‫الشموع اليابانية‬

‫هي نوع من التحليل الفني يعتمد علي رسم عالقة بين التغ ير في س عر الس هم والتغ ير في ال زمن ‪ .‬الخ ط الرأس ي‬
‫يمثل التغير في السعر واألفقي يمثل التغير في الزمن ‪ .‬ينتج عن هذا المنحني ظهور أعمدة تش به الش موع ول ذالك‬
‫تسمي الشموع اليابانية ألن أول من أستخدم التحليل الفني هم اليابانيون في مضاربات األرز‪.‬‬

‫وتمتاز هذه الطريقة في رسم المنحنيات أنه يمكنك من الرسم معرفة معلومات كثيرة جدا كما سنعرف بعد ذلك‪ .‬ك ل‬
‫شمعة تمثل مدة من الزمن قد تك ون ‪ 10‬دق ائق أو ‪ 15‬دقيق ة أو ي وم كامل حس ب أختي ار الم دة الزمني ة للمنح ني‬
‫تتكون كل شمعة من ثالث أجزاء مهمة كما يظهر في الرسم التالي وهي‪:‬‬

‫‪1‬‬
‫الجسم الحقيقي للشمعة ( ‪ ) real body‬ويتكون من خطين علوي وسفلي ‪ .‬أحدهم يمثل األفتتاح واألخ ر يمث ل‬
‫األغالق ‪ .‬المقصود باألفتتاح هو الس عر األفتت احي للس هم في بداي ة ه ذة الف ترة الزمني ة ال تي تمث ل ه ذه الش معة‬
‫وكذالك األغالق يمثل سعر األغالق للسهم في أخر هذه الفترة التي تمثل هذه الشمعة‪.‬‬

‫اذا كان سعر األفتتاح لهذه الشمعة أقل من سعر األغالق يعني بدأ السعر قليل ثم بدأ في الزيادة وأقف ل علي زي ادة‪.‬‬
‫يكون لون جسم الشمعة أبيض والعكس إذا كان األغالق أقل من األفتتاح لهذة الشمعة يكون لونها أسود‪ .‬في بعض‬
‫المنحنيات المرسومة في المواقع يكون لون الشمعة األبيض أخضر ول ون الش معة األس ود أحمر‪ .‬الح ظ أنن ا نتكلم‬
‫عن األفتتاح واألغالق لكل شمعة وليس للس هم نفس ة إال إذا ك انت الش معة تمث ل ي وم كام ل للت داول ف إن األفتت اح‬
‫واألغالق يمثل بداية التعامل ونهاية التعامل في هذا اليوم‪.‬‬

‫الجزء الثاني وهو الظالل ‪ shadows‬وتنقسم الي خط علوي ‪ upper shadow‬يمثل أعلي سعر وص ل ل ه‬
‫السهم خالل هذة الفترة ونطلق عليه ‪ upper shadow‬أو الرأس تجاوزا ألننا س وف نحتاج ة كث يرا بع د ذل ك‬
‫ولذلك نختصر األسم الي رأس الشمعة‪.‬‬
‫الخط السفلي ويمثل أق ل س عر وصل ل ه الس هم في ه ذه الف ترة ونطل ق عليه ‪ lower shadow‬أو الرج ل من‬
‫األرجل تجاوزا بعد رسم هذه الشموع تظهر لنا عدة أشكال للشموع وكل شكل له مواصفات معينة ويدل علي تداول‬
‫معين للسهم وهذه األشكال يمثلها الصوره التالية‪.‬‬

‫‪2‬‬
‫أنواع الشموع الفردية‬
‫أنواع الشموع الفردية التي تتكون من شمعة واحدة هى كالتالى ‪:‬‬

‫الشمعة الطويلة البيضاء‬ ‫‪.1‬‬

‫الشمعة الطويلة السوداء‬ ‫‪.2‬‬
‫الشمعة القصيرة البيضاء والسوداء‬ ‫‪.3‬‬
‫المطرقة والرجل المشنوق‬ ‫‪.4‬‬
‫المطرقة المقلوبة والشهاب‬ ‫‪.5‬‬
‫الدوجي بانواعه‬ ‫‪.6‬‬
‫المربوز البيض والسود‬ ‫‪.7‬‬

