Danimir Gulin

dgulin@efzg.hr

FINANCIJSKI INSTRUMENTI
Emisija, ulaganje, priznavanje, mjerenje i računovodstveno praćenje
 RAČUNOVODSTVENI TRETMAN FINANCIJSKIH
INSTRUMENATA
 MRS 32 Financijski instrumenti: prezentiranje
 MRS 39 Financijski instrumenti: priznavanje i mjerenje
 MSFI 7 Financijski instrumenti: objavljivanje

 od 1. 1. 2018. – MSFI 9 Financijski instrumenti

 HSFI 9 Financijska imovina

 DEFINIRANJE FINANCIJSKIH INSTRUMENATA

 svaki ugovor na temelju kojeg nastaje financijska imovina

jednog subjekta, te financijska obveza ili vlasnički instrument
drugog subjekta

 komponente financijskog instrumenta su:

1. FINANCIJSKA IMOVINA
2. FINANCIJSKA OBVEZA
3. VLASNIČKI INSTRUMENT
 FINANCIJSKA IMOVINA

FINANCIJSKA IMOVINA je svaka imovina koja je:

a) novac
b) vlasnički instrument drugog subjekta (dionice)
c) ugovorno pravo da se
 primi novac ili druga financijska imovina od drugog subjekta, ili
 razmijeni financijska imovina ili financijske obveze s drugim subjektom
prema uvjetima koji su potencijalno povoljniji za subjekt
d) ugovor koji će se namiriti ili se može namiriti vlastitim vlasničkim
instrumentima subjekta, te koji je:
 nederivativni instrument za koji je subjekt obvezan ili može biti obvezan
primiti promjenjivi broj vlastitih vlasničkih instrumenata drugog
subjekta, ili
 derivativni instrument koji se namiruje ili se može namiriti na način
drugačiji od razmjene fiksnog iznosa novca ili druge financijske imovine
za fiksni broj vlastitih vlasničkih instrumenata
 FINANCIJSKE OBVEZE

FINANCIJSKA OBVEZA je svaka obveza koja je:

a) ugovorna obveza da se:
 isporuči novac ili druga financijska imovina drugom subjektu, ili
 razmijeni financijska imovina ili financijske obveze s drugim subjektom
prema uvjetima koji su potencijalno nepovoljni za subjekt
b) ugovor koji će se namiriti ili se može namiriti vlastitim vlasničkim
instrumentima subjekta, i predstavlja:
 nederivativni instrument na temelju kojeg subjekt jest ili može biti
obvezan isporučiti promjenljivi broj vlastitih vlasničkih instrumenata, ili
 derivativni financijski instrument koji će se namiriti ili se može namiriti
na način drukčiji od razmjene fiksnog iznosa novca ili druge financijske
imovine za fiksni broj vlastitih vlasničkih instrumenata drugog subjekta
 VLASNIČKI INSTRUMENT

 svaki ugovor koji dokazuje preostali udio u imovini subjekta

nakon odbitka svih njegovih obveza
 dokaz o udjelu u neto imovini subjekta
 KLASIFIKACIJA FINANCIJSKE IMOVINE

 četiri kategorije financijske imovine prema MRS-u 39 i HSFI-u 9:

1. FINANCIJSKA IMOVINA PO FER VRIJEDNOSTI KROZ DOBIT ILI
GUBITAK
2. ULAGANJA KOJA SE DRŽE DO DOSPIJEĆA
3. ZAJMOVI I POTRAŽIVANJA
4. FINANCIJSKA IMOVINA RASPOLOŽIVA ZA PRODAJU

 klasifikacija ovisi o namjeri subjekta!!!

 KLASIFIKACIJA FINANCIJSKIH OBVEZA

 dvije kategorije financijskih obveza prema MRS-u 39 i HSFI-ju 9:

1. FINANCIJSKE OBVEZE PO FER VRIJEDNOSTI KROZ DOBIT ILI
GUBITAK
2. FINANCIJSKE OBVEZE PO AMORTIZIRANOM TROŠKU
 DUGOTRAJNA
KAPITAL I EMISIJA
IMOVINA
REZERVE DIONICA
ULAGANJE U
DIONICE

ULAGANJE U
OBVEZNICE
KRATKOTRAJNA EMISIJA
OBVEZE
IMOVINA OBVEZNICA
 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili
gubitak
 imovina koja je namijenjena prodaji, odnosno koja se drži za trgovanje
 imovina koja se stječe s namjerom ostvarivanja dobiti od kratkoročnih
fluktuacija cijena
 kratkoročnost = označava namjeru držanja portfelja (prije na dnevnoj
nego na mjesečnoj osnovi)

 najčešća financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak je:
a) financijska imovina na kojoj se ostvaruje dobit zbog fluktuacije cijena
na tržištu ili brokerske marže te drugih naknada
b) derivati kao financijski instrumenti koji se razvrstavaju u imovinu koja
se drži za trgovanje bez obzira što su oblikovani kao instrumenti
zaštite
 Zajmovi i potraživanja

 financijska imovina koju je kreirao subjekt i koja se stječe na

financijskim tržištima odobravanjem novca, prodajom robe ili
usluga dužnicima
 zajmovi i potraživanja nisu kreirana s namjerom da se prodaju
u kratkom roku što bi ih tako razvrstalo u imovinu koja se drži
za trgovanje
 Ulaganja koja se drže do dospijeća

 financijska imovina s fiksnim (ili promjenjivim) isplatama i

fiksnim dospijećem
 imovina za koju subjekt ima pozitivnu namjeru i sposobnost
držati ju do dospijeća
 Fiksno dospijeće

 tipični primjer jesu dugoročne obveznice kao dužnički

instrumenti s ugovorenim elementima kao što su kamate,
otplatna kvota (dug) i definirani rok otplate
 namjera i sposobnost držanja do dospijeća moraju biti
evidentni (nema opcijskih kao niti konvertibilnih obilježja)
 „Kvarenje” portfelja drži se do dospijeća

 ako je subjekt tijekom tekuće ili u prethodne dvije godine prije

dospijeća prodao ili reklasificirao više nego neznačajan iznos
ulaganja koja se drže do dospijeća
 sva preostala ulaganja koja se drže do dospijeća reklasificiraju
se samo kao financijska imovina raspoloživa za prodaju
 naknadno se reklasificirana imovina u kategoriju financijske
imovine raspoložive za prodaju mjeri po fer vrijednosti
umjesto po amortiziranom trošku
 Što se ne smatra „kvarenjem” portfelja drži se do
dospijeća
 kada je imovina vrlo blizu dospijeća (primjerice, manje od tri
mjeseca do dospijeća)
 ako je značajno ili u cijelosti naplaćena glavnica
 prodaja dijela portfelja dospijeva u izoliranom poslovnom
događaju koji je izvan kontrole subjekta, koji nije ponavljajući i
kojeg subjekt opravdano nije mogao predvidjeti
 Financijska imovina raspoloživa za prodaju

