Practice Case Study - Consolidation

Test paper Name: ________________________ Duration: 60 mins
International accounting 2 No: ___________ Class: __________
On 1 July 2007, Olten Ltd acquired 80% of the shares (cum div.) of Meyrin Ltd for $202,000. At this
date, the equity of Meyrin Ltd consisted of:
 Share capital – 100,000 shares $100,000
 General reserve 40,000
 Retained earnings 50,000
The carrying amounts and fair values of the assets of Meyrin Ltd were as follows:
Carrying amount Fair value
 Land $70,000 $90,000
 Plant (Cost $100,000) 80,000 85,000
 Fittings (Cost $40,000) 20,000 20,000
 Goodwill 5,000 10,000
Any adjustment for the differences in carrying amounts and fair values is recognised on consolidation.
Olten Ltd uses the partial goodwill method.
Both plant and fittings were expected to have a further 5-year life, with benefits being received evenly
over those periods. The plant was sold on 1 January 2010. In the year of the sale of plant, on
consolidation the valuation reserve relating to the plant was transferred to retained earnings. At 1 July
2007, Meyrin Ltd had not recorded an internally generated trademark that Olten Ltd considered to
have a fair value of 50,000. This intangible asset was considered to have an indefinite useful life.
Additional information
a. Income tax rate is 30%
b. The following profits (after tax) were recoded by Meyrin Ltd:
 For the 2007-2008 period $20,000
 For the 2008-2009 period 25,000
 For the 2009-2010 period 30,000
c. In June 2009, Meyrin Ltd transferred $5,000 to general reserve, and in June 2010, a further
$6,000 was transferred.
d. In August 2007, the dividend payable of $5,000 on hand at 1 July 2007 was paid by Meyrin
Ltd.
e. Other dividends declared or paid since 1 July 2007 are
 $8,000 dividend declared in June 2008, paid in August 2008
 $6,000 dividend declared in June 2009, paid in August 2009
 $5,000 dividend paid in December 2009
 $8,000 dividend declared in June 2010, expected to be paid in August 2010.
f. The fair value of NCI at 1 July 2007 was $49,250.
Required
Prepare the worksheet entries for the preparation of the consolidated financial statements of Olten Ltd
and its subsidiary, Meyrin Ltd, at 30 June 2010.
The end.
Bài kiểm tra Họ và tên: ________________________ Thời gian: 60 phút
Kế toán quốc tế 2 Số thứ tự: _________ Lớp: __________
Vào ngày 1 tháng 7 năm 2007, Công ty Olten mua 80% cổ phần (cổ tức dồn tích) của công ty Meyrin
với giá 202,000 (Đô la Mỹ). Vào ngày này, vốn chủ sở hữu của Meyrin bao gồm
 Vốn cổ phần – 100,000 cổ phần $100,000
 Quỹ chung 40,000
 Lợi nhuận giữ lại 50,000
Giá trị ghi sổ và giá trị hợp lý của các tài sản của Meyrin như sau:
Giá trị ghi sổ Giá trị hợp lý
 Đất 70,000 90,000
 Nhà xưởng (Giá vốn $100,000) 80,000 85,000
 Thiết bị (Giá vốn $40,000) 20,000 20,000
 Lợi thế thương mại 5,000 10,000
Tất cả sự khác biệt giữa giá trị ghi sổ và giá trị hợp lý được ghi nhận trên báo cáo tài chính hợp nhất.
Công ty Olten tính lợi thế thương mại theo phương pháp tỉ lệ.
Nhà xưởng và thiết bị có thời gian sử dụng hữu ích 5 năm, được phân bổ đều theo thời gian. Nhà
xưởng được bán vào ngày 1 tháng 1 năm 2010. Vào ngày 1 tháng 7 nằm 2007, Meyrin có giá trị
thương hiệu chưa được ghi nhận. Theo đánh giá của Olten, thương hiệu này trị giá 50,000 đô la Mỹ.
Thông tin bổ sung
a. Thuế xuất thuế thu nhập doanh nghiệp 30%
b. Kết quả kinh doanh sau thuế của Meyrin qua các kỳ kế toán:
 Kỳ 2007-2008 $20,000
 Kỳ 2008-2009 25,000
 Kỳ 2009-2010 30,000
c. Công ty Meyrin chuyển $5,000 sang quỹ chung vào tháng 6 năm 2009, và chuyển thêm
$,6000 vào tháng 6 năm 2010.
d. Tháng 8 năm 2007, cổ tức phải trả trị giá $5,000 thuộc về Olten vào ngày 1 tháng 7 năm 2007
được thanh toán bởi Meyrin.
e. Cổ tức được chia dựa vào kết quả kinh doanh như sau
 $8,000 công bố vào tháng 6 năm 2008, thanh toán vào tháng 8 năm 2008
 $5,000 công bố và thanh toán vào tháng 12 năm 2009
 $8,000 công bổ vào tháng 6 năm 2010, dự kiến thanh toán vào tháng 8 năm 2010.
f. Giá trị hợp lý của lợi ích bên không nắm quyền kiểm soát vào ngày 1 tháng 7 năm 2007 là
49,250 đô la Mỹ.
Yêu cầu
Viết các bút toán điều chỉnh phục vụ cho việc lập báo cáo tài chính hợp nhất của công ty Olten và
công ty Meyrin ngày 30 tháng 6 năm 2010.
Hết
On 1 July 2006, Suree Ltd acquired 70% of the shares (cum div.) of Jura Ltd for $141,950. At this
date, the equity of Jura Ltd consisted of
 Share capital $100,000
 Other components of equity 9,000
Jura Ltd.’s records showed a dividend payable at 1 July 2006 of $10,000. The dividend was paid on 1
November 2006.
