‫‪Chapter 2‬‬

‫‪Pricing‬‬

‫‪Break-Even Analysis‬‬

‫نقطة التعادل‬
‫هي حجم المبيعات الذي يتعادل عنده اإليراد الكلي مع التكاليف الكلية‬
‫أي انه عند هذه النقطة فان المنشأة ال تحقق ربح أو خسارة‬
‫‪ :‬وبالتالي فان‬
‫أى مستوى إنتاج يقل عن نقطة التعادل تحقق المنشأة معه خسارة‬
‫تزداد بزيادة‪ -‬البعد عن هذه النقطة‬

‫وبالمقابل‪ -‬فان أي مستوى إنتاج يزيد عن نقطة التعادل تحقق معه المنشأة‬
‫ربح يزداد‪ -‬بزيادة البعد عنها‬
‫أي إذا غطى اإليراد اإلجمالي التكاليف اإلجمالية دون ترك فائض للربح فهذا‬
‫المستوى من النشاط يطلق عليه نقطة التعادل‬

‫كيفية تحديد نقطة التعادل باألسلوب الرياضي‬

‫قبل حساب نقطة التعادل البد من التعرف على نوعين من التكاليف المرتبطة‬
‫‪ :‬بحجم اإلنتاج‬

‫‪Operational Cost:‬التكاليف التشغيلية‪-‬‬

‫وتدفع باستمرار مثل (كلفة المواد الخام ورواتب وصيانة ومصاريف كهرباء‬
‫‪،‬وماء‪)....‬خالل السنة وطول فترة استمرار المشروع‬
‫‪:‬وتقسم التكاليف التشغيلية إلى‬
‫‪ ‬تكاليف ثابتة(‪:)Fixed Cost‬‬
‫هي التكاليف التي ال تتغير بتغير حجم النشاط فهي تبقى ثابتة في‬
‫مجموعها بالرغم من الزيادة أو النقص في حجم النشاط‬
‫أى هي التكاليف التي يتحملها المشروع سنويا بغض النظر عن اإلنتاج أو‬
‫المبيعات‪ ،‬مثل ( الرواتب واألجور لإلداريين‪ ،‬ومصاريف الطاقة والماء‬
‫واالتصاالت‪ ،‬واإليجار‪)...‬‬
‫‪ ‬تكاليف متغيرة ‪Variable Cost:‬‬
 ‫هي التكاليف التي تتغير مع تغير حجم النشاط وبنفس النسبة أى هي‬
‫التكاليف المرتبطة مباشرة باإلنتاج أو بالمبيعات‪ ،‬مثل ( كلفة المواد األولية‪ ،‬أجور‬
‫ورواتب العمال مياومة أو بالقطعة‪ ،‬أجور ومصاريف نقل وتحميل البضاعة‪)....‬‬

‫‪ :‬نقطة التعادل‬
‫اإليرادات = التكاليف‬
‫ويمكن تحديد نقطة التعادل بالمعادلة التالية‪:‬‬

‫المبيعات عند نقطة التعادل‬

‫=‬
‫التكاليف الثابتة‬
‫‪+‬‬
‫التكاليف المتغيرة‬

‫ويتم تحديد نقطة التعادل رياضياً على النحو التالي‪:‬‬

‫إجمالى التكاليف الثابته‬

‫ــــــ ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫إجمالى التكاليف المتغيرة‬
‫ــــــــــــ ـ ‪1‬ــ ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫إجمالى المبيعات‬

‫فإذا كانت التكاليف الثابتة للمشروع ‪ 25‬ألف وحدة نقدية‪ ،‬والمتغيرة‬

‫‪ %60‬من حجم المبيعات المقدرة بـــ ‪ 100‬ألف وحدة نقدية‪ ،‬تصبح قيمة‬
‫التعادل‪:‬‬
‫التكلفة الثابتة‬
‫= ‪25000‬‬
‫التكلفة المتغيرة =‬
‫‪60%*100000‬‬
‫=‪60000‬‬
‫المبيعات=‪100000‬‬

‫‪25000‬‬
‫قيمة التعادل =ـ ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫‪60000‬‬
 ‫ـ ‪ 1‬ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫‪100000‬‬
‫‪ =62500‬وحدة نقدية‬

‫كما يمكن استخدام المعادلة التالية‪:‬‬

‫عدد الوحدات المبيعة ألجل التعادل = ‪ ‬‬
‫إجمالى التكاليف الثابته‬
‫ــ ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫سعر بيع الوحدة ‪ -‬التكلفة المتغيرة للوحدة‬

‫فإذا كانت بيانات المثال السابق خاصة بإنتاج وبيع ‪ 10‬آالف وحدة يكون‬
‫ثمن بيع الوحدة ‪ 10‬وحدات والتكلفة المتغيرة للوحدة ‪ 6‬وحدات‬
‫وبالتالي تصبح‪:‬‬

‫‪25000‬ــــــــــــــــــ‬
‫كمية التعادل =ــ ــــــــــــــــــــــــــــــ = ‪ 6250‬وحدة منتجة‬
‫‪ 60 - 10‬ـــــــــــ ــــــ‬
‫‪ 62500=10*6250‬وحدة نقدية‬ ‫بقيمة‬
‫وهو ما يعني أنه على المشروع أن يبيع ما قيمته على األقل ‪62500‬‬
‫وحدة نقدية حتى يغطي تكاليفه فقط ‪.‬‬
 ‫استخداماتـ أخرى لمعادلة نقطة التعادل‬

‫باإلضافة إلى أن تحليل التعادل يفيد على النحو الذي اتضح فيما‬
‫سبق‪ -‬في التعرف على حجم المبيعات الذي تتعادل فيه إيرادات‬
‫المبيعات مع التكاليف الكلية دون أن يحقق المشروع ربحاً أو خسارة‬
‫‪ ،‬هناك استخدامات أخرى نذكر منها‪:‬‬

‫‪ .1‬تحديد األرباح التي تتحقق عن حجم معين من المبيعات وتستخدم‬

‫المعادلتين التاليتين لهذا الغرض‪:‬‬

‫ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ التكلفة المتغيرة للوحدة‬

‫الربح الحدى =إيراداتـ المبيعات ــ ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــسعر بيع الوحدة‬

‫الربح = الربح الحدي – التكاليف الثابتة‬

‫‪ .2‬تحديد حجم المبيعات الالزمـ لتحديد حجم معين من األرباح‪،‬‬

‫والمعادلة التي تستخدم لهذا الغرض هي‪:‬‬
‫الحجم الالزم للربح المرغوب فيه =‬

‫ــــالتكاليف الثابته ‪ +‬الربح المستهدف‬ ‫ـــــ‬

‫ــ ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ـــــ‬
‫ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــالتكاليف المتغيرة للوحدة‬
‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ‪1‬ــ ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــسعر بيع الوحدة‬
‫أو ‪:‬‬
‫الحجم الالزم للربح المرغوب فيه =‬

