Prospectus Sucorinvest Equity Fund 2021

3(0%$+$58$135263(.7865(.
6$'$1$68&25,19(67(48,7<)81'

7DQJJDO(IHNWLI0HL 7DQJJDO0XODL3HQDZDUDQ0HL

5(.6$ '$1$ 68&25,19(67 (48,7< )81' XQWXN VHODQMXWQ\D GLVHEXW ³68&25,19(67 (48,7< )81'´ DGDODK 5HNVD
'DQDEHUEHQWXN.RQWUDN,QYHVWDVL.ROHNWLIEHUGDVDUNDQ8QGDQJ8QGDQJ1RWDKXQWHQWDQJ3DVDU0RGDO

68&25,19(67 (48,7< )81' EHUWXMXDQ XQWXN PHPEHULNDQ DSUHVLDVL PRGDO GDQ WLQJNDW NHXQWXQJDQ \DQJ RSWLPDO GDODP
MDQJNDSDQMDQJGHQJDQFDUDPHQJNDSLWDOLVDVLSDVDUPRGDO,QGRQHVLD
68&25,19(67(48,7<)81' DNDQ EHULQYHVWDVL SDGD LPLQLPXP GHODSDQ SXOXK SHU VHUDWXV GDQ PDNVLPXP
VHEHVDU VHUDWXV SHU VHUDWXV SDGD (IHN %HUVLIDW (NXLWDV %DGDQ +XNXP ,QGRQHVLD \DQJ WHUFDWDW SDGD %XUVD
(IHN GL ,QGRQHVLD \DQJ PDQD PLQLPXP GDUL NHVHOXUXKDQ (IHN %HUVLIDW (NXLWDV WHUVHEXWGLDWDVDNDQGLLQYHVWDVLNDQ
SDGD VDKDPVDKDP /4 LL PLQLPXP VHEHVDU QRO SHU VHUDWXV GDQ PDNVLPXP VHEHVDU GXD SXOXK SHU
VHUDWXV SDGD ,QVWUXPHQ 3DVDU 8DQJ \DQJ PHPSXQ\DL MDWXK WHPSR NXUDQJ GDUL VDWX WDKXQ \DQJ GLWHUELWNDQ
EHUGDVDUNDQ SHUDWXUDQ SHUXQGDQJXQGDQJDQ \DQJ EHUODNX GL ,QGRQHVLD

3(1$:$5$18080

37 6XFRULQYHVW $VVHW 0DQDJHPHQW VHEDJDL 0DQDMHU ,QYHVWDVL PHODNXNDQ 3HQDZDUDQ 8PXP DWDV 8QLW 3HQ\HUWDDQ
68&25,19(67 (48,7< )81' VHFDUD WHUXV PHQHUXV VDPSDL GHQJDQ MXPODK VHSXOXK PLO\DU 8QLW
3HQ\HUWDDQ

6HWLDS8QLW3HQ\HUWDDQ68&25,19(67(48,7<)81'GLWDZDUNDQGHQJDQKDUJDVDPDGHQJDQ1LODL$NWLYD%HUVLKDZDO\DLWX
VHEHVDU 5S VHULEX 5XSLDK SDGD KDUL SHUWDPD SHQDZDUDQ 6HODQMXWQ\D KDUJD SHPEHOLDQ VHWLDS 8QLW 3HQ\HUWDDQ
68&25,19(67 (48,7< )81' GLWHWDSNDQ EHUGDVDUNDQ 1LODL $NWLYD %HUVLK SHU 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7<
)81'SDGDDNKLU+DUL%XUVD\DQJEHUVDQJNXWDQ

3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' GLNHQDNDQ ELD\D SHPEHOLDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ subscription fee
PDNVLPXP VHEHVDU GXD SHUVHQ GDUL QLODL WUDQVDNVL SHPEHOLDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ GDQ ELD\D SHQMXDODQ NHPEDOL 8QLW
3HQ\HUWDDQ redemption fee PDNVLPXP VHEHVDU VDWX NRPD OLPD SHUVHQ GDUL QLODL WUDQVDNVL SHQMXDODQ NHPEDOL 8QLW
3HQ\HUWDDQVHUWDELD\DSHQJDOLKDQLQYHVWDVLswitching feePDNVLPXPVHEHVDUQRONRPDSXOXKOLPDSHUVHQGDULQLODL
WUDQVDNVLSHQJDOLKDQLQYHVWDVL8UDLDQOHQJNDSELD\DELD\DGDSDWGLOLKDWSDGD%DE,;WHQWDQJ$ORNDVL%LD\DGDQ,PEDODQ-DVD

0$1$-(5,19(67$6, %$1..8672',$1
376XFRULQYHVW$VVHW0DQDJHPHQW 37%DQN+6%&,QGRQHVLD
(TXLW\7RZHU/W +6%&6HFXULWLHV6HUYLFHV
-O-HQG6XGLUPDQ.DY :RUOG7UDGH&HQWHU/DQWDL
-/-HQG6XGLUPDQ.DY
-DNDUWD
-DNDUWD
7HOHSRQ 7HOHSRQ
)DNVLPLOL )DNVLPLOL

3(17,1* 6(%(/80 0(08786.$1 8178. 0(0%(/, 81,7 3(1<(57$$1 5(.6$ '$1$ ,1, $1'$ +$586 7(5/(%,+ '$+8/8
0(03(/$-$5, ,6, 35263(.786 ,1, .+86861<$ 3$'$ %$*,$1 0$1$-(5 ,19(67$6, %$% ,,, 78-8$1 ,19(67$6, .(%,-$.$1
,19(67$6,3(0%$7$6$1,19(67$6,'$1.(%,-$.$13(0%$*,$1+$6,/,19(67$6,%$%9'$1)$.725)$.7255,6,.2%$%
9,,,

0$1$-(5,19(67$6,7(/$+0(03(52/(+,=,1'$17(5'$)7$56(%$*$,0$1$-(5,19(67$6,',3$6$502'$/6(57$'$/$0
0(/$.8.$1.(*,$7$186$+$1<$0$1$-(5,19(67$6,',$:$6,2/(+2725,7$6-$6$.(8$1*$1

2-.7,'$.0(0%(5,.$13(51<$7$$10(1<(78-8,$7$87,'$.0(1<(78-8,()(.,1,7,'$.-8*$0(1<$7$.$1.(%(1$5$1
$7$8 .(&8.83$1 ,6, 35263(.786 ,1, 6(7,$3 3(51<$7$$1 <$1* %(57(17$1*$1 '(1*$1 +$/+$/ 7(56(%87 $'$/$+
3(5%8$7$10(/$1**$5+8.80

3URVSHNWXVLQLGLSHUEDKDUXLGL-DNDUWDSDGD$SULO

%(5/$.81<$81'$1*81'$1*127$+81
7(17$1*2725,7$6-$6$.(8$1*$1
³81'$1*81'$1*2-.´

'HQJDQEHUODNXQ\D8QGDQJXQGDQJ2-.VHMDNWDQJJDO'HVHPEHUIXQJVLWXJDVGDQZHZHQDQJSHQJDWXUDQ
NHJLDWDQ MDVD NHXDQJDQ GL VHNWRU 3DVDU 0RGDO WHODK EHUDOLK GDUL %$3(3$0 GDQ /. NHSDGD 2-. VHKLQJJD VHPXD
UXMXNDQ NHSDGD NHZHQDQJDQ %$3(3$0 GDQ /. GDODP SHUDWXUDQ SHUXQGDQJXQGDQJDQ \DQJ EHUODNX PHQMDGL
NHSDGD2-.

8178.',3(5+$7,.$1

68&25,19(67 (48,7< )81' WLGDN WHUPDVXN SURGXN LQYHVWDVL GHQJDQ
SHQMDPLQDQ 6HEHOXP PHPEHOL 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7<
)81'FDORQ3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQKDUXVWHUOHELKGDKXOXPHPSHODMDULGDQ
PHPDKDPL 3URVSHNWXV GDQ GRNXPHQ SHQDZDUDQ ODLQQ\D ,VL GDUL 3URVSHNWXV
GDQ GRNXPHQ SHQDZDUDQ ODLQQ\D EXNDQODK VXDWX VDUDQ EDLN GDUL VLVL ELVQLV
KXNXPPDXSXQSHUSDMDNDQ2OHKNDUHQDLWXFDORQ3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQ
GLVDUDQNDQ XQWXN PHPLQWD SHUWLPEDQJDQ DWDX QDVLKDW GDUL SLKDNSLKDN \DQJ
NRPSHWHQVHKXEXQJDQGHQJDQLQYHVWDVLGDODP68&25,19(67(48,7<)81'
&DORQ 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ KDUXV PHQ\DGDUL EDKZD WHUGDSDW
NHPXQJNLQDQ3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQ68&25,19(67(48,7<)81'DNDQ
PHQDQJJXQJ ULVLNR VHKXEXQJDQ GHQJDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67
(48,7< )81' \DQJ GLSHJDQJQ\D 6HKXEXQJDQ GHQJDQ NHPXQJNLQDQ DGDQ\D
ULVLNR WHUVHEXW DSDELOD GLDQJJDS SHUOX FDORQ 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ GDSDW
PHPLQWD SHQGDSDW GDUL SLKDNSLKDN \DQJ EHUNRPSHWHQ DWDV DVSHN ELVQLV
KXNXPNHXDQJDQSHUSDMDNDQPDXSXQDVSHNODLQ\DQJUHOHYDQ

376XFRULQYHVW$VVHW0DQDJHPHQW0DQDMHU,QYHVWDVLDNDQVHODOXPHQWDDWLNHWHQWXDQSHUDWXUDQ\DQJEHUODNXGL
,QGRQHVLD WHUPDVXN SHUDWXUDQ SHUXQGDQJXQGDQJDQ \DQJ EHUODNX GL ,QGRQHVLD VHEDJDL KDVLO NHUMD VDPD DQWDUD
3HPHULQWDK ,QGRQHVLD GHQJDQ SHPHULQWDK QHJDUD ODLQ PDXSXQ SHQHUDSDQ DVDV WLPEDO EDOLN reciprocal DQWDUD
3HPHULQWDK,QGRQHVLDGHQJDQSHPHULQWDKQHJDUDODLQVHSHUWLQDPXQWLGDNWHUEDWDVSHUDWXUDQSHUXQGDQJXQGDQJDQ
PHQJHQDLDQWLSHQFXFLDQXDQJDQWLWHURULVPHPDXSXQSHUSDMDNDQ\DQJSHPEHUODNXDQQ\DPXQJNLQPHQJKDUXVNDQ
0DQDMHU ,QYHVWDVL XQWXN EHUEDJL LQIRUPDVL WHUPDVXN PHODSRUNDQ GDQ PHPRWRQJ SDMDN \DQJ WHUXWDQJ ROHK FDORQ
3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ \DQJ ZDMLE GLSHQXKL ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL GDUL ZDNWX NH ZDNWX NHSDGD RWRULWDV \DQJ
EHUZHQDQJ

0DQDMHU ,QYHVWDVL DNDQ VHODOX PHQMDJD NHUDKDVLDDQ GDWD QDVDEDK GDQ ZDMLE PHPHQXKL NHWHQWXDQ NHUDKDVLDDQ
QDVDEDK\DQJEHUODNXGL,QGRQHVLD'DODPKDO0DQDMHU,QYHVWDVLGLZDMLENDQXQWXNPHPEHULNDQGDWDQDVDEDKGDWD
QDVDEDK KDQ\D DNDQ GLVDPSDLNDQ VHFDUD WHUEDWDV XQWXN GDWD \DQJ GLPLQWD ROHK RWRULWDV \DQJ EHUZHQDQJ VHVXDL
GHQJDQNHWHQWXDQ\DQJEHUODNX

,QYHVWDVLPHODOXLUHNVDGDQDPHQJDQGXQJULVLNR&DORQ3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQZDMLEPHPEDFDGDQPHPDKDPL
3URVSHNWXV VHEHOXP PHPXWXVNDQ XQWXN EHULQYHVWDVL PHODOXL UHNVD GDQD .LQHUMD PDVD ODOX WLGDN PHQFHUPLQNDQ
NLQHUMD PDVD GDWDQJ 5HNVD GDQD EXNDQ PHUXSDNDQ SURGXN SHUEDQNDQ GDQ UHNVD GDQD WLGDN GLMDPLQ ROHK SLKDN
PDQDSXQ 37 6XFRULQYHVW $VVHW 0DQDJHPHQW WHUGDIWDU GDQ GLDZDVL ROHK 2WRULWDV -DVD .HXDQJDQ GDQ VHWLDS
SHQDZDUDQSURGXNGLODNXNDQROHKSHWXJDV\DQJWHODKWHUGDIWDUGDQGLDZDVLROHK2WRULWDV-DVD.HXDQJDQ

LL

'$)7$5,6,

KDODPDQ
%$%, ,67,/$+'$1'(),1,6,
%$%,, .(7(5$1*$10(1*(1$,68&25,19(67(48,7<)81'
%$%,,, 0$1$-(5,19(67$6,
%$%,9 %$1..8672',$1
%$%9 78-8$1,19(67$6,.(%,-$.$1,19(67$6,3(0%$7$6$1,19(67$6,'$1
.(%,-$.$13(0%$*,$1+$6,/,19(67$6,
%$%9, 0(72'(3(1*+,781*$11,/$,3$6$5:$-$5()(.'$/$032572)2/,2
68&25,19(67(48,7<)81'
%$%9,, 3(53$-$.$1
%$%9,,, 0$1)$$7,19(67$6,'$1)$.7255,6,.287$0$
%$%,; $/2.$6,%,$<$'$1,0%$/$1-$6$
%$%; +$.+$.3(0(*$1*81,73(1<(57$$1
%$%;, 3(0%8%$5$1'$1/,.8,'$6,
%$%;,, 3(1'$3$7$.817$17(17$1*/$325$1.(8$1*$17$+81$1
%$%;,,, 3(56<$5$7$1'$17$7$&$5$3(0%(/,$181,73(1<(57$$1
%$%;,9 3(56<$5$7$1'$17$7$&$5$3(1-8$/$1.(0%$/,3(/81$6$181,7
3(1<(57$$1
%$%;9 3(56<$5$7$1'$17$7$&$5$3(1*$/,+$1,19(67$6,
%$%;9, 3(1*$/,+$1.(3(0,/,.$181,73(1<(57$$1
%$%;9,, 6.(0$3(0%(/,$1'$13(1-8$/$1.(0%$/,81,73(1<(57$$16(57$
3(1*$/,+$1,19(67$6,
%$%;9,,, 3(1<(/(6$,$13(1*$'8$13(0(*$1*81,73(1<(57$$1
%$%;,; 3(1<(/(6$,$16(1*.(7$
%$%;; 3(1<(%$5/8$6$135263(.786'$1)2508/,5)2508/,5%(5.$,7$1
'(1*$13(0%(/,$181,73(1<(57$$1
LLL

%$%,
,67,/$+'$1'(),1,6,

$),/,$6,

$ILOLDVLDGDODK
D +XEXQJDQ NHOXDUJD NDUHQD SHUNDZLQDQ GDQ NHWXUXQDQ VDPSDL GHUDMDW NHGXD EDLN VHFDUD KRUL]RQWDO
PDXSXQYHUWLNDO
E +XEXQJDQDQWDUDVDWXSLKDNGHQJDQSHJDZDL'LUHNWXUDWDX.RPLVDULVGDULSLKDNWHUVHEXW
F +XEXQJDQ DQWDUD GXD SHUXVDKDDQ GLPDQD WHUGDSDW VDWX DWDX OHELK DQJJRWD 'LUHNVL DWDX 'HZDQ
.RPLVDULV\DQJVDPD
G +XEXQJDQDQWDUDSHUXVDKDDQGHQJDQVXDWXSLKDNEDLNODQJVXQJPDXSXQWLGDNODQJVXQJPHQJHQGDOLNDQ
DWDXGLNHQGDOLNDQROHKSHUXVDKDDQWHUVHEXW
H +XEXQJDQDQWDUDGXDSHUXVDKDDQ\DQJGLNHQGDOLNDQEDLNODQJVXQJPDXSXQWLGDNODQJVXQJROHKSLKDN
\DQJVDPDDWDX
I +XEXQJDQDQWDUDSHUXVDKDDQGDQSHPHJDQJVDKDPXWDPD

$*(13(1-8$/()(.5(.6$'$1$

$JHQ 3HQMXDO (IHN 5HNVD 'DQD DGDODK $JHQ 3HQMXDO (IHN 5HNVD 'DQD VHEDJDLPDQD GLPDNVXG GDODP
3HUDWXUDQ2WRULWDV-DVD.HXDQJDQ1RPRU32-.WDQJJDO'HVHPEHUWHQWDQJ$JHQ3HQMXDO
(IHN 5HNVD 'DQD EHVHUWD SHQMHODVDQQ\D GDQ SHUXEDKDQSHUXEDKDQQ\D VHUWD SHQJJDQWLDQQ\D \DQJ PXQJNLQ
DGD GL NHPXGLDQ KDUL \DQJ GLWXQMXN ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL XQWXN PHODNXNDQ SHQMXDODQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ
68&25,19(67(48,7<)81'

%$'$13(1*$:$63$6$502'$/'$1/(0%$*$.(8$1*$1³%$3(3$0GDQ/.´

%$3(3$0 GDQ /. DGDODK OHPEDJD \DQJ PHODNXNDQ SHPELQDDQ SHQJDWXUDQ GDQ SHQJDZDVDQ VHKDULKDUL
NHJLDWDQ3DVDU0RGDOVHEDJDLPDQDGLPDNVXGGDODP8QGDQJXQGDQJ3DVDU0RGDO

'HQJDQ EHUODNXQ\D 8QGDQJ8QGDQJ 2-. VHMDN WDQJJDO 'HVHPEHU IXQJVL WXJDV GDQ ZHZHQDQJ
SHQJDWXUDQNHJLDWDQMDVDNHXDQJDQGLVHNWRU3DVDU0RGDOWHODKEHUDOLKGDUL%$3(3$0 /.NHSDGD2WRULWDV
-DVD .HXDQJDQ VHKLQJJD VHPXD UXMXNDQ NHSDGD NHZHQDQJDQ %$3(3$0 /. VHVXDL GHQJDQ SHUDWXUDQ
SHUXQGDQJXQGDQJDQ\DQJEHUODNXPHQMDGLNHSDGD2WRULWDV-DVD.HXDQJDQ

%$1..8672',$1

%DQN .XVWRGLDQ DGDODK EDQN XPXP \DQJ WHODK PHQGDSDW SHUVHWXMXDQ 2-. XQWXN PHQ\HOHQJJDUDNDQ
NHJLDWDQ XVDKD VHEDJDL .XVWRGLDQ \DLWX PHPEHULNDQ MDVD SHQLWLSDQ (IHN WHUPDVXN 3HQLWLSDQ .ROHNWLI
DWDV(IHN\DQJGLPLOLNLEHUVDPDROHKOHELKGDULVDWX3LKDN\DQJNHSHQWLQJDQQ\DGLZDNLOLROHK.XVWRGLDQ
GDQKDUWDODLQ\DQJEHUNDLWDQGHQJDQ(IHNVHUWDMDVDODLQWHUPDVXNPHQHULPDGLYLGHQEXQJDGDQKDN
KDN ODLQ PHQ\HOHVDLNDQ WUDQVDNVL (IHN GDQ PHZDNLOL SHPHJDQJ UHNHQLQJ \DQJ PHQMDGL QDVDEDKQ\D
'DODPKDOLQL%DQN.XVWRGLDQDGDODK37%DQN+6%&,QGRQHVLD

%8.7,.(3(0,/,.$181,73(1<(57$$1

5HNVD 'DQD EHUEHQWXN .RQWUDN ,QYHVWDVL .ROHNWLI PHQJKLPSXQ GDQD GHQJDQ PHQHUELWNDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ
NHSDGD3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQ
8QLW 3HQ\HUWDDQ DGDODK VDWXDQ XNXUDQ \DQJ PHQXQMXNNDQ EDJLDQ NHSHQWLQJDQ VHWLDS 3LKDN GDODP SRUWRIROLR
LQYHVWDVLNROHNWLI
'HQJDQ GHPLNLDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ PHUXSDNDQ EXNWL NHSHVHUWDDQ 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ GDODP 5HNVD
'DQDEHUEHQWXN.RQWUDN,QYHVWDVL.ROHNWLI0DQDMHU,QYHVWDVLPHODOXL%DQN.XVWRGLDQDNDQPHQHUELWNDQ6XUDW
.RQILUPDVL 7UDQVDNVL 8QLW 3HQ\HUWDDQ \DQJ EHULVL MXPODK 8QLW 3HQ\HUWDDQ \DQJ GLPLOLNL ROHK PDVLQJPDVLQJ
3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQGDQEHUODNXVHEDJDLEXNWLNHSHPLOLNDQ8QLW3HQ\HUWDDQ5HNVD'DQD

()(.

(IHN DGDODK VXUDW EHUKDUJD \DLWX VXUDW SHQJDNXDQ XWDQJ VXUDW EHUKDUJD NRPHUVLDO VDKDP REOLJDVL WDQGD
EXNWLXWDQJ8QLW3HQ\HUWDDQ.RQWUDN,QYHVWDVL.ROHNWLI.RQWUDNEHUMDQJNDDWDV(IHNGDQVHWLDSGHULYDWLIGDUL
(IHN

()(.7,)

(IHNWLI DGDODK WHUSHQXKLQ\D VHOXUXK WDWD FDUD GDQ SHUV\DUDWDQ 3HUQ\DWDDQ 3HQGDIWDUDQ 'DODP 5DQJND
3HQDZDUDQ 8PXP 5HNVD 'DQD %HUEHQWXN .RQWUDN ,QYHVWDVL .ROHNWLI \DQJ GLWHWDSNDQ GDODP 8QGDQJXQGDQJ
3DVDU 0RGDO GDQ 32-. 7HQWDQJ 5HNVD 'DQD %HUEHQWXN .RQWUDN ,QYHVWDVL .ROHNWLI 6XUDW SHUQ\DWDDQ HIHNWLI
3HUQ\DWDDQ3HQGDIWDUDQ'DODP5DQJND3HQDZDUDQ8PXP5HNVD'DQD%HUEHQWXN.RQWUDN,QYHVWDVL.ROHNWLI
DNDQGLNHOXDUNDQROHK2-.

)2508/,53(0%8.$$15(.(1,1*

)RUPXOLU3HPEXNDDQ5HNHQLQJDGDODKIRUPXOLUDVOL\DQJKDUXVGLLVLGDQGLWDQGDWDQJDQLROHKFDORQ3HPHJDQJ
8QLW3HQ\HUWDDQ\DQJGLSHUOXNDQGDODPUDQJNDSHQHUDSDQ3URJUDP $38GDQ337GL6HNWRU-DVD.HXDQJDQ
\DQJ EHULVLNDQ GDWD GDQ LQIRUPDVL PHQJHQDL SURILO ULVLNR FDORQ 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67
(48,7<)81'VHEHOXPPHODNXNDQSHPEHOLDQ8QLW3HQ\HUWDDQ68&25,19(67(48,7<)81'\DQJSHUWDPD
NDOL GLWHUELWNDQ ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL GDQDWDX PHODOXL $JHQ 3HQMXDO (IHN 5HNVD 'DQD \DQJ GLWXQMXN ROHK
0DQDMHU,QYHVWDVLMLNDDGD

)2508/,53(0(6$1$13(0%(/,$181,73(1<(57$$1

)RUPXOLU 3HPHVDQDQ 3HPEHOLDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ DGDODK IRUPXOLU DVOL \DQJ GLWHUELWNDQ ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL
GDQGLSDNDLROHKFDORQ3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQXQWXNPHPEHOL8QLW3HQ\HUWDDQ\DQJNHPXGLDQGLLVLVHFDUD
OHQJNDS GLWDQGDWDQJDQL GDQ GLDMXNDQ ROHK FDORQ 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ NHSDGD 0DQDMHU ,QYHVWDVL
GDQDWDXPHODOXL$JHQ3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD\DQJGLWXQMXNROHK0DQDMHU,QYHVWDVLMLNDDGD

)RUPXOLU3HPHVDQDQ3HPEHOLDQ8QLW3HQ\HUWDDQGDSDWMXJDEHUEHQWXNIRUPXOLUHOHNWURQLNPHQJJXQDNDQVLVWHP
HOHNWURQLN\DQJGLVHGLDNDQROHK0DQDMHU,QYHVWDVLGDQDWDX$JHQ3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD\DQJGLWXQMXNROHK
0DQDMHU,QYHVWDVLMLNDDGDGLEDZDKNRRUGLQDVL0DQDMHU,QYHVWDVLGHQJDQPHPSHUKDWLNDQNHWHQWXDQSHUDWXUDQ
SHUXQGDQJXQGDQJDQ\DQJEHUODNXPHQJHQDLLQIRUPDVLGDQWUDQVDNVLHOHNWURQLN

)2508/,53(1*$/,+$1,19(67$6,

)RUPXOLU 3HQJDOLKDQ ,QYHVWDVL DGDODK IRUPXOLU DVOL \DQJ GLWHUELWNDQ ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL GDQ GLSDNDL ROHK
3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ XQWXN PHQJDOLKNDQ LQYHVWDVL \DQJ GLPLOLNLQ\D GDODP 68&25,19(67 (48,7<
)81' NH 5HNVD 'DQD ODLQQ\D \DQJ PHPLOLNL IDVLOLWDV SHQJDOLKDQ LQYHVWDVL \DQJ GLNHOROD ROHK 0DQDMHU
,QYHVWDVL \DQJ GLLVL VHFDUD OHQJNDS GLWDQGDWDQJDQL GDQ GLDMXNDQ ROHK 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ NHSDGD
0DQDMHU,QYHVWDVLGDQDWDX$JHQ3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD\DQJGLWXQMXNROHK0DQDMHU,QYHVWDVLMLNDDGD

)RUPXOLU 3HQJDOLKDQ ,QYHVWDVL GDSDW MXJD EHUEHQWXN IRUPXOLU HOHNWURQLN PHQJJXQDNDQ VLVWHP HOHNWURQLN \DQJ
GLVHGLDNDQ ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL GDQDWDX $JHQ 3HQMXDO (IHN 5HNVD 'DQD \DQJ GLWXQMXN ROHK 0DQDMHU
,QYHVWDVL MLND DGD GL EDZDK NRRUGLQDVL 0DQDMHU ,QYHVWDVL GHQJDQ PHPSHUKDWLNDQ NHWHQWXDQ SHUDWXUDQ

)2508/,53(1-8$/$1.(0%$/,81,73(1<(57$$1

)RUPXOLU 3HQMXDODQ .HPEDOL 8QLW 3HQ\HUWDDQ DGDODK IRUPXOLU DVOL \DQJ GLWHUELWNDQ ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL GDQ
GLSDNDL ROHK 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ XQWXN PHQMXDO NHPEDOL 8QLW 3HQ\HUWDDQ \DQJ GLPLOLNLQ\D \DQJ GLLVL
VHFDUD OHQJNDS GLWDQGDWDQJDQL GDQ GLDMXNDQ ROHK 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ NHSDGD 0DQDMHU ,QYHVWDVL
GDQDWDXPHODOXL$JHQ3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD\DQJGLWXQMXNROHK0DQDMHU,QYHVWDVLMLNDDGD

)RUPXOLU 3HQMXDODQ .HPEDOL 8QLW 3HQ\HUWDDQ GDSDW MXJD EHUEHQWXN IRUPXOLU HOHNWURQLN PHQJJXQDNDQ VLVWHP
HOHNWURQLN\DQJGLVHGLDNDQROHK0DQDMHU,QYHVWDVLGDQDWDX$JHQ3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD\DQJGLWXQMXNROHK
0DQDMHU,QYHVWDVLMLNDDGDGLEDZDKNRRUGLQDVL0DQDMHU,QYHVWDVLGHQJDQPHPSHUKDWLNDQNHWHQWXDQSHUDWXUDQ

)2508/,5352),/&$/213(0(*$1*81,73(1<(57$$1

)RUPXOLU 3URILO &DORQ 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ DGDODK IRUPXOLU \DQJ GLWHUELWNDQ ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL GDQ
GLV\DUDWNDQ XQWXN GLLVL VHFDUD OHQJNDS GDQ GLWDQGDQJDQL ROHK FDORQ 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ \DQJ
GLSHUOXNDQGDODPUDQJNDSHQHUDSDQ3URJUDP$38GDQ337GL6HNWRU-DVD.HXDQJDQ\DQJEHULVLNDQGDWDGDQ
LQIRUPDVL PHQJHQDL SURILO ULVLNR FDORQ 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' VHEHOXP

PHODNXNDQSHPEHOLDQ8QLW3HQ\HUWDDQ68&25,19(67(48,7<)81'\DQJSHUWDPDNDOLGL0DQDMHU,QYHVWDVL
DWDXPHODOXL$JHQ3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD\DQJGLWXQMXNROHK0DQDMHU,QYHVWDVLMLNDDGD

+$5,%856$

+DUL%XUVDDGDODKKDULGLVHOHQJJDUDNDQQ\DSHUGDJDQJDQHIHNGL%XUVD(IHN,QGRQHVLD\DLWXKDUL6HQLQVDPSDL
GHQJDQKDUL-XPDWNHFXDOLKDULWHUVHEXWPHUXSDNDQKDULOLEXUQDVLRQDODWDXGLQ\DWDNDQVHEDJDLKDULOLEXUROHK
%XUVD(IHN,QGRQHVLD

+$5,.$/(1'(5

+DUL .DOHQGHU DGDODK VHPXD KDUL GDODP VDWX WDKXQ VHVXDL GHQJDQ NDOHQGHU JUHJRULXV WDQSD WHUNHFXDOL
WHUPDVXNKDUL0LQJJXGDQKDULOLEXUQDVLRQDO\DQJGLWHWDSNDQROHK3HPHULQWDK1HJDUD5HSXEOLN,QGRQHVLD

+$5,.(5-$

+DUL.HUMDDGDODKKDULNHUMD\DQJGLPXODLGDULKDUL6HQLQVDPSDLGHQJDQKDUL-XPDWNHFXDOLKDULOLEXUQDVLRQDO
GDQKDULOLEXUNKXVXV\DQJGLWHWDSNDQROHK3HPHULQWDK5HSXEOLN,QGRQHVLD

.(7(178$1.(5$+$6,$$1'$1.($0$1$1'$7$'$1$7$8,1)250$6,35,%$',.21680(1

.HWHQWXDQ .HUDKDVLDDQ 'DQ .HDPDQDQ 'DWD 'DQ $WDX ,QIRUPDVL 3ULEDGL .RQVXPHQ DGDODK NHWHQWXDQ
NHWHQWXDQ PHQJHQDL NHUDKDVLDDQ GDQ NHDPDQDQ GDWD GDQDWDX LQIRUPDVL SULEDGL NRQVXPHQ VHEDJDLPDQD
GLDWXU GDODP 32-. 7HQWDQJ 3HUOLQGXQJDQ .RQVXPHQ GDQ 6XUDW (GDUDQ 2WRULWDV -DVD .HXDQJDQ 1RPRU
6(2-. WDQJJDO $JXVWXV WHQWDQJ .HUDKDVLDDQ 'DQ .HDPDQDQ 'DWD 'DQ$WDX ,QIRUPDVL
3ULEDGL.RQVXPHQEHVHUWDSHQMHODVDQQ\DGDQSHUXEDKDQSHUXEDKDQQ\DGDQSHQJJDQWLQ\D\DQJPXQJNLQDGD
GLNHPXGLDQKDUL

.2175$.,19(67$6,.2/(.7,)

.RQWUDN ,QYHVWDVL .ROHNWLI DGDODK NRQWUDN DQWDUD 0DQDMHU ,QYHVWDVL GDQ %DQN .XVWRGLDQ \DQJ PHQJLNDW
3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ GLPDQD 0DQDMHU ,QYHVWDVL GLEHUL ZHZHQDQJ XQWXN PHQJHOROD SRUWRIROLR LQYHVWDVL
NROHNWLIGDQ%DQN.XVWRGLDQGLEHULZHZHQDQJXQWXNPHODNVDQDNDQSHQLWLSDQNROHNWLI

/$325$1%8/$1$1

/DSRUDQ %XODQDQ DGDODK ODSRUDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' \DQJ DNDQ GLWHUELWNDQ GDQ GLVDPSDLNDQ
ROHK %DQN .XVWRGLDQ NHSDGD 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ GHQJDQ NHWHQWXDQ VHODPEDWODPEDWQ\D SDGD KDUL
NHNHGXDEHODVEXODQEHULNXW\DQJPHPXDWVHNXUDQJNXUDQJQ\DDQDPDDODPDWMXGXOUHNHQLQJGDQ
QRPRUUHNHQLQJGDUL3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQE1LODL$NWLYD%HUVLKSHU8QLW3HQ\HUWDDQSDGDDNKLUEXODQ
F -XPODK 8QLW 3HQ\HUWDDQ \DQJ GLPLOLNL ROHK 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ G 7RWDO QLODL 8QLW 3HQ\HUWDDQ
\DQJGLPLOLNLROHK3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQHWDQJJDOVHWLDSSHPEDJLDQXDQJWXQDLMLNDDGDIULQFLDQ
GDUL SRUWRIROLR \DQJ GLPLOLNL GDQ J ,QIRUPDVL PHQJHQDL DGD DWDX WLGDN PXWDVL SHPEHOLDQ GDQDWDX
SHQMXDODQ NHPEDOL GDQDWDX SHQJDOLKDQ LQYHVWDVL DWDV 8QLW 3HQ\HUWDDQ \DQJ GLPLOLNL ROHK 3HPHJDQJ 8QLW
3HQ\HUWDDQ SDGD EXODQ VHEHOXPQ\D $SDELOD SDGD EXODQ VHEHOXPQ\D WHUGDSDW PXWDVL SHPEHOLDQ GDQDWDX
SHQMXDODQNHPEDOLGDQDWDXSHQJDOLKDQLQYHVWDVLDWDVMXPODK8QLW3HQ\HUWDDQ\DQJGLPLOLNLROHK3HPHJDQJ
8QLW 3HQ\HUWDDQ PDND /DSRUDQ %XODQDQ DNDQ PHPXDW WDPEDKDQ LQIRUPDVL PHQJHQDL D MXPODK 8QLW
3HQ\HUWDDQ\DQJGLPLOLNLSDGDDZDOSHULRGHEWDQJJDO1LODL$NWLYD%HUVLKGDQMXPODK8QLW3HQ\HUWDDQ\DQJ
GLEHOL DWDX GLMXDO NHPEDOL GLOXQDVL SDGD VHWLDS WUDQVDNVL VHODPD SHULRGH GDQ F ULQFLDQ VWDWXV SDMDN GDUL
SHQJKDVLODQ \DQJ GLSHUROHK 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ VHODPD SHULRGH WHUWHQWX GHQJDQ WHWDS
PHPSHUKDWLNDQ NDWHJRUL SHQJKDVLODQ GDQ EHEDQ MLND DGD VHEDJDLPDQD GLPDNVXG GDODP SHUDWXUDQ
PHQJHQDL ODSRUDQ 5HNVD 'DQD 3DGD VDDW 3URVSHNWXV LQL GLWHUELWNDQ SHUDWXUDQ PHQJHQDL ODSRUDQ 5HNVD
'DQD\DQJEHUODNXDGDODK3HUDWXUDQ%$3(3$0GDQ/.1RPRU;'\DQJPHUXSDNDQ/DPSLUDQ.HSXWXVDQ
.HWXD%$3(3$01RPRU.HS30WDQJJDO)HEUXDULWHQWDQJ/DSRUDQ5HNVD'DQD³3HUDWXUDQ
%$3(3$0GDQ/.1RPRU;'´EHVHUWDSHQMHODVDQQ\DGDQSHUXEDKDQSHUXEDKDQQ\DVHUWDSHQJJDQWLQ\D
\DQJPXQJNLQDGDGLNHPXGLDQKDUL

3HQ\DPSDLDQ /DSRUDQ %XODQDQ NHSDGD 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ VHEDJDLPDQD GLPDNVXG GL DWDV GDSDW
GLODNXNDQPHODOXL
D 0HGLD HOHNWURQLN MLND WHODK PHPSHUROHK SHUVHWXMXDQ GDUL 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67
(48,7<)81'GDQDWDX

E -DVDSHQJLULPDQDQWDUDODLQNXULUGDQDWDXSRV
3HQJLULPDQ VHEDJDLPDQD GLPDNVXG EXWLU D GL DWDV GLODNXNDQ GHQJDQ PHPSHUKDWLNDQ NHWHQWXDQ SHUDWXUDQ
SHUXQGDQJXQGDQJDQ\DQJEHUODNXPHQJHQDLLQIRUPDVLGDQWUDQVDNVLHOHNWURQLN3HQJLULPDQGRNXPHQPHODOXL
VDUDQD HOHNWURQLN WHUVHEXW GDSDW GLODNXNDQ VHWHODK WHUGDSDW NHVHSDNDWDQ DQWDUD 0DQDMHU ,QYHVWDVL GDQ %DQN
.XVWRGLDQ

/3+(/(0%$*$3(1,/$,$1+$5*$()(.

