The trial balance of Hillsburg Hardware Co. in Figure 6-5 on page 154 includes only one cash account.

Notice, however, that all cycles, except inventory and warehousing, affect cash in the bank.

In testing the year-end balance in the general cash account, the auditor must accumulate
sufficient appropriate evidence to evaluate whether cash, as stated on the balance sheet, is fairly stated
and properly disclosed in accordance with five of the eight balance-related audit objectives used for all
tests of details of balances (existence, completeness, accuracy, cutoff, and detail tie-in). Rights to
general cash and its clas sifica on on the balance sheet are generally not of concern, and the realizable
value of cash is not applicable.

The methodology for auditing year-end cash is essentially the same as that for all other balance
sheet accounts and is discussed in detail. Most companies are unlikely to have significant client business
risks affecting cash balances. However, client business risk may arise from inappropriate cash
management policies or handling of funds held in trust for others.

Client business risk is more likely to arise from cash equivalents and other types of investments.
We discuss business risks related to investments in greater detail in the section on auditing financial
instruments accounts. The auditor should understand the risks from the client’s investment policies and
strategies, as well as management controls that mitigate these risks.

The cash balance is not material on many audits, but cash transactions affecting the balance are
almost always extremely material. Therefore, the potential often exists for material misstatement of
cash.

Because cash is more susceptible to theft than other assets, there is high inherent risk for the
existence, completeness, and accuracy objectives. These objectives are usually the focus in auditing cash
balances and the auditor may conclude that risks to these objectives are significant risks. Typically,
inherent risk is low for all other objectives.

Internal controls over year-end cash balances in the general account can be divided into two
categories:

1. Controls over the transaction cycles affecting the recording of cash receipts and disbursements
2. Independent bank reconciliations
In preceding chapters, we discussed controls affecting the recording of cash transactions, which
are essential in assessing control risk for cash. For example, in the acquisition and payment cycle
(Chapter 18), major controls include adequate segregation of duties between the check signing
and accounts payable functions, signing of checks only by a properly authorized person, use of
prenumbered checks printed on special paper, careful review of supporting documentation by
the check signer before checks are signed, and adequate internal verification. Similar controls
apply to electronic payments. If controls affecting cash-related transactions are operating
effectively, control risk is reduced, as are the audit tests for the year-end bank reconciliation.

A monthly bank reconciliation of the general bank account on a timely basis by someone independent of
the handling or recording of cash receipts and disbursements is an essential control over the ending
cash balance. Companies with significant cash balances and large volumes of cash transactions may
reconcile cash on a daily basis to online banking records. If a business defers preparing bank
reconciliations for long periods, the value of the control is reduced and may affect the auditor’s
assessment of control risk for cash. The reconciliation ensures that the accounting records reflect the
same cash balance as the actual amount of cash in the bank after considering reconciling items. More
important, the independent reconciliation provides an opportunity for an internal verification of cash
receipts and disbursements transactions.

The person performing the bank reconciliation may have read-only access to online bank account
information to complete the reconciliation. Alternatively, the individual performing the bank
reconciliation may only have access to bank statements mailed by the bank. If bank statements are
received unopened by the reconciler, and physical control is maintained over the statements until the
reconciliations are complete, copies of cancelled checks, duplicate deposit slips, and other documents
included in the statement can be examined without concern for the possibility of alterations, deletions,
or additions. A careful bank reconciliation by competent client personnel includes the following actions:

- Compare cancelled checks or electronic bank records of payment with the cash disbursements
records for date, payee, and amount
- Examine cancelled checks or electronic bank records of payment for signature, endorsement,
and cancellation
- Compare deposits in the bank with recorded cash receipts for date, customer, and amount
- Account for the numerical sequence of checks, and investigate missing ones
- Reconcile all items causing a difference between the book and bank balance and verify their
appropriateness for the client’s business
- Reconcile total debits on the bank statement with the totals in the cash disbursements records
- Reconcile total credits on the bank statement with the totals in the cash receipts records
- Review month-end interbank transfers for appropriateness and proper recording
- Follow up on outstanding checks and stop-payment notices

Most accounting software packages incorporate bank reconciliation as a part of end-of-month

procedures. Even though the software reduces the clerical efforts in performing the bank reconciliation,
the preparer s ll needs to do most of the pro cedures listed above. The bank reconcilia on control is
enhanced when a qualified employee reviews the monthly reconciliation as soon as possible after its
completion.

