2.

Quy định của ủy ban chứng khoán nhà nước đối với
một công ty lên sàn là gì?
Để được lên sàn chứng khoán thì các cty phải đáp ứng đầy đủ các điều kiện do mỗi sàn
chứng khoán đưa ra. Căn cứ theo quy định của pháp luật (cụ thể là Điều 109, Nghị định
Số 155/2020/NĐ-CP quy định về một số điều của Luật chứng khoán) và quy chế niêm yết
do sở giao dịch ban hành, công ty để được lên sàn chứng khoán cần đáp ứng các điều
kiện sau:

1. Cổ phiếu
 Sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh (HOSE)
Tiêu chí Điều kiện
Vốn điều lệ 120 tỷ đồng

Thời gian hoạt động Ít nhất là 2 nắm dưới hình thức là Công ty cổ phần

Tối thiểu 20% cổ phiếu có quyền biểu quyết do ít nhất 300 cổ

Cơ cấu cổ đông
đông do ít nhất 300 cổ đông không phải cổ đông lớn nắm giữ

– 2 năm hoạt động liền kề gần nhất phải có lãi

– Lợi nhuận trên vốn: gần nhất đạt bằng hoặc trên 5%
Tình hình hoạt động – Không có nợ quá hạn trên 1 năm
công ty – Không có lỗ lũy kế tính tới thời điểm đăng ký niêm yết
– Công ty hoạt động không vi phạm pháp luật cũng như vi phạm
các điều khoản về kế toán và báo cáo tài chính
- Tỷ lệ lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE) năm gần
nhất tối thiểu là 5%;
- Không có các khoản nợ phải trả quá hạn trên một năm;
Hiệu quả kinh doanh
- Không có lỗ lũy kế tính đến năm đăng ký niêm yết;
- Tuân thủ các quy định của pháp luật về kế toán báo cáo tài
chính.
Cổ đông là cá nhân, tổ chức có đại diện sở hữu là thành viên
Về cam kết nắm giữ HĐQT, Ban kiểm soát, giám đốc (tổng giám đốc), phó giám đốc
cổ phần (phó tổng giám đốc) và kế toán trưởng của công ty; cổ đông lớn là
người có liên quan với thành viên HĐQT, Ban kiểm soát, giám
 đốc (tổng giám đốc), phó giám đốc (phó tổng giám đốc) và kế
toán trưởng của công ty phải cam kết nắm giữ 100% số cổ phiếu
do mình sở hữu trong thời gian sáu tháng kể từ ngày niêm yết và
50% số cổ phiếu này trong thời gian sáu tháng tiếp theo, không
tính số cổ phiếu thuộc sở hữu Nhà nước do các cá nhân trên đại
diện nắm giữ.
Về thủ tục niêm yết Có hồ sơ đăng ký niêm yết cổ phiếu hợp lệ theo quy định.

 Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX)

Tiêu chí Điều kiện

Vốn điều lệ 30 tỷ đồng

Thời gian hoạt động Ít nhất là 1 năm dưới hình thức là Công ty cổ phần

Tối thiểu 15% cổ phiếu có quyền biểu quyết do ít nhất 300 cổ

Cơ cấu cổ đông
đông do ít nhất 100 cổ đông không phải cổ đông lớn nắm giữ

– Năm liền trước có lãi

– Lợi nhuận trên vốn: gần nhất đạt bằng hoặc trên 5%
Tình hình hoạt động – Không có nợ quá hạn trên 1 năm
công ty – Không có lỗ lũy kế tính tới thời điểm đăng ký niêm yết
– Công ty hoạt động không vi phạm pháp luật cũng như vi phạm
các điều khoản về kế toán và báo cáo tài chính