 FINANCIJSKA IMOVINA koja je određena kao raspoloživa za

prodaju, i koja nije razvrstana kao:
a) zajmovi i potraživanja
b) ulaganja koja se drže do dospijeća
c) financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak

 obuhvaća reklasificirane pozicije

 dugoročni (investicijski) portfelj
PRIZNAVANJE FINANCIJSKE IMOVINE
 Priznavanje financijske imovine ili financijskih obveza

 financijska imovina ili financijska obveza priznaje se u izvještaju

o financijskom položaju subjekta samo ako subjekt postane
stranka ugovornih odredbi instrumenta

 financijska imovina ili financijska obveza priznaje se na DATUM

TRANSAKCIJE (trgovanja) ili na DATUM PLAĆANJA (podmirenja):
1. datum transakcije (trgovanja) je priznavanje na dan sklapanja
ugovora, odnosno na dan na koji subjekt preuzima obvezu kupnje ili
prodaje imovine
2. datum plaćanja (podmirenja) je datum kada je izvršeno plaćanje, ili
su razmijenjeni instrumenti (na primjer, dionice za obveznice, i sl.)
 Priznavanje na datum plaćanja (podmirenja)

 ako se primjenjuje obračunavanje na datum plaćanja, subjekt

obračunava svaku promjenu fer vrijednosti imovine koju mora
primiti tijekom razdoblja između datuma trgovanja i datuma
plaćanja na sljedeći način:
1. promjena fer vrijednosti za financijsku imovinu po fer vrijednosti kroz
dobit ili gubitak priznaje se u račun dobiti i gubitka
2. promjena fer vrijednosti za financijsku imovinu raspoloživu za prodaju
priznaje se u ostalu sveobuhvatnu dobit
3. ako se instrument vodi po trošku nabave ili amortiziranom trošku, te je
došlo do promjene fer vrijednosti između datuma trgovanja i datuma
plaćanja – ova promjena fer vrijednosti se ne priznaje u računu dobiti i
gubitka
 Prestanak priznavanja financijske imovine

 subjekt prestaje priznavati financijsku imovinu samo kada:

a) isteknu ugovorna prava na novčane tokove od financijske
imovine, ili
b) prenese financijsku imovinu

 subjekt prenosi financijsku imovinu ako:

a) prenese ugovorna prava na primitak novčanih tokova od
financijske imovine, ili
b) zadrži ugovorna prava na primitak novčanih tokova od
financijske imovine, ali preuzme ugovornu obvezu da će isplatiti
novčane tokove jednome ili više primatelja u okviru ugovora
 Prestanak priznavanja financijske obveze

 subjekt briše financijsku obvezu (ili dio financijske obveze) iz

svog izvještaja o financijskom položaju samo ako se obveza
podmiri, odnosno kad se obveza iz ugovora ispuni, poništi ili
kad istekne
MJERENJE FINANCIJSKE IMOVINE
 Fer vrijednost vs. Tržišna vrijednost

 FER VRIJEDNOST = cijena koja bi bila ostvarena prodajom neke

stavke imovine ili plaćena za prijenos neke obveze u urednoj
transakciji između tržišnih sudionika na datum mjerenja

 TRŽIŠNA VRIJEDNOST = iznos koji se može dobiti prodajom ili

je obveza kod nabave financijskog instrumenta na aktivnom
tržištu
 POČETNO MJERENJE
FINANCIJSKA IMOVINA PO FER VRIJEDNOSTI KROZ DOBIT ILI GUBITAK
 POČETNO MJERENJE – po TROŠKU STJECANJA
 po FER VRIJEDNOSTI
 transakcijski troškovi se NE UKLJUČUJU u trošak stjecanja, već se
priznaju kao rashod u računu dobiti i gubitka u razdoblju nastanka

ULAGANJA KOJA SE DRŽE DO DOSPIJEĆA, ZAJMOVI I POTRAŽIVANJA I

FINANCIJSKA IMOVINA RASPOLOŽIVA ZA PRODAJU
 POČETNO MJERENJE – po TROŠKU STJECANJA
 FER VRIJEDNOST + transakcijski troškovi stjecanja
Početno mjerenje financijske imovine po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak:

Financijska imovina po fer vrijednosti

kroz dobit ili gubitak Žiroračun

(1) 1.000 1.200 (1)

Ovisni troškovi ulaganja

(1) 200

Početno mjerenje financijske imovine raspoložive za prodaju:

Financijska imovina
raspoloživa za prodaju Žiroračun

(1) 1.200 1.200 (1)

 NAKNADNO MJERENJE financijske imovine po
fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak
 NAKNADNO MJERENJE – po FER VRIJEDNOSTI
 transakcijski troškovi koji nastaju prodajom uključuju se u mjerenje

 EFEKTI PROMJENE FER VRIJEDNOSTI priznaju se u dobit ili gubitak

(iskazuju se u računu dobiti ili gubitka):
a) povećanje fer vrijednosti → nerealizirana dobit (prihod)
b) smanjenje fer vrijednosti → nerealizirani gubitak (rashod)
 Naknadno mjerenje financijske imovine po fer vrijednosti kroz dobit ili
gubitak – povećanje fer vrijednosti:

Financijska imovina po fer vrijednosti

kroz dobit ili gubitak Nerealizirani dobici (prihod)

S0 1.000 150 (1)

Ispravak vrijednosti financijske imovine po fer

vrijednosti kroz dobit ili gubitak

(1) 150
 Naknadno mjerenje financijske imovine po fer vrijednosti kroz dobit ili
gubitak – smanjenje fer vrijednosti:

Financijska imovina po fer vrijednosti

kroz dobit ili gubitak Nerealizirani gubici (rashod)

