Learning Objectives

After studying the material in this chapter, you should be able to: 1. Tell why planning is so
important—yet so neglected—in small businesses. 2. Explain the role of strategic and operational
planning, and give some examples. 3. Explain the role of financial planning, and give some
examples of it. 4. Tell why a business plan is needed and what purpose it should serve. 5. Prepare
a sample business plan.

What You Should Have Learned 1. Planning, one of the key managerial functions, is usually done
first, since everything else depends on it. While planning establishes directions and goals for any
business, it is especially difficult in small firms, where management is often fully engaged in day-
today operation and “can’t see the forest for the trees.” Some barriers to planning in small firms
are the fear of learning things you would rather not know, the unpredictability of plans, the
uncertainty of plans, and especially the lack of adequate time to plan. 2. Strategic planning—from
which other plans are derived—determines the very nature of the business. Next comes
operational planning, which sets policies, methods and procedures, budgets and standards, and
other operating plans. 3. Financial planning involves estimating income and expenses, estimating
investment required, and locating sources of funds. Income and expenses should be estimated to
ensure that the proposed business will be feasible. Estimates should be based on the firm’s first
year of operation, as well as a typical “good” year, because investors may be willing to assume
some risk of loss at the beginning to achieve greater gains later. Also, estimates should be made of
personal needs during the transition period. These projections permit the

prospective new owner to estimate the initial investment needed. Finally, sources of funds must
be determined. The two sources are the business owner(s) and others, either private individuals or
lending institutions. 4. A business plan is important for obtaining funds and as a blueprint for
operating success. The research and analysis required to write an effective plan help you focus on
the company’s goals, markets, expected performance, and problems that might be encountered.
The plan keeps you from jumping into an enterprise without adequate thought and planning, and
then serves as a yardstick against which to measure performance. 5. The plan should include at
least the following: (a) cover sheet, (b) executive summary, (c) table of contents, (d) history of the
(proposed) business, (e) description of the business, (f) definition of the market, (g) description of
the product(s), (h) management structure, (i) objectives and goals, (j) financial data, and (k)
appendixes. When used to raise funds, detailed financial projections of expected sales, profits, and
rates of return should be emphasized. From discussions in this and the previous chapter, you
should be able to prepare an effective business plan.
Objetivos de aprendizaje Después de estudiar el material de este capítulo, usted debe ser capaz
de: 1. Diga por qué la planificación es tan importante, pero tan descuidado, en las pequeñas
empresas. 2. Explique el papel de la planificación estratégica y operativa y dé algunos ejemplos. 3.
Explique el papel de la planificación financiera, y dé algunos ejemplos de ella. 4. Explique por qué
se necesita un plan de negocio y qué propósito debe servir. 5. Preparar un modelo de plan de
negocio.

Lo que debería haber aprendido 1. La planificación, una de las funciones directivas clave, se suele
hacer primero, ya que todo lo demás depende de ello. Mientras que la planificación establece las
direcciones y metas para cualquier negocio, es especialmente difícil en las pequeñas empresas,
donde la gestión a menudo está plenamente comprometida en la operación del día a día y "no
puede ver el bosque para los árboles." Algunos obstáculos a la planificación en las pequeñas
empresas son el miedo a aprender cosas que preferirías no saber, la imprevisibilidad de los planes,
la incertidumbre de los planes, y especialmente la falta de tiempo adecuado para planificar. 2. La
planificación estratégica, de la que se derivan otros planes, determina la propia naturaleza del
negocio. Luego viene la planificación operacional, que establece políticas, métodos y
procedimientos, presupuestos y normas, y otros planes operativos.

3. La planificación financiera implica la estimación de ingresos y gastos, la estimación de las

inversiones necesarias y la localización de las fuentes de fondos. Los ingresos y gastos deben
estimarse para garantizar que la actividad propuesta sea viable. Las estimaciones deben basarse
en el primer año de funcionamiento de la empresa, así como en un año "bueno" típico, porque los
inversores pueden estar dispuestos a asumir algún riesgo de pérdida al principio para lograr
mayores ganancias más adelante. Además, deben hacerse estimaciones de las necesidades
personales durante el período de transición. Estas proyecciones permiten al futuro nuevo
propietario estimar la inversión inicial necesaria. Finalmente, se deben determinar las fuentes de
fondos.

Las dos fuentes son el (los) propietario(s) de la empresa y otros, ya sea particulares o instituciones
de crédito. 4. Un plan de negocio es importante para obtener fondos y como modelo para el éxito
operativo. La investigación y el análisis necesarios para escribir un plan eficaz le ayudan a
centrarse en los objetivos de la empresa, los mercados, el rendimiento esperado y los problemas
que se podrían encontrar. El plan evita que usted salte a una empresa sin el pensamiento y la
planificación adecuados, y luego sirve como un patrón contra el cual medir el rendimiento.

5. El plan deberá incluir al menos lo siguiente: a) carátula, b) resumen ejecutivo, c) índice, d)

historia de la empresa propuesta, e) descripción de la empresa, f) definición del mercado, g)
descripción del producto o productos, h) estructura de gestión, i) objetivos y metas, j) datos
financieros y k) apéndices. Cuando se utilizan para recaudar fondos, deben hacerse hincapié en las
proyecciones financieras