Because the cash balance is affected by all other cycles except inventory and ware housing, an
extremely large number of transactions affect cash. In several earlier chapters, we discussed in detail
the appropriate tests of controls and substantive tests of transactions for the audit of each cycle. For
example, controls over cash receipts were studied in Chapter 14, and controls over cash disbursements
were studied in Chapter 18. Cash transactions are audited through these transaction cycle tests.

In many audits, the year-end bank reconcilia on is extensively audited. Using substan ve analy cal
procedures to test the reasonableness of the cash balance is therefore less important than it is for most
other audit areas. Auditors commonly compare the ending balance on the bank reconciliation, deposits
in transit, outstanding checks, and other reconciling items with the prior year reconcilia on. Similarly,
auditors normally compare the ending balance in cash with previous months’ balances. These
substantive analytical procedures may uncover misstatements in cash.

The starting point for the verification of the balance in the general bank account is to obtain a bank
reconcilia on from the client for inclusion in the auditor’s documenta on. Figure 23-3 shows a bank
reconciliation after the client has made adjustments to the account balance. Notice that the bottom
figure in the audit schedule is the adjusted balance in the general ledger, which is the balance that
should appear on the financial statements. The auditor must determine that the client has made
adjustments such as those at the bottom of Figure 23-3, if they are material.

To audit cash in the bank, the auditor verifies whether the bank reconciliation received from the client is
correct. The balance-related audit objectives and common tests of details of balances in the audit of the
cash account are shown in Table 23-1. The most important objectives are existence, completeness, and
accuracy. Therefore, they receive the greatest attention. In addition to these balance-related objectives,
the auditor also performs tests related to the four presentation and disclosure objectives, such as
review of minutes and loan agreements to determine if there are restrictions on cash that must be
disclosed. As in all other audit areas, the actual audit procedures depend on materiality and the risks in
cash that the auditor has identified in other parts of the audit.

The following three procedures merit additional discussion because of their importance and complexity:
receipt of a bank confirmation, receipt of a cutoff bank statement, and tests of the bank reconciliation.

receipt of a Bank Confirmation Although bank confirmations are not required under auditing standards,
auditors usually obtain a direct receipt of a confirmation from every bank or other financial institution
with which the client does business, except when there is an unusually large number of inactive
accounts. If the bank does not respond to a confirmation request, the auditor should send a second
request or ask the client to communicate with the bank to ask it to complete and return the
confirmation to the auditor. As a convenience to auditors as well as to bankers who are requested to fill
out bank confirmations, the AICPA has approved the use of a standard bank confirmation form. Figure
23-4 illustrates a completed standard confirmation, called a “standard form to confirm account balance
information with financial institutions.” This standard form has been agreed upon by the AICPA and the
American Bankers Association. As discussed in the vignette on page 747, bank confirmations are often
sent electronically, and some banks will only respond to confirmation requests sent electronically
through a designated third-party intermediary.

The importance of bank confirmations in the audit extends beyond the verification of the actual cash
balance. Typically, the bank confirms loan information and bank balances on the same form, such as the
three outstanding loans in Figure 23-4. Information on liabilities to the bank for notes, mortgages, or
other debt typically includes the amount and date of the loan, the loan due date, the interest rate, and
the existence of collateral.