S0 1.000 (1) 150

Ispravak vrijednosti financijske imovine po fer

vrijednosti kroz dobit ili gubitak

150 (1)
 NAKNADNO MJERENJE ulaganja koja se drže do
dospijeća
 po AMORTIZIRANOM TROŠKU korištenjem metode efektivne
kamate
 ako dođe do “kvarenja” portfelja koji se drži do dospijeća,
ulaganje se reklasificira se u kategoriju financijske imovine
raspoložive za prodaju
 naknadno mjerenje tada je po FER VRIJEDNOSTI
 razlika između fer vrijednosti i amortiziranog troška priznaje se
u račun dobiti ili gubitka
 NAKNADNO MJERENJE zajmova i potraživanja

 po AMORTIZIRANOM TROŠKU korištenjem metode efektivne

kamate
 NAKNADNO MJERENJE financijske imovine
raspoložive za prodaju
 NAKNADNO MJERENJE – po FER VRIJEDNOSTI
 EFEKTI PROMJENE FER VRIJEDNOSTI priznaju se u OSTALU
SVEOBUHVATNU DOBIT, odnosno u GLAVNICU kao revalorizacijska
rezerva:
a) povećanje fer vrijednosti → povećanje revalorizacijskih rezervi
b) smanjenje fer vrijednosti → smanjenje revalorizacijskih rezervi
Naknadno mjerenje financijske imovine raspoložive za prodaju – povećanje
fer vrijednosti:

Financijska imovina raspoloživa za

prodaju Revalorizacijske rezerve

S0 1.200 100 (1)

Ispravak vrijednosti financijske imovine

raspoložive za prodaju

(1) 100
 UTVRĐIVANJE FER VRIJEDNOSTI
- hijerarhija (razine) fer vrijednosti prema MSFI 13 Mjerenje fer vrijednosti -

 hijerarhija fer vrijednosti sastoji se od tri razine podataka koji ulaze u

tehnike vrednovanja kojima se mjeri fer vrijednosti:
1. ulazni podaci 1. razine
2. ulazni podaci 2. razine
3. ulazni podaci 3. razine
 najveća razina fer vrijednosti predstavlja najveću pouzdanost
procijenjene i objavljene fer vrijednosti → cijene koje kotiraju na
aktivnim tržištima za identičnu imovinu, odnosno obveze (ulazni
podaci 1. razine)
 najniža razina fer vrijednosti upućuje na najnižu pouzdanost
procijenjene i objavljene fer vrijednosti → podaci koji nisu vidljivi
(ulazni podaci 3. razine)
 UTVRĐIVANJE FER VRIJEDNOSTI
- za naknadno mjerenje -
 na AKTIVNOM financijskom tržištu
 na temelju cijena raspoloživih za slične instrumente (ili
diskontiranog novčanog toka takvog instrumenta)
 na temelju modela vrednovanja koji se temelji na pouzdanim
podacima (vrednovanje diskontiranim novčanim tokom zasnovano
na ugovorenim uvjetima i kamatama koje su dobivene na
međubankarskim tržištima)
 ako se fer vrijednost instrumenta ne može pouzdano izmjeriti ostat
će po trošku, a razlika između troška i iznosa u dospijeću amortizirat
će se tijekom razdoblja do dospijeća
 instrument podliježe testu umanjenja
 AMORTIZIRANI TROŠAK
AMORTIZIRANI TROŠAK FINANCIJSKE IMOVINE ili FINANCIJSKE OBVEZE:
 iznos po kojem je financijska imovina ili financijska obveza mjerena pri
početnom priznavanju
 umanjen za otplatu glavnice
 uvećan ili umanjen za kumulativnu amortizaciju primjenom metode efektivne
kamate za svaku razliku između početnog iznosa i iznosa po dospijeću, te
 umanjen za sva smanjenja zbog umanjenja vrijednosti ili nemogućnosti
naplate/isplate
 METODA EFEKTIVNE KAMATE
 metoda izračuna amortiziranog troška financijske imovine ili financijske
obveze i raspoređivanja prihoda od kamata ili rashoda od kamata na
odnosno razdoblje
 metoda koja se koristi u obračunu amortizacije diskonta ili premije
 predstavlja internu stopu povrata subjekta

 EFEKTIVNA KAMATNA STOPA – kamatna stopa koja točno diskontira

procijenjena buduća plaćanja u novcu ili primitak novca tijekom očekivanog
vijeka trajanja financijskog instrumenta (ili po potrebi kraćeg razdoblja) na
neto knjigovodstvenu vrijednost financijske imovine ili financijske obveze
 interna stopa rentabilnosti kojom se izjednačava početni iznos ulaganja s
iznosom u dospijeću
 računanje po metodi efektivnih kamata uključuje sve naknade koje se
plaćaju između ugovorenih stranaka
 Primjer utvrđivanja amortiziranog troška

Poslovni subjekt X d.d. kupio je državne obveznice čija je nominalna vrijednost 100.000 kn
uz godišnju kamatu od 6 % s rokom dospijeća od pet godina. Tržišna kamatna stopa
(efektivna kamata) iznosi 7 %.

Amortizirani trošak obveznica na kraju 1. godine:

Diskontni faktor Sadašnja vrijednost
Godina Novčani tok
(efektivna kamata 7%1) novčanog toka
1. 6.000 0,935 5.610
2. 6.000 0,873 5.238
3. 6.000 0,816 4.896
4. 6.000 0,763 4.578
5. 106.000 0,713 75.578
95.900

1 II. financijske tablice

 Primjer utvrđivanja amortiziranog troška

Amortizirani trošak obveznica na kraju 2. godine:

Diskontni faktor Sadašnja vrijednost
Godina Novčani tok
(efektivna kamata 7%1) novčanog toka
2. 6.000 0,935 5.610
3. 6.000 0,873 5.238
4. 6.000 0,816 4.896
5. 106.000 0,763 80.878
96.622

Amortizirani trošak obveznica na kraju 5. godine:

Diskontni faktor Sadašnja vrijednost
Godina Novčani tok
(efektivna kamata 7%1) novčanog toka
5. 106.000 0,935 100.000*

1II. financijske tablice

* zaokruženi iznos (99.110 ≈ 100.000)
 UMANJENJE IMOVINE
 financijska imovina (koja se naknadno mjeri po trošku ili
amortiziranom trošku) podliježe TESTU UMANJENJA, te se umanjuje
kada je knjigovodstveni iznos veći od nadoknadivog iznosa
 na svaki datum izvještavanja subjekt treba procijeniti da li postoje
objektivni dokazi da je financijska imovina ili portfelj umanjen
 ako je umanjenje utvrđeno za pojedine pozicije imovine ili za
skupinu imovine, potrebno je priznati gubitak od umanjenja
(vrijednosno usklađivanje ili rezerviranje za gubitke)
 OBJEKTIVNI DOKAZI O UMANJENJU IMOVINE

 značajne financijske poteškoće izdavatelja ili dužnika

 raskid ugovora ili obustava plaćanja glavnice i kamata
 velika vjerojatnost stečaja ili drugog oblika financijske reorganizacije
 nestanak aktivnog tržišta za tu financijsku imovinu
 pad tržišne vrijednosti financijske imovine
UMANJENJE FINANCIJSKE IMOVINE KOJA SE MJERI PO
AMORTIZIRANOM TROŠKU
 kada postoji vjerojatnost da subjekt neće naplatiti glavnicu i kamate
prema ugovoru
 nadoknadivi iznos je sadašnja vrijednost očekivanog budućeg
novčanog toka financijskog instrumenta (koristeći diskontnu stopu u
visini efektivne kamatne stope)
 razlika između većeg amortiziranog troška i manjeg nadoknadivog
iznosa knjiži se kao rashod (gubitak ili rezerviranje za gubitke)
Umanjenje financijske imovine koja se naknadno mjeri po
amortiziranom trošku