A comparison of the carrying amounts and fair values of the assets of Jura Ltd at 1 July 2006 revealed
the following
 Plant (cost $75,000) $45,000 $60,000
 Vehicles (cost $40,000) 23,000 23,000
Both plant and vehicles were expected to have a further 5-year life, with benefits being received
evenly over those periods. Jura Ltd had not recorded an internally generated brand name for an item
that was considered by Suree Ltd to have a fair value of $20,000. The brand name is regarded as
having an indefinite useful life. At 30 June 2007, goodwill was considered to be impaired by $1,000,
and a further impairment loss of $2,000 was recognised in 2008. Suree Ltd uses the full goodwill
method. The fair value of the non-controlling interest at 1 July 2006 was $40,000.
a. The following profits (after tax) were recoded by Jura Ltd.:
 For the 2006-2007 period $10,000
 For the 2007-2008 period 26,000
 For the 2008-2009 period 20,000
b. The dividends paid and declared since 1 July 2006 are
 $10,000 dividend declared in June 2007, paid in October 2007
 $5,000 dividend declared in June 2008, paid in September 2008
 $8,000 dividend declared in June 2009, paid intentionally in September 2009
c. In June 2008, Jura Ltd transferred an amount of $20,000 from the general reserve to retained
earnings.
d. The plant on hand at 1 July 2006 was sold on 30 June 2009. On consolidation, the group
decided to transfer the valuation reserve relating to the parent to retained earnings.
e. The Other components of Equity account reflects movements in the fair values of available-
for-sale financial assets.
Jura Ltd Suree Ltd
 1 July 2007 $2,000 $9,000
 1 July 2008 11,000 4,000
 30 June 2009 6,000 9,000
The balances of this account at 1 July 2008 were $4,000 (Suree Ltd) and $11,000 (Jura Ltd);
at 30 July 2009 were $9,000 (Suree Ltd) and $6,000 (Jura Ltd)
f. Income tax rate is 30%.
Required
Prepare the worksheet entries for the preparation of the consolidated financial statements of Jura Ltd
and its subsidiary, Suree Ltd, at 30 June 2009.
The end.
Vào ngày 1 tháng 6 năm 2006, công ty Suree mua 70% cổ phần (cổ tức dồn tích) của công ty Jura với
giá 141,950 đô la Mỹ. Vào ngày này, vốn chủ sở hữu của Jura bao gồm
 Vốn cổ phần $100,000
 Các thành phần khác 9,000
Công ty Jura có ghi nhận một khoản phải trả cổ tức vào ngày 1 tháng 7 năm 2006, trị giá 10,000 đô la
Mỹ. Khoản cổ tức này được thanh toán vào ngày 1 tháng 11 năm 2006.
Thông tin so sánh về giá trị ghi sổ và giá trị hợp lý của các tài sản của Jura vào ngày 1 tháng 7 năm
2006 như sau:
 Nhà xưởng (Giá gốc $75,000) $45,000 $60,000
 Thiết bị (Giá gốc $40,000) 23,000 23,000
Nhà xưởng và thiết bị có thời gian sử dụng hữu ích 5 năm, và khấu hao theo phương pháp đường
thẳng. Công ty Jura chưa ghi nhận một thương hiệu trị giá 20,000 đô la Mỹ, theo ước tính của Suree.
Vào ngày 30 tháng 6 năm 2007, lợi thế thương mại được đánh giá tổn thất 1,000 đô la Mỹ, và 2,000
đô la Mỹ vào năm 2008. Công ty Suree tính lợi thế thương mại theo phương pháp toàn bộ. Giá trị hợp
lý của lợi ích bên không nắm quyền kiểm soát vào ngày 1 tháng 7 năm 2006 là 40,000 đô la Mỹ.
a. Kết quả kinh doanh sau thuế của công ty Jura qua các kỳ kế toán:
 Kỳ 2006-2007 $10,000
 Kỳ 2007-2008 26,000
 Kỳ 2008-2009 20,000
b. Cổ tức được công bố và thanh toán từ ngày 1 tháng 7 năm 2006 bao gồm
 $8,000 công bố vào tháng 6 năm 2009, dự kiến thanh toán vào tháng 9 năm 2009
c. Vào tháng 6 năm 2008, Công ty Jura chuyển $20,000 từ quỹ chung sang lợi nhuận giữ lại.
d. Nhà xưởng được nắm giữ vào ngày 1 tháng 6 năm 2006 được bán ngày 30 tháng 6 2009.
Trong quá trình hợp nhất, tập đoàn quyết định chuyển tử quỹ đánh giá lại tài sản sang quỹ lợi
nhuận giữ lại.
e. Các phần khác của vốn chủ sở hữu phản ánh sự thay đổi của giá trị hợp lý của các tài sản tài
chính được phân loại là giữ để bán. Được thể hiện trên báo cáo tài chính như sau
Công ty Jura Công tySuree
 1 tháng 7 năm 2007 $2,000 $9,000
 1 tháng 7 năm 2008 11,000 4,000
 30 tháng 6 năm 2009 6,000 9,000
Số dự của tài khoản này vào ngày 1 tháng 7 năm 2008 của Suree và Jura tương ứng là 4,000
đô la Mỹ, và 11,000 đô la Mỹ. Tương tự, số dư này vào ngày 30 tháng 7 năm 2009 là 9,000
đô la Mỹ và 6,000 đô la Mỹ.
f. Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp là 30%.
Yêu cầu
Lập các bút toán điều chỉnh cho việc trình bày báo cáo tài chính họp nhất của Jura vào 30 tháng 6 năm
2009
Hết
On 1 July 2009, Morges Ltd acquired 80% of the share capital of Glane Ltd for $264,800. This was
sufficient for Morges Ltd to gain control over Glane Ltd. On that date, the statement of financial
position of Glane Ltd consisted of:
 Share capital $250,000