‫ــــالتكاليف الثابته ‪ +‬الربح المستهدف‬ ‫ـــــ‬

‫ــ ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

‫سعر بيع الوحدة ‪ -‬التكلفة المتغيرة للوحدة‬

‫‪ .3‬تحديد حجم الزيادة في المبيعات الالزمـ لمقابلة مصروفاتـ مقترحة‪،‬‬
‫والمعادلة المستخدمة لهذا الغرض هي‪:‬‬
‫الزيادة في المبيعات الالزم لمقابلة مصروفات مقترحة =‬
‫ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ــــــــــــــــــــــ‬
‫المصروفات‬
‫ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫ــــالنسبة المئوية للربح الحدى‬

‫فلو كان هناك اقتراح بزيادة مصروفاتـ اإلعالن بمقدار ‪ 5000‬وحدة‬

‫نقدية وكانت النسبة المئوية للربح الحدي ‪ %40‬فإن األمر يتطلب زيادة‬
‫المبيعات بمقدار ‪ 12500‬وحدة نقدية‪.‬‬
 ‫من موقع االستاذ مفلح عقل ‪:‬‬

‫أهداف تحليل التعادل واستعماالته(‪:)OBJECTIVES AND USES OF BEA‬‬

‫‪             ‬تواجه بعض المؤسسات مشكالت التوسع في المبيعات وإدخال منتجات جديدة‪ ،‬كما تواج‪--‬ه بعض المؤسس‪--‬ات‬
‫األخرى مشكالت تقليص مبيعاتها‪ ،‬ويستطيع تحليل التعادل أن يساعد هذه المؤسسات للوصول الى ‪:‬‬

‫‪            -1 ‬تحديد كمية اإلنتاج الواجب بيعها لتغطية مصروفات التشغيل دون أن يشمل ذلك المصروفات المالية ‪.‬‬
‫‪            -2‬احتساب صافي الربح المتوقع تحقيقه قبل الفوائد والضرائب عند مستويات اإلنتاج المختلفة‪.‬‬
‫‪ -1‬تعرف عدد الوحدات أو حجم المبيعات الواجب الوصول إليها لتحقيق حجم معين من االرباح ‪.‬‬
‫‪-2‬‬
‫‪ ‬أما االستعماالت العامة لهذه األداة فهي ‪:‬‬

‫‪                   .1 ‬تحليل االستثمارات الرأسمالية كأداة مكملة (وليس كأداة بديلة) ألدوات التق‪--‬ييم االس‪--‬تثماري‪ ،‬مث‪--‬ل ص‪--‬افي‬
‫القيمة الحالية‪ ،‬ومعدل العائد الداخلي‪ ،‬الن تحليل التعادل يحدد حجم المبيعات الالزمة لجعل المشروع مجديا ‪.‬‬

‫‪                   .2 ‬تقييم برامج تغيير أساليب‪  ‬اإلنتاج خاصة عن‪-‬دما يتطلب األم‪-‬ر االنتق‪--‬ال الى تكنولوجي‪-‬ا تتض‪-‬من تك‪-‬اليف ثابت‪--‬ة‬
‫أعلى وتكاليف متغيرة أقل‪ ،‬أو العكس ‪.‬‬

‫‪                   .3 ‬تسعير المنتجات‪ ،‬إذ يمكن تحديد سعر المنتج لتحقيق هدف مح‪--‬دد في ال‪-‬ربح قب‪--‬ل الفوائ‪-‬د والض‪-‬رائب‪ ،‬كم‪-‬ا‬
‫يمكن بواسطته تحديد أفضل األسعار لدخول السوق ‪.‬‬

‫‪                   .4 ‬تحديد أجور العمال وزياداتهم من خالل دراسة أثر التغير في التكلفة الناتجة عن هذه الزيادة ‪.‬‬

‫‪                   .5 ‬تحديد هيكل الكلفة بين ثابتة ومتغيرة وأثر تغير إحداها في األخرى‪ ،‬وفي ربحية المشروع ‪.‬‬

‫‪                   .6 ‬تقييم أثر تخفيض الكلفة المتغيرة وبيان الكلف‪--‬ة الثابت‪--‬ة في حال‪--‬ة اتخ‪--‬اذ اإلدارة الق‪--‬رار ب‪--‬التركيز على الكثاف‪--‬ة‬
‫الرأسمالية بدال من الكثافة العمالية ‪.‬‬

‫‪                   .7 ‬اتخاذ القرارات الخاصة بالتصنيع أو الشراء (‪.)MAKE OR BUY‬‬

‫‪                   .8 ‬اتخاذ القرارات بخصوص عقود البيع ‪.‬‬

‫‪                   .9 ‬اتخاذ القرارات الخاص بإنتاج أصناف جديدة أو التوقف عن إنتاج بعضها ‪.‬‬

‫‪               .10 ‬التوسع في حجم العمليات‪ ،‬خاصة عندما يتطلب هذا التوسع زيادة االستثمار في الموجودات الثابتة‪ ،‬ويك‪--‬ون‬
‫دور تحليل التعادل هنا هو الحكم على مناسبة هذه‪ -‬االستثمارات ‪.‬‬

‫‪               .11 ‬إعداد قوائم الدخل التقديرية ‪.‬‬

‫‪               .12 ‬إعداد كشوفات التدفق النقدي ‪.‬‬

‫‪ ‬عناصر تحليل التعادل ( ‪:)ELEMENTS OF BREAK-EVEN ANALYSIS‬‬

 ‫ينطلق تحليل التعادل من تصنيف كلفة اإلنتاج الى ‪:‬‬
‫تكاليف ثابتة وتكاليف متغيرة‪ ،‬وتعرف الهامش الربحي المحقق ‪.‬‬

‫هذا ومن المناسب اإلشارة الى أنه لو ك‪--‬انت جمي‪--‬ع تك‪--‬اليف اإلنت‪--‬اج تك‪--‬اليف متغ‪--‬يرة لم‪-‬ا ث‪-‬ارت مش‪--‬كلة نقط‪--‬ة‬
‫التعادل ‪.‬‬

‫‪           -1 ‬التكاليف الثابتة (‪:)FIXES COSTS‬‬

‫‪        ‬وتعرف بأنها التكلفة التي ال تتغير في مجموعها بتغير كمية اإلنتاج خالل فترة‬
‫زمنية معينة وضــمن حــد إنتــاجي معقــول ( ‪،)RELEVENT RANGE OF OUTPUT‬‬
‫وتتحمــل المؤسســة هــذه التكــاليف ســواء عمــل المشــروع بطاقتــه اإلنتاجيــة أو‬
‫ببعضها أو توقف عن اإلنتاج‪.‬‬

‫‪       ‬وال يتعارض كون هذه الكلفة ثابتة في مجموعها مهما تغيرت كمية اإلنتاج خالل الفترة المعقولة‪ -‬مع تغ‪--‬ير‬
‫الكلف‪--‬ة الثابت‪--‬ة الخاص‪--‬ة بوح‪--‬دة اإلنت‪--‬اج‪ ،‬إذ من الط‪--‬بيعي أن يرتف‪--‬ع م‪--‬ا يخص وح‪--‬دة اإلنت‪--‬اج من الكلف‪--‬ة الثابت‪--‬ة‬
‫بانخفاض حجم الوحدات المنتجة‪ ،‬والعكس صحيح ‪.‬‬

