PRISTINE a EI Método Pristine por Oliver L. VelezEI Método Pristines Parte | Introduccioni Disclaimer No debe asumirse que los métodos, téenicas \dores presentados en este libro serin Iuerativos o que no resutardn en pérdidas. Los resultados anteriores no son indicativo de resultados futures. Los ejemplos presentados cn éste libro son solo con propésitos educativos, Fsta no es una solicitud de drdenes de compra o venta “LOS RESULTADOS DE DESEMPENO HIPOTETICOS 0 SIMULADOS TIENEN CIERTAS LIMITACIONES| INHERENTES. A DIFERENCIA DE UN REGISTRO DE DESEMPENO REAL, LOS RESULTADOS SIMULADOS NO REPRESENTAN NEGOCIACIONES REALES. ADEMAS, DADO QUE LAS NEGOCIACIONES EN ESTE LIBRO NO HAN SIDO EJECUTADAS, EL IMPACTO SOBRE ELLAS QUE HUBIESEN TENIDO CIERTOS FACTORES DEL MERCADO ITALES COMO FALTA DE LIQUIDEZ NO SE HA DETERMINADO. LOS PROGRAMAS DE NEGOCIACION SIMULADA ESTAN SUJETOS AL HECHO DE QUE TIENEN EL BENEFICIO DEL CONOCIMIENTO DEL PASADO. NO HACEMOS REPRESENTACION DE_QUE NINGUNA CUENTA VA A LOGRAR O TIENE LA PROBABILIDAD DE GANANCIAS O PERDIDAS. SM Los autores y el editor no asumen la responsabilidad por acciones tomadas por los lectores. Los autores y el editor no offeeen asesoria de inversién, Los autores y ¢l editor no realizan afirmaciones, promesas o garantias de que cualquier sugetencia, sistema de negociacién,estrategia,o informaciéa resultara en una ganancia, pérdida u otro resultado deseado. Los lectores v asistentes al seminario asumen todo el riesgo, ineluyendo los riesgos de pérdidas monetarias en las negociacioncs que decidan efectuar, mm activa intra-dia puede resultar en grandes pérdidas Copyright © 1994-2003 por Pristine Capital Holdings, Inc. Derechos reservados. Impreso en los Estados Unidos de América Excepto cuando sea permitido por la Ley de Derechos de Autor de los Estados Unidos 1976, ninguna parte de esta publicacién puede ser reproducida o distribuida en ninguna forma © manera, o guardada en una base de datos o sistema, sin permiso escrito previo del editor.Zz Tabla de Contenidos Introduccion Los Seis Principales Marcos de Tiempo Los Cuatro Estilos de Trading ‘Comprendiendo las Velas Japonesas Los Fundamentos Clave Maestra de Trading Pristine #1: La Unidad Basica /Atomo del Mercado La Unica Forma de Ganar La Unica Forma de Perder Clave Maestra de Trading Pristine #2 Las Tres Tendencias Primarias Combinando las Claves Maestras de Trading Patrones Pristine de Compra y Venta en Corto La Anatomia de la Tendencia Alcista La Anatomia de la Tendencia Bajista E] Patrén de Compra Pristine (PBS) El Patron de Venta en Corto Pristine (PSS)gz Tabla de Contenidos Poderosas Combinaciones: Etapas 2 y 4 El Cambio de la Guardia Vela de Rango Estrecho Volumen Superior al Promedio Soporte y Resistencia Menor Los Poderosos Promedios Méviles Zonas de Compra y Venta en Corto Pristine Poderosas Combinaciones: Fases de Transicién A,B,C,D Rompimiento Alcista — Tres Criterios Rompimiento Bajista~ Tres Criterios Dibujando Lineas de Tendencia Los Siete Eventos del Mercado Poderosas Combinaciones: Etapas 1 y 3 Plan Maestro de Trading Pristine Soporte y Resistencia Mayor La “Pausa” Que Refresca Patrones Culminantes de Compra y Venta en Corto Utilizando Herramientas de Sincronizacién y Purificacién Plan Maestro Pristine de Compra y Venta en Cortoa Tabla de Contenidos Tacticas de Trading de Guerrillas Tacticas de Gaps Alcistas y Bajistas Tacticas Alcistas y Bajistas 2020 Trampa del Toro y del Oso Hipoteca Alcista y Bajista Téctica #1 Pristine Para Micro-Trading El Rompimiento por la Tarde (LDBO) Utilizando Las Busquedas de Mercado del Sistema Pristine ESP La Estrategia Pristine de Trading con Momentumyy Los Seis Marcos de Tiempo Pristine * El Método Pristine® de negociacién utiliza seis principales marcos de tiempo disponibles a sus practicantes. Estos marcos de tiempo pueden ser agrupados en tres amplias categorias: + Largo Plazo; + Mediano Plazo; y * Corto Plazo. Analicemos brevemente cada categoria...al Negociando Los Marcos de Tiempo Largo PlaZo | wean po | coto Pz + Usado para estudios amplios, analisis ciclico y negociacién de largo plazo Grafico Anual (cada vela = aprox. 240 dias bursatiles) Utilizado para estudios y analisis de indices como el DJIA y S&P 500 Marco de Tiempo Pristine #1 Grafico Mensual (cada vela = aprox. 20 dias bursatiles) Usado por el Trader Entrenado por Pristine para encontrar Ciclos Negociables* y tomar posiciones de largo plazo. Cada mes, todas las acciones en su Universo deberan ser analizadas en su grafico mensual. Marco de Tiempo Pristine #2 *Los ciclos dominantes pueden abarcar varios atios. Algunos de los ciclos que hemos encontrado pueden durar décadas. Una vez encontrados, algunos de estas ciclos pueden ofrecerte al trader de largo plazo oportunidades de negociacién muy importantes. Sin embargo, es preciso sefialar que todos los ciclos, sin importar cuan poderosos sean, eventualmente mueren.gy" Grafico Anual del DJIA Grafico Semi-Logaritmico Caida del 2000 (?) Tip de Negociacién: Este marco de tiempo es usado principalmente para analizar indices durante varias décadas. El