You are on page 1of 11

 

NITTE MEENAKSHI INSTITUTE OF TECHNOLOGY 


(AN AUTONOMOUS INSTITUTION, AFFILIATED TO VISVESVARAYA TECHNOLOGICAL UNIVERSITY, 
BELGAUM, APPROVED BY AICTE & GOVT. OF KARNATAKA)\ 
 
 

 
 
 
 
ENTREPRENEURSHIP DEVELOPMENT AND  
IPR LA COMPONENT 
 
Case study on – LinkedIn 
 
Submitted in the partial fulfillment of the completion of 7th-semester 
Entrepreneurship Development and IPR during the academic year 
 
2020-21 
 
Bachelor of Engineering 
In 
Computer Science and Engineering 
 
Prajwal Pandit  1NT17CS124 

 
Department Of Computer Science and Engineering 
2021-22 
 

 
 

Nitte Meenakshi Institute of Technology  

(AN AUTONOMOUS INSTITUTION AFFILIATED TO VISVESVARAYA TECHNOLOGICAL UNIVERSITY, BELGAUM) 


  PB NO. 6429, Yelahanka, Bangalore 560-064, Karnataka  
Telephone: 080-22167800, 22167860,    
Fax: 080-22167805 

Department of Computer Science and Engineering  


 
 
 
 
 
 
CERTIFICATE 
 
 
 
This  is  to  certify  that  the  Course  LA1  component  titled  “  LinkedIn  –  Case  Study”  is  an 
authentic  work  carried  out  by  Prajwal  Pandit  (1NT17CS124)  bonafide  student  of  Nitte 
Meenakshi  Institute  of  Technology,  Bangalore  in  partial  fulfillment  for  the  course 
“Entrepreneurship  Development  and IPR”, to award the degree of Bachelor of Engineering in 
COMPUTER  SCIENCE  AND  ENGINEERING  of  Visvesvaraya  Technological  University, 
Belagavi during the academic year 2020-21. 
 
 
 
 
 
 
 
Signature of Faculty Incharge  Signature of the HOD 
 
 
_________________________  _________________________ 
 
Ms. Bhuvaneshwari P  Dr.M.N.Thippeswamy  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
 

ACKNOWLEDGEMENT 
 
 
The  satisfaction and euphoria that accompany the successful completion of any task would be 
incomplete  without  the mention of the people who made it possible, whose constant guidance 
and  encouragement  crowned  our  effort  with  success.  I  express  my  sincere  gratitude  to  our 
Principal  Dr.H.C.  Nagaraj,  Nitte  Meenakshi  Institute  of  Technology  for  providing  the 
facilities. 
 
We  wish  to  thank  our  HOD,  Dr.  M.  N.  Thippeswamy  for  the  excellent  environment  created 
for  further  educational  growth  in  our  department.  We  also  thank  him  for  the  invaluable 
guidance provided which has helped in the creation of a better project. 
 
I  hereby  like  to thank our guide, Miss. Bhuvaneshwari P, Department of Computer Science & 
Engineering  on  their  periodic  inspection,  time  to  time  evaluation  of  the  project,  and  help  to 
bring the project to the present form. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
 

ABSTRACT 
 
 
Linkedin,  the  network  for  working  professionals  is  one  of  the  social  networks  with  an  older 
user  base.  Young  adults  entering  the  job  market  face  strong  competition  and  networking can 
make  a  difference  in  the  job  search.  The  study  explores  Linkedin  usage  among young adults 
and  investigates  strategies  the  network  can  employ  to  increase  participation  and engagement 
among  the  demographic.  However,  participants  who  did  not  yet  have  a  Linkedin  account 
were  largely  not  planning  on  signing  up,  since  they  reported  that  Linkedln  did  not  provide 
sufficient  incentive  to  create  an  account.  The  survey  provided  insight  into  features 
participants  would  like  to  see  on  Linkedin,  which  form  the  basis  of  recommendations  for 
enhancing  user  interaction.  This  case  study  focuses  on  the  success  of  Linked  In and how the 
company  is  looking  for  hiring  talented  individuals  or  selling  a  product, and any business can 
benefit from creating a Company Page and engaging on the LinkedIn business network. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
 

INTRODUCTION 
 
 

LinkedIn  is  an  American  business  and  employment-oriented  online service that operates via 


websites  and  mobile  apps.  It  was  launched  on  May  5,  2003,  and  it  is  mainly  used  for 
professional  networking,  including employers posting jobs and job seekers posting their CVs. 
LinkedIn  provides  a  central  destination  for  job  seekers  and  offers  many  features  designed 
specifically  for  younger  users  looking  to  find  their  passion.  LinkedIn  developed  University 
Pages  or  Decision  Boards,  which  include  high  school  students  in  their  search  for  the  right 
academic  institution.  Students  can  follow  certain  career  paths  and  see  which  university  or 
college  fits  best  with  their  career  goals.  Decision  boards  can  be  created  to  give  students  an 
overview of their choices and options. 

