7 pwe FONDO DE SEGURO DE DEPOSITOS EESTADOS FINANCIEROS 51 DE DICIEMBRE DE 20'S Y 31 DE DICIEMERE DE 2014 ave Aparicio yAsacads Side Ci de Response Liniada eS Se, ma ea Ft 00 a 6FONDO DE SEGURO DE DEPOSITOS ESTADOS FINANCIEROS 51 DE DICIEMERE DE 2015 Y $1 DE DICIEMBRE DE 2014 ‘CONTENIDO Dictamen de os autores independiontes Estado do stuscin tanclers Estado do ingrots y gastos y fondo patimonal Estado do fhjos do fective Notas alos estado fancies g= so US$ = Dalarestesoarsorse Paginas- pwe DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES ‘Alos stores riembes del Consle de Ainsacion Fondo de Seguro de Depésitos 17 do marzo 602016 Homos sudtado os exados fnancsos antes de Fondo de Seguro de Depésitos que ‘ompeenden lo eta de sitsacion Inara al 31 ce dembre de 2076 de 2014 ys estadoe Go ngresosy gastos fon patmanial|y de fos de efectvs polos aos terminados en eas fechas, y el resimen de pleas conables signileavas yobasnotasexplcabvasacjurtns det Nota ala Nota 12 FResponsablidad de la Aminisracién sobre los estos fanciers La Aminstraion esmsponsable dea preparacin y presertacion razonable de estos etados ‘nancies de acuerds con princes de conabildad goneralmente acepados en Pe, del control Inte gue la Admiral coneluye que es neces pra perma preparaion de estndoe fancies que esten res do crores incvianis, ya soa por aude o eer. Responsabiida det autor "Nuestra responsablad consist en expesar ura opinion sobre estos estados financiers basada en ‘usstas austoas, Nuecas auras foson realzacas de acuerdo con Nermas Inemeconales de ‘Auditors aprobedss prs su apeaien en Pea por aunts de Decanos de Colegios co Contacores Pybloos de Per. Tabs ormas requir que cumplames con requermentes ices paniquras yreaearos la audios para toner seguridad razonable de gue los etados Sancta esten bes (Se erores importantes. Una aust nia salvar procediminios para obenerevdenia de atria acerca de os saKfos yas dvdgacioes enls ectados inancorcs, Los pocadimintos quo se selscionan dependen el Jude dal ater, ios cue nelyjen la evalua del fesgo de qe los esados financiers conengan ‘iofes mpotnie, ya sea po aude oer. A) efectae esas evsiacions dt neeg9, 1 sustor ‘conelera el contal neo de a enidadrlevarte paala preparaco ypresentaclonrazonabe de Ios estas tancieos cone propeato de dfn procedmentos de audoviaapopiados aa eunstancas, pero no con el proposto de exprsar opnitn sobre la elecvidad do contcl intr de Ietontdad. Una audtala tambien comprenso la cvaluaaon de alla fees cotabiesapleadas eon sprpladas vs as esinaiones contables dela gerencia son razonabes, sl coma evaluacion de la presontacén gonrl de los estas thanciees. Gavel Agric Aid Scie Ci Responsldd Lino. ‘Sao 15 7, en sr, Lia, Pr, +81 (1) 21160 F451 C1) 2116550 ‘eo peopa pwe 17 -8¢ marzo de 2016 Fondo de Seguro de Cepéstos CConsderemos que la evidencia de audtola que hemos obtendo es aproplada y eutiente en oecar funamento para nessa opnen de austria, opiion En nuestra opnén ls eetados fancies adjunios presenianrazonablemente, en todos 8 aspects sighieathos stuacionfnancera del Fondo de Seguro de Depésiios 21 de dicimtre ‘de 2018 y de 2014, su desempeio fancier y sus fujos de efecto pores aos ferminados en e535 fechas, do ators con prnipios de contabidad generasmenteaceptade en Per Faregie Npericis g Neesiats Refrendado or alu Cecilia Hashineto Contador Punic Colegio Certtfoado Maticula Noo%-24783‘somouruy sop 9p sid Uru 2: Suid © 9 SUBS op ueyeduo2® os en SUSE EE Seo iz uee ‘onisve “TwIwommuLya aNd A Onisve onuioy ‘Yantonvnly Notovnils 30 0a¥1sa sousodaa 20 ounoas 39 oaNouFONDO DE SEGURO DE DEPOSITOS: [ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS Y FONDO PATRIMONIAL, InaResos Pras (Nola) Intoreses por opracionss tranciras (Nota 1) Recupercion de provision para areencias (Nota 8) DDepestosnoreclamados en bances y clas por mas de dee aos Matas y mores ‘Otoe ingreeos Note 6) ‘castos (Caster aiminleratvos y oto Derencia de cambio. ‘OTROS GASTOS (Gastosetroorinarie (Nea 8) sid del ano Fondo patrimerial lini el so Resutados no reaizados ‘Aluste de acreenas por otrar Fondo patimorial al al cl afo Poros anos terminados s13t.dediciombrede Be a ‘S00 ‘S000 susa8 21.29 25,504 63.508 tsi 35.236 moat 2340 463 