‫‪3‬‬
 ‫‪ .1‬الشمعة الطويلة البيضاء ‪ long white candle‬تتميز باألتي ‪:‬‬

‫سعر األفتتاح اقل من األغالق يعني السعر بدأ بسعر ثم ازداد حتي أغل ق علي ارتف اع كب ير‪ .‬ت دل علي حجم ت داول‬
‫عالي جدا للسهم خالل هذه الفترة‪ .‬تدل علي أن المشترين للسهم مسيطرين علي التداول يعني هناك تجميع وشراء‬
‫بكمية كبيرة للسهم أدي الي رفع السعر واألغالق علي ارتفاع كبير جدا‪.‬‬

‫وجود رأس عليا للشمعة تمثل أعلي سعر و رجل تمثل أقل سعر للسهم في هذه الفترة ولكن ال رأس والرج ل ط ول‬
‫كل منهما ليس كبير دليل علي أن السعر لم يعلو كثيرا عن س عر األغالق ولم ي نزل كث يرا عن س عر األفتت اح دلي ل‬
‫علي تداول منتظم للسهم والمشترين مسيطرين علي التداول ويدفعوا بالسهم لألرتفاع من أول الشمعة إلي أخرها‪.‬‬

‫هذه الشمعة تدل علي وجود السوق في حالة ‪ bullish‬ص عود ولكن ه ذا يحت اج الي تأكي د بعالم ات اخ ري مث ل‬
‫ظهور هذه الشمعة بعد هبوط حاد للسهم أو ظهورها عند نقطة دعم للسهم كل هذا مع بعض يشير الي قرب صعود‬
‫السهم وهذا موضوع أخر‪.‬‬

‫‪4‬‬
 ‫‪ .2‬الشمعة الطويلة السوداء ‪long white candle‬‬

‫وهي عكس الشمعة السابقة في كل شيء يعني سعر األفتتاح أعلي من األغالق يعني انهيار السهم وهبوط ه بش دة‬
‫واغالق علي انخفاض‪ .‬البائعين للسهم مسيطريين علي التداول وأدي كثرة البيع الي انخفاض السعر‪ .‬تداول السهم‬
‫منتظم وهناك اصرار من البائعين علي تخفيض السعر حتي نهاي ة الت داول له ذه الش معة‪ .‬ال رأس والرج ل قص يرة‬
‫دليل علي ان السعر لم ينزل عن سعر األغالق ولم يرتفع عن سعر األفتتاح إال بنسبة قليلة‪ .‬هذه الش معة ت دل علي‬
‫وجود السوق في حالة ‪ bearish‬ولكن تحتاج الي عالمات اخري مساعدة نتكلم عنها بعد ذلك‪.‬‬

‫‪5‬‬
 ‫‪ .3‬الشمعة القصيرة ‪ short candle‬تتميز باألتي‪:‬‬

‫أهم شرط لهذه الشمعة أن يكون جسمها صغير والرأس والرجل متساويان و قصيران وهذا من أهم شروطها ال تي‬
‫تفرقها عن شمعة الدوجي التي ستأتي بعد ذلك ‪ .‬جسمها قصير دليل علي تداول ضعيف علي السهم وأن المشتريين‬
‫والبائعين لم يستطع أي واحد منهما أن يسيطر علي ت داول الس هم ل ذلك الس عر لم يتح رك كث يرا‪ .‬ال رأس والرج ل‬
‫قصير ألن السعر لم يهبط أو يرتف ع عن األغالق واألفتت اح كث ير‪ .‬ينطب ق عليه ا نفس الكالم الموج ود في الش معة‬
‫الطويلة ولكن الفرق الوحي د ه و حجم الت داول علي الس هم وع دم ق درة أي واحد في التغلب علي الث اني ل ذلك في‬
‫الشمعة البيضاء تغلق علي ارتفاع بسيط والشمعة السوداء يغلق السهم علي انخفاض بسيط‪.‬‬

‫‪6‬‬
 ‫‪ .4‬الشمعة الرابعة تتكون من شكلين األولي لونها بيضاء وتسمي ‪ hammer‬والثانية لونها أسود وتسمي‬
‫‪hanging man‬‬

