin el métod del costo Hoja de trabajo. Balance consciliias= Sosiedades My F Balance | Salance — Balance, cuentas Deudoras Socedad | Secesss consalidado M E He Debe Haber Inversion en Sociedad | 4.000.000 [Cuerias Vaias 10.162.000, 18.282:500, Divdendoe Provsoias 74:162,000 cuentas Acrcederas Gaontas Vera 4.100.000 7.050.000 capi 5.200.000 5.200.000 Reservas 3.400.000 3.400.000 ida 1.482500 4.890.000 74.162500 Menor Valor de Inveriones 150.000 Intent Minostar 4.292.500 Tesz00 _|70.082.500 En cuanto a! balance consolidate que se sttens"=ce estahoja de trabajo, se ha considerado innecesario su desarro'e, Caco que es =| "en sue Se present al adoptarse el métado del VPP, hecho que puede eviderc arses exam amas ss cosulmascolumnas en ambashojasdetrabajo. Observaciono: 'a) Al aplicarse of método del valor patrimonial proporcional (VPP), ol saldo de la cuenta Inversi6n en Sociedad F, en el balance individual de Sociedad Matriz M ha tenido el siguiente movimiento:ESTADOS CONSOLIDADOS \Valor patrimonial proporcional en el momento de la inversion (75% sobre $ 4.600.000) '$9.450,000 Utiidad propore-oncl! (75% sobre $ 850.000) 637.500 Dividendo erosorcional (75% sobre $ 280.000) 210.000) $3,877.50 by La cuenta Inversisa en Sociedad F, al aplcarse ol método dal costo elo sevsa ol monte cfech amonte pagads. que fue de § 4,000,000. En todo caso debe tenerse presente que en Ia ‘plicacién de ambos métodes se ha omitid la correccién monetari. «) Enlahoja de abajo desartllada sogin ol método del valor patrmorial proporcionalse han eche loo elgeantes austes; (1) para eiminar la cuenta inversion; (2) para reconocer el interés rminoritario. 4) En eidesarolode a hoa de rabajo sogtin al método dol costolos austos han sido (1) pare limita Incuerta se nversin;(2) para absorber lo dvidendosprovisoriosconlavtiidad dea ial {@) para reconocer et interés minoritario. 66. UTILIDADES NO REALIZADAS EN VENTAS A LA FILIAL Enelapartado 23 ya nos referimos a esta materiay, entrecitos aspactos, menciondbamo® a8 ln olhrivactn de los resultados no realizades puede hacerselenl momento de|sipreperecien cs, 1a ln ancieros consolidedos,obion pot medio de costabizeciones ea ket: pieyiss 2 ee eetaeer el objeto de quo ol resultado neto de ésta comads con el resutaco dl balance consolidado. Como complemento al estudio antes realizado desarotaremos ahora un ejemplo que nos permita comparar ambos procedimientos. Ejemplo Suponiendo que la uilldad no realizada s6lo 80 elimina en ot momento de la eonsclidacien. es balances de la matriz y de la filial son los siguiente Balance Sociedad Matriz Pasivo 5 Mercaderias cuentas Varias 5,960,000 Inversion en Fila, Capital 4.850.000 Guentas Varias Utiidad 1,320,000 "72,130,000‘CONTABILIDAD SUPERIOR Balance Sociedad Filial Pasivo $ Mercadorias (Coscia Varias 4.800.000 ‘Cuentas Varias Caceat 3.500.000 Unica 800.000, 6.100.000 a) La inversion en ta filal representa un GO™% Se Se RaERRONS. by Ala fecha del balance las existencias Ge nial mstayessercaderias adquirias ala matriz por un monto de $ 1.232.500, las que ésta recaugs am am SSE Ge =e |: 2290000) 720.000 casa 15682 500 35-287 500ESTADOS CONSOLIDADOS Balance Consolidado Sociedad Matriz y Socledad Filial Active 8 6.187.500 9.100.000 