1687 ‘28, 3.6 Baas arse (9.200) 2.188) 62028 20.55 55.517 rar 22.209) 52.143) aioase 402837 2aiosis 2.038.855, 297) 8.008, 48) is Las nots que se acomparan dela pagina 6 ala pgna £7 forman parte de los estadesfanciros.FFONDO DE SEGURO DE DEPOSITOS ESTADO 9& FLUJOS DE EFECTIVO -FLWUOS DE EFECTIVOY EQUIVALENTES DE EFECTIVO 'BELAS ACTIVIDADES DE OPERAGION (atemea de nas (Cetra de irene nat sete ceptor einen ‘Garena de muta y ches [Catranas de descotae no edorados entarcos sala por mts dele aos Recipraion do pronln pe aceonce Dera d ca, et ‘ros pap routes ala eta Fis o foci provisto gon eed de oprainy suena cl lca y eat de fcvo Bc ete leo lie dl ao ‘civ yoraete de fsive al fal da a9 tn 2-0) [CONCILIACION DE LA UTIUDADNETA CON ELEFECTIVO UTIIZADO BLAS ACTIVIDADES DE OPERACON tied ato ‘Aa pare ocr uid ea cone etc tzago en Saracen tay ‘Varacion nea de aces ya. ‘amen se pies pr eter ‘mucin uct enerese yobs cues pa cobra Damiucn sore cos Damn sos pases coy equate Se loco proto porn scveaes de opercn Portas fos teminados 1 Ste delobre go stom ane eraro eh 168 68) sss, (56250) gore oeazae 230368 1934 te ern 10888 amasr Goes zo "38 — 70 — 108. a oe Las rotas queso aconpaiar de a pga ala pina 1” omen pats doles estos handlers,FONDO DE SEGURO DE DEPOSITOS: NOTAS ALOS ESTADOS FINANCIEROS 51 DE DICIEMARE DE 2015 731 DE DICIEMBRE DE 2014 OPERACIONES 2} Arteceentes- 1 Fondo de Seguro de Depésitos (en sdolante el FSO) fe cess mediante la Ley General do Instuciones Banearias, Fanciers y de Segue No.6 ene sus actividades en ab de 1882, El FSD es une persona idea ae derecho pivad de naturalza especial El domo aga el FSD se encuorva en AV. Camino Real 390 Tere Cental, Piso 10, San Io. 1B) Actividad econémia - ELFSD tone por obj protger a quienes reaicen depéstos en as empresas del sstea fancier, ‘on bs leaner ylmtaclees etablecces on la Ley General do Sistoma Financlr y dol Setema, ‘e Soguros y Organica dla Superniondecia de Banca y Soguros No 26702 y evs meicatorias (en ‘Slane Lay Generals dposionesreglamentarae eridas mecantaDacrete Supreme No.08 56-GF ou estauo,sprobado medarte Resaucion SBS No 48-29 yl domas agpastiones que ‘eta a Superintorcecia do Banca Soguos y AFP (en adoante la SBS), A'S do iiombre do 2016, el manto mau de cebertura de Sopostos es Ge 96,245 (804,162 al 31 de csembre 24). Asiniane, el FSD se encuentra facutado para facta Ia tansferenca de lo depos ysctivos de fntaaces comets regimen de ervencony eject, on stusiones excepoenals, as moddas efrtalcnentopatenonal de una empresa dal stoma inancero somelida a régenen de ‘plana, Sendo ecte Ube determinado po a SBS con a opin faveacie del Mite do Economia y Finanzas (en adelante MEF) de Banco Cental de Reserva del Per (en elena [SCRP)” EIFSD fenela focutad de constr una empresa del sistema fancero para adr todo 0 parte de los acvos yl pacios de una empresa miraro del FSD someta al regen de Intrvencion, on el peposto de que os miemos luego pusdan ser ansferidos osubasados ene ‘Stora fnanclero. ‘Son racreos del FSE pncpament ls siulanles 0) el apo cial fectado pr ol BCRP; ae fprmas que atenan ls empresas de stam fancier c)loe depose tuos vaoresu vos Dlones {eos clentes que parnanezcan en una empresa de ster fancier curante Sez afes sn ‘movment el reds de sus actos, al dinero, los vores fos dss acivoscenositades {rel Barco deta Nacio, en caiad de remanent de bs proceeos de bgudad, sl ranecurren {eo aes an que sos recs, oeingrecos por mulas anus Perla SO ol BER) Teas de een det Tesoro Pubicoeprobadas por Decca de Urgena news de credo ‘cbteridas con garant dal Tesoro Pleo aprobadas pox Dereto de Urgercia, eas dom que ‘Sienga eon aprobacén dl Cans de Ainaracin. Eats recursos sn fangies, na san fuscapbis de media cautear guna y S00 debenuttzare para ls ines soalados en la Lay General Para efectos tributaries, oF no es suelo pasvo de to elguno creado o por cease, inluyendo ‘aquelos qe reqleran de noma epresa par este efecto ©) Agebacion delos estades frances - Los estas fanciers 31 de dciembre de 2016 y de 2014 han sto aprobades pr el Consejo do ‘Aaminsracin dl FSD el 26d ebro de 201630 de enero de 20%5,respeciamente[RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES ‘ss principales polices