‫المطرقة أو ‪Hammer‬تتميز باألتي‪:‬‬

‫جسمها قصير لونه أبيض ورأسها قصير ورجلها طويلة بمقدار ضعف الجسم وهذه ش روطها للتفري ق بينه ا وبين‬
‫األشكال األخري‪ .‬من شكلها يتبين األتي ‪ :‬جسمها قصير أبيض دليل علي أن الس عر زاد عن األفتت اح وأغل ق علي‬
‫ارتفاع ولكنة أرتفاع بسيط‪ .‬رأسها قصير دلي ل علي أن الس عر لم يرتف ع كث يرا عن س عر األغالق يع ني ال ‪high‬‬
‫للسعر الذي حدث خالل التداول كان قريب جدا من سعر األغالق‪ .‬رجلها طويلة جدا دليل علي أن الب ائعين س يطروا‬
‫علي التداول في األول حتي انخفض السعر الي ه ذا الح د ثم س يطر المش ترين واش تروا كمي ات كب يرة ح تي رج ع‬
‫السعر الي سعر األفتتاح مرة اخري‪ .‬هذه الشمعة تحدث دائما بعد هبوط للسهم ل ذلك تش ير كث يرا الي وج ود نقط ة‬
‫دعم وانتظار صعود عكسي للسهم وهذا الفرق بينها وبين ‪hanging man‬‬

‫الرجل المشنوق الرجل المشنوق أو ‪ Hanging man‬تتميز باألتي‪:‬‬

‫جسمها قصير لونه أسود دليل علي أن السعر بدأ عالي ثم انهار وأغلق علي انخفاض ولكنه بسيط‪ .‬الرجل والراس‬
‫نفس الكالم الموج ود في المطرق ة من حيث األط وال ولكن التفس ير لهم يختل ف‪ .‬ه ذه الش معة ت بين أن الب ائعين‬
‫سيطروا علي السهم وباعوا حتي نزل الي السعر الذي يبينه الرجل ولكن المش ترين ع ادوا وس يطروا علي الس هم‬
‫ورفع وه ولكن لم يس تطيعوا الوص ول الي س عر األفتت اح ل ذلك تش عر أن الب ائعين حاص ل لهم ش وية احب اط عكس‬
‫المطرقة الذين استطاعوا فيها رفع السعر مرة أخري الي سعر األفتتاح‪.‬‬

‫لذلك هذه الشمعة تشير الي قرب حدوث انهي ار للس هم وأن ه وص ل الي نقط ة مقاوم ة ول ذلك هي التح دث إال بع د‬
‫صعود واضح للسهم وهذا هوالفرق بينها وبين المطرقة‪.‬‬

‫‪7‬‬
‫هذا المنحني يبين الفرق بين المطرقة ‪ hammer‬والرجل المشنوق ‪hanging man‬‬

‫‪8‬‬
 ‫‪ .5‬الشمعة الخامسة ووتكون من شكلين األول أسود وتسمي ‪ shooting star‬والثانية بيضاء وتسمي‬
‫‪inverted hammer‬‬

‫النجم الساقط أو الشهاب ‪shooting star‬‬

‫يتميز باألتي‪ :‬جسم صغير دليل علي تداول ضعيف للسهم ولون الجسم أس ود دلي ل علي أن الس عر هب ط عن س عر‬
‫األفتت اح ولكن هب وط بس يط‪ .‬الح ظ أن ال رأس طويل ة ج دا دلي ل علي أن اله اي ع الي ج دا للس هم ولكن الب ائعين‬
‫استطاعوا السيطرة علي التداول وتنزيل السعر من هذا األرتفاع الي سعر أقل من سعر األفتتاح وهو س عر األغالق‬
‫وهذا يبين وجود سيطرة رهيبه للبائعيين وناوين يتخلصوا من هذا السهم‪.‬‬
‫لذلك هذه الش معة تح دث غالبا بع د ص عود للس هم أو ش معة بيض اء طويل ة وعلي حس ب الكالم الس ابق من تمكن‬
‫البائعين فإنه دائما يحدث هبوط مفاجئ للسهم بعد هذه الشمعة وتعتبر هذه الشمعة نقطة مقاومة للسهم‪.‬‬

‫المطرقة المقلوبة أو ‪inverted hammer‬‬

‫تتميز باألتي ‪ :‬جسم صغير دليل علي تداول ض عيف ول ون الجس م أبيض دلي ل علي أن الس عر ارتف ع عن األفتت اح‬
‫ولكن الزيادة ليست كب يرة‪ .‬ال رأس طوي ل ج دا دلي ل علي أن اله اي للس هم وص ل الي ارتف اع كب ير وض غط علي ه‬
‫البائعين لتنزيله ولكنه قاوم هذا التنزيل واستقر عن د س عر اغالق أعلي من س عر األفتت اح‪ .‬اذا ه ذا الس هم ي رفض‬
‫الهبوط ومصمم علي الصعود لذلك غالبا يحدث بعده صعود مفاجئ للسهم شرط حدوث هذه الشمعة بعد هب وط ح اد‬
‫للسهم وتعتبر هذه الشمعة في هذا المكان نقطة دعم للس هم‪ .‬نالح ظ الف رق بين الش كلين النجم يتك ون بع د ص عود‬
‫ملحوظ للسهم وغالبا عن د نقطة مقاوم ة خاص ة بالس هم ويح دث بع ده هب وط مف اجئ للسهم‪ .‬والمطرق ة المقلوب ة‬
‫تتكون بعد هبوط ملحوظ للسهم وغالبا عند نقطة دعم للسهم ويحدث بعدها صعود مفاجئ للسهم‪.‬‬