Médulo de indices de Pristine ESP es usado para este fin. Caida de 1987(2)—> Ss La Pausa que Refresca Rompimiento de 1980 Calida dei929—> Pristine CSS 0? ‘La PBZ + PBS con Cola de Piso Incremento de Volumen puedes og TL il mil | ll iu l agz Grafico Mensual de Largo Plazo Monthly light) KSS-KOHL'S CORP Ber Volume MA(P=20) MA(P=40) 1996 1907 1098 1999 2000 2001 2002 Tip de Negociacién: En el ultimo dia ! | de cada mes, el Trader Entrenado por i I i I Pristine (PTT) analiza cada accién en el Pristine ESP’s Stock Universe (para tuna lista mas amplia) o en el Pristine ESP’s Trading Index (para una lista mis reducida), utilizando para ello un Grifico Mensual, ! pgs Circulos = Oportunidades de Trading Pristine *'® i FMANFMANFMANFMANFMANFMANF MANgy" Encontrando Ciclos con el Grafico Mensual Monthly — (Right) Ber Volume 1996 i i 1999 ee 2001 pore 1 I ye i en: ae 2) | 1 | : if 25 __Sobre- oma i i | AN fi ih hh et VM H Sobre- = toe “i | Hye | 10/02) calf ! ! : oe JSODMJSDMJSDOMJSDMJSDMJSDMJS Graficn Co Masterradecomgy Negociando Los Marcos de Tiempo Largo Ptazo| Mediano PlaZo | coro Pisco + Usados Principalmente para Swing trading y Core trading Grafico Semanal (cada vela = 5 dias bursatiles) Este marco de tiempo es visitado cada semana por el Swing y Core trader entrenado por Pristine, pero es principalmente el dominio del Core Trader. las a | Prist iP k rerse o Pris ESP" Index son ji |. Nota: Es aqui donde el Core Trader transcurriré mas de 90% de su tiempo y donde obtendra 85% de sus sefiales de entrada y salida. Marco de Tiempo Pristine #3 Grafico Diario (cada vela = 1 dia bursatil) Este marco de tiempo es visitado cada dia por los Traders Intra-dia y Swing Traders entrenados por Pristine, pero es principalmente el dominio del Swing trader. Cada noche, todas las acciones en el Pristine ESP’s Stock Universe o Pristine ESP’s Trading Index son analizadas en sus ardficos diarios. Es aqui donde el Swing trader transcurrird 90% de su tiempo y donde obtendré 85% de sus sefiales de entrada y salida. Marco de Tiempo Pristine #4Negociando Los Marcos de Tiempo Largo Pazo | Medano Faze | GOrto Plazo | + Usados para Operativa Intra-dia, Micro y Scalps Grafico Horario (cada vela = aprox. 60 minutos) Visitado por el micro-trader para eliminar el ruido y para obtener una perspectiva de la tendencia de “varios dias.” nm: tiem iciones de 2 dias. El Trader de Swing y Guerrilla usa este marco de tiempo muy frecuentemente. Tip: Las hiisquedas y alertas de “60-Minute Buy/Sell” del Pristine ESP ayudan al trader a encontrar oportunidades de negociacién en este importante marco de tiempo. Marco de Tiempo Pristine #5 Graficos Intra-Dia (Velas de 15, 5 y 2 minutos) Es aqui dénde el trader intra-dia, micro trader y scalper dedican la mayor parte de su tiempo. Casi todos los puntos de entrada y salida de estos traders se ubican en estos marcos de tiempo. Tip: El Médulo de Micro-Trading de ESP se concentra en alertas y brisquedas en graficos de 60, 15, 5, y 2 minutos, Marco de Tiempo Pristine #6 Tip de Negociacisn: Nos concentramos principalmente en gréffcos de 15 minutos pare trading intra-dfa, gricos de 5 ‘minutos para micro-trading y grticos de 2 minutos para scaloing. Para fuluros de Nasdaq y S&P, E-minis yttulos ‘extremadamente activos cémo AMZN, YHOO, EBAY, DELL, MSFT, CSCO, etc. frecuentemente usaremos gréficos de 2 ‘minutos para mayor claridad y refinamiento de nuestras entradas. También usamos gréficos de 5 y 2 minutos para ‘acciones en fuarte momentum.PRISTINE ZW Grafico Semanal de Mediano Plazo Weekly (Righ Bar Volume MA (P=20) (P40) 2002 'T con TIS Tip de Negociacién: Cada fin de semana, el - Trader Entrenado por Pristine (PTT) analiza cada accién en el Pristine ESP’s Stock Universe 0 il | Pristine ESP’s Trading Index utilizando para ello un gréfico semanal. ' Circulos = Oportunidades de Trading Pristing i" My \" | PBs con BT a ee | | lh ih |gy Grafico Diario de Mediano Plazo Bar Volume COXP=5) MA'P=20) MA P=40) Tip de Negociacién: Cada dia, el " Trader Entrenado por Pristine (PTT) analiza cada accién en el Pristine ESP’s Stock Universe o Pristine ESP’s Trading Index utilizando un grafico diario. Circulos = Oportunidades de Trading Pristine SUM LBW ENUIAA) 5 HBA SWE 9 NISL IS 6 619% 70 Goifice Conesia de Mesernadergy" Grafico de Corto Plazo - 60 Minutos Inredsy (Right Ber Volume CCKP=5) MA (P=20) fost “Nan ak iA Ti we TAL AZ ABA Sg ' ' 1 1 ! ! ! 1 { ! css Tip de Negociacién: El Trader Entrenado por Pristine (PTT) usa el grafico de 60 minutos para encontrar oportunidades de negociacion para Swing, Guerrilla e Intra-Dia, i i i i i i al i Circulos = Oportunidades de Trading Pristine 12.00 1200 1200 12.00 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 Grifice Conese Maservater.com 1200gy" Grafico de 15 Minutos Para GSF Intraday (15-Min) Be 9/25 9/26 ‘Tip de Negociacién: E] Trader Entrenado por Pristine (PTT) usa el grafico de 15 minutos para encontrar oportunidades de ‘trading intra- 22.50 dia’ (minutos a horas). 