These  tools  are  designed  for  a  younger  user  base  specifically,  however,  user  numbers  show 
that  Linkedln  does  not  appeal  to  young  adults,  despite  them  representing  the  network’s 
fastest-growing demographic.  

Since  social  media  can  be  a  powerful  source  for  young  adults  in terms of providing valuable 
career  and  networking  opportunities,  using  the  resources  available  online  can  create  a 
competitive  edge  in  the  professional  world.  Teaching  students  how  to  utilize  the  tools 
available  can  help  connect  the  right  person  with the right position. Being able to find reasons 
why  the  service  is  neglected  and  what  can  be  done  to  change  that  can  draw  more  young 
adults to the site, giving them access to a site that offers a broad range of services to its users. 

Although  it  may  be  seen  as  leaning  more  towards  serving  the  recruitment  industry,  there are 
opportunities  to  use  the  community  for  lead  generation,  finding  new  contacts,  or  even  for 
gaining  knowledge  from  an  industry  expert.  The  reach  of  your  website  content  can  be 
increased by enabling users to share articles that may be seen as too dry for sharing on a more 
informal channel. 

 
 

Analysis Summary 

LinkedIn  is  the  world’s  leading  professional network service provider in the world which has 


over  433  million  users  worldwide  and  currently  used  in  more  than  200 countries. Purpose of 
this  report  is  to  showcase  the  investors  LinkedIn’s  current  position,  its  value  and  its  future. 
This  report  will  allow  the  investor  to  evaluate  whether  they  should  invest  in  LinkedIn 
Corporation. 

Report has been organized as follows:   

1. Value :- LinkedIn future financial performance summary   


2. SWOT  :-  LinkedIn  has  been  growing  rapidly  for  the  past  few  years,  but  its  revenue 
growth  has  slowed  since  2010. This analysis will highlight the strengths LinkedIn has 
to  maintain  its  position,  its  weaknesses  and  threats  which  could  possibly  allow  its 
competitors  to  steal  LinkedIn  business  and  the  opportunities  LinkedIn  should 
capitalize on to defeat the competitors and remain as no. 1.   
3. Porter’s  5 forces :- This will showcase the industry LinkedIn is operating in currently 
and how it could change in the future.   
4. Risks  :-  Risks  will  be  explained  which  could  affect  future  operational  and  financial 
performance of the company   
5. Management team :-This report will showcase the high caliber of management team.   
6. Investor recommendation  

Future Value  

According  to  the  financial  projections  by  2020  LinkedIn  earning  per  share  would  be  $  8.34 
per  share  from  today’s EPS value which is $1.61. This indicates EPS growth of 418%. As per 
company  valuation  projections  LinkedIn  share  would  price  at  $312.86  in  2020.  Current 
projections  indicate  Linkedin  will  be  able  maintain  35%  revenue  growth  in the future, hence 
it will be appealing to growth investors.  

 
 

LinkedIn SWOT 

Strengths: 

Established  membership  base:  LinkedIn  has  a  strong  user  base  and  has  been  growing 
rapidly,  showcased  by  the  fact  that  two  members  join  every  second.  Now  it  has  more  than 
433  million  users  worldwide.  Outside  US  users  now  make  up  over  60%  cumulative  users 
indicating  LinkedIn’s  international  presence.  Company  has  increasingly  become  a  bigger 
internet  platform  over  time  and  now  has  over  187  million  unique  users  monthly  and  ranked 
22nd among most visited websites in the world.  

First  mover:  LinkedIn  has  been  established  around the world as the most prominent internet 


platform  for  professional  networking.  An  average  user  spends  17  minutes  daily  on  the 
website, which shows the dominance of the website in the professional networking business.  