3LKDN \DQJ WHODK PHPSHUROHK L]LQ XVDKD GDUL 2-. XQWXN PHODNXNDQ SHQLODLDQ KDUJD (IHN GDODP UDQJND
PHQHWDSNDQ KDUJD SDVDU ZDMDU VHEDJDLPDQD GLPDNVXG GDODP 3HUDWXUDQ 1RPRU 9& WHQWDQJ /HPEDJD
3HQLODLDQ+DUJD(IHN

0$1$-(5,19(67$6,

0DQDMHU ,QYHVWDVL DGDODK 3LKDN \DQJ NHJLDWDQ XVDKDQ\D PHQJHOROD 3RUWRIROLR (IHN XQWXN SDUD QDVDEDKQ\D
DWDXPHQJHORODSRUWRIROLRLQYHVWDVLNROHNWLIXQWXNVHNHORPSRNQDVDEDK'DODPKDOLQL0DQDMHU,QYHVWDVLDGDODK
376XFRULQYHVW$VVHW0DQDJHPHQW

0(72'(3(1*+,781*$11,/$,$.7,9$%(56,+1$%

0HWRGH3HQJKLWXQJDQ1$%DGDODKPHWRGH\DQJGLJXQDNDQGDODPPHQJKLWXQJ1LODL$NWLYD%HUVLK5HNVD'DQD
VHVXDL GHQJDQ 3HUDWXUDQ %$3(3$0 /. 1R,9& WHQWDQJ 1LODL 3DVDU :DMDU 'DUL (IHN 'DODP 3RUWRIROLR
5HNVD'DQD\DQJPHUXSDNDQ/DPSLUDQ.HSXWXVDQ.HWXD%$3(3$0 /.1RPRU.(3%/WDQJJDO
-XOL´3HUDWXUDQ%$3(3$0 /.1R,9&´EHVHUWDSHUDWXUDQSHODNVDQDDQODLQQ\D\DQJWHUNDLWVHSHUWL
6XUDW(GDUDQ.HWXD'HZDQ.RPLVLRQHU2-.

1$6$%$+

1DVDEDKDGDODKSLKDN\DQJPHQJJXQDNDQMDVD3HQ\HGLD-DVD.HXDQJDQGL6HNWRU3DVDU0RGDOVHEDJDLPDQD
GLPDNVXG GDODP 32-. 7HQWDQJ 3HQHUDSDQ 3URJUDP $QWL 3HQFXFLDQ 8DQJ 'DQ 3HQFHJDKDQ 3HQGDQDDQ
7HURULVPH 'L 6HNWRU -DVD .HXDQJDQ 'DODP 3URVSHNWXV LQL LVWLODK 1DVDEDK VHVXDL NRQWHNVQ\D EHUDUWL FDORQ
3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQGDQ3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQ

1,/$,$.7,9$%(56,+1$%

1$% DGDODK QLODL SDVDU \DQJ ZDMDU GDUL VXDWX (IHN GDQ NHND\DDQ ODLQ GDUL 5HNVD 'DQD GLNXUDQJL VHOXUXK
NHZDMLEDQQ\D

1$%5HNVD'DQDGLKLWXQJGDQGLXPXPNDQVHWLDS+DUL%XUVD

1,/$,3$6$5:$-$5

1LODL3DVDU:DMDUDGDODKQLODL\DQJGDSDWGLSHUROHKGDULWUDQVDNVL(IHN\DQJGLODNXNDQDQWDUSDUDSLKDN\DQJ
EHEDVEXNDQNDUHQDSDNVDDQDWDXOLNXLGDVL

3HQJKLWXQJDQ1LODL3DVDU:DMDUGDULVXDWX(IHNGDODPSRUWRIROLR5HNVD'DQDKDUXVGLODNXNDQVHVXDLGHQJDQ
3HUDWXUDQ%$3(3$0GDQ/.1RPRU,9&

2725,7$6-$6$.(8$1*$1³2-.´

2-. DGDODK OHPEDJD \DQJ LQGHSHQGHQ GDQ EHEDV GDUL FDPSXU WDQJDQ SLKDN ODLQ \DQJ PHPSXQ\DL IXQJVL
WXJDVGDQZHZHQDQJSHQJDWXUDQSHQJDZDVDQSHPHULNVDDQGDQSHQ\LGLNDQVHEDJDLPDQDGLPDNVXGGDODP
8QGDQJ8QGDQJ2-.

3(1$:$5$18080

3HQDZDUDQ 8PXP DGDODK NHJLDWDQ SHQDZDUDQ (IHN \DQJ GLODNXNDQ ROHK (PLWHQ XQWXN PHQMXDO (IHN NHSDGD
PDV\DUDNDW EHUGDVDUNDQ WDWD FDUD \DQJ GLDWXU GDODP 8QGDQJ8QGDQJ 3DVDU 0RGDO GDQ SHUDWXUDQ
SHODNVDQDDQQ\D

3(1<(',$-$6$.(8$1*$1',6(.7253$6$502'$/

3HQ\HGLD -DVD .HXDQJDQ GL 6HNWRU 3DVDU 0RGDO DGDODK 3HUXVDKDDQ (IHN \DQJ PHODNXNDQ NHJLDWDQ XVDKD
VHEDJDL3HQMDPLQ(PLVL(IHN3HUDQWDUD3HGDJDQJ(IHNGDQDWDX0DQDMHU,QYHVWDVLVHUWD%DQN8PXP\DQJ
PHQMDODQNDQIXQJVL.XVWRGLDQVHEDJDLPDQDGLDWXUGDODPNHWHQWXDQSHUDWXUDQSHUXQGDQJXQGDQJDQGLELGDQJ
3DVDU0RGDO'DODP3URVSHNWXVLQLLVWLODK3HQ\HGLD-DVD.HXDQJDQGL6HNWRU3DVDU0RGDOVHVXDLNRQWHNVQ\D
EHUDUWL0DQDMHU,QYHVWDVLGDQ%DQN.XVWRGLDQVHUWD$JHQ3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD\DQJGLWXQMXNROHK0DQDMHU
,QYHVWDVLMLNDDGD

3(5,2'(3(1*8080$11,/$,$.7,9$%(56,+1$%

3HULRGH 3HQJXPXPDQ 1LODL $NWLYD %HUVLK 1$% DGDODK SHULRGH GL PDQD 1LODL $NWLYD %HUVLK 1$%
68&25,19(67(48,7<)81'GLXPXPNDQNHSDGDPDV\DUDNDWPHODOXLSDOLQJNXUDQJVDWXVXUDWNDEDUKDULDQ
EHUEDKDVD,QGRQHVLD\DQJEHUSHUHGDUDQQDVLRQDOSDOLQJODPEDWSDGDKDULEXUVDEHULNXWQ\D

3(51<$7$$13(1'$)7$5$1

3HUQ\DWDDQ3HQGDIWDUDQDGDODKGRNXPHQ\DQJZDMLEGLVDPSDLNDQROHK0DQDMHU,QYHVWDVLNHSDGD2-.GDODP
UDQJND 3HQDZDUDQ 8PXP 5HNVD 'DQD %HUEHQWXN .RQWUDN ,QYHVWDVL .ROHNWLI \DQJ GLWHWDSNDQ GDODP 8QGDQJ
XQGDQJ3DVDU0RGDOGDQ32-.7HQWDQJ5HNVD'DQD%HUEHQWXN.RQWUDN,QYHVWDVL.ROHNWLI

32-.7(17$1*3(5/,1'81*$1.21680(1

32-. 7HQWDQJ 3HUOLQGXQJDQ .RQVXPHQ DGDODK 3HUDWXUDQ 2WRULWDV -DVD .HXDQJDQ 1RPRU 32-.
WDQJJDO -XOL WHQWDQJ 3HUOLQGXQJDQ .RQVXPHQ 6HNWRU -DVD .HXDQJDQ EHVHUWD SHQMHODVDQQ\D GDQ
SHUXEDKDQSHUXEDKDQQ\DGDQSHQJJDQWLQ\D\DQJPXQJNLQDGDGLNHPXGLDQKDUL

32-.7(17$1*/(0%$*$$/7(51$7,)3(1<(/(6$,$16(1*.(7$',6(.725-$6$.(8$1*$1

32-.7HQWDQJ/HPEDJD$OWHUQDWLI3HQ\HOHVDLDQ6HQJNHWDGL6HNWRU-DVD.HXDQJDQDGDODK3HUDWXUDQ2WRULWDV
-DVD .HXDQJDQ 1RPRU 32-. WDQJJDO -DQXDUL WHQWDQJ /HPEDJD $OWHUQDWLI 3HQ\HOHVDLDQ
6HQJNHWDGL6HNWRU-DVD.HXDQJDQEHVHUWDSHQMHODVDQQ\DGDQSHUXEDKDQSHUXEDKDQQ\DGDQSHQJJDQWLQ\D
\DQJPXQJNLQDGDGLNHPXGLDQKDUL

32-.7(17$1*/$<$1$13(1*$'8$1.21680(1',6(.725-$6$.(8$1*$1

32-. 7HQWDQJ /D\DQDQ 3HQJDGXDQ .RQVXPHQ GL 6HNWRU -DVD .HXDQJDQ DGDODK 3HUDWXUDQ 2WRULWDV -DVD
.HXDQJDQ 1RPRU 32-. WDQJJDO 6HSWHPEHU WHQWDQJ /D\DQDQ 3HQJDGXDQ .RQVXPHQ GL
6HNWRU-DVD.HXDQJDQEHVHUWDSHQMHODVDQQ\DGDQSHUXEDKDQSHUXEDKDQQ\DGDQSHQJJDQWLQ\D\DQJPXQJNLQ
DGDGLNHPXGLDQKDUL

32-. 7(17$1* 3(1(5$3$1 352*5$0 $17, 3(1&8&,$1 8$1* '$1 3(1&(*$+$1 3(1'$1$$1
7(525,60(',6(.725-$6$.(8$1*$1

32-. 7HQWDQJ 3HQHUDSDQ 3URJUDP $QWL 3HQFXFLDQ 8DQJ 'DQ 3HQFHJDKDQ 3HQGDQDDQ 7HURULVPH 'L 6HNWRU
-DVD .HXDQJDQ $GDODK 3HUDWXUDQ 2WRULWDV -DVD .HXDQJDQ 1RPRU 32-. WDQJJDO 0DUHW
WHQWDQJ 3HQHUDSDQ 3URJUDP $QWL 3HQFXFLDQ 8DQJ GDQ 3HQFHJDKDQ 3HQGDQDDQ 7HURULVPH GL 6HNWRU -DVD
.HXDQJDQjo3HUDWXUDQ2WRULWDV-DVD.HXDQJDQ1RPRU32-.WDQJJDO6HSWHPEHUWHQWDQJ
3HUXEDKDQ $WDV 3HUDWXUDQ 2WRULWDV-DVD .HXDQJDQ1RPRU 32-. WDQJJDO 0DUHW WHQWDQJ
3HQHUDSDQ3URJUDP$QWL3HQFXFLDQ8DQJGDQ3HQFHJDKDQ3HQGDQDDQ 7HURULVPHGL6HNWRU-DVD.HXDQJDQ
EHVHUWDSHQMHODVDQQ\DGDQSHUXEDKDQSHUXEDKDQQ\DGDQSHQJJDQWLQ\D\DQJPXQJNLQDGDGLNHPXGLDQKDUL

32-.7(17$1*5(.6$'$1$%(5%(178..2175$.,19(67$6,.2/(.7,)

32-. 7HQWDQJ 5HNVD 'DQD %HUEHQWXN .RQWUDN ,QYHVWDVL .ROHNWLI DGDODK 3HUDWXUDQ 2WRULWDV -DVD .HXDQJDQ
1RPRU 32-. WDQJJDO -XQL WHQWDQJ 5HNVD 'DQD %HUEHQWXN .RQWUDN ,QYHVWDVL .ROHNWLI jo
3HUDWXUDQ 2WRULWDV -DVD .HXDQJDQ 1R 32-. WDQJJDO -DQXDUL WHQWDQJ 3HUXEDKDQ $WDV
3HUDWXUDQ 2WRULWDV -DVD .HXDQJDQ 1R 32-. WHQWDQJ 5HNVD 'DQD %HUEHQWXN .RQWUDN ,QYHVWDVL
.ROHNWLIGDQSHUXEDKDQSHUXEDKDQQ\DGDQSHQJJDQWLDQQ\D\DQJPXQJNLQDGDGLNHPXGLDQKDUL

32572)2/,2()(.

3RUWRIROLR(IHNDGDODKNXPSXODQ(IHN\DQJPHUXSDNDQNHND\DDQ68&25,19(67(48,7<)81'

352*5$0$38'$1337',6(.725-$6$.(8$1*$1

3URJUDP$38GDQ337GL6HNWRU-DVD.HXDQJDQDGDODKXSD\DSHQFHJDKDQGDQSHPEHUDQWDVDQWLQGDNSLGDQD
3HQFXFLDQ 8DQJ GDQ 3HQGDQDDQ 7HURULVPH VHEDJDLPDQD GLPDNVXG GLGDODP 32-. 7HQWDQJ 3HQHUDSDQ
3URJUDP$QWL3HQFXFLDQ8DQJGDQ3HQFHJDKDQ3HQGDQDDQ7HURULVPHGL6HNWRU-DVD.HXDQJDQ

35263(.786

3URVSHNWXV DGDODK VHWLDS SHUQ\DWDDQ \DQJ GLFHWDN DWDX LQIRUPDVL WHUWXOLV \DQJ GLJXQDNDQ XQWXN 3HQDZDUDQ
8PXP 5HNVD 'DQDGHQJDQ WXMXDQFDORQ 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQPHPEHOL 8QLW 3HQ\HUWDDQ5HNVD'DQD
NHFXDOL SHUQ\DWDDQ DWDX LQIRUPDVL \DQJ EHUGDVDUNDQ SHUDWXUDQ 2-. \DQJ GLQ\DWDNDQ EXNDQ VHEDJDL
3URVSHNWXV

5(.6$'$1$

5HNVD 'DQD DGDODK ZDGDK \DQJ GLSHUJXQDNDQ XQWXN PHQJKLPSXQ GDQD GDUL PDV\DUDNDW SHPRGDO XQWXN
VHODQMXWQ\DGLLQYHVWDVLNDQGDODP3RUWRIROLR(IHNROHK0DQDMHU,QYHVWDVL6HVXDL8QGDQJXQGDQJ3DVDU0RGDO
5HNVD'DQDGDSDWEHUEHQWXNL3HUVHURDQ7HUWXWXSDWDX7HUEXNDDWDXLL.RQWUDN,QYHVWDVL.ROHNWLI%HQWXN
KXNXP5HNVD'DQD\DQJGLWDZDUNDQGDODP3URVSHNWXVLQLDGDODK.RQWUDN,QYHVWDVL.ROHNWLI

685$7.21),50$6,75$16$.6,81,73(1<(57$$1

6XUDW .RQILUPDVL 7UDQVDNVL 8QLW 3HQ\HUWDDQ DGDODK VXUDW \DQJ PHQJNRQILUPDVLNDQ SHODNVDQDDQ SHULQWDK
SHPEHOLDQ GDQDWDX SHQMXDODQ NHPEDOL 8QLW 3HQ\HUWDDQ GDQDWDX SHQJDOLKDQ LQYHVWDVL GDUL 3HPHJDQJ 8QLW
3HQ\HUWDDQ GDQ PHQXQMXNNDQ MXPODK 8QLW 3HQ\HUWDDQ \DQJ GLPLOLNL ROHK 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ VHUWD
EHUODNX VHEDJDL EXNWL NHSHPLOLNDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ GDODP 68&25,19(67 (48,7< )81' 6XUDW .RQILUPDVL
7UDQVDNVL8QLW3HQ\HUWDDQGLWHUELWNDQROHK%DQN.XVWRGLDQGDQDNDQGLNLULPNDQGDODPZDNWXSDOLQJODPEDW
WXMXK+DUL%XUVDVHWHODK

L $SOLNDVL 3HPEHOLDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' GDUL 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ
WHODKOHQJNDSGDQGLWHULPDGHQJDQEDLNROHK0DQDMHU,QYHVWDVLDWDX$JHQ3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD\DQJ
GLWXQMXN ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL MLND DGD in complete application) GDQ SHPED\DUDQ WHODK GLWHULPD
GHQJDQ EDLN ROHK %DQN .XVWRGLDQ in good fund GDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ GLWHUELWNDQ ROHK %DQN .XVWRGLDQ
VHVXDLNHWHQWXDQSHPURVHVDQSHPEHOLDQ8QLW3HQ\HUWDDQ\DQJGLWHWDSNDQGDODP3URVSHNWXVLQL

LL $SOLNDVL 3HQMXDODQ NHPEDOL 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' GDUL 3HPHJDQJ 8QLW
3HQ\HUWDDQ WHODK OHQJNDS GDQ GLWHULPD GHQJDQ EDLN ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL DWDX $JHQ 3HQMXDO (IHN
5HNVD'DQD\DQJGLWXQMXNROHK0DQDMHU,QYHVWDVLMLNDDGDin complete application

LLL $SOLNDVL SHQJDOLKDQ LQYHVWDVL GDODP 68&25,19(67 (48,7< )81' GDUL 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ
GLWXQMXNROHK0DQDMHU,QYHVWDVLMLNDDGDin complete application

6XUDW .RQILUPDVL 7UDQVDNVL 8QLW 3HQ\HUWDDQ PHUXSDNDQ VXUDW DWDX EXNWL NRQILUPDVL WHUWXOLV NHSHPLOLNDQ 8QLW
3HQ\HUWDDQ 3HQ\DPSDLDQ VXUDW DWDX EXNWL NRQILUPDVL WHUWXOLV NHSHPLOLNDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67
(48,7<)81'NHSDGDSHPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQVHEDJDLPDQDGLPDNVXGGLDWDVGDSDWGLODNXNDQPHODOXL
D 0HGLD HOHNWURQLN MLND WHODK PHPSHUROHK SHUVHWXMXDQ GDUL 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67
(48,7<)81'GDQDWDX
E -DVDSHQJLULPDQDQWDUDODLQNXULUGDQDWDXSRV

3HQJLULPDQ VHEDJDLPDQD GLPDNVXG EXWLU D GL DWDV GLODNXNDQ GHQJDQ PHPSHUKDWLNDQ NHWHQWXDQ SHUDWXUDQ
SHUXQGDQJXQGDQJDQ\DQJEHUODNXPHQJHQDLLQIRUPDVLGDQWUDQVDNVLHOHNWURQLN3HQJLULPDQGRNXPHQPHODOXL
VDUDQD HOHNWURQLN WHUVHEXW GDSDW GLODNXNDQ VHWHODK WHUGDSDW NHVHSDNDWDQ DQWDUD 0DQDMHU ,QYHVWDVL GDQ %DQN
.XVWRGLDQ

81'$1*81'$1*3$6$502'$/

8QGDQJ8QGDQJ3DVDU0RGDODGDODK8QGDQJ8QGDQJ5HSXEOLN,QGRQHVLD1RPRUWDKXQWHQWDQJ3DVDU
0RGDOEHVHUWDSHUDWXUDQSHODNVDQDDQGDQVHOXUXKSHUXEDKDQQ\D

%$%,,
.(7(5$1*$10(1*(1$,68&25,19(67(48,7<)81'

3(1',5,$168&25,19(67(48,7<)81'
68&25,19(67 (48,7< )81' DGDODK 5HNVD 'DQD \DQJ EHUEHQWXN .RQWUDN ,QYHVWDVL .ROHNWLI \DQJ
GLWXDQJNDQ GDODP DNWD.2175$.,19(67$6,.2/(.7,)68&25,19(67(48,7<)81'1RWDQJJDO
0DUHWGLEXDWGLKDGDSDQ.XPDOD7MDKMDQL:LGRGR6+0+0.QQRWDULVGL-DNDUWDDQWDUD0DQDMHU
,QYHVWDVLGHQJDQ'HXWVFKH%DQN$*&DEDQJ-DNDUWDVHODNXEDQNNXVWRGLDQjisDNWD3(1**$17,$1%$1.
.8672',$1'$13(58%$+$1,.2175$.,19(67$6,.2/(.7,)68&25,19(67(48,7<)81'1R
WDQJJDO 1RYHPEHU DQWDUD 0DQDMHU ,QYHVWDVL 'HXWVFKH %DQN $* &DEDQJ -DNDUWD VHODNX EDQN
NXVWRGLDQ DZDO GDQ 37 %DQN 1HJDUD ,QGRQHVLD 3HUVHUR 7EN VHODNX EDQN NXVWRGLDQ SHQJJDQWL DNWD
3(58%$+$1 ,, .2175$. ,19(67$6, .2/(.7,) 68&25,19(67 (48,7< )81' 1R WDQJJDO
1RYHPEHUDNWD3(58%$+$1,,,.2175$.,19(67$6,.2/(.7,)68&25,19(67(48,7<)81'1R
WDQJJDO -XOL NHWLJDQ\D GLEXDW GL KDGDSDQ /HROLQ -D\D\DQWL 6+ 0.Q QRWDULV GL -DNDUWD DQWDUD
0DQDMHU ,QYHVWDVL GHQJDQ 37 %DQN 1HJDUD ,QGRQHVLD 3HUVHUR 7EN VHODNX EDQN NXVWRGLDQ GDQ DNWD
3(1**$17,$1 %$1. .8672',$1 '$1 3(58%$+$1 ,9 .2175$. ,19(67$6, .2/(.7,)
68&25,19(67 (48,7< )81' 1R WDQJJDO 2NWREHU GLEXDW GL KDGDSDQ 6LWL 5XPRQGDQJ %XODQ
/XELV 6+ 0.Q QRWDULV GL .DEXSDWHQ 7DQJHUDQJ DQWDUD 0DQDMHU ,QYHVWDVL 37 %DQN 1HJDUD ,QGRQHVLD
3HUVHUR7ENVHODNXEDQNNXVWRGLDQDZDOGDQ37%DQN+6%&,QGRQHVLDVHODNX%DQN.XVWRGLDQ
68&25,19(67(48,7<)81'WHODKPHQGDSDWVXUDWSHUQ\DWDDQHIHNWLIGDUL2-.VHVXDLGHQJDQ6XUDW1R6
%/WDQJJDO0HL
3(1$:$5$18080
37 6XFRULQYHVW $VVHW 0DQDJHPHQW VHEDJDL 0DQDMHU ,QYHVWDVL PHODNXNDQ 3HQDZDUDQ 8PXP DWDV 8QLW
3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' VHFDUD WHUXV PHQHUXV VDPSDL GHQJDQ MXPODK
6HSXOXKPLO\DU8QLW3HQ\HUWDDQ
6HWLDS 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' GLWDZDUNDQ GHQJDQ KDUJD VDPD GHQJDQ 1LODL $NWLYD
%HUVLKDZDO\DLWXVHEHVDU5SVHULEX5XSLDKSDGDKDULSHUWDPD3HQDZDUDQ8PXP6HODQMXWQ\DKDUJD
SHPEHOLDQVHWLDS8QLW3HQ\HUWDDQ68&25,19(67(48,7<)81'GLWHWDSNDQEHUGDVDUNDQ1LODL$NWLYD%HUVLK
SHU8QLW3HQ\HUWDDQ68&25,19(67(48,7<)81'SDGDDNKLU+DUL%XUVD\DQJEHUVDQJNXWDQ
3(1*(/2/$5(.6$'$1$
37 6XFRULQYHVW $VVHW 0DQDJHPHQW VHEDJDL 0DQDMHU ,QYHVWDVL GLGXNXQJ ROHK WHQDJD SURIHVLRQDO \DQJ WHUGLUL
GDUL.RPLWH,QYHVWDVLGDQ7LP3HQJHOROD,QYHVWDVL

D .RPLWH,QYHVWDVL

.RPLWH ,QYHVWDVL DNDQ PHQJDUDKNDQ GDQ PHQJDZDVL 7LP 3HQJHOROD ,QYHVWDVL GDODP PHQMDODQNDQ
.HELMDNDQGDQ6WUDWHJL,QYHVWDVLVHKLQJJDVHVXDLGHQJDQWXMXDQLQYHVWDVL
.RPLWH,QYHVWDVLWHUGLULGDUL

-RKDQQHV6XVLOR.HWXD.RPLWH,QYHVWDVL
/XOXVGDUL$QGUHZV8QLYHUVLW\0LFKLJDQ$PHULND6HULNDWGHQJDQJHODU0DVWHUVLQ%XVLQHVV$GPLQLVWUDWLRQ
SDGDWDKXQ%HOLDXEHUJDEXQJGHQJDQ6XFRULQYHVWSDGDWDKXQVHEDJDL3HQDVLKDW3HUXVDKDDQ
GDQ WHODK PHQMDGL .RPLVDULV GL 6XFRULQYHVW VHMDN WDKXQ %HOLDX WHODK PHQMDEDW EHUEDJDL SRVLVL
WHUPDVXN VHEDJDL 9LFH 3UHVLGHQW &KDVH 0DQKDWWDQ %DQN GLPDQD VHWHODKQ\D SLQGDK NH %DQN 'DQDPRQ
VHEDJDL &RUSRUDWH 6HFUHWDU\ GL WDKXQ %HOLDX NHPXGLDQ PHQMDGL 3UHVLGHQ 'LUHNWXU 37 'DQDPRQ
6HFXULWLHV VHEHOXP PHQMDGL 3UHVLGHQ 'LUHNWXU 37 $VLD .DSLWDOLQGR 6HFXULWLHV KLQJJD WDKXQ %HOLDX
VDDWLQLPHQMDEDWVHEDJDL.RPLVDULV,QGHSHQGHQ376XFRULQYHVW$VVHW0DQDJHPHQWVHMDNWDKXQ

:XGG\:DUVRQR$QJJRWD
:XGG\:DUVRQRPHQGDSDWNDQJHODU%DFKHORURI&RPPHUFHGDUL8QLYHUVLWDV:LG\D0DQGDOD,QGRQHVLD
GDQ PHODQMXWNDQ SHQGLGLNDQQ\D NH /DQFKHVWHU 8QLYHUVLW\ 8QLWHG .LQJGRP PHQGDSDWNDQ JHODU 06F
XQWXN ELGDQJ )LQDQFH 'LVWLQFWLRQ 6DDW LQL EHOLDX PHQMDEDW VHEDJDL .RPLVDULV 37 6XFRU 6HNXULWDV
VHEHOXPQ\DEHOLDXEHUNDULUGL0RUJDQ6WDQOH\0HULOO/\QFK&LWL*URXS1RPXUDGDQ.YDUQHU6HODPD
VHSXOXKWDKXQWHUDNKLUEHOLDXEHNHUMDGL&/6$PHQMDEDWVHEDJDL&RXQWU\+HDGKLQJJDWDKXQ

<HQQ\6LDKDDQ$QJJRWD
<HQQ\6LDKDDQPHQGDSDWJHODU6DUMDQD+XNXPGDUL8QLYHUVLWDV,QGRQHVLDSDGDWDKXQ%HOLDXWHODK
PHPLOLNL SHQJDODPDQ GL LQGXVWUL DVVHW PDQDJHPHQW GL ,QGRQHVLD VHODPD OHELK GDUL WDKXQ 6DDW LQL
EHOLDX PHQMDEDW VHEDJDL 'LUHNWXU 2SHUDVLRQDO 37 6XFRULQYHVW $VVW 0DQDJHPHQW SHUQDK EHNHUMD GL
6FKURGHUV ,QGRQHVLD VHODPD OHELK GDUL WDKXQ GL EDJLDQ 3RUWRIROLR 6HUYLFHV GDQ /HJDO %HOLDX ODOX
PHQMDGL +HDG RI 5LVN 0DQDJHPHQW DQG &RPSOLDQFH GL 37 )LUVW 6WDWH ,QYHVWPHQWV ,QGRQHVLD <DQJ
EHUVDQJNXWDQDGDODKSHPHJDQJL]LQ:DNLO0DQDMHU,QYHVWDVLEHUGDVDUNDQ.HSXWXVDQ'HZDQ.RPLVLRQHU
2WRULWDV -DVD .HXDQJDQ 1RPRU .HS30:0, WDQJJDO )HEUXDUL \DQJ WHODK
GLSHUSDQMDQJ EHUGDVDUNDQ .HSXWXVDQ 'HZDQ .RPLVLRQHU 2WRULWDV -DVD .HXDQJDQ 1R .(3
303-:0, WDQJJDO 1RYHPEHU GDQ SHPHJDQJ L]LQ $GYRNDW ,QGRQHVLD GDUL
3HUKLPSXQDQ$GYRNDW,QGRQHVLD3(5$',GHQJDQ1RPRU,QGXN$GYRNDW

E 7LP3HQJHOROD,QYHVWDVL

7LP 3HQJHOROD ,QYHVWDVL EHUWXJDV VHEDJDL SHODNVDQD KDULDQ DWDV NHELMDNVDQDDQ VWUDWHJL GDQ HNVHNXVL
LQYHVWDVL\DQJWHODKGLIRUPXODVLNDQEHUVDPDGHQJDQ.RPLWH,QYHVWDVL

7LP3HQJHOROD,QYHVWDVLWHUGLULGDUL

.HWXD-HPP\3DXO:DZRLQWDQD

-HPP\ 3DXO :DZRLQWDQD OXOXVDQ )DNXOWDV (NRQRPL 8QLYHUVLWDV .ODEDW 0DQDGR MXUXVDQ $NXQWDQVL
%HUNLSUDKVL3DVDU0RGDOGLPXODLGDUL37/DXWDQGKDQD6HFXULQGR VHEDJDL5HVHDUFK$QDO\VW6HWHODKLWX
EHUNDULU GL LQGXVWUL PDQXIDNWXU GDQ PHQMDEDW VHEDJDL )LQDQFH 0DQDJHU GL 37 ' ' *HQHUDO VHEXDK
KROGLQJFRPSDQ\3RVLVLWHUDNKLUVHEHOXPEHUJDEXQJGHQJDQ376XFRULQYHVW$VVHW0DQDJHPHQWDGDODK
+HDGRI5HVHDUFKGL37:DWHUIURQW6HFXULWHV0HPLOLNLL]LQSHURUDQJDQGDULRWRULWDV3DVDU0RGDOVHEDJDL
:DNLO0DQDMHU,QYHVWDVLEHUGDVDUNDQ.HSXWXVDQ.HWXD%$3(3$0GDQ/.1RPRU.HS%/:0,
WDQJJDO'HVHPEHU\DQJWHODKGLSHUSDQMDQJEHUGDVDUNDQ.HSXWXVDQ'HZDQ.RPLVLRQHU2WRULWDV
-DVD .HXDQJDQ1R .(3303-:0, WDQJJDO 1RYHPEHU GDQ L]LQ SHURUDQJDQ GDUL
RWRULWDV3DVDU0RGDOVHEDJDL:DNLO3HUDQWDUD3HGDJDQJ(IHNEHUGDVDUNDQ.HSXWXVDQ.HWXD%$3(3$0
GDQ/.1RPRU.HS%/:33(WDQJJDO'HVHPEHU\DQJWHODKGLSHUSDQMDQJEHUGDVDUNDQ
NHSXWXVDQ 'HZDQ .RPLVLRQHU 2WRULWDV -DVD .HXDQJDQ 1R .HS30.3-:33( 7DQJJDO
'HVHPEHU

$QJJRWD 0LFKHOH*DEULHOD

0LFKHOH *DEULHOD PHPLOLNLL]LQ:DNLO 0DQDMHU ,QYHVWDVL GDUL RWRULWDV 3DVDU 0RGDO EHUGDVDUNDQ NHSXWXVDQ
'HZDQ .RPLVLRQHU 2WRULWDV -DVD .HXDQJDQ 1RPRU .HS30 :0, WDQJJDO 1RYHPEHU
\DQJ WHODK GLSHUSDQMDQJ EHUGDVDUNDQ .HSXWXVDQ 'HZDQ .RPLVLRQHU 2WRULWDV -DVD .HXDQJDQ 1R
.(3303-:0,WDQJJDO1RYHPEHU6DDWLQL\DQJEHUVDQJNXWDQPHQMDEDWVHEDJDL
,QYHVWPHQW $QDO\VW /XOXVDQ )DNXOWDV (NRQRPL 8QLYHUVLWDV 3HOLWD +DUDSDQ VHEHOXP EHUJDEXQJ GHQJDQ
376XFRULQYHVW$VVHW0DQDJHPHQW\DQJEHUVDQJNXWDQDGDODK(TXLW\$QDO\VWGL377ULPHJDK6HFXULWLHV

$QJJRWD %LOO\%XGLPDQ

/XOXVDQ )DNXOWDV (NRQRPL 8QLYHUVLWDV 0XOWLPHGLD 1XVDQWDUD 0HPXODL NDULU GL SDVDU PRGDO SDGD WDKXQ
GL37%DWDYLD3URVSHULQGR6HNXULWDVVHEDJDL+HDGRI7HFKQLFDO$QDO\VWGDQSRVLVLWHUDNKLUVHEDJDL
9LFH3UHVLGHQW5HODWLRQVKLS0DQDJHUSDGDWDKXQ6HWHODKLWXPHODQMXWNDQNDULUGL375+%6HFXULWLHV
,QGRQHVLDVHEDJDL9LFH3UHVLGHQW(TXLW\6DOHVVHEHOXPDNKLUQ\DEHUJDEXQJGHQJDQ376XFRULQYHVW$VVHW
0DQDJHPHQWGLWDKXQ0HPLOLNLL]LQSHUVHRUDQJDQGDULVHEDJDL:DNLO0DQDMHU,QYHVWDVLEHUGDVDUNDQ
.HSXWXVDQ .HWXD %$3(3$0 GDQ /. 1RPRU .HS30:0, WDQJJDO -DQXDUL \DQJ WHODK
GLSHUSDQMDQJ EHUGDVDUNDQ .HSXWXVDQ 'HZDQ .RPLVLRQHU 2WRULWDV -DVD .HXDQJDQ 1R .(3
303-:0, WDQJJDO 'HVHPEHU GDQ L]LQ SHURUDQJDQ GDUL RWRULWDV 3DVDU 0RGDO
VHEDJDL :DNLO 3HUDQWDUD 3HGDJDQJ (IHN EHUGDVDUNDQ .HSXWXVDQ .HWXD %DSHSDP GDQ /. 1RPRU .HS
30:33( \DQJ WHODK GLSHUSDQMDQJ EHUGDVDUNDQ .HSXWXVDQ 'HZDQ .RPLVLRQHU 2WRULWDV
-DVD .HXDQJDQ 1R .HS30.3-:33( WDQJJDO 'HVHPEHU 7HODK PHQGDSDWNDQ
JHODU SURIHVL &HUWLILHG 6HFXULWLHV $QDO\VW &6$ GDUL $VRVLDVL $QDOLV (IHN ,QGRQHVLD &HUWLILHG 5LVN
3URIHVVLRQDO &53 GDUL $VRVLDVL 3URIHVL 3DVDU 0RGDO ,QGRQHVLD GDQ 3URIHVVLRQDO )LQDQFLDO 0RGHOOHU
3)0GDUL,QWHUQDWLRQDO)LQDQFLDO0RGHOOLQJ,QVWLWXWH

%$%,,,
0$1$-(5,19(67$6,

5,:$<$76,1*.$70$1$-(5,19(67$6,

37 6XFRULQYHVW $VVHW 0DQDJHPHQW VHODQMXWQ\D GLVHEXW ³0DQDMHU ,QYHVWDVL´ EHUNHGXGXNDQ GL -DNDUWD
6HODWDQ GLGLULNDQ SDGD WDKXQ GHQJDQ QDPD 37 *DQL $VHW 0DQDMHPHQ EHUGDVDUNDQ $NWD 1R
WDQJJDO$JXVWXVGLEXDWGLKDGDSDQ7HGG\$QZDU6+1RWDULVGL-DNDUWDGDQWHODKGLVDKNDQROHK
0HQWHUL.HKDNLPDQ5HSXEOLN,QGRQHVLDGHQJDQ6XUDW.HSXWXVDQ1R&+77+WDQJJDO
2NWREHU VHNDOLJXV PHPSHUROHK VWDWXV VHEDJDL EDGDQ KXNXP VHUWD WHODK GLXPXPNDQ GDODP %HULWD
1HJDUD 5HSXEOLN ,QGRQHVLD 1R WDQJJDO $JXVWXV WDPEDKDQ 1R 6HMDN SHQGLULDQQ\D
$QJJDUDQ 'DVDU 3HUVHURDQ PHQJDODPL EHEHUDSD NDOL SHQJXEDKDQ GDQ WHODK GLXEDK VHOXUXKQ\D GDODP
UDQJND SHQ\HVXDLDQ 8QGDQJ8QGDQJ 5HSXEOLN ,QGRQHVLD 1R 7DKXQ 7HQWDQJ 3HUVHURDQ 7HUEDWDV
VHEDJDLPDQD WHUQ\DWD GDODP $NWD 1R WDQJJDO -DQXDUL GLEXDW GL KDGDSDQ 7HGG\ $QZDU 6+
1RWDULV GL -DNDUWD \DQJ WHODK PHQGDSDWNDQ SHUVHWXMXDQ 0HQWHUL +XNXP GDQ +DN $VDVL 0DQXVLD 5HSXEOLN
,QGRQHVLDEHUGDVDUNDQ6XUDW.HSXWXVDQ1R$+8$+7DKXQWDQJJDO$SULO

.HPXGLDQ $QJJDUDQ 'DVDU 0DQDMHU ,QYHVWDVL GLXEDK EHUGDVDUNDQ DNWD 3HUQ\DWDDQ .HSXWXVDQ 5DSDW 37
*DQL $VHW 0DQDMHPHQ 1R WDQJJDO 0HL GLEXDW GL KDGDSDQ 7HGG\ $QZDU 6+ 6S1 QRWDULV GL
-DNDUWD \DQJ WHODK PHQGDSDW SHUVHWXMXDQ GDUL 0HQWHUL +XNXP GDQ +DN $VDVL 0DQXVLD 5HSXEOLN ,QGRQHVLD
GHQJDQ6XUDW.HSXWXVDQ1R$+8$+7DKXQWDQJJDO-XQL

.HPXGLDQ SDGD WDKXQ QDPD 37 *DQL $VHW 0DQDMHPHQ GLXEDK PHQMDGL 37 6XFRULQYHVW $VVHW
0DQDJHPHQW EHUGDVDUNDQ DNWD 3HUQ\DWDDQ .HSXWXVDQ 3DUD 3HPHJDQJ 6DKDP 37 *DQL $VHW 0DQDMHPHQ
1RWDQJJDO0HLGLEXDWGLKDGDSDQ%HQQ\.ULVWLDQWR6+1RWDULVGL-DNDUWD\DQJWHODKPHQGDSDW
SHUVHWXMXDQ GDUL 0HQWHUL +XNXP GDQ +DN $VDVL 0DQXVLD 5HSXEOLN ,QGRQHVLD GHQJDQ 6XUDW .HSXWXVDQ 1R
$+8$+7DKXQWDQJJDO-XQL

