‫‪FACILITATING THE IMPLEMENTATION OF THE IFSB STANDARDS‬‬

‫‪FIS WORKSHOP SERIES‬‬

‫ورشة عمل تسهيل تفعيل معايير مجلس الخدمات المالية اإلسالمية‬

‫للسلطات التنظيمية والرقابية (القطاع المصرفي)‬

‫المعيار رقم ‪ :1‬المبادئ اإلرشادية إلدارة المخاطر للمؤسسات (عدا المؤسسات التأمينية)‬
‫التي تقتصر على تقديم خدمات مالية إسالمية‬

‫اليوم األول – الجلسة الثانية‬

‫طارق محمد طه عبد القادر‬
‫عضو األمانة العامة‪ ،‬الشؤون الفنية والبحوث‬

‫‪ 29 – 26‬نوفمبر ‪ | 2018‬تونس‬

‫تنظيم‪:‬‬ ‫استضافة‪:‬‬
‫‪FACILITATING THE IMPLEMENTATION OF THE IFSB STANDARDS‬‬
‫‪FIS WORKSHOP SERIES‬‬

‫عناصرالعرض‬

‫فهم أنواع المخاطر في مؤسسات الخدمات المالية اإلسالمية‬

‫المتطلبات العامة إلدارة المخاطر في مؤسسات الخدمات المالية‬

‫اإلسالمية‬

‫مخاطر االئتمان‬

‫مخاطر االستثمار في رؤوس األموال‬

‫المخاطر التشغيلية‬

‫‪2‬‬
‫‪FACILITATING THE IMPLEMENTATION OF THE IFSB STANDARDS‬‬
‫‪FIS WORKSHOP SERIES‬‬

‫أهداف العرض‬

‫مناقشة المناهج القائمة على المبادئ‬

‫تسليط الضوء على دور السلطات اإلشرافية في اإلشراف على عملية إدارة‬
‫المخاطر في مؤسسات الخدمات المالية اإلسالمية على النحو الذي يتناوله‬
‫المعيار‬

‫‪3‬‬
‫‪FACILITATING THE IMPLEMENTATION OF THE IFSB STANDARDS‬‬
‫‪FIS WORKSHOP SERIES‬‬

‫نظرة عامة على المعيار رقم ‪1‬‬

‫يمكن أن تكون المخاطر في مؤسسات الخدمات المالية اإلسالمية مختلفة مقارنة بالمخاطر في‬
‫البنوك التقليدية‪ .‬ويرجع ذلك إلى استخدام مؤسسات الخدمات المالية اإلسالمية لعقود المختلفة مقارنة‬
‫بالبنوك التقليدية‪.‬‬

‫ال اوافق‬ ‫اوافق‬

‫‪4‬‬
‫‪FACILITATING THE IMPLEMENTATION OF THE IFSB STANDARDS‬‬
‫‪FIS WORKSHOP SERIES‬‬

‫خلفية عن المعيار رقم ‪1‬‬

‫يحدد ‪ 15‬مبدأ إلدارة المخاطر في مؤسسات‬

‫الخدمات المالية اإلسالمية‬

‫يتناول دور السلطات اإلشرافية فيما يتعلق‬ ‫ينطبق على البنوك التجارية‪ ،‬البنوك‬
‫بإدارة المخاطر‬ ‫االستثمارية‪ ،‬وبيوت التمويل وغيرها‬

‫مكملة لمبادئ إدارة المخاطر الصادرة عن لجنة‬

‫بازل لالشراف المصرفي والجهات التنظيمية‬
‫األخرى‬

‫‪5‬‬
‫‪FACILITATING THE IMPLEMENTATION OF THE IFSB STANDARDS‬‬
‫‪FIS WORKSHOP SERIES‬‬

‫فهم أنواع المخاطر في مؤسسات الخدمات المالية اإلسالمية‬

‫مخاطر خاصة بمؤسسات الخدمات‬ ‫المخاطر في الصناعة المصرفية‬
‫المالبة اإلسالمية‬ ‫بشكل عام‬

