Soliyah Wulandari, Manajemen Laba dengan Classification Shifting ...

Jurnal Akuntansi dan Keuangan Indonesia

Volume 10 Nomor 1, Juni 2013

MANAJEMEN LABA DENGAN CLASSIFICATION SHIFTING:

PENGUJIAN LABA USAHA DAN POS LUAR BIASA
(STUDI EMPIRIS DI NEGARA-NEGARA ASEAN)

Soliyah Wulandari
UIN Syarif Hidayatullah Jakarta
soliyah.wulandari@gmail.com
Indra Wijaya Kusuma
Universitas Gadjah Mada
indra.kusuma@gadjahmada.edu

Abstract

Earnings management using classification shifting is interesting because many previous researches
have shown that analyst and investors pay more attention to core earnings (investors give low weight on
transitory earnings). Extraordinary items are transitory items or irregular items and their allocation require
management subjectivity, thus allowing management to exercise classification shifting using extraordinary
items to increase core earnings. This research aims to detect earnings management through classification
shifting by classifying core expenses as extraordinary items to increase core earnings. Samples of this
research obtained with purposive sampling from all companies listed in the capital markets of Indonesia,
Malaysia, Singapore, Philippines, Thailand, and Vietnam. Final samples are 126 observations from 2004
until 2008. Data analysis was performed using multiple regressions. Results show that extraordinary items
current year are positively associated with unexpected core earnings this year, but extraordinary items this
year are also positively associated with unexpected change in core earnings in the following year. This
research does not provide empirical support for classification shifting by companies listed in the capital
markets of Indonesia, Malaysia, Singapore, Philippines, Thailand, and Vietnam. An unexpected increase in
core earnings is more consistent with real economic improvements.
Keywords: earnings management, extraordinary items, classification shifting