contabies pleads en la preparacio de los estos fnancleros se detalan @ ‘omtnusclon esis peas han sido apeadas uniremrte en taos bs aoe preventados, 8 ‘renos quo sequel contra, 2) Base de preparactn - Los estos tranciers el FSD han eo prepaados de acuerdo con le Ssposiconee ogaes sobre |a matoraylos pincines ce contabldaa genetaientesceplaoe ene Pau. Les pinopion de coniabiidadcomprencen sustanciaimente as Nermas esmaconales ce Ifommasén Phancl'a {NIF) aprobadas por a Contacts Poblea des Nacion através de Resohciones emiias por ‘Consejo Nomatvo de Cortabiiad (CNC), em haborapicae ia NIF 1 con as practose corables ‘cepts er ol Per, gun se desernen on esta nota. Las NIF inoorporan alas Notmas Intemaconals de Inemastn France, ae Nomasitemaconsl Se Cartabldad (NIC) yf ‘Bronuncanienis dees comitis de iterpretacionss SIG e GIN, en forma supllrn as soma Imports poe SBS. Lainfomacisn contenca en estos estes nanleros responsabiiad dla Administracion del FSD, el que expresarente cofnra qu on Ss preparacin se ha apizado fede es prinipics cteios apieables ens Per Los estos thancieessurgon do os rgistos do contd del FSD y han sido proparads do ‘22uerea con a! pnelpe da cota stro, roaeado pote! registro dela versiones en valores ue than sid claifcadas camo inversions isponblea para a vata. Loa etadosfrancerer se ‘reseran an sles, excepic cuando se nique ua expresion monetia sia La preparacin de ls states fanciers de acuerdo con princpos Ge contabildad generaimente ‘staples enol Per ele ito de cntoeeebmatoe contablee eres. Taran raqusre cut la ‘aman jr su ono proceso de splivacon de las polleasconables dal FSD. Las ‘eas qus iwotiran un mayor grado de elo compli ores on las que los supuestos ‘slmaioe son sgnteatvos pa le estadoe fanciort ea deecrben an la Nota Los estos nancies separados son presenados on soles (Si todos los Imprtes monet son ‘edondeados aa cframas cereans en mies (S100), excepto cuando se nea Ge ora forma. ») Tradieciin de moved exranjrs- oneda fundonal y moneda de presertacin - Lae partda inculdas a os esas inaciroe dol FSD se xpresan on la moneda del ambiente ‘conomice prmare dende opera ls end noreda funciona La moneda funcional y la moneda $e psentaion dal FSD 356 So. “Transaosinesy sales - Las vancacciones on moneda extanjra se treducen a a moneda funcional usando los tos de ‘cambio getes, estaectos poria SBS, alas fchas co los wansaccones Las ganancia ypraias por aferencis en cambio qe resend pga de ales transacctonesy de letraduccibn aos pcs de cambio al lee cal ata de acvos y paves manelaos cenominades. oh ‘moneda extarjore, sereconocan en el stage de ngresos gastos,€) Instrumente narciros- Los instumentos Marcos corespendon a os cortates que dan ugar, smutéreamente, aun _actvofnaniro en ws empresa y 3 Us paso ancl o's un nsumario de capt en Oa enpresa Los instumentos nari so clasican como de pasvo ode capital de contoidad can la usta dl acuerdo cnirachua que les do oigon. Los rtereses, os dvconaos, les ganancis y [3s peratas gonarasss por un Instuments nana claliead como copa, ee regan como (gsstos ingresos en elestado de ngresosy gastos. Los pagos a es ianedoras de los rsttumentos finances rogtades como do capa es fegisan rectamerte en el fondo pation 4 Compeneaciéndeinetramente fanciers - Los nerumentos fares se compensan cuando la entdad one el derecho legal de compensaros ya Adminisracn Ueno ia lencen Ge cancelaros sobre una base nea, 0 Ge realar el V0 7 {anoelar a patio Smultéreamente Las potas contales sree reconocimlerto y valuacbn de estas ptias se revalan en las ‘espectvas pleas eotabes descr en cada nota, 2) Efecivoyequbvalerte de elecivo- Los fonds asponbiesncluyen el etoctvo, dapestos a vstay a plazo an el BCRP. Para ines del ‘stad do fhjos de afecva, 0 afectve yequsalnta do afectva eats canformado come sigue 2016, i000 Sioa Fondes dspoibis so11g0s 1304920 Inversones ‘l7szosi —1/o0s08 Resultados no ealzatos (“am 1807 4) Aceancias porcowa y provisin para ventas de cobranza dudosa Lae acrooncas po omar somprenden a totale de los deserbolos que el FSD a roa ‘nseouencis de soretminto tegen de tervencin yal de tqudacon de eniades fancies 130 ogistan as vols nora, neta de su pov por cobsnca diosa La proven para ‘iene de cobranzadudosa es marten aun nivel due acta de la Adminebacin es! FSO, Of suflcent pra cbt pecs polos en ie aceansaa por cbr af fecha del estado Se Stuacen fnancira. La polis estalcld pla Admini del FSD para leper dal Boal gan cobra dos de scroncas ox ada epi ura revi ical oqaberte al inerementada an fora progests asia scant el 100% a! sere dal af en qu @ FED real2a deseo sos que no se conta con tvrmacen cet scbre elmo azo estado de reopen. 