‫مخاطر االستثمار في‬ ‫مخاطر االئتمان‬

‫رؤوس األموال‬
‫مخاطر السوق‬

‫المخاطر التجارية‬
‫مخاطر معدل العائد‬
‫المنقولة‬
‫مخاطر السيولة‬

‫مخاطر عدم االلتزام‬

‫باحكام الشريعة‬ ‫مخاطر التشغيل‬
‫ومبادئها‬
‫المخاطر االستئمانية‬

‫‪6‬‬
‫‪FACILITATING THE IMPLEMENTATION OF THE IFSB STANDARDS‬‬
‫‪FIS WORKSHOP SERIES‬‬

‫فهم أنواع المخاطر في مؤسسات الخدمات المالية اإلسالمية (‪)2‬‬

‫المصدر‬ ‫التعريف‬
‫احتمال عدم وفاء أحد األطراف التعرض للخسارة المحتملة في‪:‬‬
‫بالتزاماته وفقًا للشروط المتفق ‪ .1‬الذمم المدينة واإليجارات‬ ‫مخاطر االئتمان‬
‫(على سبيل المثال‪ ،‬المرابحة والمشاركة المتناقصة واإلجارة)‬ ‫عليها‪.‬‬
‫‪ .2‬عمليات‪/‬مشاريع تمويل رأس المال العامل‬
‫(على سبيل المثال‪ ،‬االستصناع أو المضاربة)‬
‫‪ .3‬نشاطات التصكيك واالستثمار‬
‫(على سبيل المثال الصكوك)‬

‫المخاطر المرتبطة بالمضارب أو شريك المشاركة‪ ،‬ونشاط‬ ‫المخاطر الناشئة عن الدخول‬

‫في شراكة بغرض القيام بتمويل العمل‪ ،‬والتشغيل‬
‫أو المشاركة في تمويل محدد أو‬ ‫مخاطر االستثمارات‬
‫نشاط عام على النحو المبين في‬ ‫في رؤوس األموال‬
‫العقد‪ ،‬والتي يشارك فيها مقدم‬
‫التمويل في تحمل مخاطر‬
‫األعمال مع الطرف اآلخر‬

‫‪7‬‬
‫‪FACILITATING THE IMPLEMENTATION OF THE IFSB STANDARDS‬‬
‫‪FIS WORKSHOP SERIES‬‬
‫فهم أنواع المخاطر في مؤسسات الخدمات المالية اإلسالمية (‪)3‬‬
‫المصدر‬
‫‪ .1‬التقلبات في قيمة الموجودات القابلة للتداول أو التأجير (بما في ذلك‬
‫الصكوك)‪ ،‬وفي محافظ االستثمار المدرجة خارج المركز المالي‬
‫بشكل انفرادي‪( ،‬ومن أمثلة ذلك الحسابات االستثمارية المقيدة)‬
‫‪ .2‬ترتبط المخاطر بالتقلبات الحالية والمستقبلية في القيم السوقية‬
‫لموجودات محددة‪( ،‬ومن أمثلة ذلك‪ :‬القيمة السوقية للصكوك والقيمة‬
‫السوقية لموجودات المرابحة)‪ ،‬كما ترتبط مخاطر التقلبات بأسعار‬
‫صرف العمالت‪.‬‬
‫طبيعة مقدمي األموال‪:‬‬
‫‪ .1‬أصحاب الحسابات الجارية‬
‫• مضمونة‬
‫• تلبية طلبات السحب في أي وقت‬
‫‪ .2‬أصحاب حسابات االستثمار المطلقة‬
‫• يشاركون في األرباح ويتحملون الخسائر‬
‫• سحوبات أصحاب حسابات االستثمار‪:‬‬
‫• معدل عائد أقل مما هو متوقع‬
‫• القلق حول المركز المالي لتلك المؤسسة‬
‫• عدم التزام المؤسسة بالشريعة‬
‫التعريف‬
‫اآلثار المحتملة على القيمة‬
‫االقتصادية لموجود ما نتيجة للتقلبات‬
‫السلبية في األسعار مثل األسعار‬
‫القياسية المقارنة‪،‬‬ ‫مخاطر السوق‬
‫وأسعار صرف العمالت األجنبية‪،‬‬
‫وأسعار األسهم‪ ،‬وأسعار السلع‪.‬‬
‫تعرض مؤسسة الخدمات المالية‬
‫اإلسالمية لخسارة محتملة تنشأ عن‬
‫عدم قدرتها على الوفاء بالتزاماتها‬
‫أو تمويل الزيادة في الموجودات عند‬
‫استحقاقها دون أن تتكبد تكاليف أو‬ ‫مخاطر السيولة‬
‫خسائر غير مقبولة‬
‫‪8‬‬
‫‪FACILITATING THE IMPLEMENTATION OF THE IFSB STANDARDS‬‬
‫‪FIS WORKSHOP SERIES‬‬