Abstrak

Manajemen laba menggunakan classification shifting menarik karena banyak penelitian sebelumnya
menunjukkan bahwa analis dan investor lebih memperhatikan lebih laba usaha (investor memberikan bobot
rendah pada laba transitori). Pos luar biasa merupakan pos transitori atau pos luar biasa dan pengalokasiannya
memerlukan subjektivitas manajemen, yang memungkinkan manajemen untuk melakukan classification
shifting dengan menggunakan pos luar biasa untuk meningkatkan laba usaha. Penelitian ini bertujuan
untuk mendeteksi manajemen laba melalui classification shifting dengan mengklasifikasikan beban usaha
sebagai pos luar biasa untuk meningkatkan laba usaha. Sampel penelitian ini dihasilkan dengan purposive
sampling dari seluruh perusahaan yang terdaftar di pasar modal Indonesia, Malaysia, Singapura, Filipina,
Thailand, dan Vietnam. Sampel akhir sebanyak 126 observasi dari tahun 2004 sampai dengan 2008. Data
dianalisis dengan menggunakan regresi berganda. Hasilnya menunjukkan bahwa pos luar biasa tahun ini
secara positif berhubungan dengan unexpected core earnings tahun ini, tetapi pos luar biasa tahun ini juga
secara positif berhubungan dengan unexpected change in core earnings tahun yang akan datang. Penelitian
ini tidak memberikan dukungan secara empiris classification shifting oleh perusahaan-perusahaan yang
terdaftar di pasar modal Indonesia, Malaysia, Singapura, Filipina, Thailand, dan Vietnam. Peningkatan
unexpected core earnings konsisten dengan real economic improvement.
Kata kunci: manajemen laba, pos luar biasa, classification shifting
2 Jurnal Akuntansi dan Keuangan Indonesia, Juni 2013, Vol. 10, No. 1, hal 1 - 19
PENDAHULUAN
Salah satu bentuk pertanggungjawaban
manajemen kepada masyarakat, khususnya
para pemegang saham, adalah berupa laporan
keuangan. Laporan keuangan memberikan
gambaran mengenai posisi keuangan, ki-
nerja perusahaan, dan perubahan posisi
keuangan. Manajemen merupakan pihak yang
memberikan informasi laporan keuangan,
yang nantinya akan dinilai dan dievaluasi
kinerjanya berdasarkan laporan keuangan ter-
sebut. Oleh karena itu, manajemen perusahaan
bisa saja menggunakan dasar akrual (accrual
basis) untuk tujuan tertentu yang bersifat
oportunistik, yang pada akhirnya tindakan
manajemen laba lebih dimaksudkan pada usaha
untuk memperoleh bonus dan kompensasi
lainnya.
Penelitian mengenai manajemen laba
telah banyak dilakukan. Penelitian-penelitian
tersebut berfokus pada manajemen laba
sebagai kesalahan penyajian (mispresentation)
atau menyembunyikan kinerja ekonomi yang
sebenarnya (Roychowdhury 2006; Jones
1991). Dua alat manajemen laba umum yang
digunakan adalah manajemen akrual dan
manipulasi aktivitas ekonomi riil.
Penelitian ini fokus pada manajemen laba
sebagai kesalahan klasifikasi (misclassification)
item yang disengaja dalam laporan laba rugi,
dalam hal ini disebut sebagai pengubahan
klasifikasi (classification shifting). Alat
manajemen laba ini menarik karena banyak
penelitian, misalnya Lipe (1986), Elliot dan
Hanona (1996), Burgstahler et al. (2002),
serta Bradshaw dan Sloan (2002), yang telah
menunjukkan bahwa analis dan investor lebih
memperhatikan core earnings (laba usaha)
daripada laba non operasi yang artinya analis
dan investor memberikan bobot yang rendah
pada laba transitori. Hal ini dikarenakan
laba usaha memiliki persistensi yang tinggi
karena berasal dari kegiatan operasi normal
perusahaan. Sementara itu, laba non operasi
mengandung pos tidak biasa (irregular items)
yang bersifat tidak berulang (nonrecurring)
atau tidak diharapkan terjadi lagi di masa
yang akan datang karena bukan berasal dari
kegiatan operasi normal perusahaan sehingga
tidak diperhatikan oleh analis dan investor.
McVay (2006) menjelaskan perbedaan
classification shifting dengan dua alat mana-
jemen laba lain, yaitu manajemen akrual
dan manipulasi aktivitas ekonomi riil.
Classification shifting tidak mengubah laba
GAAP (Generally Accepted Accounting
Principle), namun hanya mengubah klasi-
fikasinya saja sehingga kelebihan mengakui
(overstates) laba usaha. Hal ini berbeda dengan
kedua alat manajemen lainnya yang mengubah
laba GAAP. Selain itu, jika manajemen laba
akrual dan manipulasi aktivitas riil bertujuan
mengurangi laba masa lalu atau laba periode
masa depan untuk meningkatkan laba masa
kini, classification shifting tidak mengurangi
laba periode masa depan (atau masa lalu)
sehingga laba periode selanjutnya sama
dengan laba aktual.
Nelson et al. (2002) menemukan bahwa
auditor KAP (Kantor Akuntan Publik) Big
5 lebih efektif mencegah manajemen laba
oportunis hanya ketika manajemen memilih
untuk meningkatkan laba (income-increasing
accruals). Classification shifting tidak mening-
katkan laba akhir hanya overstates pada laba
usaha sehingga membatasi ketelitian (scrutiny)
auditor dan regulator. Auditor mungkin terbatas
pada kemampuannya untuk memverifikasi
klasifikasi yang tepat karena pengalokasian
beban tertentu yang menggunakan subjektivitas
dan laba akhir yang tidak berubah. Kemudian,
auditor mungkin memberikan perhatian yang
sedikit untuk mengidentifikasi dan melakukan
penyesuaian dari akun tersebut.Manajer ingin
memaksimalkan kinerja yang dilaporkan
dengan memindahkan beban ke bawah atau
memindahkan pendapatan ke atas yang tidak
sesuai dengan realitas ekonomi. Memindahkan
beban ke bawah dilakukan dengan memindah-
kan item yang tergolong core expenses menjadi
extraordinary items (kerugian). Sedangkan
memindahkan pendapatan ke atas dilakukan
dengan memindahkan item yang tergolong
extraordinary items (keuntungan) menjadi core
revenue. Penelitian ini menguji apakah manajer
melakukan classification shifting dengan
menggunakan pos luar biasa (extraordinary
Soliyah Wulandari, Manajemen Laba dengan Classification Shifting ...
items) untuk meningkatkan laba usaha. Untuk
membuktikan classification shifting, penelitian
ini berfokus pada pengalokasian beban
antara core expenses (harga pokok penjualan,
beban penjualan, serta beban umum dan
administratif) dan pos luar biasa. Pos luar biasa
termasuk ke dalam kategori irregular items
yang tidak diperhatikan oleh pengguna laporan
keuangan (Lipe 1986; Elliot dan Hanna 1996;
Burgstahler et al. 2002; Bradshaw dan Sloan
2002). Pelaporan pos tersebut melibatkan
subjektivitas manajer sehingga memungkinkan
manajer untuk menggunakan pos luar biasa
untuk meningkatkan laba usaha dengan meng-
klasifikasikan core expenses sebagai pos
luar biasa. Misalnya, perusahaan mengalami
kerugian dari peristiwa gempa bumi. Hal ini
membuat manajer melibatkan subjektivitasnya
untuk menilai jumlah kerugian yang dialami
dari peristiwa tersebut. Manajer mungkin saja
menambahkan jumlah kerugian yang dialami
yang sebenarnya merupakan core expenses
sehingga ada sebagian core expense yang
dipindahkan klasifikasinya menjadi kerugian
akibat pos luar biasa.
IAS No. 1 yang diterbitkan setelah tahun
1997 tidak lagi memperbolehkan pencatatan
akun Pos Luar Biasa dalam laporan keuangan
perusahaan. PSAK No. 1 (revisi 2009) mengenai
Penyajian Laporan Keuangan menegaskan
tidak diperbolehkannya lagi pencatatan akun
pos luar biasa. Dalam paragraf 84 diatur bahwa
entitas tidak diperkenankan menyajikan pos-
pos penghasilan dan beban sebagai pos luar
biasa dalam laporan laba rugi komprehensif,
laporan laba rugi terpisah (jika disajikan),
atau catatan atas laporan keuangan. Pada saat
peluncuran Exposure Draft (ED) PSAK No. 1
(revisi 2009) di atas, terdapat pro dan kontra
berkaitan dengan dihilangkannya pengaturan
mengenai pos luar biasa dalam laporan
keuangan. Menghapuskan akun pos luar
biasa menghilangkan pemisahan sewenang-
wenang yang diperlukan dari efek peristiwa
yang berulang dan tidak berulang terhadap
laba atau rugi suatu entitas selama satu
periode. Misalnya, alokasi sewenang-wenang
diperlukan untuk mengestimasi efek keuangan
dari peristiwa gempa bumi terhadap laba atau
rugi entitas. Di Malaysia, IAS No. 1 diadopsi
3
di dalam FRS 101 (revisi 2009) tentang
Presentation of Financial Statements. FRS
101 (revisi 2009) ini efektif 1 Januari 2010.
Sebelum terbitnya FRS 101 (revisi 2009) dan
FRS 108 (revisi 2009), akun pos luar biasa
diatur di dalam FRS 108 (2004) tentang Net
Profit or Loss for the Period, Fundamental
Errors and Changes in Accounting Policies.
Perbedaan penelitian ini dengan penelitian
sebelumnya adalah penelitian ini menggunakan
akun pos luar biasa untuk membuktikan
adanya manajemen laba dengan menggunakan
classification shifting. Dalam penyajiannya,
pos luar biasa telah menimbulkan kontroversi.
Namun, hanya sedikit penelitian yang meneliti
dan membuktikan penyalahgunaan akun ter-
sebut, diantaranya adalah Ronen dan Sadan
(1975) dan Barnea et al. (1976). Ronen dan
Sadan (1975) menemukan bukti bahwa
manajer menggunakan pos luar biasa untuk
meratakan laba sebelum pos luar biasa. Barnea
et al. (1976) memperluas penelitiannya dengan
menyediakan bukti bahwa manajer juga
menggunakan pos luar biasa untuk meratakan
laba operasi. Oleh karena itu, penelitian ini
ingin melihat apakah terdapat penyalahgunaan
pos luar biasa yang dilakukan oleh manajer
atau perusahaan dalam hal manajemen laba
dengan menggunakan classification shifting
untuk mencapai tujuan oportunistisnya.
Selain ingin membuktikan adanya perilaku
manajemen laba melalui classification
shifting dengan menggunakan pos luar biasa,
penelitian ini juga ingin memberikan dukungan
secara empiris atas tidak diperkenankannya
entitas untuk menyajikan pos-pos penghasilan
dan beban sebagai pos luar biasa, karena
menghapuskan pos luar biasa berarti meng-
hapuskan subjektivitas yang diperlukan untuk
mengestimasi kejadian luar biasa.
TELAAH LITERATUR DAN
PERUMUSAN HIPOTESIS
Manajemen Laba
Manajemen laba dapat didefinisikan
sebagai “intervensi manajemen dengan sengaja
dalam proses penentuan laba, biasanya untuk
memenuhi tujuan pribadi” (Schipper 1989).
Seringkali proses ini mencakup mempercantik
4 Jurnal Akuntansi dan Keuangan Indonesia, Juni 2013, Vol. 10, No. 1, hal 1 - 19
laporan keuangan, terutama angka yang paling
bawah, yaitu laba. Manajemen laba dapat
berupa “kosmetik” jika manajer memanipulasi
akrual yang tidak memiliki konsekuensi arus
kas. Manajemen laba juga dapat “murni” jika
manajer memilih tindakan dengan konsekuensi
arus kas dengan tujuan mengubah laba
(Subramanyam dan Wild 2009).
Manajemen laba dapat didefinisikan sebagai
pelaporan keuangan yang tidak netral yang di
dalamnya manajer secara intensif melakukan
campur tangan untuk menghasilkan beberapa
keuntungan pribadi. Manajer dapat melakukan
campur tangan dengan memodifikasi tentang
bagaimana mereka menginterpretasikan ber-
bagai standar akuntansi keuangan dan data
akuntansi (Healy dan Wahlen 1999).
Pos Luar Biasa (Extraordinary Items)
Pos luar biasa adalah peristiwa material
serta tidak biasa dan jarang terjadi (tidak
berulang). Contohnya adalah keuntungan
atau kerugian yang dihasilkan dari bencana,
penyitaan oleh pemerintah, atau larangan
menurut undang-undang baru. Pos ini disajikan
dalam bagian terpisah pada laporan laba rugi
dengan judul “Pos luar biasa (Extraordinary
items)” dan diperlihatkan setelah pajak (Kieso
et al. 2004).
Basis for Conclusions (BC) dalam IAS
No. 1 tentang Presentation of Financial
Statements, BC 60, menyatakan bahwa IAS
No. 8 (1997) tentang Net Profit or Loss for the
Period, Fundamental Errors and Changes in
Accounting Policies mengharuskan pos luar
biasa disajikan secara terpisah dari laba atau
rugi aktivitas operasi. Berdasarkan standar
tersebut, definisi dari pos luar biasa adalah
sebagai berikut:
Extraordinary items as income or expenses
that arise from events or transactions that are
clearly distinct from the ordinary activities of
the enterprise and therefore are not expected
to recur frequently or regularly.
IAS No. 1 yang diterbitkan setelah tahun
1997 tidak lagi memperbolehkan pencatatan
akun Pos Luar Biasa dalam laporan keuangan
perusahaan.
Dahulu sebelum keluarnya IAS No. 1
dan 8, kejadian kebakaran dicatat sebagai
kerugian luar biasa pada akun yang terbakar.
Sedangkan berdasarkan IAS No. 1 dan 8, jika
terjadi kebakaran selanjutnya, perusahaan
tidak boleh lagi mengakui hal tersebut sebagai
kerugian luar biasa, namun jika aset masih
tersisa maka aset tersebut diturunkan nilainya
(impairment), tetapi jika aset tidak tersisa lagi
maka dicatat sebagai kerugian di luar usaha
pokok. Hal ini juga berlaku untuk kejadian
bencana alam lainnya seperti gempa bumi atau
lain sebagainya.
Di Indonesia, IAS No. 1 diadopsi dalam
PSAK No. 1 (revisi 2009) tentang Penyajian
Laporan Keuangan. Di dalam PSAK No. 1
tersebut dijelaskan bahwa entitas menerapkan
pernyataan ini untuk periode tahunan yang
dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari
2011.
Di Malaysia, IAS No. 1 diadopsi di dalam
FRS 101 (revisi 2009) tentang Presentation of
Financial Statements. FRS 101 (revisi 2009)
ini efektif 1 Januari 2010. Sebelum terbitnya
FRS 101 (revisi 2009) dan FRS 108 (revisi
2009), akun pos luar biasa diatur di dalam FRS
108 (2004) tentang Net Profit or Loss for the
Period, Fundamental Errors and Changes in
Accounting Policies.
Perumusan Hipotesis
McVay (2006) menguji klasifikasi pos
dalam laporan laba rugi sebagai alat manajemen
laba. McVay (2006) berfokus pada penggunaan
special items, yaitu menguji apakah manajer
mengklasifikasikan core expenses sebagai
special items untuk meningkatkan laba usaha.
Hasil penelitiannya menunjukkan bahwa
manajer secara oportunis mengubah core
expenses menjadi special items.
Fan et al. (2010) melanjutkan penelitian
McVay (2006), dimana fokus penelitiannya
adalah special items. Aspek pokok dari analisis
yang dilakukan oleh Fan et al. (2010) adalah
menggunakan data kuartalan, bukan data
tahunan. Hasil penelitiannya menunjukkan
bahwa classification shifting lebih lazim
(prevalent) dalam kuartal keempat daripada
dalam interim quarters (interim). Berbeda
dengan penelitian yang dilakukan Fan et al.
(2010), penelitian ini menggunakan data
Soliyah Wulandari, Manajemen Laba dengan Classification Shifting ...
tahunan. Hal ini dilakukan mengingat tidak
tersedianya data kuartalan di dalam OSIRIS
database untuk perusahaan yang terdaftar di
Pasar Modal negara-negara tersebut.
Barua et al. (2010) meneliti apakah manajer
menggunakan classification shifting untuk
mengelola laba ketika melaporkan operasi
dihentikan (discontinued operations). Barua
et al. (2010) menggunakan metode yang sama
dengan McVay (2006). Hasil penelitiannya
menemukan bahwa perusahaan menggunakan
operasi dihentikan untuk meningkatkan laba
usaha. Lebih lanjut, Barua et al. (2010) juga
membuktikan bahwa classification shifting
terjadi ketika perusahaan melaporkan kerugian
dari operasi dihentikan.
Untuk membuktikan classification shifting,
penelitian ini fokus pada pengalokasian beban
antara beban usaha (core expenses) dan pos
luar biasa. Hal ini dikarenakan penelitian-
penelitian di atas telah membuktikan bahwa
classification shifting terjadi ketika perusahaan
melaporkan kerugian dari pos-pos transitori.
Selain itu, Kinney dan Trezevant (1997) telah
membuktikan bahwa manajer lebih menyoroti
sifat transitori daripada beban bukan dari laba.
Ada beberapa alasan penelitian ini meng-
gunakan pos luar biasa. Pertama, pos luar biasa
termasuk ke dalam kategori irregular items,
sama seperti special items dan discontinued
operations dimana para pengguna laporan
keuangan tidak menganggap penting pos-pos
tersebut. Kesalahan klasifikasi core expense
menjadi pos luar biasa ini mengubah persepsi
pengguna laporan keuangan karena klasifikasi
laporan laba rugi yang berbeda memiliki
kandungan informasi yang berbeda untuk
memprediksi laba masa depan, sehingga me-
motivasi manajer melakukan classification
shifting dengan menggunakan pos luar
biasa untuk meningkatkan laba usaha. Selain
itu, pelaporan pos-pos tersebut melibatkan
subjektivitas manajemen sehingga memberi
kesempatan kepada manajemen untuk mela-
kukan manajemen laba. Kemudian, IAS No. 1
menegaskan untuk tidak memperbolehkan lagi
penyajian akun pos luar biasa di dalam laporan
laba rugi komprehensif. Menghapuskan
penyajian akun pos luar biasa menghilangkan
5
pemisahan sewenang-wenang yang diperlukan
dari efek peristiwa yang berulang dan tidak
berulang terhadap laba atau rugi suatu entitas
selama satu periode. Oleh karena itu, perlu
melakukan penelitian ini untuk melakukan
pembuktian secara empiris penggunaaan akun
pos luar biasa untuk melakukan manajemen
laba dalam hal ini melalui classification
shifting.
Ronen dan Sadan (1975) menemukan bukti
bahwa manajer menggunakan pos luar biasa
untuk meratakan laba sebelum pos luar biasa.
Barnea et al. (1976) memperluas penelitian
Ronen dan Sadan (1975) dengan menyediakan
bukti bahwa manajer juga menggunakan pos
luar biasa untuk meratakan laba operasi. Hal
ini berarti memungkinkan juga manajer untuk
melakukan classification shifting dengan
menggunakan pos luar biasa.
Hasil penelitian dan penjelasan di atas
menunjukkan bahwa manajer mungkin
akan melakukan classification shifting
dengan menggunakan pos luar biasa untuk
meningkatkan laba usaha, yaitu manajer
mengklasifikasikan beban usaha (core ex-
penses) sebagai pos luar biasa. Berdasarkan
hal tersebut, dapat disusun hipotesis sebagai
berikut:
H1: Manajer mengklasifikasikan beban
usaha sebagai pos luar biasa untuk
meningkatkan laba usaha.
Untuk dapat menyimpulkan hipotesis 1
(H1), perlu dilakukan pengujian hipotesis 1a
(H1a). H1 akan terjawab jika H1a dan H1b
terbukti. Jika manajer melakukan classification
shifting, indikasinya adalah unexpected core
earnings dalam tahun t diekspektasikan me-
ningkat ketika extraordinary items diakui
dalam tahun t tersebut (McVay 2006). Ber-
dasarkan McVay (2006), unexpected core
earnings merupakan core earnings yang tidak
diprediksi, yaitu perbedaan antara laba usaha
yang dilaporkan (reported core earnings)
dan core earnings prediksian (predicted core
earnings). Pengakuan atau penambahan pos
luar biasa akan mengakibatkan penambahan
unexpected core earnings dalam tahun berjalan.
6 Jurnal Akuntansi dan Keuangan Indonesia, Juni 2013, Vol. 10, No. 1, hal 1 - 19
Dengan demikian, pos luar biasa tahun t diduga
berhubungan positif dengan unexpected core
earnings tahun t. Hal ini terjadi karena tujuan
manajer adalah ingin meningkatkan laba
usaha dengan mengklasifikasikan beban usaha
sebagai pos luar biasa. Berdasar hal tersebut
dapat disusun hipotesis sebagai berikut:
H1a: Pos luar biasa tahun ini secara positif
berhubungan dengan unexpected core
earnings tahun ini.
Berdasarkan McVay (2006), untuk
dapat menyimpulkan hipotesis 1 (H1) juga
perlu dilakukan pengujian hipotesis 1b
(H1b). Peningkatan laba usaha yang lebih
besar daripada yang diprediksi mungkin juga
kare-na perusahaan mengalami efficiency
gains yang dihasilkan dari aliran operasi
mereka (misalnya, perubahan lay out pabrik)
atau karena adanya pelepasan lini bisnis
yang tidak menguntungkan. Oleh karena itu,
untuk membedakan antara real economic
improvement dan perilaku oportunistik mana-
jemen, perlu menguji apakah peningkatan
laba usaha pada tahun t tersebut berkebalikan
(reverse) pada tahun t+1 ketika beban usaha
yang dipindahkan ke pos luar biasa pada tahun
t terjadi kembali pada tahun t+1. Apabila
peningkatan laba usaha tersebut terjadi karena
real economic improvement maka diharapkan
laba usaha akan tetap mengalami peningkatan.
Namun, apabila laba usaha tersebut meningkat
karena classification shifting, maka pos
luar biasa pada tahun t diekspektasi akan
berhubungan dengan penurunan laba usaha
dari tahun t ke tahun t+1, karena beban
usaha yang dipindahkan ke pos luar biasa
pada tahun t akan terjadi lagi pada tahun t+1.
Dengan demikian, unexpected change in core
earnings pada tahun t+1 diekspektasikan
menurun dengan dilaporkannya pos luar biasa
pada tahun t. Berdasarkan hal tersebut, dapat
disusun hipotesis sebagai berikut:
H1b: Pos luar biasa tahun ini secara
negatif berhubungan dengan un-
expected change in core earnings
tahun berikutnya.
Penelitian ini menggunakan tiga variabel
kontrol, yaitu ukuran perusahaan (firm size),
akrual operasi (operating accruals), dan
tingkat pengembalian aset (return on assets)
yang digunakan oleh penelitian terdahulu
(Barua et al. 2010).
Ukuran perusahaan akan berkaitan dengan
laba operasi yang dihasilkan oleh perusahaan.
Ukuran perusahaan diprediksi berhubungan
positif dengan unexpected core earnings dan
unexpected change in core earnings (Barua
2010). Semakin besar ukuran perusahaan
diharapkan akan menghasilkan unexpected
core earnings dan unexpected change in
core earnings yang semakin besar. Hal ini
dikarenakan ukuran perusahaan di dalam
penelitian ini diproksikan dengan natural
logaritma (ln) total aset, dimana aset merupakan
sumber daya yang dimiliki perusahaan untuk
melakukan aktivitas operasinya, perusahaan
yang memiliki sumber daya yang besar
diharapkan akan menghasilkan laba usaha
yang lebih besar pula daripada perusahaan
yang memiliki sumber daya yang lebih kecil,
dan hal ini akan menyebabkan laba usaha
dan perubahan laba usahanya akan melebihi
prediksi laba usaha dan perubahan laba
perusahaan. Laba usaha dan perubahan laba
usaha yang besar itu mungkin bisa disebabkan
karena aset yang dimiliki digunakan untuk
melakukan perluasan usaha (ekspansi).
Ekspansi tersebut dapat mengakibatkan pe-
nambahan laba atau malah penambahan
kerugian bagi perusahaan, dan ini akan
menyebabkan terjadinya laba usaha yang tidak
diprediksi. Oleh karena itu, perusahaan yang
memiliki aset yang besar maka unexpected
core earnings dan unexpected change ini core
earnings juga semakin besar.
Akrual operasi juga berkaitan dengan laba
operasi yang dihasilkan perusahaan. Akrual
operasi diprediksi berhubungan negatif dengan
unexpected core earnings dan unexpected
change in core earnings (Barua 2010),
semakin besar akrual operasi maka unexpected
core earnings dan unexpected change in core
earnings semakin kecil. Hal ini dikarenakan
akrual itu memungkinkan manajemen untuk
mengakui suatu transaksi berdasarkan ter-
Soliyah Wulandari, Manajemen Laba dengan Classification Shifting ...
jadinya, bukan berdasarkan kas masuk atau
kas keluar, sehingga memungkinkan pengguna
laporan keuangan untuk dapat memprediksi
laba yang akan dihasilkan. Oleh karena itu,
jika akrualnya lebih besar maka laba yang akan
dihasilkan lebih dapat diprediksi daripada jika
akrualnya lebih kecil. Maka akrual yang lebih
besar akan semakin memperkecil kemungkinan
laba usaha yang tidak terprediksi (unexpected
core earnings), artinya laba usaha akan
mendekati atau sesuai dengan yang diprediksi.
Tingkat pengembalian aset yang meru-
pakan salah satu alat untuk mengukur
profitabilitas perusahaan tentu saja akan
berkaitan dengan laba operasi yang dihasilkan
perusahaan. Tingkat pengembalian aset dipre-
diksi berhubungan positif dengan unexpected
core earnings dan unexpected change in
core earnings (Barua 2010), semakin tinggi
tingkat pengembalian aset maka akan semakin
tinggi pula unexpected core earnings dan
unexpected change in core earnings. Jika
suatu perusahaan memiliki rasio tingkat
pengembalian aset yang besar, itu artinya
profitabilitas atau kemampuan perusahaan
untuk menghasilkan laba juga besar, dengan
demikian akan membuat perusahaan tersebut
mampu untuk menciptakan laba yang tidak
diprediksi semakin besar atau melebihi dari
yang diprediksi. Hal ini dikarenakan tingkat
pengembalian aset yang tinggi memungkinkan
perusahaan untuk memperluas usahanya. Aki-
bat dari perluasan usaha (ekspansi) tersebut
adalah menambah laba atau malah menambah
kerugian.
METODE PENELITIAN
Pemilihan Sampel dan Pengumpulan Data
Teknik pengambilan sampel yang digunakan
dalam penelitian ini adalah purposive sampling
yang merupakan teknik pengambilan sampel
dengan pertimbangan atau kriteria tertentu.
Penentuan sampel berdasarkan pertimbangan-
pertimbangan berikut:
1. Periode sampel adalah dari tahun 2004
sampai dengan tahun 2008.
Alasannya adalah karena IAS No. 1 di
semua negara sampel sudah berlaku
7
tahun 2009, maka periode penelitian
hanya sampai 2008. Hal ini dikarenakan
setelah 2008 tidak ada lagi pos luar
biasa, kemudian karena penelitian ini
membutuhkan data t+1 untuk mengukur
unexpected change in core earnings
periode sampel yang digunakan sampai
dengan tahun 2008, bukan 2009. Penelitian
ini menggunakan periode sampel dimulai
dari tahun 2004 karena data terlama yang
tersedia di OSIRIS database adalah tahun
2002 (data tahun 2001 ke belakang tidak
tersedia), kemudian karena penelitian ini
membutuhkan data t-2 untuk mengukur
laba usaha pada periode t-1 jadi periode
sampel yang digunakan dimulai tahun
2004 bukan 2002.
2. Perusahaan yang termasuk ke dalam
industri manufaktur.
Alasan memilih industri manufaktur adalah
karena perusahaan-perusahaan dalam in-
dustri yang sejenis memiliki karakteristik
yang sama, misalnya dalam hal penjualan
dan harga pokok penjualan, yang di dalam
penelitian ini terdapat pengukuran variabel
yang membutuhkan data-data tersebut.
Selain itu, banyak penelitian-penelitian
terdahulu (Aji dan Mita 2010; Anggraini et
al. 2010; Hastuti dan Hutama 2010; Sanjaya
2010; Subekti et al. 2010; Wulandari
dan Ayu 2010) tentang manajemen laba
(income smoothing) yang menggunakan
sampel perusahaan manufaktur saja.
3. Perusahaan yang melaporkan pos luar
biasa
Penelitian ini ingin menguji manajemen
laba melalui pengakuan pos luar biasa
sehingga perusahaan yang menjadi sampel
adalah perusahaan yang melaporkan pos
luar biasa.
4. Perusahaan yang konsisten memberikan
laporan keuangan minimal 4 (empat) tahun
secara berturut-turut dan datanya lengkap
sesuai dengan yang dibutuhkan. Alasannya
adalah karena penelitian ini membutuhkan
data t-1, t-2, dan t+1.
Sumber data yang digunakan dalam
penelitian ini adalah berupa data sekunder,
yaitu laporan keuangan perusahaan-perusahaan
8 Jurnal Akuntansi dan Keuangan Indonesia, Juni 2013, Vol. 10, No. 1, hal 1 - 19