1) Primas por cobra Las primase corespondon al contsbucén rims al FSD eaizada porinstucloes tances que possen depostos a clantas, Ast ge dome de 2075 de 2014, fs pms por o2bar omprenon ia proveiin dl apeia de a rma do exert esta, a cua ex cancel dente de oe ordi tls luego de vencgo ol winesLas taas qu las inctcione nancoras utlza para call as primes que pagan timestaiments ‘3 FSD eon esisblecdas on funciona a clasicacion que los asignan las ompresasclasfcadoras de fesgo. La tease aplca a monte de ls depéstescubleros per el FSD. Dena aca anal vata ne 046 y 14% Laptima so calulamtpicando tas timestraleigrads a cada enidad segin clsiicacion de eago per el promedatimestal de os depostose ners curs por el FSD, Latose asgnads ace categorie de clastcacén de eego asta equine Gatogoria deriesgo, —‘Tasatvimestral Tass anual # * A 4135 04s 5 0.1300 a0 c 0275 bes D 03135 125 e 0.3525 148 $i dos 0 mas empresas caFfcadoras de respoasignan categoiasdstinas a una misma entoas fancier, ee conden la calfecion de mayor reego para a deternacion la prima, 1) Intros por cobs - Los interes por cob coratpondin al renainlents devenged por los depésts a pazoyporlas Invesiones casitcadss como disponible parala vera al clare del ric, 1) versiones en vatres Ls carer de iverson del FSD aso cascada come versiones disponibiesrarala venta yes \alorzada de acuorso con prinspios da conabidad genermentsoceptados eel Pera. 2 Fealsraninkiamort a costo de ecqusien, si constr ls gastos de adgusionn, ales como Impuesio, honereios de agentes de boa, derechos y oomsiones varias, Posterormente, se varizan a su valor de mercasoy las ganarcasypécidas de instrumento so ‘etermnan una vez deducdos oe cooresy pages. Debi ala natufaeza del FSD fs varacores Fosulntas dol cara on al valor de merase se regan ene estado do fon patmena Eno) cato de es insrurentos reprosentatvos de deusa, os nereses e reconocen ycalewan sogan lmetods de latasa de toes erecta. 1D Provisones - Las provsnes so eusnoen cua FSD lee unt blac Ingo mui como resulta de hechos parados, es pobabe que se quer Se la elisa de recursos para cancela ls obigaccn Yel ‘monte ha sido estmad confablement, 1) Pativos y acs sntingentas- Los paves contngerts to e reconacon en os ecadosfnncires, sto ae revlan en nota alos ‘isos. Cuando la pesildad de una sada de ecuraos para cub un pasivo conbagerte cea ‘meta il eveacin re es requeida, ‘Los activo coningenssno se econocen en los ests fnancircs, sbi se evan en nota os ‘stad nancioro Lando es probable quo se poduiza un ngesa de ecurooa.Las paridastratndaeprevamente cone pasioe contingents, sein reconocias ons estado {anciros on ol prio en que ocua un cambio da pronaoidades, eso es, cuando se determing ‘que ec potable que se produzcs una sada do fecrsos para cub! menclonaso paso. Lat tla ratadas come actuoscortngenits, ean rconoodas ees estasos rareleras en prlode en que se dotsrmine que es vtuaments seguro que ta produsa un ingrs do recurs, 1) Recanocimiente de ingress y gastos = Los ingress por primas»intreses por operacionos fnancieas on conocido an os reautados ‘al qercco a medida que ce devengan, en funciona tempo de vgenca Se as operaciones qu os ‘genera y la tasas de interts pacadae_ Las ecuperacones cs prowion para sureencias se Foconocen como ingress cuando se pecban Los gastos operatives se ceconocan cuando ha sursido un decremento ents benfllosecondmicos ‘tubs, elalonado on un conremento en los clos oU Iewemento en los paths, y adem el {asf puede mates eon Fabidad, Insepeneromente dol memento on que Se Raglan. Las gastos fperatvoe son racenceidce ene rantados do serosa, 1) Ganancis ypédas por torencia de cambio Las vansacsionas en nonedaextranjra ce comerten ala moneda funcional po de cambio gene estaberidoporia SBS, ala fecha en que ocaren, Las