Mail 
Message Attachment Message
REQUIREMENTS
1. RECEIVER CIS
2. BANK LIMIT LETTER / BANK FACILITY LETTER
3. LOI ON LETTERHEAD addressing to vice president Barclay's Bank London
4. Receiver Bank visiting card (If not available the you can add the
Procedures
1. After provide the above requirements, the banker from Barclays bank,
London will send mail to the receiver banks officer with the docs which
we have provided. The receiver banker as to reply to the mail whether
client has limit or not.
2. Once confirmation mail is revived by the Barclays bank banker, they
will then send an agreement draft for signing.
3. After signed docs are received by the bankers, Barclays Bank will
send a MT799 Pre-Advice.
4. Receiver bank as to reply to that Swift MT799 with an MT799 BPU (Bank
Payment Undertaking).
5. Once the sending bank receives the MT799 BUP, they will issue a SWIFT
MT760 (Delivery of instrument)
6. Receiving Bank as to accept the same, and receiving client has to
send the payment as committed through SWIFT MT103 within 72 hours.
7. Once payment received physical instrument will be delivered through
bank bonded courier to receiver bank.
8. Upon maturity of the instrument the same can be claimed by the
receiver bank from sender bank.
1.      CIS with Passport to engage.
2.      Proof of Funds from the client stating amount of funds 
available for purchasing instrument. The POF can be a Bank 
Statement, Tear Sheet or a RWA Letter from the Bank signed by 2 
3.      Authorization to verify from client. 
Procedures
1.      Once documents pass preliminary DD, usually within 2-24 
hours, the seller will issue a DOA to the Buyer with full details. 
Counter CIS is returned with the signed DOA, bank details and 
2.Thereafter the Seller will contact the Buyer for a CC to finalize matters. 
3.      Buyer reviews and countersigns the contract.
4.      After the CC is complete, seller engages their bank 
immediately and uses his own funds to buy instruments 
requested, to sell to the buyer. 
5.      MT760 of instrument is sent by Standard Brussels Swift. 
Buyer receives a copy of the Swift transmission directly from the 
sending bank. 
6.      Buyer pays by MT103 Standard Brussels Swift. 
7.      Hard Copy of instrument to follow within 10 banking days.
8.Minimum contract size 25M, max for first contract size 100M. 
No MT799 POF necessary. 
No BPU's.
Cash or fully collateralized credit line buyers only.
No credit line triggers. No MT799's initiated by the seller.