yang terdaftar di pasar modal Indonesia, Predicted CEt adalah laba usaha pre-
Malaysia, Singapura, Filipina, Thailand, dan diksian dalam tahun t, dihitung dengan
Vietnam tahun 2002 sampai dengan 2009, menggunakan koefisien dari persamaan 1 di
karena penelitian ini membutuhkan 1 tahun bawah ini untuk mengontrol kinerja ekonomi
dari data lead, 1 tahun dari data lag, dan 2 (economic performance) seperti ekonomi
tahun dari data lag. Data laporan keuangan makro (macroeconomic) dan industry shocks
tersebut diperoleh dari OSIRIS database. (McVay 2006). Persamaan 1 ini diestimasi
Pemilihan negara-negara tersebut karena berdasarkan tahun fiskal dan industri untuk
Indonesia berada di wilayah Asia Tenggara, setiap negara.
sama dengan 5 (lima) negara lainnya, dan
juga untuk mendapatkan sampel penelitian CEt = β0 + β1 CEt-1 + β2 ATOt + β3
yang lebih banyak sehingga menghasilkan ACCRUALSt-1 + β4 ACCRUALSt
generalisasi yang lebih luas. Selain itu, negara- + β5 ACCRUALSt + β6 NEG_
negara tersebut merupakan negara-negara D SALESt + et
yang menerapkan IFRS. Penelitian ini tidak
Keterangan:
memasukkan negara Brunei Darussalam, Laos, CEt = laba usaha periode t diska-
dan Kamboja karena Laos dan Kamboja baru lakan dengan penjualan pe-
memiliki pasar modal masing-masing tahun riode t.
2011 dan 2012. Sedangkan Brunei Darussalam CEt-1 = laba usaha periode t-1 di-
belum memiliki pasar modal, yang ada hanya skalakan dengan penjualan
pengembangan pasar modal syariah dari tahun periode t-1
2000. ATOt = Asset Turnover Ratio pe-
riode t. ATO dihitung dari
Definisi Operasional Variabel operating revenue dibagi
shareholders funds ditambah
non current liabilities. Rumus
Variabel Dependen ATO tersebut sesuai dengan
Unexpected Core Earnings perhitungan yang terdapat di
Berdasarkan McVay (2006), unexpected dalam OSIRIS database.
core earnings (UE_CEt) merupakan core ACCRUALSt-1 = Operating Accruals periode
t-1 diskalakan dengan pen-
earnings yang tidak diprediksi, yaitu perbedaan
jualan periode t-1
antara laba usaha yang dilaporkan (reported ACCRUALSt = Operating Accruals periode
core earnings) dan core earnings prediksian t. ACCRUALSt dihitung dari
(predicted core earnings). laba bersih sebelum pos luar
UE_CEt = reported – predicted CEt biasa – kas dari operasi/
penjualan.