.HPXGLDQ$QJJDUDQ'DVDU0DQDMHU,QYHVWDVLNHPEDOLGLXEDKEHUGDVDUNDQDNWD3HUQ\DWDDQ.HSXWXVDQ3DUD
3HPHJDQJ 6DKDP 37 6XFRULQYHVW $VVHW 0DQDJHPHQW 1R WDQJJDO 0DUHW GLEXDW GL KDGDSDQ
.XPDOD7MDKMDQL6+0+0.QQRWDULVGL-DNDUWD\DQJWHODKPHQGDSDWSHUVHWXMXDQGDUL0HQWHUL+XNXP
GDQ+DN$VDVL0DQXVLD5HSXEOLN,QGRQHVLDGHQJDQ6XUDW.HSXWXVDQ1R$+8$+WDQJJDO
$SULO

.HPXGLDQ$QJJDUDQ'DVDU0DQDMHU,QYHVWDVL.HPEDOLGLXEDKEHUGDVDUNDQDNWD3HUQ\DWDDQ.HSXWXVDQ3DUD
3HPHJDQJ 6DKDP 37 *DQL $VHW 0DQDMHPHQ 1R WDQJJDO 1RYHPEHU GLEXDW GL KDGDSDQ 'HZL
0D\D5DFKPDQGDQL6REDUL6+0.QQRWDULVGL7DQJHUDQJ6HODWDQ\DQJWHODKPHQGDSDWSHUVHWXMXDQGDUL
0HQWHUL +XNXP GDQ +DN $VDVL 0DQXVLD 5HSXEOLN ,QGRQHVLD GHQJDQ 6XUDW .HSXWXVDQ 1R $+8
$+7DKXQWDQJJDO'HVHPEHU

7HUDNKLU $QJJDUDQ 'DVDU 0DQDMHU ,QYHVWDVL GLXEDK EHUGDVDUNDQ DNWD .HSXWXVDQ 3DUD 3HPHJDQJ 6DKDP
'LOXDU5DSDW8PXP3HPHJDQJ6DKDP376XFRULQYHVW$VVHW0DQDJHPHQW1RWDQJJDO)HEUXDUL
GLEXDWGLKDGDSDQ<RKDQD6+0+0.QQRWDULVGL.DEXSDWHQ/HEDN\DQJWHODKGLWHULPDGDQGLFDWDWGL
GDODP VLVWHP $GPLQLVWUDVL %DGDQ +XNXP .HPHQWHULDQ +XNXP GDQ +DN $VDVL 0DQXVLD 5HSXEOLN ,QGRQHVLD
GHQJDQ6XUDW.HSXWXVDQ1R$+8$+WDQJJDO)HEUXDUL

3HUXEDKDQ VXVXQDQ DQJJRWD 'LUHNVL GDQ .RPLVDULV 0DQDMHU ,QYHVWDVL \DQJ EHUODNX WHUPDNWXE GDODP DNWD
1R WDQJJDO 2NWREHU GLEXDW GL KDGDSDQ /HROLQ -D\D\DQWL 6+ 0.Q QRWDULV GL -DNDUWD \DQJ
WHODKGLWHULPD GDQ GLFDWDWNDQ GDODP GDWDEDVH 6LVWHP $GPLQLVWUDVL %DGDQ +XNXP .HPHQWHULDQ +XNXP GDQ
+DN $VDVL 0DQXVLD 5HSXEOLN ,QGRQHVLD GHQJDQ 6XUDW 1R $+8$+ WDQJJDO 2NWREHU
MXQFWRDNWD1R)HEUXDULGLEXDWGLKDGDSDQ<RKDQD6+0.QQRWDULVGL.DEXSDWHQ/HEDN\DQJ
WHODK'LWHULPDGDQGLFDWDWNDQGDODPGDWDEDVH6LVWHP$GPLQLVWUDVL%DGDQ+XNXP.HPHQWHULDQ+XNXPGDQ
+DN$VDVL0DQXVLD5HSXEOLN,QGRQHVLDGHQJDQ6XUDW1R$+8$+WDQJJDO)HEUXDUL

0DQDMHU ,QYHVWDVL WHODK PHPSHUROHK L]LQ XVDKD GDUL RWRULWDV 3DVDU 0RGDO VHEDJDL 0DQDMHU ,QYHVWDVL
EHUGDVDUNDQ 6XUDW .HSXWXVDQ .HWXD %$3(3$0 1RPRU .HS300, WHUWDQJJDO -XQL GDQ
GDODP PHQMDODQNDQ XVDKDQ\D WHODK GLOHQJNDSL GHQJDQ SHULMLQDQSHULMLQDQ \DQJ GLV\DUDWNDQ ROHK SHUDWXUDQ
SHUXQGDQJXQGDQJDQ\DQJEHUODNX

6XVXQDQ$QJJRWD'LUHNVLGDQ'HZDQ.RPLVDULV0DQDMHU,QYHVWDVL
6XVXQDQDQJJRWD'LUHNVLGDQ'HZDQ.RPLVDULV376XFRULQYHVW$VVHW0DQDJHPHQWSDGDVDDW3URVSHNWXVLQL
GLSHUEDKDUXLDGDODKVHEDJDLEHULNXW

'LUHNVL
'LUHNWXU8WDPD -HPP\3DXO:DZRLQWDQD
'LUHNWXU <HQQ\6LDKDDQ

'HZDQ.RPLVDULV
.RPLVDULV,QGHSHQGHQ -RKDQQHV6XVLOR
.RPLVDULV ,QGUDZDWL6DVWUR:LGMRMR

3(1*$/$0$10$1$-(5,19(67$6,
37 6XFRULQYHVW $VVHW 0DQDJHPHQW PHUXSDNDQ SHUXVDKDDQ PDQDMHU LQYHVWDVL \DQJ GLWXQMDQJ ROHK SDUD
GLUHNVLGDQVWDIQ\D\DQJPHPLOLNLSHQJDODPDQGDODPLQGXVWUL3DVDU0RGDO376XFRULQYHVW$VVHW0DQDJHPHQW
PHPLOLNL SHQJDODPDQ GDODP PHQJHOROD 5HNVD 'DQD NRQYHQVLRQDO GDQ 5HNVD 'DQD WHUVWUXNWXU 5HNVD 'DQD
7HUSURWHNVL VHUWD 5HNVD 'DQD 3HQ\HUWDDQ 7HUEDWDV 'DQD NHORODDQ 37 6XFRULQYHVW $VVHW 0DQDJHPHQW SHU
$SULODGDODKVHEHVDU5SWULOLXQ6HSXOXKWULOLXQGXDUDWXVVHPELODQSXOXKWXMXKPLOLDU5XSLDK
%DLN .RPLWH ,QYHVWDVL PDXSXQ 7LP 3HQJHOROD ,QYHVWDVL WHODK EHUSHQJDODPDQ GDODP EHUEDJDL WUDQVDNVL GDQ
DNWLYLWDVGLSDVDUXDQJGDQSDVDUPRGDO376XFRULQYHVW$VVHW0DQDJHPHQWPHPSXQ\DLSRWHQVL\DQJFXNXS
EHVDUGDODPPHPEHULNDQDQGLOEDJLSHUNHPEDQJDQLQGXVWUL3DVDU0RGDOGL,QGRQHVLD

3,+$.<$1*7(5$),/,$6,'(1*$10$1$-(5,19(67$6,
3LKDNSLKDN\DQJWHUDILOLDVLGHQJDQ0DQDMHU,QYHVWDVLDGDODK376XFRU6HNXULWDVGDQ376XFRU,QYHVWDPD

%$%,9
%$1..8672',$1

.(7(5$1*$16,1*.$70(1*(1$,%$1..8672',$1
37%DQN+6%&,QGRQHVLDGDKXOXGLNHQDOVHEDJDL37%DQN(NRQRPL5DKDUMDWHODKEHURSHUDVLGL,QGRQHVLD

VHMDN\DQJPHUXSDNDQEDJLDQGDUL+6%&*URXSGDQWHODKPHPSHUROHKSHUVHWXMXDQXQWXNPHQMDODQNDQ
NHJLDWDQ XVDKD VHEDJDL .XVWRGLDQ GL ELGDQJ 3DVDU 0RGDO GDUL 2WRULWDV -DVD .HXDQJDQ ³2-.´ 1R .(3
30WHUWDQJJDO-DQXDUL
37 %DQN +6%& ,QGRQHVLD WHODK PHQHULPD SHQJDOLKDQ NHGXGXNDQ KDN GDQ NHZDMLEDQ VHEDJDL %DQN
.XVWRGLDQGDUL7KH+RQJNRQJDQG6KDQJKDL%DQNLQJ&RUSRUDWLRQ/LPLWHG&DEDQJ-DNDUWD\DQJPHUXSDNDQ
NDQWRUFDEDQJEDQNDVLQJ\DQJWHODKEHURSHUDVLVHEDJDL%DQN.XVWRGLDQVHMDNWDKXQGL,QGRQHVLDGDQ
PHUXSDNDQSHQ\HGLDMDVDNXVWRGLDQGDQfund servicesWHUGHSDQGLGXQLD

3(1*$/$0$1%$1..8672',$1

37 %DQN +6%& ,QGRQHVLD VHEDJDL %DQN .XVWRGLDQ PHQ\HGLDNDQ MDVD VHFDUD WHUSDGX XQWXN SDUD SHPRGDO
GDODPGDQOXDUQHJHULPHODOXLWLJDNRPSRQHQELVQLV\DLWX'LUHFW&XVWRG\DQG&OHDULQJ,VVXHU6HUYLFHVGDQ
)XQG6HUYLFHV

'LGXNXQJ ROHK VWDIIVWDII \DQJ EHUGHGLNDVL WLQJJL VWDQGDU SHOD\DQDQ \DQJ SULPD GDQ SHQJJXQDDQ VLVWHP
\DQJFDQJJLK37%DQN+6%&,QGRQHVLDPHUXSDNDQVDODKVDWX%DQN.XVWRGLDQWHUEHVDUGL,QGRQHVLD

3,+$.<$1*7(5$),/,$6,'(1*$1%$1..8672',$1

3LKDNSLKDN\DQJWHUDILOLDVLGHQJDQ%DQN.XVWRGLDQDGDODK37+6%&6HNXULWDV,QGRQHVLD

%$%9
78-8$1,19(67$6,.(%,-$.$1,19(67$6,3(0%$7$6$1,19(67$6,
'$1.(%,-$.$13(0%$*,$1+$6,/,19(67$6,

'HQJDQ PHPSHUKDWLNDQ SHUDWXUDQ SHUXQGDQJDQ \DQJ EHUODNX GDQ NHWHQWXDQNHWHQWXDQ ODLQ GDODP .RQWUDN
,QYHVWDVL .ROHNWLI 68&25,19(67 (48,7< )81' PDND 7XMXDQ ,QYHVWDVL .HELMDNDQ ,QYHVWDVL 3HPEDWDVDQ
,QYHVWDVLGDQ.HELMDNDQ3HPEDJLDQ+DVLO,QYHVWDVL68&25,19(67(48,7<)81'DGDODKVHEDJDLEHULNXW
78-8$1,19(67$6,
68&25,19(67(48,7<)81'EHUWXMXDQXQWXNPHPEHULNDQDSUHVLDVLPRGDOGDQWLQJNDWNHXQWXQJDQ\DQJ
RSWLPDOGDODPMDQJNDSDQMDQJGHQJDQFDUDPHQJNDSLWDOLVDVLSHUWXPEXKDQSDVDUPRGDO,QGRQHVLD
.(%,-$.$1,19(67$6,
68&25,19(67(48,7<)81'PHODNXNDQLQYHVWDVLGHQJDQNRPSRVLVLSRUWRIROLRLQYHVWDVL

L 0LQLPXPGHODSDQSXOXKSHUVHUDWXVGDQPDNVLPXPVHEHVDUVHUDWXVSHUVHUDWXV SDGD(IHN
%HUVLIDW(NXLWDV%DGDQ+XNXP,QGRQHVLD\DQJWHUFDWDWSDGD%XUVD(IHNGL ,QGRQHVLD\DQJPDQDPLQLPXP
GDULNHVHOXUXKDQ(IHN%HUVLIDW(NXLWDVWHUVHEXWGLDWDV DNDQGLLQYHVWDVLNDQSDGDVDKDPVDKDP/4
LL 0LQLPXP VHEHVDU QRO SHU VHUDWXV GDQ PDNVLPXP VHEHVDU GXD SXOXK SHU VHUDWXV SDGD
,QVWUXPHQ 3DVDU 8DQJ \DQJ PHPSXQ\DL MDWXK WHPSR NXUDQJ GDUL VDWX WDKXQ \DQJ GLWHUELWNDQ
EHUGDVDUNDQSHUDWXUDQSHUXQGDQJXQGDQJDQ\DQJEHUODNXGL,QGRQHVLD

0DQDMHU,QYHVWDVLDNDQVHODOXPHQ\HVXDLNDQNHELMDNDQLQYHVWDVLWHUVHEXWGLDWDVGHQJDQ3HUDWXUDQ2-.\DQJ
EHUODNXGDQNHELMDNDQNHELMDNDQ\DQJGLNHOXDUNDQROHK2-.

0DQDMHU ,QYHVWDVL GDSDW PHQJDORNDVLNDQ NHND\DDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' SDGD NDV KDQ\D GDODP
UDQJND SHQJHORODDQ ULVLNR LQYHVWDVL SRUWRIROLR \DQJ EHUVLIDW VHPHQWDUD SHQ\HOHVDLDQ WUDQVDNVL (IHN
SHPHQXKDQ NHZDMLEDQ SHPED\DUDQ NHSDGD 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ GDQ ELD\DELD\D 68&25,19(67
(48,7<)81'VHUWDPHQJDQWLVLSDVLNHEXWXKDQOLNXLGLWDVODLQQ\DEHUGDVDUNDQ.RQWUDNLQL

.HELMDNDQ LQYHVWDVL VHEDJDLPDQD GLVHEXWNDQ GL DWDV ZDMLE WHODK GLSHQXKL ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL SDOLQJ
ODPEDWGDODPZDNWXVHUDWXVOLPDSXOXK+DUL%XUVDVHWHODKWDQJJDOGLSHUROHKQ\DSHUQ\DWDDQHIHNWLIDWDV
68&25,19(67(48,7<)81'GDUL2-.
0DQDMHU ,QYHVWDVL GLODUDQJ PHODNXNDQ SHUXEDKDQ DWDV NHELMDNDQ LQYHVWDVL 68&25,19(67 (48,7< )81'
WHUVHEXWGLDWDVNHFXDOLGDODPUDQJND
D 3HQ\HVXDLDQ WHUKDGDS SHUDWXUDQ EDUX GDQDWDX SHUXEDKDQ WHUKDGDS SHUDWXUDQ SHUXQGDQJ
XQGDQJDQGDQDWDX
E 3HQ\HVXDLDQWHUKDGDSNRQGLVLWHUWHQWX\DQJGLWHWDSNDQROHK2-.
3(0%$7$6$1,19(67$6,
6HVXDL GHQJDQ 32-. 7HQWDQJ 5HNVD 'DQD %HUEHQWXN .RQWUDN ,QYHVWDVL .ROHNWLI GDODP PHODNVDQDNDQ
SHQJHORODDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' 0DQDMHU ,QYHVWDVL GLODUDQJ PHODNXNDQ WLQGDNDQ \DQJ GDSDW
PHQ\HEDENDQ68&25,19(67(48,7<)81'
D PHPLOLNL(IHN\DQJGLSHUGDJDQJNDQGL%XUVD(IHNOXDUQHJHUL\DQJLQIRUPDVLQ\DWLGDNGDSDWGLDNVHVGDUL
,QGRQHVLDPHODOXLPHGLDPDVVDDWDXVLWXVZHE
E PHPLOLNL (IHN \DQJ GLWHUELWNDQ ROHK VDWX SHUXVDKDDQ EHUEDGDQ KXNXP ,QGRQHVLD DWDX EHUEDGDQ
KXNXP DVLQJ \DQJ GLSHUGDJDQJNDQ GL %XUVD (IHN OXDU QHJHUL OHELK GDUL OLPD SHUVHQ GDUL PRGDO
GLVHWRU SHUXVDKDDQ GLPDNVXG DWDX OHELK GDUL VHSXOXK SHUVHQ GDUL 1LODL $NWLYD %HUVLK
68&25,19(67(48,7<)81'SDGDVHWLDSVDDW
F PHPLOLNL(IHNEHUVLIDWHNXLWDV\DQJGLWHUELWNDQROHKSHUXVDKDDQ\DQJWHODKPHQFDWDWNDQ(IHNQ\DSDGD
%XUVD(IHNGL,QGRQHVLDOHELKGDULOLPDSHUVHQGDULPRGDOGLVHWRUSHUXVDKDDQGLPDNVXG
G PHPLOLNL(IHN\DQJGLWHUELWNDQROHKVDWX3LKDNOHELKGDULVHSXOXKSHUVHQGDUL1LODL$NWLYD%HUVLK
68&25,19(67(48,7<)81'SDGDVHWLDSVDDWNHFXDOL
6HUWLILNDW%DQN,QGRQHVLD
(IHN\DQJGLWHUELWNDQGDQDWDXGLMDPLQROHK3HPHULQWDK5HSXEOLN,QGRQHVLDGDQDWDX

(IHN\DQJGLWHUELWNDQROHKOHPEDJDNHXDQJDQLQWHUQDVLRQDOGLPDQD3HPHULQWDK5HSXEOLN,QGRQHVLD
PHQMDGLVDODKVDWXDQJJRWDQ\D
H PHPLOLNLHIHNGHULYDWLI
\DQJGLWUDQVDNVLNDQGLOXDU%XUVD(IHNGHQJDQVDWXSLKDN/HPEDJD-DVD.HXDQJDQGHQJDQQLODL
HNVSRVXU OHELK GDUL VHSXOXK SHUVHQ GDUL 1LODL $NWLYD %HUVLK 68&25,19(67 (48,7< )81'
SDGDVHWLDSVDDWGDQ
GHQJDQ QLODL HNVSRVXU JOREDO EHUVLK OHELK GDUL GXD SXOXK SHUVHQ GDUL 1LODL $NWLYD %HUVLK
I PHPLOLNL (IHN %HUDJXQ $VHW \DQJ GLWDZDUNDQ PHODOXL 3HQDZDUDQ 8PXP OHELK GDUL GXD SXOXK
SHUVHQ GDUL 1LODL $NWLYD %HUVLK 68&25,19(67 (48,7< )81' SDGD VHWLDS VDDW GHQJDQ NHWHQWXDQ
VHWLDS VHUL (IHN %HUDJXQ $VHW WLGDN OHELK GDUL VHSXOXK SHUVHQ GDUL 1LODL $NWLYD %HUVLK
J PHPLOLNL (IHN %HUVLIDW 8WDQJ (IHN 6\DULDK %HUSHQGDSDWDQ 7HWDS (IHN %HUDJXQ $VHW GDQDWDX 8QLW
3HQ\HUWDDQ'DQD,QYHVWDVL5HDO(VWDW\DQJGLWDZDUNDQWLGDNPHODOXL3HQDZDUDQ8PXP\DQJGLWHUELWNDQ
ROHKVDWX3LKDNOHELKGDULOLPDSHUVHQGDUL1LODL$NWLYD%HUVLK68&25,19(67(48,7<)81'
SDGD VHWLDS VDDW DWDX VHFDUD NHVHOXUXKDQ OHELK GDUL OLPD EHODV SHUVHQ GDUL 1LODL $NWLYD %HUVLK
68&25,19(67 (48,7< )81' SDGD VHWLDS VDDW /DUDQJDQ LQL WLGDN EHUODNX EDJL (IHN %HUVLIDW 8WDQJ
\DQJGLWHUELWNDQROHK3HPHULQWDK5HSXEOLN,QGRQHVLDGDQDWDX3HPHULQWDK'DHUDK
K PHPLOLNL 8QLW 3HQ\HUWDDQ VXDWX 'DQD ,QYHVWDVL 5HDO (VWDW EHUEHQWXN .RQWUDN ,QYHVWDVL .ROHNWLI \DQJ
GLWDZDUNDQ PHODOXL 3HQDZDUDQ 8PXP OHELK GDUL GXD SXOXK SHUVHQ GDUL 1LODL $NWLYD %HUVLK
68&25,19(67 (48,7< )81' SDGD VHWLDS VDDW GHQJDQ NHWHQWXDQ VHWLDS 'DQD ,QYHVWDVL 5HDO (VWDW
WLGDN OHELK GDUL VHSXOXK SHUVHQ GDUL 1LODL $NWLYD %HUVLK 68&25,19(67 (48,7< )81' SDGD
VHWLDSVDDW
L PHPLOLNL 8QLW 3HQ\HUWDDQ 'DQD ,QYHVWDVL 5HDO (VWDW EHUEHQWXN .RQWUDN ,QYHVWDVL .ROHNWLI MLND 'DQD
,QYHVWDVL 5HDO (VWDW EHUEHQWXN .RQWUDN ,QYHVWDVL .ROHNWLI WHUVHEXW GDQ 68&25,19(67 (48,7< )81'
GLNHORODROHK0DQDMHU,QYHVWDVL
M PHPLOLNL3RUWRIROLR(IHNEHUXSD(IHN\DQJGLWHUELWNDQROHK3LKDN\DQJWHUDILOLDVLGHQJDQ0DQDMHU,QYHVWDVL
OHELK GDUL GXD SXOXK SHUVHQ GDUL 1LODL $NWLYD%HUVLK 68&25,19(67 (48,7< )81' SDGD VHWLDS
VDDW NHFXDOL KXEXQJDQ $ILOLDVL \DQJ WHUMDGL NDUHQD NHSHPLOLNDQ DWDX SHQ\HUWDDQ PRGDO 3HPHULQWDK
5HSXEOLN,QGRQHVLD
N PHPLOLNL(IHN\DQJGLWHUELWNDQROHK3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQGDQDWDX3LKDNWHUDILOLDVLGDUL3HPHJDQJ
8QLW3HQ\HUWDDQEHUGDVDUNDQNRPLWPHQ\DQJWHODKGLVHSDNDWLROHK0DQDMHU,QYHVWDVLGHQJDQ3HPHJDQJ
8QLW3HQ\HUWDDQGDQDWDX3LKDNWHUDILOLDVLGDUL3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQ
O PHPEHOL (IHN GDUL FDORQ DWDX 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ GDQDWDX 3LKDN WHUDILOLDVL GDUL FDORQ DWDX
3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQ
P WHUOLEDW GDODP NHJLDWDQ VHODLQ GDUL LQYHVWDVL LQYHVWDVL NHPEDOL DWDX SHUGDJDQJDQ (IHN VHEDJDLPDQD
GLPDNVXGGDODP32-.7HQWDQJ5HNVD'DQD%HUEHQWXN.RQWUDN,QYHVWDVL.ROHNWLI
Q WHUOLEDWGDODPSHQMXDODQ(IHN\DQJEHOXPGLPLOLNLshort sale
R WHUOLEDWGDODPWUDQVDNVLPDUMLQ
S PHQHULPDSLQMDPDQVHFDUDODQJVXQJWHUPDVXNPHODNXNDQSHQHUELWDQREOLJDVLDWDX(IHN%HUVLIDW8WDQJ
ODLQQ\DNHFXDOLSLQMDPDQMDQJNDSHQGHNGHQJDQMDQJNDZDNWXSDOLQJODPDVDWXEXODQGDODPUDQJND
SHPHQXKDQWUDQVDNVLSHPEHOLDQNHPEDOLGDQDWDXSHOXQDVDQSDOLQJEDQ\DNVHSXOXKSHUVHQGDUL
QLODLSRUWRIROLR68&25,19(67(48,7<)81'SDGDVDDWWHUMDGLQ\DSLQMDPDQ
T PHPEHULNDQSLQMDPDQVHFDUDODQJVXQJNHFXDOLSHPEHOLDQREOLJDVL(IHN%HUVLIDW8WDQJODLQQ\DGDQDWDX
SHQ\LPSDQDQGDQDGLEDQN
U PHPEHOL (IHN \DQJ VHGDQJ GLWDZDUNDQ GDODP 3HQDZDUDQ 8PXP MLND 3HQMDPLQ (PLVL (IHN GDUL
3HQDZDUDQ8PXPWHUVHEXWDGDODK0DQDMHU,QYHVWDVLDWDX$ILOLDVLGDUL0DQDMHU,QYHVWDVLNHFXDOL
(IHN%HUVLIDW8WDQJ\DQJGLWDZDUNDQPHQGDSDWSHULQJNDWOD\DNLQYHVWDVLGDQDWDX
WHUMDGLNHOHELKDQSHUPLQWDDQEHOLGDUL(IHN\DQJGLWDZDUNDQ
/DUDQJDQPHPEHOL(IHN\DQJGLWDZDUNDQGDODP3HQDZDUDQ8PXPGDULSLKDNWHUDILOLDVL0DQDMHU,QYHVWDVL
WLGDN EHUODNX MLND KXEXQJDQ $ILOLDVL WHUVHEXW WHUMDGL NDUHQD NHSHPLOLNDQ DWDX SHQ\HUWDDQ PRGDO
3HPHULQWDK5HSXEOLN,QGRQHVLD
V WHUOLEDW GDODP WUDQVDNVL EHUVDPD DWDX NRQWUDN EDJL KDVLO GHQJDQ 0DQDMHU ,QYHVWDVL DWDX $ILOLDVL GDUL
0DQDMHU,QYHVWDVL
W PHPEHOL(IHN%HUDJXQ$VHWMLND
(IHN%HUDJXQ$VHWWHUVHEXWGLNHORODROHK0DQDMHU,QYHVWDVLGDQDWDX
0DQDMHU ,QYHVWDVL WHUDILOLDVL GHQJDQ NUHGLWXU DZDO (IHN %HUDJXQ $VHW NHFXDOL KXEXQJDQ $ILOLDVL
WHUVHEXWWHUMDGLNDUHQDNHSHPLOLNDQDWDXSHQ\HUWDDQPRGDO3HPHULQWDKGDQ
X WHUOLEDW GDODP WUDQVDNVL SHQMXDODQ (IHN GHQJDQ MDQML PHPEHOL NHPEDOL GDQ SHPEHOLDQ HIHN GHQJDQ MDQML
PHQMXDONHPEDOL

3HPEDWDVDQ WHUVHEXW GL DWDV GLGDVDUNDQ SDGD SHUDWXUDQ \DQJ EHUODNX VDDW .RQWUDN LQL GLEXDW \DQJ PDQD
GDSDW EHUXEDK VHZDNWXZDNWX VHVXDL GHQJDQ NHELMDNDQ \DQJ GLWHWDSNDQ ROHK 3HPHULQWDK GL ELGDQJ 3DVDU
0RGDO GDQ VXUDW SHUVHWXMXDQ ODLQ \DQJ GLNHOXDUNDQ ROHK 2-. EHUNDLWDQ GHQJDQ SHQJHORODDQ 5HNVD 'DQD
EHUEHQWXN.RQWUDN,QYHVWDVL.ROHNWLI
'DODP KDO 0DQDMHU ,QYHVWDVL EHUPDNVXG PHPEHOL (IHN \DQJ GLSHUGDJDQJNDQ GL %XUVD (IHN OXDU QHJHUL
SHODNVDQDDQ SHPEHOLDQ (IHN WHUVHEXW EDUX GDSDW GLODNVDQDNDQ VHWHODK WHUFDSDLQ\D NHVHSDNDWDQ
PHQJHQDL WDWD FDUD SHPEHOLDQ SHQMXDODQ SHQ\LPSDQDQ SHQFDWDWDQ GDQ KDOKDO ODLQ VHKXEXQJDQ GHQJDQ
SHPEHOLDQ(IHNWHUVHEXWDQWDUD0DQDMHU,QYHVWDVLGDQ%DQN.XVWRGLDQ
.(%,-$.$13(0%$*,$1+$6,/,19(67$6,
0DQDMHU ,QYHVWDVL PHQHWDSNDQ EDKZD NHXQWXQJDQ \DQJ GLSHUROHK 68&25,19(67 (48,7< )81' GDUL GDQD
\DQJGLLQYHVWDVLNDQDNDQGLEXNXNDQNHGDODPSRUWRIROLR68&25,19(67(48,7<)81'VHKLQJJDVHODQMXWQ\D
DNDQ PHQLQJNDWNDQ 1LODL $NWLYD %HUVLKQ\D 'HQJDQ WLGDN PHQJDEDLNDQ SHQFDSDLDQ WXMXDQ LQYHVWDVL MDQJND
SDQMDQJ 0DQDMHU ,QYHVWDVL GDSDW PHPEDJLNDQ +DVLO ,QYHVWDVL VHVXDL GHQJDQ NHELMDNDQ 0DQDMHU ,QYHVWDVL
+DVLO,QYHVWDVLWHUVHEXWGDSDWGLNRQYHUVLPHQMDGL8QLW3HQ\HUWDDQEDUXDWDXGLWUDQVIHUNHUHNHQLQJ3HPHJDQJ
8QLW3HQ\HUWDDQVHVXDLSHUPLQWDDQ3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQ

%$%9,
0(72'(3(1*+,781*$11,/$,3$6$5:$-$5()(.
'$/$032572)2/,268&25,19(67(48,7<)81'

0HWRGHSHQJKLWXQJDQQLODLSDVDUZDMDU(IHNGDODPSRUWRIROLR68&25,19(67(48,7<)81'\DQJGLJXQDNDQROHK
0DQDMHU,QYHVWDVLDGDODKVHVXDLGHQJDQ3HUDWXUDQ%$3(3$0GDQ/.1RPRU,9&GDQ32-.7HQWDQJ5HNVD'DQD
%HUEHQWXN.RQWUDN,QYHVWDVL.ROHNWLI\DQJPHPXDWDQWDUDODLQNHWHQWXDQVHEDJDLEHULNXW
1LODL3DVDU:DMDUGDUL(IHNGDODPSRUWRIROLR5HNVD'DQDZDMLEGLKLWXQJGDQGLVDPSDLNDQROHK0DQDMHU,QYHVWDVL
NHSDGD%DQN.XVWRGLDQSDOLQJODPEDWSXNXO:,%WXMXKEHODV:DNWX,QGRQHVLD%DUDWVHWLDS+DUL%XUVD
GHQJDQNHWHQWXDQVHEDJDLEHULNXW
D 3HQJKLWXQJDQ1LODL3DVDU:DMDUGDUL(IHN\DQJDNWLIGLSHUGDJDQJNDQGL%XUVD(IHNPHQJJXQDNDQLQIRUPDVL
KDUJDSHUGDJDQJDQWHUDNKLUDWDV(IHNWHUVHEXWGL%XUVD(IHN
E 3HQJKLWXQJDQ1LODL3DVDU:DMDUGDUL
(IHN\DQJGLSHUGDJDQJNDQGLOXDU%XUVD(IHNover the counter
(IHN\DQJWLGDNDNWLIGLSHUGDJDQJNDQGL%XUVD(IHN
(IHN\DQJGLSHUGDJDQJNDQGDODPGHQRPLQDVLPDWDXDQJDVLQJ
,QVWUXPHQ 3DVDU 8DQJ GDODP QHJHUL VHEDJDLPDQD GLPDNVXG GDODP 32-. 7HQWDQJ 5HNVD 'DQD
%HUEHQWXN.,.
(IHNODLQ\DQJWUDQVDNVLQ\DZDMLEGLODSRUNDQNHSDGD3HQHULPD/DSRUDQ7UDQVDNVL(IHNVHEDJDLPDQD
GLPDNVXG GDODP 3HUDWXUDQ 2-. 1RPRU 32-. WDQJJDO -XQL WHQWDQJ 3HODSRUDQ
7UDQVDNVL(IHN
(IHNODLQ\DQJEHUGDVDUNDQ.HSXWXVDQ2-.GDSDWPHQMDGL3RUWRIROLR(IHN5HNVD'DQDGDQDWDX
(IHN GDUL SHUXVDKDDQ \DQJ GLQ\DWDNDQ SDLOLW DWDX NHPXQJNLQDQ EHVDU DNDQ SDLOLW DWDX JDJDO
PHPED\DU SRNRN XWDQJ DWDX EXQJD GDUL (IHN WHUVHEXW PHQJJXQDNDQ KDUJD SDVDU ZDMDU \DQJ
GLWHWDSNDQROHK/3+(VHEDJDLKDUJDDFXDQEDJL0DQDMHU,QYHVWDVL
F 'DODPKDOKDUJDSHUGDJDQJDQWHUDNKLU(IHNGL%XUVD(IHNWLGDNPHQFHUPLQNDQ1LODL3DVDU:DMDUSDGDVDDW
LWX SHQJKLWXQJDQ 1LODL 3DVDU :DMDU GDUL (IHN WHUVHEXW PHQJJXQDNDQ KDUJD SDVDU ZDMDU \DQJ GLWHWDSNDQ
ROHK/3+(VHEDJDLKDUJDDFXDQEDJL0DQDMHU,QYHVWDVL
G 'DODP KDO /3+( WLGDN PHQJHOXDUNDQ KDUJD SDVDU ZDMDU WHUKDGDS (IHN VHEDJDLPDQD GLPDNVXG GDODP
DQJNDKXUXIEEXWLUVDPSDLGHQJDQEXWLUGDQDQJNDKXUXIFGDUL3HUDWXUDQ%$3(3$0GDQ/.1R
,9& 0DQDMHU ,QYHVWDVL ZDMLE PHQHQWXNDQ 1LODL 3DVDU :DMDU GDUL (IHN GHQJDQ LWLNDG EDLN GDQ SHQXK
WDQJJXQJ MDZDE EHUGDVDUNDQ PHWRGH \DQJ PHQJJXQDNDQ DVDV NRQVHUYDWLI GDQ GLWHUDSNDQ VHFDUD
NRQVLVWHQGHQJDQPHPSHUWLPEDQJNDQDQWDUDODLQ
KDUJDSHUGDJDQJDQVHEHOXPQ\D
KDUJDSHUEDQGLQJDQ(IHNVHMHQLVGDQDWDX
NRQGLVLIXQGDPHQWDOGDULSHQHUELW(IHN
H 'DODP KDO /3+( WLGDN PHQJHOXDUNDQ KDUJD SDVDU ZDMDU WHUKDGDS (IHN GDUL SHUXVDKDDQ \DQJ GLQ\DWDNDQ
SDLOLWDWDXNHPXQJNLQDQEHVDUDNDQSDLOLWDWDXJDJDOPHPED\DUSRNRNXWDQJDWDXEXQJDGDUL(IHNWHUVHEXW
VHEDJDLPDQD GLPDNVXG SDGD DQJND KXUXI E EXWLU GDUL 3HUDWXUDQ %$3(3$0 GDQ /. 1R ,9& LQL
0DQDMHU ,QYHVWDVL ZDMLE PHQJKLWXQJ 1LODL 3DVDU :DMDU GDUL (IHN GHQJDQ LWLNDG EDLN GDQ SHQXK WDQJJXQJ
MDZDEEHUGDVDUNDQPHWRGH\DQJPHQJJXQDNDQDVDVNRQVHUYDWLIGDQGLWHUDSNDQVHFDUDNRQVLVWHQGHQJDQ
PHPSHUWLPEDQJNDQ
KDUJDSHUGDJDQJDQWHUDNKLU(IHNWHUVHEXW
NHFHQGHUXQJDQKDUJD(IHNWHUVHEXW
WLQJNDWEXQJDXPXPVHMDNSHUGDJDQJDQWHUDNKLUMLNDEHUXSD(IHN%HUVLIDW8WDQJ
LQIRUPDVLPDWHULDO\DQJGLXPXPNDQPHQJHQDL(IHNWHUVHEXWVHMDNSHUGDJDQJDQWHUDNKLU
SHUNLUDDQUDVLRSHQGDSDWDQKDUJDprice earning ratioGLEDQGLQJNDQGHQJDQUDVLRSHQGDSDWDQKDUJD
XQWXN(IHNVHMHQLVMLNDEHUXSDVDKDP
WLQJNDWEXQJDSDVDUGDUL(IHNVHMHQLVSDGDVDDWWDKXQEHUMDODQGHQJDQSHULQJNDWNUHGLWVHMHQLVMLND
EHUXSD(IHN%HUVLIDW8WDQJGDQ
KDUJDSDVDUWHUDNKLUGDUL(IHN\DQJPHQGDVDULMLNDEHUXSDGHULYDWLIDWDV(IHN
I 'DODP KDO 0DQDMHU ,QYHVWDVL PHQJDQJJDS EDKZD KDUJD SDVDU ZDMDU \DQJ GLWHWDSNDQ /3+( WLGDN
PHQFHUPLQNDQ1LODL3DVDU:DMDUGDUL(IHNGDODPSRUWRIROLR5HNVD'DQD\DQJZDMLEGLEXEDUNDQNDUHQD

GLSHULQWDKNDQROHK2-.VHVXDLSHUDWXUDQSHUXQGDQJXQGDQJDQGLELGDQJ3DVDU0RGDOGDQDWDX
WRWDO 1LODL $NWLYD %HUVLK NXUDQJ GDUL 5S VHSXOXK PLOLDU UXSLDK VHODPD
VHUDWXVGXDSXOXK+DUL%XUVDVHFDUDEHUWXUXWWXUXW
0DQDMHU ,QYHVWDVL GDSDW PHQJKLWXQJ VHQGLUL 1LODL 3DVDU :DMDU GDUL (IHN WHUVHEXW GHQJDQ LWLNDG EDLN GDQ
SHQXK WDQJJXQJ MDZDE EHUGDVDUNDQ PHWRGH \DQJ PHQJJXQDNDQ DVDV NRQVHUYDWLI GDQ GLWHUDSNDQ VHFDUD
NRQVLVWHQ
J 1LODL 3DVDU :DMDU GDUL (IHN GDODP SRUWRIROLR 5HNVD 'DQD \DQJ GLSHUGDJDQJNDQ GDODP GHQRPLQDVL PDWD
XDQJ \DQJ EHUEHGD GHQJDQ GHQRPLQDVL PDWD XDQJ 5HNVD 'DQD WHUVHEXW ZDMLE GLKLWXQJ GHQJDQ
PHQJJXQDNDQNXUVWHQJDK%DQN,QGRQHVLD
3HQJKLWXQJDQ1LODL$NWLYD%HUVLK5HNVD'DQDZDMLEPHQJJXQDNDQ1LODL3DVDU:DMDUGDUL(IHN\DQJGLWHQWXNDQ
ROHK0DQDMHU,QYHVWDVL
1LODL$NWLYD%HUVLKSHU8QLW3HQ\HUWDDQGLKLWXQJEHUGDVDUNDQ1LODL$NWLYD%HUVLKSHU8QLW3HQ\HUWDDQSDGDDNKLU
+DUL %XUVD \DQJ EHUVDQJNXWDQ VHWHODK SHQ\HOHVDLDQ SHPEXNXDQ 5HNVD 'DQD GLODNVDQDNDQ WHWDSL WDQSD
PHPSHUKLWXQJNDQSHQLQJNDWDQDWDXSHQXUXQDQNHND\DDQ5HNVD'DQDNDUHQDSHUPRKRQDQSHPEHOLDQGDQDWDX
SHOXQDVDQ\DQJGLWHULPDROHK%DQN.XVWRGLDQSDGDKDUL\DQJVDPD

/3+( /HPEDJD 3HQLODLDQ +DUJD (IHN DGDODK 3LKDN \DQJ WHODK PHPSHUROHK L]LQ XVDKD GDUL 2-. XQWXN
PHODNXNDQ SHQLODLDQ KDUJD (IHN GDODP UDQJND PHQHWDSNDQ KDUJD SDVDU ZDMDU VHEDJDLPDQD GLPDNVXG GDODP
3HUDWXUDQ1RPRU9&\DQJPHUXSDNDQ/DPSLUDQ.HSXWXVDQ.HWXD%$3(3$0 /.1RPRU.HS%/
WDQJJDO-XQLWHQWDQJ/HPEDJD3HQLODLDQ+DUJD(IHN

0DQDMHU ,QYHVWDVL GDQ %DQN .XVWRGLDQ DNDQ PHPHQXKL NHWHQWXDQ GDODP 3HUDWXUDQ %$3(3$0 /. 1RPRU ,9&
GDQ32-.7HQWDQJ5HNVD'DQD%HUEHQWXN.RQWUDN,QYHVWDVL.ROHNWLIWHUVHEXWGLDWDVGHQJDQWHWDSPHPSHUKDWLNDQ
SHUDWXUDQ NHELMDNDQ GDQ SHUVHWXMXDQ 2-. \DQJ PXQJNLQ GLNHOXDUNDQ DWDX GLSHUROHK NHPXGLDQ VHWHODK GLEXDWQ\D
3URVSHNWXVLQL

%$%9,,
3(53$-$.$1

%HUGDVDUNDQ3HUDWXUDQ3HUSDMDNDQ\DQJEHUODNXSHQHUDSDQ3DMDN3HQJKDVLODQ33KDWDVSHQGDSDWDQ5HNVD'DQD
\DQJEHUEHQWXN.RQWUDN,QYHVWDVL.ROHNWLIDGDODKVHEDJDLEHULNXW

8UDLDQ 3HUODNXDQ33K '$6$5+8.80

D 3HPEDJLDQ 8DQJ 7XQDL 33K7DULI8PXP 3DVDOKXUXIJGDQ3DVDO8833K
dividen

E %XQJD2EOLJDVL 33K)LQDO 3DVDO GDQ 3DVDO 88 33K GDQ
3DVDO , DQJND GDQ 33 1R 7DKXQ

F Capital Gain 'LVNRQWR2EOLJDVL 33K)LQDO 3DVDO GDQ 3DVDO 88 33K GDQ
3DVDO , DQJND GDQ 33 1R 7DKXQ

G %XQJD 'HSRVLWR GDQ 'LVNRQWR 33K)LQDO 3DVDO KXUXI D 88 33K 3DVDO 33
6HUWLILNDW%DQN,QGRQHVLD 1RPRU WDKXQ GDQ 3DVDO
.HSXWXVDQ 0HQWHUL .HXDQJDQ 5, 1RPRU
.0.