‫‪  ‬ويمكن تمثيل التكلفة الثابتة بيانيا بخط مستقيم مواز للمحور األفقي ‪.‬‬

‫‪  ‬ومن أهم األمثلة على الكلفة الثابتة في المشروعات الصناعية ‪:‬‬

‫‪            -1 ‬المصروفات اإلدارية ‪.‬‬
‫‪            -2 ‬االستهالك ‪.‬‬
‫‪            -3 ‬التأمين ‪.‬‬
‫‪            -4 ‬اإلعالن (عندما يتحدد كمبلغ ثابت سنويا)‪.‬‬
‫‪            -5 ‬ضرائب المسقفات والممتلكات ‪.‬‬
‫‪            -6 ‬أجور األبنية المستأجرة ‪.‬‬
‫‪            -7 ‬رواتب العاملين في اإلدارة ‪.‬‬
‫‪ ‬‬

‫‪           -2 ‬التكاليف المتغيرة (‪:)VARIABLE COST‬‬

‫تعرف بأنها التكلفة التي تتغير في مجموعها مع التغير في عدد الوحدات المنتجة‬
‫أو حجم المبيعات؛ لكن الكلفة المتغيرة الخاصة بالوحدة تبقى ثابتة ‪.‬‬

‫‪        ‬تحسب التكلفة بحاصل ضرب عدد الوحدات المنتجة في الكلفة المتغيرة الخاصة بالوحدة الواحدة ‪.‬‬

‫هذا ويفترض تحليل التعادل وجود عالقة طرديــة بين إجمــالي التكــاليف المتغــيرةـ‬
‫والمبيعات‪:‬‬
‫إذ تزداد كـل منهمـا بزيـادة األخـرى وتنخفض بانخفاضـها‪ ،‬كمـا تكـون التكلفـة المتغـيرة صـفرا لـو كـان عـدد‬
‫الوحدات المنتجة أو حجم المبيعات يساوي الصفر أيضا‪.‬‬

‫ومن األمثلة البارزة على هذه النفقة‪ -،‬المواد الخام المستخدمة في اإلنت‪--‬اج‪ ،‬وثمن كلف‪--‬ة الطاق‪-‬ة المس‪-‬تخدمة‬
‫في التشغيل‪ ،‬والنقل وأحيانا أجور العمال ضمن شروط معينة‪.‬‬

‫‪           -3 ‬هامش الربح المشارك (‪:)CONTRIBUTION MARGIN‬‬

 ‫‪           ‬إذا كان سعر بيع الوحدة المنتجة أو سعر بيع السلعة أعلى من تكلفتها المتغيرة‪ ،‬فان‬
‫المؤسسة تحقق هامشا ربحيا(‪ )CONTRIBUTION MARGIN‬يكون مساويا لمقدار هذا الفرق‪،‬‬
‫ويساهم هذا الفرق في تغطية جزء من التكاليف الثابتة ‪.‬‬

‫لذا فكلما كان عدد الوحدات المباعة أكثر‪ ،‬كان مجموع الهامش الربحي المحقق أعلى وكانت تغطية‬
‫المصروفات الثابتة أفضل ويستمر الوضع حتى تغطية جميع المصروفات الثابتة فتكون المؤسسة قد وصلت‬
‫الى نقطة التعادل‪ ،‬ويعتبر الفائض المحقق بعد ذلك ربحا متراكما‪.‬‬

‫محــددات (عيــوب) طريقة تحليــل التعــادل (‪LIMITATIONS OF BREAK-EVEN‬‬

‫‪:)ANALYSIS‬‬

‫‪            ‬يتصف تحليل التعادل بالبساطة‪ ،‬ومع ذلك يقدم معلومات مفيدة عن العالقة بين التكاليف والحجم والربح ‪.‬‬

‫لذا ال شك في جدوى المزايا العديدة ال‪--‬تي يق‪--‬دمها‪ ،‬وال ش‪--‬ك في أهمي‪--‬ة العدي‪--‬د من اس‪--‬تعماالته في مج‪--‬ال العالق‪--‬ة بين‬
‫حجم اإلنتاج واألس‪-‬عار والتك‪-‬اليف‪ ،‬وفي سياس‪-‬ات التس‪-‬عير والرقاب‪-‬ة على التك‪-‬اليف وق‪-‬رارات التوس‪-‬ع في اإلنت‪-‬اج أو تغي‪-‬ير‬
‫أساليبه‪.‬‬

‫لكن هذه المزايا وهذه األهمية ال تمنعنا من اإلشارة الى بعض عيوبه‪ ،‬علما بأن أي من هذه العي‪-‬وب ال ي‪-‬رقى الى درج‪--‬ة‬
‫التقليل من أهمية هذه األداة‪ ،‬لكن ذكرها هنا يأتي ألجل أن تكون واضحة في ذهن المحلل عندما في التحليل والتخطيط‬

‫‪ ‬ومن أهم هذه المحددات ما يلي ‪:‬‬

‫‪                 .1 ‬قيامه على أساس عالقات خطية‪ ،‬ومثل هذه العالقات تصلح لفترة زمنية قصيرة‪ ،‬ولكن يمكن‬
‫التغلب على هذه الصعوبات باستعمال عالقات غير خطية ‪.‬‬

‫‪                 .2‬افتراضه أن الوحدات المنتجة ستباع بنفس السعر بغض النظر عن حجم اإلنتاج‪ ،‬علما بأن األمر‬
‫ليس كذلك‪ ،‬ومن األفضل األخذ بعين االعتبار احتماالت تغ‪::‬ير األس‪::‬عار خاص‪:‬ة في حال‪::‬ة االض‪::‬طرار لتخفيض الس‪::‬عر‬
‫بسبب زيادة المبيعات أو المنافسة‪ ،‬ومثل هذه التغيرات إن حدثت تقلل من أهمية تحليل التعادل ‪.‬‬

‫‪                 .3‬افتراضه قيام عالقة خطية بين التكاليف والحجم‪ ،‬علما بأن هذا االف‪:‬تراض ق‪:‬د يص‪:‬ح على الم‪:‬دى‬
‫القصير‪ ،‬الن توسعا جديدا فوق حجم الطاقة اإلنتاجية المتاحة قد يتطلب إنفاقا كبيرا‪ ،‬األمر الذي يؤدي الى تغير في‬
‫عالقات الكلفة والحجم ‪.‬‬

‫‪                 .4‬افتراضه مزيجا إنتاجيا وبيعيا ثابتا‪ ،‬وهذا افتراض غير دقيق خاصة في حالة الشركات التي تنتج‬
‫وتبيع ع‪::‬دة منتج‪::‬ات‪ ،‬ألنه‪::‬ا إذا ق‪:‬ررت زي‪:‬ادة إنت‪::‬اج أح‪::‬د األص‪:‬ناف وتخفيض إنت‪:‬اج آخ‪::‬ر‪ ،‬ف‪::‬ان نقط‪::‬ة تع‪:‬ادل جدي‪:‬دة‬
‫ستنشأ ‪.‬‬

‫‪                 .5‬انطالقة في االحتساب من نقطة السكون‪ ،‬لذا فان أي تغير في كلفة المؤسسة أو سعر البيع لديها‬
‫يتطلبان احتساب نقطة التعادل من جدي‪::‬د‪ .‬ول‪::‬ذلك ف‪::‬ان ه‪::‬ذه األداة تعت‪::‬بر مناس‪::‬بة في حال‪::‬ة الص‪::‬ناعات ال‪::‬تي تتص‪::‬ف‬
‫باالستقرار أكثر منها في الصناعات التي تتصف بالديناميكية ‪.‬‬