∆SALESt = p e r u b a h a n p e r s e n t a s e
Reported CEt Reported CEt adalah laba usaha dalam penjualan periode t
yang dilaporkan dalam laporan laba rugi pada diskalakan dengan pen-jualan
periode t, yang dihitung dari penjualan – HPP periode t-1. ∆SALESt dihitung
– beban penjualan, umum, dan administrasi/ dari:
penjualan. HPP, beban penjualan, umum, dan
administrasi yang dimaksud tidak termasuk
beban depresiasi dan amortisasi (McVay
2006). Beban depresiasi dan amortisasi tidak NEG_∆SALESt = persentase perubahan dalam
dimasukkan ke dalam perhitungan karena penjualan (∆SALESt) jika
beban tersebut hanya merupakan alokasi ∆ S A L E S t k u ran g d ari 0 ,
beban karena penggunaan aset tetap atau aset d an 0 s eb al i k n y a, y ai t u
tidak berwujud. jika perubahan dalam pen-
jualannya positif.
Soliyah Wulandari, Manajemen Laba dengan Classification Shifting ...
Unexpected Change in Core Earnings
Unexpected change in core earnings
(UE_∆CEt+1) adalah perubahan core earnings
yang tidak diprediksi yaitu perbedaan antara
perubahan laba usaha yang dilaporkan (re-
ported change in core earnings) dalam tahun
t ke tahun t+1 dan perubahan core earnings
yang diprediksi (predicted change in core
earnings) dalam tahun t ke tahun t+1 (McVay
2006).
UE_∆CEt+1 = reported ∆CEt+1 – predicted
∆CEt+1
Reported ∆CEt+1 adalah perubahan core
earnings dari tahun t ke tahun t+1 yang
dilaporkan, yang dihitung dari reported CEt+1
– reported CEt
Predicted ∆CEt+1 adalah perubahan laba
usaha dari tahun t ke tahun t+1 prediksian,
dihitung dengan menggunakan koefisien dari
persamaan 2 di bawah ini untuk mengontrol
kinerja ekonomi (economic performance)
seperti ekonomi makro (macroeconomic) dan
industry shocks. Persamaan 2 ini diestimasi
berdasarkan tahun fiskal dan industri untuk
setiap negara.
Keterangan:
Model predicted ∆CE diestimasi pada periode t+1.
Model predicted ∆CEt+1 (persamaan 2) tetap
memasukkan variabel
CEt-1, = Core Earnings periode t-1
diskalakan dengan penjualan
periode t-1.
ACCRUALSt-1 = Operating Accruals periode
t-1 diskalakan dengan pen-
jualan periode t-1.
ACCRUALSt, = Operating Accruals periode t.
ACCRUALSt dihitung dari laba
bersih sebelum extraordinary
items – kas dari operasi/
penjualan.
∆SALESt, = p e r u b a h a n p e r s e n t a s e
dalam penjualan periode t
diskalakan dengan penjualan
periode t-1. Dihitung dari:
9
NEG_∆SALESt = persentase perubahan dalam
penjualan (∆SALESt) jika
∆SALESt kurang dari 0,
dan 0 sebaliknya, yaitu
jika perubahan dalam pen-
jualannya positif.
dan menambahkan variabel:
∆CEt-1 = perubahan laba usaha dari
periode t-1 ke periode t,
dihitung dari CE t-1 –CE t-2 ,
dimana CEt-1 merupakan laba
usaha periode t-1 diskalakan
dengan penjualan periode
t-1, dan CEt-2 merupakan laba
usaha periode t-2 diskalakan
dengan penjualan periode t-2.
∆ATOt = p eru b ah an p ad a A s s e t s
TurnoverRatio, dihitung dari
ATOt – ATOt-1
Variabel Independen
Pos luar biasa EIt adalah keuntungan luar
biasa (extraordinary income). Pos luar biasa
diskalakan dengan penjualan. Jika pos luar
biasa merupakan kerugian luar biasa, maka
perhitungan sebagai berikut:
Jika pos luar biasa merupakan keuntungan
luar biasa, maka diberi nilai 0 (nol). Jumlah
kerugian luar biasa dalam rumus di atas
dikalikan dengan -1 dimaksudkan untuk me-
nangkap hubungan positif antara pos luar biasa
dan unexpected core earnings, karena di dalam
data OSIRIS kerugian luar biasa ditulis dengan
notasi negatif (minus).
Variabel Kontrol
Variabel kontrol di dalam penelitian ini
terdiri atas ukuran perusahaan, Operating
Accruals, dan Return on Assets. Alasan pe-
milihan variabel kontrol ini mengacu pada
penelitian yang dilakukan oleh Barua (2010)
yang juga meneliti tentang manajemen laba
melalui classification shifthing.
10 Jurnal Akuntansi dan Keuangan Indonesia, Juni 2013, Vol. 10, No. 1, hal 1 - 19
Ukuran perusahaan
Ukuran perusahaan (SIZEt) menggunakan
pengukuran logaritma natural total aset.
Operating accruals
Operating accruals (ACCRUALSt) dihi-
tung dari laba bersih sebelum pos luar
biasa – kas dari operasi/penjualan (Barua,
2010).
Return on assets
Return on assets (ROAt) dihitung dari laba
sebelum pajak/rata-rata total aset.
Metode Analisis Data
Pengujian setiap hipotesis dilakukan
dengan uji regresi berganda dengan terlebih
dahulu melakukan analisis diskriptif statistik
data dan uji asumsi klasik. Penggunaan uji
regresi mensyaratkan pemenuhan uji asumsi
klasik regresi, yaitu: uji normalitas, uji
heterokedastisitas, uji autokorelasi, dan uji
multikolonieritas.
Pengujian Hipotesis 1a
Hipotesis 1a ditujukan untuk menguji
hubungan positif pos luar biasa tahun ini
dengan unexpected core earnings tahun ini.
Pengujian hipotesis 1a menggunakan model
persamaan 3 di bawah ini.
UE_CEit = α0 + α1EI it + α2SIZE it
+ α3 ACCRUALSit + α4ROAit
+ αit .................. (3)
Keterangan:
UE_CEit = Unexpected core earnings dalam
tahun it
EIit = Pos luar biasa dalam tahun it
SIZEit = Ukuran perusahaan dalam tahun it
ACCRUALSit = Operating accruals dalam tahun it
ROAit = Return on Assets dalam tahun it
Pengujian Hipotesis 1b
Hipotesis 1b ditujukan untuk menguji
hubungan negatif pos luar biasa tahun ini
dengan unexpected change in core earnings
tahun berikutnya. Pengujian hipotesis 1b
menggunakan model persamaan 4 di bawah
ini:
Keterangan:
UE_∆CEit+1 = Unexpected change in core
earnings dalam tahun it+1
Manajer melakukan classification shifting
jika a1 bernilai positif dan h1 bernilai negatif.
Pengujian dengan menggunakan persamaan
4 dilakukan jika hasil pengujian persamaan 3
terbukti (jika a1bernilai positif).
HASIL PENELITIAN DAN
PEMBAHASAN
Deskripsi Umum Sampel
Penelitian ini menggunakan periode es-
timasi selama 8 tahun, yaitu tahun 2002
sampai 2009. Periode pengamatan (t) dan
periode sampel adalah 5 tahun, yaitu tahun
2004 sampai 2008. Pengelompokkan industri
menggunakan klasifikasi NAICS 2007 dalam
OSIRIS database. Penelitian ini menggunakan
subsektor yang termasuk ke dalam industri
manufaktur.
Dari total 105 perusahaan yang memenuhi
kriteria pemilihan sampel, jumlah pengamatan
adalah 176, yaitu perusahaan yang melaporkan
akun pos luar biasa. Dari total pos luar biasa yang
dilaporkan tersebut, sebanyak 50 pengamatan
perusahaan tidak konsisten melaporkan
laporan keuangan minimal 4 (empat) tahun
atau ada data yang tidak tersedia (data tidak
lengkap) sehingga pengamatan atau data
tersebut dikeluarkan dari sampel. Jumlah akhir
sampel penelitian adalah 126 pengamatan
dengan jumlah perusahaan 105 dari seluruh
negara. Tabel 1 menyajikan distribusi sampel
berdasarkan negara.
Berdasarkan Tabel 1, terlihat bahwa dari
126 pengamatan, pengamatan terbanyak
ditemukan di negara Indonesia, yaitu 50
pengamatan atau sebesar 40% dari total
pengamatan yang digunakan. Thailand se-
banyak 27 pengamatan atau 21%, kemudian
diikuti oleh negara Malaysia dengan jumlah
Soliyah Wulandari, Manajemen Laba dengan Classification Shifting ... 11