Mercaderfas uentas Varias 35.267.500 Pasivo Cuentas Varios Interés Minortario Capital Usllidad $ 7.760.000, 1.720,000 4,850,000 937.500 15,267,500 Como se puede advetir, al adoptarse este procedimionto, ia utided final ($ 997-600), 08 iafertor a la uttdad resistrada por la Sociedad Matriz (S 1.820.000). Como s2 dijo anteriormente na no ocutre cuande se reconoce el resultado no realizado en ia contabilidad de la Sociedad Matriz, como un paso previo al ciarre del ejercicio. Etectivamente, con elacion al ejarcicio desarrollado dicha contablizacion seria la siguiente: Utiidades oo Realizadas Utlidades Diferidas Recarge de 45% sobre merca- derias vencicas 2a ilal, que ésta mantiene ade en existencia. 382500 382.500 En consecuencia, s hola de trabajo pata la consolidacién avedaria asi cuentas Deveoras Asie Balance consaleaso Haber ‘abe Teter _| Moreaderias Inversion en Fal Cusntas Varies cuentas Acroedoras (Cuemas Varas Uiidages Dvfeidas Capital usted Inierés Mintaro. 82500 (1) '2s80.000 (2) 962500 (1) -2300.000 (2) 4400.000 (3) 280.000 (2) 320.000 (3) 720.00 (8) 6.167.500 2.100.000 7.700.000 4.850.000 987,500 1.720.000, 7.582.500 $ERETEEO | 15 267-500CCONTASILIDAD SUPERIOR 67. UTILIDADES NO REALIZADAS EN VENTAS A LA MATRIZ Enol apartade anterior cara lz eliminaate de las utlicades no realizadas, se procedié al aluste del 100% de las micmas, con canes ai sessile de ie emoresa matriz, puesto que era ésta la que tenia registrada cicn= ats ‘Tratdndose de ies Sicates “= -ealcatas so eenias e's iilialalamatriz, sibien as ciarto que también correspo-ce ssi nancn tial ale cimtss snzstuacion distinta on cuanto aquién debe ‘soportar el cargo = resstiascs. Efectivamevie, cor una parte hay quienes sostiens= aus dicha utllidad no realizada debe ser distribuida proporsonaiments, 2s cecr, c= acum= = Gs corcontajes de participacién de la empresa inversionista y del interés minorianc, y so"cths quienes propugnan quella seaasumida totalmente por ia matriz La primera posicion, como puede advertise, stlende guns istrbucién equitativa de la utildad no realizada, dejandose de lado cvaiquier= ctr= consiiesasiss Polo tanto, s6lo se eliminaria del resultado de la matrz la proporee= c= = 2 cae “2 == Sees sus corresponde a su participacién, La segunda posicién on cambic, 2! alimina® ef 122% ai lz utlidad no realizada con cargo al resultado de la matriz, implica no teconocer l= Gas de ell2 que corresponderfa al interés minoritario. Se presenta a continuacién un ejensis cestnas = —ostrer comparativamente las dos modalidades que hemos sefialaco: Pasivo $ Mercaderias 6.230.000 Inversion en Fiat 7.120.000 Cuentas Varies s § Morcadorias 3.280.000 Cuentas Varias 2.950.000 Cuentas Varias 6.220.000 Capital 5.200.000 Utlidad 1.350.000 500.000 ‘9.500.000ESTADOS CONSOUIDADOS Datos adicionales: 1a) La Inversign en 12 al asciende a un 70% de su patrimonio. b) El inventario de la matriz inclyye mercaderias compradas a la filial por un monto de '$ 1,562,000, las que ést2 recargé en un 42% de su costo. En primer término desarrollaremos la hoja de trabajo para la consolidacién de los balances, ‘suponiendo que Ia o!