gananciasy pera por aerencia de cambio provenientes dea cancelaion de partis ‘monelarae denomnadse en moneda sxtrarjea, oc aust e los acc pastos por varactones {heltipe de cambio cespues desu rete lal, se reconocen como un gresa oun gat, en ot estado dereslacos negraes, en eric que se producer 1) Cambios en pleas conabiasyrvelaciones - Normas inteacionales de Infamacién nanclre emits anno vigntos- ‘Se han amie nuavas MIF y mesiicacines a clatas Nia, cays splacin no os equerca perso ‘ao 2015 que no ay sido adoplatasancipadamonte pola Campari. La eauacion del impacto Go estas nuevas nermasy modiacenes, aphoties alae acividades de la Conpafia, se resume a contnusc: 1+ MF 9, stamens francine" Esta norma rerpaza ala NIC 3, "nstrumentos Francletos: Resonoomletoy medic” y ‘modi ders elerios parla aslfasn y median de ace) posvoe naira. ‘simisme, modi ls efi rae recoracmiento de pétsdae por cetera de eto ‘inane, peanteando un enfogue en funelén do tn modelo que eo Daca en estimeria persia ‘opera da eartara de weshon que roompacerd a mages ata! Seno 20 gue estes rovisln por detsroro de scbos fancieroscon esa a> el conesple de peas curiae, a Iie tamben meas las condiciones que une encod debe curplt para alar conoid So ‘aber, septa que sla condones een mas alneadas Go ae practeas comunes Saranistsclen cevioagos de le enidod, La Compatia na espera qu os cambios que plate le NIF 8 impact deforma relevant os ‘risfon de clasfeann y medion de actos y paso Nmanceros stualmont aplcados El nuevo medso de econotineno de pris pr deleror orl resutar en un Facorocmients antcpado de porddas on acre do cdi, La Corspata no ha eval aun cio sus provsiones par elooro de edtoe erin afectode pr ents neve reglas “10LaF 8 0s eect a patra ‘sadopeion antiopada, ado nancies nicados od enero de 2018 yee pamite 1+ MIF 15, igresos de acthidades oxénars precedente de conratos con clentes'- Esta norms rempazar [a NC 1, “ngresos de actividades ordinaras"y ala NIC 1, “Gonssos de consiuclén’ y desarota un dic crc para el ecanociminle dels ingress, cual pone evans on fs obigaciones de ceserpeio que adzulro a vndador afm de ‘eterna a opotunidag y cual oni que los ngresos daben se aconccios, lorgando major Inevianca ala anefrenca de conel ques a ansferensa de vesgosy Denes. De igual forma, arp ls gulas que pueden se Usadas cmo relereresa para ey Imperontactn ‘Ala fcka de bs estos francirs, la Compatia no esté.on condiciones de esimar a efecto ‘a NF 18 posta toner score sus eet fnanteos. La Comptia levaré a cao una ‘evaluacion me dalada sooe ests Inpacos on el wanscurso de os prOumos dove meses, LaNIF 158 electvaa parr de estado fanciorsiniads 01 de ener de 2018 y se permits Si atopsionandepada, 1+ MIE 16,Arrendamientoa Con fects 18 de enero de 2016, se emit la NIIF 16, “Arendamientas(NIF 16) que reemplaza 2 lap ectuses normasunewadas a trotament de arenaamentos (NIC 17,"Arendamionos Ni 2, “Contate quo poarian conte: un arendamiensy ae ntorpretaciones relacionadas) La WF 10 partea una nueva defnicon de arendamiento y un nuevo medelo ‘contatle que inpectara sustancilmante als arendalares, Como estado dl nuevo mode, ta and racorocera en su estado de sluscion hance’ lio srendamiono un a0 ‘ue representa su derecho de uso ellen srendado yuna devs pols obigacon de eectat Ibs pagos futures cotvactuales. activa ypasvo co median en el econocimirt nel po & vale presente de los pagce mininas de corr. Can est cambio se eapera Gus una cantidad Inportana de arendanlenos clasicados con ln vegies acusles como “arendamientos ‘operaios” ser ellelages nel estado do saelenfrancera deede elisa del srensarierto, Este novo model pica pa todos los contatos qua calfiquan como atnaentos con tvcepcon do conFatos on laze do duracicn monot a 12 meses (conscerano para dicha feteminacen i evalucin de que tan probable esa poxiad do poroga) yeonatos G® frendamisntos de bones menores, La MIF 16 os ofoctva a par do etadosfnancir®incads 1 de ener de 2018 y ae perme ‘staiopain ana sempre que se edorelabién fa NF 18 de fora antcipada No exten ctras norma y mosfeaciones a nomas que ain no hayanenrado en vgencay que se ‘spre fegan un impact lgniieabvo sobre la Compal, tanto on el perogo cto! 0 ftiros ssh ‘como et aneaccionee