‫فهم أنواع المخاطر في مؤسسات الخدمات المالية اإلسالمية (‪)4‬‬

‫المصدر‬ ‫التعريف‬
‫اآلثار المحتملة لعوامل السوق التي تؤثرعلى معدالت‬ ‫التأثير المحتمل على صافي دخل مؤسسات‬
‫العائد على الموجودات مقارنة بمعدالت العائد‬ ‫الخدمات المالية اإلسالمية بسبب التغير في أسعار‬ ‫مخاطر معدل العائد‬
‫المتوقعة ألصحاب حسابات االستثمار‬ ‫السوق والمعدالت المرجعية‬
‫مخاطر معدل العائد‬ ‫حجم المخاطر التي يتم تحويلها إلى المساهمين من‬
‫أجل حماية أصحاب حسابات االستثمار من تحمل‬ ‫المخاطر التجارية‬
‫بعض أو كل المخاطر التي يتعرضون لها بموجب‬
‫المنقولة‬
‫عقد المضاربة‬

‫اإلجراءات الداخلية‪ ،‬واألشخاص‪ ،‬والنظم‪ ،‬عدم‬ ‫مخاطر الخسارة الناتجة عن عدم كفاية أو إخفاق‬
‫االلتزام بالشريعة‪ ،‬والمسؤولية االستئمانية‬ ‫اإلجراءات الداخلية‪ ،‬واألشخاص‪ ،‬والنظم‪ ،‬أو‬ ‫مخاطر التشغيل‬
‫الناتجة من أحداث خارجية‬
‫عدم التزام مؤسسات الخدمات المالية اإلسالمية‬ ‫تنشأ نتيجة عدم التزام مؤسسات الخدمات المالية‬
‫باحكام الشريعة التي تحددها الهيئات الشرعية لتلك‬ ‫اإلسالمية باحكام الشريعة ومبادئها‬ ‫مخاطر عدم االلتزام‬
‫المؤسسات في البلد الذي تعمل فيه تلك‬ ‫بالشريعة‬
‫المؤسسات‬
‫المخاطر التي تنشأ من إخفاق مؤسسات الخدمات المالية اإلسالمية في أدائها وفق معايير صريحة وضمنية‬
‫قابلة للتطبيق على مسئولياتها االستئمانية‬ ‫المخاطر االسىتئمانية‬

‫‪9‬‬
‫‪FACILITATING THE IMPLEMENTATION OF THE IFSB STANDARDS‬‬
‫‪FIS WORKSHOP SERIES‬‬

‫فهم أنواع المخاطر في مؤسسات الخدمات المالية اإلسالمية (‪)5‬‬

‫تحول المخاطر‬
‫يحدث تحول المخاطر في مراحل مختلفة من العقد‬

‫المرابحة‬ ‫أ‪-‬‬

‫مخاطر السوق‬ ‫مخاطر االئتمان‬ ‫المرحلة من العقد‬

‫منطبقة‬ ‫غير منطبقة‬ ‫الموجودات المتاحة للبيع‬
‫غير منطبقة‬ ‫منطبقة‬ ‫الموجودات التي تم بيعها للعميل‬

‫سلم‬
‫ب‪ -‬بيع ال ّ‬
‫مخاطر السوق‬ ‫مخاطر االئتمان‬ ‫المرحلة من العقد‬
‫منطبقة‬ ‫منطبقة‬ ‫دفع ثمن الشراء من قبل مؤسسة الخدمات المالية اإلسالمية إلى‬
‫عميل سالم (البائع)‬
‫منطبقة‬ ‫غير منطبقة‬ ‫استالم السلعة المشتراة من قبل مؤسسة الخدمات المالية‬
‫اإلسالمية‬