Revenue  Model:  LinkedIn  has  a  strong  business  model,  gaining  big  bucks  from  3  revenue 
streams  including  talent  solutions,  marketing  solutions  and  premium  subscriptions.  Mostly 
known  as  a  recruitment  portal, companies spent a lot on recruiting suitable candidates online. 
Corporate  clients  have  been  adding  rapidly  at  double  digit  rates  and  now  have  more  than 
18,000  clients.  LinkedIn  has  taken  a  lot  of  business  from  earlier  dominant  players  such  as 
CareerBuilder and Monsters.  

 
 

Weaknesses:  

Privacy  issues/  security  vulnerability:  In  2012,  6.5  million  user passwords were stolen and 


published  online  by  hackers. Even though this only represents 5% of total accounts it showed 
there  is  a  security  vulnerability  in  the  website at that time, forcing the company to strengthen 
their security firewalls since people place their personal information on the webpage.  

Ignore  some  industries:  Even though LinkedIn covers a wide variety of professions, there is 


inadequate presentation on niche industries such as artists, actors and singers.  

Weak  presence  in  emerging  markets  such  as  China  and  India:  Even  though  LinkedIn  is 
active  in  more  than  200  countries,  most  of  the  users  are  from USA and Europe. Website still 
has  not  been  able  to  penetrate  India  and  China  which  represent  a  huge  chunk  of  the  global 
market.  

Opportunities:  

Integrating  communication  (skype):  Integrating  video  conferencing  over  LinkedIn 


connecting  over  millions  of  users  with  the  recruiters  have  a  huge  business  potential.  And 
another  such  initiative  would  be  to  allow users to upload video testimonials to the site. These 
tools  would  increase  the  user  engagement  and  bring  more  users  and  clients  to  the  website 
increasing its revenue.  

Publishing  and  content  platform:  LinkedIn  has  done  a  good  job  ramping  its  website  as  a 
publishing  and  content  platform.  Now  a  lot  of  business  leaders  users  LinkedIn  as  an 
influencer  platform  to  voice  their  opinions  and  speak  to  millions  of  users.  This  trend  has 
allowed  LinkedIn  to  establish  itself  as  a  content  publisher  on  the  web.  Slide  share  and Pulse 
have  paved  the  way  for  this  trend.  LinkedIn  should  further  initiatives  to  establish  itself  as  a 
publishing platform which influence users to engage more with the website. 

Better  Advertising:  LinkedIn  advertising  business  has  not  reached  its  potential  yet.  Online 
advertising  market  is  huge  and  currently they reasonably utilize data from customers to show 
targeted  ads.  In  2015  LinkedIn  earned  $  581  million  from  marketing  solutions,  however this 
is  a  mere  fraction  compared  to big social media giants such as Facebook which earns billions 
from advertising.  

 
 

Threats:  

Newer  social  platforms:  New  breed  of  social  media  websites  such  as  Instagram,  Pinterest, 
Tumblr  and  SnapChat  have  emerged  and  are  gaining  solid  ground  rapidly  every  year.  All 
these  platforms  competing  directly  or  indirectly  with  LinkedIn  over  users  and  minutes  spent 
on  respective  websites.  And  fewer  professional  networks  with  advanced  features  pop  up 
every  year.  These  companies  could  potentially  steal  LinkedIn  users  if  they  manage  to  earn 
popularity. 

Other  internet  platforms: Internet website giants such as Facebook and Google have a huge 


user  following  worldwide.  And  both  these  companies  are  now looking to expand their wings 
to  other  industries.  If  they  enter  professional  social  media  network  business  there  is  a  huge 
risk to LinkedIn. 

  

Risk Factors Technology issues: 

Outdated  technology:  New  Entrants  and  existing  professional  network  sites  are  keep 
updating  their  technology,  adding  new  tools  and  features.  If  LinkedIn  didn’t  manage to keep 
up  with  the new features users will get attracted to these other websites. Website performance 
problems  due  to  reasons  such  as  server  overloads  during  peak  times,  security  problems, 
server break downs also would lead to customers seeking other websites.  

Additionally  in  a  case  of  natural  disasters  or  other  catastrophes  web  service  would  get 
interrupted.  Even  though  companies  have  implemented  a  disaster  recovery  program  which 
allows  them  to  use  backups,  it  is  still  unable  to  maintain  all  the  functions.  In  that  case 
business and operating results may get affected negatively.  

Security  measures  compromised:  In  2012 6.5 Million passwords were stolen and published 


by  hackers.  In  such  an  event  clients  will  lose  confidence  in  the  website  and  reduce  the 
customer use, which would lead to financial and reputational harm.  