‫‪9‬‬
 ‫‪ .6‬الشمعة السادسة دوجي أو ‪doji‬‬

‫تتميز هذه الشمعة بأن جسمها صغير جدا قد يكون خط مستقيم وذلك ألن س عر األفتت اح يك ون نفس س عر األغالق‬
‫أو اعلي أو أقل من سعر األغالق ولكن بنسبة صغيرة جدا ‪ .‬تتميز بأن الظالل الخاصة بها تكون طويلة جدا أضعاف‬
‫طول الجسم وهذا ما يفرقها عن الشمعة الصغيرة التي يكون جسمها صغير ولكن ظاللها أقص ر من ط ول جس مها‪.‬‬
‫هذه الظالل الطويلة التي تميز هذه الشمعة تدل علي حيرة المتعاملين وعدم قدرة كل من المش تريين والب ائعين من‬
‫السيطرة علي السهم لذلك ينتهي التعامل بسعر مساوي لسعر األفتتاح‪.‬‬

‫ترجع أهمية هذه الشمعة في وجود هذه الحيرة في التعامل وهذا الجسم الصغير جدا ألنه ا ل و أتت مثال بع د ش معة‬
‫بيضاء طويلة فهذا دليل علي توقف حركة الشراء الكبيرة علي هذا السهم وبداية فترة من الضعف والح يرة تنتهي‬
‫بحدوث مفاجأه في التعامل‪ .‬والعكس إذا ظهرت بعد شمعة سوداء ربما يحدث صعود مفاجأ للسهم‪.‬‬

‫‪10‬‬
 ‫تظهر هذه الشمعة بعدة أشكال من أهمها ‪ :‬عالمة الجمع ( ‪ ) +‬والصليب والصليب المقلوب‪.‬‬

‫هذه األشكال ينطبق عليها التفسير السابق من حيرة المتعاملين وتوقف حركة التعامل‪ .‬هناك أشكال أخري منها‪:‬‬

‫من أنواع الشمعة السادسة دوجي ‪ dragon fly doji‬و ‪gravestone doji‬‬

‫شمعة السادسة دوجي ‪ :dragon fly doji‬هذه الشمعة تدل علي حدوث كمية بيع كبيرة أدت الي هبوط هذا‬
‫السهم إلي هذا الحد ولكن المشتريين اشتروا كمية كبيرة من السهم مما أدي إلي عودته مره إخري إلي سعر‬
‫األفتتاح يعني هذه الشمعة تدل علي ضعف التعامل ولكن المشترين مسيطرين ولذلك لو ظهرت عند نقطة دعم‬
‫للسهم معناة صعود مفاجأ ألن هناك عدد كبير من المشتريين مستعدين للتضحيه وانقاذا هذا السهم‪.‬‬

‫‪11‬‬
‫شمعة السادسة دوجي ‪ :gravestone doji‬هذه الشمعة تدل علي حدوث شراء كبير للسهم أدي الي رفعه الي‬
‫هذا الحد الذي يمثله هذه الراس ولكن البائعين أعادوه الي سعر األفتتاح م رة اخ ري يع ني ه ذه الش معة ت دل علي‬
‫ضعف التعامل ولكن البائعين مسيطريين لذلك لو ظهرت عند نقطة مقاومة للسهم ننتظر مصيبة س وف تح دث بع د‬
‫ظهورها‪.‬‬

‫من أنواع الشمعة السادسة دوجي‪long legged doji‬‬

‫هذه الشمعة لها أرجل طويلة جدا دليل وجود تذبذب عالي جدا في التعامل وأكتئاب المتعاملين مع السهم لدرج ة أن‬
‫السهم يعود مرة اخري الي سعر األفتت اح وتعت بر ه ذه الش معة من األش كال الواض حة ج دا لل دوجي وال تي يطب ق‬
‫عليها التفسيرات السابقة بدون تداخل مع أي شموع أخري‪.‬‬

