HƯỚNG DẪN ĐỌC NHANH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

(PP PHÂN TÍCH CƠ BẢN)

Bước 1: Kiểm tra đơn vị kiểm toán

• Nên chỉ xem BCTC đã được kiểm tra bởi đơn vị kiểm toán uy tín

Bước 2: Đọc tổng quan nguồn vốn

• Quy mô tổng nguồn vốn( Lớn nhỏ như nào)

• Một doanh nghiệp được gọi là tốt khi quy mô nguồn vốn tốt >= TS trung bình ngành

Lưu ý: Quy mô tài sản trung bình ngành theo tổng cục thống kê hoặc số liệu thống kê của các
tổ chức tài chính.

Bước 3: Cơ cấu tổng nguồn vốn

• Quy mô vốn chủ sở hữu – trái tim của doanh nghiệp

+ Thể hiện cái cốt, cái thực chất của doanh nghiệp.

+ Quy mô vốn nợ( lưu ý doanh nghiệp có Quy mô vốn nợ nhỏ hơn 25% và lớn 75%)

Bước 4: Tiền doanh nghiệp đang được sử dụng như thế nào?

• Tiền đầu tư vào tài sản nằm tại công ty

• Tiền đang bị người khác chiếm dụng

Bước 5: Kiểm tra khoản tiền đang bị người khác chiếm dụng

• Chính là tất cả các khoản phải thu

+ Phải thu ngắn hạn

+ Phải thu dài hạn

Loại bỏ ngay các công ty có các khoản phải thu quá lớn

DN cần duy trì các khoản phải thu khách hàng, nhưng chỉ ở mức phù hợp với quy mô doanh
thu.

Lưu ý đối với các khoản phải thu còn lại trong khoản mục các khoản phải thu.

Bước 6: Kiểm tra khoản tiền còn lại trong công ty đang được sử dụng vào việc gì?

• Bao gồm, tất cả các khoản mục tài sản trên báo cáo tài chính, trong đó những khoản mục
quan trọng cần kiểm tra:

+ Khoản mục hàng tồn kho: Nếu khoản mục hàng tồn kho lớn có vấn đề

• Tồn kho nguyên vật liệu là cần thiết nhưng nên ở mức hợp lý vì chi phí tồn kho sẽ lớn, kèm
theo rủi ro về hàng tồn kho hư hỏng…

• Hàng hóa, thành phẩm hàng tồn kho lớn => Có thể DN không bán được hàng.

+ Tiền và tương đương tiền: Bao gồm tiền và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn

- Thể hiện biện pháp phòng ngừa rủi ro doanh nghiệp

 + Khả năng trả nợ khi đến hạn

+ Có tiềm lực chớp nhanh các cơ hội kinh doanh

+ Có tiềm lực để phản ứng với các sự kiện bất ngờ

Bước 7: Kiểm tra tỷ lệ thành phần các tài sản?

Kiểm tra nhanh các chỉ số tài chính.

+ Nhóm 1: Hệ số đòn cân nợ = Nợ/Vốn chủ sở hữu; Vốn chủ sở hữu/Nợ; Nợ/Tổng tài sản; Vốn
chủ sở hữu/ Tổng tài sản (Đòn/chịu đòn)=<2.5 (Doanh nghiệp nhà nước cho phép tối đa là 3).
(VCSH/Nợ ngắn)

+ Nhóm 2: Hệ số thanh khoản = TS tk cao/ nợ ngắn( khả năng chịu đòn tức thì của DN >= 1.
(DN lớn có thể <1 do ưu thế người lớn) – Số lý tưởng từ 0,8 – 1,2.

+ Nhóm 3: Hệ số hoạt động( các vòng quay) = Doanh thu/ TS ngắn hạn bình quân. – Thể hiện
xu hướng tài sản của công ty> Vòng quay trung bình ngành.

+ Nhóm 4: Hệ số lợi nhuận = LN ròng/ VCSH(phản ánh xu hướng tài sản).

Bước 8: Kiểm tra hoạt động kinh doanh đang diễn ra như thế nào?

• Kiểm tra doanh thu của doanh nghiệp.

+ Bản chất của doanh thu: doanh thu đến từ đâu?

+ Bản chất của lợi nhuận: Lợi nhuận đếm từ đâu?

+ Lưu ý: Chi phí bán hàng và chi phí doanh nghiệp( dễ rút ruột).

Bước 9: Tiền thu từ kinh doanh đang làm gì?

• Dòng tiền kinh doanh so với lợi nhuận thu được

• Tiền thu về đang làm gì?

=>Đi vào Phân tích chi tiết doanh nghiệp