1 Circulos = Oportunidades de Trading Pristine nauY 200000: : 10:00 «12:00 14:00 10:00 «12:00 14:00 10:00 Gifice Coes de Masertrader comgy Grafico de Corto Plazo 5 Minutos Intraday (Right) Tip de Negociacién: El Trader Entrenado por Pristine (PTT) usa el grafico de 5 minutos para encontrar oportunidades de ‘micro- PRES Bre nidedes'de Trading Pristine Téictica20ma oe | ! | | 12:30 13:00 13:30 14:00 14:30 15:00 15:30 9:30 10:00 10:30 Geific Cones de MaservadercomIntraday (Righd = Grafico de Corto Plazo 2 Minutos 14:00 14:30 Gifico Cotert de Marta som Bar Volume Tip de Negociacién: El Trader Entrenado por Pristine (PTT) usa el grifico de 2 minutos para encontrar oportunidades de ‘scalp’ g5(SeBundos a minutos) MA 34.40 34,30 3420 34.10 34.00 33.90 33.80 33.70—_ — = gy" 4 Estilos de Negociacién Pristine El Método Pristine® de Trading™ pone a su disposicion cuatro estilos principales de negociacién bursatil para el PTT. Cada estilo puede ser agrupado en dos Categorias: + Estilo de Construccién de Riqueza * Estilo de Produccion de Ingresosgy" Estilos de Construccién de Riqueza Estilos de Construcci6n de Riqueza | estios de Prduccién de ingresos 1. Core Trading (Semanas a Meses). Este estilo de transaccién bursatil intenta sacar provecho de tendencias a mas largo plazo en el mercado o en acciones individuales. La mayor parte de los traders utilizaran esta estrategia para cuentas de largo plazo como IRAs, KEOGHs y otras cuentas de fondos de retiro. Tip de Negociacién: Pristine ESP™ utiliza graficos semanales para generar ideas de Core Trading. Refiérase a las 28 bisquedas para Core Trading en Pristine ESP™ para encontrar estas oportunidades. 2. Swing Trading (2 a 5 dias). Este estilo de transaccién esta disefiado para capturar movimientos de corto plazo dentro de una tendencia en progreso, mientras busca evitar los movimientos contra-tendencia. Saca provecho de un nicho de mercado muy poco apreciado, el cual resulta ser demasiado breve para las grandes instituciones y demasiado extendido para los traders intra-dia. Pristine ESP™ y los PTT usan gréficos diarios para Swing Trading. Refiérase a las 26 busquedas de Swing Trading en Pristine ESP™ para encontrar estas oportunidades. Nota: El Método Pristine® de Trading requiere tener al menos una de estas estrategias de construccién de riqueza trabajando en cualquier momento. Algunos de los mas importantes traders del mundo han amasado grandes fortunas usando estos estilos. Le aconsejamos que busque frecuentemente negociaciones para construccién de riqueza.gy Grafico Semanal Para Core Trading Weekly (Right El Core Trader busca Oportunidades de Trading Pristine (PTO) en la direccién del 20ma y mantiene dichas posiciones en tanto la accién se mantenga sobre su a) 20ma para posiciones de més corto plazo b) 40ma para posiciones de mas largo plazo. Los Gore Traders a menudo incrementan sus posiciones en retrocesos al 20ma y venden parte de sus posiciones en avances que se alejan porgy" Grafico Diario Para Swing Trading Daily Pighd Jaaa Cerro) El Swing Trader compra retrocesos hacia el Vende it Mm | ‘tat 20ma y vende los avances que se alejan del c i 2oma vena iwi "5 Algunos Swing Traders venden sélo parte de su posici6n en los avances, mientras que incrementan su ie posicién en los retrocesos en tanto el precio. Apr May Jun ul rifles Conese de Mestereader comEstilos de Produccién de Ingresos Exllos de Creacin do Rigueze | EStilos de Produccién de Ingresos 1. Trading de Guerrillas (1 a 2 dias), Este estilo de produccion de ingresos utiliza una estrategia de “golpear y correr’. Se busca por ejemplo comprar una accion el Martes, para venderla el Miércoles o el Jueves. De la misma forma, se busca vender en corto una accién para cubrir la posicién uno o dos dias mas tarde. Tip de Negociacién: Pristine ESP™ usa gréficos diarios y horarios para encontrar Oportunidades de Guerrilla. Refigrase a las 20 busquedas de Trading de Guerrillas en Pristine ESP™. 2. Micro-Trading (segundos a horas). Este estilo de produccién de ingresos es lo que la mayor parte de las personas denomina day trading, y sirve cémo pilar fundamental para cualquier persona que desee ganarse la vida en esta actividad. Tip de Negociacién: Pristine ESP™ usa gréficos de 2, 5 y 15 minutos para encontrar oportunidades de Micro-trading. Refiérase a las 48 bisquedas de Micro Trading en Pristine ESP™. Nota: El Método Pristine® de Trading requiere que un trader se especialice tanto en estilos de Guerrilla y Micro-Trading, teniendo ambos estilos en funcionamiento en todo momento. Estos son los estilos en que se concentran la mayor parte de los traders profesionales. Deben ser aprendidos si usted desea negociar las bolsas de forma profesional.gz Grafico Diario de Guerrillas 5 | 4 i {hs Wa" nth rf Ay a Circulos muestran 4 oportunidades de Trading de Guerrillas de 2.a 3 dias eu a] 41204) 24 27015 ol te te io IG 89 at or ws 8 te 18 ah trraercomgy Grafico de Day Trading — 15 Minutos Intradey (Righ) 8 9 a Fi 33.20) El Day Trader busca comprar retrocesos haciael —{ 33.00 120ma en tanto este indicador se encuentre i sobre el 200ma. j es Formula de j i a Trading Intra-Dia Pristine i 32.40 20ma es alcista (r20ma) + fei 3220 R20ma > 200ma = | 32.00 Compre retrocesos y i a rompimientos alcistas i | ceil cerca del r20ma i | i | 31.40 i) ci ‘7.20 I Circulos = Oportunidades d je Trading Pristine . 