‫‪                 .6‬قيامة على افتراض اقتصار التغير على أحد عناصر المعادلة فقط دون العناصر األخرى‪ ،‬في حين‬
‫ال وجود لمثل هذا االفتراض في دنيا الواقع ‪.‬‬
‫‪                 .7‬ال يعير هذا التحليل اهتماما لمواعيد خروج األم‪::‬وال من المؤسس‪::‬ة ودخوله‪::‬ا إليه‪::‬ا‪ ،‬الن التباع‪::‬د‬
‫بينها يؤدي الى زيادة الكلفة بمقدار الفوائد التي ستدفع لألموال المقترضة‪  ‬المستعملة ألجل جسر الفجوة التدفقين‬

‫‪         ‬وأخيرا‪ ،‬نقول بأنه إذا ما اهتم المحلل بهذه المحددات وتعامل مع آثارها بشكل مناسب‪ ،‬فان‬
‫تحليل التعادل سيبقى " أداة تحليل ذات فعالية جيدة ‪.‬‬

‫‪ ‬احتساب نقطة التعادل ‪:‬‬

‫‪ ‬هناك ثالث طرق الحتساب نقطة التعادل هي ‪:‬‬

‫‪       -1 ‬طريقة التجربة والخطأ ‪.‬‬

‫‪       -2‬طريقة الرسم البياني أو خريطة التعادل ‪.‬‬

‫‪       -3‬الطريقة الرياضية ‪.‬‬

‫‪  ‬وقبل تداول أي من الطرق الثالث‪ ،‬سيتم تقديم المثال التالي وذلك ليطبق عليها جميعا ‪.‬‬

‫‪:‬‬ ‫‪ ‬مثال‬

‫توافرت لدينا المعلومات‪  ‬التالية عن شركة أ ب ج وعن إنتاجها لكميات مختلفة من الوحدات وعن تكاليفها ‪:‬‬

‫‪    -‬سعر بيع الوحدة ‪ 3     :                       ‬دنانير‬

‫‪    -‬الكلفة الثابتة الكلية‪ 180     :                    ‬دينار‬

‫‪    -‬الكلفة المتغيرة للوحدة‪ 1،2     :                ‬دينار‬

‫‪  ‬‬

‫صافي الدخل‬ ‫دخل‬ ‫التكلفة‬ ‫التكلفة‬ ‫التكلفة‬ ‫عدد الوحدات‬

‫قبل‬ ‫الكلية‬ ‫المبيعة‬
‫المبيعات‬ ‫المتغيرة‬ ‫الثابتة‬
‫الفوائد و‬
‫الضرائب‬
‫( ‪)180000‬‬ ‫صفر‬ ‫‪180000‬‬ ‫صفر‬ ‫‪180000‬‬ ‫صفر‬
‫( ‪)135000‬‬ ‫‪75000‬‬ ‫‪210000‬‬ ‫‪30000‬‬ ‫‪180000‬‬ ‫‪25000‬‬
‫(‪)90000‬‬ ‫‪150000‬‬ ‫‪240000‬‬ ‫‪60000‬‬ ‫‪180000‬‬ ‫‪50000‬‬
‫(‪)45000‬‬ ‫‪225000‬‬ ‫‪270000‬‬ ‫‪90000‬‬ ‫‪180000‬‬ ‫‪75000‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪300000‬‬ ‫‪300000‬‬ ‫‪120000‬‬ ‫‪180000‬‬ ‫‪100000‬‬
‫‪90000‬‬ ‫‪450000‬‬ ‫‪360000‬‬ ‫‪180000‬‬ ‫‪180000‬‬ ‫‪150000‬‬

‫مالحظات ‪:‬‬
 ‫‪ ‬التكلفة المتغيرة‪  =       ‬عدد الوحدات المبيعة‪ x  ‬التكلفة المتغيرة للوحدة‬

‫دخل المبيعات‪  =        ‬عدد الوحدات المبيعة ‪ x‬سعر بيع الوحدة‬

‫صافي الدخل‪  =         ‬دخل المبيعات‪  -  ‬التكلفة الكلية للمبيعات‬

‫‪ ‬و هذا مثال يوضح لنا ما يلي ‪:‬‬

‫‪          .1 ‬لم تحقق هذه‪ -‬المؤسسة ربحا أو خسارة عندما كان عدد الوحدات المبيعة ‪ 100‬ألف وحدة‪ ،‬أي إنها كانت في‬
‫حالة تعادل ‪.‬‬

‫تتحمل المؤسسة خسارة عندما يقل حجم مبيعاتها عن ‪ 100‬ألف وحدة‪ ،‬و يزيد حجم هذه الخسارة كلم‪--‬ا انخفض‬ ‫‪         .2‬‬
‫عدد الوحدات المبيعة و تصل الخسارة في أقصاها عند حجم مبيعات مقداره صفر ‪.‬‬

‫تحقق المؤسسة ربحا عندما يزيد حجم الوح‪--‬دات المبيع‪--‬ة على ( ‪ )100‬أل‪--‬ف وح‪--‬دة‪ ،‬و يتزاي‪--‬د ال‪--‬ربح كلم‪--‬ا زاد ع‪--‬دد‬ ‫‪         .3‬‬
‫الوحدات المبيعة بافتراض ثبات العالقات القائمة بين العناصر المشار إليها ‪.‬‬

‫‪ ‬و تفسير ما تقدم هو ‪:‬‬

‫تحق‪--‬ق التع‪--‬ادل ( ال ربح و ال خس‪--‬ارة ) عن‪--‬دما وص‪--‬ل حجم اله‪--‬امش المحق‪--‬ق من الوح‪--‬دات المبيع‪--‬ة (‪x 2,1 - – 3‬‬ ‫‪       .1‬‬
‫‪ ) 100000‬الى ما يعادل التكلفة الثابتة البالغة ‪ 180‬ألف دينار ‪.‬‬

‫تحققت خسارة عندما كان مجموع الهامش المحقق من الوحدات المبيعة أقل من التكلفة الثابتة ( ( ‪x -) 2,1 -– 3‬‬ ‫‪       .2‬‬
‫عدد الوحدات المبيعة أقل من ( ‪ )180‬ألف دينار ) ‪.‬‬

‫بدأ ال‪-‬ربح في التحق‪-‬ق عن‪-‬دما زاد ع‪-‬دد الوح‪-‬دات المبيع‪-‬ة على ‪ 100‬أل‪-‬ف وح‪-‬دة‪ ،‬و بلغت س‪-‬رعة الزي‪-‬ادة في ال‪-‬ربح‬ ‫‪       .3‬‬
‫المحقق ‪ 8,1‬دينار ‪ /‬وحدة مبيعة‪ ،‬و السبب في هذه السرعة هو أن أي جزء من األرباح الناتجة عن الفرق بين سعر ال‪--‬بيع‬
‫و التكلفة المتغيرة للوحدة ال يذهب لمقابلة المصروفات الثابتة‪ ،‬ألنها كانت قد غطيت بالكامل عندما وص‪--‬لت المبيع‪--‬ات الى‬
‫‪ 100‬ألف وحدة‪ ،‬بل أن جميع هذا الفرق يذهب الى األرباح المتراكمة ‪.‬‬