H Capital Gain6DKDPGL%XUVD 33K)LQDO 3DVDOKXUXIF8833KGDQ3DVDO
33 1RPRU 7DKXQ MR 3DVDO 33
1RPRU7DKXQ

I Commercial Paper GDQ 6XUDW 33K7DULI8PXP 3DVDO8833K
8WDQJODLQQ\D
* Sesuai dengan Peraturan Pemerintah R.I. No. 55 Tahun 2019 (“PP No. 55 Tahun 2019”), besarnya Pajak
Penghasilan (PPh) atas bunga dan/atau diskonto dari Obligasi yang diterima dan/atau diperoleh Wajib Pajak reksa
dana dan Wajib Pajak dana investasi infrastruktur berbentuk kontrak investasi kolektif, dana investasi real estat
berbentuk kontrak investasi kolektif, dan efek beragun aset berbentuk kontrak investasi kolektif yang terdaftar atau
tercatat pada Otoritas Jasa Keuangan sebesar:
(i) 5% (lima persen) sampai dengan tahun 2020; dan
(ii) 10% (sepuluh persen) untuk tahun 2021 dan seterusnya.

,QIRUPDVL SHUSDMDNDQ WHUVHEXW GL DWDV GLEXDW ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL EHUGDVDUNDQ SHQJHWDKXDQ GDQ SHQJHUWLDQ GDUL
0DQDMHU ,QYHVWDVL DWDV SHUDWXUDQ SHUSDMDNDQ \DQJ DGD VDPSDL GHQJDQ 3URVSHNWXV LQL GLEXDW $SDELOD GL NHPXGLDQ
KDUL WHUGDSDW SHUXEDKDQ DWDX SHUEHGDDQ LQWHUSUHWDVL DWDV SHUDWXUDQ SHUSDMDNDQ \DQJ EHUODNX PDND 0DQDMHU
,QYHVWDVLDNDQPHQ\HVXDLNDQLQIRUPDVLSHUSDMDNDQGLDWDV

%DJLZDUJDDVLQJGLVDUDQNDQXQWXNEHUNRQVXOWDVLGHQJDQSHQDVLKDWSHUSDMDNDQPHQJHQDLSHUODNXDQSDMDNLQYHVWDVL
VHEHOXPPHPEHOL8QLW3HQ\HUWDDQ68&25,19(67(48,7<)81'

.HZDMLEDQ PHQJHQDL SDMDN \DQJ KDUXV GLED\DU ROHK 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ PHUXSDNDQ NHZDMLEDQ SULEDGL GDUL

%$%9,,,
0$1)$$7,19(67$6,'$1)$.7255,6,.287$0$

0$1)$$7%$*,3(0(*$1*81,73(1<(57$$168&25,19(67(48,7<)81'
3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' GDSDW PHPSHUROHK PDQIDDW LQYHVWDVL VHEDJDL
EHULNXW

D 'LYHUVLILNDVL3RUWRIROLR
,QYHVWDVL GDODP SRUWRIROLR HIHN GHQJDQ GLYHUVLILNDVL \DQJ EDLN DNDQ PHPSHUNHFLO UHVLNR \DQJ WLPEXO
GDQFDUD\DQJHIHNWLIXQWXNPHQJKDVLONDQSHUWXPEXKDQQLODLLQYHVWDVLGDODPMDQJNDSDQMDQJ

E 3HQJHORODDQ3URIHVLRQDO
68&25,19(67(48,7<)81'GLNHORODROHK0DQDMHU,QYHVWDVL\DQJSURIHVLRQDOGDQEHUSHQJDODPDQGL
ELGDQJSDVDUPRGDOGDQGXNXQJDQ7LP3HQJHOROD,QYHVWDVL\DQJPHPLOLNLNHDKOLDQGLELGDQJSHQJHORODDQ
GDQDGDQDNVHVLQIRUPDVLSDVDUPRGDO\DQJEDLN

F .HPXGDKDQ,QYHVWDVL
3HPRGDO WLGDN SHUOX ODJL PHODNXNDQULVHW GDQ DQDOLVLV LQYHVWDVL ODLQQ\D PDXSXQ EHUEDJDLSHNHUMDDQ
DGPLQLVWUDVL \DQJ EHUNDLWDQ GHQJDQ SHQJDPELODQ NHSXWXVDQ LQYHVWDVL VHWLDS KDUL NDUHQD KDO WHUVHEXW
WHODKGLWDQJDQLROHK0DQDMHU,QYHVWDVL

G .HPXGDKDQ3HQMXDODQ.HPEDOL
.HPXGDKDQ 3HQMXDODQ .HPEDOL 8QLW 3HQ\HUWDDQ ROHK SHPRGDO GDQ SHPED\DUDQ KDVLO 3HQMXDODQ
.HPEDOLVHODPEDWODPEDWQ\DWXMXKKDULNHUMD

H 7UDQVSDUDQVL,QIRUPDVL
3HUNHPEDQJDQ 1LODL$NWLYD%HUVLK1$%GLXPXPNDQ VHWLDSKDULGLVXUDWNDEDUGHQJDQVLUNXODVLQDVLRQDO
GDQ0DQDMHU,QYHVWDVLZDMLEPHQHUELWNDQODSRUDQNHXDQJDQWDKXQDQPHODOXLSHPEDKDUXDQSURVSHNWXV

)$.725±)$.7255,6,.287$0$
6HGDQJNDQ ULVLNR LQYHVWDVL GDODP 68&25,19(67 (48,7< )81' GDSDW GLVHEDENDQ ROHK EHEHUDSD IDNWRU
DQWDUDODLQ

a. 5LVLNR%HUNXUDQJQ\D1LODL8QLW3HQ\HUWDDQ

1LODL VHWLDS 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' GDSDW EHUXEDK DNLEDW NHQDLNDQ DWDX
SHQXUXQDQ 1LODL $NWLYD %HUVLK 5HNVD 'DQD \DQJ EHUVDQJNXWDQ 7HUMDGLQ\D SHQXUXQDQ 1LODL $NWLYD
%HUVLKVHWLDS8QLW3HQ\HUWDDQGDSDWGLVHEDENDQDQWDUDODLQROHKSHUXEDKDQKDUJDHIHNGDQSRUWRIROLR

E 5LVLNR3HUXEDKDQ.RQGLVL(NRQRPLGDQ3ROLWLNGL'DODP0DXSXQGL/XDU1HJHUL

3HUXEDKDQ NRQGLVL HNRQRPL GL OXDU QHJHUL VDQJDW PHPSHQJDUXKL NRQGLVL SHUHNRQRPLDQ GL ,QGRQHVLD
NDUHQD ,QGRQHVLD PHQJDQXW VLVWHP SHUHNRQRPLDQ WHUEXND 'HPLNLDQ SXOD KDOQ\D GHQJDQ SHUXEDKDQ
NRQGLVL HNRQRPL SROLWLN GXQLD \DQJ MXJD PHPSHQJDUXKL VLVWHP SROLWLN GL ,QGRQHVLD 6HODLQ LWX
SHUXEDKDQNRQGLVLHNRQRPLGDQSROLWLNGL,QGRQHVLDMXJDPHPSHQJDUXKL NLQHUMDSHUXVDKDDQSHUXVDKDDQ
EDLN\DQJWHUFDWDWSDGDEXUVDHIHNPDXSXQSHUXVDKDDQ\DQJPHQHUELWNDQ LQVWUXPHQ SDVDU XDQJ \DQJ
SDGDDNKLUQ\DPHPSHQJDUXKL QLODLVDKDPPDXSXQHIHNSHQGDSDWDQWHWDS\DQJGLWHUELWNDQSHUXVDKDDQ
SHUXVDKDDQWHUVHEXW

F 5LVLNR/LNXLGLWDV

'DODPKDOWHUMDGLWLQJNDWSHQMXDODQNHPEDOLredemptionROHK3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQ\DQJ VDQJDW
WLQJJL GDODP MDQJND ZDNWX \DQJ SHQGHN SHPED\DUDQ WXQDL ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL GHQJDQ FDUD
PHQFDLUNDQ SRUWRIROLR 68&25,19(67 (48,7< )81' GDSDW WHUWXQGD 'DODP NRQGLVL OXDU ELDVD force
majeurDWDXNHMDGLDQNHMDGLDQEDLN\DQJGDSDWPDXSXQWLGDNGDSDW GLSHUNLUDNDQ VHEHOXPQ\D GL OXDU
NHNXDVDDQ 0DQDMHU ,QYHVWDVL SHQMXDODQ NHPEDOL GDSDW SXOD GLKHQWLNDQ XQWXN VHPHQWDUD VHVXDL
NHWHQWXDQGDODP .RQWUDN ,QYHVWDVL .ROHNWLI GDQ3HUDWXUDQ 2-.

G 5LVLNR3HUXEDKDQ3HUDWXUDQ

$GDQ\D SHUXEDKDQ SHUDWXUDQ SHUXQGDQJXQGDQJDQ \DQJ EHUODNX DWDX DGDQ\D NHELMDNDQNHELMDNDQ
3HPHULQWDK GDSDW PHPSHQJDUXKL WLQJNDW SHQJHPEDOLDQ GDQ KDVLO LQYHVWDVL \DQJ DNDQ GLWHULPD ROHK
68&25,19(67(48,7<)81' 3HUXEDKDQ SHUDWXUDQ 3HUXQGDQJXQGDQJDQ GDQ NHELMDNDQ GL ELGDQJ
SHUSDMDNDQGDSDWSXODPHQJXUDQJLSHQJKDVLODQ\DQJPXQJNLQGLSHUROHK3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQ

H5LVLNR3HPEXEDUDQGDQ/LNXLGDVL

'DODPKDOLGLSHULQWDKNDQROHK2-.GDQLL1LODL$NWLYD%HUVLK68&25,19(67(48,7<)81'PHQMDGL
NXUDQJ GDUL 5S VHSXOXK PLOLDU 5XSLDK VHODPD VHUDWXV GXD SXOXK +DUL %XUVD
EHUWXUXWWXUXWPDNDVHVXDLGHQJDQNHWHQWXDQ3DVDO32-.7HQWDQJ5HNVD'DQD%HUEHQWXN.RQWUDN
,QYHVWDVL .ROHNWLI VHUWD SDVDO EXWLU LL GDQ LLL GDUL .RQWUDN ,QYHVWDVL .ROHNWLI 68&25,19(67
(48,7< )81' 0DQDMHU ,QYHVWDVL DNDQ PHODNXNDQ SHPEXEDUDQ GDQ OLNXLGDVL VHKLQJJD KDO LQL DNDQ
PHPSHQJDUXKLKDVLOLQYHVWDVL68&25,19(67(48,7<)81'

%$%,;
$/2.$6,%,$<$'$1,0%$/$1-$6$

'DODP SHQJHORODDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' WHUGDSDW ELD\DELD\D \DQJ KDUXV GLNHOXDUNDQ ROHK
68&25,19(67(48,7<)81'0DQDMHU,QYHVWDVLPDXSXQ3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQ3HULQFLDQELD\DELD\DGDQ
DORNDVLQ\DDGDODKVHEDJDLEHULNXW
%,$<$<$1*0(1-$',%(%$168&25,19(67(48,7<)81'
D ,PEDODQ MDVD 0DQDMHU ,QYHVWDVL 68&25,19(67 (48,7< )81' DGDODK PDNVLPXP VHEHVDU WLJD
NRPD OLPD SHUVHUDWXV SHU WDKXQ GLKLWXQJ VHFDUD KDULDQ GDUL 1LODL $NWLYD %HUVLK 68&25,19(67 (48,7<
)81' EHUGDVDUNDQ WLJD UDWXV HQDP SXOXK OLPD +DUL .DOHQGHU SHU WDKXQ DWDX WLJD UDWXV HQDP
SXOXKHQDPKDULSHUWDKXQXQWXNWDKXQNDELVDWGDQGLED\DUNDQVHWLDSDNKLUEXODQ
E ,PEDODQMDVD%DQN.XVWRGLDQDGDODKPDNVLPXPVHEHVDUQRONRPDOLPDEHODVSHUVHUDWXVSHUWDKXQ
\DQJGLKLWXQJVHFDUDKDULDQGDUL1LODL$NWLYD%HUVLK68&25,19(67(48,7<)81'EHUGDVDUNDQWLJD
UDWXVHQDPSXOXKOLPD+DUL.DOHQGHUSHUWDKXQDWDXWLJDUDWXVHQDPSXOXKHQDPKDULSHUWDKXQXQWXN
WDKXQNDELVDWGDQGLED\DUNDQVHWLDSDNKLUEXODQ
F %LD\DWUDQVDNVL(IHNGDQUHJLVWUDVL(IHN
G %LD\D SHPEDKDUXDQ 3URVSHNWXV \DLWX ELD\D SHQFHWDNDQ GDQ GLVWULEXVL SHPEDKDUXDQ SURVSHNWXV WHUPDVXN
SHPEXDWDQGDQSHQJLULPDQODSRUDQNHXDQJDQWDKXQDQ\DQJGLVHUWDLGHQJDQODSRUDQ$NXQWDQ\DQJWHUGDIWDU
GL2-.GHQJDQSHQGDSDW\DQJOD]LPNHSDGD3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQVHWHODK68&25,19(67(48,7<
)81'PHQGDSDWSHUQ\DWDDQHIHNWLIGDUL2-.
H %LD\D SHUFHWDNDQ GDQ GLVWULEXVL 6XUDW .RQILUPDVL 7UDQVDNVL 8QLW 3HQ\HUWDDQ VHWHODK 68&25,19(67
(48,7<)81'PHQGDSDWSHUQ\DWDDQHIHNWLIGDUL2-.
I %LD\D SHPDVDQJDQ EHULWDSHPEHULWDKXDQ GL VXUDW NDEDU PHQJHQDL UHQFDQD SHUXEDKDQ .RQWUDN ,QYHVWDVL
.ROHNWLI GDQ DWDX SURVSHNWXV MLND DGD GDQ SHUXEDKDQ .RQWUDN ,QYHVWDVL .ROHNWLI \DQJ EHUNDLWDQ GHQJDQ
NHSHQWLQJDQ 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ VHWHODK 68&25,19(67 (48,7< )81' GLQ\DWDNDQ HIHNWLI ROHK
2-.
J %LD\DELD\DDWDVMDVDDXGLWRU\DQJPHPHULNVD/DSRUDQ.HXDQJDQ7DKXQDQVHWHODKSHUQ\DWDDQSHQGDIWDUDQ
68&25,19(67(48,7<)81'PHQMDGLHIHNWLI
K %LD\DSHPEXDWDQGDQGLVWULEXVL/DSRUDQ%XODQDQVHWHODK68&25,19(67(48,7<)81'GLQ\DWDNDQHIHNWLI
ROHK2-.GDQ
L 3HQJHOXDUDQSDMDNEHUNHQDDQGHQJDQSHPED\DUDQLPEDODQMDVDGDQELD\DELD\DGLDWDV
M %LD\DELD\D\DQJGLNHQDNDQROHKSHQ\HGLDMDVDVLVWHPSHQJHORODDQLQYHVWDVLWHUSDGXXQWXNSHQGDIWDUDQGDQ
SHQJJXQDDQ VLVWHP WHUNDLW VHUWD VLVWHP GDQDWDX LQVWUXPHQ SHQXQMDQJ ODLQQ\D \DQJ GLZDMLENDQ ROHK
SHUDWXUDQSHUXQGDQJDQGDQDWDXNHELMDNDQ2-.MLNDDGD

%,$<$<$1*0(1-$',%(%$10$1$-(5,19(67$6,
D %LD\D SHUVLDSDQ SHPEHQWXNDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' \DLWX ELD\D SHPEXDWDQ .RQWUDN GDQ
SHQHUELWDQ GRNXPHQGRNXPHQ \DQJ GLSHUOXNDQ WHUPDVXN LPEDODQ MDVD $NXQWDQ .RQVXOWDQ +XNXP GDQ
1RWDULV
E ELD\DDGPLQLVWUDVLSHQJHORODDQSRUWRIROLR68&25,19(67(48,7<)81'\DLWXELD\DWHOHSRQIDNVLPLOLIRWR
FRS\GDQWUDQVSRUWDVL
F ELD\D SHPDVDUDQ WHUPDVXN ELD\D SHQFHWDNDQ EURVXU ELD\D SURPRVL GDQ LNODQ 68&25,19(67 (48,7<
)81'
G ,PEDODQMDVD.RQVXOWDQ+XNXP$NXQWDQ1RWDULVGDQEHEDQODLQNHSDGDSLKDNNHWLJDMLNDDGDEHUNHQDDQ
GHQJDQSHPEXEDUDQGDQOLNXLGDVL68&25,19(67(48,7<)81'DWDVKDUWDNHND\DDQQ\D
H %LD\D SHQFHWDNDQ GDQ GLVWULEXVL )RUPXOLU 3HPEXNDDQ 5HNHQLQJ )RUPXOLU 3HPHVDQDQ 3HPEHOLDQ 8QLW
3HQ\HUWDDQ MLND DGD )RUPXOLU 3HQMXDODQ .HPEDOL 8QLW 3HQ\HUWDDQ MLND DGD GDQ )RUPXOLU 3HQJDOLKDQ
,QYHVWDVLMLNDDGDGDQ

%,$<$<$1*0(1-$',%(%$13(0(*$1*81,73(1<(57$$1
D %LD\D SHPEHOLDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ subscription fee DGDODK PDNVLPXP VHEHVDU GXD SHUVHQ GDUL QLODL
WUDQVDNVL SHPEHOLDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ \DQJ GLNHQDNDQ SDGD VDDW 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ PHODNXNDQ
SHPEHOLDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' %LD\D SHPEHOLDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ WHUVHEXW
PHUXSDNDQ SHQGDSDWDQ EDJL 0DQDMHU ,QYHVWDVL GDQDWDX $JHQ 3HQMXDO (IHN 5HNVD 'DQD \DQJ GLWXQMXN
ROHK0DQDMHU,QYHVWDVLMLNDDGD
E %LD\DSHQJDOLKDQLQYHVWDVLswitching feeDGDODKPDNVLPXPVHEHVDUQRONRPDOLPDSHUVHQGDULQLODL
WUDQVDNVL SHQJDOLKDQ LQYHVWDVL \DQJ GLNHQDNDQ SDGD VDDW 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ PHODNXNDQ
SHQJDOLKDQLQYHVWDVLDWDV8QLW3HQ\HUWDDQ\DQJGLPLOLNLQ\DGDODP68&25,19(67(48,7<)81'NH5HNVD
'DQD ODLQ \DQJ PHPLOLNL IDVLOLWDV SHQJDOLKDQ LQYHVWDVL \DQJ GLNHOROD ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL %LD\D
SHQJDOLKDQLQYHVWDVLWHUVHEXWPHUXSDNDQSHQGDSDWDQEDJL0DQDMHU,QYHVWDVLGDQDWDX$JHQ3HQMXDO(IHN
5HNVD'DQD\DQJGLWXQMXNROHK0DQDMHU,QYHVWDVLMLNDDGD
F %LD\D SHQMXDODQ NHPEDOL redemption fee DGDODK PDNVLPXP VHEHVDU VDWX NRPD OLPD SHUVHQ GDUL
QLODL WUDQVDNVL SHQMXDODQ NHPEDOL 8QLW 3HQ\HUWDDQ \DQJ GLNHQDNDQ SDGD VDDW 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ
PHODNXNDQ SHQMXDODQ NHPEDOL 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' \DQJ GLPLOLNLQ\D %LD\D
SHQMXDODQNHPEDOL8QLW3HQ\HUWDDQWHUVHEXWPHUXSDNDQSHQGDSDWDQEDJL0DQDMHU,QYHVWDVLGDQDWDX$JHQ
3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD\DQJGLWXQMXNROHK0DQDMHU,QYHVWDVLMLNDDGD
G 6HPXD ELD\D EDQN WHUPDVXN ELD\D SHPLQGDKEXNXDQ WUDQVIHUVHKXEXQJDQ GHQJDQSHPED\DUDQSHQMXDODQ
GDQSHPEHOLDQNHPEDOL8QLW3HQ\HUWDDQSHQJHPEDOLDQVLVDXDQJSHPEHOLDQ8QLW3HQ\HUWDDQ\DQJGLWRODN
GDQ SHPED\DUDQ KDVLO SHQMXDODQ NHPEDOL 8QLW 3HQ\HUWDDQ NH UHNHQLQJ 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ MLND
DGDGDQ
H 3DMDNSDMDN\DQJEHUNHQDDQGHQJDQ3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQGDQELD\DELD\DGLDWDVMLNDDGD

%LD\D .RQVXOWDQ +XNXP ELD\D 1RWDULV GDQ DWDX ELD\D $NXQWDQ VHWHODK 68&25,19(67 (48,7< )81'
PHQMDGL HIHNWLI PHQMDGL EHEDQ 0DQDMHU ,QYHVWDVL %DQN .XVWRGLDQ GDQ DWDX 68&25,19(67 (48,7< )81'
VHVXDL GHQJDQ SLKDN \DQJ PHPSHUROHK PDQIDDW DWDX \DQJ PHODNXNDQ NHVDODKDQ VHKLQJJD GLSHUOXNDQ MDVD
SURIHVLGLPDNVXGPHQMDGLEHEDQ0DQDMHU,QYHVWDVL%DQN.XVWRGLDQGDQDWDX68&25,19(67(48,7<)81'
VHVXDL GHQJDQ SLKDN \DQJ PHPSHUROHK PDQIDDW DWDX \DQJ PHODNXNDQ NHVDODKDQ VHKLQJJD GLSHUOXNDQ MDVD
SURIHVLGLPDNVXG

$/2.$6,%,$<$
-(1,6%,$<$ %(6$5%,$<$ .(7(5$1*$1

'LEHEDQNDQNHSDGD68&25,19(67
(48,7<)81'

D ,PEDODQ MDVD 0DQDMHU 0DNV SHUWDKXQGLKLWXQJVHFDUDKDULDQGDUL
,QYHVWDVL 1LODL $NWLYD %HUVLK 68&25,19(67
(48,7< )81' EHUGDVDUNDQ
WLJD UDWXV HQDP SXOXK OLPD +DUL
E ,PEDODQMDVD%DQN.XVWRGLDQ 0DNV .DOHQGHU SHU WDKXQ DWDX WLJD
UDWXV HQDP SXOXK HQDP KDUL SHU
WDKXQ XQWXN WDKXQ NDELVDW GDQ
GLED\DUNDQVHWLDSEXODQ

'LEHEDQNDQNHSDGD3HPHJDQJ8QLW
3HQ\HUWDDQ

D %LD\D SHPEHOLDQ 8QLW 0DNV GDUL QLODL WUDQVDNVL SHPEHOLDQ 8QLW
3HQ\HUWDDQ Subscription 3HQ\HUWDDQ
fee
GDUL QLODL WUDQVDNVL SHQMXDODQ NHPEDOL
E %LD\DSHQMXDODQNHPEDOL8QLW 0DNV 8QLW3HQ\HUWDDQ
3HQ\HUWDDQ Redemption
Fee GDULQLODLWUDQVDNVLSHQJDOLKDQLQYHVWDVL

F %LD\D SHQJDOLKDQ LQYHVWDVL 0DNV %LD\D SHPEHOLDQ GDQ SHQMXDODQ
switching fee NHPEDOL 8QLW 3HQ\HUWDDQ VHUWD

SHQJDOLKDQ LQYHVWDVL WHUVHEXW
PHUXSDNDQ SHQGDSDWDQ EDJL 0DQDMHU
,QYHVWDVL GDQDWDX $JHQ 3HQMXDO (IHN
5HNVD 'DQD \DQJ GLWXQMXN ROHK
0DQDMHU,QYHVWDVLMLNDDGD

G 6HPXD%LD\D%DQN -LNDDGD

H 3DMDNSDMDN \DQJ EHUNHQDDQ -LNDDGD
GHQJDQ 3HPHJDQJ 8QLW
3HQ\HUWDDQ GDQ ELD\DELD\D
GLDWDVMLNDDGD

Biaya–biaya di atas belum termasuk pengenaan pajak sesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang perpajakan.

%$%;
+$.+$.3(0(*$1*81,73(1<(57$$1

'HQJDQWXQGXNSDGDV\DUDWV\DUDWVHVXDLWHUWXOLVGDODP.RQWUDN,QYHVWDVL.ROHNWLI68&25,19(67(48,7<)81'
VHWLDS3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQ68&25,19(67(48,7<)81'PHPSXQ\DLKDNKDNVHEDJDLEHULNXW
0HPSHUROHK %XNWL .HSHPLOLNDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' <DLWX 6XUDW .RQILUPDVL
7UDQVDNVL8QLW3HQ\HUWDDQ
3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ DNDQ PHQGDSDWNDQ 6XUDW .RQILUPDVL 7UDQVDNVL 8QLW 3HQ\HUWDDQ \DQJ DNDQ
GLNLULPNDQSDOLQJODPEDWWXMXK+DUL%XUVDVHWHODK
L $SOLNDVL SHPEHOLDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' GDUL 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ
GLWXQMXN ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL MLND DGD GDQ SHPED\DUDQ XQWXN SHPEHOLDQ WHUVHEXW GLWHULPD GHQJDQ
EDLN ROHK %DQN .XVWRGLDQ in complete application and in good fund VHVXDL NHWHQWXDQ SHPURVHVDQ
SHPEHOLDQ8QLW3HQ\HUWDDQ\DQJGLWHWDSNDQGDODP3URVSHNWXVLQL
LL $SOLNDVL SHQMXDODQ NHPEDOL 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' GDUL 3HPHJDQJ 8QLW
3HQ\HUWDDQWHODKOHQJNDSGDQGLWHULPDGHQJDQEDLNin complete applicationROHK0DQDMHU,QYHVWDVLDWDX
$JHQ 3HQMXDO (IHN 5HNVD 'DQD \DQJ GLWXQMXN ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL MLND DGD VHVXDL NHWHQWXDQ
SHPURVHVDQSHQMXDODQNHPEDOL8QLW3HQ\HUWDDQ\DQJGLWHWDSNDQGDODP3URVSHNWXVLQLGDQ
LLL $SOLNDVL SHQJDOLKDQ LQYHVWDVL GDODP 68&25,19(67 (48,7< )81' GDUL 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ
WHODK OHQJNDS GDQ GLWHULPD GHQJDQ EDLN in complete application ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL DWDX $JHQ
3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD\DQJGLWXQMXNROHK0DQDMHU,QYHVWDVLMLNDDGDVHVXDLNHWHQWXDQSHPURVHVDQ
SHQJDOLKDQLQYHVWDVL\DQJGLWHWDSNDQGDODP3URVSHNWXVLQL
6XUDW .RQILUPDVL 7UDQVDNVL 8QLW 3HQ\HUWDDQ DNDQ PHQ\DWDNDQ DQWDUD ODLQ MXPODK 8QLW 3HQ\HUWDDQ \DQJ GLEHOL
GDQDWDX GLMXDO NHPEDOL GDQDWDX LQYHVWDVL \DQJ GLDOLKNDQ GDQ GLPLOLNL VHUWD 1LODL $NWLYD %HUVLK VHWLDS 8QLW
3HQ\HUWDDQSDGDVDDW8QLW3HQ\HUWDDQWHUVHEXWGLEHOLGDQDWDXGLMXDONHPEDOLGDQDWDXLQYHVWDVLGLDOLKNDQ
0HPSHUROHK3HPEDJLDQ+DVLO,QYHVWDVL6HVXDL.HELMDNDQ3HPEDJLDQ+DVLO,QYHVWDVL
3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ PHPSXQ\DL KDN XQWXN PHQGDSDWNDQ SHPEDJLDQ KDVLO LQYHVWDVL VHVXDL GHQJDQ
.HELMDNDQ3HPEDJLDQ+DVLO,QYHVWDVLVHEDJDLPDQDGLPDNVXGGDODP%DE93URVSHNWXVLQL

0HQMXDO.HPEDOL6HEDJLDQ$WDX6HOXUXK8QLW3HQ\HUWDDQ68&25,19(67(48,7<)81'
3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ PHPSXQ\DL KDN XQWXN PHQMXDO NHPEDOL VHEDJLDQ DWDX VHOXUXK 8QLW 3HQ\HUWDDQ
68&25,19(67 (48,7< )81' \DQJ GLPLOLNLQ\D NHSDGD 0DQDMHU ,QYHVWDVL VHWLDS +DUL %XUVD VHVXDL GHQJDQ
V\DUDWGDQNHWHQWXDQGDODP%DE;,93URVSHNWXV
0HQJDOLKNDQ6HEDJLDQ$WDX6HOXUXK,QYHVWDVL'DODP68&25,19(67(48,7<)81'
3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ PHPSXQ\DL KDN XQWXN PHQJDOLKNDQ VHEDJLDQ DWDX VHOXUXK LQYHVWDVLQ\D GDODP
68&25,19(67 (48,7< )81' NH 5HNVD 'DQD ODLQQ\D \DQJ PHPLOLNL IDVLOLWDV SHQJDOLKDQ LQYHVWDVL \DQJ
GLNHORODROHK0DQDMHU,QYHVWDVLVHVXDLGHQJDQV\DUDWGDQNHWHQWXDQGDODP%DE;93URVSHNWXV
0HPSHUROHK ,QIRUPDVL 0HQJHQDL 1LODL $NWLYD %HUVLK +DULDQ 6HWLDS 8QLW 3HQ\HUWDDQ 'DQ .LQHUMD
68&25,19(67(48,7<)81'
6HWLDS 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ PHPSXQ\DL KDN XQWXN PHQGDSDWNDQ LQIRUPDVL 1LODL $NWLYD %HUVLK KDULDQ
VHWLDS8QLW3HQ\HUWDDQGDQ.LQHUMDWLJDSXOXKKDULVHUWDVDWXWDKXQWHUDNKLUGDUL68&25,19(67(48,7<
)81'\DQJGLSXEOLNDVLNDQGLKDULDQWHUWHQWX
0HPSHUROHK/DSRUDQ.HXDQJDQ7DKXQDQ
6HWLDS 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ EHUKDN PHPSHUROHK ODSRUDQ NHXDQJDQ WDKXQDQ \DQJ DNDQ GLPXDW GDODP
SHPEDKDUXDQ3URVSHNWXV
0HPSHUROHK/DSRUDQ%XODQDQ
6HWLDS 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ EHUKDN PHPSHUROHK /DSRUDQ %XODQDQ \DQJ DNDQ GLNLULPNDQ ROHK %DQN
.XVWRGLDQNHDODPDWWLQJJDODWDXDODPDWNDQWRUDWDXDODPDWHPDLO3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQ

0HPSHUROHK %DJLDQ $WDV +DVLO /LNXLGDVL 6HFDUD 3URSRUVLRQDO 'HQJDQ .HSHPLOLNDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ
'DODP+DO68&25,19(67(48,7<)81''LEXEDUNDQ'DQ'LOLNXLGDVL
'DODPKDO68&25,19(67(48,7<)81'GLEXEDUNDQGDQGLOLNXLGDVLPDNDKDVLOOLNXLGDVLKDUXVGLEDJLVHFDUD
SURSRUVLRQDO PHQXUXW NRPSRVLVL MXPODK 8QLW 3HQ\HUWDDQ \DQJ GLPLOLNL ROHK PDVLQJPDVLQJ 3HPHJDQJ 8QLW
3HQ\HUWDDQ