Vrijednosno usklađivanje
Ulaganje u obveznice (nerealizirani rashod)

S0 100 (1) 20

Ispravak vrijednosti ulaganja u obveznice

20 (1)
 Tretman nakon testa umanjenja
1. za FINANCIJSKU IMOVINA KOJA SE NAKNADNO MJERI PO
AMORTIZIRANOM TROŠKU – dopušteno je poništenje prethodnog
umanjenja
 iznos poništenja gubitka priznaje se u računu dobiti i gubitka

2. za FINANCIJSKU IMOVINU KOJA SE NAKNADNO MJERI PO TROŠKU –

nije dopušteno ukidanje prethodno knjiženog umanjenja

3. za FINANCIJSKU IMOVINU RASPOLOŽIVU ZA PRODAJU:

a) ukidanje umanjenja dopušteno za dužničke instrumente, a iznos poništenja
se priznaje u račun dobiti i gubitka
b) ukidanje umanjenja nije dopušteno za vlasničke instrumente
 REKLASIFIKACIJA FINANCIJSKE IMOVINE
 izlaz iz “financijske imovine kroz dobit ili gubitak” → zabranjeno

 ulaz u “financijsku imovinu kroz dobit ili gubitak” → zabranjeno

 izlaz iz “drži se do dospijeća”→ u “raspoloživo za prodaju”

 ulaz u “drži se do dospijeća”→ iz “raspoložive za prodaju” ako se

mijenja namjera u zadnje dvije godine
 OBVEZNICE
Obilježja i računovodstveno praćenje emisije i ulaganja u obveznice
 POJAM I OBILJEŽJA OBVEZNICA

 OBVEZNICE – dugoročni dužnički vrijednosni papiri s fiksno

određenim rokom dospijeća koji nose kamate
 obveznice – jedan od najznačajnijih oblika dužničkih financijskih
instrumenata koji mogu kotirati na uređenim financijskim tržištima
 dugoročni izvor financiranja subjekata
 VRSTE OBVEZNICA

 prema izdavatelju:
 DRŽAVNE, MUNICIPALNE (LOKALNE UPRAVE) i KORPORATIVNE
 prema dospijeću:
 TERMINSKE i SERIJSKE
 prema osiguranju:
 OSIGURANE i NEOSIGURANE
 obzirom na registraciju:
 OBVEZNICE NA IME i OBVEZNICE NA DONOSITELJA
 prema obračunu kamata:
 OBVEZNICE S NULTOM KAMATOM i OBVEZNICE S PROMJENLJIVOM
KAMATNOM STOPOM
 obzirom na mogućnost zamjene:
 KONVERTIBILNE i NEKONVERTIBILNE OBVEZNICE
 prema opozivu:
 OPOZIVE i NEOPOZIVE
 EMISIJA ILI IZDAVANJE OBVEZNICA

 CIJENA OBVEZNICA na financijskom tržištu iskazuje se u postotku od

njihove nominalne vrijednosti

 prilikom emisije ili izdavanja obveznica postoje tri situacije:

1) emisija obveznica po NOMINALNOJ VRIJEDNOSTI
2) emisija obveznica uz DISKONT (po cijeni koja je niža od nominalne
vrijednosti)
3) emisija obveznica uz PREMIJU (po cijeni koja je viša od nominalne
vrijednosti)
 METODE AMORTIZACIJE OBVEZNICA

 obveznice se mogu otplaćivati na dva načina:

1. JEDNOKRATNI SUSTAV OTPLATE
 kamate se obračunavaju i isplaćuju periodički (jednom ili više
puta godišnje), a iznos glavnice (duga) se vraća na kraju roka
dospijeća obveznica
2. VIŠEKRATNI SUSTAV OTPLATE (ANUITETSKI SUSTAV)
 utvrđuje se plan otplate glavnice i kamata
 obveznice se otplaćuju putem anuiteta, pri čemu anuitet čini
otplata dijela glavnice obveznica i periodična kamata na obveznice
 Amortizacija premije ili diskonta

 dva sustava amortizacije premije ili diskonta:

1. LINEARNA METODA AMORTIZACIJE
2. METODA EFEKTIVNIH KAMATA
Utjecaj diskonta i premije na prihode i rashode izdavatelja
obveznica i investitora u obveznice

DISKONT PREMIJA

povećanje rashoda od smanjenje rashoda od

IZDAVATELJ
kamata kamata

povećanje prihoda od smanjenje prihoda od

INVESTITOR
kamata kamata
EMISIJA OBVEZNICA
 Emisija uz diskont

Žiroračun Obveze za izdane obveznice

(1) 90.000 8.000 (3) 100.000 (1)

Diskont na izdane obveznice Obveze za kamate

(1) 10.000 1.000 (2a) (3) 8.000 8.000 (2)

Rashodi od kamata

(2) 8.000
(2a) 1.000
 Emisija uz premiju

Žiroračun Obveze za izdane obveznice

(1) 110.000 8.000 (3) 100.000 (1)

Premija na izdane obveznice Obveze za kamate

(2a) 1.000 10.000 (1) (3) 8.000 8.000 (2)

Rashodi od kamata

(2) 8.000
(2a) 1.000
 Primjer emisije obveznica uz premiju na datum kamata
(linearna metoda amortizacije premije)
 Poslovni subjekt Istra d.d. izdao je 1. 1. 2015. godine 100 obveznica nominalne
vrijednosti 1.000 kn/obveznici na 5 godina uz godišnju kamatu 8 %.
 Obveznice su prodane uz premiju po cijeni od 1.071,07 kn/obveznici.
 Kamate se obračunavaju polugodišnje (30. 6. i 31. 12.), a glavnica se vraća na kraju
pete godine.