‫‪10‬‬
‫‪FACILITATING THE IMPLEMENTATION OF THE IFSB STANDARDS‬‬
‫‪FIS WORKSHOP SERIES‬‬

‫فهم أنواع المخاطر في مؤسسات الخدمات المالية اإلسالمية (‪)6‬‬

‫مثال‪ :‬بيع السلم‬

‫وجود و ارتباط أنواع المخاطر الثالثة في بيع‬
‫السلم‬
‫مخاطر االئتمان‬

‫التعامل مع إدارة المخاطر من منظور‬

‫شمولي‬

‫مخاطر السوق‬ ‫المخاطر التشغيلية‬

‫‪11‬‬
‫‪FACILITATING THE IMPLEMENTATION OF THE IFSB STANDARDS‬‬
‫‪FIS WORKSHOP SERIES‬‬

‫متطلبات عامة‬

‫المبدأ ‪1.0‬‬

‫يجب أن يكون لدى مؤسسات الخدمات المالية اإلسالمية إجراءات شاملة إلدارة‬
‫المخاطر واإلبالغ عنها‪ ،‬بما في ذلك الرقابة المالئمة من قبل مجلس اإلدارة واإلدارة‬
‫العليا لتحديد وقياس ومراقبة فئات المخاطر ذات الصلة واإلبالغ عنها والتحكم فيها‪،‬‬
‫واالحتفاظ برأس مال كافٍ لتغطية هذه المخاطر‪ ،‬عند االقتضاء ‪ .‬ويجب أن تأخذ هذه‬
‫اإلجراءات في االعتبار الخطوات المالئمة لقواعد ومبادئ الشريعة‪ ،‬وأن تضمن‬
‫اإلبالغ عن المخاطر بالقدر الكافي إلى السلطات اإلشرافية‬

‫‪12‬‬
‫‪FACILITATING THE IMPLEMENTATION OF THE IFSB STANDARDS‬‬
‫‪FIS WORKSHOP SERIES‬‬

‫متطلبات عامة (‪)2‬‬

‫االعتبارات‬ ‫عملية إدارة المخاطر‬

‫إعداد التقارير‬
‫الداخلية واتخاذ‬ ‫تحديد المخاطر‬
‫القرارات‬ ‫تتطلب عملية إدارة‬
‫المخاطر‬
‫االبالغ و التحكم‬
‫تطبيق سياسات مالئمة‬ ‫في المخاطر‬
‫نطاق‬ ‫قياس المخاطر‬
‫متناسب مع‬

‫االجراءات السليمة‬
‫تعقيد‬ ‫السقوف‬ ‫إلدارة المخاطر‬

‫طبيعة األنشطة‬ ‫اإلجراءات‬

‫نظم معلومات إدارية فعالة‬ ‫مراقبة المخاطر‬ ‫التخفيف من المخاطر‬

‫‪13‬‬
‫‪FACILITATING THE IMPLEMENTATION OF THE IFSB STANDARDS‬‬
‫‪FIS WORKSHOP SERIES‬‬

‫متطلبات عامة (‪)3‬‬

‫إنشاء اجراءات شاملة إلدارة المخاطر وإعداد التقارير‬
‫اإلدارة العليا‬ ‫مجلس اإلدارة‬
‫تنفيذ التوجهات اإلستراتيجية التي أقرها مجلس اإلدارة‬ ‫الموافقة على أهداف‪ ،‬واستراتيجيات‪ ،‬وسياسات‪،‬‬
‫وإجراءات إدارة المخاطر‬
‫تحديد خطوط واضحة للصالحيات والمسؤوليات‬ ‫تعميم الموافقات‬
‫المتعلقة بإدارة ومراقبة المخاطر والتقرير عنها‬
‫التحقق من عدم تجاوز أنشطة التمويل واالستثمار‬ ‫التأكد من وجود هيكل فعال إلدارة المخاطر ومراجعة‬
‫للسقوف المعتمدة‬ ‫مدى فاعلية أعمال إدارة المخاطر‬

‫التأكد من استقالل القسم المكلف بإدارة المخاطر عن‬ ‫هيئة مالئمة لمراقبة مدى توافق أنشطة ومنتجات‬
‫األنشطة التي تؤديإلى نشوء المخاطر‬ ‫المؤسسة مع الشريعة‬