‫‪12‬‬
 ‫‪ .7‬الشمعة السابعة ‪MARUBOZU‬‬

‫هذه الشمعة عبارة عن شمعة بيضاء أو سوداء طويلة جدا ولكن ليس له ا رأس أو رجل‪ .‬يع ني ليس له ا اي ظالل‬
‫ومنها نوعين هما المربوز األبيض و ي دل علي أن المش تريين س يطروا علي الس هم من أول األفتت اح إلي األغالق‬
‫ولم يتردد أي واحد منهم في الشراء والمربوز األسود وي دل علي أن الب ائعين س يطروا علي الس هم س يطرة كاملة‬
‫وهذه الشمعة تظهر في المنحني الخطي العادي علي شكل خط مستقيم متج ه من نقطة األفتت اح إلي نقط ة األغالق‬
‫وغالبا مايحدث ذلك عند وصول أخبار قوي ة ج دا عن الس هم فل و ك انت ه ذه األخب ار جي ده ظه رت ه ذه الش معة‬
‫البيضاء ( المربوز األبيض ) وإذا كانت األخبار سيئة ظه رت الش معة الس وداء ( المرب وز األس ود ) وال تي تظه ر‬
‫علي شكل خط مستقيم متجه من األفتتاح إلي أسفل‪.‬‬

‫‪13‬‬
 ‫أنواع الشموع المركبة‬
‫أنواع الشموع المركبة التي تتكون من أكثر من شمعة واحدة هى كالتالى ‪:‬‬

‫شمعة البالعة أو‪Bullish Engulfing‬‬ ‫‪.1‬‬

‫شمعة البيريش أو ‪Bearish Engulfing‬‬ ‫‪.2‬‬
‫شمعة الباردة أو‪Piercing Pattern‬‬ ‫‪.3‬‬
‫شمعة الحرامي أو‪Harami Pattern‬‬ ‫‪.4‬‬
‫شمعة نجمة الصباح أو ‪Morning Star‬‬ ‫‪.5‬‬
‫شمعة األجهاض أو ‪Abandoned Baby‬‬ ‫‪.6‬‬
‫شمعة الغربان الثالثة والجنود الثالثة أو ‪Three Crows & Three Soldiers‬‬ ‫‪.7‬‬
‫شمعة نجم الليل أو ‪Evening Star‬‬ ‫‪.8‬‬
‫شمعة السحابة القاتمة أو ‪Dark Cloud Cover‬‬ ‫‪.9‬‬

‫‪14‬‬
 ‫‪ .1‬شمعة البالعة أو ‪:Bullish Engulfing‬‬

‫سميت ه ذه الش معة به ذا األس م ألن ظهوره ا ي دل علي احتم ال ح دوث ص عود للس هم وألن من اهم ش روطها أن‬
‫الشمعة الثانية تبتلع الشمعة األولي وتحتويها لذلك سميت البالعة أو البالعة‪ .‬تتكون هذه الشمعة من‪:‬‬

‫‪ .1‬الشمعة األولى هي شمعة سوداء صغيرة والتي تدل علي هبوط سعر السهم عن س عر األفتت اح ووج ود كمي ات‬
‫بيع كبيرة للسهم واليشترط في هذه الشمعة أن تكون قصيرة جدا أو متوسطة المهم أنها التشبه شمعة الدوجي‪.‬‬
‫‪ .2‬الشمعة الثانية هي شمعة بيضاء طويل ة وأهم ش روطها أن يك ون افتتاحه ا أق ل من أغالق الس وداء وأغالقه ا‬
‫أعلي من أفتتاح السوداء يعني أطول منها من الناحيتين يعني بلعتها‪.‬‬

‫تفسير هذه الشمعة المركب ة أن الش معة الس وداء ت دل علي ت داول ض عيف ج دا علي الس هم وس يطرة الب ائعين ثم‬
‫ظهرت البيضاء التي بدأت بهبوط السهم عن س عر أغالق ه أمس ثم ص حح وض عة وع اد لس عر األغالق ثم ب دأ في‬
‫الزيادة حتي وصل الي إرتفاع أعلي من سعر أفتتاح أمس الموجود في السوداء‪ .‬هذا دليل علي كميات شراء كبيرة‬
‫للسهم وان المشترين ناويين يرفعوا ه ذا الس هم في األي ام التالية ول ذلك فهي ت دل علي إحتم ال كب ير للص عود في‬
‫تداول هذا السهم‪.‬‬
‫طبعا هذا الكالم إذا كان كل شمعة منهم تدل علي تداول يوم كامل للسهم يعني زمنها ي وم ت داول كامل‪ .‬الظري ف أن‬
‫هذه الشمعة تدل علي طريقة معروفة للمضاربة وهي ‪ Gapdown‬يعني الشمعة البيضاء بدأت بهبوط ثم ع دلت‬
‫نفسها وعادت إلي سعر األغالق والطريقة تقول لو ارتفع السهم عن سعر األغالق بعد عودته من الهب وط بح والي‬
‫‪ 10‬سنت مثال اشتري فيه ألنه ناوي يطير‪ .‬هذا مثال لهذه الشمعة‪:‬‬