31,00 1200 1400 jo00 1200 © 1400 1000 1200 1400 1000 12:00 iin Cartes de Matortader.omea Grafico de Micro-Trading — 5 Minutos Bar Intraday (Right) EI Micro Trader busca comprar retrocesos hacia el r20ma en tanto este indicador se encuentre sobre el 200ma. ty Le) Formula de on), Micro-Trading Pristine 20ma es alcista (r20ma) + ‘etrocesg 13.50 R20ma > 200ma = ‘Compre retrocesos y rompimientos alcistas 13.00 cerca del r20ma 12.50 12.00 50000-firculos = Oportunidades de Trading Pristine 1200 1230 1300 1330 1400 1430 1500 1530 9:30 10:00 (030) Grif Conesia de Mestertader.comSe Grafico de Scalp — 2 Minutos Intraday (Right) (Min) Ber Volume MA(P=20) 915 El Scalp Trader busca comprar retrocesos hacia el 1 120ma en tanto dicho indicador se encuentre sobre el : 40ma 0 el 200ma. Cualquiera de estos MA puede ser usado en el grafico de 2 minutos. Formula para Scalp Trading Pristine 20ma es alcista (r20ma) + R20ma > 200ma = Compre retrocesos y Rompimientos cerca del r20ma Circulos = Oportunidades de Trading Pristine! (a. eo ps Se Ss er so000, *Amplia distancia entre el 20ma y 200ma requiere ai) | 14:00 14:30 15:00 15:30 16:00 26. 26. 26. 26. 26.1 26.1 26. 26. 25 255 25.Comentario La principal diferencia entre el andlisis de las Velas Japonesas y el andlisis de graficos de barras occidentales es que los Japoneses /e atribuyen la mayor importancia a la relacién entre fa apertura y el cierre del mismo dia, mientras que los Occidentales colocan la importancia en el cierre de un dia y su relacién con el cierre de! dia anterior. Nota: En tanto la acci6n cierre por encima del cierre previo, el pensamiento occidental lo considera positivo; Sin embargo, de acuerdo a la visién Japonesa, este no es necesariamente el caso. Si en un dia alcista, la accién cierra por debajo de su apertura, los Japoneses lo consideran negativo. Ejemplo: Clerre del Lunes = $39. Apertura del Martes = $40.75. Cierre del Martes = $39.75. Occidental: “Actividad positiva pues estuvo en alza $0.75.” Japonés: “Acti negativa pues cerré por debajo de su apertura de $40.75." importante: Consideramos Ia visién Japonesa como mas exacta y util para el trader activo. Es por ello que utilizamos graficos de velas en nuestros anialisis.gz Comprendiendo las Velas Determine Quién Gano la Batalla Méximo ———* «Apertura | Apertura F Minimo. Minimo + Compradores Ganan Vendedores Ganan= wv aa gy" Comprendiendo las Velas Compradores Ganan Vendedores Ganan pI t+H Lert Nadie Gana* Cola de Piso (BT) Cola de Techo (TT) ci a BT = Compradores han tomado el control El ltimo grupo en control tiene la ventaja Lal sein ilaceabetese bent ‘Tip de Negociacién Pristine ESP : El PTT usard las bitsquedas de Velas de Rango Amplio (Wide Range Bar) para encontrar victorias de los compradores o vendedores, y las biisquedas de Colas de Piso (Bottoming Tail - BT) y Colas de Techo (Topping Tail - TT) para encontrar reversiones.gy" Un Hecho Estadistico Pristine Tip Pristine: Los compradores 0 vendedores no pueden ganar de forma consistente mas de cinco batallas en fila. Cada grupo tipicamente se rinde ante el otro luego de 3 a 5 batallas ganadas. Sin embargo... Si los compradores 0 vendedores ganan significativamente mas de S batallas en fila, una fuerte reversion sera frecuentemente el precio a pagar por tal desviacion de la norma.gy" Avances de 3 a 5 Velas 3 Imagenes de Codicia Verdadera, verdaderamente Verdaderamemte Piense 1 Piense y | Piense “Vender” i! establecen la probabilidad de una caida culminante. _ | [ Tip: Mas de 5 velas ' ™ | alcistas seguidas 3 Velas Alcistas 4 Velas Alcistas 5 Velas Alcistasyy" Retrocesos de 3 a 5 Velas 3 Imagenes de Temor Tip: Mas de 5 velas . bajistas consecutivas [ establecen la probabilidad de un rebote culminante. _ | | | Verdaderamente l | Verdadera, cia | Piense “Comprar” _—_ Piense “Comprar” Piense “Comprar” 3 Velas Bajistas 4 Velas Bajistas 5 Velas Bajistas—y ~~ Cuente en el Camino Hacia las Ganancias Ber vei 1999 5 Ve 4 Velas —+ de 3 Velas sre a aly Ny { yt UM : Colas. i ae Bajistas oe Tip: El marco de tiempo semanal es el que mejor se adhiere al Método de Conteo Pristine. La tendencia lateral produce mejores resultados con este método. 