fas prevsbes. Modtieaciones a! mane requitoro contabe- En juno de 2011, seit la Ley No.28720, "Ley que pomeve las emiones de valores rebitaros fealece el meicae do capa Ia que, ene otoeSepenoe eattlace que ls socsdanes uy Ingrasosanusls o acivesttsies saan uals excedan a res nl undades ipostvaetbaras (Uin), sen propararestads Seances de acuerdo con NIE someteros a austria ecema y preentarioe als Supeitengencia del Mercado de Valores SMV (antes Gomisibn Nacona| Supervisor de Emoresssy Valores -CONASE\). De esa forma, los stad tances de as fenisages seanzazas por eta Ley deberan efecualaaoplen ingles Wi fo gus supone la lplcacen do la NIF 1 Adopeén por Primate Vee dele NI oteata Ley no presen sel FSD est comprenco en estos requermiantos, De acuerdo con la Intrpretacion dea Azmnisvacon,eIFSD no se eneuestra dena da slcanca de est ly y parla {anid no deberd prece ar estagos francis aa SMV. ADMINISTRACION B= 1ESG0S FINANCIEROS Ls acividades de FSD lo exzonen a una vaiedad de esos fanciers: aga de laude, ago, eines ynesgo de ambi. programa de aamssracin oe "esges ool SO vata de minimizer Joe pteneisos eects advereos en au dasernpea hnenlero. a Adminsracion ol es conccodor dels condiciones enstentes en el mercado y sobre la bace 2 cu conocmisrt y exprensa cools agos,elguend as polio aprobacss pol (Consejo de Adminstzcon del FSD. Los asrectos rads portant pra la gen de eso as508 2) Riesgo do iguicez ‘isnado por a ncapacidad de obtener forces para hontai compomios del FSD con ee ‘horisis an caso de ener que afta el pago masvo sculebya una nsttucen financiers lomo ‘1 FSD. La potca ds nwesiones del FSD, de scusrdo ab selaao en la Ley Ganora,extablece {02 le rte da vere para in recurecs de! FSD deban efectuarse bale es paramos do Seguridad yIquiez. Fy ese sentido, dena pofia estaboce cus par manes el 0% de ll do ‘ecuts0s daben estar rvarbsos onal SCRP yen Letas el Tesoro Pabicn, eeuroe que cusntan con ‘ta lulz, senco os depdstos a lao enol EORP do dsponbisadineata. Adllonalmete, pote de inversions establece que os depdstos en el BCRP deben sr uni os depos ‘Segurados de os ontdades considera como mas riesgo, 1). espe de asa deineres FSD csté exquestoa iesge detsa de ners pr el feo sue podria tener en el pracio deo Instruments que corttuyen su portale do inversiones, mvimlrtosaaverooa ena asa Ge nec, ‘efectos de contolareste lesgo, 2 palica de iverlones de FSD extaboce Iie, fant para ‘roneda nacional coms moves exanera asl como par les plazoe de los nrumenioe Que ormponen el prtatoe del FSD. ©) Resgo de cambio Pare de a wansaccones del FSO se realizan en moneda extrajera. La exposé als pos do cambio groviene dea compra de bonos lo papeies comerciaes, Ene estado de stuacion {nancies estas conenios son prsantados a to de cambio do fr de af. Para reduc la ‘exposicnaleego cambiar, el FSD tra de hacer una replica de eu plato de versiones por ‘moneda, tomanda como referencia as nsttucones ranciras membros del SD con mes esgo nto del stema nance, Esta medida va permite al FSD poder front sus oblgaciones con Jowuorista en ua aja exposition al esgecamotars eh cada la Ses antl a mrventen de ‘a de la insitucones tnancleras mimeo del FSD. Los salds en menede tranera al 31 de dclemore, ge resumen come sigue o_o ‘UssooD sso Fondes dsponibis a7ast 104 s08 Invetetones dleponbes para fa venta 134808 7431 Prima por cobra 7987 Tas Intereses por cbrar 0 2 ein ne ma iss 12131 de citmbre 402015 y de 2014, os pos ce camo ulzados para rela del eldos en ‘moneda exvariera en sito de 513408 12 98 per USS',respecivament, os cuales on publeados por ia S35, Esmacin del valor razonable = Los instrument fnarciros se desfinen com cualquier corrato que da lugar, simuléneamente, aun actvofnanciro on ur empresa y aun pasia arcleo oa un istunerta de capa en Ora enprese En ol cato dol FSD, ls nstumentosShanciroscoresponden a instrumentospimaros como tone fecvo yequvaerie de efecto, pias pr cobrar, acreereias po cbrar,cuetas por cobrar ‘vores, inversones en valores y cuentas por pagar En opinion de a gorercia, 1s slo presantados on sfetv y equivalent de efectvo, rimas por cobra, areeneat por cobra, criss po cara lvress,Ivertones en valores y cueras pot ‘agar a3 de sisembe do 2095 de 2014, son