‫‪   ‬و سيتم تناول طرق احتساب نقطة التعادل الثالث بالتفصيل و ذلك كالتالي ‪:‬‬

‫‪ ‬أوال‪  :         ‬طريقة التجربة و الخطأ الحتساب نقطة التعادل ‪:‬‬

‫‪            ‬يمكن الوصول لنقطة التعادل عن طريق تركيب جدول‪ ،‬كما في المثال السابق‪ ،‬و نقوم باحتساب األرباح المحققة‬
‫عند مستويات مختلفة للمبيعات‪ ،‬و نستمر الى أن نصل الى حجم للمبيعات ال يتحقق عنده أي ربح‪  ‬أو خسارة‪ ،‬فيكون‬
‫هذا المستوى هو مستوى التعادل و حسب المثال الذي أشرنا إليه سابقا‪ ،‬الحظنا أن مستوى التعادل يتحقق عند حجم‬
‫‪ 100‬ألف وحدة‪ ،‬في حين لم يتحقق عند أي مستوى آخر ‪.‬‬

‫‪ ‬ثانيا‪ :          ‬احتساب نقطة التعادل بيانيا ‪:‬‬

‫و يمكن الوصول الى ذلك باتباع الخطوات التالية ‪:‬‬

‫‪                       .1‬فصل التكاليف الى ثابتة و متغيرة ‪.‬‬

‫‪                       .2‬تمثيل عدد الوحدات المنتجة على الخط األفقي ‪.‬‬

 ‫‪                       .3‬تمثيل المبيعات و التكاليف بالمحور العامودي ‪.‬‬

‫‪                       .4‬تمثيل التكاليف الثابتة بخط بياني مواز للمحور األفقي يتقاطع مع المحور العامودي عند نقطة تعادل في‬
‫قيمتها هذه التكاليف ‪.‬‬

‫‪                       .5‬تمثيل التكاليف الثابتة و المتغيرة معا بخط مستقيم ينطلق من نقطة تقاطع خط التكاليف الثابتة مع المحور‬
‫العامودي ‪.‬‬

‫‪                       .6‬تمثيل المبيعات بخط مستقيم ينطلق من نقطة األصل ( ‪.  )0 ,0‬‬

‫‪                       .7‬تكون نقطة التعادل هي نقطة تالقي خط المبيعات مع خط التكلفة الكلية ‪ .‬‬

‫‪ ‬من النظر للرسم البياني‪ ،‬نالحظ ما يلي ‪:‬‬

‫‪ - ‬أن نقطة التعادل هي عند نقطة إنتاج (‪ )100‬ألف وحدة ‪.‬‬

‫‪ -‬تحقق المؤسسة قبل مستوى التعادل خسارة‪ ،‬و تتحقق األرباح بعد ذلك ‪.‬‬

‫‪ -‬يعبر منحنى المبيعات و التكاليف الكلية عن السرعة التي يتزايد بها كل منهما ‪.‬‬

‫‪ -‬يحدد مدى اختالف ميل منحنى المبيعات و منحنى التكاليف الكلية سرعة تقاطعهما و الوصول ‪ ‬‬

‫‪  ‬بالتالي الى نقطة التعادل ‪.‬‬

‫‪   ‬ثالثا‪ :  ‬احتساب نقطة التعادل رياضيا ‪:‬‬

 ‫أ‌‪    -‬احتساب نقطة التعادل بعدد الوحدات رياضيا ‪:‬‬

‫‪       ‬يمكن احتساب نقطة التعادل بعدد الوحدات باستعمال معادلة قائمة الدخل و توافر المعلومات األخرى المتعلقة بعدد‬
‫الوحدات و التكلفة الثابتة و المتغيرة للوحدة الواحدة ‪.‬‬

‫المبيعات‪ =  ‬التكاليف الثابتة ‪ +‬التكاليف المتغيرة ‪ +‬الربح‪. )1-(.........‬‬

‫‪ ‬و بالتعويض عن متغيرات المعادلة السابقة‪ ،‬نالحظ ما يلي ‪:‬‬

‫‪                    .1‬التعويض عن المبيعات (‪ : )S‬عدد الوحدات المبيعة (‪ X )Q‬سعر بيع الوحدات (‪. )P‬‬

‫‪                    .2‬التعويض عن التكاليف المتغيرة (‪ : )VC‬عدد الوحدات المبيعة (‪ X )Q‬الكلفة المتغيرة للوحدة ‪.‬‬

‫‪                    .3‬التعويض عن التكاليف الثابتة (‪ )F‬بقيمتها المحددة ‪.‬‬

‫‪                    .4‬التعويض عن الربح بصفر ألنه ال ربح عند نقطة التعادل ‪.‬‬

‫‪ ‬و في ضوء ذلك يمكن وضع المعادلة (‪ )1‬بالصورة التالية ‪:‬‬

‫عدد الوحدات المبيعة (‪  X )Q‬سعر بيع الوحدات (‪ =  )P‬التكاليف الثابتة (‪ + )F‬عدد الحدات المبيعة (‪X )Q‬‬
‫التكلفة المتغيرة للوحدة (‪ + )VC‬صفر‬

‫‪P X Q   =   F + Q  X VC  + 0 ‬‬

‫‪                             F           =   PQ - VCQ                   ‬‬

‫‪                                                       ‬‬ ‫‪  F‬‬

‫‪                                Q          =       --------------‬‬

‫‪                                                        P – VC‬‬

‫‪ ‬‬

‫عدد الوحدات المبيعة ألجل التعادل‪= ‬‬

‫إجمالى التكاليف الثابته‬

‫ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬
‫سعر بيع الوحدة ‪ -‬التكلفة المتغيرة للوحدة‬

‫‪         ‬أما إذا كنا نتطلع الى عدد الوحدات الواجب بيعها لتحقيق بيعها لتحقيق مستوى معين من الربح‪ ،‬فكل ما نحتاج‬
‫إليه في هذه الحالة هو إضافة قيمة الربح المستهدف الى بسط المعادلة بحيث تصبح كما يلي ‪:‬‬
 ‫‪       ‬التكاليف الثابتة ‪ +‬الربح المستهدف‬ ‫‪                                                   ‬‬

‫عدد الوحدات المستهدفة لتحقيق ربح معين‪----------------------------------  =  ‬‬

‫‪       ‬سعر بيع الوحدة – التكلفة المتغيرة للوحدة‬ ‫‪                                                  ‬‬

‫‪ ‬‬

‫و بتطبيق المعادلة السابقة على مثالنا‪ ،‬نالحظ أن ‪:‬‬

‫‪                                                                   ‬التكلفة الثابتة‬

‫نقطة التعادل‪----------------------------------------------------     =                               ‬‬

‫‪                                                      ‬سعر بيع الوحدة – التكلفة المتغيرة ‪ ‬للوحدة‬