20000000 1o000000.EI Método Pristines Parte | Los Fundamentosgy" Dos Claves Maestras para el Exito Introduccién a Los Fundamentos del Método Pristine® de Trading Bursatil En esta seccién, revelaremos dos de las claves de! Trader Maestro Pristine para la comprensién del funcionamiento del mercado. Los siguientes dos conceptos forman la base de cada una de nuestras efectivas técni icticas negociacién bursétil. Después de lograr una clara comprensién de estos dos bloques de construcci6n, el Trader Entrenado por Pristine (PTT) jamas se encontrara confundido y sin tener idea de lo qué debe hacer. De hecho, una vez que estos dos poderosos pero sencillos conceptos han sido aprendidos y se ha adquirido la maestria sobre los mismos, el PTT se encontraré en muy pocas ocasiones en lado equivocado del mercado. Y por si usted no lo sabia, mas del 65: las la: in atribuirse a estar en el lado equivocado del mercado. |Comencemos!La Unidad Basica del Mercado: Clave Maestra Pristine # 1 La imagen que usted ve a la derecha es €1 Unico movimiento que una accién o mercado puaden realizar. No existe otro movimiento posible. El transcurrir completo de la vida de una accion o mercado se compone de este Ciclo repetido una y otra vez. Este ciclo forma la base de nuestra capacidad para predecir los movimientos de precios sobre la base de las leyes de Psicologia y probabilidades. Este ciclo, al que en ocasiones denominamos la Unidad Basica, ayuda al PTT a conocer el estado actual de la accién 0 mercado y lo que probablemente ocurrira después. Le dlave para negociar exitosamente es conocer donde se encuentra dentro del ciclo Este ciclo est compuesto por cuatro elapas, las cuales estén regidas por ‘cuatro emociones particulares. Compre OaArea de O Area de Compra VentaEn la Etapa 2, el Trader Entrenado por Pristine (PTT) se concentra en comprar tun 92% de las veces. En la Etapa 4, el Trader Entrenado por Pristine (PTT) se concentra en vender en corto un 92% de las veces. En las Etapas 1 y 3, el Trader Entrenado por Pristine (PTT) puede concentrarse tanto en la compra como en la venta en corto, El periodo de Etapa 1a Etapa 1 puede abarcar décadas (macro), 0 minutos (micro), dependiendo del marco de tiempo analizado. Este Ciclo / Unidad esté compuesto por (3) tendencias primarias, Compre OArea de Compra La Unidad Basica del Mercado: Clave Maestra Pristine # 1 [eia O Area de Ventagy La Unica Forma de Ganar o Perder La Unica Forma de Ganar La Unica Forma de Perder ‘Area Correcta de Venta ‘Area Incorreeta de Compra Los traders que ganan consistentemente — Los traders que pierden negocian sin importar el marco de tiempo-han _inconscientemente el ciclo de esta forma aprendido a negociar el ciclo de esta —_defectuosa: Compran luego que la Etapa manera: Ellos compran en algin lugar al 2s aparente para todos y venden comienzo de la Etapa2yvenden en algin después que resulta obvio que estaban lugar antes del comienzo de la Etapa 4. equivocados.i Ciclo Completo con Tope Macro Monthly (Right) Bar Volume 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 ; : ! Btapa 3 ! Nota Pristine: Las Etapas | tienden a ser estrechas, mientras que las Macro Etapas 3 frecuentemente seran amplias y erriticas. Etapa | = Ambivalencia Velas Amplias 4 ++—-Velas ee 30 Etapa 3 = Indecisién/Confusién : {Btapa 4} ; Velas in a Mia! c Nina 40 \ i i Etapa 2! i Velas Estrecha: Etapa 1 | idaksseerclas i Phebe FMANFMANFMANFMANFMANFMANFMA Goifico Corsi de Mastorrader.comgz" Ciclo Completo con Tope Macro Monthly (Right) 1998 1999 2000 2001 2002 2003 (Nota Pristine: Las Etapas I tienden a! ie ! | ! ser estrechas, mientras que las Macro i i 1 1 140 i i i i i i 120 1 i {—Veles Amptian : og i i i i i i i i Etapas 3 frecuentemente seran amplias i Etapa 3 = Indecisién/Confusién i etapa 2 y erraticas. Etapa | = Ambivalencia | i Velas Amplias——> i : i Velas Estrechas 1 jEtapa 1 (ay ; eee gee) MANFMANFMANFMANFMANFMANF MA Geico Cortese de MastermadercomFZ Ciclo Completo con Micro-Tope en V Monthly (Right) 1988 1998 2000 2001 2002 ! Etapa3 Tope enV ! : En ocasiones, las Etapas 3 serdm agudas y abruptas. Estos topes a menudo resultardn en caidas muy Yelas Ampl severas. ! i a ‘ ; Etapa2 | 1 i 60 i i ! i + i i 50 + Velas Amplias 40 indecisién Velas Estrechas et Ia secant afte HES MJSOMJSOMJSDMJSOMJSOMJSDMJ Gifio Cots te Nasri comgy" ‘ Ciclo Completo con Micro-Colas de Techo (TT) Monthly (Righ) 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Uae 1 ee ‘Nota Pristine: En : : {| 2.TTs producen un ocasiones, las Etapas 3 retroceso de 95% i i | i serdn agudas y abruptas. 7 Estos topes a menudo i i resultaran en caidas muy 4} ——Velas Amplias i severas, i i i i Velas Amplias—> ; Etapa | = Ambivalencia i i i i i i i i i i atten!ew Ciclo Completo con Micro-Tope y TT Monthly (Right) 1997 1998 1999 2000 1 Nota Pristine: En ocasiones, las Etapas 3 serdn agudas y abruptas. Estos topes a menudo resultaran en i i Velas Amplias—> caidas muy severas. ; i Btapa | = Ambivalencia Etapa 2 Etapa 3 = Indecisién Velas Est i 2002 2003 i Etapa 1 “Hee gartrsetee "y Estrechas JSDMJSDMJSOMJSOMJSDMJSOMJSODMJ onesa de Mossgy Ciclo Completo con Micro-Tope Doji Mortal Monthly (Right) : 1997 1998 1999 ono 2001 2002 2003 Nota Pristine: En ocasiones, Doji motel Etapa 3 las Etapas 3 serin agudas y abruptas. Estos topes a menudo resultardn en caidas muy severas, Velas Amptias—~ ees a i" fe no Etapa | = Ambivalencia Etapa 3= Indecisién/Confusién i i i 80 i i i i i Velas Est ' i Etgpat aa eert fF 10 i i i | rT Estrechas 30 ey Maya PAH OTASOI ASO AION AS OA Od ASgy" Las Cuatro Etapas en Forma Micro Intraday (Right) Min) Ber Volume MA(P=20) 93 1 Etapa 3 i i : rT Etapa 2 | ' i " HE fl Etapa ! 1 Comprar Rompimientu ' {Note la amplia distancia con ‘respecto al 20ma al icomienzo de las etapas 1 y 3.