‫‪15‬‬
 ‫‪ .2‬شمعة البيريش أو ‪:Bearish Engulfing‬‬

‫هذه الشمعة هي صورة عكسية للشمعة السابقة ووتكون من‪:‬‬

‫‪ .1‬الشمعة بيضاء صغيرة تليها شمعة سوداء كبيرة ‪ .‬الشمعة البيض اء ت دل علي ت داول ادي إلي رف ع الس عر وأن‬
‫سعر األغالق أعلي من سعر األفتتاح‬
‫‪ .2‬الشمعة السوداء الكبيرة دليل علي افتتاح أعلي من أغالق أمس ثم بدأ السهم ينهار حتي أغل ق علي س عر أق ل‬
‫من سعر األفتتاح ألمس‪.‬‬

‫من الشمعة يظهر ان التداول ألعلي كان صغير ولكن التداول ألسفل كان كب ير ج دا ويمثله الش معة الس وداء وه ذا‬
‫يبين سيطرة البائعين ونيتهم في تخفيض هذا السهم‪.‬‬

‫كل هذا يعطي توقع بالهبوط الذي سيحدث في األيام التالية ولكن هذه الشمعة تحتاج إلي مؤش رات أخ ري مس اعدة‬
‫حتي تدل علي هذا الهبوط وإال أصبحت مجرد نقطة مقاومة للسهم‪.‬‬

‫‪16‬‬
 ‫‪ .3‬شمعة الباردة أو ‪:Piercing Pattern‬‬

‫الأعرف لماذا سموها هذا األسم ؟ الظاهر ألنها شمعة ب اردة ليس له ا أي مع ني ‪ .‬المهم أنه ا تتك ون مث ل الش معة‬
‫السابقة البالعة من ش معة س وداء ولكنه ا طويل ة وش معة بيض اء طويل ة أيض ا تفتح أق ل من س عر األغالق امس‬
‫وتقفل بعد منتصف الشمعة السوداء‬

‫لذلك الفرق هو أن الشمعتين طويلتان والبيضاء تغلق بعد منتصف السوداء وهذا الذي يفرقها عن البالعة السابقة‪.‬‬
‫هذه الشمعة يجب أن تأتي بعد هبوط للسهم أو عند نقطة دعم للسهم حتي نقول أنها ت دل علي بداي ة ص عود ويجب‬
‫أن ياتي معها مؤشرات أخري وإال تعتبر مجرد نقطة دعم أو تداول عادي‬

‫‪17‬‬
 ‫‪ .4‬شمعة الحرامي أو ‪:Harami Pattern‬‬

‫هذا الشمعة لم أجد ترجمة ألسمها ولذلك س ميتها الح رامي علي نفس نط ق األس م المهم أنها تتك ون من ش معتين‬
‫األولي طويلة والثانية قصيرة ويفضل أن تكون دوجي‪ .‬ألوان الشمعتين تختلف ك ل م رة فق د تظه ر األولي بيض اء‬
‫والثانية سوداء أو سوداء وبيضاء أو بيضاء وبيضاء أو س وداء وس وداء المهم أن ه ذه األل وان التهم في الدالل ة‬
‫علي شيء معين هذه الشمعة قد تدل علي صعود او علي هب وط حس ب المك ان ال ذي توج د به يع ني لوك انت عن د‬
‫نقطة دعم للسهم وبعد هبوط حاد له نقول أنها تدل علي الصعود ولو عند نقطة مقاومة وبعد صعود نقول أنها ت دل‬
‫علي هبوط قادم‪.‬‬

‫تفسير هذه الشمعة هو أن الشمعة األولي الطويلة سواء سوداء أو بيضاء تدل علي ت داول ع الي ج دا علي الس هم‬
‫ثم تأتي الشمعة القصيرة بعدها ويفضل أن تكون دوجي حتي تدل علي ح يرة ش ديدة ل دي المت داولين ورغبتهم في‬
‫تغير هذا الوضع إلي الوضع العكسي وهذا ماقلته عند تفسير أهمية الدوجي‪.‬‬