pengamatan 21 atau 17% dari total pengamatan
yang digunakan. Vietnam, Singapuran, dan
Filipina yang berturut-turut memiliki jumlah
pengamatan 16, 9 dan 1 atau 13%, 9%, dan 1%
dari jumlah pengamatan yang digunakan.
Statistik Deskriptif
Tabel 2 menyajikan statistik deskriptif
variabel-variabel utama dalam sampel
perusahaan yang terdaftar di 6 (enam)
negara ASEAN, yaitu Indonesia, Malaysia,
Singapura, Filipina, Thailand, dan Vietnam
secara keseluruhan.
Kerugian luar biasa memiliki nilai mini-
mum 0,0027 yang berarti jumlah terkecil
kerugian luar biasa yang disajikan oleh
perusahaan yang menjadi sampel dalam
penelitian ini adalah sebesar 0,27% dari
penjualan. Kemudian, nilai maksimumnya
adalah 21,6167 yang berarti jumlah terbesar
Tabel 1
Sampel Akhir Penelitian
kerugian luar biasa yang disajikan adalah
sebesar 2.161,67% dari penjualan. Untuk
keuntungan luar biasa, nilai minimumnya
adalah 0,0003 yang berarti jumlah terkecil
keuntungan luar biasa yang disajikan sebesar
0,03% dari penjualan, dan nilai maksimumnya
adalah 103,1135 yang berarti jumlah terbesar
keuntungan luar biasa yang disajikan sebesar
10.311,35% dari penjualan.
Nilai minimum dari unexpected core
earnings adalah sebesar -21,27 yang berarti
jumlah terkecil perbedaan antara reported
core earning dengan predicted core earnings
adalah -21,27 atau jumlah reported core
earning lebih kecil daripada predicted core
earnings. Selanjutnya, nilai maksimumnya
adalah sebesar 30,08 yang berarti jumlah
terbesar perbedaan antara reported core
earning dengan predicted core earnings adalah
30,08 atau jumlah reported core earning lebih
besar daripada predicted core earnings. Nilai

Jumlah Pengamatan
No. Negara
2008 2007 2006 2005 2004 Total %
1 Indonesia 8 7 5 13 17 50 40%
2 Malaysia 8 6 5 0 2 21 17%
3 Singapura 1 0 5 4 1 11 9%
4 Filipina 0 1 0 0 0 1 1%
5 Thailand 3 3 3 9 9 27 21%
6 Vietnam 6 10 0 0 0 16 13%
Total 26 27 18 26 29 126 100%

Tabel 2
Statistik Deskriptif Variabel Utama

Std.
Variabel N Min Max Mean
Deviation
Kerugian Luar Biasa (%) 44 0,0027 27,6167 1,6603 4,4878
Keuntungan Luar Biasa (%) 82 0,0003 103,1135 6,6359 14,5362
Ukuran Perusahaan (USD) 126 2.188 11.635.939 662.972 1.783.798
Accruals (%) 126 -50,48 35,99 -2,92 14,54
ROA (%) 126 -33,10 58,19 4,59 10,12
Unexpected core earnings (%) 126 -21,27 30,08 0,26 7,73
Unexpected change in core
126 -41,85 26,11 0,78 8,29
earnings (%)
12 Jurnal Akuntansi dan Keuangan Indonesia, Juni 2013, Vol. 10, No. 1, hal 1 - 19