“Resumen de la Clave Maestra Pristine #1 Sdlo existe un ciclo. Las acciones y/o el mercado no pueden hacer otra cosa que repetir una y otra vez este ciclo. Ningiin otro movimiento es posible. Esta es la clave para predecir los movimientos futuros de acciones. jRecuérdela! Este ciclo esté compuesto por cuatro (4) etapas distintas, las cuales son impulsadas por cuatro (4) emociones 0 estados psicoldgicos. Las 4 efapas deben ocurrir y ocurren en la misma secuencia. Esta es también una importante clave para la prediccién de precios sobre la base de la psicologia y las probabilidades. Etapa 1, el periodo de formacién de piso, es impulsado por la Atfibivalencia. Esta es la etapa donde los traders estan generalmente poco interesados en participar. El nivel de interés es bajo debido a las prolongadas malas condiciones del mercado durante la Etapa 4 Etapa 2, el periodo alcista (bullish), es impulsado por la Codicia. Esta es la etapa durante la cual los traders ganaran la mayor cantidad de dinero. El estado mental que domina a la Etapa 2 es aquel que desea participar en el juego a cualquier costa, raz6n por la cual la Teoria del ‘Tonto Mas Grande’ impera. La mayorla de los partcipantes ganarén dinero durante ls Etapa 2, excepto aqueltos que Hequen demasiado tarde y/o aquellos que permanecen demasiado tiempo en sus posiciones.© Etapa 3, el periodo de techo, es impulsado por Incertidumbre. Durante esta etapa, el sentimiento alcista comienza a cambiar, mientras un creciente numero de icipantes comienzan a dudar de la capaci fa accién (mi continuar con su impulso (momentum) alcista. Etapa 4, el periodo bajista (bearish), es impulsado por el Temor, que tipicamente escala hasta alcanzar un climax. La mayoria de los traders perderan dinero durante este periodo. Aquellos que han permanecido por demasiado tiempo comienzan a salir para preservar algo de sus ganancias. Aquellos que han entrado tarde tipicamente salen tarde; pero al igual que una manada, todos tienden a salir al mismo tiempo, lo que eee la parte culminante de la caida. Una vez que este ultimo grupo de traders Jo peor . Aun podrian ocurrir mayores bajas, pero el impulso bajista abr amainado luego del climax. importante: Sélo existe una forma de perder. Si un trader comprende completamente el nico error que lleva a las pérdidas, estara mas inclinado a evitarlo. Tip de Trading Pristine ESP : Para encontrar tendencias en Etapas 2 y 4, el PTT realizara periddicas bisquedas de Tendencias Alcistas (Up Trend) y Bajistas (Down Trend) Mensuales, Semanales y Diarias. Estas biisquedas pueden encontrarse en los médulos de Long-term, Core y Swing Trading respectivamente en Pristine ESP.a Resumen de la Clave Maestra Pristine #1 © Un titulo, o cualquier mercado, s6lo puede estar en una de las 4 etapas en cualquier momento dado. Nota: Un titulo puede sin embargo estar en etapas distintas en marcos de tiempo diferentes. \dentificar en cual etapa se encuentra un titulo es vital para el trader. Esto le permitira reducir las operaciones perdedoras, incrementando el nivel de calidad de vuestra negociacion. Nota: El Trader Entrenado por Pristine (PTTs) nunca realiza una operacién sin conocer primero en cual etapa se encuentra. EI PTT obtendré las mayores ganancias durante las Etapas 2 y 4. Nota: Core Trading y la Téctica Piramidal Pristine son estilos que funcionan mejor en Etapas 2 y 4. Tenga en cuenta que cada etapa requiere de estrategias especificas. Nota: El PTT tiene herramientas para Etepas 1, Etapas 2, Etapas 3 y Etapas 4. El Trader s6lo necesita aprender cémo comportarse en las 4 etapas. Nota: El PTT que - cémo a competes en las 4 etapas tiene cubierta alrededor de 85% de la actividad mercado. EI PTT negocia en la direccién de cada etapa un 92% de las veces. Nota: Utilizando las herramientas y tacticas apropiadas, el PTT sdlo negocia en contra de la tendencia un 8% de las veces.a Las Cuatro Fases de Transicion Las 4 etapas estan conectadas mediante 4 Fases de Transicion. Nota: Estos son los estabones que unen a las 4 elapas en un todo coherente. Las 4 Fases de Transicion tienden a ser los periodos 0 areas mas dificiles de negociar. Nota: Estos periodos tienden a ser erréticos y muy volatiles, cémo si estuviesen disefiados para desafiar hasta al trader que ha alcanzado el dominio de las 4 etapas. EI ms alto grado de maestria en el mercado sera alcanzado por aquel trader que aprenda a manejarse en las Fases de Transicin (a, b, ¢ & d), ademas de las 4 etapas. Nota: Esta debe ser la meta de cualquier aspirante a PTT. El ciclo completo de 4 etapas esta compuesto por 3 tendencias. Nota: Esto nos lleva a la segunda ‘Clave Maestra’ para e! éxito en la Negociacion Bursatil. : Cubriremos las Fases de Transicién en un capitulo ulterior durante el seminario.gy" Las 3 Tendencias Primarias: Clave Maestra #2 + Clave Maestra #2 * El Precio de Un Titulo Puede: * Subir, * Bajar,o + Moverse lateralmente. Nota: En realidad, s6lo existen dos tendencias. Lo que denominamos Tendencia Lateral no es otra cosa que una pausa temporal entre las dos tendencias. dominantes, la tendencia alcista y la bajista.i Definicidn