Banks are not responsible for searching their records for bank balances or loans beyond those included
on the form by the CPA firm’s client. A statement near the bottom of the form obligates banks to inform
the CPA firm of any loans not included on the confirmation about which the bank has knowledge. The
effect of this limited responsibility is to require auditors to satisfy themselves about the completeness
objective for unrecorded bank balances and loans from the bank in another manner. Similarly, banks are
not expected to inform auditors of such things as open lines of credit, compensating balance
requirements, or contingent liabilities for guaranteeing the loans of others. If auditors want
confirmation of this type of information, they should obtain a separate confirmation from the financial
institution addressing the matters of concern.
After auditors receive the completed bank confirmation, the balance in the bank account confirmed by
the bank should be traced to the amount stated on the bank reconciliation. Similarly, all other
information on the reconciliation should be traced to the relevant audit schedules. If the bank
confirmation does not agree with the audit schedules, auditors must investigate the difference.

accessing Cutoff Bank activity after Year-end A cutoff bank statement is a partial-period bank statement
and the related copies of or digital access to cancelled checks, duplicate deposit slips, and other
documents included in bank statements, provided by the bank directly to the CPA firm’s office or
through online access to the bank’s electronic records of the client’s bank account information. The
purpose of the cutoff bank statement or electronic access to account information on the bank’s system
is to verify the reconciling items on the client’s year-end bank reconciliation with evidence that is
maintained by the bank, not the client. To fulfill this purpose, the auditor requests the client to have the
bank provide directly to the auditor a par al period statement, or digital access to the information, for
7 to 10 days subsequent to the balance sheet date.

Alternatively, auditors can wait until the subsequent period bank statement is available to verify
reconciling items, if a cutoff statement is not received directly from the bank or online access to client
bank account information is not available to the auditor. The purpose is to test whether the client’s
employees have omitted, added, or altered any of the documents accompanying the statement.
Obviously, this tests for intentional misstatements. The auditor performs the following verification in the
month subsequent to the balance sheet date:

- Foot the lists of all cancelled checks, debit memos, deposits, and credit memos
- Verify that the bank statement balances when the footed totals are used
- Review the items included in the footings to make sure that they were can - celled by the bank
in the proper period and do not include any erasures or alterations

tests of the Bank reconciliation A well-prepared independent bank reconciliation is an essential internal
control over cash. Auditors test the bank reconciliation to de - termine whether client personnel have
carefully prepared the bank reconciliation and to verify whether the client’s recorded bank balance is
the same amount as the actual cash in the bank except for deposits in transit, outstanding checks, and
other reconcil - ing items.

In verifying the reconciliation, the auditor uses information available to the audi - tor through online
access to client account information provided by the bank or in the cutoff bank statement to verify the
appropriateness of reconciling items. The auditor’s verification of the reconciliation involves several
procedures:

- Verify that the client’s bank reconciliation is mathematically accurate.

- Trace the balance on the bank confirmation and/or the beginning balance shown in online client
banking records or in the cutoff statement to the balance per bank on the bank reconciliation to
ensure they are the same.
- Trace checks written and recorded before year-end and included with the cutoff bank statement
to the list of outstanding checks on the bank reconciliation and to the cash disbursements
journal in the period or periods prior to the balance sheet date. All checks that cleared the bank
after the balance sheet date and were included in the cash disbursements journal should also be
included on the out standing check list. If a check was included in the cash disbursements
 journal, it should be included as an outstanding check if it did not clear before the balance sheet
date. Similarly, if a check cleared the bank before the balance sheet date, it should not be on the
bank reconciliation.
- Investigate all significant checks included on the outstanding check list that have not cleared the
bank on the cutoff statement. The first step in the investigation should be to trace the amount
of any items not clearing to the cash disbursements journal. The reason for the check not being
cashed should be discussed with the client, and if the auditor is concerned about the possibility
of fraud, the vendor’s accounts payable balance should be confirmed to deter mine whether
the vendor has recognized the receipt of the cash in its records. In addition, a copy or access to a
digital image of the cancelled check should be examined before the last day of the audit if it
becomes available.
- Trace deposits in transit to the cutoff bank statement. All cash receipts not deposited in the
bank at the end of the year should be traced to the cutoff bank statement to make sure that
they were deposited shortly after the beginning of the new year.
- Account for other reconciling items on the bank statement and bank recon cilia on. These
include such items as bank service charges, bank errors and cor rec ons, and unrecorded
transactions debited or credited directly to the bank account by the bank. These reconciling
items should be investigated to be sure that they have been treated properly by the client.

