Case 1:19-cr-00366-LGS Document 255-10 Filed 07/13/21 Page 1 of 12

Court Exhibit No. 10

United States v. Stephen M. Calk
(19‐cr‐366)

June 22, 2021

United States District Court for the 
Southern District of New York

1
 Case 1:19-cr-00366-LGS Document 255-10 Filed 07/13/21 Page 2 of 12

Two Charges:
1. Financial Institution Bribery.

2. Conspiracy to Commit Financial 
Institution Bribery.

Mr. Calk is presumed innocent unless the 
Government proves that he is guilty beyond a 
reasonable doubt.
2
 Case 1:19-cr-00366-LGS Document 255-10 Filed 07/13/21 Page 3 of 12

Financial Institution Bribery
Elements:
1. At the relevant time, Mr. Calk was an officer, 
director, employee or agent of a financial institution.

2. Mr. Calk accepted, solicited or demanded, or agreed 
to accept, solicit or demand something of value.

3. Mr. Calk did so corruptly and with the intent to be 
influenced or rewarded in connection with any 
business or transaction of the financial institution.

4. The value of the thing Mr. Calk accepted was greater 
than $1,000.
3
 Case 1:19-cr-00366-LGS Document 255-10 Filed 07/13/21 Page 4 of 12

Financial Institution Officer 
Financial Institution Bribery ‐ Element #1

At the time of the events alleged in the 
Indictment, Mr. Calk was an officer, director, 
employee or agent of a financial institution.

4
 Case 1:19-cr-00366-LGS Document 255-10 Filed 07/13/21 Page 5 of 12

Solicitation or Acceptance of 
Something of Value 
Financial Institution Bribery ‐ Element #2

Mr. Calk accepted, or agreed to accept, or 
solicited or demanded something of value.

5
 Case 1:19-cr-00366-LGS Document 255-10 Filed 07/13/21 Page 6 of 12

Corrupt Intent to Be Influenced 
Financial Institution Bribery ‐ Element #3 

Mr. Calk accepted, or agreed to accept, or 
solicited or demanded something of value 
corruptly with intent to be influenced or rewarded 
in connection with any business or transactions of 
the Federal Savings Bank.

The focus of this element is Mr. Calk’s state of mind.  
This element requires conscious wrongdoing ‐‐ a bad 
or evil state of mind.
6
 Case 1:19-cr-00366-LGS Document 255-10 Filed 07/13/21 Page 7 of 12

Value Greater than $1,000
Financial Institution Bribery ‐ Element #4

The thing of value accepted, or agreed to be 
accepted, or solicited or demanded by Mr. Calk, 
had a value greater than $1,000.

Value may be measured by 
• value to Mr. Calk 
• the value of the thing exchanged for or 
• market value.

7
 Case 1:19-cr-00366-LGS Document 255-10 Filed 07/13/21 Page 8 of 12

Conspiracy
Elements  

1. Two or more persons agreed to violate the 
federal law prohibiting financial institution 
bribery.

2. Mr. Calk knowingly and willfully became a 
member of this conspiracy.

3. Any member of the conspiracy committed an 
overt act in furtherance of the conspiracy.
8
 Case 1:19-cr-00366-LGS Document 255-10 Filed 07/13/21 Page 9 of 12

Existence of the Conspiracy
Conspiracy ‐ Element #1
Two or more people agreed to commit financial 
institution bribery.
– The crime is the agreement to violate the law.
– This is separate from the crime of financial 
institution bribery.
– Implicit or tacit agreement is enough to satisfy this 
element.
– Mere discussion or knowledge of crimes without 
agreement to commit them is not enough to satisfy 
this element. 

9
 Case 1:19-cr-00366-LGS Document 255-10 Filed 07/13/21 Page 10 of 12

Membership in the Conspiracy
Conspiracy ‐ Element #2
Mr. Calk knowingly and willfully became a member of 
the conspiracy:

– he knowingly and willfully associated himself with the 
conspiracy
– participated in the conspiracy
– with knowledge of its unlawful purpose
– and intent to aid in its unlawful goal.

– Knowledge without agreement and participation is not 
enough.
10
 Case 1:19-cr-00366-LGS Document 255-10 Filed 07/13/21 Page 11 of 12

Overt Act
Conspiracy ‐ Element #3

At least one member of the conspiracy, not 
necessarily Mr. Calk, committed at least one act in 
furtherance of the conspiracy.

The act itself does not have to have been criminal, as 
long as it was a step in carrying out or aiding any 
agreement to commit financial institution bribery.

11
 Case 1:19-cr-00366-LGS Document 255-10 Filed 07/13/21 Page 12 of 12

Venue

Any act in furtherance of the unlawful activity 
occurred within the Southern District of New York.

The Government must prove this element by a 
preponderance of the evidence.

12