de Tendencia Alcista + Tendencia Alcista | Tendencia Bajista | Tendencia Lateral ] Definida por 1) maximos mayores, 2) minimos mayores, 3) un promedio movil alcista de 20 periodos (r20ma), 4) un promedio mévil alcista de 40 beriodos (r40ma) y 5) un espacio relativamente constante entre los rMAs. La Tendencia Alcista es conocida también cémo Etapa 2. Tip de Trading: Una vez cumplidos los criterios de una tendencia alcista, el objetivo del PTT es el de comprar cada retroceso y rompimiento alcista en la Etapa 2 Tendencia Alcista. Ningtin retroceso deberia escaparsele al PTT. @ = Oportunidad de Compra Pristine Tip de Trading Pristine ESP : Use las basquedas de tendencia alcista mensual, semanal y diaria de Pristine ESP para encontrar titulos en as Etapas 2.Daily Right Note la naturaleza suavemente alcista del r20ma y r40ma Todos los retrocesos son comprables Espacio constante 0000 Definicidn de Tendencia Alcista Tendencia Alcista Pristine 1) Maximos Mayores (A) 2) Minimos Mayores: =5) 3) 20ma Alesta ‘oma 4) 40ma Alcsta Aes {Espacio constante ‘ontre 20ma & oma Rlolas do Ferrocartt iiTodos los Retrocesos son ‘Comprables!!gy Definicién de Tendencia Alcista ieee Criterio de — Tendencia i Alcista ® Pristine Note la naturaleza suavemente alcista del r20ma y r40ma D Todos los retrocesos son comprables 1) Méximos Mayores 6 aE) 2) Mickmos Mayores oa 1-8) Espacio Constante 2000000 iiTodos los ‘00000 Retrocesos, son Comprables!!ew Daily (Rich) 100000 00000: 0 Definicion de Tendencia Alcista Criterios de Tendencia Alcista Pristine 1, Maximos Mayores (a —d) 2. Minimos Mayores (1 — 3) 3. 20ma Alcista (r20ma) 4, 40ma Alcista (r40ma) 5, Espacio constante Todos los retrocesos y rompimientos alcistas ‘son comprablesgy Definicién de Tendencia Alcista Daily (igh) Criterios de Tendencia Alcista Pristine 4, Maximos Mayores (a ~d) 2, Minimos Mayores (1 ~ 5) 3, 20ma Alcista (r20ma) 4, 40ma Alcista (r40ma) 5, Espacio constante Todos los retrocesos y rompimientos alcistas son comprables Moy: Gripe Conesia te Mastertader.comgz Tendencia Alcista Diaria Daily (Righd) Criterios de Tendencia Alcista Pristine 1. Maximos Mayores (a -d) 2. Minimos Mayores (1 ~ 5) 3. 20ma Alcista (/20ma) 4, 40ma Alcista (r40ma) 5. Espacio constante Todos los retrocesos y rompimientos alcistas son comprables aebtobe a feat’ reset”gy Tendencia Alcista Mensual Monthly (Righ® 199; 7 1998 1999 2000 2001 2002 2003 ! \ Criterios de Tendencia Alcista Pristine 1. Maximos Mayores (2 -d) 2. Minimos Mayores (7 - 4) 3. 20ma Alcista (r20ma) 4, 40ma Alcista (r40ma) 5. Espacio constante ‘Todos los retrocesos son comprables JOVASOVAVOVASOSASOSALOIAIOIAS Grille Conds de Masertrdersom,gy" Definicién de Tendencia Bajista Tendencia Alcista | Tendencia Bajista | Tendencia Lateral Definida por 1) maximos menores, 2) minimos menores, 3) un promedio mévil en declive de 20 periodos (d20ma), 4) un promedio mévil en declive de 40 periodos (d40ma) y 5) una distancia relativamente constante entre los dos dMAs. La Tendencia Bajista es conocida también como Etapa 4. Tip de Trading: Una vez cumplidos los criterios de una tendencia bajista, el objetivo del PTT es el de vender en corto cada rebote y rompimiento bajista en la Etapa 4 Tendencia Bajista. Ningiin rebote deberia escapérsele al PTT. “Tete Tacs Prin RAP Une tan tdscioton OS Gyr Oportunidad de Venta Pristine tendencia bajista mensual, semanal y diaria de Pristine ESP para encontrar titulos en poderosas Etapas 4.gy" Definicién de Tendencia Bajista Pristine Daly ight) ‘Bar Volume MA (P=20) MA (P=40) CCIP=5) Fraps? t 2 Criterios de Tendencia Bajista 1. Maximos menores (a -¢) 2. Minimos menores (1 ~ 6) Espacio constante 3, 20ma en Declive (d20ma) 4. 40ma en Declive (d40ma) 5. Espacio constante Todos los rebotes y rompimientos bajistas son vendibles en corto BWA BALIN RBM G9 17 2 WW 6 11419: 5 1015 18.23 Grif Conssis de Maser comgy" Definicién de Tendencia Bajista Pristine oe 2 i a20mag4oma Tendencia Bajista i i; 4, Maximos menores (a -g) i je Paneer coeae 2. Minimos menores (1 ~ 6) 3. 20ma en Declive (d20ma) 4. 40ma en Declive (d40ma) 5. Espacio constante Todos los rebotes y rompimientos bajistas son vendibles en cortogy Definicion de Tendencia Lateral [ + Tendencia Alcista | Tendencia Bajista | Tendencia Lateral ] Definida como una serie de maximos y minimos‘relativamente” iguales. La Tendencia Lateral es también conocida como Etapa 1 y 3. Tip de Trading: El objetivo del PTT es comprar retrocesos y vender en corto los rebotes en la tendencia lateral. @© = Oportunidad de Compra Pristine O = Oportunidad de Venta en Corto Pristine Nota: En una Etapa 1, el PTT se inclina mas por comprar retrocesos que por vender rebotes. En una Etapa 3, el PTT se inclina por vender rebotes. 2Por qué?gy Tendencia Lateral Daily (Right) Una Tendencia Lateral se define cémo una serie de ‘maximos relativamente iguales y minimos refativamente iguales. Nota: Cada tendencia lateral eventualmente romperd al alza 0 a la baja. En este caso, se ha materializado un rompimiento alcista, resultando en un movimiento hacia una Etapa 2 - Tendencia Alcistagy Tendencia Lateral Daly Fiat) mas se Maximos Iguales [ke ae 57 ret uf i tl x HH aha tn a fai | |! it " t iy Holi, | sx Minimos Iguales a i 2 Etapa 2 I ifm f oat ee ea ha eae acon mwas i! ty relativamente iguales. 