Figure 23-5 (p. 748) illustrates how the types of audit tests are used to audit the general cash
account. Observe in the figure that tests of controls, substantive tests of transactions, and
substantive analytical procedures are done for each transaction cycle involving the cash account.
Saldo uji coba Hillsburg Hardware Co. di Gambar 6-5 pada halaman 154 hanya mencakup satu akun
tunai. Perhatikan, bagaimanapun, bahwa semua siklus, kecuali inventaris dan pergudangan,
mempengaruhi uang tunai di bank.
Dalam menguji saldo akhir tahun di rekening kas umum, auditor harus mengumpulkan bukti
yang cukup tepat untuk mengevaluasi apakah uang tunai, sebagaimana terkuang pada neraca,
dinyatakan secara adil dan diungkapkan dengan benar sesuai dengan lima dari delapan tujuan audit
terkait saldo yang digunakan untuk semua pengujian rincian saldo (keberadaan, kelengkapan, akurasi,
cutoff, dan detail tie-in). Hak atas kas umum dan jepitannya[1]sifikasi pada neraca umumnya tidak
menjadi perhatian, dan nilai uang tunai yang dapat direalisasikan tidak berlaku.
Metodologi untuk mengaudit kas akhir tahun pada dasarnya sama dengan untuk semua akun
neraca lainnya dan dibahas secara rinci. Sebagian besar perusahaan tidak mungkin memiliki risiko bisnis
klien yang signifikan mempengaruhi saldo tunai. Namun, risiko bisnis klien dapat timbul dari kebijakan
pengelolaan kas yang tidak sesuai atau penanganan dana yang dipegang kepercayaan bagi orang lain.
Risiko bisnis klien lebih mungkin timbul dari setara kas dan jenis investasi lainnya. Kami
membahas risiko bisnis yang terkait dengan investasi secara lebih rinci di bagian audit akun instrumen
keuangan. Auditor harus memahami risiko dari kebijakan dan strategi investasi klien, serta kontrol
manajemen yang mengurangi risiko ini.
Saldo kas tidak material pada banyak audit, tetapi transaksi tunai yang mempengaruhi saldo
hampir selalu sangat material. Oleh karena itu, potensi sering ada untuk kesalahan materi uang tunai.
Karena uang tunai lebih rentan terhadap pencurian daripada aset lain, ada risiko yang melekat
tinggi untuk keberadaan, kelengkapan, dan tujuan akurasi. Tujuan ini biasanya menjadi fokus dalam
mengaudit saldo tunai dan auditor dapat menyimpulkan bahwa risiko terhadap tujuan ini adalah risiko
yang signifikan. Biasanya, risiko yang melekat rendah untuk semua tujuan lainnya.
Kontrol internal atas saldo kas akhir tahun di rekening umum dapat dibagi menjadi dua kategori:
1. Kontrol atas siklus transaksi yang memengaruhi pencatatan penerimaan dan pencairan uang tunai
2. Rekonsiliasi bank independen
Pada bab-bab sebelumnya, kami membahas kontrol yang mempengaruhi pencatatan transaksi
tunai, yang sangat penting dalam menilai risiko kontrol untuk uang tunai. Misalnya, dalam siklus
akuisisi dan pembayaran (Bab 18), kontrol utama mencakup pemisahan tugas yang memadai
antara penandatanganan pemeriksaan dan fungsi utang akun, penandatanganan pemeriksaan
hanya oleh orang yang berwenang, penggunaan pemeriksaan pra-jumlah yang dicetak pada
kertas khusus, tinjauan dokumentasi pendukung dengan cermat oleh penanda tangan cek
sebelum pemeriksaan ditandatangani, dan verifikasi internal yang memadai. Kontrol serupa
berlaku untuk pembayaran elektronik. Jika kontrol yang mempengaruhi transaksi terkait kas
beroperasi secara efektif, risiko kontrol berkurang, seperti halnya tes audit untuk rekonsiliasi