=nacion de la ullidad no realizada no se ha registrado en forma previay que ella se asume proporconalmente entre la sociedad matriz y la sociedad fill. Hoje de trabajo. Balance consolidado Sociedades Matriz y Filial Balance Baianco | Balance iustos consoled Sociedad | Sociedad Matte Fad Haber ‘Deve Haber horeadertas 3.280.000 462.000 (1) Inversion en Fla) 1.585.000 2) [Gvertas Vas 6.220.000 500,000. cuentas Aeeedoas [Cvertas Vara Capita 3.640.000 2) 4 560,000 8) Utils "462000 (1) 948.000 (2) 266.400 (9) meres Mintaro 26.100 6) 1.926.400 Ea7aAG [6.873.400 | 1S8SEDOO | Fs.8es.c0D Balance Consolidado ‘Sociedad Matriz y Sociedad Filial Active Pasivo s s Mercaderias 9.248.000 Cuentas Varias 9.180.000 Cuentas Varias, 10.585.000 _—_Interés Minoritario 1.828.400 Capital 7.120.000 Utilidad 4.708.600 797893,000 78,833,000 De haberse registrado en la empresa matriz, antes del ciorre, la utilidad proporcional no realizada, la contabilizacion seria la siguientwm CCONTABILIDAD SUPERIOR estan Utiidad no Realizada en Filal 328,400 Moccaderies 323,400 To% sobre $ 462.000 ! Se entionde que en este caso le stlied =o ~enlieada, de cargo del interés minortario 4 ($ 198.000), se olimina en in na co maa j A continuacion desansiaroncs i Mele ae Saisie sar la consolidacién de los balances, oom climinando drecramente en ela ia sided ~oesizass tease es asumida totalmente porla matriz Balance eaance | Saarce ones Cconsotisado ‘cuentas Dousoras Soeecas | Scoecee wave | ee | Sie Baber | Dobe [Haber * Mercadian exon | szecece 2019] 9200000 Inversion on Fla 1585.00 sso Scone vers ‘aeso0o | ezseace 1o.s860¢0 5.560000 | SSSEoS eg cuenas Aeedoras a Scena: Vere ezmoc | 2sscmm 4.130.000 apts $iooe | Some soo 1120009 es - ussese 2oonaco | ssscee | See 1.800.000 E Eee — EES om vers Mintaro 000) 1.988.000 San [aes B6e 78.99.00 = — coe Elem Balance Corasicacs 3 ‘Sociedad Mairi y Sociedad Filial ned | ey BS ' > $ I Mercaderias 3206000 Cuenta Varies 9.180.000 Cusntas Varios Gieres Minoriiaio 1.865.000 ' Capeal 7.120.000 ; Used 1.568.000 * he ‘Al comparar jos balances consolidados cbtenicos segin que la utilidad no realizada se haya distribuido © no proporcionalmente, se puede observar que los montos correspondientes a la utilidad del interés minoritario y a la utlidad de Ia matriz no resultan iguales. Es obvio que la diferencia se produce por el distito tratamiento que se le ha dado ala utlidad no realizada, lo que se puede apreciar con mayor claridad al desarrollar la parte final del estado consolidado de resultados’ :ESTADOS CONSOLIDADOS us Método 1 Método 2 $ $ Utilidad consolidada 4.973.000 1.973.000 Interée Minoritario (menos) (288.400) (405.000 ) Utilidad nete 706.600 1,568,000 En cuanto a la nodelidad de registrar la utilidad no realizada antes del cierre dea matriz, ésta deberia formula I2 siguiente contabilizacién: Usilidad no Realizada en Filial Mercaderias 462.000 100% de [2 utlidad no realizada Al practicarse ol asionto anterior, la utlidad de la matriz queda reducida a § 1.568.000 68. UTILIDADES NO REALIZADAS. VENTAS DE ACTIVO FIJO TANGIBLE ALA FILIAL ‘Aun cuando la elininacién de las utiidades no realizadas por venta de un activo fjo tangible hecha por la matrz 2 una empresa filial podrla hacerse directamente en la hoja de trabajo para la Consolidacién, ros immsaremas en esta oportunidad a