stancsimonta simaroes aue sores raxonabes, En os casos en que e valor de ctzacin no est disponible, evar azonate es estmado ‘asindose eral vlordecotzantn de un Inrunentofnanclto con sinlare carororstons, el valor presente dos ios da caja eeperados u ota asieas de valzie, le euase eon ‘Sgniicatvamentosfesadas pores dstevos supvactos ulzados. La Aaranisteclon del FSO wiza ‘recediiorin para estima var razonable do us uments tnansetos,basado en las norma Sspuestas, EESTIMADOS Y CRITERIOS CONTABLES CRITICOS Los estmados yeeros usados son contruamente evatuodosy se basan ena experenca histrca yobs factors, incluyende a expect de onaTenca de eventos furos que e eonelaefan ‘azonabes de acuerdo con las cresstancsas, Estimados yore contbles cricos- FLFSD efectiaastmsionesy supuests respect del futuro, Las estnacones contables resutantes, por defo, muy pocas veces seran gualos als respectvosresutados reales, Las ‘stimaionesysupsesos que tenen un ieego de cause un alte alos sades ds acives pasos en oa ponies aftos son lo lguentos! Provsién de primas pa cbr ingrecos por el cuarto timestre- La eterminscion dea proven de xis por cobrar engrsos pore cuartoWimeete de cada ‘ero cotabl se rela en base alas plas cotracae ono rca mete de cada src; por Toque peitan surgi eerecie respect ans oni finales quo deta cobrar el FSD cuando las FONDOS DISPONIBLES N91 do cictembre, ee rbrocomorende: S00 Si000 Cjachiea 1 ‘ (Coontascomiontes| 2904 24 Depostos aplazo —tong.90e 1.22034 13[A131 de celambye de 2018 y de 2014, os dato a sazo comeaponden a depéeice en moneda hacinal ene! BCRP or Si4et00,000y devengan una axa de ineres da 239% (080 629000 al 5t.dedclerbre do 20"4y devanga una asa do 210%] y deposits a laze en moneda exvanerae {BCRP por USS 96 50,000 y devenganuna facade toes ene ol 0.40% 0.48%. Todos os ‘iepéstoevencen arise 0 2076 diane carta No.00:8-2008-F1N200 del 18 de novembre de 2008, el BCRP acuerda mantener fa {asa de ners icinente pasta para os depostos a pazo que el FSD sot cancalar antcpadament,cuardo bs recursos sean dostnadee a stender procosos de iglsaan de Inettucones nance bao su bao ‘Adiionalmente, al 31 Je cciertre do 2018 se one depestns a plazo on moneda evrarera ene! FLAR por un tial de USS1"4 208000 que davangan tae de tere anal enre 02734 Oe yun epésto ena CAF por USS14 905,000 que devengan tana de ites anal de 0.24% (91 de. (Sciortes do 2014 on 3 CAF gor un cal ae USS"00 367,000 con una aes do intr anual enke ram yo4s%, PRIMAS POR COBRAR ‘comesponde a a provslen de pris por cobra el custo times os miambros del FSD (Nota 2- {9} Poros afos temiradoso 31 2 dentro, el movment de as pias uel sult! 201s. 201 ‘Sooo 51000 ‘saleo nical 53.206 72895 Prema devengsdas eno to as.s25 ‘ros ngesos 28 amas ecbrasae 340,789) ‘sald tnt ae INVERSIONES E sald de est utrocomorende: eon apo rn Eo woe are gaan Gitags a aosoocascne spon‘ sbler nate aig wget) bts reowe ‘sez ‘aie “scien __‘Uece “a Shi as Set a) oe Somes I ae Los bones emits per empresas locales se ancuenvan instos ona Bolsa de Valores da Lis, N31 de icterbre 402015, os benos vencen eta el 2016 ye! 2030 y devengan nteretes a tsa {ue tution ene 4.8% 8.0% (enke 3.16% 621% en 2014). Los bones, era dl Tesoro Pobicayenifiados do depsrio dal BCRP han do adqusdos a presen isas ftecias on el rnetcado aa fecha dels compra, Al 31 de gelemore de 20'S y de 201%, ls bonos. Letras del "Tesoro Pb se envenvan inctes en CAVALIy no Nn sido enepados en garana. “4[ACREENCIAS POR COBRAR, NETA DE PROVISION 2131 da diciembre, elsado de ate rubre comprande: Sio00 ‘S000 ‘Aerouncae por ecbar x instucones en proceso ‘2 lquacié yi inirencon “Baneo Nueve Mundoen ieudacon ‘10.60% 28.346 “Banco Seranoo an sweacn ‘54785 58,198 “Banco Barer en Laut 1283 54361 Banco Repabiea en Ugulactn 50287 sro ‘on Cororastn de Grito en qudocon 29400 ‘0,805: Barco ipotecaro en Liuitacin i380 ‘tare “Caja Mniapal ge Pzo en Lieudacén 18682 7882 “aja Rural de Avoroy Creat Stor de Luen —pm mens saree ‘Areencss por extarsinstucones squids or dae nstucenes inansore (0) "Banca Lane (2anc lneracinal el Pera) aris 231738 “NBR Bank Banco Fanci) ter __tarse0 aie | ame? “etal crooncis por xtrar Pron pare cueriae de cobranza duos (¢) 2} Las acreecias po cotar