Emisija obveznica uz premiju (1. 1. 2015.):

Nominalna vrijednost obveznica = 100 x 1.000 = 100.000 kn
Tržišna vrijednost obveznica = 100 x 1.071,07 = 107.107 kn
PREMIJA 7.107 kn

Novčani izdaci za kamate = 100.000 kn x 8 % x 1/2 = 4.000 kn

Amortizacija premije primjenom linearne metode:

7.107 kn/ 10 obračunskih razdoblja = 710,70 kn/obračunskom razdoblju
Rashodi od kamata = 4.000 kn – 710,70 kn = 3.289,30 kn
Plan amortizacije prodanih obveznica uz premiju primjenom linearne metode:

Novčani Premija Nominalna Ostatak Knjigovodstvena

Rashod od
Datum izdatak za koja se vrijednost salda vrijednost
kamata
kamate amortizira obveznica premije obveznica
1 2=3–4 3 4 5 6 = (6) – 4 7=5+6
1.01.2015. - - - 100.000 7.107 107.107
30.06.2015. 3.289,30 4.000 710,70 100.000 6.396,30 106.396,30
31.12.2015. 3.289,30 4.000 710,70 100.000 5.685,60 105.685,60
30.06.2016. 3.289,30 4.000 710,70 100.000 4.974,90 104.974,90
31.12.2016. 3.289,30 4.000 710,70 100.000 4.264,20 104.264,20
30.06.2017. 3.289,30 4.000 710,70 100.000 3.553,50 103.553,50
31.12.2017. 3.289,30 4.000 710,70 100.000 2.842,80 102.842,80
30.06.2018. 3.289,30 4.000 710,70 100.000 2.132,10 102.132,10
31.12.2018. 3.289,30 4.000 710,70 100.000 1.421,40 101.421,40
30.06.2019. 3.289,30 4.000 710,70 100.000 710,70 100.710,70
31.12.2019. 3.289,30 4.000 710,70 100.000 0 100.000
 2015. godina

AIE – emisija obveznica PIE – emisija obveznica Žiro račun

(1) 100.000 100.000 (7) (7) 100.000 100.000 (1) (2) 107.107 4.000 (4)
4.000 (6)

Obveze za prodane
obveznice PREMIJA na prodane obveznice Rashodi od kamata

100.000 (2) (3) 710,70 7.107 (2) (3) 3.289,30

(5) 710,70 (5) 3.289,30

Obveze za kamate

(4) 4.000 4.000 (3)

(6) 4.000 4.000 (5)

Obračun kamata na dan 30. 6. i 31. 12. 2015.

 Primjer emisije obveznica uz premiju na datum kamata
(metoda efektivnih kamata)

 Poslovni subjekt Dunav d.d. izdao je 1. 1. 2015. godine 100 obveznica nominalne
vrijednosti 1.000 kn/obveznici na 10 godina uz godišnju kamatu 8 %.
 Obveznice su prodane uz premiju po cijeni od 1.071,07 kn/obveznici.
 Efektivna kamatna stopa iznosi 7 %.
 Kamate se obračunavaju polugodišnje (30. 6. i 31. 12.), a glavnica se vraća na kraju
desete godine.

Emisija obveznica uz premiju (1. 1. 2015.):

Nominalna vrijednost obveznica = 100 x 1.000 = 100.000 kn
Tržišna vrijednost obveznica = 100 x 1.071,07 = 107.107 kn
PREMIJA 7.107 kn

Novčani izdaci za kamate = 100.000 kn x 8 % x 1/2 = 4.000 kn

Amortizacija premije primjenom metode efektivnih kamata:

Rashodi od kamata = knjigovodstvena vrijednost obveznica na početku razdoblja
x efektivna kamatna stopa
Plan amortizacije prodanih obveznica uz premiju primjenom metode efektivnih
kamata:

Novčani Premija Nominalna Ostatak Knjigovodstvena

Rashod od
Datum izdatak za koja se vrijednost salda vrijednost
kamata
kamate amortizira obveznica premije obveznica
1 2 3 4=3–2 5 6 = (6) – 4 7=5+6
1.01.2015. - - - 100.000 7.107 107.107
30.06.2015. 3.7491 4.000 251 100.000 6.8562 106.856
31.12.2015. 3.740 4.000 260 100.000 6.596 106.596
30.06.2016. 3.731 4.000 269 100.000 6.327 106.327
31.12.2016. 3.721 4.000 279 100.000 6.048 106.048
30.06.2017. 3.712 4.000 288 100.000 5.760 105.760
31.12.2017. 3.702 4.000 298 100.000 5.462 105.462
30.06.2018. 3.691 4.000 309 100.000 5.153 105.153
31.12.2018. 3.680 4.000 320 100.000 4.833 104.833
----- ----- ----- ----- ----- ----- -----
31.12.2024. 3.762* 4.000 238 100.000 0 100.000

1107.107 x 7 % x 1/2 = 3.749

27.107 – 251 = 6.856
* zaokruženi iznos
 2015. godina

AIE – emisija obveznica PIE – emisija obveznica Žiro račun

(1) 100.000 100.000 (7) (7) 100.000 100.000 (1) (2) 107.107 4.000 (4)
4.000 (6)

Obveze za prodane
obveznice PREMIJA na prodane obveznice Rashodi od kamata

100.000 (2) (3) 251 7.107 (2) (3) 3.749

(5) 260 (5) 3.740

Obveze za kamate

(4) 4.000 4.000 (3)

(6) 4.000 4.000 (5)

Obračun kamata na dan 30. 6. i 31. 12. 2015.

ULAGANJE U OBVEZNICE
 ULAGANJE U OBVEZNICE

 ulaganja u obveznice mogu se klasificirati u tri kategorije financijske

imovine:
1. ulaganja koja se drže do dospijeća
2. financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak
3. financijska imovina raspoloživa za prodaju

 u obveznice se može ulagati po nominalnoj vrijednosti, uz premiju

ili uz diskont
 Ulaganje uz diskont

Žiroračun Ulaganje u obveznice

S0 X 90.000 (1) (1) 100.000
(3) 8.000

Diskont na kupljene obveznice Potraživanja za kamate

(2a) 1.000 10.000 (1) (2) 8.000 8.000 (3)

Prihodi od kamata
8.000 (2)
1.000 (2a)
 Ulaganje uz premiju

Žiroračun Ulaganje u obveznice

S0 X 110.000 (1) (1) 100.000
(3) 8.000

Premija na kupljene obveznice Potraživanja za kamate

(1) 10.000 1.000 (2a) (2) 8.000 8.000 (3)

Prihodi od kamata
8.000 (2)
1.000 (2a)
 Ulaganje u obveznice koje se drže do dospijeća
(linearna metoda amortizacije diskonta)

 Poslovni subjekt Velebit d.d. kupio je 1. 1. 2015. godine 100 obveznica čija je nominalna
vrijednost 1.000 kn/obveznici na 5 godina s godišnjom kamatom od 9 %.
 Velebit d.d. je ove obveznice kupio po cijeni od 892 kn/obveznici.
 Kamate se obračunavaju jednom godišnje (31. 12.), a glavnica se vraća na kraju pete
godine.
 Poslovni subjekt Velebit d.d. ima namjeru držati ovo ulaganje do dospijeća.