la situacién que se plantea cuando dicha Gliminacion se hace antes dal ierre do la contabilidad de la matriz. En cuanto a le contablizacién misma, no es otra que aquella que ya sefialdramos en el ‘apartado 23, y que complementaremos ahora con el desarrollo de la hoja de trabajo para la ‘obtencién del balance consolidado. Elemplo Sociedad Matriz M, ove posee 0] 70% de las acciones de Sociedad Filial F, le vende una maquina en $ 3.900.009, '2 que tenia el siguiente valor segén libros: Maquinaria Depreciacion acumulad= ‘A la maquina vendida se ie habtafijado originalmente una vida Util de 10 afos, de los cuales habfan transcurrido 4 al momento de su venta.176 empresa matra procedis = fa siguieate contabilizacién, en ol momento de la Por lo tanto, la venta: 3.900.000 2.100.000 Depreciacion Acumulas= ‘Maquinaria Uslidad Diterida 5.250.000 780.000 ‘Asu vez, altérmino del ejercicio, la =amznmeanane como utildad realizada la sexta parte de la utlidad diferida, procediando a la sicuiewt= Ss === Sociedad Mari Mt ‘Balance Several Active Pasivo s s Maquinari 6.140.000 Cumntas Verias 7.490.000 Depreciacién Acumulada (iiscoces) — Gilicad Diferida 625.000 Inversi6n en Sooieca Capea! 12.487.000 Usidad 2.350.000 Ss8T 000 Besa = CCONTABILIDAD SUPERIOR esta Maal DecaESTADOS CONSOLIDADOS ‘Sociedad Filial F > dela Balance General ‘Active Pasivo s s 5.000 Maquinaria 3.900.000 Cuentas Varias 4.190.000 9.000 Depreciacién Acumulada (650,000) Capital 7.230.000, Cuentas Varias 19,350,000 Uilidad 4:10.00 stede 12,600.000 72,600.00 Hoje de trabajo. Balance consolidado Sociedades Matriz My Filial F 5.000 Balance | Saance Home Baas | cuentas Dousras Nore | Fal cons M F Debs] Hater [Dove [aber . acuioria e.o.000 | 3.900.000 750.0001] 9200.000 . trvrslon en Sociedad Fal F| 5.897.000 sa87 000 (2 Cuonas Varies 12225000 | 0.350.000 2.775.000 -200 aS. 00 | 13.280 000 cuenas Ageedoras SestechséReseieca | :1900.000| 650.000 | 125.000 2.325.000 Guenevere 7390.000 | 4190.00 1380.00 idee Dera 626.000 625000 (1) st 000 @) canta 12487.000| 7.290000 |? 69.000) 12497000 ‘8.000 (2) ia 2.380000|| 1.180.000 | 354.000) 2350000 25200 | 13.250,000 | Inter Mnortario lases.o00 3 220,000 Foon —ja.1e0000 | STSSECOD_ 065.000 ‘s 0.000 5.000 Balance Consolidado 57.000 Sociedad Matriz y Sociedad Filial 50.000 Active Pasivo 52008 $ $ | Maquinaria 9,290,000 Cuentas Varias 1.380.000 Depreciacién Acumulada (2.925.000) _Intorés Minoritario 2.523.000 Guentas Varias 21.775.000 Capital 12,487,000 Utlidad 2,350,000 | 28,740,000 28,740.00 los efectos que tuvo la transferencia | la empresa matriz. Asi, se ha ‘que ésta aparecia sobrevalorad: ‘isminuido tal recargo de la cuenta Maquinaria($ 750.000), fa on la contabilidad de la empresa filial; de la Cuenta Deprociacién | Como se puede observar, mediante ol auste (1) hecho en la hoja de trabajo, se han eliminade ‘de la maquina, a un valor superior al que la misma tenia en puestox8 [CONTABILIDAD SUPERIOR ‘Acumulada se ha rebajado también el exceso:de amortizacién aplicado por la fal ($ 125.000); y, finalmente, se ha saldado la cuerta Utilcac D¥encs nor 2 diferencia (§ 625.000), 69. UTILIDADES NO REALIZADAS. VENTAS DE ACTIVO FIJO TANGIBLE ALAMATRIZ ‘Cuando es la empresa filial la que vende