bank akhir tahun.
Rekonsiliasi bank bulanan rekening bank umum tepat waktu oleh seseorang yang independen dari
penanganan atau pencatatan penerimaan dan pencairan uang tunai adalah kontrol penting atas saldo
kas akhir. Perusahaan dengan saldo kas yang signifikan dan volume transaksi tunai yang besar dapat
mendamaikan uang tunai setiap hari untuk catatan perbankan online. Jika bisnis menunda persiapan
rekonsiliasi bank untuk jangka waktu yang lama, nilai kontrol berkurang dan dapat mempengaruhi
penilaian auditor tentang risiko kontrol untuk uang tunai. Rekonsiliasi memastikan bahwa catatan
akuntansi mencerminkan saldo kas yang sama dengan jumlah uang tunai aktual di bank setelah
mempertimbangkan untuk mendamaikan barang. Lebih penting lagi, rekonsiliasi independen
memberikan kesempatan untuk verifikasi internal penerimaan uang tunai dan transaksi pencairan.
Orang yang melakukan rekonsiliasi bank mungkin memiliki akses baca-saja ke informasi rekening bank
online untuk menyelesaikan rekonsiliasi. Atau, individu yang melakukan rekonsiliasi bank hanya dapat
memiliki akses ke laporan bank yang dikirimkan oleh bank. Jika laporan bank diterima tidak dibuka oleh
reconciler, dan kontrol fisik dipertahankan atas pernyataan sampai rekonsiliasi selesai, salinan cek
dibatalkan, slip setoran duplikat, dan dokumen lain yang termasuk dalam pernyataan dapat diperiksa
tanpa khawatir kemungkinan perubahan, penghapusan, atau penambahan. Rekonsiliasi bank yang
cermat oleh personel klien yang kompeten mencakup tindakan berikut:
- Bandingkan cek yang dibatalkan atau catatan pembayaran bank elektronik dengan catatan
pencairan uang tunai untuk tanggal, penerima pembayaran, dan jumlah
- Memeriksa cek yang dibatalkan atau catatan pembayaran bank elektronik untuk tanda tangan,
dukungan, dan pembatalan
- Bandingkan deposito di bank dengan penerimaan tunai tercatat untuk tanggal, nasabah, dan
jumlah
- Akun untuk urutan numerik pemeriksaan, dan selidiki yang hilang
- Mendamaikan semua item yang menyebabkan perbedaan antara buku dan saldo bank dan
memverifikasi kesesuaiannya untuk bisnis klien
- Mendamaikan total debit pada laporan bank dengan total dalam catatan pencairan uang tunai
- Rekonsiliasi total kredit pada laporan bank dengan total dalam catatan penerimaan tunai
- Tinjau transfer antar bank akhir bulan untuk kepatesuai dan perekaman yang tepat
- Menindaklanjuti pemeriksaan yang beredar dan pemberitahuan stop-payment
Sebagian besar paket perangkat lunak akuntansi menggabungkan rekonsiliasi bank sebagai bagian dari
prosedur akhir bulan. Meskipun perangkat lunak mengurangi upaya ulama dalam melakukan rekonsiliasi
bank, persiapan masih perlu melakukan sebagian besar cedure pro[1]yang tercantum di atas. Kontrol
rekonsiliasi bank ditingkatkan ketika karyawan yang memenuhi syarat meninjau rekonsiliasi bulanan
sesegera mungkin setelah selesai.
Karena saldo tunai dipengaruhi oleh semua siklus lain kecuali inventaris dan ware[1]perumahan,
sejumlah besar transaksi mempengaruhi uang tunai. Dalam beberapa bab sebelumnya, kami membahas
secara rinci tes kontrol yang sesuai dan tes transaksi substantif untuk audit setiap siklus. Misalnya,
kontrol atas penerimaan uang tunai dipelajari pada Bab 14, dan kontrol atas pencairan uang tunai