Nominalna vrijednost obveznica = 100 x 1.000 = 100.000 kn

Trošak stjecanja obveznica = 100 x 892 = 89.200 kn
DISKONT 10.800 kn

Novčani primici od kamata = 100.000 kn x 9 % = 9.000 kn

Amortizacija diskonta primjenom linearne metode:

10.800 kn/ 5 obračunskih razdoblja = 2.160 kn/obračunskom razdoblju
Prihodi od kamata = 9.000 kn + 2.160 kn = 11.160 kn
Plan amortizacije kupljenih obveznica uz diskont primjenom linearne metode:

Novčani Diskont Nominalna Ostatak Knjigovodstvena

Prihod od
Datum primici od koji se vrijednost salda vrijednost
kamata
kamata amortizira obveznica diskonta obveznica
1 2=3+4 3 4 5 6 = (6) – 4 7=5–6
1.01.2015. - - - 100.000 10.800 89.200
31.12.2015. 11.160 9.000 2.160 100.000 8.640 91.360
31.12.2016. 11.160 9.000 2.160 100.000 6.480 93.520
31.12.2017. 11.160 9.000 2.160 100.000 4.320 95.680
31.12.2018. 11.160 9.000 2.160 100.000 2.160 97.840
31.12.2019. 11.160 9.000 2.160 100.000 0 100.000
2015. godina

Dugoročna ulaganja u obveznice

Žiroračun - nominalna vrijednost obveznica

S0 X 89.200 (1) (1) 100.000

(3) 9.000

Dugoročna ulaganja u obveznice

- diskont na kupljene obveznice Potraživanja za kamate

(2) 2.160 10.800 (1) (2) 9.000 9.000 (3)

Prihodi od kamata

11.160 (2)

Obračun kamata na dan 31. 12. 2015.

 Ulaganje u obveznice koje se drže do dospijeća
(amortizacija diskonta metodom efektivnih kamata)
 Poslovni subjekt Velebit d.d. kupio je 1. 1. 2015. godine 100 obveznica čija je nominalna
vrijednost 1.000 kn/obveznici na 5 godina s godišnjom kamatom od 9 %.
 Velebit d.d. je ove obveznice kupio po cijeni od 892 kn/obveznici.
 Kamate se obračunavaju jednom godišnje (31. 12.), a glavnica se vraća na kraju pete
godine.
 Efektivna kamatna stopa iznosi 12 %.
 Poslovni subjekt Velebit d.d. ima namjeru držati ovo ulaganje do dospijeća.

Nominalna vrijednost obveznica = 100 x 1.000 = 100.000 kn

Trošak stjecanja obveznica = 100 x 892 = 89.200 kn
DISKONT 10.800 kn

Novčani primici od kamata = 100.000 kn x 9 % = 9.000 kn

Amortizacija diskonta primjenom metode efektivnih kamata:

Prihodi od kamata = knjigovodstvena vrijednost obveznica na početku razdoblja
x efektivna kamatna stopa
Metodom efektivnih kamata izjednačava se trošak stjecanja obveznica (novčani izdatak
koji je sada nastao) s budućim novčanim tokom, i to s dvije osnove:

1. Sadašnja vrijednost glavnice (novčani tok od glavnice) koja dospijeva na kraju 5. godine
= 100.000 kn
100.000 x 0,56743* = 56.743 kn
* 0,56743 je sadašnja vrijednost jedne novčane jedinice koja će se primiti za pet godina
od danas uz kamate od 12 % (II. financijske tablice)

2. Sadašnja vrijednost pet godišnjih isplata kamata (novčanog toka od kamata koje
dospijevaju u pet obroka)
100 x 1.000 x 9 % = 9.000 kn
9.000 x 3,60478** = 32.443,02 kn
** 3,60478 je sadašnja vrijednost pet isplata od jedne novčane jedinice uz kamate od 12 %
(IV. financijske tablice)
Kamatnom stopom od 12 % izjednačeno je ulaganje u obveznice sa sadašnjom
vrijednosti glavnice i sadašnjom vrijednosti obročnih kamata.

56.743 + 32.443,02 = 89.186,02 ≈ 89.200 kn

Plan amortizacije kupljenih obveznica uz diskont primjenom metode efektivnih
kamata:

Novčani Diskont Nominalna Ostatak Knjigovodstvena

Prihod od
Datum primici od koji se vrijednost salda vrijednost
kamata
kamata amortizira obveznica diskonta obveznica
1 2 3 4=2–3 5 6 = (6) – 4 7=5–6
1.01.2015. - - - 100.000 10.800 89.200
31.12.2015. 10.7041 9.000 1.704 100.000 9.0962 90.904
31.12.2016. 10.908 9.000 1.908 100.000 7.188 92.812
31.12.2017. 11.137 9.000 2.137 100.000 5.051 94.949
31.12.2018. 11.394 9.000 2.394 100.000 2.657 97.343
31.12.2019. 11.657* 9.000 2.657 100.000 0 100.000

189.200 x 12 % = 10.704
210.800 – 1.704 = 9.096
* zaokruženi iznos
2015. godina

Dugoročna ulaganja u obveznice

Žiroračun - nominalna vrijednost obveznica

S0 X 89.200 (1) (1) 100.000

(3) 9.000

Dugoročna ulaganja u obveznice

- diskont na kupljene obveznice Potraživanja za kamate

(2) 1.704 10.800 (1) (2) 9.000 9.000 (3)

Prihodi od kamata

10.704 (2)

Obračun kamata na dan 31. 12. 2015.