cote nase Denes de|activofijo tangible ala matriz, surge el problema relacionado con el porcentaie c= =sSiea: no ealizada que deberia asumir asta ‘hima, ‘Aun cuando te6ricamente, y como se ha visic artes. cate la doble posibilidad de que la matriz asuma el 100% do la ulllidad no realizada, o De= a= seecentaje igual al do su paricipacion, desarrollaremos un ejemplo de acuerdo a la primers aaeieas, en atencién a que ella estaria en consonancia con las normas existentes en nuest> oss Ejemplo ‘Sociedad Matriz M, que tiene una particioans> se SP == 2! capital social de Sociedad Filial F, le compra una maquina en § 4.130.000. El valor segén libros de la maquina ere =! sae 8 ‘Maquinaria (vida sti 10 aos) 4.800.000 Depreciacion acumulada (3 afios) La empresa matriz registré [a compra meciants i= sipente contabilizacion: Maguinatia 4.430.000 Caja 4.130.000ESTADOS CONSOLDADOS, Altérmino del ejercicto, la matriz formula las siguientes contabilizaciones: laversi6n en Sociedad Filial F 41,008,000 Utilidad en Sociedad Filial F 60% sobre $ 1.680.000 BRT eee cr Depreciaciéa Maquinaria Depreciaci6n Acumulada de Maquinaria 590.000 WT de $ 4.130.000 Uillidad en Sociedad Filial F Utiidad Diferida Por la utilidad no realizada en la filial por su venta de maquina. bie Utiidad Diterida. 110,000 Usiidad en Sociedad Filial F Para reconceer utlidad ascendente a 1/7 de $ 770.000 ee ‘A.su vez la filial hizo la siguiente contabilizacién en el momento de la venta: Caja 4.180.000 Depraciacién Acumulada 1.440.000 Maquinaria Uiilidad en Venta Maquinatia Por la venta ce maquina a Sociedad Matriz M Los balances de ambas empresas son los siguientes: Sociedad Matriz M Balance General Activo s Maquinaria Cuontas Varias 2.858.000 Depreciacién Acumulada Utiidad Diterida 660.000 Inversién en Sociedad Filial F 4.038. Capital 12,120.00 Cusntas Vari UiilidadCCONTABILIDAD SUPERIOR Active $ Maquinaria 3.150.000 Depreciacién Acumuias= 5.050.000 Cuontas Varias: 4.680.000 9.880.000 Hoje de wabsjo. Saiance Consclicase Sectedades Matriz My Fillal F Cae a — Balance, uae Fa consotdade u r = Taber Deke. Haber Magura e2c0cc0) 7amame 4.790.000 Invoresn an Socecad Fill F) 4098 002 Cusntas Varas 9150008) SSaa6 980.000 7i 468.000) ae cuentas Acroodoras —_ Seoreciacon Acumads | 2.780.090 nase = 5.920.000 (Cuentas Vara 2/358.000 6.008.000 Uslidas oversa 350.000 nase = samaae 2 Capital 12120000 | Sesease SEEESe 12,120,000, + unsee 2 vttlaad 3.030.000 | 1se0cs5 | Ea 3.080.000 zi aia.000 | 7 | Intorés Mintaro 2552000 3) 2.652.000 ames 0000 2570000 Balance Consolidedo Sociedad Matriz y Sociedss Filial Active Pasivo $ $ Maquina 14,790.000 Guentas Verias 6,008,000 Depreciacién Acumulada (6.920.000) interes Minoritario 2.692.000 ‘Cuentas Varias 14,980,000 Capital 12.120.000 Usidad 3.030.000 28,850,000 23,850,000 70. RECONOCIMIENTO DE RESULTADOS CUANDO EXISTE MAS DE UNA FILIAL Enlos ejemplos hasta aqui desarrollados en el presente capitulo, nos hemos referido en todos los casos aa oxistencia de una sola ial, lo cual implica que, necesariamente, el control que ejerce lamatriz es directo, No obstante, puede ocurtir que existandos omas filiales, y elcontrolsigasiendo tirecto. Asi, por ejemplo, una empresa matriz puede poseer simultaneamente