‫‪ ‬‬

‫‪  180000                                                        ‬‬

‫‪-------------    =                                               ‬‬

‫‪2,1 – 3                                                         ‬‬

‫‪ ‬‬

‫‪180000                                                         ‬‬

‫‪----------------    =                                               ‬‬

‫‪8,1                                                              ‬‬

‫‪ ‬‬

‫‪ 100000       =                                                ‬وحدة‬

‫إذن يتم التعادل عند مستوى إنتاج ‪ 100‬ألف وحدة‪.  ‬‬

‫‪      ‬اما إذا افترضنا أننا نتطلع الى حجم ربح مقداره ‪ 90‬ألف دينار‪ ،‬و أردنا تعرف عدد الوحدات الالزمة لتحقيق ذلك‪ ،‬فيمكن‬
‫أن يتم ذلك بتطبيق الصورة التالية من المعادلة ‪:‬‬

‫‪                                                            ‬التكلفة الثابتة ‪ +‬الربح المستهدف‬

‫عدد الوحدات الالزمة لتحقيق الربح المستهدف = ‪------------------------------------------------------‬‬

‫‪                                                             ‬سعر بيع الوحدة – التكلفة المتغيرة للوحدة‬

‫‪ ‬‬

‫‪90000 + 180000                                                                     ‬‬

‫‪---------------------------- =                                                           ‬‬
 ‫‪2,1 – 3                                                                               ‬‬

‫‪ ‬‬

‫‪270000                                                                      ‬‬

‫‪---------------   =                                                            ‬‬

‫‪8,1                                                                          ‬‬

‫‪                                                           ‬‬

‫‪  150000    =                                                           ‬وحدة‬

‫‪ ‬ب‪   -‬احتساب نقطة التعادل بالمبيعات ‪:‬‬

‫‪        ‬من األفضل استعمال هذه الطريقة عندما تكون المؤسسة منتجة لعدة‪ -‬أنواع من السلع حيث يمكن احتساب نقطة‬
‫التعادل باستعمال المبيعات باتباع أحد األسلوبين التاليين ‪:‬‬

‫‪     -1‬أسلوب هامش الربح المشارك (‪: ) CONTRIBUTION MARGIN‬‬

‫‪       ‬قلنا أن الفارق بين سعر البيع ( في حالة الربح ) و بين التكلفة المتغيرة للوحدة هو عبارة عن الهامش‬
‫الذي تساهم به كل وحدة مبيعة ألجل مواجهة التكاليف الثابتة؛‬

‫و إذا ما حولنا هذا الهامش الى مقدار نسبي من سعر البيع‪ ،‬نخـرج بنسـبة مسـاهمة كـل وحـدة من ســعر‬
‫بيعها في تخفيض النفقات الثابتة ‪.‬‬

‫هذا و بقسمة التكاليف الثابتة على نسبة الهامش الربحي هذه‪ ،‬نخرج بحجم المبيعات الالزم ألجل الوصــول‬
‫الى نقطة التعادل‪ ،‬و يمكن توضيح مل أشرنا إليه باستعمال مثالنا السابق ‪.‬‬

‫‪    ‬سعر بيع الوحدة‪3    ‬‬

‫‪   ‬التكلفة المتغيرة‪2,1     ‬‬

‫‪--------                       ‬‬

‫‪    ‬الهامش الربحي‪8,1    ‬‬

‫‪                         ‬و نسبة الهامش الربحي ‪ /‬سعر البيع‪% 60     =  3  ÷  8,1  =  ‬‬

‫‪ ‬أي أن كل وحدة تباع تساهم بمقدار‪ % 60  ‬من ثمن بيعها لتغطية المصروفات الثابتة ‪.‬‬

‫‪                                             ‬التكاليف الثابتة‬

‫إذن حجم التعادل ‪ /‬دينار‪----------------------  =     ‬‬

‫‪                                         ‬نسبة الهامش الربحي‬

‫‪ ‬‬

‫‪180000                                            ‬‬
 ‫‪ 300000   =  ---------------------   =                                   ‬دينار‬

‫‪6,0                                               ‬‬

‫‪         ‬و هذه‪ -‬النتيجة مطابقة للنتيجة التي حصلنا عليها باستعمال عدد الوحدات‪ ،‬إذا أن ثمن بيع ‪ 100‬ألف وحدة هو ‪300‬‬
‫ألف دينار ‪.‬‬

‫‪ -2 ‬أسلوب حجم المبيعات ‪:‬‬

‫‪      ‬في ظل عدم قدرة المحللين الخارجيين الحصول على معلومات عن عدد الوحدات المبيعة‪ ،‬و التكاليف المتغيرة لكل‬
‫وحدة منها‪ ،‬و التكاليف الثابتة‪ ،‬يضطر هؤالء الى استعمال المعلومات المنشورة في القوائم المالية الحتساب نقطة تعادل‬
‫تقريبية باستعمال المبيعات ‪.‬‬

‫‪         ‬و ينطلق المحللون باحتسابهم ه‪--‬ذا من لعالق‪--‬ة الثابت‪--‬ة بين التكلف‪--‬ة المتغ‪--‬يرة للمبيع‪--‬ات و حجم المبيع‪--‬ات‪ ،‬و ذل‪--‬ك‬
‫باعتبار أن التكلفة المتغيرة للوحدة ثابتة‪ ،‬و تتزاي‪--‬د ه‪--‬ذه التكلف‪--‬ة بتزاي‪--‬د حجم الوح‪--‬دات المبيع‪--‬ة‪ ،‬و المبيع‪--‬ات هي محص‪--‬لة‬
‫طبيعية الحجم الوحدات المبيعة ‪.‬‬

‫‪ ‬و يمكن توضيح ذلك بما يلي ‪:‬‬

‫‪               ‬المبيعات (‪     =  )S‬التكاليف الثابتة (‪ +  )F‬التكاليف المتغيرة (‪)VC‬‬

‫‪ ‬نقطة التعادل على األساس النقدي (‪BRAK EVEN ON CASH‬‬

‫‪: )BASIS‬‬
 ‫‪         ‬يتحقق التعادل كما أشرنا عند تساوي المبيعات و المصروفات المرتبطة بها‪ ،‬بما في ذلك المصروفات التي ال‬
‫تتطلب إنفاقا للمال ( ‪ (NONCASH EXPENSES‬كاالستهالك و االطفاءات‪ ،‬و ذلك عند اعتماد الربح المحاسبي في إعداد‬
‫نقطة التعادل ‪.‬‬

‫أما إذا أردنا احتساب نقطة التعادل طبقا لألساس النقدي‪ ،‬فان ذلك يتحقق عند تساوي الدخل المحقق من المبيعات و‬
‫المصروفات التي تتطلب دفعا لألموال دون تلك األعباء التي ال تتطلب مثل هذا الدفع كاالستهالكات و االطفاءات ‪.‬‬

‫‪         ‬و تكون نقطة التعادل التي نحصل عليها طبقا لألساس النقدي للربح أقل من نقطة التعادل التي نحصل عليها طبقا‬
‫لألساس المحاسبي للربح‪ ،‬و ذلك بسبب انخفاض التكاليف الثابتة في الحالة األولى بمقدار التكاليف الثابتة غير النقدية ‪.‬‬