%$%;,
3(0%8%$5$1'$1/,.8,'$6,

+$/+$/<$1*0(1<(%$%.$168&25,19(67(48,7<)81':$-,%',%8%$5.$1
68&25,19(67(48,7<)81'ZDMLEGLEXEDUNDQDSDELODWHUMDGLVDODKVDWXGDULKDOKDOVHEDJDLEHULNXW
D MLNDGDODPMDQJNDZDNWXVHPELODQSXOXK+DUL%XUVD68&25,19(67(48,7<)81'\DQJ3HUQ\DWDDQ
3HQGDIWDUDQQ\D WHODK PHQMDGL HIHNWLI PHPLOLNL GDQD NHORODDQ NXUDQJ GDUL 5S VHSXOXK
PLOLDU5XSLDK
E GLSHULQWDKNDQROHK2-.VHVXDLGHQJDQSHUDWXUDQSHUXQGDQJXQGDQJDQGLELGDQJ3DVDU0RGDO
F WRWDO 1LODL $NWLYD %HUVLK 68&25,19(67 (48,7< )81' NXUDQJ GDUL 5S VHSXOXK PLOLDU
5XSLDKVHODPDVHUDWXVGXDSXOXK+DUL%XUVDEHUWXUXWWXUXWGDQDWDX
G 0DQDMHU,QYHVWDVLGDQ%DQN.XVWRGLDQWHODKVHSDNDWXQWXNPHPEXEDUNDQ68&25,19(67(48,7<)81'
3526(63(0%8%$5$1'$1/,.8,'$6,68&25,19(67(48,7<)81'
'DODP KDO 68&25,19(67 (48,7< )81' ZDMLE GLEXEDUNDQ NDUHQD NRQGLVL VHEDJDLPDQD GLPDNVXG GDODP
EXWLUKXUXIDGLDWDVPDND0DQDMHU,QYHVWDVLZDMLE
L PHQ\DPSDLNDQ ODSRUDQ NRQGLVL WHUVHEXW NHSDGD 2-. GDQ PHQJXPXPNDQ UHQFDQD SHPEXEDUDQ
68&25,19(67 (48,7< )81' NHSDGD SDUD 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ SDOLQJ VHGLNLW GDODP VDWX
VXUDW NDEDU KDULDQ EHUEDKDVD ,QGRQHVLD \DQJ EHUSHUHGDUDQ QDVLRQDO SDOLQJ ODPEDW GXD +DUL %XUVD
VHMDNEHUDNKLUQ\DMDQJNDZDNWXVHEDJDLPDQDGLPDNVXGSDGDEXWLUKXUXIDGLDWDV
LL PHQJLQVWUXNVLNDQ NHSDGD %DQN .XVWRGLDQ SDOLQJ ODPEDW GXD +DUL %XUVD VHMDN EHUDNKLUQ\D MDQJND
ZDNWX VHEDJDLPDQD GLPDNVXG SDGD EXWLU KXUXI D XQWXN PHPED\DUNDQ GDQD KDVLO OLNXLGDVL \DQJ
PHQMDGL KDN 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ GHQJDQ NHWHQWXDQ EDKZD SHUKLWXQJDQQ\D GLODNXNDQ VHFDUD
SURSRUVLRQDOGDUL1LODL$NWLYD%HUVLKSDGDVDDWSHPEXEDUDQQDPXQWLGDNEROHKOHELKNHFLOGDUL1LODL$NWLYD
%HUVLK DZDO KDUJD SDU GDQ GDQD WHUVHEXW GLWHULPD 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ SDOLQJ ODPEDW WXMXK
+DUL%XUVDVHMDNEHUDNKLUQ\DMDQJNDZDNWXVHEDJDLPDQDGLPDNVXGSDGDEXWLUKXUXIDGLDWDVGDQ
LLL PHPEXEDUNDQ68&25,19(67(48,7<)81'GDODPMDQJNDZDNWXSDOLQJODPEDWVHSXOXK+DUL%XUVD
VHMDN EHUDNKLUQ\D MDQJND ZDNWX VHEDJDLPDQD GLPDNVXG SDGD EXWLU KXUXI D GL DWDV VHUWD
PHQ\DPSDLNDQ ODSRUDQ SHPEXEDUDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' NHSDGD 2-. SDOLQJ ODPEDW
VHSXOXK+DUL%XUVDVHMDN68&25,19(67(48,7<)81'GLEXEDUNDQ\DQJGLVHUWDLGHQJDQ
D DNWDSHPEXEDUDQ68&25,19(67(48,7<)81'GDUL1RWDULV\DQJWHUGDIWDUGL2-.GDQ
E ODSRUDQ NHXDQJDQ SHPEXEDUDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' \DQJ GL DXGLW ROHK $NXQWDQ \DQJ
WHUGDIWDUGL2-.MLND68&25,19(67(48,7<)81'WHODKPHPLOLNLGDQDNHORODDQ
EXWLUKXUXIEGLDWDVPDND0DQDMHU,QYHVWDVLZDMLE
L PHQJXPXPNDQUHQFDQDSHPEXEDUDQ68&25,19(67(48,7<)81'SDOLQJVHGLNLWGDODPVDWXVXUDW
NDEDU KDULDQ EHUEDKDVD ,QGRQHVLD \DQJ EHUSHUHGDUDQ QDVLRQDO SDOLQJ ODPEDW GXD +DUL %XUVD VHMDN
GLSHULQWDKNDQ 2-. GDQ SDGD KDUL \DQJ VDPD PHPEHULWDKXNDQ VHFDUD WHUWXOLV NHSDGD %DQN .XVWRGLDQ
XQWXNPHQJKHQWLNDQSHUKLWXQJDQ1LODL$NWLYD%HUVLK68&25,19(67(48,7<)81'
LL PHQJLQVWUXNVLNDQNHSDGD%DQN.XVWRGLDQSDOLQJODPEDWGXD+DUL%XUVDVHMDNGLSHULQWDKNDQ2-.XQWXN
PHPED\DUNDQGDQDKDVLOOLNXLGDVL\DQJPHQMDGLKDN3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQGHQJDQNHWHQWXDQEDKZD
SHUKLWXQJDQQ\D GLODNXNDQ VHFDUD SURSRUVLRQDO GDUL 1LODL $NWLYD %HUVLK SDGD VDDW SHPEXEDUDQ GDQ GDQD
WHUVHEXW GLWHULPD 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ SDOLQJ ODPEDW WXMXK +DUL %XUVD VHMDN OLNXLGDVL VHOHVDL
GLODNXNDQGDQ
LLL PHQ\DPSDLNDQ ODSRUDQ SHPEXEDUDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' NHSDGD 2-. SDOLQJ ODPEDW
HQDP SXOXK +DUL %XUVD VHMDN GLSHULQWDKNDQ SHPEXEDUDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' ROHK 2-.
GHQJDQGRNXPHQVHEDJDLEHULNXW
D SHQGDSDWGDUL.RQVXOWDQ+XNXP\DQJWHUGDIWDUGL2-.
E ODSRUDQ NHXDQJDQ SHPEXEDUDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' \DQJ GLDXGLW ROHK $NXQWDQ \DQJ
WHUGDIWDUGL2-.GDQ
F DNWDSHPEXEDUDQ68&25,19(67(48,7<)81'GDUL1RWDULV\DQJWHUGDIWDUGL2-.
EXWLUKXUXIFGLDWDVPDND0DQDMHU,QYHVWDVLZDMLE

L PHQ\DPSDLNDQ ODSRUDQ NRQGLVL WHUVHEXW NHSDGD 2-. GHQJDQ GLOHQJNDSL NRQGLVL NHXDQJDQ WHUDNKLU
68&25,19(67 (48,7< )81' GDQ PHQJXPXPNDQ NHSDGD SDUD 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ UHQFDQD
SHPEXEDUDQ68&25,19(67(48,7<)81'SDOLQJNXUDQJGDODPVDWXVXUDWNDEDUKDULDQEHUEDKDVD
,QGRQHVLD \DQJ EHUSHUHGDUDQ QDVLRQDO GDODP MDQJND ZDNWX SDOLQJ ODPEDW GXD +DUL %XUVD VHMDN
EHUDNKLUQ\D MDQJND ZDNWX VHEDJDLPDQD GLPDNVXG SDGD EXWLU KXUXI F GL DWDVVHUWD SDGD KDUL \DQJ
VDPD PHPEHULWDKXNDQ VHFDUD WHUWXOLV NHSDGD %DQN .XVWRGLDQ XQWXN PHQJKHQWLNDQ SHUKLWXQJDQ 1LODL
$NWLYD%HUVLK68&25,19(67(48,7<)81'
LL PHQJLQVWUXNVLNDQ NHSDGD %DQN .XVWRGLDQ SDOLQJ ODPEDW GXD +DUL %XUVD VHMDN EHUDNKLUQ\D MDQJND
ZDNWX VHEDJDLPDQD GLPDNVXG GDODP EXWLU KXUXI F XQWXN PHPED\DUNDQ GDQD KDVLO OLNXLGDVL \DQJ
PHQMDGL KDN 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ GHQJDQ NHWHQWXDQ EDKZD SHUKLWXQJDQQ\D GLODNXNDQ VHFDUD
SURSRUVLRQDO GDUL 1LODL $NWLYD %HUVLK SDGD VDDW OLNXLGDVL VHOHVDL GLODNXNDQ GDQ GDQD WHUVHEXW GLWHULPD
3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQSDOLQJODPEDWWXMXK+DUL%XUVDVHMDNOLNXLGDVLVHOHVDLGLODNXNDQGDQ
HQDPSXOXK+DUL%XUVDVHMDNEHUDNKLUQ\DMDQJNDZDNWXVHEDJDLPDQDGLPDNVXGGDODPEXWLUKXUXIF
GHQJDQGRNXPHQVHEDJDLEHULNXW
E ODSRUDQNHXDQJDQSHPEXEDUDQ68&25,19(67(48,7<)81'\DQJGLDXGLWROHK$NXQWDQ\DQJ
WHUGDIWDUGL2-.GDQ
'DODPKDO68&25,19(67(48,7<)81'ZDMLEGLEXEDUNDQNDUHQDNRQGLVLVHEDJDLPDQDGLPDNVXGGDODP
EXWLUKXUXIGGLDWDVPDND0DQDMHU,QYHVWDVLZDMLE
L PHQ\DPSDLNDQ UHQFDQD SHPEXEDUDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' NHSDGD 2-. GDODP MDQJND ZDNWX
SDOLQJ ODPEDW GXD +DUL %XUVD VHMDN WHUMDGLQ\D NHVHSDNDWDQ SHPEXEDUDQ 68&25,19(67 (48,7<
)81'ROHK0DQDMHU,QYHVWDVLGDQ%DQN.XVWRGLDQGHQJDQPHODPSLUNDQ
DNHVHSDNDWDQ SHPEXEDUDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' DQWDUD 0DQDMHU ,QYHVWDVL GDQ %DQN
.XVWRGLDQGLVHUWDLDODVDQSHPEXEDUDQGDQ
ENRQGLVLNHXDQJDQWHUDNKLU
GDQSDGDKDUL\DQJVDPDPHQJXPXPNDQUHQFDQDSHPEXEDUDQ68&25,19(67(48,7<)81'NHSDGD
SDUD 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ SDOLQJ VHGLNLW GDODP VDWX VXUDW NDEDU KDULDQ EHUEDKDVD ,QGRQHVLD
\DQJ EHUSHUHGDUDQ QDVLRQDO VHUWD PHPEHULWDKXNDQ VHFDUD WHUWXOLV NHSDGD %DQN .XVWRGLDQ XQWXN
PHQJKHQWLNDQSHUKLWXQJDQ1LODL$NWLYD%HUVLK68&25,19(67(48,7<)81'
LL PHQJLQVWUXNVLNDQNHSDGD%DQN.XVWRGLDQSDOLQJODPEDWGXD+DUL%XUVDVHMDNWHUMDGLQ\DNHVHSDNDWDQ
SHPEXEDUDQ68&25,19(67(48,7<)81'XQWXNPHPED\DUNDQGDQDKDVLOOLNXLGDVL\DQJPHQMDGLKDN
3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQGHQJDQNHWHQWXDQEDKZDSHUKLWXQJDQQ\DGLODNXNDQVHFDUDSURSRUVLRQDOGDUL
1LODL $NWLYD %HUVLK SDGD VDDW OLNXLGDVL VHOHVDL GLODNXNDQ GDQ GDQD WHUVHEXW GLWHULPD 3HPHJDQJ 8QLW
3HQ\HUWDDQSDOLQJODPEDWWXMXK+DUL%XUVDVHMDNOLNXLGDVLVHOHVDLGLODNXNDQGDQ
HQDP SXOXK +DUL %XUVD VHMDN GLVHSDNDWLQ\D SHPEXEDUDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' GHQJDQ
GRNXPHQVHEDJDLEHULNXW
WHUGDIWDUGL2-.GDQ
0DQDMHU ,QYHVWDVL ZDMLE PHPDVWLNDQ EDKZD KDVLO GDUL OLNXLGDVL 68&25,19(67 (48,7< )81' KDUXV GLEDJL
VHFDUDSURSRUVLRQDOPHQXUXWNRPSRVLVLMXPODK8QLW3HQ\HUWDDQ\DQJGLPLOLNLROHKPDVLQJPDVLQJ3HPHJDQJ
8QLW3HQ\HUWDDQ
6HWHODK GLODNXNDQQ\D SHQJXPXPDQ UHQFDQD SHPEXEDUDQ68&25,19(67 (48,7< )81' PDND SHPHJDQJ
8QLW3HQ\HUWDDQWLGDNGDSDWPHODNXNDQSHQMXDODQNHPEDOLSHOXQDVDQ
3(0%$*,$1+$6,//,.8,'$6,
'DODPKDOPDVLKWHUGDSDWGDQDKDVLOOLNXLGDVL\DQJEHOXPGLDPELOROHK3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQGDQDWDX
WHUGDSDWGDQD\DQJWHUVLVDVHWHODKWDQJJDOSHPEDJLDQKDVLOOLNXLGDVLNHSDGD3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQ\DQJ
GLWHWDSNDQROHK0DQDMHU,QYHVWDVLPDND
D -LND%DQN.XVWRGLDQWHODKPHPEHULWDKXNDQGDQDWHUVHEXWNHSDGD3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQVHEDQ\DN
WLJDNDOLGDODPWHQJJDQJZDNWXPDVLQJPDVLQJVHSXOXK+DUL%XUVDVHUWDPHQJXPXPNDQQ\DGDODP
VXUDWNDEDUKDULDQEHUEDKDVD,QGRQHVLD\DQJEHUSHUHGDUDQQDVLRQDOPDNDGDQDWHUVHEXWZDMLEGLVLPSDQ

GDODPUHNHQLQJJLURGL%DQN.XVWRGLDQVHODNX%DQN8PXPDWDVQDPD%DQN.XVWRGLDQXQWXNNHSHQWLQJDQ
3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ \DQJ EHOXP PHQJDPELO GDQD KDVLO OLNXLGDVL GDQDWDX XQWXN NHSHQWLQJDQ
3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQ\DQJWHUFDWDWSDGDWDQJJDOSHPEXEDUDQGDODPMDQJNDZDNWXWLJDWDKXQ
E 6HWLDS ELD\D \DQJ WLPEXO DWDV SHQ\LPSDQDQ GDQD WHUVHEXW DNDQ GLEHEDQNDQ NHSDGD UHNHQLQJ JLUR
WHUVHEXW
F $SDELOD GDODP MDQJND ZDNWX VHSXOXK WDKXQ WLGDN GL DPELO ROHK 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ GDQD
WHUVHEXW ZDMLE GLVHUDKNDQ ROHK %DQN .XVWRGLDQ NHSDGD 3HPHULQWDK 5HSXEOLN ,QGRQHVLD XQWXN NHSHUOXDQ
SHQJHPEDQJDQLQGXVWULSDVDUPRGDO
'DODP KDO 0DQDMHU ,QYHVWDVL WLGDN ODJL PHPLOLNL L]LQ XVDKD DWDX %DQN .XVWRGLDQ WLGDN ODJL PHPLOLNL VXUDW
SHUVHWXMXDQ2-.EHUZHQDQJ
D 0HQXQMXN 0DQDMHU ,QYHVWDVL ODLQ XQWXN PHODNXNDQ SHQJHORODDQ DWDX %DQN .XVWRGLDQ ODLQ XQWXN
PHQJDGPLQLVWUDVLNDQ68&25,19(67(48,7<)81'DWDX
E 0HQXQMXN VDODK VDWX SLKDN \DQJ PDVLK PHPLOLNL L]LQ XVDKD DWDX VXUDW SHUVHWXMXDQ XQWXN
PHODNXNDQ SHPEXEDUDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' MLND WLGDN WHUGDSDW 0DQDMHU ,QYHVWDVL DWDX
%DQN.XVWRGLDQSHQJJDQWL
'DODP KDO SLKDN \DQJ GLWXQMXN XQWXN PHODNXNDQ SHPEXEDUDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' VHEDJDLPDQD
GLPDNVXG SDGD EXWLU KXUXI E DGDODK %DQN .XVWRGLDQ %DQN .XVWRGLDQ GDSDW PHQXQMXN SLKDN ODLQ XQWXN
PHODNXNDQOLNXLGDVL68&25,19(67(48,7<)81'GHQJDQSHPEHULWDKXDQNHSDGD2-.
0DQDMHU,QYHVWDVLDWDX%DQN.XVWRGLDQ\DQJGLWXQMXNXQWXNPHODNXNDQSHPEXEDUDQ68&25,19(67(48,7<
)81' VHEDJDLPDQD GLPDNVXG SDGD EXWLU ZDMLE PHQ\DPSDLNDQ ODSRUDQ SHQ\HOHVDLDQ SHPEXEDUDQ
NHSDGD 2-. SDOLQJ SDOLQJ ODPEDW HQDP SXOXK +DUL %XUVD VHMDN GLWXQMXN XQWXN PHPEXEDUNDQ
68&25,19(67(48,7<)81'\DQJGLVHUWDLGHQJDQGRNXPHQVHEDJDLEHULNXW
WHUGDIWDUGL2-.GDQ
'DODP KDO 68&25,19(67 (48,7< )81' GLEXEDUNDQ GDQ GLOLNXLGDVL ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL PDND ELD\D
SHPEXEDUDQ GDQ OLNXLGDVL 68&25,19(67 (48,7< )81' WHUPDVXN ELD\D .RQVXOWDQ +XNXP $NXQWDQ GDQ
1RWDULVVHUWDELD\DODLQNHSDGDSLKDNNHWLJDPHQMDGLEHEDQZDMLEGLED\DU0DQDMHU,QYHVWDVL
'DODP KDO %DQN .XVWRGLDQ DWDX SLKDN ODLQ \DQJ GLWXQMXN ROHK %DQN .XVWRGLDQ PHODNXNDQ SHPEXEDUDQ GDQ
OLNXLGDVL 68&25,19(67 (48,7< )81' VHEDJDLPDQD GLPDNVXG GDODP EXWLU GL DWDV PDND ELD\D
SHPEXEDUDQ GDQ OLNXLGDVL WHUPDVXN ELD\D .RQVXOWDQ +XNXP $NXQWDQ GDQ 1RWDULV VHUWD ELD\D ODLQ NHSDGD
SLKDNNHWLJDGDSDWGLEHEDQNDQNHSDGD68&25,19(67(48,7<)81'
0DQDMHU,QYHVWDVLZDMLEPHODNXNDQSHQXQMXNNDQDXGLWRUXQWXNPHODNVDQDNDQDXGLWOLNXLGDVLVHEDJDLVDODKVDWX
V\DUDW XQWXN PHOHQJNDSL ODSRUDQ \DQJ ZDMLE GLVHUDKNDQ NHSDGD 2-. \DLWX SHQGDSDW GDUL DNXQWDQ 'LPDQD
SHPEDJLDQ KDVLO OLNXLGDVL MLND DGD GLODNXNDQ VHWHODK VHOHVDLQ\D SHODNVDQDDQ DXGLW OLNXLGDVL \DQJ GLWDQGDL
GHQJDQGLWHUELWNDQQ\DODSRUDQKDVLODXGLWOLNXLGDVL

%$%;,,
3(1'$3$7$.817$10(1*(1$,/$325$1.(8$1*$17$+81$1

Keterangan lebih lanjut dapat dilihat pada Lampiran Laporan Keuangan.

Reksa Dana Sucorinvest Equity Fund
Laporan Keuangan
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal - Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018
Beserta
Laporan Auditor Independen
DAFTAR ISI
Halaman
I SURAT PERNYATAAN MANAJER INVESTASI DAN BANK KUSTODIAN

TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN
II LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN i - ii
III LAPORAN KEUANGAN
- Laporan Posisi Keuangan 1
- Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain 2
- Laporan Perubahan Aset Bersih Yang Dapat Diatribusikan

Kepada Pemegang Unit 3
- Laporan Arus Kas 4
- Catatan Atas Laporan Keuangan 5 - 21

Laporan Posisi Keuangan
Per 31 Desember 2019 dan 2018
(Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)
Catatan 2019 2018
Aset
Portofolio Investasi
Deposito Berjangka 3c,4,5 55.000.000.000 -
Efek Utang (dengan biaya
perolehan Rp. 47.007.908.986 untuk tahun 2018) 3c,4,5 - 47.000.000.000
Efek Ekuitas (dengan biaya
perolehan Rp. 1.792.729.453.809 dan
Rp. 811.773.687.285 untuk tahun 2019 dan 2018) 3c,4,5 1.874.357.417.530 870.715.118.605
Jumlah Portofolio Investasi 1.929.357.417.530 917.715.118.605
Kas 3c,3d,4,6 11.280.848.519 12.848.944.842

Piutang Penjualan Efek 3c,4,7 117.971.993.301 12.447.474.030
Piutang Bunga 3c,4,8 5.424.658 922.456.597
Piutang atas Penjualan Unit Penyertaan 3c,9 4.970.953.394 -
Jumlah Aset 2.063.586.637.402 943.933.994.074
Liabilitas
Utang Pembelian Efek 3c,4,11 25.781.281.709 8.806.555.780

Utang Pembelian Kembali Unit Penyertaan 3c,4,13 39.387.925.817 4.745.863.560
Uang Muka Diterima atas Pemesanan Unit Penyertaan 3c,12 5.765.905.094 644.920.062
Biaya yang Masih Harus Dibayar 3c,4,10 7.088.435.419 3.142.392.107
Utang Pajak 3g,14 2.824.705.324 2.088.672.333
Utang Lain-lain 3c,4,15 201.389.609 8.037.745
Jumlah Liabilitas 81.049.642.973 19.436.441.587
Aset Bersih yang Dapat Diatribusikan

Kepada Pemegang Unit
Transaksi Dengan Pemegang Unit Penyertaan 1.850.652.424.059 836.244.562.887
Jumlah Kenaikan Nilai Aset Bersih 131.884.570.370 88.252.989.600
Jumlah Nilai Aset Bersih 1.982.536.994.429 924.497.552.487
Jumlah Unit Penyertaan yang Beredar 16 920.457.884,0502 456.337.782,9731
Nilai Aset Bersih Per Unit Penyertaan 3b 2.153,86 2.025,91
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang

tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan
1
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal - Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018
Catatan 2019 2018
Pendapatan
Pendapatan Dividen 3e,18 27.418.000.913 25.620.522.631
Pendapatan Bunga 3e,17 1.551.923.657 2.011.135.272
Keuntungan Investasi Yang Belum Direalisasi 3c,3e,22 22.686.532.401 18.594.542.240
Keuntungan Investasi Yang Telah Direalisasi 3c,3e,21 64.459.048.045 21.032.697.750
Jumlah Pendapatan 116.115.505.016 67.258.897.893
Beban Investasi
Beban Jasa Pengelolaan Investasi 3e,19 49.214.201.798 34.903.237.731
Beban Jasa Broker 12.015.915.757 6.271.406.193
Beban Jasa Kustodian 3e,20 1.839.480.653 1.407.153.205
Beban Pajak Final 266.886.488 232.293.684
Beban Jasa Audit 44.000.000 31.350.000
Beban Lain-lain 335.963.550 108.885.216
Jumlah Beban Investasi 63.716.448.246 42.954.326.029
Laba Sebelum Pajak Penghasilan 52.399.056.770 24.304.571.864
Pajak Penghasilan 3g,23 (8.767.476.000) (6.356.572.750)
Kenaikan Aset Bersih

Yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemegang Unit 43.631.580.770 17.947.999.114
Penghasilan Komprehensif Lain

Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi - -
Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi - -
Jumlah Penghasilan Komprehensif Lain
Tahun Berjalan 43.631.580.770 17.947.999.114

2
Laporan Perubahan Aset Bersih Yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemegang Unit
Transaksi Dengan Jumlah Kenaikan Jumlah

Pemegang Unit Penyertaan Nilai Aset Bersih Nilai Aset Bersih
Saldo Per 31 Desember 2017 548.312.011.439 70.304.990.486 618.617.001.925
Perubahan Aset Bersih Pada Tahun 2018

Penghasilan Komprehensif Tahun Berjalan - 17.947.999.114 17.947.999.114
Penjualan Unit Penyertaan 1.138.471.532.814 - 1.138.471.532.814
Pembelian Kembali Unit Penyertaan (850.538.981.366) - (850.538.981.366)
Saldo Per 31 Desember 2018 836.244.562.887 88.252.989.600 924.497.552.487
Perubahan Aset Bersih Pada Tahun 2019

Penghasilan Komprehensif Tahun Berjalan - 43.631.580.770 43.631.580.770
Penjualan Unit Penyertaan 2.460.176.972.232 - 2.460.176.972.232
Pembelian Kembali Unit Penyertaan (1.445.769.111.060) - (1.445.769.111.060)
Saldo Per 31 Desember 2019 1.850.652.424.059 131.884.570.370 1.982.536.994.429

3
Laporan Arus Kas
2019 2018
Arus Kas Dari Aktivitas Operasi

Penerimaan Dividen 27.418.000.913 25.620.522.631
Penerimaan Bunga 2.468.955.596 1.091.747.169
Pembayaran Biaya Investasi (59.586.913.355) (41.816.015.058)
Pembayaran Pajak Penghasilan (8.021.582.724) (4.821.978.094)
Jumlah Penurunan Kas Bersih Dari Aktivitas Operasi (37.721.539.569) (19.925.723.352)
Arus Kas Dari Aktivitas Investasi

Pembelian Portofolio Efek, Bersih (1.013.046.511.821) (264.507.831.725)
Jumlah Penurunan Kas Bersih Dari Aktivitas Investasi (1.013.046.511.821) (264.507.831.725)
Arus Kas Dari Aktivitas Pendanaan

Penjualan Unit Penyertaan 2.465.297.957.264 1.138.865.271.687
Pembelian Kembali Unit Penyertaan (1.416.098.002.197) (847.641.668.767)
Jumlah Kenaikan Kas Bersih Dari Aktivitas Pendanaan 1.049.199.955.067 291.223.602.920
Kenaikan (Penurunan) Kas (1.568.096.323) 6.790.047.843
Kas Pada Awal Periode 12.848.944.842 6.058.896.999
Kas Pada Akhir Periode 11.280.848.519 12.848.944.842

4
Catatan atas Laporan Keuangan
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1. Umum
Reksa Dana Sucorinvest Equity Fund adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif bersifat terbuka berdasarkan Undang-
Undang Pasar Modal No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal. Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi diatur dengan Surat Keputusan
Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (sekarang Otoritas Jasa Keuangan) No. KEP-22/PM-1996 tanggal 17 Januari 1996 yang telah
diubah terakhir dengan Surat Keputusan No. 23/POJK.04/2016 tanggal 13 Juni 2016, tentang Reksa Dana berbentuk Kontrak
Investasi Kolektif.
Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana Sucorinvest Equity Fund antara PT Sucorinvest Asset Management sebagai Manajer Investasi
dan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk sebagai Bank Kustodian, dituangkan dalam Akta No. 98 tanggal 26 November 2015
yang dibuat di hadapan Leolin Jayanti SH, Notaris di Jakarta. Kontrak Investasi Kolektif tersebut telah mengalami perubahan terakhir
dengan Kontrak Investasi Kolektif No. 10 tanggal 16 Oktober 2019 di hadapan Siti Rumondang Bulan Lubis SH, MH, Mkn, Notaris
di Tanggerang, mengenai beralihnya Bank Kustodian dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk ke PT Bank HSBC Indonesia,
maka beban kustodian yang tertuang dalam Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana pun beralih dari PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk ke PT Bank HSBC Indonesia, efektif sejak tanggal 4 November 2019.
Reksa Dana Sucorinvest Equity Fund telah memperoleh pernyataan efektif pada tanggal 2 Mei 2012 melalui Surat Keputusan Ketua
Bapepam No. S-5148/BL/2012.
Sesuai dengan Pasal 4 dari akta No. 61 tersebut di atas, tujuan Reksa Dana Sucorinvest Equity Fund adalah untuk memberikan
apresiasi modal dan tingkat keuntungan yang optimal dalam jangka panjang dengan cara mengkapitalisasi pertumbuhan pasar modal
Indonesia.
Reksa Dana Sucorinvest Equity Fund akan melakukan investasi minimum 80% (delapan puluh persen) dan maksimum 100% (seratus
persen) pada efek bersifat ekuitas badan hukum Indonesia yang tercatat pada Bursa Efek di Indonesia, yang mana minimum 60%
(enam puluh persen) dari keseluruhan efek bersifat ekuitas tersebut diatas akan diinvestasikan pada saham-saham LQ 45; dan
minimum 0% (nol persen) dan maksimum 20% (dua puluh persen) pada instrumen pasar uang yang mempunyai jatuh tempo kurang
dari 1 (satu) Tahun yang diterbitkan berdasarkan peraturan perundang - undangan yang berlaku di Indonesia.
Manajer Investasi akan melakukan penawaran umum atas unit penyertaan Reksa Dana Sucorinvest Equity Fund secara terus menerus
sampai dengan jumlah sebanyak-banyaknya 10.000.000.000 (sepuluh milyar) unit penyertaan, yang masing-masing unit penyertaan
Reksa Dana Sucorinvest Equity Fund ditawarkan dengan harga sama dengan nilai aset bersih awal yaitu sebesar Rp. 1.000,- selama
periode penawaran umum.
2. Penerapan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan
Berikut adalah standar, perubahan atas standar dan interprestasi standar yang wajib diterapkan untuk pertama kalinya untuk tahun
buku yang dimulai 1 Januari 2019, namun tidak berdampak material terhadap kebijakan akuntansi, posisi keuangan dan kinerja Reksa
Dana:
Ɣ ISAK No.33 "Transaksi Valuta Asing dan imbalan Di Muka"

Ɣ ISAK No.34 "Ketidakpastian Dalam Perlakuan Pajak Penghasilan"
3. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi
a. Penyajian Laporan Keuangan
Laporan keuangan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia sebagaimana diterbitkan oleh Ikatan Akuntan
Indonesia.
Penyusunan laporan keuangan Reksa Dana berdasarkan Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan
Peraturan No.VIII.G.8 Pedoman Akuntansi Reksa Dana dan Peraturan No.X.D.1 Laporan Reksa Dana.
Dasar penyusunan laporan kecuali untuk laporan arus kas adalah dasar akrual. Mata uang pelaporan yang digunakan untuk
penyusunan laporan keuangan Reksa Dana adalah Rupiah (Rp). Laporan keuangan tersebut disusun berdasarkan nilai historis,
kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengakuan lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing -
masing akun tersebut.
5
3. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi - lanjutan
b. Nilai Aset Bersih Per Unit
Nilai aset besih per unit penyertaan dihitung dengan cara membagi aset bersih Reksa Dana dengan jumlah unit penyertaan yang
beredar. Nilai aset bersih dihitung pada setiap hari kerja berdasarkan nilai wajar dari aset dan liabilitas.
c. Aset dan Liabilitas Keuangan
c.1. Aset Keuangan
Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan pengakuannya pada tanggal diperdagangkan dimana pembelian dan penjualan aset
keuangan berdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh kebiasaan pasar
yang berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilai wajar ditambah biaya transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada
nilai wajar melalui laporan laba rugi, yang awalnya diukur sebesar nilai wajar.
Aset keuangan diklasifikasi dalam kategori aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dan biaya
perolehan diamortisasi. Pengklasifikasian ini tergantung pada sifat dan tujuan aset keuangan dan ditetapkan pada saat
pengakuan awal.
c.1.1. Aset Keuangan Diukur Pada Nilai Wajar Melalui Laporan Laba Rugi
Aset keuangan diklasifikasi dalam aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, jika aset
keuangan sebagai kelompok diperdagangkan atau pada saat pengakuan awal ditetapkan untuk diukur pada aset keuangan
yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.
Aset keuangan diklasifikasi sebagai kelompok diperdagangkan, jika:

Ɣ Diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual kembali dalam waktu dekat; atau
Ɣ Merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai
pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini; atau
Ɣ Merupakan derivatif yang tidak ditetapkan dan tidak efektif sebagai instrumen lindung nilai.
Aset keuangan selain aset keuangan sebagai kelompok diperdagangkan, dapat ditetapkan sebagai aset keuangan yang
diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada pengakuan awal, jika:
Ɣ Penetapan tersebut mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan ketidakkonsistenan pengukuran dan pengakuan
yang dapat timbul; atau
Ɣ Aset keuangan merupakan bagian dari kelompok aset keuangan atau liabilitas atau keduanya, yang dikelola dan
kinerjanya berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan dokumentasi manajemen risiko atau strategi investasi Manajer
Investasi; atau
Ɣ Merupakan bagian dari kontrak yang mengandung satu atau lebih derivatif melekat dan ditetapkan sebagai aset
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi disajikan sebesar nilai wajar, keuntungan atau
kerugian yang timbul diakui dalam laporan laba rugi komprehensif. Keuntungan atau kerugian bersih yang diakui dalam
laporan laba rugi komprehensif mencakup dividen atau bunga yang diperoleh dari aset keuangan. Nilai wajar ditentukan
dengan cara seperti dijelaskan pada catatan 3c.5.
6
c. Aset dan Liabilitas Keuangan - lanjutan
c.1. Aset Keuangan - lanjutan
c.1.2.Aset Keuangan Diukur Pada Biaya Perolehan Diamortisasi
Setelah pengukuran awal, investasi pada biaya perolehan diamortisasi diukur dengan menggunakan metode suku bunga
efektif. Metode ini menggunakan suku bunga efektif yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa
datang selama perkiraan umur dari aset keuangan ke nilai tercatat bersih (net carrying amount) dari aset keuangan.
Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif pada saat investasi tersebut dihentikan
pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi.
Kas, deposito berjangka dan piutang bunga dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi
di pasar aktif diklasifikasi sebagai biaya perolehan diamortisasi, yang diukur dengan menggunakan metode suku bunga
efektif dikurangi penurunan nilai. Bunga diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif, kecuali piutang jangka
pendek dimana pengakuan bunga tidak material.
c.1.3. Penurunan Nilai Aset Keuangan
Aset keuangan, selain aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, dievaluasi terhadap indikator
penurunan nilai pada setiap tanggal laporan posisi keuangan. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti
obyektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa
yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara
handal.
Untuk aset keuangan lainnya, bukti obyektif penurunan nilai termasuk sebagai berikut :
Ɣ Kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau
Ɣ Pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau
Ɣ Terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan.
Untuk kelompok aset keuangan tertentu, seperti piutang, penurunan nilai aset dievaluasi secara individual. Bukti obyektif
dari penurunan nilai portofolio piutang dapat termasuk pengalaman Reksa Dana atas tertagihnya piutang di masa lalu,
peningkatan keterlambatan penerimaan pembayaran piutang dari rata-rata periode kredit, dan juga pengamatan atas
perubahan kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan default atas piutang.
Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilai merupakan
selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan
menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan.
Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangi dengan kerugian penurunan nilai secara langsung atas aset keuangan,
kecuali piutang yang nilai tercatatnya dikurangi melalui penggunaan akun penyisihan piutang. Jika piutang tidak tertagih,
piutang tersebut dihapuskan melalui akun penyisihan piutang. Pemulihan kemudian dari jumlah yang sebelumnya telah
dihapuskan dikreditkan terhadap akun penyisihan. Perubahan nilai tercatat akun penyisihan piutang diakui dalam laporan
laba rugi komprehensif.
c.1.4. Reklasifikasi Aset Keuangan

Reklasifikasi hanya diperkenankan dalam situasi yang jarang terjadi dan dimana aset tidak lagi dimiliki untuk tujuan dijual
dalam jangka pendek. Dalam semua hal, reklasifikasi aset keuangan hanya terbatas pada instrumen utang. Reklasifikasi
dicatat sebesar nilai wajar aset keuangan pada tanggal reklasifikasi.
7
c. Aset dan Liabilitas Keuangan - lanjutan
c.2. Liabilitas Keuangan

Utang transaksi efek, biaya yang masih harus dibayar, uang muka diterima atas pemesanan unit penyertaan dan utang lain-lain
pada awalnya diukur pada nilai wajar, setelah dikurangi biaya transaksi, dan selanjutnya diukur dalam biaya perolehan
diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dengan beban bunga diakui berdasarkan metode suku bunga
efektif, kecuali utang jangka pendek dimana pengakuan bunga tidak material.
c.3. Metode Suku Bunga Efektif
Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari aset dan
liabilitas keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan dan beban bunga selama periode yang relevan. Suku bunga
efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan dan pembayaran kas di masa datang selama
perkiraan umur aset dan liabilitas keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh
nilai tercatat bersih dari aset dan liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.
c.4. Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Keuangan
Reksa Dana menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset
berakhir, atau Reksa Dana mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas
kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Reksa Dana tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh
risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Reksa Dana mengakui keterlibatan
berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Reksa Dana
memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Reksa Dana masih mengakui
aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.
Reksa Dana menghentikan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Reksa Dana telah dilepaskan, dibatalkan atau
kadaluarsa.
c.5. Nilai Wajar Aset dan Liabilitas Keuangan
Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan secara aktif di bursa efek ditentukan dengan menggunakan
informasi harga perdagangan terakhir atas instrumen keuangan tersebut di bursa efek, tanpa memperhitungkan biaya transaksi.
Nilai wajar dari aset dan liabilitas keuangan yang tidak disajikan pada nilai wajarnya di laporan posisi keuangan Reksa Dana
adalah sama dengan atau mendekati nilai tercatatnya karena transaksi yang terjadi bersifat jangka pendek.
Reksa Dana mengklasifikasikan pengukuran nilai wajar dengan menggunakan hirarki nilai wajar yang mencerminkan
signifikansi input yang digunakan untuk melakukan pengukuran. Hirarki nilai wajar memiliki tingkat sebagai berikut:
1) Harga kuotasian dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik (Tingkat 1);
2) Input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara
langsung atau secara tidak langsung (Tingkat 2);
3) Input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data yang dapat diobservasi (Tingkat 3).
Tingkat pada hirarki nilai wajar dimana pengukuran nilai wajar dikategorikan secara keseluruhan ditentukan berdasarkan input
tingkat terendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar secara keseluruhan. Penilaian signifikansi suatu input tertentu
dalam pengukuran nilai wajar secara keseluruhan memerlukan pertimbangan dengan memperhatikan faktor-faktor spesifik atas
aset atau liabilitas tersebut.
8

d. Kas
Kas meliputi kas di bank yang dipergunakan untuk membiayai kegiatan Reksa Dana.
e. Pendapatan dan Beban
Pendapatan bunga dari instrumen pasar uang diakui secara akrual berdasarkan proporsi waktu, nilai nominal dan tingkat bunga yang
berlaku.
Dividen diakui jika hak pemegang saham untuk menerima pembayaran ditetapkan, atau biasanya disebut tanggal Ex.
Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan harga pasar (nilai wajar) serta keuntungan atau
kerugian investasi yang telah direalisasi disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif.
Beban yang berhubungan dengan pengelolaan investasi diakui secara akrual dan harian .
f. Sifat dan Transaksi Pihak-Pihak Berelasi

Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan entitas yang menyiapkan laporan keuangannya.
f.1. Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:
1). Memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor;
2). Memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau
3). Personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor.
f.1. Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:
1). Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak
berikutnya terkait dengan entitas lain).
2). Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang
merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).
3). Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.
4). Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.
5). Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang
terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas
sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor.
6). Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (f.1).
7). Orang yang diidentifikasi dalam huruf (f.1) (1) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci
entitas (atau entitas induk dari entitas).
Semua transaksi dengan pihak-pihak berelasi, baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan suku bunga atau harga, persyaratan
dan kondisi yang sama sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga, diungkapkan dalam laporan keuangan.
g. Pajak Penghasilan
Beban pajak kini ditentukan berdasarkan penghasilan kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif
pajak yang berlaku.
Pada September 2008, Undang-undang No. 7 Tahun 1983 mengenai “Pajak Penghasilan” diubah untuk keempat kalinya dengan
Undang-undang No. 36 Tahun 2008. Perubahan tersebut juga mencakup perubahan tarif pajak penghasilan badan dari sebelumnya
menggunakan tarif pajak bertingkat menjadi tarif tunggal yaitu 28% untuk tahun fiskal 2009 dan 25% untuk tahun fiskal 2010 dan
seterusnya.
9

g. Pajak Penghasilan - lanjutan
Obyek pajak penghasilan terbatas hanya pada penghasilan yang diterima oleh Reksa Dana, sedangkan pembelian kembali
(pelunasan) unit penyertaan dan pembagian laba (pembagian uang tunai) yang dibayarkan Reksa Dana kepada pemegang unit
penyertaan bukan merupakan obyek pajak penghasilan.
Pada tanggal 31 Desember 2013, Pemerintah mengeluarkan PP No.100/2013 tentang Perubahan atas Peraturan Pemerintah
No.16/2009 tentang Pajak Penghasilan atas Penghasilan berupa bunga dan/atau diskonto dari obligasi yang diterima dan/atau
diperoleh wajib pajak Reksa Dana yang terdaftar pada Otoritas Jasa Keuangan sebesar 5% untuk tahun 2014 sampai dengan 2020
dan 10% untuk tahun 2021 dan seterusnya
Penghasilan utama Reksa Dana merupakan obyek pajak final dan/atau bukan merupakan obyek pajak penghasilan, sehingga Reksa
Dana tidak mengakui aset dan liabilitas pajak tangguhan dari perbedaan temporer jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan
keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas yang berhubungan dengan penghasilan tersebut.
h. Penggunaan Estimasi
Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan Manajer Investasi membuat
taksiran dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan liabilitas, serta pengungkapan aset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal
laporan keuangan dan jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Realisasi dapat berbeda dengan taksiran tersebut.
4. Instrumen Keuangan
a. Klasifikasi Instrumen Keuangan
Rincian ikhtisar kebijakan akuntansi dan metode yang diterapkan (termasuk kriteria untuk pengakuan, dasar pengukuran, dan dasar
pengakuan pendapatan dan beban) untuk setiap klasifikasi aset dan liabilitas keuangan diungkapkan dalam catatan 3.
Klasifikasi aset keuangan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut :
2019
Pada Nilai Wajar Melalui Laporan
Laba Rugi
Ditetapkan Biaya
Kelompok Untuk Diukur Perolehan
Diperdagangkan Pada Nilai Wajar Diamortisasi Jumlah
Kas - - 11.280.848.519 11.280.848.519
Portofolio Investasi 1.874.357.417.530 - 55.000.000.000 1.929.357.417.530
Piutang Penjualan Efek - - 117.971.993.301 117.971.993.301
Piutang Bunga - - 5.424.658 5.424.658
Piutang Penjualan Unit Penyertaan - - 4.970.953.394 4.970.953.394
Jumlah 1.874.357.417.530 - 189.229.219.872 2.063.586.637.402
2018
Pada Nilai Wajar Melalui Laporan
Laba Rugi
Ditetapkan Biaya
Kelompok Untuk Diukur Perolehan
Diperdagangkan Pada Nilai Wajar Diamortisasi Jumlah
Kas - - 12.848.944.842 12.848.944.842
Portofolio Investasi 870.715.118.605 47.000.000.000 - 917.715.118.605
Piutang Penjualan Efek - - 12.447.474.030 12.447.474.030
Piutang Bunga - - 922.456.597 922.456.597
Jumlah 870.715.118.605 47.000.000.000 26.218.875.469 943.933.994.074
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, nilai wajar aset keuangan tidak berbeda material dengan nilai tercatatnya.
10
4. Instrumen Keuangan - lanjutan
a. Klasifikasi Instrumen Keuangan - lanjutan
Klasifikasi liabilitas keuangan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut :
2019
Liabilitas yang
Diukur Pada Biaya
Perolehan Yang
Diamortisasi Jumlah
Utang Pembelian Efek 25.781.281.709 25.781.281.709

Utang Pembelian Kembali Unit Penyertaan 39.387.925.817 39.387.925.817
Biaya yang Masih Harus Dibayar 7.088.435.419 7.088.435.419
Utang Lain-lain 201.389.609 201.389.609
Jumlah 72.459.032.554 72.459.032.554
2018
Liabilitas yang
Diukur Pada Biaya
Perolehan Yang
Diamortisasi Jumlah
Utang Pembelian Efek 8.806.555.780 8.806.555.780

Utang Pembelian Kembali Unit Penyertaan 4.745.863.560 4.745.863.560
Biaya yang Masih Harus Dibayar 3.142.392.107 3.142.392.107
Utang Lain-lain 8.037.745 8.037.745
Jumlah 16.702.849.192 16.702.849.192
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, nilai wajar liabilitas keuangan tidak berbeda material dengan nilai tercatatnya.
b. Manajemen Dana Kelolaan

Reksa Dana mengelola dana kelolaan ditujukan untuk memastikan kemampuan Reksa Dana melanjutkan usaha secara
berkelanjutan, mendukung pengembangan aktivitas investasi Reksa Dana dan memaksimumkan imbal hasil kepada pemegang unit
penyertaan.
Untuk memelihara atau mencapai struktur dana kelolaan yang optimal, Reksa Dana dapat menyesuaikan pembayaran distribusi
keuntungan kepada pemegang unit penyertaan, penerbitan unit penyertaan baru, atau membeli kembali unit penyertaan yang
beredar atau menjual aset untuk membayar pembelian kembali unit penyertaan yang beredar.
Reksa Dana juga diwajibkan untuk memelihara persyaratan minimum dana kelolaan seperti yang disebutkan dalam peraturan
Otoritas Jasa Keuangan No. 23/POJK.04/2016 yang antara lain menentukan, dalam jangka waktu 120 (seratus dua puluh) hari
bursa berturut-turut, Reksa Dana yang pernyataan pendaftarannya telah menjadi efektif wajib memiliki dana kelolaan paling kurang
Rp. 10.000.000.000,- (sepuluh miliar rupiah).
Jika dalam tenggang waktu tersebut jumlah dana kelolaan dimaksud tidak terpenuhi, maka Manajer Investasi wajib membubarkan
Reksa Dana yang dikelolanya.
Untuk mengatasi risiko ini, Manajer Investasi terus mengevaluasi tingkat kebutuhan dana kelolaan berdasarkan peraturan dan
memantau perkembangan peraturan tentang dana kelolaan yang disyaratkan dan mempersiapkan peningkatan batas minimum yang
diperlukan sesuai peraturan yang mungkin terjadi dari waktu ke waktu di masa datang.
Reksa Dana telah memenuhi persyaratan batas minimum dana kelolaan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.
11

c. Manajemen Risiko
Manajer Investasi telah mendokumentasikan kebijakan manajemen risiko keuangan Reksa Dana. Kebijakan yang ditetapkan
merupakan strategi bisnis secara menyeluruh dan filosofi manajemen risiko. Keseluruhan strategi manajemen risiko Reksa Dana
ditujukan untuk meminimalkan pengaruh ketidakpastian yang dihadapi dalam pasar terhadap kinerja keuangan Reksa Dana.
Reksa Dana beroperasi di dalam negeri dan menghadapi berbagai risiko, harga pasar, suku bunga atas nilai wajar, kredit dan
likuiditas.
c.1. Risiko Harga Pasar
Risiko harga adalah risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan sebagai akibat perubahan harga pasar yang timbul dari investasi
yang dimiliki reksa dana terhadap ketidakpastian harga dimasa yang akan datang.
Reksa Dana juga menghadapi risiko harga pasar terkait investasi efek ekuitas. Untuk mengelola risiko harga yang timbul dari
investasi ini, Reksa Dana mendiversifikasi portofolionya. Diversifikasi portofolio dilakukan berdasarkan batasan investasi
yang ditentukan dalam Kontrak Investasi Kolektif. Mayoritas investasi efek ekuitas Reksa Dana diperdagangkan di bursa dan
dimonitor secara harian oleh Manajer Investasi. Reksa dana tidak memiliki eksposur risiko konsentrasi yang signifikan untuk
setiap investasi.
c.2. Risiko Suku Bunga Atas Nilai Wajar

Risiko suku bunga atas nilai wajar adalah risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan yang disebabkan perubahan suku bunga
pasar.
Reksa Dana dihadapkan pada berbagai risiko terkait dengan fluktuasi suku bunga pasar. Aset keuangan yang berpotensi
terpengaruh risiko suku bunga atas nilai wajar adalah efek ekuitas. Manajer Investasi memonitor perubahan suku bunga pasar
untuk memastikan suku bunga Reksa Dana sesuai dengan pasar.
c.3. Risiko Kredit

Risiko kredit adalah risiko bahwa Reksa Dana akan mengalami kerugian yang timbul dari pihak lawan yang gagal memenuhi
liabilitas kontraktual mereka.
Risiko kredit timbul dari investasi Reksa Dana pada deposito berjangka.
Manajer Investasi mengelola dan mengendalikan risiko kredit dengan menetapkan batasan transaksi untuk masing-masing
pihak lawan (counterparties limit ).
Untuk efek ekuitas, Manajer Investasi membatasi investasi hanya pada saham-saham yang likuid dan masuk dalam indeks
LQ45.
Untuk deposito berjangka, Manajer Investasi melakukan penempatan dana pada Bank yang diakui dan kredibel.
Manajer Investasi berpendapat bahwa tidak terdapat risiko kredit yang terkonsentrasi secara signifikan kepada suatu emiten dan
atau pihak lawan.
c.4. Risiko Likuiditas
Risiko likuiditas adalah risiko dimana Reksa Dana akan mengalami kesulitan dalam memperoleh dana untuk memenuhi
komitmennya terkait dengan instrumen keuangan. Risiko likuiditas mungkin timbul akibat ketidakmampuan Reksa Dana untuk
menjual aset keuangan secara cepat dengan harga yang mendekati nilai wajarnya.
Kebutuhan likuiditas Reksa Dana secara khusus timbul dari kebutuhan untuk menyediakan kas yang cukup untuk membiayai
penjualan kembali unit penyertaan dan membayar pembagian keuntungan kepada pemegang unit penyertaan. Dalam mengelola
risiko likuiditas, Manajer Investasi memantau dan menjaga tingkat likuiditas yang memadai untuk membiayai operasionalnya
dan menginvestasikan dari sebagian besar asetnya dalam pasar aktif dan dapat dicairkan setiap saat. Efek yang dimiliki Reksa
Dana dapat dicairkan setiap saat dan sebagian besar terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Selain itu Manajer Investasi secara rutin
mengevaluasi koreksi arus kas dan arus kas aktual serta mencocokkan profil jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan.
12
c. Manajemen Risiko - lanjutan
c.4. Risiko Likuiditas - lanjutan
Pada tanggal 31 Desember 2019 analisis aset dan liabilitas keuangan Reksa Dana berdasarkan jatuh tempo dari tanggal laporan
posisi keuangan sampai dengan tanggal jatuh tempo diungkapkan dalam tabel sebagai berikut :
2019
Tiga Bulan
Kurang Dari Sampai Dengan
Aset Keuangan Tiga Bulan Satu Tahun Jumlah
Kas 11.280.848.519 - 11.280.848.519

Portofolio Investasi 1.929.357.417.530 - 1.929.357.417.530
Piutang Penjualan Efek 117.971.993.301 - 117.971.993.301
Piutang Bunga 5.424.658 - 5.424.658
Piutang Penjualan Unit Penyertaan 4.970.953.394 - 4.970.953.394
Jumlah 2.063.586.637.402 - 2.063.586.637.402
2019
Tiga Bulan
Liabilitas Keuangan Tiga Bulan Satu Tahun Jumlah
Utang Pembelian Efek 25.781.281.709 - 25.781.281.709

Utang Pembelian Kembali Unit Penyertaan 39.387.925.817 - 39.387.925.817
Biaya yang Masih Harus Dibayar 7.088.435.419 - 7.088.435.419
Utang Lain-lain 201.389.609 - 201.389.609
Jumlah 72.459.032.554 - 72.459.032.554
Pada tanggal 31 Desember 2018 analisis aset dan liabilitas keuangan Reksa Dana berdasarkan jatuh tempo dari tanggal laporan
posisi keuangan sampai dengan tanggal jatuh tempo diungkapkan dalam tabel sebagai berikut :
2018
Tiga Bulan
Aset Keuangan Tiga Bulan Satu Tahun Jumlah
Kas 12.848.944.842 - 12.848.944.842

Portofolio Investasi 870.715.118.605 47.000.000.000 917.715.118.605
Piutang Penjualan Efek 12.447.474.030 - 12.447.474.030
Piutang Bunga 922.456.597 - 922.456.597
Jumlah 896.933.994.074 47.000.000.000 943.933.994.074
2018
Tiga Bulan
Liabilitas Keuangan Tiga Bulan Satu Tahun Jumlah
Utang Pembelian Efek 8.806.555.780 - 8.806.555.780

Utang Pembelian Kembali Unit Penyertaan 4.745.863.560 - 4.745.863.560
Biaya yang Masih Harus Dibayar 3.142.392.107 - 3.142.392.107
Utang Lain-lain 8.037.745 - 8.037.745
Jumlah 16.702.849.192 - 16.702.849.192
13
7. Piutang Penjualan Efek
Akun ini merupakan tagihan atas transaksi penjualan efek yang belum terselesaikan pada tanggal laporan posisi keuangan yang berasal
dari :
2019 2018
Pihak Berelasi 33.067.235.991 1.116.620.423

Pihak Ketiga 84.904.757.310 11.330.853.607
Jumlah 117.971.993.301 12.447.474.030
8. Piutang Bunga
2019 2018
Akun ini terdiri dari :
Deposito 5.424.658 -
Obligasi - 922.456.597
Jumlah 5.424.658 922.456.597
9. Piutang atas Penjualan Unit Penyertaan

Akun ini merupakan piutang atas penjualan unit penyertaan sebesar Rp. 4.970.953.394 pada tanggal 31 Desember 2019.
10. Biaya yang Masih Harus Dibayar 2019 2018
Akun ini merupakan biaya yang masih harus dibayar untuk :

Jasa Pengelolaan Investasi 6.624.666.538 2.999.627.376
Jasa Kustodian 400.773.544 111.414.731
Jasa Audit 44.000.000 31.350.000
Jasa Broker 14.803.859 -
Jasa S - Invest 4.191.478 -
Jumlah 7.088.435.419 3.142.392.107
11. Utang Pembelian Efek

Akun ini merupakan utang atas transaksi pembelian efek yang belum terselesaikan pada tanggal laporan posisi keuangan yang berasal
dari :
2019 2018
Pihak Berelasi - 3.063.347.500

Pihak Ketiga 25.781.281.709 5.743.208.280
Jumlah 25.781.281.709 8.806.555.780
12. Uang Muka Diterima atas Pemesanan Unit Penyertaan

Akun ini merupakan uang muka diterima atas pemesanan unit penyertaan masing-masing sebesar Rp. 5.765.905.094 dan Rp.
644.920.062,- pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.
13. Utang Pembelian Kembali Unit Penyertaan

Akun ini merupakan utang pembelian kembali unit penyertaan masing - masing sebesar Rp. 39.387.925.817 dan Rp. 4.745.863.560-
pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.
14. Utang Pajak 2019 2018

Pajak Penghasilan Pasal 23 - 8.420.285
Pajak Penghasilan Pasal 25 209.457.863 51.469.213
Pajak Penghasilan Pasal 29 2.615.247.461 2.027.342.835
Pajak Penghasilan Pasal 4 ayat 2 - 1.440.000
Jumlah 2.824.705.324 2.088.672.333
18
15. Utang Lain-lain 2019 2018

Utang Biaya Penjualan Unit Penyertaan 170.565.403 5.239
Utang Biaya Pembelian Kembali Unit Penyertaan 30.824.206 8.032.506
Jumlah 201.389.609 8.037.745
16. Unit Penyertaan yang Beredar
Jumlah unit penyertaan yang dimiliki oleh Manajer Investasi dan pemodal lainnya adalah sebagai berikut :
2019
Persentase
Pemegang Unit Penyertaan Unit Nilai Aset Terhadap Total
Penyertaan Bersih Unit
Manajer Investasi 4.873.113,409 10.496.001.804 0,53%

Pemodal Lainnya 915.584.770,641 1.972.040.992.625 99,47%
Jumlah 920.457.884,050 1.982.536.994.429 100%
2018
Persentase
Pemegang Unit Penyertaan Unit Nilai Aset Terhadap Total
Penyertaan Bersih Unit
Manajer Investasi 5.625.746,740 11.397.235.307 1,23%

Pemodal Lainnya 450.712.036,233 913.100.317.180 98,77%
Jumlah 456.337.782,973 924.497.552.487 100%
17. Pendapatan Bunga 2019 2018
Akun ini merupakan pendapatan bunga yang berasal dari :

Jasa Giro 785.767.265 295.555.678
Obligasi 418.759.136 1.331.942.614
Deposito 347.397.256 383.636.980
Jumlah 1.551.923.657 2.011.135.272
18. Pendapatan Dividen 2019 2018
Akun ini merupakan pendapatan dividen dari saham berikut :

PT Samindo Resources Tbk 6.707.384.918 4.314.945.398
PT Mandala Multifinance Tbk 2.944.840.000 3.047.820.000
PT Adaro Energy Tbk 2.780.493.933 -
PT Gudang Garam Tbk 2.140.060.000 960.180.000
PT KMI Wire and Cable Tbk 1.538.436.800 540.431.200
Emiten Lainnya 11.306.785.262 16.757.146.033
Jumlah 27.418.000.913 25.620.522.631
19. Beban Pengelolaan Investasi
Akun ini merupakan imbalan jasa pengeolaan yang dibayarkan kepada PT Sucorinvest Asset Management sebagai Manajer Investasi
maksimum sebesar 3,5% per tahun ditambah pajak yang berlaku dan dihitung secara harian dari Nilai Aktiva Bersih berdasarkan 365
hari kalender per tahun atau 366 hari kalender per tahun untuk tahun kabisat dan dibayarkan setiap bulan.
19
20. Beban Kustodian

Akun ini merupakan imbalan jasa untuk penitipan harta, administrasi dan agen pembayaran kepada PT Bank HSBC Indoensia sebagai
Bank Kustodian, maksimum sebesar 0,15% pertahun dan dihitung secara harian dari Nilai Aset Bersih berdasarkan 365 hari atau 366
hari dan dibayarkan setiap bulan.
21. Keuntungan Investasi yang Telah Direalisasi
Akun ini merupakan keuntungan investasi yang telah direalisasi atas penjualan portofolio efek.
22. Keuntungan Investasi yang Belum Direalisasi
Akun ini merupakan keuntungan bersih yang belum direalisasi akibat kenaikan nilai wajar portofolio efek.
23. Pajak Penghasilan 2019 2018
Beban Pajak Penghasilan

Pajak Kini 8.767.476.000 6.356.572.750
Jumlah 8.767.476.000 6.356.572.750
Pajak Kini
Rekonsiliasi laba sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif dengan penghasilan kena pajak adalah sebagai
berikut :
Laba Sebelum Pajak Penghasilan Menurut Laporan Laba Rugi Komprehensif 52.399.056.771 24.304.571.864
- Perbedaan Temporer
Keuntungan Investasi yang Belum Direalisasi (22.686.532.401) (18.594.542.240)
- Perbedaan Tetap
Pendapatan yang dikenakan pajak penghasilan bersifat final/
bukan merupakan objek pajak :
Pendapatan Bunga- Jasa Giro (785.767.265) (295.555.678)
Pendapatan Bunga- Deposito (347.397.256) (383.636.980)
Pendapatan Bunga- Obligasi (418.759.136) (1.331.942.614)
Keuntungan Investasi Yang Telah Direalisasi (55.854.902.380) (20.526.190.750)
Beban untuk mendapatkan, menagih dan memelihara
penghasilan yang bukan objek pajak dan yang pajaknya bersifat final 62.497.320.023 42.021.293.804
Beban Pajak Final 266.886.488 232.293.684
Beban Lain-lain - -
Jumlah (17.329.151.926) 1.121.719.226
Penghasilan Kena Pajak 35.069.904.844 25.426.291.089
Pembulatan 35.069.904.000 25.426.291.000
25% 35.069.904.000 = 8.767.476.000 -
25% 25.426.291.000 = - 6.356.572.750
Jumlah 8.767.476.000 6.356.572.750
Pajak Dibayar Di Muka
Pajak Penghasilan Pasal 25 2.039.528.406 486.151.524
Besarnya pajak terutang ditetapkan berdasarkan perhitungan pajak yang dilakukan sendiri oleh wajib pajak yang bersangkutan (self
assessment system ). Kantor pajak dapat melakukan pemeriksaan atas perhitungan pajak tersebut dalam jangka waktu sepuluh tahun
sejak terutangnya pajak yang bersangkutan.
20
24. Sifat dan Transaksi Pihak-Pihak Berelasi
Sifat Pihak-Pihak Berelasi
PT Sucor Sekuritas mempunyai pemegang saham yang sama dengan PT Sucorinvest Asset Management.
PT Sucorinvest Asset Management merupakan Manajer Investasi dari Reksa Dana Sucorinvest Equity Fund.
Transaksi Pihak-Pihak Berelasi 2019 2018
Liabilitas
Piutang Transaksi Efek 33.067.235.991 1.116.620.423
Utang Transaksi Efek 4.667.625.158 3.063.347.500
Jasa Pengelolaan Investasi 6.624.666.538 2.999.627.376
Jumlah 44.359.527.687 7.179.595.299
Persentase Terhadap Jumlah Liabilitas 54,73% 36,94%
Beban Operasi
Beban Pengelolaan Investasi 49.214.201.798 34.903.237.731
Jumlah 49.214.201.798 34.903.237.731
Persentase Terhadap Jumlah Beban Operasi 77,24% 81,26%
254Ikhtisar Rasio Keuangan 2019 2018
Jumlah hasil investasi 6,31% 5,39%

Hasil investasi setelah memperhitungkan
beban pemasaran 3,71% 2,81%
Beban investasi 4,38% 5,57%
Perputaran portofolio 1 : 1,32 1 : 1,72
Persentase penghasilan kena pajak 66,91% 104,62%
Tujuan tabel ini adalah semata-mata untuk membantu memahami kinerja masa lalu dari (Reksa Dana). Tabel ini seharusnya tidak
dipertimbangkan sebagai indikasi bahwa kinerja masa depan akan sama dengan kinerja masa lalu.
26. Standar Akuntansi Baru

Ikatan Akuntan Indonesia ("IAI") telah menerbitkan beberapa standar akuntansi yang akan berlaku untuk laporan keuangan yang
periodenya dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2020 sebagai berikut:
Ɣ PSAK No.71 "Instrumen Keuangan"
27. Penyelesaian Laporan Keuangan

Manajer Investasi dan Bank Kustodian bertanggung jawab atas penyajian laporan keuangan yang telah diselesaikan pada tanggal 6
Maret 2020.
21
%$%;,,,
3(56<$5$7$1'$17$7$&$5$3(0%(/,$181,73(1<(57$$1
3(0%(/,$181,73(1<(57$$1
6HEHOXP PHODNXNDQ SHPEHOLDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' FDORQ 3HPHJDQJ 8QLW
3HQ\HUWDDQ KDUXV VXGDK PHPEDFD GDQ PHQJHUWL LVL 3URVSHNWXV 68&25,19(67 (48,7< )81' LQL EHVHUWD
NHWHQWXDQNHWHQWXDQ\DQJDGDGLGDODPQ\D
)RUPXOLU 3HPEXNDDQ 5HNHQLQJ 68&25,19(67 (48,7< )81' )RUPXOLU 3URILO &DORQ 3HPHJDQJ 8QLW
3HQ\HUWDDQ GDQ )RUPXOLU 3HPHVDQDQ 3HPEHOLDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' GDSDW
GLSHUROHKGDUL0DQDMHU,QYHVWDVLDWDX$JHQ3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD\DQJGLWXQMXNROHK0DQDMHU,QYHVWDVLMLND
DGD
3526('853(0%(/,$181,73(1<(57$$1
3DUDFDORQ3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQ\DQJLQJLQPHPEHOL8QLW3HQ\HUWDDQ68&25,19(67(48,7<)81'
KDUXV WHUOHELK GDKXOX PHQJLVL GDQ PHQDQGDWDQJDQL )RUPXOLU 3HPEXNDDQ 5HNHQLQJ GDQ IRUPXOLU ODLQ \DQJ
GLSHUOXNDQ GDODP UDQJND SHQHUDSDQ 3URJUDP $38 GDQ 337 GL 6HNWRU -DVD .HXDQJDQ \DQJ GLWHUELWNDQ ROHK
0DQDMHU,QYHVWDVLGDQPHOHQJNDSLQ\DGHQJDQIRWRNRSLLGHQWLWDVGLUL.DUWX7DQGD3HQGXGXNXQWXNSHURUDQJDQ
ORNDO3DVSRUXQWXNSHURUDQJDQDVLQJGDQIRWRNRSLDQJJDUDQGDVDU13:31RPRU3RNRN:DMLE3DMDNVHUWD
.DUWX 7DQGD 3HQGXGXN 3DVSRU SHMDEDW \DQJ EHUZHQDQJ XQWXN EDGDQ KXNXP GDQ GRNXPHQGRNXPHQ
SHQGXNXQJ ODLQQ\D VHVXDL GHQJDQ 3URJUDP $38 GDQ 337 GL 6HNWRU -DVD .HXDQJDQ )RUPXOLU 3HPEXNDDQ
5HNHQLQJGLLVLGDQGLWDQGDWDQJDQLROHKFDORQ3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQVHEHOXPPHODNXNDQSHPEHOLDQ8QLW
3HQ\HUWDDQ68&25,19(67(48,7<)81'\DQJSHUWDPDNDOLSHPEHOLDQDZDO
0DQDMHU ,QYHVWDVL ZDMLE PHODNVDQDNDQ GDQ PHPDVWLNDQ $JHQ 3HQMXDO (IHN 5HNVD 'DQD \DQJ GLWXQMXN ROHK
0DQDMHU ,QYHVWDVL MLND DGD PHODNVDQDNDQ 3URJUDP $38 GDQ 337 GL 6HNWRU -DVD .HXDQJDQ GDODP
SHQHULPDDQ 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ PHODOXL SHPEXNDDQ UHNHQLQJ VHFDUD HOHNWURQLN GDQ SHUDWXUDQ
PHQJHQDLLQIRUPDVLGDQWUDQVDNVLHOHNWURQLN
3HPEHOLDQ8QLW3HQ\HUWDDQ68&25,19(67(48,7<)81'GLODNXNDQROHKFDORQ3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQ
GHQJDQ PHQJLVL )RUPXOLU 3HPEHOLDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' GDQ PHOHQJNDSLQ\D
GHQJDQEXNWLSHPED\DUDQ)RUPXOLU3HPEHOLDQ8QLW3HQ\HUWDDQ68&25,19(67(48,7<)81'EHVHUWDEXNWL
SHPED\DUDQ GDQ IRWRNRSL EXNWL LGHQWLWDV GLUL WHUVHEXW KDUXV GLVDPSDLNDQ NHSDGD 0DQDMHU ,QYHVWDVL VHFDUD
ODQJVXQJDWDXPHODOXL$JHQ3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD\DQJGLWXQMXNROHK0DQDMHU,QYHVWDVLMLNDDGD
'DODP KDO WHUGDSDW NH\DNLQDQ DGDQ\D SHODQJJDUDQ SHQHUDSDQ 3URJUDP $38 GDQ 337 GL 6HNWRU -DVD
.HXDQJDQ0DQDMHU,QYHVWDVLDWDX$JHQ3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD\DQJGLWXQMXNROHK0DQDMHU,QYHVWDVLMLND
DGDZDMLEPHQRODNSHVDQDQSHPEHOLDQ8QLW3HQ\HUWDDQGDULFDORQ3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQ
'DODP KDO 0DQDMHU ,QYHVWDVL DWDX $JHQ 3HQMXDO (IHN 5HNVD 'DQD \DQJ GLWXQMXN ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL MLND
DGDGLEDZDKNRRUGLQDVL0DQDMHU,QYHVWDVLPHQ\HGLDNDQVLVWHPHOHNWURQLN3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQGDSDW
SXOD PHODNXNDQ SHPEHOLDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ GHQJDQ PHQ\DPSDLNDQ DSOLNDVL SHPEHOLDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ
EHUEHQWXNIRUPXOLUHOHNWURQLN\DQJGLVHUWDLGHQJDQEXNWLSHPED\DUDQGHQJDQPHQJJXQDNDQVLVWHPHOHNWURQLN
\DQJ GLVHGLDNDQ ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL DWDX $JHQ 3HQMXDO (IHN 5HNVD 'DQD \DQJ GLWXQMXN ROHK 0DQDMHU
,QYHVWDVL MLND DGD 0DQDMHU ,QYHVWDVL ZDMLE PHPDVWLNDQ NHVLDSDQ VLVWHP HOHNWURQLN \DQJ GLVHGLDNDQ ROHK
0DQDMHU,QYHVWDVLDWDX$JHQ3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD\DQJGLWXQMXNROHK0DQDMHU,QYHVWDVLMLNDDGDXQWXN
SHPEHOLDQ8QLW3HQ\HUWDDQGDQPHPDVWLNDQEDKZDVLVWHPHOHNWURQLNWHUVHEXWWHODKVHVXDLGHQJDQSHUDWXUDQ
NHWHQWXDQ KXNXP GL ELGDQJ LQIRUPDVL GDQ WUDQVDNVL HOHNWURQLN \DQJ EHUODNX \DQJ DQWDUD ODLQ PHPEHULNDQ
LQIRUPDVL GDQ EXNWL WUDQVDNVL \DQJ VDK PHQ\HGLDNDQ 3URVSHNWXV HOHNWURQLN GDQ GRNXPHQ HOHNWURQLN \DQJ
GDSDW GLFHWDN DSDELOD GLPLQWD ROHK FDORQ 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ GDQDWDX 2-. GDQ PHOLQGXQJL
NHSHQWLQJDQ FDORQ 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ \DQJ EHULWLNDG EDLN VHUWD PHPDVWLNDQ FDORQ 3HPHJDQJ 8QLW
3HQ\HUWDDQWHODKPHODNXNDQSHQGDIWDUDQVLVWHPHOHNWURQLN\DQJGLVHGLDNDQROHK0DQDMHU,QYHVWDVLDWDX$JHQ
3HQMXDO (IHN 5HNVD 'DQD \DQJ GLWXQMXN ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL MLND DGD 0DQDMHU ,QYHVWDVL EHUWDQJJXQJ
MDZDEDWDVSHQ\HOHQJJDUDDQ)RUPXOLU3HPEHOLDQ8QLW3HQ\HUWDDQGHQJDQVLVWHPHOHNWURQLN
3HPEHOLDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ ROHK FDORQ 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ WHUVHEXW KDUXV GLODNXNDQ VHVXDL GHQJDQ
V\DUDW GDQ NHWHQWXDQ \DQJ WHUFDQWXP GDODP .RQWUDN ,QYHVWDVL .ROHNWLI 68&25,19(67 (48,7< )81'
3URVSHNWXVGDQ)RUPXOLU3HPHVDQDQ3HPEHOLDQ8QLW3HQ\HUWDDQ68&25,19(67(48,7<)81'3HPEHOLDQ
8QLW3HQ\HUWDDQROHKFDORQ3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQ\DQJGLODNXNDQPHQ\LPSDQJGDULNHWHQWXDQNHWHQWXDQ
GDQSHUV\DUDWDQWHUVHEXWGLDWDVDNDQGLWRODNGDQWLGDNDNDQGLSURVHV

3(0%(/,$181,73(1<(57$$16(&$5$%(5.$/$
'DODP KDO 0DQDMHU ,QYHVWDVL GDQDWDX $JHQ 3HQMXDO (IHN 5HNVD 'DQD \DQJ GLWXQMXN ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL
MLNDDGDPHQ\HGLDNDQIDVLOLWDVSHPEHOLDQ8QLW3HQ\HUWDDQVHFDUDEHUNDODFDORQ3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQ
GDSDW PHODNXNDQ SHPEHOLDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ68&25,19(67 (48,7< )81' VHFDUD EHUNDOD SDGD 0DQDMHU
,QYHVWDVLDWDXPHODOXL$JHQ3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD\DQJGLWXQMXNROHK0DQDMHU,QYHVWDVLMLNDDGD\DQJ
GDSDW PHPIDVLOLWDVL SHPEHOLDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ VHFDUD EHUNDOD VHSDQMDQJ KDO WHUVHEXW GLQ\DWDNDQ GHQJDQ
WHJDV ROHK FDORQ 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ WHUVHEXW GDODP )RUPXOLU 3HPHVDQDQ 3HPEHOLDQ 8QLW
3HQ\HUWDDQ68&25,19(67 (48,7< )81' 0DQDMHU ,QYHVWDVL ZDMLE PHPDVWLNDQ NHVLDSDQ SHODNVDQDDQ
SHPEHOLDQ8QLW3HQ\HUWDDQVHFDUDEHUNDODWHUPDVXNNHVLDSDQVLVWHPSHPED\DUDQSHPEHOLDQ8QLW3HQ\HUWDDQ
VHFDUDEHUNDOD
0DQDMHU ,QYHVWDVL GDQ $JHQ 3HQMXDO (IHN 5HNVD 'DQD \DQJ GLWXQMXN ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL MLND DGD DNDQ
PHQ\HSDNDWL VXDWX EHQWXN )RUPXOLU 3HPHVDQDQ 3HPEHOLDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ \DQJ DNDQ GLJXQDNDQ XQWXN
SHPEHOLDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ VHFDUD EHUNDOD VHKLQJJD SHPEHOLDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7<
)81' VHFDUD EHUNDOD FXNXS GLODNXNDQ GHQJDQ PHQJLVL VHFDUD OHQJNDS GDQ PHQDQGDWDQJDQL )RUPXOLU
3HPHVDQDQ3HPEHOLDQ8QLW3HQ\HUWDDQSDGDVDDWSHPEHOLDQ8QLW3HQ\HUWDDQ68&25,19(67(48,7<)81'
VHFDUDEHUNDOD\DQJSHUWDPDNDOL
)RUPXOLU 3HPHVDQDQ 3HPEHOLDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ VHFDUD EHUNDOD VHNXUDQJNXUDQJQ\D PHPXDW WDQJJDO
SHPEHOLDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ VHFDUD EHUNDOD MXPODK SHPEHOLDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ VHFDUD EHUNDOD GDQ MDQJND
ZDNWXGLODNXNDQQ\DSHPEHOLDQ8QLW3HQ\HUWDDQVHFDUDEHUNDOD
)RUPXOLU3HPHVDQDQ3HPEHOLDQ8QLW3HQ\HUWDDQVHFDUDEHUNDOD\DQJSHUWDPDNDOLWHUVHEXWDNDQGLEHUODNXNDQ
VHEDJDL )RUPXOLU 3HPHVDQDQ 3HPEHOLDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ \DQJ WHODK OHQJNDS in complete application XQWXN
SHPEHOLDQSHPEHOLDQ8QLW3HQ\HUWDDQ68&25,19(67(48,7<)81'VHFDUDEHUNDODEHULNXWQ\D
.HWHQWXDQ PHQJHQDL GRNXPHQGRNXPHQ \DQJ KDUXV GLOHQJNDSL GDQ GLWDQGDWDQJDQL ROHK 3HPHJDQJ 8QLW
3HQ\HUWDDQ VHEDJDLPDQD GLPDNVXG SDGD EXWLU .RQWUDN LQL \DLWX )RUPXOLU 3URILO &DORQ 3HPHJDQJ 8QLW
3HQ\HUWDDQEHVHUWDGRNXPHQGRNXPHQSHQGXNXQJQ\DVHVXDLGHQJDQ3URJUDP$38GDQ337GL6HNWRU-DVD
.HXDQJDQ ZDMLE GLOHQJNDSL ROHK FDORQ 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ VHEHOXP PHODNXNDQ SHPEHOLDQ 8QLW
3HQ\HUWDDQ68&25,19(67(48,7<)81'\DQJSHUWDPDNDOLSHPEHOLDQDZDO