el control de une fal ‘A, de una filial B, de una filial C, etc.ESTADOS CONSOLIDADOS = control de una filial, ya sea porque lo hace =t=0s= de otra filial, o bien porque dicho control se ejerce por la concurrencia de las inversiones tani = a matriz como de otra u otras filales. En estos casos se dice que el control de la matrz es <= cearécter indirecto. hha mencionado puede visualizarse por medio ce! La primera forma de control indirecto que siguiente grafico: x ae ’ Z eg ‘Como se puede observar on el grafico, Empresa A (matriz) ejeree un control directo sobre Empresa {fla puesto que posee 180% de su patrimonio. Oro tanto puede deciree del corto! {gue ejerce Empresa B sobre Empresa C, puesto que la primera posee el 60% del patrimonio de la segunda. ‘Asobre Empresa G es ingirecto, ya que lo ejerce através Por otraparte el control de Empret de Empresa B. La otra forma de control indirecto mencionada es la que se desprende del siguiente ejemplo: neste caso el control de Empresa A sobre Empresa B es diracto; en cambio, el control sobre Empresa 6 6s indirecto, por cuanto, si Dien sdlo posse el 40% de cu patrimonio, la partcipacion mayortaria se logra al considerar, ademiée, el 20% que poses Empresa 8. ‘Alexistir un control indirecto, el reconocimiento de fos resuttados debe hacerse de acuerdo a un onion de precedencia quo, en sintais, consiste en distrbuir primero los resultados generados por lao las filles que no tienen inversiones on aras, para continuar sucasivamente con las filalos falas que ain les resta algin grado de dependencia. smplo tomando como base las Para ilustrar la metodologfa indicada desarrollaremos un relaciones y porcentajes de participacién indicados on el dItimo grafico:CONTABILIDAD SUPERIOR $ Utiidad Empres2 8.520.000 Utiidad Empresa 4.930.000 Utiidad Empres= © 2.880.000 ExpesaA EmpresaB Empresa C 8 $ Utlidad net 220.000 4.930.000 2.890.000 40% sobre $ 2S80 500 4.756.000 (1.156.000) 20% sobre'S 2ESE00 578.000 (578,000) Uitiidad total Emeresa 5 308.000 70% sobre S 4508.00 3 435.600 Used interés minoctaric Unidad soxal Empresa A sm600 De acuerdo al promrateo antercr las amceesss 4» 5 deben formular las siguientes contabili- zaciones: Empresa A Inversién en Empresa C 4.156.000 Utilidad en Empresa C 40% sobre § 2.880.000 Inversién en Empresa B Utilidad en Empresa B 70% sobre § 4.908.000 Empresa B Inversi6n en Empresa C Utlidad en Empresa C 578.000 20% sobre § 2.890.000 Con relacién al balance consolidado, esta claro que =! reconocimiento de la participacién del interés minoritario en la utiidad de las empresas 3 y C es de $ 1.472.400 y $ 1.156.000, respectivamento; miontras que la utilidad neta final ascionde a $ 13.111.600. La utilidad neta final de $ 13.111.600 también se puede analizar en la siguiente forma: s Utlidad de Empresa A, antes de reconocer resuitados de las filiales | 8.520.000 40% sobre utiidad en Empresa C ($ 2.880.000) 1.156.000 70% sobre utiidad en Empresa B ($ 4.930.000) 8.081.000 70% del 20% sobre utiidad en Empresa G ($ 2.880.000) 404,600SUPERIOR ESTADOS CONSOLIDADOS 12 s 71. INVERSIONES RECIPROCAS 520.000 30,000 Una situacion particular so presenta cuando existen inversiones reciprocas, es decir 45, 220.009 ie ee eats ponco una