- Tỷ lệ lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE) năm gần
nhất tối thiểu là 5%;
- Không có các khoản nợ phải trả quá hạn trên một năm;
Hiệu quả kinh doanh
- Không có lỗ lũy kế tính đến năm đăng ký niêm yết;
- Tuân thủ các quy định của pháp luật về kế toán báo cáo tài
chính.
 Cổ đông là cá nhân, tổ chức có đại diện sở hữu là thành viên
HĐQT, Ban kiểm soát, giám đốc (tổng giám đốc), phó giám đốc
(phó tổng giám đốc) và kế toán trưởng của công ty; cổ đông lớn là
người có liên quan với thành viên HĐQT, Ban kiểm soát, giám
Về cam kết nắm giữ đốc (tổng giám đốc), phó giám đốc (phó tổng giám đốc) và kế
cổ phần toán trưởng của công ty phải cam kết nắm giữ 100% số cổ phiếu
do mình sở hữu trong thời gian sáu tháng kể từ ngày niêm yết và
50% số cổ phiếu này trong thời gian sáu tháng tiếp theo, không
tính số cổ phiếu thuộc sở hữu Nhà nước do các cá nhân trên đại
diện nắm giữ.

Về thủ tục niêm yết Có hồ sơ đăng ký niêm yết cổ phiếu hợp lệ theo quy định.

 Sàn chứng khoán UPCOM

Đa số các cty hiện nay nếu không niêm yết trên sàn HOSE hay HNX thì đều được
niêm yết trên sàn Upcom. Đây là một trong những sàn chứng khoán đại chúng giúp
các cty chưa đủ điều kiện để niêm yết hay bị hủy niêm yết được hoạt động. Và hiện
nay theo quy định bổ sung mới thì các công ty phải chào bán cổ phiếu ra công chúng
tối thiểu 2 năm. Vậy có nghĩa là cổ phiếu của công ty được chào bán trên sàn Upcom
ít nhất 2 năm.

Tiêu chí Điều kiện

Tính từ thời điểm chào bán là trên 10 tỷ
Vốn điều lệ
đồng tính theo giá trị ghi trên sổ kế toán
Năm liền trước năm đăng ký chào bán ra
Thời gian hoạt động đại chúng phải có lãi và không có lỗ luỹ kế
tính đến năm đăng ký chào bán.
 Được cổ động thông qua phương án chào
Cơ cấu cổ đông
bán và sử dụng vốn thu dđược

 Sàn OTC
Sàn OTC hoàn toàn khác so với sàn Upcom và sở giao dịch. Đây là thị trường giao
dịch chứng khoán không tập trung. Có nghĩa là việc giao dịch sẽ linh hoạt hơn và
không phụ thuộc vào sàn mà sẽ do bên mua và bán tiến hành trao đổi, thương lượng
và chuyển nhượng diễn ra nhanh chóng.

Vậy nên sàn này rất đơn giản, bên công ty chào bán cổ phiếu nếu có ai đó có nhu cầu
có thể mua lại. Nhưng các cổ phiếu trên OTC có thể là đã được niêm yết hoặc chưa
được niêm yết.

2. Trái phiếu
 Đối với sàn GDCK Tp HCM
  Công ty đã được niêm yết cổ phiếu trên sàn chứng khoán
Hose
 Điều kiện cơ bản giống với niêm yết cố phiếu lên sàn về
hoạt động và tình hình kinh doanh
Điều kiện  Có ít nhất 100 người sở hữu trái phiếu cùng 1 đợt phát
hành
 Các trái phiếu cùng đợt phát hành có cùng 1 ngày đáo hạn
 Có hồ sơ đăng ký niêm yết trái phiếu theo đúng quy định
của sàn giao dịch

 Đối với sàn sàn GDCK Hà Nội

 Đã được niêm yết cổ phiếu lên sàn chứng khoán Hà Nội
 Có hồ sơ đăng ký phát hành trái phiếu theo đúng yêu cầu
Điều kiện  Điều kiện niêm yết trái phiếu cơ bản giống với điều kiện
niêm yết cổ phiếu