Mobile  technology  issues:  No.  of  users  who  access  LinkedIn  through  mobile  carriers  have 
increased  a  lot  compared  to  PC  users.  There  is  a  threat  that  if  mobile  operating  systems  are 
updated  and  they  are  not  compatible  with  LinkedIn,  some  features  may  not  work,  which 
would result in decreasing users.  

User  Issues:  Business  could  get  adversely  affected  if  LinkedIn  was  unable  to  attract  and 
retain  active  users. Even though numbers show huge user base, some users are inactive, dead, 
incapacitated or fake profiles. Hence LinkedIn cannot reliably determine active members who 
could  add  value  to  the  service.  If  they  cannot  attract  enough  active  users  LinkedIn  services 
would be diminished.  

 
 

Outdated,  inaccurate  profiles:  If  users  do  not  provide  accurate  data,  full  potential  of  the 
website would not be reached and clients will lose the trust in the website.  

Possible  legal problems: LinkedIn collect, process, share and disclose personal data which is 
highly  sensitive  which  are  subject  to  government  regulations  and  legal  obligations.  Any 
failure to comply with these laws could lead to loss of trust and huge legal costs.  

Legal  environment  changes  could  affect  the  business:  Internet  privacy  and security issues 
are  huge  concerns  worldwide.  If  rules  and  regulations  increased  in  the  future  this  would 
prevent  LinkedIn  from  storing,  processing  and  disclosing  some  data  which  would  harm  the 
business.  

Competition  from  online  professional  networks  and  social  media  sites:  Industry  is 
evolving  every  year  and  competition  getting  fierce  every  day.  In  addition  to  existing 
competitors  and  new  entrants,  Larger  and  established  companies  could  enter  the  market 
which would directly affect the business.  

Unable  to  attract  and  retain  customers:  If  LinkedIn  does  not  attract  new  users  and  if 
existing  customers  do  not  update  their  subscriptions  revenue  projects  could  go  wrong.  In 
order  to  continually  attract  new  customers  to  the  network  and provide additional solutions to 
remaining  customers  to  keep  them  engaged.  And  if  LinkedIn  does  not  manage  to  connect 
talent with the recruiters effectively on a day to day basis business would be harmed.  

Growth  slowed  down:  From  2010  to 2015 annual revenue grew from $243 million to $2990 


million,  which  represents  a  compound  growth  rate  of  65%.  However  revenue  growth  has 
slowed  down  every  year  and  as  businesses  mature  it will continue to slow down. This means 
LinkedIn  will  no  longer  be  a  growth  company  and  it  will  not  be  appealing  to  clients  and 
growth investors.  

Possible  staffing issues: If LinkedIn does not manage to attract world class talent to work for 
them  operating  results  would  deter  over  time.  And  if  they  do  not  manage  to  hire  best 
managers  strategically the company would lose its advantage and competitors will get hold of 
the business.  

Acquisition  issues:  LinkedIn’s  strategy  in  recent  years  for  growth  has  been  to  acquire 
complementary  companies  and  technologies.  Identification  of  suitable  targets  is  difficult, 
time  consuming  and  costly.  The  process  of  integrating  these  companies  could  lead  to 
operating  difficulties  and  unforeseen  expenditures.  Due  to  these  reasons  LinkedIn’s  value 
could diminish over time. 

 
 

Recommendation to investors: 

Taking  all  these  factors  into  consideration  it  would  be  concluded  that  LinkedIn  has  the 
opportunity  to  maintain  its  position  as  the  leading  professional  network  service  provider  in 
the  world.  However  there  are  risks  and  threats  in  the  industry  which  could  harm  LinkedIn’s 
business and make the current financial projections incorrect.  

LinkedIn  should  keep  investing  in  its  product  development  and  acquire  companies  and 
products  which  would  allow  it  to  stay  ahead of the market. LinkedIn will be highly valued in 
the  future  and  will  continue  to  grow  at  a  35%  rate.  Hence  growth  investors  should  invest  in 
the company today. 

Conclusions: 

As  the  social  business  network,  LinkedIn  has  a  lot  to  offer  small  and  medium  sized 
businesses.  Whether  the  company  is  looking  for  hiring  talented  individuals  or  selling  a 
product,  any  business  can  benefit  from  creating  a  Company  Page  and  engaging  on  the 
linkedin  business  network.  Linkedin  is  the  only  owner  and  authorized  user  of  its  registered 
trademark  (tradename  “linkedin”  with  label  and  logo)  and/or  service  mark  appearing  on  the 
Electronic Channels. 

You might also like