Tabel 3
Hasil Regresi Hipotesis 1a

Variabel Koefisien Std. Error
Konstanta -0,072
Pos luar biasa 0,577
Ukuran Perusahaan 0,004
Accruals -0,195
ROA 0,003
Nilai F
***, **, dan * menunjukkan berturut-turut signifikan pada tingkat 1%, 5%, dan 10%.
UE_CEt adalah unexpected core earnings dalam tahun t; EIt adalah pos luar biasa dalam tahun t; SIZEt adalah
ukuran perusahaan dalam tahun t; ACCRUALSt adalah operating accruals dalam tahun t, dan ROAt adalah
Return on Assets dalam tahun t.
minimum dari unexpected change in core
earnings adalah sebesar -41,85 yang berarti
jumlah terkecil perbedaan antara reported
change in core earning dengan predicted
change in core earnings adalah -41,85 atau
jumlah reported change in core earning lebih
kecil daripada predicted change in core earnings
dari penjualan, kemudian nilai maksimumnya
adalah sebesar 26,11 yang berarti jumlah
terbesar perbedaan antara reported change in
core earning dengan predicted change in core
earnings adalah 26,11 atau jumlah reported
change in core earning lebih besar daripada
predicted change in core earnings.
Hasil Pengujian Hipotesis 1a
Hasil uji asumsi klasik yang telah dila-
kukan menunjukkan bahwa seluruh asumsi
klasik telah terpenuhi. Hasil pengujian regresi
berganda disajikan di Tabel 3.
Hasil analisis yang disajikan dalam Tabel 3
menunjukkan bahwa pos luar biasa berhubungan
positif dengan unexpected core earnings dengan
p-value sebesar 0,019. Hal ini berarti hipotesis
1a didukung, yang berarti bahwa data empiris
yang ada sesuai dengan prediksi, yaitu pos luar
biasa tahun ini berhubungan positif dengan
unexpected core earnings tahun ini. Hubungan
positif tersebut menunjukkan ketika pos luar
biasa diakui, maka unexpected core earnings
meningkat. Artinya, ada kemungkinan manajer
melakukan classification shifting karena dari
hasil tersebut terlihat bahwa adanya pengakuan
pos luar biasa di tahun t yang diikuti dengan
Prediksi
t-tabel p.value Sign
0,042 -1,733 0,086  
0,243 2,378 0,019** Positif
0,004 1,220 0,225 Positif
0,046 -4,239 0,000*** Positif
0,001 4,778 0,000*** Positif
8,561 dengan signifikansi 0,000
peningkatan unexpected core earnings di
tahun t. Namun, untuk dapat menyimpulkan
apakah manajer melakukan classification
shifting, perlu dibuktikan apakah peningkatan
unexpected core earnings tersebut berasal
dari aktivitas operasi normal perusahaan atau
perilaku classification shifting yang dilakukan
manajer. Oleh karena itu perlu dilakukan
pengujian hipotesis 1b.
Variabel kontrol dalam penelitian ini, yaitu
ACCRUALS, secara negatif berhubungan
dengan unexpected core earnings dengan
p-value sebesar 0,000. ROA secara positif
berhubungan dengan unexpected core earnings
dengan p-value sebesar 0,000. Variabel kontrol
lainnya, yaitu ukuran perusahaan (SIZE)
tidak berpengaruh terhadap unexpected core
earnings. Untuk ROA, hasilnya konsisten
dengan dugaan, yaitu bahwa ROA berpengaruh
positif terhadap unexpected core earning.
Hal ini berarti semakin tinggi ROA suatu
perusahaan, semakin tinggi pula unexpected
core earnings. ROA merupakan alat untuk
mengukur profitabilitas, yaitu kemampuan
perusahaan untuk menghasilkan laba, arti-
nya adalah semakin tinggi kemampuan
perusahaan untuk menghasilkan laba, maka
semakin tinggi pula unexpected core earnings.
Operating accruals hasilnya sesuai dengan
dugaan. Operating accruals berpengaruh
negatif terhadap unexpected core earnings,
yaitu semakin tinggi operating accruals
semakin rendah unexpected core earning
Soliyah Wulandari, Manajemen Laba dengan Classification Shifting ... 13

(Barua 2010). Hal ini dikarenakan jika
perusahaan mengakui akrual atas laba operasi
(laba sebelum pos luar biasa dikurangi kas
dari operasi) lebih besar, maka akan semakin
memperkecil kemungkinan laba usaha yang
tidak terprediksi (unexpected core earnings).
Sedangkan ukuran perusahaan hasilnya
tidak sesuai dugaan. Ukuran perusahaan
tidak berpengaruh terhadap unexpected core
earnings. Hal ini kemungkinan dikarenakan
perilaku classification shifting tidak berkaitan
dengan besar kecilnya perusahaan yang
diproksikan dengan total aset, tetapi lebih
kepada konsistensi atau kestabilan dalam
menghasilan laba usaha perusahaan.
Hasil Pengujian Hipotesis 1b
Hasil uji asumsi klasik yang telah dila-
kukan menunjukkan bahwa seluruh asumsi
klasik telah terpenuhi. Hasil pengujian regresi
berganda disajikan dalam Tabel 4 di bawah ini:
Hasil analisis yang disajikan dalam
Tabel 4 menunjukkan bahwa pos luar biasa
berhubungan positif dengan unexpected
change in core earnings dengan p-value
sebesar 0,009. Hal ini berarti hipotesis 1b
tidak didukung, yang berarti bahwa data
empiris yang ada tidak sesuai dengan prediksi,
yang semula diduga pos luar biasa secara
negatif berhubungan dengan unexpected
change in core earnings. Berdasarkan hasil
pengujian terhadap hipotesis 1b tersebut, dapat
Tabel 4
Hasil Regresi Hipotesis 1b
disimpulkan bahwa peningkatan laba usaha
yang lebih besar daripada yang diprediksi (telah
dibuktikan dalam hipotesis 1a) kemungkinan
merupakan peningkatan ekonomis riil (real
economic improvement), bukan karena
classification shifting yang dilakukan oleh
manajer. Peningkatan ekonomis riil tersebut
dapat dikarenakan perusahaan mengalami
efficiency gains yang dihasilkan dari aliran
operasi mereka (misalnya, perubahan lay
out pabrik) atau karena adanya pelepasan
lini bisnis yang tidak menguntungkan.
Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa
tidak terdapat indikasi bahwa manajer
melakukan classification shifting dengan
mengklasifikasikan beban usaha sebagai pos
luar biasa untuk meningkatkan laba usaha
di negara-negara ASEAN. Menurut McVay
(2006), jika terdapat pengakuan pos luar
biasa tahun t yang diikuti dengan peningkatan
unexpected core earnings tahun t, namun
tidak diikuti dengan penurunan unexpected
change in core earning di tahun t+1 tetapi
peningkatannya, ini berarti perusahaan
mengalami efficiency gains. Oleh karena itu,
perusahaan-perusahaan yang menjadi sampel
dalam penelitian ini berarti mengalami
efficiency gains. Hal ini terbukti dari hasil
pengujian H1b, yaitu peningkatan unexpected
core earnings perusahaan di tahun t diiringi
juga peningkatan unexpected change in core
earnings di tahun berikutnya (t+1). Perusahaan

Std.
Variabel Koefisien t-tabel p.value Prediksi Sign
Error
Konstanta -0,019 0,045 -0,431 0,668
Pos luar biasa 0,683 0,258 2,646 0,009*** Negatif
Ukuran Perusahaan 0,000 0,004 0,061 0,951 Positif
Accruals -0,230 0,46 -4,971 0,000*** Positif
ROA 0,003 0,001 4,584 0,000*** Positif
Nilai F 9,095 dengan Signifikansi 0,000
***, **, dan * menunjukkan berturut-turut signifikan pada tingkat 1%, 5%, dan 10%.
UE_∆CEt+1 adalah unexpected core earnings dalam tahun t+1; EIt UE_∆CEt+1 adalah pos luar biasa dalam
tahun t; SIZEt adalah ukuran perusahaan dalam tahun t; ACCRUALSt adalah operating accruals dalam tahun
t; dan ROAt adalah Return on Assets dalam tahun t.
14 Jurnal Akuntansi dan Keuangan Indonesia, Juni 2013, Vol. 10, No. 1, hal 1 - 19
tidak perlu melakukan manajemen laba dengan
menggunakan classification shifting untuk
meningkatkan core earnings. Namun, karena
penelitian ini membuktikan secara empiris
bahwa adanya pengakuan pos luar biasa
tahun ini secara positif berhubungan dengan
unexpected core earnings tahun ini, perlu
dicermati lagi secara hati-hati kemungkinan
adanya penyalahgunaan akun pos luar biasa
untuk tujuan oportunistik dengan cara yang
lain, misalnya manajemen laba akrual dan riil.
Variabel kontrol dalam penelitian ini, yaitu
ACCRUALS, berhubungan negatif dengan
unexpected change in core earnings dengan
p-value sebesar 0,000. ROA secara positif
berhubungan dengan unexpected change
in core earnings dengan p-value sebesar
0,000. Variabel kontrol lainnya, yaitu ukuran
perusahaan (SIZE), tidak berhubungan dengan
unexpected change in core earnings. Untuk
ROA, hasilnya konsisten dengan dugaan, yaitu
bahwa ROA berpengaruh positif terhadap
unexpected change in core earning. Hal ini
berarti semakin tinggi ROA suatu perusahaan
semakin tinggi pula unexpected change in
core earnings. ROA merupakan alat untuk
mengukur profitabilitas, yaitu kemampuan
perusahaan untuk menghasilkan laba. Artinya
adalah semakin tinggi kemampuan perusahaan
untuk menghasilkan laba, semakin tinggi
pula unexpected change in core earnings.
Sedangkan operating accruals dan ukuran
perusahaan tidak sesuai dengan dugaan, yaitu
berpengaruh positif terhadap unexpected
change in core earnings, dimana untuk
operating accruals hasilnya berpengaruh
negatif terhadap unexpected change in core
earnings, yaitu semakin tinggi operating
accruals maka semakin rendah unexpected
change in core earning. Sedangkan ukuran
perusahaan hasilnya tidak berpengaruh ter-
hadap unexpected change in core earnings.
Hal ini dikarenakan perilaku classification
shifting tidak berkaitan dengan besar kecilnya
perusahaan yang diproksikan dengan total aset,
tetapi lebih kepada konsistensi atau kestabilan
dalam menghasilkan laba usaha perusahaan.
Analisis Tambahan
Analisis tambahan menyajikan hasil
pengujian untuk setiap negara, dalam hal ini
hanya Indonesia. Alasan hanya Indonesia yang
dianalisis secara parsial adalah karena di negara-
negara lain selain Indonesia, jumlah perusahaan
yang memenuhi kriteria dalam pengambilan
sampel hanya sedikit, misalnya perusahaan
yang melaporkan pos luar biasa sedikit. Alasan
lainnya adalah adanya keterbatasan data yang
tersedia di dalam OSIRIS untuk tahun 2001
ke belakang (seperti yang sudah dijelaskan
di dalam kriteria pemilihan sampel bagian
periode sampel penelitian) yang menyebabkan
hanya bisa menggunakan data mulai tahun
2002. Hal ini membatasi pengambilan sampel
dalam penelitian. Tabel 5 menyajikan statistik
deskriptif variabel-variabel utama dalam sam-
pel perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia (BEI).
Kerugian luar biasa memiliki nilai
minimum 0,0027 yang berarti jumlah ter-
kecil kerugian luar biasa yang disajikan oleh
perusahaan yang menjadi sampel dalam
penelitian ini adalah sebesar 0,27% dari
penjualan, sementara nilai maksimumnya
adalah 2,8213 yang berarti jumlah terbesar
kerugian luar biasa yang disajikan sebesar
282,13% dari penjualan. Untuk keuntungan
luar biasa, nilai minimumnya adalah 0,0013
yang berarti jumlah terkecil keuntungan
luar biasa yang disajikan sebesar 0,13% dari
penjualan, sementara nilai maksimumnya
adalah 57,4004 yang berarti jumlah terbesar
keuntungan luar biasa yang disajikan sebesar
5.740,04% dari penjualan.
Nilai minimum dari unexpected core
earnings adalah sebesar -20,75 yang berarti
jumlah terkecil perbedaan antara reported core
earning dan predicted core earnings adalah
-20,75 atau jumlah reported core earning
lebih kecil daripada predicted core earnings,
sementara nilai maksimum sebesar 40,90
yang berarti jumlah terbesar perbedaan antara
reported core earning dengan predicted core
earnings adalah 40,90 atau jumlah reported
core earning lebih besar daripada predicted
Soliyah Wulandari, Manajemen Laba dengan Classification Shifting ... 15