‫‪         ‬و بالرغم من أن نقطة التعادل النقدي ليست تعبيرا كامال عن الت‪-‬دفق النق‪-‬دي للمؤسس‪-‬ة‪ ،‬لكنه‪-‬ا تق‪--‬دم معلوم‪-‬ات‬
‫مفيدة عن التدفق النقدي و مدى قدرته على مواجهة احتياجاتها النقدية‪ ،‬و ب‪--‬ذلك تق‪--‬دم مؤش‪--‬را عن م‪--‬دى ت‪--‬أثير التقلب‪--‬ات‬
‫الدورية في المبيعات و قدرتها على مقابلة مدفوعاتها النقدية‪ ،‬و تحسب نقطة التعادل النقدية بموجب المعادلة التالية ‪:‬‬

‫‪                                                         ‬المصروفات النقدية الثابتة‬

‫وحدة التعادل عند األساس النقدي =‪-----------------------------------------  ‬‬

‫‪                                             ‬سعر البيع للوحدة – التكاليف المتغيرة للوحدة‬

‫‪         ‬مما تقدم‪ ،‬نخلص الى القول بأن تحليل التعادل يساعدنا مساعدة كبيرة على تفهم العالقة بين األرباح و بين حجم‬
‫العمليات‪ ،‬و لمثل هذا الفهم أهمية كبيرة عند تخطيط الهيكل المالي للمشروع؛ و لكن هناك عنصرين هامين يجب‬
‫أخذهما في الحسبان عند دراسة التعادل هما ‪:‬‬

‫‪                 .1 ‬مستوى نقطة التعادل و هل هي مرتفعة أم منخفضة ‪.‬‬

‫‪                 .2‬السرعة التي تتغير فيها األرباح نتيجة للتغيرات في حجم العمليات ‪.‬‬

‫‪ ‬‬

‫تحليل التعادل غير الخطي ( ‪: )  NONLINEAR BREAK- EVEN ANALYSIS‬‬

 ‫‪         ‬يمكن تفادي بعض عيوب تحليل التعادل التقليدي باالعتراف بأن العالقات بين عناصره يمكن أن تكون غير خطية ‪.‬‬
‫فمثال من المناسب القول بأنه يمكن‪  ‬تحقيق زيادة في المبيعات من خالل تخفيض األسعار؛ لكن و في المقابل‪ ،‬أثبتت‬
‫الدراسات العملية انخفاض معدل الكلفة المتغيرة للوحدة ضمن مستوى إنتاجي معين‪ ،‬و تبدأ بعد هذا المستوى باالرتفاع‬

‫‪         ‬و قد قلنا سابقا أن هناك منطقة خس‪--‬ارة بس‪--‬بب وج‪--‬ود التك‪--‬اليف الثابت‪--‬ة و انخف‪--‬اض حجم المبيع‪--‬ات‪ ،‬و يتب‪--‬ع ه‪--‬ذه‬
‫المنطقة منطقة ربح‪ ،‬و تقع بينهما منطقة التعادل الدنيا – ‪ . ) LOWER BREAK) EVEN BREAK‬و بسبب سلوك التكلفة و‬
‫المردود غير الخطيين‪ ،‬سيتم الوصول الى نقطة تعادل أخرى هي نقطة التعادل العليا ( ‪EVEN POINT – UPPER BREAK‬‬
‫)‪ ،‬و بعدها تبدأ الخسائر بالظهور ‪.‬‬

‫‪         ‬و كما يظهر الشكل أيضا‪ ،‬فان الربح األقصى الممكن الوصول إلي‪-‬ه يق‪--‬ع ض‪--‬من منطق‪-‬ة ال‪-‬ربح‪ ،‬و يمكن تمثيل‪-‬ه بياني‪--‬ا‬
‫بالنقطة التي يتساوى فيها ميل منحنى إجمالي العائد و مي‪--‬ل منح‪--‬نى إجم‪--‬الي التك‪--‬اليف‪ ،‬و به‪--‬اتين النقط‪--‬تين نص‪--‬ل الى‬
‫مستوى الكلفة الحدية و المردود الجبري‪ ،‬و بالتالي فإننا تكون قد وصلنا الى أقصى ربح ممكن ‪.‬‬

‫‪          ‬و على الرغم من دقة خريطة التعادل غير الخطية‪ ،‬إال أن الواقع العملي أثبت أنها قليل‪--‬ة االس‪--‬تخدام‪ ،‬ألن المحل‪--‬ل‬
‫المالي غالبا ما يهتم بحجم اإلنتاج ضمن المدى المعقول‪ ،‬و يتفادى البحث في اإلنتاج عند المستويات المتطرفة من حيث‬
‫االرتفاع و االنخفاض ‪.‬‬

‫‪ ‬أثر التغير في عناصر تحليل التعادل ‪:‬‬

‫‪         ‬يمكن استعمال تحليل التعادل البياني إلظهار أثر التغير على عناصر تحليل التعادل و هي ‪:‬‬

‫‪                 .1‬التغير في سعر البيع ‪.‬‬

‫‪                 .2‬التغير في التكلفة الثابتة ‪.‬‬

‫‪                 .3‬التغير في التكلفة المتغيرة ‪.‬‬

‫‪                 .4‬التغير في حجم المبيعات ‪.‬‬

‫لنفرض أننا استعملنا نفس أرقام المثال لسابق‪ ،‬و افترضنا التغيرات التالية عليها ‪:‬‬

‫‪ ‬أ‌‪              -‬زيادة سعر بيع الوحدة بنسبة ‪ ( :  % 20‬سعر البيع الجديد = ‪  X 120 %  = 6,3 3‬دينار )‬

‫‪ ‬ب‌‪          -‬زيادة التكلفة الثابتة بنسبة ‪ (    :  % 10‬التكلفة الثابتة الجديدة‪. ) X 110 %  = 198000 180000  =  -‬‬

‫‪ ‬ج‪     -‬زيادة التكلفة المتغيرة بنسبة ‪ (   :  % 20‬التكلفة المتغيرة الجديدة‪ X 120 %  = 44,1 2,1  =  -‬دينار ) ‪.‬‬

‫‪ ‬د‪       -‬زيادة المبيعات بنسبة ‪ % 10‬‬

‫‪           -1‬أثر زيادة سعر بيع الوحدة بنسبة‪: % 20  ‬‬

 ‫‪          ‬سيؤدي هذا التغيير الى تعديل في دخل المبيعات و صافي الدخل ( سيبقي عدد الوحدات المبيعة و التكلفة‬
‫الثابتة ة التكلفة المتغيرة و الكلية‪ ،‬كما هي دون تغيير‪ ،‬كما يظهر في الجدول التالي ‪:‬‬

‫‪ ‬‬

‫صافي الدخل قبل الفوائد و الضرائب‬ ‫دخل المبيعات‬

‫(‪)180000‬‬ ‫صفر‬
‫(‪)120000‬‬ ‫‪90000‬‬
‫( ‪)60000‬‬ ‫‪180000‬‬
‫‪-‬‬ ‫‪270000‬‬
‫‪60000‬‬ ‫‪360000‬‬
‫‪180000‬‬ ‫‪540000‬‬
‫‪280000‬‬ ‫‪720000‬‬

‫‪ ‬‬

‫النتيجة ‪:‬‬

‫‪                                            -‬انخفاض نقطة التعادل من ‪ 100‬ألف وحدة الى ‪ 75‬ألف وحدة ‪.‬‬