iverson fhayortana an fa emprosa Wil dt, 2 i m= posse una porcién del capital de aquélla, como se puede observar en el siguiente grafico E noresa - as sso.000 7 5500) | * 5000) ‘ } 75% 20% ' | Enpreea conta i suponomos que las empresas A y & han tendo una uildad do $ 980.000 y $ 320.00, respectivamente (antes do contabilizar las participaciones intercompahias), no es posible que |= primeraaplique un 75% sobre $ 320.000, y que la segunda caleule un 20% sobre $ 960.000, puesto ‘Que por la rolacién reciproca existenie, tales cantidades no corresponden a las utlidades sne-ado en el sentido de que, traténdose de una lial, no debe ciscontinuarse ol meioc= = w= Seen 2lproporcional, sino consttuir una provisién por el total de su patrimonio negat=> ==i2 === su="al procedimiento es inobjetable en los casos en que, efectivamente, la matrz 2 === = "esso0sabilidad, o tiene la intencién de respaldar 2 la filial por las obligaciones que esis “ergs "ews sterceros. Gualquiera sea el criterio que se haya adootass vents = @ stuacién descrita, resulta de interés ‘examinar el tratamiento que olla tiene en la pre2a==S= =! balance consolidado. Por lo tanto, desartollaremos a continuacién un ejemplo e=aue™=ic> soSs= la materia: a) El balance de Empresa B (lial) es el sigue Activ & 8 Cuontas Varias 1.130.000 Cuentas Varias 4.950.000 Capital 2.580.000 Perdidas Acumuladas (1.830.000) Perdidas dol Ejorcicio (970.000) 7.180.000e y were or itil EsTApOs consoLIDADOS 17 b) Elbalance de Empresa A (matriz}, antes de reconocer el rasultado de la filial, es el siguiente: Active Pasivo Inversion en Empresa B 600,000 Cuontas Varias, 2.330.000 ‘Cuentas Varias 9.470.000 Capital 6.250.000 Utiidad «c) Aun cuando la matriz tiene una patticipacién cel 80%, tione la intenci6n de hacerse cargo del 100% del patrimenio nogativo de la filial Desarrollo: Puesto que elbalance de la filial, incluida la pérdica delejercicio, arrojaun patrimonio negative, la matriz deber4 formular las siguientes contabilizacione=: dida por Inversion en Empresa B 588.999, Inversion en Empresa B 599.999, Para discontinuar aplicacién del método del valor patrimonial proporcional, y dejar la inversién en la suma de un peso (S 1). Péréida por Inversi6n on Emprosa B 220,000 Provisién por Responsabilidad en Empresa S 220.000 Pot el compromiso de responder por el 100% el patrimonio negativo de la filial Hoje de trabajo. Balance consolidado Empresas A y B Alusios ‘Balance ‘Cuenas Deuderas Empresa corsaidado 8 Dave. Taber Dede. Haber Inversion en Empresa B 14) Cuontas Varios 1.130.000, 10,600,000 Cuentas Aeroodoras Provision por Responsaplcad| JenEmpresa 8 220,000 (2) (Cuemas Varias +1380.000 seen.co | api 21580.000 | 2.580.000 (2) 250.000 | 2 Pérgidas Acunuladas (4.830.000), 1.930.000 2) +h Utidad(Pavcda) del eerico (070.000) sun | 970.000 2) 670.000, [siraooa | 2 Boeor__—|A0ODOT—_| TORO OS | Te.S00.000CCONTABILIDAD SUPESIOS ‘Balance General Consolidado Empresas Ay $ ‘Cuentas Varias ‘Cuesta Varias 8.680.000, Capital 6.250.000 Uslidad del ejercicio 670.000 9.600.000 Como 6s obvio, el balance consolidado no contemois interés minoritario alguno, puesto que el patrimonio negetivo de la filial es asumido totalmente oor |= matriz, 2 a Zz a 2m a a z a