 Ulaganje u obveznice koje se drže do dospijeća
(linearna metoda amortizacija premije)
 Poslovni subjekt Biokovo d.d. kupio je 1. 1. 2015. godine 100 obveznica čija je nominalna
vrijednost 1.000 kn/obveznici na 10 godina s godišnjom kamatom od 8 %.
 Biokovo d.d. je ove obveznice kupio po cijeni od 1.105,92 kn/obveznici.
 Kamate se obračunavaju polugodišnje (30. 6. i 31. 12.), a glavnica se vraća na kraju desete
godine.
 Efektivna kamatna stopa iznosi 7 %.
 Poslovni subjekt Biokovo d.d. ima namjeru držati ovo ulaganje do dospijeća.

Nominalna vrijednost obveznica = 100 x 1.000 = 100.000 kn

Trošak stjecanja obveznica = 100 x 1.105,92 = 110.592 kn
PREMIJA 10.592 kn
Tržišna vrijednost ovih obveznica računa se na sljedeći način:

1. Sadašnja vrijednost glavnice (novčani tok od glavnice koja dospijeva na kraju desete
godine ili 20 razdoblja) = 100.000 kn
100.000 x 0,2584* = 25.840 kn
* 0,2584 je sadašnja vrijednost jedne novčane jedinice koja će se primiti za deset godina
(20 polugodišnjih razdoblja) od danas uz kamate od 7 % (II. financijske tablice)

2. Sadašnja vrijednost novčanog toka od kamata (kamate dospijevaju u 20 obroka)

100 x 1.000 x 8 % = 8.000 kn
8.000 x 10,5940** = 84.752 kn
** 10,5940 je sadašnja vrijednost 20 isplata od jedne novčane jedinice uz kamate od 7 %
(IV. financijske tablice)
Kamatnom stopom od 7 % izjednačeno je ulaganje u obveznice sa sadašnjom
vrijednosti glavnice i sadašnjom vrijednosti obročnih kamata.

25.840 + 84.752 = 110.592 kn

Plan amortizacije kupljenih obveznica uz premiju primjenom linearne metode:

Novčani Premija Nominalna Ostatak Knjigovodstvena

Prihod od
Datum primici od koja se vrijednost salda vrijednost
kamata
kamata amortizira obveznica premije obveznica
1 2=3–4 3 4 5 6 = (6) – 4 7=5+6
1.01.2015. - - - 100.000 10.592 110.592
30.06.2015. 3.407,40 4.000 529,60 100.000 10.062,401 110.062,40
31.12.2015. 3.407,40 4.000 529,60 100.000 9.532,80 109.532,80
30.06.2016. 3.407,40 4.000 529,60 100.000 9.003,20 109.003,20
31.12.2016. 3.407,40 4.000 529,60 100.000 8.473,60 108.473,60
30.06.2017. 3.407,40 4.000 529,60 100.000 7.944 107.944
31.12.2017. 3.407,40 4.000 529,60 100.000 7.414,40 107.414,40
----- ----- ----- ----- ----- ----- -----
31.12.2024. 3.407,40 4.000 529,60 100.000 0 100.000

Novčani primici od kamata = 100.000 kn x 8 % x 1/2 = 4.000 kn

Amortizacija premije primjenom linearne metode:
10.592 kn/ 20 obračunskih razdoblja = 529,60 kn/obračunskom razdoblju
Prihodi od kamata = 4.000 kn – 529,60 kn = 3.470,40 kn
1 10.592 – 529,60 = 10.062,40 kn
2015. godina

Dugoročna ulaganja u obveznice

Žiroračun - nominalna vrijednost obveznica

S0 X 110.592 (1) (1) 100.000

(3) 4.000
(5) 4.000

Dugoročna ulaganja u obveznice

- premija na kupljene obveznice Potraživanja za kamate

(1) 10.592 529,60 (2) (2) 4.000 4.000 (3)

529,60 (4) (4) 4.000 4.000 (5)

Prihodi od kamata

3.407,40 (2)
3.407,40 (4)

Obračun kamata na dan 30. 6. i 31. 12. 2015.

 Ulaganje u obveznice po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak

 Poslovni subjekt Risnjak d.d. kupio je 1. 10. 2015. godine 100 obveznica društva Dinara d.d. čija je
nominalna vrijednost 1.000 kn/obveznici.
 Obveznice su izdane na rok od 5 godina, a godišnja kamata iznosi 6 %. Kamate se obračunavaju
godišnje (31. 12.), a glavnica se vraća na kraju pete godine.
 Obveznice su kupljene po cijeni od 108 %.
 Nalog za kupnju obveznica izvršila je brokerska kuća Broker d.o.o. te je obračunala i naplatila
naknadu u iznosu od 2.000 kn.
 Poslovni subjekt Risnjak d.d. razvrstava ovo ulaganje u kategoriju financijske imovine po fer
vrijednosti kroz dobit ili gubitak.
 Za amortizaciju premije na ulaganja u obveznice primjenjuje se linearna metoda.
 Na datum bilance (31. 12. 2015.) tržišna cijena obveznica iznosila je 105 %.

Nominalna vrijednost obveznica = 100 x 1.000 = 100.000 kn

Trošak stjecanja obveznica = 100.000 x 108 % = 108.000 kn
PREMIJA 8.000 kn
 2015. godina

Kratkoročna ulaganja u obveznice – Kratkoročna ulaganja u obveznice –

Žiro račun nominalna vrijednost obveznica premija na kupljene obveznice

S0 X 110.000 (1) (1) 100.000 (1) 8.000 1.600 (2)

(3) 6.000

Transakcijski troškovi Potraživanja za kamate Prihodi od kamata

(1) 2.000 (2) 6.000 6.000 (3) 4.400 (2)

Novčani primici od kamata = 100.000 x 6 % = 6.000 kn

Amortizacija premije primjenom linearne metode = 8.000 / 5 = 1.600 kn
Prihodi od kamata = 6.000 – 1.600 = 4.400 kn
NAKNADNO MJERENJE ULAGANJA U OBVEZNICE PO FER VRIJEDNOSTI KROZ DOBIT
ILI GUBITAK (31. 12. 2015.)