‫‪                                            -‬زيادة األرباح بمقدار الزيادة في المبيعات بسبب ثبات التكلفة الثابتة ‪.‬‬

‫‪            -2 ‬أثر زيادة التكلفة الثابتة بنسبة ‪:  % 10‬‬

‫‪         ‬سترفع التكلفة الثابتة بمقدار ‪ 18000‬دينار‪ ،‬و بالتالي سترتفع التكلفة اإلجمالية في جميع مستويات الوحدات‬
‫المبيعة المشار إليها في المثال‪ ،‬و سيؤثر ذلك في صافي الدخل و نقطة التعادل‪:  ‬‬

‫‪ ‬‬

‫صافي الدخل قبل الفوائد و الضرائب‬ ‫التكلفة الكلية‬

‫(‪)198000‬‬ ‫‪198000‬‬
‫(‪)153000‬‬ ‫‪228000‬‬
‫(‪)108000‬‬ ‫‪258000‬‬
‫( ‪)63000‬‬ ‫‪288000‬‬
‫( ‪)18000‬‬ ‫‪318000‬‬
‫‪72000‬‬ ‫‪378000‬‬
‫‪142000‬‬ ‫‪458000‬‬

‫‪ ‬نقطة التعادل عند ‪ 110000‬وحدة ‪.‬‬

‫النتيجة ‪:‬‬

‫‪                      ‬تراجعت األرباح بمقدار ‪ 18000‬دينار عند كل مستوى من مستويات الربح حتى الوصول الى نقطة التعادل ‪.‬‬
 ‫‪                      ‬انتقال نقطة التعادل الى ‪ 110‬آالف وحدة بدال من ‪ 100‬ألف وحدة ‪.‬‬

‫‪ ‬‬

‫‪           -3‬أثر زيادة التكلفة المتغيرة بنسبة ‪: % 20‬‬

‫‪       ‬ستؤدي هذه الزيادة الى وصول‪  ‬التكلف‪--‬ة المتغ‪-‬يرة الى ‪ 44,1‬دين‪-‬ار ‪ /‬وح‪-‬دة‪ ،‬كم‪--‬ا س‪-‬تؤدي ه‪-‬ذه الزي‪-‬ادة الى ارتف‪--‬اع‬
‫التكلفة الكلية و انخفاض األرباح‪ ،‬كما يظهر من الجدول التالي ‪:‬‬

‫‪ ‬‬

‫األرباح‬ ‫التكلفة الكلية‬ ‫‪            ‬التكلفة المتغيرة‪ ‬‬

‫(‪)180000‬‬ ‫‪180000‬‬ ‫صفر‬
‫(‪)141000‬‬ ‫‪216000‬‬ ‫‪36000‬‬
‫(‪)102000‬‬ ‫‪252000‬‬ ‫‪72000‬‬
‫( ‪)63000‬‬ ‫‪288000‬‬ ‫‪108000‬‬
‫( ‪)24000‬‬ ‫‪324000‬‬ ‫‪144000‬‬
‫‪54000‬‬ ‫‪396000‬‬ ‫‪216000‬‬
‫‪108000‬‬ ‫‪492000‬‬ ‫‪312000‬‬

‫نقطة التعادل ‪ 61,115384‬وحدة ‪.‬‬

‫النتيجة ‪:‬‬

‫‪                                            -‬انتقال نقطة التعادل الى أعلى‬

‫‪                                            -‬تراجعت األرباح بسبب التغيير في التكلفة المتغيرة ‪.‬‬

‫‪           -4 ‬أثر زيادة المبيعات بنسبة ‪:  % 10‬‬

‫‪         ‬و ستؤدي زيادة المبيعات الى ارتفاع عدد الوحدات المبيعة و ارتفاع التكاليف المتغيرة و التكاليف الكلية‪ ،‬كما‬
‫ستؤدي الى تحسن األرباح‪ ،‬و يظهر أثر زيادة المبيعات في فرضيات المثال على النحو التالي ‪:‬‬

‫‪ ‬‬

‫الربح‬ ‫دخل المبيعات‬ ‫التكلفة الكلية‬ ‫عدد الوحدات المبيعة‬

‫(‪)180000‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪180000‬‬ ‫صفر‬
‫(‪)130500‬‬ ‫‪82500‬‬ ‫‪213000‬‬ ‫‪27500‬‬
‫( ‪)81000‬‬ ‫‪165000‬‬ ‫‪246000‬‬ ‫‪55000‬‬
‫( ‪)31500‬‬ ‫‪247500‬‬ ‫‪279000‬‬ ‫‪82500‬‬
‫‪18000‬‬ ‫‪330000‬‬ ‫‪312000‬‬ ‫‪110000‬‬
‫‪117000‬‬ ‫‪495000‬‬ ‫‪378000‬‬ ‫‪165000‬‬
‫‪216000‬‬ ‫‪660000‬‬ ‫‪444000‬‬ ‫‪220000‬‬

‫نقطة التعادل ‪ 100000‬وحدة ‪.‬‬

 ‫‪ ‬‬

‫هذا و يمكن تمثيل أثر زيادة المبيعات بنسبة ‪ % 10‬على تحليل التعادل من خالل الشكل رقم ( ‪ )3/5/9‬المرفق ‪.‬‬

‫‪        ‬و أخيرا‪ ،‬يمكن التعرف على الم‪--‬دى ال‪--‬ذي ق‪--‬د تنخفض إلي‪--‬ه المبيع‪--‬ات قب‪--‬ل أن تص‪--‬ل الى نقط‪--‬ة التع‪--‬ادل باس‪--‬تعمال‬
‫المعادلة التالية ‪:‬‬

‫‪                                                             ‬المبيعات‪ -  ‬مبيعات التعادل‬

‫هامش نقطة التعادل (‪------------------------------------- =  ) Break Even Margin‬‬

‫‪                                                                        ‬المبيعات‬

‫‪  ‬النتيجة ‪:‬‬

‫ال أثر في خارطة التعادل لعدم تغير التكاليف الثابتة أو المتغيرة أو سعر البيع ‪.‬‬

‫‪           ‬و باالفتراض أن المبيعات ‪ 1000000‬دينار‪ ،‬و مبيعات التعادل ‪ 600000‬دينار‪ ،‬فان هامش نقطة‬
‫التعادل يمكن احتسابه كالتالي ‪:‬‬

‫‪ ‬‬

‫‪600000 - 1000000                                            ‬‬

‫هامش نقطة ا لتعادل‪% 40  =  -----------------------------------------   =  ‬‬

‫‪1000000        ‬‬ ‫‪                              ‬‬

‫‪ ‬و تعني هذه النسبة أن مبيعات‪  ‬المؤسسة يمكن أن تنخفض بنسبة ‪ % 40‬قبل أن تصل الى مستوى التعادل ‪.‬‬

‫‪         ‬و تكمن أهمية هذا الهامش في تقييمه لمخاطر العمل ( ‪ ) BUSINESS RISK‬لدى المؤسسة موضع االعتبار‪ ،‬حيث‬
‫ينخفض هذا الخطر بارتفاع هذا الهامش و العكس صحيح ‪.‬‬