dipelajari pada Bab 18. Transaksi tunai diaudit melalui tes siklus transaksi ini.
Dalam banyak audit, rekonsiliasi bank akhir tahun diaudit secara ekstensif. Menggunakan prosedur
analitik substan[1]tive untuk menguji kewajaran saldo tunai oleh karena itu kurang penting daripada
untuk sebagian besar area audit lainnya. Auditor biasanya membandingkan saldo akhir pada rekonsiliasi
bank, deposito dalam transit, pemeriksaan terutang, dan item rekonsiliasi lainnya dengan
rekonsiliasitahun sebelumnya [1]. Demikian pula, auditor biasanya membandingkan saldo akhir dalam
bentuk tunai dengan saldo bulan-bulan sebelumnya. Prosedur analitik substantif ini dapat mengungkap
kesalahan dalam bentuk tunai.
Titik awal untuk verifikasi saldo di rekening bank umum adalah untuk mendapatkan rekonsiliasi bank
dari klien untuk dimasukkan dalam tion documenta[1]auditor. Gambar 23-3 menunjukkan rekonsiliasi
bank setelah klien melakukan penyesuaian saldo rekening. Perhatikan bahwa angka bawah dalam jadwal
audit adalah saldo yang disesuaikan dalam buku besar umum, yaitu saldo yang harus muncul pada
laporan keuangan. Auditor harus menentukan bahwa klien telah melakukan penyesuaian seperti yang
ada di bagian bawah Gambar 23-3, jika itu material.
Untuk mengaudit uang tunai di bank, auditor memverifikasi apakah rekonsiliasi bank yang diterima dari
klien sudah benar. Tujuan audit terkait saldo dan tes umum rincian saldo dalam audit akun tunai
ditunjukkan dalam Tabel 23-1. Tujuan yang paling penting adalah keberadaan, kelengkapan, dan
akurasi. Oleh karena itu, mereka menerima perhatian terbesar. Selain tujuan terkait saldo ini, auditor
juga melakukan tes terkait empat tujuan penyajian dan pengungkapan, seperti peninjauan menit dan
perjanjian pinjaman untuk menentukan apakah ada pembatasan uang tunai yang harus
diungkapkan. Seperti di semua bidang audit lainnya, prosedur audit aktual tergantung pada materialitas
dan risiko dalam bentuk tunai yang telah diidentifikasi auditor di bagian lain dari audit.
Tiga prosedur berikut ini berjasa pada diskusi tambahan karena penting dan kompleksitasnya:
penerimaan konfirmasi bank, penerimaan laporan bank cutoff, dan tes rekonsiliasi bank.
penerimaan Konfirmasi Bank Meskipun konfirmasi bank tidak diperlukan berdasarkan standar audit,
auditor biasanya mendapatkan penerimaan langsung dari konfirmasi dari setiap bank atau lembaga
keuangan lain yang kliennya melakukan bisnis, kecuali ketika ada sejumlah besar rekening tidak aktif
yang luar biasa besar. Jika bank tidak menanggapi permintaan konfirmasi, auditor harus mengirimkan
permintaan kedua atau meminta klien untuk berkomunikasi dengan bank untuk memintanya
menyelesaikan dan mengembalikan konfirmasi ke auditor. Sebagai kemudahan kepada auditor maupun
kepada bankir yang diminta untuk mengisi konfirmasi bank, AICPA telah menyetujui penggunaan
formulir konfirmasi bank standar. Gambar 23-4 menggambarkan konfirmasi standar yang lengkap, yang
disebut "formulir standar untuk mengonfirmasi informasi saldo akun dengan lembaga
keuangan." Formulir standar ini telah disepakati oleh AICPA dan American Bankers Association. Seperti
yang dibahas dalam sketsa di halaman 747, konfirmasi bank sering dikirim secara elektronik, dan
beberapa bank hanya akan menanggapi permintaan konfirmasi yang dikirim secara elektronik melalui
perantara pihak ketiga yang ditunjuk.