FER VRIJEDNOST OBVEZNICA = 100.000 x 105 % = 105.000

Knjigovodstvena vrijednost obveznica 106.400
• nominalna vrijednost obveznica = 100.000
• premija na kupljene obveznice = 6.400 .
Rashodi s osnove promjene fer vrijednosti (nerealizirani gubici) 1.400

Rashodi s osnove promjene fer

Ispravak vrijednosti kratkoročnih vrijednosti obveznica –
ulaganja u obveznice nerealizirani gubici

1.400 (4) (4) 1.400

 Ulaganje u obveznice raspoložive za prodaju

 Poslovni subjekt Dinara d.d. kupio je 1. 10. 2015. godine 100 obveznica društva Risnjak d.d. čija je
nominalna vrijednost 1.000 kn/obveznici.
 Obveznice su izdane na rok od 5 godina, a godišnja kamata iznosi 6 %. Kamate se obračunavaju
godišnje (31. 12.), a glavnica se vraća na kraju pete godine.
 Obveznice su kupljene po cijeni od 94 %.
 Nalog za kupnju obveznica izvršila je brokerska kuća Broker d.o.o. te je obračunala i naplatila
naknadu u iznosu od 2.000 kn.
 Poslovni subjekt Dinara d.d. razvrstava ovo ulaganje u kategoriju financijske imovine raspoložive
za prodaju.
 Za amortizaciju premije na ulaganja u obveznice primjenjuje se linearna metoda.
 Na datum bilance (31. 12. 2015.) tržišna cijena obveznica iznosila je 102 %.

Nominalna vrijednost obveznica = 100 x 1.000 = 100.000 kn

Kupovna vrijednost obveznica = 100.000 x 94 % = 94.000 kn
Transakcijski troškovi = 2.000 kn
Trošak stjecanja obveznica = 96.000 kn
DISKONT 4.000 kn
 2015. godina

Dugoročna ulaganja u obveznice – Dugoročna ulaganja u obveznice –

Žiro račun nominalna vrijednost obveznica diskont na kupljene obveznice

S0 X 96.000 (1) (1) 100.000 (2) 800 4.000 (1)

(3) 6.000

Potraživanja za kamate Prihodi od kamata

(2) 6.000 6.000 (3) 6.800 (2)

Novčani primici od kamata = 100.000 x 6 % = 6.000 kn

Amortizacija diskonta primjenom linearne metode = 4.000 / 5 = 800 kn
Prihodi od kamata = 6.000 + 800 = 6.800 kn
NAKNADNO MJERENJE ULAGANJA U OBVEZNICE RASPOLOŽIVE ZA PRODAJU (31.
12. 2015.)

FER VRIJEDNOST OBVEZNICA = 100.000 x 102 % = 102.000

Knjigovodstvena vrijednost obveznica 96.800
• nominalna vrijednost obveznica = 100.000
• diskont na kupljene obveznice = (3.200) .
Revalorizacijske rezerve 5.200

Ispravak vrijednosti dugoročnih

ulaganja u obveznice Revalorizacijske rezerve

(4) 5.200 5.200 (4)

MSFI 9 FINANCIJSKI INSTRUMENTI

Pregled najznačajnijih promjena

 MSFI 9 FINANCIJSKI INSTRUMENTI

 primjena od 1. 1. 2018. godine

 MSFI 9 Financijski instrumenti će zamijeniti MRS 39 Financijski
instrumenti: priznavanje i mjerenje

 najznačajniji utjecaj će imati na banke i financijske institucije

 MSFI 9 FINANCIJSKI INSTRUMENTI
- klasifikacija financijske imovine -
KLASIFIKACIJA FINANCIJSKE IMOVINE:
1. financijska imovina po amortiziranom trošku
2. financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit
3. financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak

 klasifikacija financijske imovine u određenu kategoriju financijske

imovine ovisi o:
a) poslovnom modelu subjekta za upravljanje financijskom imovinom i
b) karakteristikama ugovorenih novčanih tokova financijske imovine
 MSFI 9 FINANCIJSKI INSTRUMENTI
- početno mjerenje financijske imovine -

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak

 POČETNO MJERENJE – po TROŠKU STJECANJA
 po FER VRIJEDNOSTI
 transakcijski troškovi se NE UKLJUČUJU u trošak stjecanja, već se
priznaju kao rashod u računu dobiti i gubitka u razdoblju nastanka

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit i

financijska imovina po amortiziranom trošku
 POČETNO MJERENJE – po TROŠKU STJECANJA
 FER VRIJEDNOST + transakcijski troškovi stjecanja
 MSFI 9 FINANCIJSKI INSTRUMENTI
- naknadno mjerenje financijske imovine -

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak

 NAKNADNO MJERENJE – po FER VRIJEDNOSTI
 efekti promjene fer vrijednosti priznaju se kroz dobit ili gubitak

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit

 NAKNADNO MJERENJE – po FER VRIJEDNOSTI
 efekti promjene fer vrijednosti priznaju se kroz ostalu sveobuhvatnu dobit
(revalorizacijske rezerve)

Financijska imovina po amortiziranom trošku

 NAKNADNO MJERENJE – po AMORTIZIRANOM TROŠKU uz primjenu
metode efektivne kamate
 MSFI 9 FINANCIJSKI INSTRUMENTI
- model očekivanih kreditnih gubitaka -
 MRS 39 Model nastalih gubitaka → MSFI 9 Model očekivanih
kreditnih gubitaka
 očekuju se veći iznosi rezerviranja za kreditne gubitke, osobito u
bankama i ostalim financijskim institucijama
 određivanje umanjenja vrijednosti uključuje značajne procjene →
problem za subjekte koji moraju primjenjivati model, i za revizore
koji procjenu trebaju revidirati
 MSFI 9 FINANCIJSKI INSTRUMENTI
- model očekivanih kreditnih gubitaka -

MODEL OČEKIVANIH KREDITNIH GUBITAKA primjenjuje se na:

 financijsku imovinu mjerenu po amortiziranom trošku ili po fer vrijednosti
kroz ostalu sveobuhvatnu dobit (koja uključuje dužničke instrumente poput
kredita, obveznica ili potraživanja)
 obveze po kreditima i ugovore o financijskim garancijama koji se ne
priznaju po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak
 ugovornu imovinu u okviru MSFI-ja 15 Prihodi od ugovora s kupcima
 potraživanja za dane najmove u okviru MRS 17 Najmovi
 MSFI 9 FINANCIJSKI INSTRUMENTI
- model očekivanih kreditnih gubitaka -

MODEL OČEKIVANIH KREDITNIH GUBITAKA priznaje se kroz dvije faze:

1. FAZA 1: za kreditne izloženosti kod kojih nije bilo značajnog povećanja
kreditnog rizika od početnog priznavanja, subjekt je dužan priznati
rezervaciju za kreditne gubitke koji rezultiraju potencijalnim negativnim
događajima u razdoblju od 12 mjeseci
2. FAZA 2: za kreditne izloženosti kod kojih je bilo značajnog povećanja
kreditnog rizika od početnog priznavanja, subjekt je dužan priznati
rezervaciju za očekivane gubitke tijekom preostalog životnog vijeka
kredita, neovisno o tome u kojem trenutku negativni događaj može
nastati