a insttuctones en proces de iuldacion yo interven corasponden a ‘sqUsloe doserbocce eecados onal momento an ase la etic ents en proceso de Interven o lqubcion paral pagoa le cepostaros asegurae pr el FSD, curplendo con os neomitnos etaadoe on Lay Gane £118. jo de 205, através dela Reseicn SBS No.2471-20%5 se declare sometinint al ‘égimen denier de Caja ural de Aho y Cro Sei de Lon y ostermento on {Uudaconsogin Reeslucen SBS No 2508-2018. Asmismo, se dear a ansfrenc do un ‘que patimeniaa ls Caja Munic| de Anooy Credo Aroquipa, a raves de ia Resolucen SBS No 380" 2015 de 18 de iio de 2916, por el oval l FSD desemoceo 8170620000. Enelao 2014, eta cueia se increment prnlpalmente por el pago als depsitanes por ‘epost cules pe el FSD de a Caja Munipal do Pisco, que fue declrada on intervonccn Tredante Resolusén SBS No2595.2014 ypostsromente en iqidaconsegun Resoluen SBS Nos028 2078 ») Las acronis pr cata instucones adquldas po las auciones Saniora. ‘Soresponsen aes dosombaoselecuados en itu ale setain en el Desa de Urgencia Net08:2000"Pograrra do Canesidacion ce Sstoma France” yen el Deseo Suprema Ne174-2000-EF "Reglmnente Operalvo de Pregrams de Consosdastn dl Stora Francie” Y sus mosicatoris. Eso reglarento etalon ques en caso leautag dea valoazacon Patnanal de erties adquda ‘esltase negatho, el FSD debera tansferr oe fondoe ocetaros que cibran ol equvalene a8 veces el patinanioconable das endad aque, {Betor que pear cr ireernntado esta 3 veces previssulovzaccn del MEF, hesla sleanzar {20% del total do ls depos cubits pref FSD de wsta enidad acaulnda. Estos foros fueron cbs de laine de creo clorgada por el MEP ments ol Dect de Urgenc No 108:2000-6F. ©) Latotalda de las paias de actencias por cobrar son provisonadas oro FSD, rgitrindose slirgreso cuando so recupera. Ei movimiento dela provsion pars cuentas ce cranza dudose fuel siguiente “18.ots. Sio00 Sioa Saloni yore 51822 Provan aogs0 ‘0860 Recuperacones «tem ¢ 35238) Dierendia on eaoio e238 40388 Baldo ral wars | oma La poison coresponde al importa que al FSD two que dessmbelear para cub financial Uaneferencia de avosy pasos de Cala Rural de Anoroy Grédto Safir do Luren haa a Cala ‘Moscpal de Areqioa y para cu el aio de ae coberture da los Sepestantesabeguraccs de (sa Municipal de Piso, La provision se ncluys enol ub Gastosexraordnaios de estado de Ingresos y gastos. (CUENTAS DE ORDEN ‘AL3%de delemore, ea cuenta comarend (2) 1s. po Sieor Sroao Fondos en admire Cajancpal de Pisco co Naion 4 sat CaaMuncpalde Paco -Scotatank 282 Sit CajaMancpal de Pisco ee 288 pee Intreses por cobra nsttutnes en qudston (b) 0900 __a24.a3e Ere asa (@) Los fondos on sdrnisacion epresentan montosenrepedos a inttusionesAnenclras, conforms sconvenos pars que esas paguen las cobeturas de os depos de los ex ahorsts ‘e nttciones e proceso e iquldacono de htorercion. Estos fordos pusdon marianerse Un rrasmo.e 10 afcea parr dela focha do ncacion de los pepos passe eae lapse de mp y ‘les fondos no ton totalmente cobrados, pasar a ser fecursos del FSD, excepto fs suotos ‘2 meta caviar las impanores a nombre de mena, (©) Los ntereses por obrarainsttucionos on oudacn coresponden alas screenees en moneda radonaly etanjea do as empresas en iqudasin” Los ress son citiados ‘ensuaente sepinf vatolon dea tata do ner efecva legal en meneda nacional y asnies INTERESES POR OPERACIONES FINANCIERAS. Pore ato endo 31 deuce, este ruro wsia compuesto de a siguiente maners zois__ gona ‘300 ‘i000 Fonds deponities, 1320 er Depeaos a plo wre 19228 Bones. 2124 398, Certcados de depoeto 31988 sere Invereiones on etextror 148 11008 Ustas oo Tesoro 10358 388 Otros 7 7 “16.ry 8 MONTo MAXIMO DECOBERTURA DE DEPOSTOS Produc la dsl yl uidcion de una entdad miembro del FSD, éte pagar las inposkiones asoguracas os anorsas asia el mont rma de cobetra dspuesto perl Ley Gene El monlo mise de cbertura de depos a 3 de deme de 2015 ue de $198,248 (596,162 a ‘de eeiamore de 2018) CCONTINGENCIAS 1131 de dlembre de 2018 68D no presenta pasios contngetes, [HECHOS OCURRIDGS DESPUES DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA ‘Desde. de deere de 2015 hasta a fecha del presente Informe noha ooudenlngin hecho “sgrmoatvo que aoc a fos estados Mnanceos. am