Tabel 5
Statistik Deskriptif Variabel Utama – Indonesia
Std.
Variabel N Min Max Mean Deviation
Kerugian Luar Biasa (%) 13 0,0027 2,8213 0,7486 1,0063
Keuntungan Luar Biasa (%) 37 0,0013 57,4004 8,9792 14,6835
Ukuran Perusahaan (USD) 50 2.242 5.376.270 448.359 973.268
Accruals (%) 50 -105,35 15,36 -6,48 18,08
ROA (%) 50 -10,93 25,80 3,24 6,95
Unexpected core earnings (%) 50 -20,75 40,90 -0,29 9,65
Unexpected change in core
50 -15,40 17,68 -0,43 6,67
earnings (%)

Tabel 6
Hasil Regresi Hipotesis 1a – Indonesia

Prediksi
Variabel Koefisien Std. Error t-tabel p value
Sign
Konstanta -0,016 0,075 -0,212 0,833
Pos luar biasa 3,735 1,649 2,265 0,028** Positif
Ukuran
-0,003 0,006 -0,043 -0,411 Positif
Perusahaan
Accruals -0,369 0,056 -6,629 0,000*** Positif
ROA 0,004 0,001 2,817 0,007*** Positif
Nilai F 13,381 dengan Signifikansi 0,000

***, **, dan * menunjukkan berturut-turut signifikan pada tingkat 1%, 5%, dan 10%.
UE_CEt adalah unexpected core earnings dalam tahun t; EIt adalah pos luar biasa dalam tahun t; SIZEt adalah
ukuran perusahaan dalam tahun t; ACCRUALSt adalah operating accruals dalam tahun t; dan ROAt adalah
Return on Assets dalam tahun t.
core earnings. Nilai minimum dari unexpected Penelitian ini menunjukkan bahwa
change in core earnings adalah sebesar -15,40 hipotesis 1a didukung, yaitu pos luar biasa
yang berarti jumlah terkecil perbedaan antara berpengaruh positif terhadap unexpected core
reported change in core earning dengan earnings. Oleh karena itu, perlu dilakukan
predicted change in core earnings adalah -15,40 pengujian hipotesis 1b. Tabel 7 menyajikan
atau jumlah reported change in core earning hasil regresi untuk menguji hipotesis 1b:
lebih kecil daripada predicted change in core Tabel 7 menunjukkan bahwa pos luar
earnings dari penjualan, dan nilai maksimum biasa tidak berhubungan dengan unexpected
adalah sebesar 17,68 yang berarti jumlah change in core earnings. Hal ini dikarenakan
terbesar perbedaan antara reported change in pos luar biasa hanya berkaitan dengan
peningkatan unexpected core earning, bukan
core earning dengan predicted change in core
pada perubahannya yaitu unexpected change in
earnings adalah 17,68 atau jumlah reported
core earnings. Adanya peningkatan terhadap
change in core earning lebih besar daripada
unexpected core earnings karena pengakuan
predicted change in core earnings.
pos luar biasa di tahun tersebut bukan
Hasil uji asumsi klasik yang telah dila- dikarenakan adanya perilaku manajemen laba
kukan menunjukkan bahwa seluruh asumsi melalui classification shifting. Hal tersebut
klasik telah terpenuhi. Hasil pengujian mungkin dikarenakan manajer hanya berfikir
regresi berganda untuk hipotesis 1a disajikan untuk meningkatkan laba usaha di tahun itu
di Tabel 6.
16 Jurnal Akuntansi dan Keuangan Indonesia, Juni 2013, Vol. 10, No. 1, hal 1 - 19

Tabel 7
Hasil Regresi Hipotesis 1b – Indonesia

Std. Prediksi
Variabel Koefisien t-tabel p.value
Error Sign

Konstanta 0,004 0,083 0,047 0,963

Pos luar biasa 1,914 1,653 1,158 0,253 Negatif

Ukuran Perusahaan -0,001 0,007 -0,132 0,896 Positif

Accruals 0,040 0,056 0,719 0,476 Positif

ROA 0,000 0,001 0,434 0,666 Positif
Nilai F 0,623 dengan Signifikansi 0,649
UE_∆CEt+1 adalah unexpected core earnings dalam tahun t+1; EIt adalah pos luar biasa dalam tahun t; SIZEt
adalah ukuran perusahaan dalam tahun t; ACCRUALSt adalah operating accruals dalam tahun t; dan ROAt
adalah Return on Assets dalam tahun t.
saja tanpa mempertimbangkan perubahan laba Hasil dari penelitian ini menunjukkan
usaha di masa yang akan datang. Untuk dapat tidak ditemukannya manajemen laba melalui
menyimpulkan bahwa manajer melakukan classification shifting dengan menggunakan
classification shifting dengan menggunakan pos luar biasa untuk studi empiris di negara-
pos luar biasa, tidak hanya harus dapat negara ASEAN. Berdasarkan hal tersebut,
membuktikan bahwa adanya pengakuan pos maka penelitian ini tidak mendukung adanya
luar biasa tahun berjalan akan meningkatkan penyalahgunaan akun pos luar biasa melalui
unexpected core earning tahun berjalan (sudah classification shifting di negara-negara ASEAN.
terbukti di hipotesis 1a - Indonesia), tetapi Namun, karena penelitian ini membuktikan
juga pengakuan laba usaha tahun berjalan secara empiris bahwa adanya pengakuan pos
menurunkan unexpected change in core luar biasa tahun ini secara positif berhubungan
earning tahun berikutnya (tidak terbukti di dengan unexpected core earnings tahun ini, perlu
hipotesis 1b – Indonesia). Dengan demikian, dicermati lagi secara hati-hati kemungkinan
dapat disimpulkan bahwa di Indonesia adanya penyalahgunaan akun pos luar biasa
tidak terdapat indikasi bahwa manajer untuk tujuan oportunistik dengan cara yang
melakukan classification shifting dengan lain, misalnya manajemen laba akrual dan
mengklasifikasikan beban usaha sebagai pos riil. Oleh karena itu, untuk mengantisipasi
luar biasa untuk meningkatkan core earnings. hal tersebut, keputusan untuk menghapuskan
Peningkatan core earnings yang lebih besar akun pos luar biasa (IAS No. 1) sudah tepat,
daripada yang diprediksi (telah dibuktikan akun pos luar biasa memberikan kesempatan
dalam hipotesis 1a) merupakan real economic kepada manajer untuk melakukan manajemen
improvement, bukan karena classification laba karena pengakuannya melibatkan sub-
shifting yang dilakukan oleh manajer. jektivitas.