 Asset revaluation reserve 15,000
 Liabilities 180,000
$465,000
All the identifiable assets and liabilities of Glane Ltd were recorded at fair value except for:
 Inventory $ 70,000 $80,000
 Land 65,000 85,000
 Plant and equipment (cost $200,000) 70,000 90,000
 Trademark 100,000 110,000
The plant and equipment had a further 5-year life and was expected to be used evenly over that time.
The trademark was considered to have an indefinite life. Any adjustments for the differences between
carrying amounts at acquisition date and fair values are made on consolidation. Morges Ltd uses the
partial goodwill method.
During the year ended 30 June 2010, all inventories on hand at the beginning of the year were sold,
and the land was sold on 28 February 2010 to Aigle Ltd for $80,000. Any valuation reserve created in
relation to the land was transferred on consolidation to retained earnings.
The income tax rate is 30%.
Financial information for Morges Ltd and Glane Ltd for the year ended 30 June 2010 is shown below
Morges Ltd Glane Ltd
Retained earnings (1/7/09) 30,000 10,000
Profit after tax $50,000 $30,000
Transfer from general reserve 8,000
Interim dividend paid 12,000 10,000
Final dividend declared 6,000 4,000
Asset revaluation reserve (1/7/09) 15,000
Gain on revaluation of specialise plant 5,000
During the current year, Glane Ltd sold to Morges Ltd a quantity of inventory for $8,000. The original
cost of these items to Glane Ltd was $5,000. One-third of this inventory was still on hand at the end of
the year.
Required
Prepare the worksheet entries for the preparation of the consolidated financial statements of Morges
Ltd and its subsidiary, Glane Ltd, at 30 June 2010.
The end.
Vào ngày 1 tháng 7 năm 2009, Công ty Morges mua 80% cổ phần của công ty Glane với giá
$264,800. Công ty Morges kiểm soát công ty Glane. Tại ngày mua, báo cáo về tình hình tài chính của
công ty Glane tóm tắt như sau:
 Vốn cổ phần $250,000