‫الحظ هنا أن الشمعة الطويلة تحتضن الشمعة القصيرة والتتركها تخرج عن حدودها ألن هناك شموع أخري تأتي‬
‫بعد ذلك ترمي الشمعة الطويلة بالشمعة القصيرة بعيد عنها‪.‬‬

‫‪18‬‬
 ‫‪ .5‬شمعة نجمة الصباح أو ‪:Morning Star‬‬

‫تتكون هذه الشمعة من ثالث شمعات األولي سوداء طويلة والثانية قصيرة سوداء أو بيضاء وتتك ون أس فل أغالق‬
‫الشمعة السوداء األولي وإذا كانت هذه الشمعة الثانية من نوع دوجي فإن هذا النموذج يسمي ‪doji morning‬‬
‫‪ .star‬أما الشمعة الثالثة فهي شمعة بيضاء طويلة‪.‬‬

‫التفسير أن الشمعة السوداء الطويلة األولي دليل سيطرة البائعين وموجة التخلص من هذا السهم ثم ت أتي ال دوجي‬
‫لتبين أن البائعين راحوا في داهية ثم تاتي الشمعة البيض اء لتق ول أطمئن وا ياش باب الخ ير وص ل والص باح خ رج‬
‫علينا بنوره وأن هناك موجة من الشراء للسهم‪.‬‬

‫لذلك هذه الشمعة عند نقط الدعم توحي بالطيران للسهم‪ .‬انا مالحظ ان هذه الش معة هي الح رامي اللي ف اتت ولكن‬
‫يزيد عليها أني انتظر كمان يوم من األرتفاع حتي يطمئن قلبي واشتري‪.‬‬

‫‪19‬‬
 ‫‪ .6‬شمعة األجهاض أو ‪:Abandoned Baby‬‬

‫ش معة الم رأه اللي أتخلت عن جنينه ا فهي تتك ون من ثالث ش معات مثل نجم ة الص باح بالض بط ولكن الف رق أن‬
‫الشمعة الصغيرة في الوسط بدأت بعيد جدا عن سعر أغالق السهم ليوم أمس وهذا سبب التسمية‪.‬‬

‫التفسير أن الشمعة السوداء األولي دليل علي موجة البيع وسيطرة البائعين ثم تأتي القص يرة ال دوجي وتفتح علي‬
‫هبوط شديد في اليوم التالي دليل علي أستمرار سيطرة البائعين ثم تأتي الشمعة البيضاء لتفتح علي سعر أعلي من‬
‫أعلي سعر للسهم في اليوم السابق وهذا دليل علي بداية موجة شراء كبيرة جدا علي السهم‪.‬‬

‫لذلك هذه الشمعة اللي رمت أبنها بعيد تعتبر دليل صعود قادم في األيام التالية‪.‬‬

‫‪20‬‬
 ‫‪ .7‬شمعة الغربان الثالثة والجنود الثالثة أو ‪:Three Crows & Three Soldiers‬‬

‫شمعة الغربان الثالثة أو ‪ three crows‬كما بالرسم تتكون من ثالث شمعات سوداء كل واح دة منهم تفتح بع د‬
‫سعر إغالق السابقة لها وتنتهي بسعر منخفض عن األفتتاح يعني ثالث أيام سود من التداول السيئ للس هم ول ذلك‬
‫سموها الغربان الثالثة‪.‬‬

‫طبعا مجموع هذه الشمعات يعتبر شمعة سوداء طويلة كما في الص ورة ول ذلك ينطب ق عليه ا ك ل الكالم اللي قلن اه‬
‫علي الشمعة السوداء الطويلة‪ .‬يع ني ل و ظه ر بع دهم دوجي مثال عن د نقط ة دعم نتوقع ص عود عكس ي للس هم أو‬
‫انهيار شديد لهذا الس هم‪ .‬ل و ظه ر دوجي أس فل من األغالق ثم ش معة بيض اء كون وا م ع بعض ش معة األجه اض‬
‫وهكذا‪.‬‬

‫شمعة الجنود الثالثة ‪ three soldiers‬كما بالرسم تتكون هذه الشمعة من ثالث شمعات بيضاء كل واحدة منهم‬
‫تفتح اعلي من أغالق السابقة لها ولذلك يكون وا مع بعض كم ا بالص ورة ش معة بيض اء طويل ة ينطب ق عليه ا ك ل‬
‫مايقال عن الشمعة الطويلة البيضاء‪.‬‬