Implikasi terhadap IFRS SIMPULAN

IAS No. 1 telah tidak memperbolehkan
penyajian akun pos luar biasa di dalam laporan
keuangan perusahaan. Hal ini dimaksudkan
untuk menghapuskan pemisahan sewenang-
wenang yang diperlukan dari efek peristiwa
yang berulang dan tidak berulang terhadap
laba atau rugi entitas.
Hasil penelitian ini tidak memberikan
dukungan empiris mengenai dilakukannya
manajemen laba dengan menggunakan
classification shifting oleh perusahaan-
perusahaan yang terdaftar di pasar modal
Indonesia, Malaysia, Singapura, Filipina,
Soliyah Wulandari, Manajemen Laba dengan Classification Shifting ...
Thailand, dan Vietnam. Hal ini dibuktikan
dengan bukti empiris bahwa adanya pengakuan
pos luar biasa secara positif berpengaruh
terhadap unexpected core earnings dan tidak
terbukti bahwa adanya pengakuan pos luar
biasa di tahun ini berpengaruh terhadap
unexpected change in core earnings di
tahun berikutnya. Pihak manajemen dapat
dikatakan melakukan manajemen laba dengan
menggunakan classification shifting jika kedua
hal tersebut terbukti, yaitu adanya pengakuan
pos luar biasa secara positif berpengaruh
terhadap unexpected core earnings dan ada-
nya pengakuan pos luar biasa di tahun ini
berpengaruh terhadap unexpected change in
core earnings di tahun berikutnya.
Penelitian ini memiliki beberapa keter-
batasan yang dapat dijadikan bahan untuk
perbaikan di dalam penelitian berikutnya
dan menjadi peluang penelitian masa depan.
Berikut ini disajikan beberapa keterbatasan
dan sekaligus peluang penelitian di masa
mendatang.
a. Kriteria yang ditetapkan untuk jenis
industri yang terpilih sebagai sampel
hanyalah industri manufaktur sehingga
membatasi jumlah sampel yang digunakan
dan membatasi lingkup penelitian se-
hingga tidak dapat diketahui hasil pem-
buktian secara empiris dilakukannya
classification shifting di industri lain.
Dengan menambahkan jenis industri yang
lain, dapat dilakukan perbandingan hasil
penelitian antara jenis industri yang satu
dan industri yang lainnya. Penelitian yang
akan datang dapat menggunakan klasifikasi
industri lainnya untuk dapat memperoleh
jumlah sampel yang lebih besar dan
menguji konsistensi hasil temuan dalam
penelitian ini.
b. Tahun pengamatan hanya dari tahun 2004
sampai tahun 2008. Hal ini dikarenakan
penelitian ini membutuhkan dua tahun
lag (t-1 dan t-2) dan satu tahun lead (t+1)
sehingga membutuhkan periode estimasi
yang lebih panjang, yaitu tahun 2002
sampai tahun 2009. Penelitian ini dibatasi
17
tahun pengamatannya, karena data lengkap
yang tersedia di dalam OSIRIS mulai dari
tahun 2002 sampai 2009, sehingga tidak
dapat menambah tahun pengamatan.
Penelitian yang akan datang dapat me-
nambahkan tahun pengamatan untuk
dapat memperoleh jumlah sampel yang
lebih besar sehingga generalisasi dari hasil
penelitiannya akan lebih luas.
c. Keterbatasan di atas menyebabkan tim-
bulnya keterbatasan ruang lingkup pene-
litian, yaitu pengujian dalam penelitian ini
tidak menyajikan hasil pengujian secara
terpisah untuk masing-masing negara
kecuali Indonesia, karena data di negara-
negara lainnya hanya tersedia sedikit,
sehingga tidak memungkinkan penelitian
ini untuk menguji secara parsial untuk
negara-negara tersebut.
d. Penelitian ini bertujuan untuk mendeteksi
manajemen laba melalui classification
shifting dengan menggunkan akun pos
luar biasa. Penelitian yang akan datang
dapat menggunakan pos-pos transitori
lainnya atau pos-pos yang memerlukan
subjektivitas manajemen yang mungkin
dapat digunakan oleh pihak manajemen
untuk melakukan manajemen laba melalui
classification shifting.
DAFTAR PUSTAKA
Aji, D. Yudho dan A. F. Mita. 2010. Pengaruh
Profitabilitas, Risiko Keuangan, Nilai
Perusahaan, dan Struktur Kepemilikan
terhadap Praktek Perataan Laba: Studi
Empiris Perusahaan Manufaktur yang
Terdaftar di BEI. Paper dipresentasikan
pada acara Simposium Nasional
Akuntansi XIII Purwokerto.
Anggraini, F. R. R., Y. Nurim, dan N. Harjanto.
2010. Pengujian Peran Perlindungan
Investor dan Kultur terhadap Perilaku
Managemen Laba pada Perusahaan
Keluarga: Studi Internasional. Paper
dipresentasikan pada acara Simposium
Nasional Akuntansi XIII Purwokerto.
18 Jurnal Akuntansi dan Keuangan Indonesia, Juni 2013, Vol. 10, No. 1, hal 1 - 19
Barnea, A., J. Ronen, dan S. Sadan. 1976.
Classificatory Smoothing of Income
with Extraordinary Items. The
Accounting Review, 51 (1), 110–122.
Barua, A., S. Lin, dan A. M. Sbaraglia
2010. Earnings Management Using
Discontinued Operations. The
Accounting Review, 85 (5), 1485-1509.
Bradshaw, M. dan R. Sloan. 2002. GAAP
Versus the Street: An Empirical
Assessment of Two Alternative
Definitions of Earnings. Journal of
Accounting Research, 40 (1), 41–66.
Burgstahler, D., J. Jiambalvo, dan T. Shevlin.
2002. Do Stock Prices Fully Reflect
the Implications of Special Items
for Future Earnings? Journal of
Accounting Research, 40 (3), 585-612.
Elliot, J. dan J. Hanna. 1996. Repeated
Accounting Write-offs and The
Information Content of Earnings.
Journal of Accounting Research, 26
(Supplement), 135-155.
Fan, Y., A. Barua, Cready, M. William, dan
W.B. Thomas. 2010. Managing Using
Classification Shifting: Evidence
from Quarterly Special Items. The
Accounting Review, 85 (4), 1303-1323.
Financial Accounting Standards Board. 1978.
Statement of Financial Accounting
Standard No. 1.
Hastuti, S. dan P.Y S. P. Hutama. 2010.
Perbedaan Perilaku Earnings
Management Berdasarkan pada
Perbedaan Life Cycle dan Ukuran
Perusahaan. Paper dipresentasikan
pada acara Simposium Nasional
Akuntansi XIII Purwokerto.
Healy dan J.M. Wahlen. 1999. A Review of the
Earnings Management Literature and
Its Implications for Standard Setting.
Accounting Horizons, 13 (4), 365–383.
Ikatan Akuntan Indonesia. 2007. Standar
Akuntansi Keuangan. Jakarta: Salemba
Empat.
Ikatan Akuntan Indonesia. 2009. Standar
Akuntansi Keuangan. Jakarta: Salemba
Empat.
International Accounting Standard Board.
2009. International Accounting
Standard No. 1 & 8.
Jones, J. 1991. Earnings Management during
Import Relief Investigations. Journal
of Accounting Research, 29 (2), 193–
228.
Kieso, D. E., J.J. Weygandt, dan T.D. Warfield.
2004. Intermediate Accounting
Eleventh Edition International Edition.
John Wiley & Sons: United States of
America.
__________. 2011. Intermediate Accounting
IFRS Edition Vol. 1. John Wiley &
Sons: United States of America.
Kinney, M. dan R. Trezevant. 1997. The Use of
Special Items to Manage Earnings and
Perceptions. The Journal of Financial
Statement Analysis, Fall, 45–53.
Lipe, R. 1986. The Information Contained
in the Components of Earnings.
Journal of Accounting Research, 24
(Supplement), 37–64.
McVay, S.E. 2006. Earnings Management
Using Classification Shifting: An
Examination of Core Earnings and
Special Items. The Accounting Review,
81 (3), 501-531.
Nelson, M., J. Elliott, dan R. Tarpley. 2002.
Evidence From Auditors about
Managers’ and Auditors’ Earnings
Management Decisions. The
Accounting Review, 77 (Supplement),
175–202.
Ronen, J. dan S. Sadan. 1975. Classificatory
Smoothing: Alternative Income
Models. Journal of Accounting
Research, 13 (1), 133–149.
Roychowdhury, S. 2006. Earnings Management
Through Real Activities Manipulation.
Journal of Accounting and Economics,
42 (3), 335-370.
Soliyah Wulandari, Manajemen Laba dengan Classification Shifting ... 19

Sanjaya, I P. S. 2010. Efek Entrenchment dan

Alignment pada Manajemen Laba.
Paper dipresentasikan pada acara
Simposium Nasional Akuntansi XIII
Purwokerto.
Schipper, K. 1989. Commentary on Earnings
Management. Accounting Horizons, 3,
91-102.
Subekti, I., A. Wijayanti, dan K. Akhmad.
2010. The Real and Accruals Earnings
Management: Satu Perspektif dari
Teori Prospek. Paper dipresentasikan
pada acara Simposium Nasional
Akuntansi XIII Purwokerto.
Subramanyam, K. R. dan J. J. Wild. 2009.
Financial Statement Analysis Tenth
Edition. Mc Graw Hill: New York.
Wulandari, R.A. 2010. Pengaruh Sistem
Hukum terhadap Manajemen Laba
dengan Kepemilikan Institusional
sebagai Variabel Pemoderasi: Studi
Perbandingan Inggris dan Perancis.
Paper dipresentasikan pada acara
Simposium Nasional Akuntansi XIII
Purwokerto.