 Quỹ đánh giá lại tài sản 15,000
 Nợ phải trả 180,000
$465,000
Tất cả nợ phải trả và tài sản riêng biệt trên báo cáo tài chính của công ty Glane được ghi nhập theo giá
trị hợp lý, trừ
 Hàng tồn kho $ 70,000 $80,000
 Đất 65,000 85,000
 Nhà xưởng và thiết bị (giá gốc $200,000) 70,000 90,000
 Thương hiệu 100,000 110,000
Nhà xưởng và thiết bị có thời gian sử dụng hữu ích còn lại là 5 năm. Thương hiệu không có thời gian
sử dụng hữu ích được xác định. Công ty Morges tính lợi thế thương mại theo phương pháp bán phần.
Trong năm 2010 (kế thúc ngày 30 tháng 6 năm 2010), hàng tồn kho được đánh giá lại tại ngày mua đã
được bán ra bên ngoài. Đất được bán vào ngày 28 tháng 2 năm 2010 cho công ty Aigle với giá
$80,000.
Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp là 30%.
Các thông tin về tài chính của Morges và Glane cho năm tài chính kết thúc ngày 30 tháng 6 năm 2010
như sau
Công ty Morges Công ty Glane
Lợi nhuận giữ lại (1/7/09) 30,000 10,000
Lãi sau thuế $50,000 $30,000
Chuyển từ quỹ chung 8,000
Chia cổ tức giữa năm 12,000 10,000
Cổ tức cuối năm được duyệt (thêm) 6,000 4,000
Quỹ đánh giá lại tài sản (1/7/09) 15,000
Thu nhập từ việc đánh giá lại tài sản 5,000
Trong kỳ kế toán hiện tại, công ty Glane bán hàng tồn kho cho Morges với giá bán $8,000. Công ty
Glane đã mua hàng tồn kho này với giá $5,000. Một phần ba lượng hàng tồn khi vẫn còn giữ trong tay
đến cuối năm.
Yêu cầu
Lập bút toán điều chỉnh cho việc lập báo cáo tài chính hợp nhất của công ty Morges vào ngày 30
tháng 6 năm 2010.
Hết

Practice Case Study - Consolidation

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Practice Case Study - Consolidation

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Test paper Name: ________________________ Duration: 60 mins

International accounting 2 No: _ Class:

 Share capital $250,000

 Vốn cổ phần $250,000

You might also like