Pentingnya konfirmasi bank dalam audit melampaui verifikasi saldo kas aktual. Biasanya, bank
mengonfirmasi informasi pinjaman dan saldo bank pada bentuk yang sama, seperti tiga pinjaman
terutang pada Gambar 23-4. Informasi tentang kewajiban kepada bank untuk catatan, hipotek, atau
utang lainnya biasanya mencakup jumlah dan tanggal pinjaman, tanggal jatuh tempo pinjaman, suku
bunga, dan adanya agunan.
Bank tidak bertanggung jawab untuk mencari catatan mereka untuk saldo bank atau pinjaman di luar
yang termasuk dalam formulir oleh klien perusahaan CPA. Pernyataan di dekat bagian bawah formulir
mewajibkan bank untuk memberi tahu perusahaan CPA tentang pinjaman apa pun yang tidak termasuk
dalam konfirmasi tentang apa yang bank miliki pengetahuannya. Efek dari tanggung jawab terbatas ini
adalah mewajibkan auditor untuk memuaskan diri mereka sendiri tentang tujuan kelengkapan untuk
saldo bank yang tidak direkam dan pinjaman dari bank dengan cara lain. Demikian pula, bank tidak
diharapkan untuk menginformasikan kepada auditor tentang hal-hal seperti open lines kredit,
mengkompensasi persyaratan saldo, atau kewajiban kontingen untuk menjamin pinjaman orang
lain. Jika auditor ingin konfirmasi jenis informasi ini, mereka harus mendapatkan konfirmasi terpisah dari
lembaga keuangan yang menangani hal-hal yang menjadi perhatian.
Setelah auditor menerima konfirmasi bank yang telah selesai, saldo di rekening bank yang dikonfirmasi
oleh bank harus ditelusuri jumlah yang terutor pada rekonsiliasi bank. Demikian pula, semua informasi
lain tentang rekonsiliasi harus ditelusuri jadwal audit yang relevan. Jika konfirmasi bank tidak setuju
dengan jadwal audit, auditor harus menyelidiki perbedaannya.
mengakses aktivitas Cutoff Bank setelah laporan bank cutoff akhir tahun adalah laporan bank periode
parsial dan salinan terkait atau akses digital ke cek yang dibatalkan, slip setoran duplikat, dan dokumen
lain yang termasuk dalam laporan bank, yang disediakan oleh bank langsung ke kantor perusahaan CPA
atau melalui akses online ke catatan elektronik bank dari informasi rekening bank klien. Tujuan dari
laporan bank cutoff atau akses elektronik ke informasi rekening pada sistem bank adalah untuk
memverifikasi item rekonsiliasi pada rekonsiliasi bank akhir tahun klien dengan bukti yang dikelola oleh
bank, bukan klien. Untuk memenuhi tujuan ini, auditor meminta klien untuk meminta bank memberikan
laporan periodeparsial [1]kepada auditor, atau akses digital ke informasi, selama 7 hingga 10 hari
setelah tanggal neraca.
Atau, auditor dapat menunggu sampai laporan bank periode berikutnya tersedia untuk memverifikasi
mendamaikan item, jika pernyataan cutoff tidak diterima langsung dari bank atau akses online ke
informasi rekening bank klien tidak tersedia untuk auditor. Tujuannya adalah untuk menguji apakah
karyawan klien telah menghilangkan, menambahkan, atau mengubah dokumen apa pun yang menyertai
pernyataan tersebut. Jelas, ini tes untuk kesalahan yang disengaja. Auditor melakukan verifikasi berikut
pada bulan berikutnya pada tanggal neraca:
- Menginjakkan daftar semua cek yang dibatalkan, memo debit, deposito, dan memo kredit
- Verifikasi bahwa saldo laporan bank ketika total kaki digunakan
- Tinjau item yang disertakan dalam pijakan untuk memastikan bahwa mereka dapat - disintip