‫‪21‬‬
 ‫‪ .8‬شمعة نجم الليل أو ‪:Evening Star‬‬

‫شمعة نجم الليل تتكون من ثالث شمعات كما في شمعة نجم الصباح الشمعة األولي بيضاء طويل ة والثاني ة س وداء‬
‫أو بيضاء قصيرة أو يفضل أن تكون دوجي وتفتح بعد أغالق األولي ثم الشمعة الثالث ة وهي س وداء طويل ة وتفتح‬
‫اقل من سعر أغالق الدوجي‪.‬‬

‫تفسير هذه الشمعة تكلمنا عنه كثير وهو شمعة بيضاء طويلة تدل علي تداول جيد للسهم ثم دوجي يدل علي ح يرة‬
‫المتعاملين م ع الس هم ولكن ظه ور الش معة الس وداء بع د ذل ك دلي ل س يطرة الهم والق رف علي التعامل‪ .‬رأيي ل و‬
‫تكونت هذه الشمعة بهذه الشمعات الثالثة فلم يعد هناك ش يء ننتظ ز حدوث ه بع د ذل‪ .‬طبعا ه ذه الش معة ت دل علي‬
‫قرب حدوث هبوط للسهم او السوق‪.‬‬

‫‪22‬‬
 ‫‪ .9‬شمعة السحابة القاتمة أو ‪:Dark Cloud Cover‬‬

‫هذه الشمعة تعتبر من شموع ال ‪ bearish‬وتتكون من شمعة بيضاء طويلة تدل علي تداول عالي للسهم في هذا‬
‫الي وم ثم ت أتي بع دها ش معة س وداء طويل ة ش رط أن تفتح أعلي من س عر إغالق أمس ثم تنه ار ح تي تغل ق بعد‬
‫منتصف الشمعة البيضاء يعني‪.‬‬
‫شروطها أن تكون الشمعة السوداء طويلة حتي تدل علي تصميم البائعين علي البيع وان تغلق بعد منتصف الشمعة‬
‫البيضاء‪ .‬هذه الشمعة تدل علي قرب ح دوث هب وط ولكنه ا تحت اج الي ش معة اخ ري بع ده ح تي تؤك د ذل ك أو اي‬
‫مؤشر اخر مثل حدوثها عند نقطة مقاومة للسهم‪.‬‬

‫‪23‬‬
 ‫شمعات نقاط الدعم و المقاومة و شمعات الصعود‬
‫والهبوط العكسي‬
‫شمعات نقاط الدعم‬
Bullish Engulfing
Bullish Harami
Doji (Normal, Long Legged, Dragon Fly)
Hammer
Inverted Hammer
Long White Candle
White Marubozu
Morning Star
Bullish Abandoned Baby
Piercing Pattern
Three White Soldiers
‫شمعات الصعود العكسي‬
Bullish Engulfing
Bullish Harami
Inverted Hammer
Morning Star
Bullish Abandoned Baby
Hammer
Piercing Pattern
‫شمعات نقاط المقاومة‬
Bearish Engulfing
Bearish Harami
Dark Cloud Cover
Doji (Normal, Long Legged, Gravestone
Evening Star
Hanging Man
Long Black Candlestick
Shooting Star
Black Marubozu
Three Black Crows
Bearish Abandoned Baby
‫شمعات الهبوط العكسي‬
Bearish Abandoned Baby
Bearish Engulfing
Bearish Harami
Dark Cloud Cover
Evening Star
Shooting Star

24
 ‫هذا كالم أخونا المصرى بعدما أتم موضوعة‪.‬‬
‫كان هذا تقريبا أخر شرح في الشموع اليابانية وطبع ا ه ذه ال دروس‬
‫تحتمل الترجم ة الخطأ وتحتم ل الفهم والتط بيق الخ اطئ م ني وعلي‬
‫األخوة أن يتحروا الص واب في ذل ك ويح اولوا تط بيق ه ذه الش موع‬
‫علي مجموع ة من األس هم من خالل المض اربة الوهمي ة ومعرف ة‬
‫أحسن الطرق لألستفادة منها‬

‫ولي طلب صغير من أخواني‬

‫اذا وجدوا أي فائدة من ه ذه‬
‫الدروس أن يدعوا لي بظه ر‬
‫الغيب مج رد دع وة تنفع ني‬
‫يوم القيامة وجزاكم هللا خيرا‬
‫‪.....‬أخوكم المصرى‬
‫أخوكم متابع األسهم‬

‫‪25‬‬