50 { Nota: Cada tendencia lateral eventualmente rompera al “ ‘alza 0a la baja. En este caso, se ha materializado un A rompimiento bajsta,resultando en un movimiento hacla una Etapa 4 ~ Tendencia Basta agy Tendencia Lateral Una Tendencia Lateral es definida como una serie de maximos y minimos relativamente iguales.gy" Combinando las Claves Maestras | & II © S6lo existe un ciclo o movimiento que puede efectuar un titulo. Lo denominamos Unidad 0 Atomo. © Este ciclo esta compuesto de 4 Etapas (1, 2,3 & 4). © Estas 4 Etapas estan conformadas por 3 eal Tendencias (Alcista, || Compre Retrosesos y Bajista y Lateral). Rompimientos Aleistas © Cada tendencia deberé tener sus propias tacticas de negociacién. EIPTT usa las bisquedas de Tendencia del Pristine ESP para encontrar poderosas Etapas 2 y 4, ©aw Combinando las Claves Maestras | & II Monthly — (Right) Bar Volume MA(P=20) 1998 1999 Etapa3 2001 2002 | I Amplia y Erratica | : : i i i I i Modo de Guerrilla i etapa t Estrecha MANFMANFMANFMANFMANFMAN &El Método Pristine Parte | Patrones Pristine de Compra y Venta en Cortogy" Anatomia de la Tendencia Alcista — Etapa 2 Nota de Trading : m2 representa los periodos dénde las tendencias menores en la Etapa 2 coinciden con la tendencia mayor 0 macro (no hay conficto). Durante m1s, m3s y mds, no existe igualdad con la Etapa 2. El PTT Compra en el momento que ocurre la igualdad entre Etapas (no hay conflicto). '+— Igualdad Tip: Colas de Techo (TT) y Colas de Piso (BT) son ejemplos de mis y m3s. Etapa Alcista Macro 2zy Anatomia de la Tendencia Alcista — Etapa 2 Puntos importantes. Note que fa macro-tendencia alcista esta compuesta por una serie de micro-ciclos (atomos). Col rompimiento _al n_las Mi Etapas 2. La pregunta no debe ser “si” debe comprar, sino “cuando” comprar el retroceso o rompimiento alcista. Mientras los picos y valles mas altos significan que la accién esta en una “Macro” Etapa 2, note que la macro- tendencia alcista esta compuesta de micro-etapas 1s, 2s, 3s & 4s. Tip de Trading Pristine: El Trader Entrenado por Pristine (PTT) compra cuando la Micro Tendencia esta en sincronia con la Macro Tendencia. Aqui yace una de las claves maestras para la precision en el Trading. La pregunta de “cuando” comprar ha sido respondida. Una compra se verificara cada vez que ocurra una coincidencia de etapa a etapa {No olvide este concepto. Es aaah le! Micro Tendencias ——— Macro Etapa 2 Alcista ——i Anatomia de la Tendencia Alcista — Etapa 2 La sincronizacién de la ‘compra’ se desarrolla asi: Macro Etapa 2 con micro Etapa 3 (jEspere!) Macro Etapa 2 con micro Etapa 4 (jEspere!) Macro Etapa 2 con micro Etapa 1 (jListo!) Macro Etapa 2 con micro Etapa 2 (jAtaque!! Micro Etapas ‘Nota: Un ejemplo de una Micro Etapa 3 podria ser una Cola de Techo (TT) y un ejemplo de una Micro Etapa 1 podria ser una Cola de Piso (BT).7" EI Patron de Compra Pristine (PBS) 20 Ptos. i Ad i 20 puntos PBS———> i, 1 EI Patron de Compra Pristine (PBS) esta compuesto de un solo criterio clave. © El PBS és la clave para capturar robustas ganancias de 3 a 5 velas. © EI PTT puede usar este patron para negociar cualquier mercado. © © EI PBS se califica con 20 puntos en el Sistema de Calificacién Pristine. © EI PBS puede encontrarse y negociarse en todos los marcos de tiempo.gy Patron de Compra Pristine (PBS) 20-pts El Patrén | La Ejecucion Criterio Principal: 3 0 mas maximos menores consecutivos 0 3.0 més velas rojas. + Tip: Tener ambos criterios hace que el patrén sea més potente. + item Opcional: 3.0 mas minimos menores consecutivos LH = Maximo Menor iti ae ‘i; LL = Minimo MenorEl Patron | La Ejecucién 41) Compre cuando Ia accién se negocie sobre el maximo de la vela previa, ‘Compre cuando la accién se negocie sobre el maximo de 30 minutos. Pee ne eae SONS 8 Ra te SO ME St ITD Ue 6 vale pewien SONNY 2) Coloque un stop $0.05 a $0.10 por debajo del minimo de la vela de entrada, o e/ minimo de fa vela previa, cualquiera sea menor. Los traders poco dispuestos a aguantar dolor pueden usar el minimo de la vela de entrada, aunque este stop presenta probabilidades menores. 3) Establezca el objetivo minimo en o ligeramente por encima del pico previo. 4) Después de formarse dos velas, coloque un trailing stop debajo de cada minimo previo hasta que a) alcance el objetivo, b) se forme una vela de reversion c) ocurra un gap al alza. (4) = Manejo de Posicién3" CHASE MANHATTAN (CMB) | Este grafico muestra un casi perfecto Patron de Compra Pristine (PBS). Las Flechas Verdes apuntan a las velas de compra. La Linea Roja es el lugar donde el PTT coloca su stop. w_Jfovt ; Patron de Compra Pristine (PBS) i 41)3 maximos menores consec. TARGET AKAA, == ls a : 3) 3 minimos menotes consec. Rompimiento Pristine (PBO) El segundo punto de | compra se basa en los Principios de Rompimiento Alcista Pristine, que explicaremos con mayor detalle mas adelante en el curso,