oleh bank dalam periode yang tepat dan tidak menyertakan penghapusan atau perubahan apa
pun
tes rekonsiliasi Bank Rekonsiliasi bank independen yang disiapkan dengan baik adalah kontrol internal
yang penting atas uang tunai. Auditor menguji rekonsiliasi bank untuk de - termine apakah personel
klien telah dengan hati-hati menyiapkan rekonsiliasi bank dan untuk memverifikasi apakah saldo bank
klien yang tercatat adalah jumlah yang sama dengan kas aktual di bank kecuali untuk deposito dalam
transit, pemeriksaan terutang, dan reconcil lainnya - ing item.
Dalam memverifikasi rekonsiliasi, auditor menggunakan informasi yang tersedia untuk audi - tor melalui
akses online ke informasi akun klien yang disediakan oleh bank atau dalam laporan bank cutoff untuk
memverifikasi kesesuai rekonsiliasi item. Verifikasi auditor rekonsiliasi melibatkan beberapa prosedur:
- Verifikasi bahwa rekonsiliasi bank klien akurat secara matematis.
- Lacak saldo pada konfirmasi bank dan/atau saldo awal yang ditunjukkan dalam catatan
perbankan klien online atau dalam laporan cutoff ke saldo per bank pada rekonsiliasi bank untuk
memastikan mereka sama.
- Telusuri cek yang ditulis dan dicatat sebelum akhir tahun dan disertakan dengan laporan bank
cutoff ke daftar cek terutang rekonsiliasi bank dan jurnal pencairan uang tunai pada periode
atau periode sebelum tanggal neraca. Semua cek yang membersihkan bank setelah tanggal
neraca dan termasuk dalam jurnal pencairan uang tunai juga harus dimasukkan dalam daftar
pemeriksaan berdiri[1]keluar. Jika cek dimasukkan dalam jurnal pencairan uang tunai, itu harus
dimasukkan sebagai cek yang beredar jika tidak jelas sebelum tanggal neraca. Demikian pula jika
cek membersihkan bank sebelum tanggal neraca, tidak boleh pada rekonsiliasi bank.
- Selidiki semua pemeriksaan signifikan yang termasuk dalam daftar cek yang beredar yang
belum membersihkan bank pada laporan cutoff. Langkah pertama dalam penyelidikan harus
melacak jumlah barang apa pun yang tidak dibersihkan ke jurnal pencairan uang tunai. Alasan
untuk pemeriksaan tidak diuangkan harus dibahas dengan klien, dan jika auditor khawatir
tentang kemungkinan penipuan, saldo utang akun vendor harus dikonfirmasi untuk
menghalangi[1]tambang apakah vendor telah mengakui penerimaan uang tunai dalam
 catatannya. Selain itu, salinan atau akses ke gambar digital dari pemeriksaan yang dibatalkan
harus diperiksa sebelum hari terakhir audit jika tersedia.
- Lacak deposito saat transit ke laporan bank cutoff. Semua penerimaan tunai yang tidak
disimpan di bank pada akhir tahun harus ditelusuri ke laporan bank cutoff untuk memastikan
bahwa mereka didepositkan tak lama setelah awal tahun baru.
- Rekening untuk item rekonsiliasi lainnya pada laporan bank dan pengintaian bank[1]ciliation. Ini
termasuk barang-barang seperti biaya layanan bank, kesalahan bank dan reksi cor[1],dan
transaksi yang tidak direkam yang didebit atau dikreditkan langsung ke rekening bank oleh
bank. Item rekonsiliasi ini harus diselidiki untuk memastikan bahwa mereka telah diperlakukan
dengan benar oleh klien.
Gambar 23-5 (p. 748) menggambarkan bagaimana jenis tes audit digunakan untuk mengaudit akun
kas umum. Cermati dalam angka bahwa tes kontrol, tes substantif transaksi, dan prosedur analitik
substantif dilakukan untuk setiap siklus transaksi yang melibatkan akun tunai.