%$7$60,1,0803(0%(/,$181,73(1<(57$$1
0LQLPXP SHPEHOLDQ DZDO GDQ VHODQMXWQ\D 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' XQWXN VHWLDS
3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQDGDODKVHEHVDU5SVHUDWXVULEX5XSLDK
$SDELOD SHPEHOLDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ GLODNXNDQ PHODOXL $JHQ 3HQMXDO (IHN 5HNVD 'DQD \DQJ GLWXQMXN ROHK
0DQDMHU,QYHVWDVLMLNDDGDPDNDGHQJDQSHPEHULWDKXDQWHUWXOLVVHEHOXPQ\DNHSDGD0DQDMHU,QYHVWDVL$JHQ
3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD\DQJGLWXQMXNROHK0DQDMHU,QYHVWDVLMLNDDGDGDSDWPHQHWDSNDQMXPODKPLQLPXP
SHPEHOLDQ DZDO GDQ VHODQMXWQ\D 8QLW 3HQ\HUWDDQ \DQJ OHELK WLQJJL GDUL NHWHQWXDQ PLQLPXP SHPEHOLDQ 8QLW
3HQ\HUWDDQGLDWDV
+$5*$3(0%(/,$181,73(1<(57$$1
6HWLDS 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' GLWDZDUNDQ GHQJDQ KDUJD VDPD GHQJDQ 1LODL $NWLYD
%HUVLK DZDO \DLWX VHEHVDU 5S VHULEX 5XSLDK SDGD KDUL SHUWDPD SHQDZDUDQ 6HODQMXWQ\D KDUJD
SHPEHOLDQVHWLDS8QLW3HQ\HUWDDQ68&25,19(67(48,7<)81'GLWHWDSNDQEHUGDVDUNDQ1LODL$NWLYD%HUVLK
SHU8QLW3HQ\HUWDDQ68&25,19(67(48,7<)81'SDGDDNKLU+DUL%XUVD\DQJEHUVDQJNXWDQ
3(0526(6$13(0%(/,$181,73(1<(57$$1
)RUPXOLU3HPEHOLDQ8QLW3HQ\HUWDDQ68&25,19(67(48,7<)81'EHVHUWDEXNWLSHPED\DUDQGDQIRWRNRSL
EXNWLLGHQWLWDVGLUL\DQJWHODKGLWHULPDVHFDUDOHQJNDSGDQGLVHWXMXLROHK0DQDMHU,QYHVWDVLDWDX$JHQ3HQMXDO
(IHN5HNVD'DQD\DQJGLWXQMXNROHK0DQDMHU,QYHVWDVLMLNDDGDVDPSDLGHQJDQSXNXO:,%WLJDEHODV
:DNWX,QGRQHVLD%DUDWGDQSHPED\DUDQXQWXNSHPEHOLDQWHUVHEXW GLWHULPDGHQJDQEDLNin good fundROHK
%DQN.XVWRGLDQVHODPEDWODPEDWQ\DSXNXO:,%WXMXKEHODV:DNWX,QGRQHVLD%DUDWSDGD+DULSHQMXDODQ
8QLW3HQ\HUWDDQDNDQGLSURVHVROHK%DQN.XVWRGLDQEHUGDVDUNDQ1LODL$NWLYD%HUVLK68&25,19(67(48,7<
)81'SDGDDNKLU+DUL%XUVDWHUVHEXW
)RUPXOLU 3HPEHOLDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7< )81'EHVHUWD EXNWL SHPED\DUDQGDQ IRWRNRSL
EXNWLLGHQWLWDVGLUL\DQJWHODKGLWHULPDVHFDUDOHQJNDSGDQGLVHWXMXLROHK0DQDMHU,QYHVWDVLDWDX$JHQ3HQMXDO
(IHN5HNVD'DQD\DQJGLWXQMXNROHK0DQDMHU,QYHVWDVLMLNDDGDVHWHODKSXNXO:,%WLJDEHODV:DNWX
,QGRQHVLD %DUDW GDQ SHPED\DUDQ XQWXN SHPEHOLDQ WHUVHEXW GLWHULPD GHQJDQ EDLN in good fund ROHK %DQN
.XVWRGLDQ SDOLQJ ODPEDW SDGD +DUL %XUVD EHULNXWQ\D DNDQ GLSURVHV ROHK %DQN .XVWRGLDQ EHUGDVDUNDQ 1LODL
$NWLYD %HUVLK 68&25,19(67 (48,7< )81' SDGD DNKLU +DUL %XUVD EHULNXWQ\D %HUNDLWDQ GHQJDQ KDO

WHUVHEXW0DQDMHU,QYHVWDVLZDMLEPHQJLULPNDQLQVWUXNVLWUDQVDNVLSHPEHOLDQ8QLW3HQ\HUWDDQWHUVHEXWNHSDGD
%DQN.XVWRGLDQSDGD+DUL%XUVDEHULNXWQ\DPHODOXLVLVWHPSHQJHORODDQLQYHVWDVLWHUSDGXVHVXDLGHQJDQEDWDV
ZDNWX\DQJWHODKGLWHWDSNDQROHKSHQ\HGLDVLVWHPSHQJHORODDQLQYHVWDVLWHUSDGX
'DODP KDO SHPEHOLDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ68&25,19(67 (48,7< )81' GLODNXNDQ ROHK 3HPHJDQJ 8QLW
3HQ\HUWDDQ VHFDUD EHUNDOD VHVXDL GHQJDQ NHWHQWXDQ EXWLU .RQWUDN LQL PDND SHPEHOLDQ 8QLW
3HQ\HUWDDQ68&25,19(67(48,7<)81'VHFDUDEHUNDODGLDQJJDSWHODKGLWHULPDGHQJDQEDLNROHK0DQDMHU
,QYHVWDVLDWDX$JHQ3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD\DQJGLWXQMXNROHK0DQDMHU,QYHVWDVLMLNDDGDSDGDWDQJJDO
\DQJWHODKGLVHEXWNDQGLGDODP)RUPXOLU3HPHVDQDQ3HPEHOLDQ8QLW3HQ\HUWDDQVHFDUDEHUNDOD\DQJSHUWDPD
NDOLGDQDNDQGLSURVHVROHK%DQN.XVWRGLDQEHUGDVDUNDQ1LODL$NWLYD%HUVLK68&25,19(67(48,7<)81'
SDGDDNKLU+DUL%XUVDGLWHULPDQ\DSHPED\DUDQXQWXNSHPEHOLDQ8QLW3HQ\HUWDDQVHFDUDEHUNDODWHUVHEXW
GHQJDQEDLNLQJRRGIXQGVROHK%DQN.XVWRGLDQ$SDELODWDQJJDOGLWHULPDQ\DSHPED\DUDQXQWXNSHPEHOLDQ
8QLW 3HQ\HUWDDQ VHFDUD EHUNDOD WHUVHEXW EXNDQ PHUXSDNDQ +DUL %XUVD PDND SHPEHOLDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ
VHFDUD EHUNDOD WHUVHEXW DNDQ GLSURVHV ROHK %DQN .XVWRGLDQ EHUGDVDUNDQ 1LODL $NWLYD %HUVLK68&25,19(67
(48,7<)81'SDGD+DUL%XUVDEHULNXWQ\D

8QWXN SHPHVDQDQ GDQ SHPED\DUDQ SHPEHOLDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ \DQJ GLODNXNDQ VHFDUD HOHNWURQLN
PHQJJXQDNDQVLVWHPHOHNWURQLN\DQJGLVHGLDNDQROHK0DQDMHU,QYHVWDVLDWDX$JHQ3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD
\DQJGLWXQMXNROHK0DQDMHU,QYHVWDVLMLNDDGDMLNDSHPHVDQDQGDQSHPED\DUDQSHPEHOLDQWHUVHEXWGLODNXNDQ
SDGDKDUL\DQJEXNDQPHUXSDNDQ+DUL%XUVDPDND1LODL$NWLYD%HUVLK\DQJDNDQGLSHUJXQDNDQDGDODK1LODL
$NWLYD%HUVLKSDGD+DUL%XUVDEHULNXWQ\D
6<$5$73(0%$<$5$1
3HPED\DUDQ 3HPEHOLDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' GLODNXNDQ GHQJDQ FDUD
SHPLQGDKEXNXDQWUDQVIHUGDODPPDWDXDQJ5XSLDKGDULUHNHQLQJFDORQ3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQNHGDODP
UHNHQLQJ68&25,19(67(48,7<)81'\DQJEHUDGDSDGD%DQN.XVWRGLDQVHEDJDLEHULNXW
%DQN 37%DQN+6%&,QGRQHVLD
5HNHQLQJ$WDV1DPD 68&25,19(67(48,7<)81'
1RPRU5HNHQLQJ

$SDELOD GLSHUOXNDQ XQWXN PHPXGDKNDQ SURVHV SHPEHOLDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7< )81'
PDND DWDV SHUPLQWDDQ 0DQDMHU ,QYHVWDVL %DQN .XVWRGLDQ GDSDW PHPEXND UHNHQLQJ DWDV QDPD
68&25,19(67(48,7<)81'SDGDEDQNODLQ5HNHQLQJWHUVHEXWVHSHQXKQ\DPHQMDGLWDQJJXQJMDZDEGDUL
GDQGLNHQGDOLNDQROHK%DQN.XVWRGLDQ
6HPXD ELD\D DGPLQLVWUDVL WHUPDVXN QDPXQ WLGDN WHUEDWDV SDGD ELD\D SHPLQGDKEXNXDQWUDQVIHU ELD\D
NRUHVSRQGHQGDQNRPLVLVHKXEXQJDQGHQJDQSHPED\DUDQ WHUVHEXWGLDWDVELODDGDPHQMDGLWDQJJXQJMDZDE
0DQDMHU ,QYHVWDVL DNDQ PHPDVWLNDQ EDKZD VHPXD XDQJ SDUD FDORQ 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ \DQJ
PHUXSDNDQ SHPED\DUDQ XQWXN SHPEHOLDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' GLNUHGLWNDQ NH
UHNHQLQJ DWDV QDPD 68&25,19(67 (48,7< )81' SDOLQJ ODPEDW SDGD DNKLU +DUL %XUVD GLVDPSDLNDQQ\D
WUDQVDNVLSHPEHOLDQ8QLW3HQ\HUWDDQ68&25,19(67(48,7<)81'VHFDUDOHQJNDS
3(56(78-8$13(502+21$13(0%(/,$181,73(1<(57$$1685$7.21),50$6,75$16$.6,
81,73(1<(57$$1'$1/$325$1%8/$1$1
0DQDMHU,QYHVWDVLGDQ%DQN.XVWRGLDQEHUKDNPHQHULPDDWDXPHQRODNSHPHVDQDQSHPEHOLDQ8QLW3HQ\HUWDDQ
VHFDUDNHVHOXUXKDQDWDXVHEDJLDQ%DJLSHPHVDQDQSHPEHOLDQ8QLW3HQ\HUWDDQ\DQJGLWRODNVHOXUXKQ\DDWDX
VHEDJLDQGDQDSHPEHOLDQDWDXVLVDQ\DDNDQGLNHPEDOLNDQROHK0DQDMHU,QYHVWDVLDWDVQDPDFDORQ3HPHJDQJ
8QLW 3HQ\HUWDDQ WDQSD EXQJD GHQJDQ SHPLQGDKEXNXDQWUDQVIHU GDODP PDWD XDQJ 5XSLDK NH UHNHQLQJ \DQJ
WHUGDIWDUDWDVQDPDFDORQ3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQ
%DQN .XVWRGLDQ DNDQ PHQHUELWNDQ 6XUDW .RQILUPDVL 7UDQVDNVL 8QLW 3HQ\HUWDDQ GDQ PHQJLULPNDQQ\D NHSDGD
3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQEDLNVHFDUDODQJVXQJDWDXPHODOXL0DQDMHU,QYHVWDVLGDODPZDNWXSDOLQJODPEDW
WXMXK+DUL%XUVDVHWHODKDSOLNDVLSHPEHOLDQ8QLW3HQ\HUWDDQ68&25,19(67(48,7<)81'GDUL3HPHJDQJ
8QLW3HQ\HUWDDQWHODKOHQJNDSGDQGLWHULPDGHQJDQEDLNROHK0DQDMHU,QYHVWDVLDWDX$JHQ3HQMXDO(IHN5HNVD
'DQD \DQJ GLWXQMXN ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL MLND DGDGDQ SHPED\DUDQ XQWXN SHPEHOLDQ WHUVHEXW GLWHULPD
GHQJDQ EDLN ROHK %DQN .XVWRGLDQ in complete application and in good fund VHVXDL NHWHQWXDQ SHPURVHVDQ
SHPEHOLDQ8QLW3HQ\HUWDDQ\DQJGLWHWDSNDQGDODP3URVSHNWXVLQL6XUDW.RQILUPDVL7UDQVDNVL8QLW3HQ\HUWDDQ
WHUVHEXWDNDQPHQ\DWDNDQMXPODK8QLW3HQ\HUWDDQ\DQJGLEHOLGDQGLPLOLNLVHUWD1LODL$NWLYD%HUVLKVHWLDS8QLW
3HQ\HUWDDQSDGDVDDW8QLW3HQ\HUWDDQGLEHOL

'LVDPSLQJ 6XUDW .RQILUPDVL 7UDQVDNVL 8QLW 3HQ\HUWDDQ SHPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ DNDQ PHQGDSDWNDQ
/DSRUDQ%XODQDQ
6XUDW .RQILUPDVL 7UDQVDNVL 8QLW 3HQ\HUWDDQ PHUXSDNDQ %XNWL .HSHPLOLNDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67
(48,7<)81'0DQDMHU,QYHVWDVLWLGDNDNDQPHQHUELWNDQVHUWLILNDWVHEDJDLEXNWLNHSHPLOLNDQ8QLW3HQ\HUWDDQ
68&25,19(67(48,7<)81'
680%(5'$1$3(0%$<$5$13(0%(/,$181,73(1<(57$$1
'DQDSHPEHOLDQ8QLW3HQ\HUWDDQ68&25,19(67(48,7<)81'VHEDJDLPDQDGLPDNVXGSDGDEXWLUGL
DWDVKDQ\DGDSDWEHUDVDOGDUL
D FDORQSHPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQ5HNVD'DQDEHUEHQWXN.RQWUDN,QYHVWDVL.ROHNWLI
E DQJJRWDNHOXDUJDFDORQSHPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQ5HNVD'DQDEHUEHQWXN.RQWUDN,QYHVWDVL.ROHNWLI
F SHUXVDKDDQ WHPSDW EHNHUMD GDUL FDORQ SHPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ 5HNVD 'DQD EHUEHQWXN .RQWUDN
,QYHVWDVL.ROHNWLIGDQDWDX
G 0DQDMHU ,QYHVWDVL $JHQ 3HQMXDO (IHN 5HNVD 'DQD \DQJ GLWXQMXN ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL MLND DGD
GDQDWDX DVRVLDVL \DQJ WHUNDLW GHQJDQ 5HNVD 'DQD XQWXN SHPEHULDQ KDGLDK GDODP UDQJND NHJLDWDQ
SHPDVDUDQ8QLW3HQ\HUWDDQ68&25,19(67(48,7<)81'

'DODP KDO SHPEHOLDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ ROHK 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ PHQJJXQDNDQ VXPEHU GDQD \DQJ
EHUDVDO GDUL SLKDN VHEDJDLPDQD GLPDNVXG SDGD KXUXI E KXUXI F GDQ KXUXI G GL DWDV )RUPXOLU 3HPHVDQDQ
3HPEHOLDQ8QLW3HQ\HUWDDQ68&25,19(67(48,7<)81'ZDMLEGLVHUWDLGHQJDQODPSLUDQVXUDWSHUQ\DWDDQ
GDQ EXNWL SHQGXNXQJ \DQJ PHQXQMXNNDQ KXEXQJDQ DQWDUD FDORQ SHPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ GHQJDQ SLKDN
GLPDNVXG

%$%;,9
3(56<$5$7$1'$17$7$&$5$3(1-8$/$1.(0%$/,
81,73(1<(57$$1

3(1-8$/$1.(0%$/,81,73(1<(57$$1
3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ GDSDW PHQMXDO NHPEDOL VHEDJLDQ DWDX VHOXUXK 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67
(48,7< )81' \DQJ GLPLOLNLQ\D GDQ 0DQDMHU ,QYHVWDVL ZDMLE PHODNXNDQ SHPEHOLDQ NHPEDOL 8QLW 3HQ\HUWDDQ
WHUVHEXWSDGDVHWLDS+DUL%XUVDNHFXDOLWHUGDSDWNRQGLVL\DQJWHODKGLVHEXWNDQGDODP3URVSHNWXVLQL
3526('853(1-8$/$1.(0%$/,81,73(1<(57$$1
3HQMXDODQ.HPEDOL8QLW3HQ\HUWDDQGLODNXNDQGHQJDQPHQJLVLVHFDUDOHQJNDSGDQPHQDQGDWDQJDQL)RUPXOLU
3HQMXDODQ.HPEDOL8QLW3HQ\HUWDDQ68&25,19(67(48,7<)81'\DQJGLWXMXNDQNHSDGD0DQDMHU,QYHVWDVL
VHFDUDODQJVXQJDWDXPHODOXL$JHQ3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD\DQJGLWXQMXNROHK0DQDMHU,QYHVWDVLMLNDDGD
'DODP KDO 0DQDMHU ,QYHVWDVL DWDX $JHQ 3HQMXDO (IHN 5HNVD 'DQD \DQJ GLWXQMXN ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL MLND
DGDGLEDZDKNRRUGLQDVL0DQDMHU,QYHVWDVLPHQ\HGLDNDQVLVWHPHOHNWURQLN3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQGDSDW
PHQ\DPSDLNDQDSOLNDVLSHQMXDODQNHPEDOL8QLW3HQ\HUWDDQEHUEHQWXNIRUPXOLUHOHNWURQLNGHQJDQPHQJJXQDNDQ
VLVWHPHOHNWURQLN\DQJGLVHGLDNDQROHK0DQDMHU,QYHVWDVLDWDX$JHQ3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD\DQJGLWXQMXN
ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL MLND DGD 0DQDMHU ,QYHVWDVL ZDMLE PHPDVWLNDQ NHVLDSDQ VLVWHP HOHNWURQLN \DQJ
GLVHGLDNDQROHK0DQDMHU,QYHVWDVLDWDX$JHQ3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD\DQJGLWXQMXNROHK0DQDMHU,QYHVWDVL
MLND DGD XQWXN SHQMXDODQ NHPEDOL 8QLW 3HQ\HUWDDQ GDQ PHPDVWLNDQ EDKZD VLVWHP HOHNWURQLN WHUVHEXW WHODK
VHVXDL GHQJDQ SHUDWXUDQ NHWHQWXDQ KXNXP GL ELGDQJ LQIRUPDVL GDQ WUDQVDNVL HOHNWURQLN \DQJ EHUODNX \DQJ
DQWDUDODLQPHPEHULNDQLQIRUPDVLGDQEXNWLWUDQVDNVL\DQJVDKGRNXPHQHOHNWURQLN\DQJGDSDWGLFHWDNDSDELOD
GLPLQWD ROHK 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ GDQDWDX 2-. GDQ PHOLQGXQJL NHSHQWLQJDQ 3HPHJDQJ 8QLW
3HQ\HUWDDQ \DQJ EHULWLNDG EDLN VHUWD PHPDVWLNDQ 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ WHODK PHODNXNDQ SHQGDIWDUDQ
VLVWHPHOHNWURQLN\DQJGLVHGLDNDQROHK0DQDMHU,QYHVWDVLDWDX$JHQ3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD\DQJGLWXQMXN
ROHK0DQDMHU,QYHVWDVLMLNDDGD
0DQDMHU ,QYHVWDVL EHUWDQJJXQJ MDZDE DWDV SHQ\HOHQJJDUDDQ )RUPXOLU 3HQMXDODQ .HPEDOL 8QLW 3HQ\HUWDDQ
GHQJDQVLVWHPHOHNWURQLN
3HQMXDODQ NHPEDOL 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' KDUXV GLODNXNDQ GHQJDQ V\DUDW GDQ
NHWHQWXDQ \DQJ WHUFDQWXP GDODP .RQWUDN ,QYHVWDVL .ROHNWLI 68&25,19(67 (48,7< )81' 3URVSHNWXV GDQ
MXJDWHUFDQWXPGLGDODP)RUPXOLU3HQMXDODQ.HPEDOL8QLW3HQ\HUWDDQ68&25,19(67(48,7<)81'
3HQMXDODQ NHPEDOL 8QLW 3HQ\HUWDDQ \DQJ GLODNXNDQ WLGDN VHVXDL DWDX PHQ\LPSDQJ GDUL SHUV\DUDWDQ GDQ
NHWHQWXDQ\DQJWHODKGLVHEXWNDQGLDWDVDNDQGLWRODNGDQWLGDNDNDQGLSURVHVROHK0DQDMHU,QYHVWDVL
%$7$60,1,0803(1-8$/$1.(0%$/,81,73(1<(57$$1'$16$/'20,1,080.(3(0,/,.$1
81,73(1<(57$$1

%DWDV PLQLPXP SHQMXDODQ NHPEDOL 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' XQWXN VHWLDS SHPHJDQJ
8QLW3HQ\HUWDDQDGDODKVHEHVDU5SVHUDWXVULEX5XSLDKXQWXNVHWLDSWUDQVDNVL
6DOGRPLQLPXPNHSHPLOLNDQ8QLW3HQ\HUWDDQ68&25,19(67(48,7<)81'\DQJKDUXVGLSHUWDKDQNDQROHK
VHWLDS SHPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ DGDODK VHEHVDU 5S VHUDWXV ULEX 5XSLDK $SDELOD SHPEHOLDQ
NHPEDOLLQLPHQJDNLEDWNDQVDOGR3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQNXUDQJGDUL5S6HUDWXVULEX5XSLDK
PDND 0DQDMHU ,QYHVWDVL EHUKDN XQWXN PHQXWXS UHNHQLQJ 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ WHUVHEXW PHQFDLUNDQ
VHOXUXK8QLW3HQ\HUWDDQ\DQJWHUVLVDPLOLN3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQWHUVHEXWGDQPHQJHPEDOLNDQGDQDKDVLO
SHQFDLUDQWHUVHEXWGHQJDQSHPLQGDKEXNXDQWUDQVIHUGDODPPDWDXDQJ5XSLDKNHUHNHQLQJ\DQJWHUGDIWDUDWDV
QDPD3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQ6HEHOXP0DQDMHU,QYHVWDVLPHQXWXSUHNHQLQJ3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQ
0DQDMHU ,QYHVWDVL ZDMLE PHQJNRQILUPDVLNDQ WHUOHELK GDKXOX NHSDGD 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ SHULKDO
SHQXWXSDQUHNHQLQJWHUVHEXW
$SDELODSHQMXDODQNHPEDOL8QLW3HQ\HUWDDQWHUVHEXWGLDWDVGLODNXNDQPHODOXL$JHQ3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD
\DQJ GLWXQMXN ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL MLND DGD PDND GHQJDQ SHPEHULWDKXDQ WHUWXOLV VHEHOXPQ\D NHSDGD
0DQDMHU ,QYHVWDVL $JHQ 3HQMXDO (IHN 5HNVD 'DQD \DQJ GLWXQMXN ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL MLND DGD GDSDW
PHQHWDSNDQ MXPODK PLQLPXP SHQMXDODQ NHPEDOL 8QLW 3HQ\HUWDDQ \DQJ OHELK WLQJJL GDUL NHWHQWXDQ PLQLPXP
SHQMXDODQNHPEDOL8QLW3HQ\HUWDDQGLDWDV
%$7$60$.6,0803(1-8$/$1.(0%$/,81,73(1<(57$$1
0DQDMHU ,QYHVWDVL EHUKDN PHPEDWDVL MXPODK SHPEHOLDQ NHPEDOL 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7<
)81'VDPSDLGHQJDQGXDSXOXKSHUVHQGDUL1LODL$NWLYD%HUVLK68&25,19(67(48,7<)81'SDGD

KDULSHPEHOLDQNHPEDOL$SDELOD0DQDMHU,QYHVWDVLPHQHULPDDWDXPHQ\LPSDQSHUPRKRQDQSHPEHOLDQNHPEDOL
8QLW 3HQ\HUWDDQ OHELK GDUL GXD SXOXK SHUVHQ GDUL 1LODL $NWLYD %HUVLK 68&25,19(67 (48,7< )81'
\DQJGLWHUELWNDQSDGD+DUL%XUVD\DQJEHUVDQJNXWDQGDQ0DQDMHU,QYHVWDVLEHUPDNVXGPHQJJXQDNDQKDNQ\D
XQWXNPHPEDWDVLMXPODKSHPEHOLDQNHPEDOL8QLW3HQ\HUWDDQPDNDNHOHELKDQSHUPRKRQDQSHPEHOLDQNHPEDOL
8QLW 3HQ\HUWDDQ WHUVHEXW DNDQ GLSURVHV GDQ GLEXNXNDQ VHUWD GLDQJJDS VHEDJDL SHUPRKRQDQ SHPEHOLDQ
NHPEDOLSDGD+DUL%XUVDEHULNXWQ\D\DQJGLWHQWXNDQEHUGDVDUNDQXUXWDQSHQHULPDDQSHUPRKRQDQGL0DQDMHU
,QYHVWDVL first come first served %DWDV PDNVLPXP 3HPEHOLDQ .HPEDOL 8QLW 3HQ\HUWDDQ WHUVHEXW GL DWDV
EHUODNXDNXPXODWLIGHQJDQSHQJDOLKDQLQYHVWDVLMXPODKWRWDOSHUPRKRQDQSHPEHOLDQNHPEDOLGDQSHQJDOLKDQ
LQYHVWDVL
+$5*$3(1-8$/$1.(0%$/,81,73(1<(57$$1
+DUJD SHQMXDODQ NHPEDOL 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' DGDODK KDUJD VHWLDS 8QLW
3HQ\HUWDDQ SDGD VHWLDS +DUL %XUVD \DQJ GLWHQWXNDQ EHUGDVDUNDQ 1LODL $NWLYD %HUVLK SHU 8QLW 3HQ\HUWDDQ
68&25,19(67(48,7<)81'SDGDDNKLU+DUL%XUVDWHUVHEXW
3526(63(1-8$/$1.(0%$/,81,73(1<(57$$1
)RUPXOLU 3HQMXDODQ .HPEDOL 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' \DQJ WHODK OHQJNDS VHVXDL
GHQJDQV\DUDWGDQNHWHQWXDQ\DQJWHUFDQWXPGDODP.RQWUDN3URVSHNWXVGDQ)RUPXOLU3HQMXDODQ.HPEDOL8QLW
3HQ\HUWDDQ68&25,19(67(48,7<)81'\DQJGLWHULPDVHFDUDOHQJNDSROHK0DQDMHU,QYHVWDVLDWDX$JHQ
3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD\DQJGLWXQMXNROHK0DQDMHU,QYHVWDVLMLNDDGDVDPSDLGHQJDQSXNXO:,%WLJD
EHODV :DNWX ,QGRQHVLD %DUDW DNDQ GLSURVHV ROHK %DQN .XVWRGLDQ EHUGDVDUNDQ 1LODL $NWLYD %HUVLK
68&25,19(67(48,7<)81'SDGDDNKLU+DUL%XUVDWHUVHEXW
)RUPXOLU 3HQMXDODQ .HPEDOL 8QLW 3HQ\HUWDDQ \DQJ WHODK GLSHQXKL VHVXDL GHQJDQ V\DUDW GDQ NHWHQWXDQ \DQJ
WHUFDQWXP GDODP .RQWUDN 3URVSHNWXV GDQ )RUPXOLU 3HQMXDODQ .HPEDOL 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67
(48,7< )81' \DQJ GLWHULPD VHFDUD OHQJNDS ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL DWDX $JHQ 3HQMXDO (IHN 5HNVD 'DQD
\DQJ GLWXQMXN ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL MLND DGD VHWHODK SXNXO :,% WLJD EHODV :DNWX ,QGRQHVLD %DUDW
DNDQGLSURVHVROHK%DQN.XVWRGLDQEHUGDVDUNDQ1LODL$NWLYD%HUVLK68&25,19(67(48,7<)81'SDGDDNKLU
+DUL%XUVDEHULNXWQ\D%HUNDLWDQGHQJDQKDOWHUVHEXW0DQDMHU,QYHVWDVLZDMLEPHQJLULPNDQLQVWUXNVLWUDQVDNVL
SHQMXDODQNHPEDOL8QLW3HQ\HUWDDQWHUVHEXWNHSDGD%DQN.XVWRGLDQSDGD+DUL%XUVDEHULNXWQ\DPHODOXLVLVWHP
SHQJHORODDQ LQYHVWDVL WHUSDGX VHVXDL GHQJDQ EDWDV ZDNWX \DQJ WHODK GLWHWDSNDQ ROHK SHQ\HGLD VLVWHP
SHQJHORODDQLQYHVWDVLWHUSDGX
8QWXN SHQMXDODQ NHPEDOL 8QLW 3HQ\HUWDDQ \DQJ GLODNXNDQ VHFDUD HOHNWURQLN PHQJJXQDNDQ VLVWHP HOHNWURQLN
\DQJ GLVHGLDNDQ ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL DWDX $JHQ 3HQMXDO (IHN 5HNVD 'DQD \DQJ GLWXQMXN ROHK 0DQDMHU
,QYHVWDVL MLND DGD MLND SHQMXDODQ NHPEDOL 8QLW 3HQ\HUWDDQ WHUVHEXW GLODNXNDQ SDGD KDUL \DQJ EXNDQ
PHUXSDNDQ+DUL%XUVDPDND1LODL$NWLYD%HUVLK\DQJDNDQGLSHUJXQDNDQDGDODK1LODL$NWLYD%HUVLKSDGD+DUL
%XUVDEHULNXWQ\D
3(0%$<$5$13(1-8$/$1.(0%$/,81,73(1<(57$$1
3HPED\DUDQ GDQD KDVLO SHPEHOLDQ NHPEDOL 8QLW 3HQ\HUWDDQ DNDQ GLODNXNDQ GDODP EHQWXN SHPLQGDKEXNXDQ
WUDQVIHU GDODP PDWD XDQJ 5XSLDK NH UHNHQLQJ \DQJ WHUGDIWDU DWDV QDPD 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ %LD\D
WUDQVIHU DNDQ PHUXSDNDQ EHEDQ GDUL 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ 3HPED\DUDQ SHPEHOLDQ NHPEDOL 8QLW
3HQ\HUWDDQ GLODNXNDQ VHVHJHUD PXQJNLQ GLPDQD WLGDN OHELK GDUL WXMXK +DUL %XUVD VHMDN SHUPRKRQDQ
SHQMXDODQ NHPEDOL 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' GDUL 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ \DQJ
WHODKOHQJNDSVHVXDLGHQJDQV\DUDWGDQNHWHQWXDQ\DQJWHUFDQWXPGDODPSURVSHNWXVGDQ)RUPXOLU3HQMXDODQ
.HPEDOL 'DQD 68&25,19(67 (48,7< )81' GDQ GLWHULPD GHQJDQ EDLN ROHK 0DQDMHU ,QYHVWVL DWDX $JHQ
3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD\DQJGLWXQMXN0DQDMHU,QYHVWDVLMLNDDGD
685$7.21),50$6,75$16$.6,81,73(1<(57$$1
%DQN .XVWRGLDQ DNDQ PHQHUELWNDQ 6XUDW .RQILUPDVL7UDQVDNVL 8QLW 3HQ\HUWDDQ \DQJ PHQ\DWDNDQ DQWDUDODLQ
MXPODK8QLW3HQ\HUWDDQ\DQJGLMXDONHPEDOLGDQGLPLOLNLVHUWD1LODL$NWLYD%HUVLKVHWLDS8QLW3HQ\HUWDDQSDGD
VDDW 8QLW 3HQ\HUWDDQ GLMXDO NHPEDOL GDQ PHQJLULPNDQQ\D NHSDGD 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ EDLN VHFDUD
ODQJVXQJ PDXSXQPHODOXL 0DQDMHU ,QYHVWDVL GDODPZDNWX SDOOLQJ ODPEDW WXMXK+DUL %XUVD VHWHODKDSOLNDVL
SHQMXDODQ NHPEDOL 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' GDUL 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ WHODK
OHQJNDS GDQ GLWHULPD GHQJDQ EDLN in complete application ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL VHVXDL NHWHQWXDQ
SHPURVHVDQSHQMXDODQNHPEDOL8QLW3HQ\HUWDDQ\DQJGLWHWDSNDQGDODP3URVSHNWXVLQL
3(12/$.$13(1-8$/$1.(0%$/,81,73(1<(57$$1
6HWHODK PHPEHULWDKXNDQ VHFDUD WHUWXOLV NHSDGD 2-. GHQJDQ WHPEXVDQ NHSDGD %DQN .XVWRGLDQ 0DQDMHU
,QYHVWDVLGDSDWPHQRODNSHPEHOLDQNHPEDOLSHOXQDVDQ8QLW3HQ\HUWDDQ68&25,19(67(48,7<)81'DWDX

PHQJLQVWUXNVLNDQ $JHQ 3HQMXDO (IHN 5HNVD 'DQD \DQJ GLWXQMXN ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL MLND DGD XQWXN
PHODNXNDQ SHQRODNDQ SHPEHOLDQ NHPEDOL SHOXQDVDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7< )81'
DSDELODWHUMDGLKDOKDOVHEDJDLEHULNXW
L %XUVD (IHN GLPDQD VHEDJLDQ EHVDU SRUWRIROLR 68&25,19(67 (48,7< )81' GLSHUGDJDQJNDQ GLWXWXS
DWDX
LL 3HUGDJDQJDQ HIHN DWDV VHEDJLDQ EHVDU SRUWRIROLR HIHN 68&25,19(67 (48,7< )81' GLEXUVD HIHN
GLKHQWLNDQDWDX
LLL .HDGDDQGDUXUDWNDKDUVHEDJDLPDQDGLPDNVXGGDODPSDVDOKXUXIN8QGDQJ8QGDQJ1RPRU7DKXQ
WHQWDQJ3DVDU0RGDOEHVHUWD3HUDWXUDQ3HODNVDQDDQQ\D
0DQDMHU ,QYHVWDVL ZDMLE PHPEHULWDKXNDQ VHFDUD WHUWXOLV KDO WHUVHEXW GL DWDV NHSDGD 3HPHJDQJ 8QLW
3HQ\HUWDDQSDOLQJODPEDWVDWX+DUL.HUMDVHWHODKWDQJJDOLQVWUXNVLSHQMXDODQNHPEDOLGDUL3HPHJDQJ8QLW
3HQ\HUWDDQGLWHULPDROHK0DQDMHU,QYHVWDVL
%DQN .XVWRGLDQ GLODUDQJ PHQJHOXDUNDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ EDUX VHODPD SHULRGH SHQRODNDQ SHQMXDODQ NHPEDOL
SHOXQDVDQ8QLW3HQ\HUWDDQ

%$%;9
3(56<$5$7$1'$17$7$&$5$3(1*$/,+$1,19(67$6,

3(1*$/,+$1,19(67$6,
3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ GDSDW PHQJDOLKNDQ VHEDJLDQ DWDX VHOXUXK LQYHVWDVLQ\D GDODP 8QLW 3HQ\HUWDDQ
68&25,19(67(48,7<)81'NH8QLW3HQ\HUWDDQ5HNVD'DQDODLQQ\D\DQJPHPLOLNLIDVLOLWDVSHQJDOLKDQ
LQYHVWDVL \DQJ GLNHOROD ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL GHPLNLDQ MXJD VHEDOLNQ\D VHVXDL GHQJDQ V\DUDW GDQ
NHWHQWXDQ\DQJWHUFDQWXPGDODP.RQWUDN,QYHVWDVL.ROHNWLI68&25,19(67(48,7<)81'3URVSHNWXVGDQ
GDODP)RUPXOLU3HQJDOLKDQ,QYHVWDVL
3526('853(1*$/,+$1,19(67$6,
3HQJDOLKDQ LQYHVWDVL GLODNXNDQ GHQJDQ PHQJLVL VHFDUD OHQJNDS PHQDQGDWDQJDQL GDQ PHQ\DPSDLNDQ
)RUPXOLU 3HQJDOLKDQ ,QYHVWDVLNHSDGD0DQDMHU ,QYHVWDVL DWDX PHODOXL $JHQ 3HQMXDO (IHN5HNVD'DQD\DQJ
GLWXQMXNROHK0DQDMHU,QYHVWDVLMLNDDGD
'DODPKDO0DQDMHU,QYHVWDVLDWDX$JHQ3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD\DQJGLWXQMXNROHK0DQDMHU,QYHVWDVLMLND
DGD GL EDZDK NRRUGLQDVL 0DQDMHU ,QYHVWDVL PHQ\HGLDNDQ VLVWHP HOHNWURQLN 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ
GDSDW PHODNXNDQ 3HQJDOLKDQ ,QYHVWDVL GHQJDQ PHQJJXQDNDQ DSOLNDVL 3HQJDOLKDQ ,QYHVWDVL EHUEHQWXN
IRUPXOLUHOHNWURQLNGHQJDQPHQJJXQDNDQVLVWHPHOHNWURQLN\DQJGLVHGLDNDQROHK0DQDMHU,QYHVWDVLDWDX$JHQ
3HQMXDO (IHN 5HNVD 'DQD \DQJ GLWXQMXN ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL MLND DGD 0DQDMHU ,QYHVWDVL ZDMLE
PHPDVWLNDQ NHVLDSDQ VLVWHP HOHNWURQLN \DQJ GLVHGLDNDQ ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL DWDX $JHQ 3HQMXDO (IHN
5HNVD 'DQD \DQJ GLWXQMXN ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL MLND DGD XQWXN 3HQJDOLKDQ ,QYHVWDVL GDQ PHPDVWLNDQ
EDKZD VLVWHP HOHNWURQLN WHUVHEXW WHODK VHVXDL GHQJDQ SHUDWXUDQ NHWHQWXDQ KXNXP GL ELGDQJ LQIRUPDVL GDQ
WUDQVDNVL HOHNWURQLN \DQJ EHUODNX \DQJ DQWDUD ODLQ PHPEHULNDQ LQIRUPDVL GDQ EXNWL WUDQVDNVL \DQJ VDK
GRNXPHQHOHNWURQLN\DQJGDSDWGLFHWDNDSDELODGLPLQWDROHK3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQGDQDWDX2-.GDQ
PHOLQGXQJL NHSHQWLQJDQ 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ \DQJ EHULWLNDG EDLN VHUWD PHPDVWLNDQ 3HPHJDQJ 8QLW
3HQ\HUWDDQ WHODK PHODNXNDQ SHQGDIWDUDQ VLVWHP HOHNWURQLN \DQJ GLVHGLDNDQ ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL DWDX
$JHQ3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD\DQJGLWXQMXNROHK0DQDMHU,QYHVWDVLMLNDDGD
0DQDMHU ,QYHVWDVL EHUWDQJJXQJ MDZDE DWDV SHQ\HOHQJJDUDDQ )RUPXOLU 3HQJDOLKDQ ,QYHVWDVL GHQJDQ VLVWHP
HOHNWURQLN
3HQJDOLKDQ LQYHVWDVL WHUVHEXW KDUXV GLODNXNDQ VHVXDL GHQJDQ V\DUDW GDQ NHWHQWXDQ \DQJ WHUFDQWXP GDODP
.RQWUDN ,QYHVWDVL .ROHNWLI 68&25,19(67 (48,7< )81' 3URVSHNWXV GDQ GDODP )RUPXOLU 3HQJDOLKDQ
,QYHVWDVL3HQJDOLKDQLQYHVWDVLROHK3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQ\DQJGLODNXNDQPHQ\LPSDQJGDULNHWHQWXDQ
NHWHQWXDQ GDQ SHUV\DUDWDQSHUV\DUDWDQ GDODP 5HNVD 'DQD \DQJ EHUVDQJNXWDQ DNDQ GLWRODN GDQ WLGDN
GLSURVHV
3(0526(6$13(1*$/,+$1,19(67$6,
3HQJDOLKDQLQYHVWDVLGLSURVHVROHK0DQDMHU,QYHVWDVLGHQJDQPHODNXNDQSHPEHOLDQNHPEDOL8QLW3HQ\HUWDDQ
5HNVD'DQD\DQJEHUVDQJNXWDQ\DQJGLPLOLNLROHK3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQGDQPHODNXNDQSHQMXDODQ8QLW
3HQ\HUWDDQ 5HNVD 'DQD ODLQQ\D \DQJ GLLQJLQNDQ ROHK 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ SDGD ZDNWX \DQJ
EHUVDPDDQGHQJDQPHQJJXQDNDQ1LODL$NWLYD%HUVLKSHU8QLW3HQ\HUWDDQGDULPDVLQJPDVLQJ5HNVD'DQD
VHVXDLGHQJDQVDDWGLWHULPDQ\DSHULQWDKSHQJDOLKDQVHFDUDOHQJNDS
)RUPXOLU3HQJDOLKDQ,QYHVWDVL\DQJWHODKOHQJNDSGDQGLWHULPDGHQJDQEDLNROHK0DQDMHU,QYHVWDVLDWDX$JHQ
3HQMXDO (IHN5HNVD 'DQD\DQJ GLWXQMXN ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVLMLND DGD VDPSDL GHQJDQ SXNXO :,%
WLJD EHODV :DNWX ,QGRQHVLD %DUDW DNDQ GLSURVHV ROHK %DQN .XVWRGLDQ EHUGDVDUNDQ 1LODL $NWLYD %HUVLK
5HNVD 'DQD \DQJ EHUVDQJNXWDQ SDGD DNKLU +DUL %XUVD WHUVHEXW %HUNDLWDQ GHQJDQ KDO WHUVHEXW 0DQDMHU
,QYHVWDVL ZDMLE PHQJLULPNDQ LQVWUXNVL WUDQVDNVL SHQJDOLKDQ LQYHVWDVL WHUVHEXW NHSDGD %DQN .XVWRGLDQ SDGD
+DUL%XUVD\DQJVDPDPHODOXLVLVWHPSHQJHORODDQLQYHVWDVLWHUSDGXVHVXDLGHQJDQEDWDVZDNWX\DQJWHODK
GLWHWDSNDQROHKSHQ\HGLDVLVWHPSHQJHORODDQLQYHVWDVLWHUSDGX
)RUPXOLU3HQJDOLKDQ,QYHVWDVL\DQJWHODKOHQJNDSGDQGLWHULPDGHQJDQEDLNROHK0DQDMHU,QYHVWDVLDWDX$JHQ
3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD\DQJGLWXQMXNROHK0DQDMHU,QYHVWDVLMLNDDGDVHWHODKSXNXO:,%WLJDEHODV
:DNWX ,QGRQHVLD %DUDW DNDQ GLSURVHV ROHK %DQN .XVWRGLDQ EHUGDVDUNDQ 1LODL $NWLYD %HUVLK 5HNVD 'DQD
\DQJEHUVDQJNXWDQSDGDDNKLU+DUL%XUVDEHULNXWQ\D%HUNDLWDQGHQJDQKDOWHUVHEXW0DQDMHU,QYHVWDVLZDMLE
PHQJLULPNDQ LQVWUXNVL WUDQVDNVL SHQJDOLKDQ LQYHVWDVL WHUVHEXW NHSDGD %DQN .XVWRGLDQ SDGD +DUL %XUVD
EHULNXWQ\D PHODOXL VLVWHP SHQJHORODDQ LQYHVWDVL WHUSDGX VHVXDL GHQJDQ EDWDV ZDNWX \DQJ WHODK GLWHWDSNDQ
ROHKSHQ\HGLDVLVWHPSHQJHORODDQLQYHVWDVLWHUSDGX

'LWHULPD DWDX WLGDNQ\D SHUPRKRQDQ SHQJDOLKDQ LQYHVWDVL VDQJDW WHUJDQWXQJ GDUL DGD DWDX WLGDNQ\D 8QLW
3HQ\HUWDDQGDQWHUSHQXKLQ\DEDWDVPLQLPXPSHPEHOLDQ8QLW3HQ\HUWDDQ5HNVD'DQD\DQJGLWXMX
'DQD LQYHVWDVL 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ \DQJ SHUPRKRQDQ SHQJDOLKDQ LQYHVWDVLQ\D WHODK GLWHULPD ROHK
0DQDMHU,QYHVWDVLDWDX$JHQ3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD\DQJGLWXQMXNROHK0DQDMHU,QYHVWDVLMLNDDGDDNDQ
GLSLQGDKEXNXNDQROHK%DQN.XVWRGLDQNHGDODPUHNHQLQJ5HNVD'DQD\DQJGLWXMXVHVHJHUDPXQJNLQSDOLQJ
ODPEDW HPSDW +DUL %XUVD WHUKLWXQJ VHMDN )RUPXOLU 3HQJDOLKDQ ,QYHVWDVL WHODK OHQJNDS GDQ GLWHULPD
GHQJDQ EDLN ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL DWDX $JHQ 3HQMXDO (IHN 5HNVD 'DQD \DQJ GLWXQMXN ROHK 0DQDMHU
,QYHVWDVLMLNDDGD
8QWXNSHQJDOLKDQLQYHVWDVL\DQJGLODNXNDQVHFDUDHOHNWURQLNPHQJJXQDNDQVLVWHPHOHNWURQLN\DQJGLVHGLDNDQ
ROHK0DQDMHU,QYHVWDVLDWDX$JHQ3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD\DQJGLWXQMXNROHK0DQDMHU,QYHVWDVLMLNDDGD
MLNDSHQJDOLKDQLQYHVWDVLWHUVHEXWGLODNXNDQSDGDKDUL\DQJEXNDQPHUXSDNDQ+DUL%XUVDPDND1LODL$NWLYD
%HUVLK\DQJDNDQGLSHUJXQDNDQDGDODK1LODL$NWLYD%HUVLKSDGD+DUL%XUVDEHULNXWQ\D
%$7$60,1,0803(1*$/,+$1,19(67$6,'$16$/'20,1,080.(3(0,/,.$181,7
3(1<(57$$1
%DWDVPLQLPXPSHQJDOLKDQLQYHVWDVLGDQVDOGRPLQLPXPNHSHPLOLNDQ8QLW3HQ\HUWDDQ\DQJEHUODNXDGDODK
VDPDGHQJDQEHVDUQ\D%DWDV0LQLPXP3HPEHOLDQ.HPEDOLGDQ6DOGR0LQLPXP.HSHPLOLNDQ5HNVD'DQD
\DQJEHUVDQJNXWDQ
$SDELODSHQJDOLKDQLQYHVWDVLPHQJDNLEDWNDQMXPODKNHSHPLOLNDQ8QLW3HQ\HUWDDQ\DQJWHUVLVDGDODP5HNVD
'DQD \DQJ EHUVDQJNXWDQ NXUDQJ GDUL 6DOGR 0LQLPXP .HSHPLOLNDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ VHVXDL GHQJDQ \DQJ
GLSHUV\DUDWNDQSDGD+DUL%XUVDSHQJDOLKDQLQYHVWDVLPDND0DQDMHU,QYHVWDVLDWDX$JHQ3HQMXDO(IHN5HNVD
'DQD \DQJ GLWXQMXN ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL MLND DGD KDUXV PHPEHULWDKXNDQ NHSDGD SHPHJDQJ 8QLW
3HQ\HUWDDQXQWXNPHODNXNDQSHQJDOLKDQDWDVVHOXUXKLQYHVWDVL\DQJWHUVLVDPLOLNSHPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQ
GHQJDQPHQJLVLVHFDUDOHQJNDSGDQPHQDQGDWDQJDQL)RUPXOLU3HQJDOLKDQ,QYHVWDVLXQWXNVHOXUXKLQYHVWDVL
\DQJWHUVLVDWHUVHEXW
.HWHQWXDQPHQJHQDLVDOGRPLQLPXPNHSHPLOLNDQ8QLW3HQ\HUWDDQ68&25,19(67(48,7<)81'EHUODNX
WHUKDGDS SHQJDOLKDQ LQYHVWDVL GDUL 68&25,19(67 (48,7< )81' NH 5HNVD 'DQD ODLQ \DQJ PHPLOLNL
IDVLOLWDVSHQJDOLKDQLQYHVWDVL\DQJGLNHORODROHK0DQDMHU,QYHVWDVLGDQSHPEHOLDQNHPEDOL8QLW3HQ\HUWDDQ
68&25,19(67(48,7<)81'
%$7$60$.6,0803(1*$/,+$1,19(67$6,
0DQDMHU ,QYHVWDVL EHUKDN PHPEDWDVL MXPODK SHQJDOLKDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7< )81'
GDODP VDWX +DUL %XUVD VDPSDL GHQJDQ GXD SXOXK SHU VHUDWXV GDUL WRWDO 1LODL $NWLYD %HUVLK
68&25,19(67(48,7<)81'SDGD+DUL%XUVDGLODNXNDQQ\DSHQJDOLKDQWHUVHEXW0DQDMHU,QYHVWDVLGDSDW
PHQJJXQDNDQWRWDO1LODL$NWLYD%HUVLKSDGDVDWX+DUL%XUVDVHEHOXP+DUL%XUVDGLWHULPDQ\DSHUPRKRQDQ
SHQJDOLKDQLQYHVWDVLVHEDJDLSHUNLUDDQSHQJKLWXQJDQEDWDVPDNVLPXPSHQJDOLKDQLQYHVWDVLSDGD+DUL%XUVD
SHQJDOLKDQLQYHVWDVL%DWDVPDNVLPXPSHQJDOLKDQLQYHVWDVLGDUL3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQGLDWDVEHUODNX
DNXPXODWLIWHUKDGDSSHUPRKRQDQSHQMXDODQNHPEDOL8QLW3HQ\HUWDDQGDUL3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQMXPODK
WRWDO SHUPRKRQDQ SHQJDOLKDQ LQYHVWDVL GDQ SHQMXDODQ NHPEDOL 8QLW 3HQ\HUWDDQ GDUL 3HPHJDQJ 8QLW
3HQ\HUWDDQ$SDELOD0DQDMHU,QYHVWDVLPHQHULPDDWDXPHQ\LPSDQSHUPRKRQDQ3HQJDOLKDQ8QLW3HQ\HUWDDQ
GDODP VDWX +DUL %XUVD OHELK GDUL GXD SXOXK SHUVHQ GDUL WRWDO 1LODL $NWLYD %HUVLK 68&25,19(67
(48,7< )81' \DQJ GLWHUELWNDQ SDGD +DUL %XUVD \DQJ EHUVDQJNXWDQ GDQ 0DQDMHU ,QYHVWDVL EHUPDNVXG
PHQJJXQDNDQ KDNQ\D XQWXN PHPEDWDVL MXPODK SHQJDOLKDQ LQYHVWDVL PDND NHOHELKDQ WHUVHEXW ROHK %DQN
.XVWRGLDQ DNDQ GLSURVHV GDQ GLEXNXNDQ VHUWD GLDQJJDS VHEDJDL 3HQJDOLKDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ SDGD +DUL
%XUVD EHULNXWQ\D \DQJ GLWHQWXNDQ EHUGDVDUNDQ XUXWDQ SHUPRKRQDQ ILUVW FRPH ILUVW VHUYHG GL 0DQDMHU
,QYHVWDVLVHWHODK0DQDMHU,QYHVWDVLDWDX$JHQ3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD\DQJGLWXQMXNROHK0DQDMHU,QYHVWDVL
MLND DGD PHPEHULWDKXNDQ NHDGDDQ WHUVHEXW NHSDGD 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ \DQJ SHUPRKRQDQ
SHQJDOLKDQLQYHVWDVLQ\DWLGDNGDSDWGLSURVHVSDGD+DUL%XUVDGLWHULPDQ\DSHUPRKRQDQSHQJDOLKDQLQYHVWDVL
WHUVHEXW GDQ PHPSHUROHK NRQILUPDVL GDUL 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ EDKZD SHUPRKRQDQ SHQJDOLKDQ
LQYHVWDVLGDSDWWHWDSGLSURVHVVHEDJDLSHUPRKRQDQSHQJDOLKDQLQYHVWDVLSDGD+DUL%XUVDEHULNXWQ\D\DQJ
GLWHQWXNDQ EHUGDVDUNDQ XUXWDQ SHUPRKRQDQ first come first served GL 0DQDMHU ,QYHVWDVL %DWDV PDNVLPXP
3HQJDOLKDQ8QLW3HQ\HUWDDQWHUVHEXWGLDWDVEHUODNXDNXPXODWLIGHQJDQSHPEHOLDQNHPEDOL8QLW3HQ\HUWDDQ
MXPODKWRWDOSHUPRKRQDQ3HQJDOLKDQGDQ3HPEHOLDQ.HPEDOL8QLW3HQ\HUWDDQ
685$7.21),50$6,75$16$.6,81,73(1<(57$$1
%DQN.XVWRGLDQDNDQPHQHUELWNDQ6XUDW.RQILUPDVL7UDQVDNVL8QLW3HQ\HUWDDQ\DQJPHQ\DWDNDQDQWDUDODLQ
MXPODK LQYHVWDVL \DQJ GLDOLKNDQ GDQ GLPLOLNL VHUWD 1LODL $NWLYD %HUVLK VHWLDS 8QLW 3HQ\HUWDDQ SDGD VDDW
LQYHVWDVL GLDOLKNDQ \DQJ DNDQ GLNLULPNDQ GDODP ZDNWX SDOLQJ ODPEDW WXMXK +DUL %XUVD VHWHODK DSOLNDVL

SHQJDOLKDQ LQYHVWDVL GDODP 68&25,19(67 (48,7< )81' GDUL 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ WHODK OHQJNDS
GDQ GLWHULPD GHQJDQ EDLN in complete application ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL DWDX $JHQ 3HQMXDO (IHN 5HNVD
'DQD \DQJ GLWXQMXN ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL MLND DGD VHVXDL NHWHQWXDQ SHPURVHVDQ SHQJDOLKDQ LQYHVWDVL
\DQJGLWHWDSNDQGDODP3URVSHNWXVLQL

%$%;9,
3(1*$/,+$1.(3(0,/,.$181,73(1<(57$$1

3(1*$/,+$1.(3(0,/,.$181,73(1<(57$$1

.HSHPLOLNDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ 68&25,19(67 (48,7< )81' KDQ\D GDSDW EHUDOLK DWDX GLDOLKNDQ ROHK
SHPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQNHSDGD3LKDNODLQWDQSDPHODOXLPHNDQLVPHSHQMXDODQSHPEHOLDQNHPEDOLDWDX
SHOXQDVDQGDODPUDQJND
D 3HZDULVDQDWDX
E +LEDK
3526('853(1*$/,+$1.(3(0,/,.$181,73(1<(57$$1

3HQJDOLKDQNHSHPLOLNDQ8QLW3HQ\HUWDDQ68&25,19(67(48,7<)81'ZDMLEGLEHULWDKXNDQROHKDKOLZDULV
SHPEHUL KLEDK DWDX SHQHULPD KLEDK NHSDGD 0DQDMHU ,QYHVWDVL DWDX $JHQ 3HQMXDO (IHN 5HNVD 'DQD \DQJ
GLWXQMXN ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL MLND DGD GHQJDQ EXNWL SHQGXNXQJ VHVXDL GHQJDQ SHUDWXUDQ SHUXQGDQJ
XQGDQJDQXQWXNVHODQMXWQ\DGLDGPLQLVWUDVLNDQGL%DQN.XVWRGLDQ

3HQJDOLKDQ NHSHPLOLNDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ 5HNVD 'DQD EHUEHQWXN .RQWUDN ,QYHVWDVL .ROHNWLI VHEDJDLPDQD
GLPDNVXG SDGD D\DW GL DWDV KDUXV GLODNXNDQ VHVXDL GHQJDQ SHUDWXUDQ SHUXQGDQJXQGDQJDQ \DQJ
EHUODNXGDODPELGDQJSHZDULVDQGDQDWDXKLEDK

0DQDMHU ,QYHVWDVL SHQJHOROD 5HNVD 'DQD DWDX $JHQ 3HQMXDO (IHN 5HNVD 'DQD \DQJ GLWXQMXN ROHK 0DQDMHU
,QYHVWDVLMLNDDGDZDMLEPHQHUDSNDQ3URJUDP$38GDQ337'L6HNWRU-DVD.HXDQJDQVHEDJDLPDQDGLDWXU
GDODP32-.7HQWDQJ3HQHUDSDQ3URJUDP$QWL3HQFXFLDQ8DQJ'DQ3HQFHJDKDQ3HQGDQDDQ7HURULVPH'L
6HNWRU -DVD .HXDQJDQ WHUKDGDS SLKDN \DQJ PHQHULPD SHQJDOLKDQ NHSHPLOLNDQ 8QLW 3HQ\HUWDDQ GDODP
UDQJNDSHZDULVDQGDQDWDXKLEDKVHEDJDLPDQDGLPDNVXGSDGDD\DWGLDWDV

%$%;9,,
6.(0$3(0%(/,$1'$13(1-8$/$1.(0%$/,81,73(1<(57$$1
6(57$3(1*$/,+$1,19(67$6,
6.(0$3(0%(/,$181,73(1<(57$$1(SUBSCRIPTION)

Ă͘ 7DQSDPHODOXL$JHQ3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD$3(5'
Surat Konfirmasi

Formulir/Aplikasi S-Invest
Nasabah Manajer Bank
Investasi Kustodian

Dana
ď͘ 0HODOXL$JHQ3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD$3(5'MLNDDGD

Dana

Formulir/Aplikasi Formulir/Aplikasi S-Invest

Agen Manajer Bank
Nasabah
Penjual Investasi Kustodian

Surat Konfirmasi

Đ͘ 3HPEHOLDQ8QLW3HQ\HUWDDQ6HFDUD(OHNWURQLN

6.(0$3(1-8$/$1.(0%$/,81,73(1<(57$$1


Dana

)RUPXOLU$SOLNDVL
Instruksi
6,QYHVW
Manajer Bank
Nasabah
Investasi Kustodian

Surat Konfirmasi


Dana

Formulir/Aplikasi Formulir/Aplikasi S-Invest

Nasabah Agen Manajer Bank

Penjual Investasi Kustodian

Surat Konfirmasi

Đ͘ 3HQMXDODQ.HPEDOL8QLW3HQ\HUWDDQ6HFDUD(OHNWURQLN

3526('8521/,1(5('(037,21
1DVDEDKPDVXNNHDSOLNDVLRQOLQH 1DVDEDK\DQJPHODNXNDQSURVHV 7LP$GPLQLVWUDVLGDQ2SHUDVLRQDO

6325PHODOXL WUDQVDNVLredemption VHEHOXP 376XFRULQYHVW$VVHW
VSRUVXFRULQYHVWDPFRP SXNXO:,%PDNDWUDQVDNVL 0DQDJHPHQWVHODQMXWQ\DDNDQ
WHUVHEXWDNDQGLSURVHVSDGDKDUL PHPSURVHVWUDQVDNVLredemption
%XUVD\DQJVDPDOHELKGDULLWX \DQJGLVDPSDLNDQROHK1DVDEDK
1DVDEDK\DQJWHODKPHPLOLNLDNXQ DNDQGLSURVHVSDGDKDUL%XUVD
6325\DQJDNWLIGDSDW EHULNXWQ\D
6HWHODKWUDQVDNVLredemption
PHODNXNDQredemption VHFDUD EHUKDVLOGLSURVHVPDNDGDQD
online GHQJDQPHPLOLKPHQX KDVLOredemption DNDQGLWHULPD
'$6+%2$5'!-8$/ 1DVDEDKPHQHULPDQRWLILNDVL
QDVDEDKPDNVKDUL%XUVDGDQ
PHODOXLHPDLOGDQ606EDKZD
VXUDWNRQILUPDVLUHVPLGDUL%DQN
LQVWUXNVLredemption WHODKGLWHULPD
1DVDEDKPHPLOLKSURGXNWXMXDQ .XVWRGLDQMXJDDNDQGLWHULPD
GDQDNDQVHJHUDGLSURVHV
redemptionPHPLOLKUHNHQLQJ QDVDEDKSDGDWHQJJDWZDNWX
WXMXDQWUDQVIHUGDQDKDVLO \DQJVDPD
redemptionGDQPHPDVXNNDQ 1DVDEDKPHQJNODULILNDVLEDKZD
NRGHYHULILNDVL\DQJGLSHUROHKGDUL WHODKPHPEDFDSURVSHNWXVGDQ
HPDLODWDX606 PHPDVWLNDQQRPLQDODWDXMXPODK
XQLWredemption \DQJGLPDVXNNDQ
WHODKEHQDUODOXPHQHNDQWRPERO
-8$/6(.$5$1*XQWXN
PHQ\HOHVDLNDQSURVHVWUDQVDNVL
redemption

6.(0$3(1*$/,+$1,19(67$6,


6XUDW.RQILUPDVL7UDQVDNVL8QLW3HQ\HUWDQ

)RUPXOLU$SOLNDVL )RUPXOLU$SOLNDVL 'DQD

1DVDEDK 0DQDMHU %DQN 5HNVD'DQD
,QYHVWDVL .XVWRGLDQ \DQJGLWXMX



'DQD,QYHVWDVL
)RUPXOLU$SOLNDV )RUPXOLU$SOLNDVL ,QVWUXNVL

1DVDEDK $JHQ 0DQDMHU %DQN 5HNVD'DQD
3HQMXDO ,QYHVWDVL .XVWRGLDQ \DQJGLWXMX


Đ͘ 3HQJDOLKDQ,QYHVWDVL8QLW3HQ\HUWDDQ6HFDUD(OHNWURQLN

Sistem Pengelolaan Investasi Terpadu atau disingkat S-INVEST adalah sistem atau sarana elektronik terpadu yang
mengintegrasikan seluruh proses Transaksi Produk Investasi, Transaksi Aset Dasar, dan pelaporan di industri
pengelolaan investasi.

%$%;9,,,
3(1<(/(6$,$13(1*$'8$13(0(*$1*81,73(1<(57$$1

3(1*$'8$1

L 3HQJDGXDQ ROHK 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ GLVDPSDLNDQ NHSDGD 0DQDMHU ,QYHVWDVL \DQJ ZDMLE
GLVHOHVDLNDQ ROHK 0DQDMHU ,QYHVWDVL GHQJDQ PHNDQLVPH VHEDJDLPDQD GLPDNVXG GDODP DQJND GL
EDZDK

LL 'DODPKDOSHQJDGXDQWHUVHEXWEHUNDLWDQGHQJDQIXQJVL%DQN.XVWRGLDQPDND0DQDMHU,QYHVWDVLDNDQ
PHQ\DPSDLNDQQ\D NHSDGD %DQN .XVWRGLDQ GDQ %DQN .XVWRGLDQ ZDMLE PHQ\HOHVDLNDQ SHQJDGXDQ
GHQJDQPHNDQLVPHVHEDJDLPDQDGLPDNVXGGDODPDQJNDGLEDZDK

0(.$1,60(3(1<(/(6$,$13(1*$'8$1

L 'HQJDQ WXQGXN SDGD NHWHQWXDQ DQJND GL DWDV 0DQDMHU ,QYHVWDVL GDQDWDX %DQN .XVWRGLDQ
DNDQPHOD\DQL GDQ PHQ\HOHVDLNDQ DGDQ\D SHQJDGXDQ 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ 3HQ\HOHVDLDQ
SHQJDGXDQ\DQJGLODNXNDQROHK%DQN.XVWRGLDQZDMLEGLWHPEXVNDQNHSDGD0DQDMHU,QYHVWDVL

LL 0DQDMHU,QYHVWDVLGDQDWDX%DQN.XVWRGLDQDNDQVHJHUDPHQLQGDNODQMXWLGDQPHQ\HOHVDLNDQSHQJDGXDQ
3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ SDOLQJ ODPEDW GXD SXOXK +DUL .HUMD VHWHODK WDQJJDO SHQHULPDDQ
SHQJDGXDQ

LLL 0DQDMHU ,QYHVWDVL GDQDWDX %DQN .XVWRGLDQ GDSDW PHPSHUSDQMDQJ MDQJND ZDNWX VHEDJDLPDQD
GLPDNVXGGDODPEXWLULLGLDWDVVHVXDLGHQJDQV\DUDWGDQNHWHQWXDQ\DQJGLDWXUGDODP6(2-.7HQWDQJ
3HOD\DQDQGDQ3HQ\HOHVDLDQ3HQJDGXDQ.RQVXPHQ3DGD3HODNX8VDKD-DVD.HXDQJDQ

LY 3HUSDQMDQJDQMDQJNDZDNWXSHQ\HOHVDLDQSHQJDGXDQVHEDJDLPDQDGLPDNVXGSDGDEXWLULLLGLDWDVDNDQ
GLEHULWDKXNDQVHFDUDWHUWXOLVNHSDGD3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQ\DQJPHQJDMXNDQSHQJDGXDQVHEHOXP
MDQJNDZDNWXVHEDJDLPDQDGLPDNVXGSDGDEXWLULLEHUDNKLU

Y 0DQDMHU ,QYHVWDVL PHQ\HGLDNDQ LQIRUPDVL PHQJHQDL VWDWXV SHQJDGXDQ 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ
PHODOXLEHUEDJDLVDUDQDNRPXQLNDVL\DQJGLVHGLDNDQROHK0DQDMHU,QYHVWDVLDQWDUDODLQPHODOXLZHEVLWH
VXUDWHPDLODWDXWHOHSRQ

3(1<(/(6$,$13(1*$'8$1

0DQDMHU ,QYHVWDVL GDQDWDX %DQN .XVWRGLDQ GDSDW PHODNXNDQ SHQ\HOHVDLDQ SHQJDGXDQ VHVXDL GHQJDQ
NHWHQWXDQ LQWHUQDO \DQJ PHQJDFX SDGD NHWHQWXDQNHWHQWXDQ VHEDJDLPDQD GLDWXU GDODP 6(2-. 7HQWDQJ
3HOD\DQDQGDQ3HQ\HOHVDLDQ3HQJDGXDQ.RQVXPHQ3DGD3HODNX8VDKD-DVD.HXDQJDQ

'DODP KDO WLGDN WHUFDSDL NHVHSDNDWDQ SHQ\HOHVDLDQ 3HQJDGXDQ VHEDJDLPDQD GLPDNVXG GL DWDV 3HPHJDQJ
8QLW 3HQ\HUWDDQ GDQ 0DQDMHU ,QYHVWDVL GDQDWDX %DQN .XVWRGLDQ DNDQ PHODNXNDQ 3HQ\HOHVDLDQ 6HQJNHWD
VHEDJDLPDQDGLDWXUOHELKODQMXWSDGD%DE;,;3HQ\HOHVDLDQ6HQJNHWD

%$%;,;
3(1<(/(6$,$16(1*.(7$

'DODPKDOWLGDNWHUFDSDLNHVHSDNDWDQSHQ\HOHVDLDQ3HQJDGXDQVHEDJDLPDQDGLPDNVXGGDODP%DE;9,,,3URVSHNWXV
3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQGDQ0DQDMHU,QYHVWDVLGDQDWDX%DQN.XVWRGLDQDNDQPHODNXNDQ3HQ\HOHVDLDQ6HQJNHWD
PHODOXL%DGDQ$UELWUDVH3DVDU0RGDO,QGRQHVLD³%$30,´GHQJDQPHQJJXQDNDQ3HUDWXUDQGDQ$FDUD%$30,GDQ
WXQGXN SDGD 8QGDQJ8QGDQJ 1RPRU 7DKXQ VHULEX VHPELODQ UDWXV VHPELODQ SXOXK VHPELODQ WHQWDQJ
$UELWUDVH GDQ $OWHUQDWLI 3HQ\HOHVDLDQ 6HQJNHWD EHULNXW VHPXD SHUXEDKDQQ\D VHUWD NHWHQWXDQ GDODP .RQWUDN
,QYHVWDVL.ROHNWLI68&25,19(67(48,7<)81'GHQJDQWDWDFDUDVHEDJDLEHULNXW

D 3URVHV$UELWUDVHGLVHOHQJJDUDNDQGL-DNDUWD,QGRQHVLDGDQGDODPEDKDVD,QGRQHVLD
E $UELWHU\DQJDNDQPHODNVDQDNDQSURVHV$UELWUDVHEHUEHQWXN0DMHOLV$UELWUDVH\DQJWHUGLULGDULWLJDRUDQJ
$UELWHUGLPDQDVHNXUDQJNXUDQJQ\DVDWXRUDQJ$UELWHUWHUVHEXWPHUXSDNDQNRQVXOWDQKXNXP\DQJWHODK
WHUGDIWDUGL2-.VHODNXSURIHVLSHQXQMDQJSDVDUPRGDO
F 3HQXQMXNDQ$UELWHUGLODNVDQDNDQVHODPEDWODPEDWQ\DGDODPZDNWXWLJDSXOXK+DUL.DOHQGHUVHMDNWLGDN
WHUFDSDLQ\D NHVHSDNDWDQ SHQ\HOHVDLDQ SHQJDGXDQ GLPDQD PDVLQJPDVLQJ SLKDN \DQJ EHUVHOLVLK KDUXV
PHQXQMXNVHRUDQJ$UELWHU
G 6HODPEDWODPEDWQ\D GDODP ZDNWX HPSDW EHODV +DUL .DOHQGHU VHMDN SHQXQMXNDQ NHGXD $UELWHU ROHK
PDVLQJPDVLQJ SLKDN \DQJ EHUVHOLVLK NHGXD $UELWHU \DQJ GLWXQMXN SLKDN \DQJ EHUVHOLVLK WHUVHEXW ZDMLE
PHQXQMXNGDQPHPLOLK$UELWHUNHWLJD\DQJDNDQEHUWLQGDNVHEDJDL.HWXD0DMHOLV$UELWUDVH
H $SDELOD WLGDN WHUFDSDL NHVHSDNDWDQ GDODP PHQXQMXN $UELWHU NHWLJD WHUVHEXW PDND SHPLOLKDQ GDQ
SHQXQMXNNDQ $UELWHU WHUVHEXW DNDQ GLVHUDKNDQ NHSDGD .HWXD %$30, VHVXDL GHQJDQ 3HUDWXUDQ GDQ $FDUD
%$30,
I 3XWXVDQ 0DMHOLV $UELWUDVH EHUVLIDW ILQDO PHQJLNDW GDQ PHPSXQ\DL NHNXDWDQ KXNXP WHWDS EDJL SDUD SLKDN
\DQJEHUVHOLVLKGDQZDMLEGLODNVDQDNDQROHKSDUDSLKDN3DUDSLKDN\DQJEHUVHOLVLKVHWXMXGDQEHUMDQMLXQWXN
WLGDNPHQJJXJDWDWDXPHPEDWDONDQSXWXVDQ0DMHOLV$UELWUDVH%$30,WHUVHEXWGLSHQJDGLODQPDQDSXQMXJD
J 8QWXN PHODNVDQDNDQ SXWXVDQ 0DMHOLV $UELWUDVH %$30, SDUD SLKDN \DQJ EHUVHOLVLK VHSDNDW XQWXN PHPLOLK
GRPLVLOLWHPSDWNHGXGXNDQKXNXP\DQJWHWDSGDQWLGDNEHUXEDKGL.DQWRU.HSDQLWHUDDQ3HQJDGLODQ1HJHUL
-DNDUWD3XVDWGL-DNDUWD
K 6HPXDELD\D\DQJWLPEXOVHKXEXQJDQGHQJDQSURVHV$UELWUDVHDNDQGLWDQJJXQJROHKPDVLQJPDVLQJSLKDN
\DQJEHUVHOLVLKGDQ
L 6HPXD KDN GDQ NHZDMLEDQ SDUD SLKDN \DQJ EHUVHOLVLK DNDQ WHUXV EHUODNX VHODPD EHUODQJVXQJQ\D SURVHV
$UELWUDVHWHUVHEXW

%$%;;
3(1<(%$5/8$6$135263(.786'$1)2508/,5±)2508/,5
%(5.$,7$1'(1*$13(0%(/,$181,73(1<(57$$1

,QIRUPDVL3URVSHNWXV)RUPXOLU3HPEXNDDQ5HNHQLQJ)RUPXOLU3URILO&DORQ3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQGDQ
)RUPXOLU3HPHVDQDQ3HPEHOLDQ8QLW3HQ\HUWDDQ68&25,19(67(48,7<)81'MLNDDGDGDSDWGLSHUROHK
GLNDQWRU0DQDMHU,QYHVWDVLVHUWD$JHQDJHQ3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD\DQJGLWXQMXNROHK0DQDMHU,QYHVWDVL
MLNDDGD+XEXQJL0DQDMHU,QYHVWDVLXQWXNLQIRUPDVLOHELKODQMXW

8QWXNPHQJKLQGDULNHWHUODPEDWDQGDODPSHQJLULPDQ/DSRUDQ%XODQDQ68&25,19(67(48,7<)81'VHUWD
LQIRUPDVL ODLQQ\D PHQJHQDL LQYHVWDVL 3HPHJDQJ 8QLW 3HQ\HUWDDQ GLKDUDSNDQ XQWXN PHPEHULWDKX
VHFHSDWQ\D PHQJHQDL SHUXEDKDQ DODPDW NHSDGD 0DQDMHU ,QYHVWDVL DWDX PHODOXL $JHQ 3HQMXDO (IHN 5HNVD
'DQD\DQJGLWXQMXNROHK0DQDMHU,QYHVWDVLMLNDDGDWHPSDW3HPHJDQJ8QLW3HQ\HUWDDQ\DQJEHUVDQJNXWDQ
PHODNXNDQSHPEHOLDQ

0DQDMHU,QYHVWDVL
376XFRULQYHVW$VVHW0DQDJHPHQW
(TXLW\7RZHU/W
-O-HQG6XGLUPDQ.DY
-DNDUWD
7HOHSRQ
)DNVLPLOL

%DQN.XVWRGLDQ
37%DQN+6%&,QGRQHVLD
:RUOG7UDGH&HQWHU/DQWDL
-/-HQG6XGLUPDQ.DY
-DNDUWD
7HOHSRQ
)DNVLPLOL

Prospectus Sucorinvest Equity Fund 2021

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Prospectus Sucorinvest Equity Fund 2021

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

3(0%$+$58$135263(.7865(.

37%DQN+6%&,QGRQHVLD GDKXOXGLNHQDOVHEDJDL37%DQN(NRQRPL5DKDUMD WHODKEHURSHUDVLGL,QGRQHVLD

I SURAT PERNYATAAN MANAJER INVESTASI DAN BANK KUSTODIAN

II LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN i - ii

III LAPORAN KEUANGAN

- Laporan Posisi Keuangan 1

- Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain 2

- Laporan Perubahan Aset Bersih Yang Dapat Diatribusikan

- Laporan Arus Kas 4

- Catatan Atas Laporan Keuangan 5 - 21

Catatan 2019 2018

Kas 3c,3d,4,6 11.280.848.519 12.848.944.842

Utang Pembelian Efek 3c,4,11 25.781.281.709 8.806.555.780

Aset Bersih yang Dapat Diatribusikan

Jumlah Unit Penyertaan yang Beredar 16 920.457.884,0502 456.337.782,9731

Nilai Aset Bersih Per Unit Penyertaan 3b 2.153,86 2.025,91

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang

Catatan 2019 2018

Laba Sebelum Pajak Penghasilan 52.399.056.770 24.304.571.864

Pajak Penghasilan 3g,23 (8.767.476.000) (6.356.572.750)

Kenaikan Aset Bersih

Penghasilan Komprehensif Lain

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang

Transaksi Dengan Jumlah Kenaikan Jumlah

Saldo Per 31 Desember 2017 548.312.011.439 70.304.990.486 618.617.001.925

Perubahan Aset Bersih Pada Tahun 2018

Saldo Per 31 Desember 2018 836.244.562.887 88.252.989.600 924.497.552.487

Perubahan Aset Bersih Pada Tahun 2019

Saldo Per 31 Desember 2019 1.850.652.424.059 131.884.570.370 1.982.536.994.429

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang

Arus Kas Dari Aktivitas Operasi

Arus Kas Dari Aktivitas Investasi

Arus Kas Dari Aktivitas Pendanaan

Kenaikan (Penurunan) Kas (1.568.096.323) 6.790.047.843

Kas Pada Awal Periode 12.848.944.842 6.058.896.999

Kas Pada Akhir Periode 11.280.848.519 12.848.944.842

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang

2. Penerapan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan

Ɣ ISAK No.33 "Transaksi Valuta Asing dan imbalan Di Muka"

3. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi

a. Penyajian Laporan Keuangan

3. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi - lanjutan

b. Nilai Aset Bersih Per Unit

c. Aset dan Liabilitas Keuangan

c.1. Aset Keuangan

Aset keuangan diklasifikasi sebagai kelompok diperdagangkan, jika:

3. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi - lanjutan

c. Aset dan Liabilitas Keuangan - lanjutan

c.1. Aset Keuangan - lanjutan

c.1.2.Aset Keuangan Diukur Pada Biaya Perolehan Diamortisasi

c.1.3. Penurunan Nilai Aset Keuangan

c.1.4. Reklasifikasi Aset Keuangan

3. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi - lanjutan

c. Aset dan Liabilitas Keuangan - lanjutan

c.2. Liabilitas Keuangan

c.3. Metode Suku Bunga Efektif

c.4. Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Keuangan

c.5. Nilai Wajar Aset dan Liabilitas Keuangan

3. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi - lanjutan

e. Pendapatan dan Beban

f. Sifat dan Transaksi Pihak-Pihak Berelasi

3. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi - lanjutan

a. Klasifikasi Instrumen Keuangan

4. Instrumen Keuangan - lanjutan

37%DQN+6%&,QGRQHVLDGDKXOXGLNHQDOVHEDJDL37%DQN(NRQRPL5DKDUMDWHODKEHURSHUDVLGL,QGRQHVLD

ď͘ 0HODOXL$JHQ3HQMXDO(IHN5HNVD'DQD$3(5'MLNDDGD