‫التأكد من أن القسم المكلف بإدارة المخاطر يتبع مباشرة‬ ‫إقرار سقوف إلجمالي حجم مخاطر التمويل واالستثمار‬
‫لمجلس اإلدارة أو إلدارة عليا خارج نطاق اإلدارة‬
‫المكلفة باألنشطة التي تؤدي إلى نشوء المخاطر‬

‫‪14‬‬
‫‪FACILITATING THE IMPLEMENTATION OF THE IFSB STANDARDS‬‬
‫‪FIS WORKSHOP SERIES‬‬

‫متطلبات عامة (‪)4‬‬

‫االفصاحات ألصحاب حسابات االستثمار‬

‫على مؤسسات الخدمات المالية اإلسالمية أن تقوم باإلفصاح عن المعلومات‬

‫ألصحاب حسابات االستثمار بصورة مالئمة ومنتظمة حتى يتمكن أصحاب هذه‬
‫الحسابات من تقييم المخاطر المحتملة الستثماراتهم والعوائد عليها‪ ،‬ومن أجل‬
‫حماية مصالحهم عند اتخاذ قراراتهم‪ .‬وتستخدم لهذا الغرض المعايير الدولية‬
‫المعمول بها إلعداد التقارير المالية والمراجعة والتدقيق‬

‫تحقيق التوازن في االفصاحات‬

‫انظر المعيار رقم ‪ 4‬لمتطلبات‬

‫االفصاح الصحاب حسابات‬
‫االستثمار‬
‫‪15‬‬
‫‪FACILITATING THE IMPLEMENTATION OF THE IFSB STANDARDS‬‬
‫‪FIS WORKSHOP SERIES‬‬

‫متطلبات عامة (‪)5‬‬

‫دور السلطات اإلشرافية‬

‫❖ فهم كافٍ للمجموعة الواسعة من المخاطر التي تتعرض لها‬

‫مؤسسات الخدمات المالية اإلسالمية ‪ ،‬وأن تلك المؤسسات قد‬
‫أنشأت و بصورة كافية إدارات للمخاطر‪ ،‬و ووضعت إجراءات‬
‫لتقديم التقارير‪.‬‬

‫❖ وضع توجيهات ومتطلبات حريصة إلدارة هذه المخاطر من قبل‬

‫تلك مؤسسات الخدمات المالية اإلسالمية‪.‬‬

‫‪16‬‬
‫‪FACILITATING THE IMPLEMENTATION OF THE IFSB STANDARDS‬‬
‫‪FIS WORKSHOP SERIES‬‬

‫مخاطر االئتمان‬
‫مخاطر االئتمان‪ :‬تحديد المخاطر‬
‫‪3‬‬ ‫على سبيل المثال‪ :‬تمويل المرابحة (لشراء‬
‫سيارة)‬

‫‪2‬‬
‫‪1‬‬ ‫يحدد العميل السيارة التي يرغب‬ ‫‪.1‬‬
‫في شرائها ويطلب من مؤسسة‬
‫الخدمات المالية اإلسالمية توفير‬
‫تمويل مرابحة‬
‫اجراء مؤسسة الخدمات المالية‬ ‫‪.2‬‬
‫اإلسالمية الحرص الواجب‬
‫واعطاء الموافقة‬
‫يقوم العميل و مؤسسة الخدمات‬ ‫‪.3‬‬
‫‪6‬‬ ‫المالية اإلسالمية بتوقيع العقد‬
‫تشتري مؤسسة الخدمات المالية‬ ‫‪.4‬‬
‫‪5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫اإلسالمية السيارة‬
‫العمالء‬ ‫مؤسسة الخدمات‬ ‫يسلم التاجر السيارة للعميل‬ ‫‪.5‬‬
‫التاجر‬ ‫المالية اإلسالمية‬ ‫يدفع العميل أقساط شهرية‬ ‫‪.6‬‬
‫‪17‬‬
‫‪FACILITATING THE IMPLEMENTATION OF THE IFSB STANDARDS‬‬
‫‪FIS WORKSHOP SERIES‬‬

‫مخاطر االئتمان (‪)2‬‬

‫‪ -‬إطار عمل إلدارة مخاطر االئتمان‬

‫‪ -‬التعامل مع مخاطر االئتمان من‬
‫منظور شمولي‪ :‬تحول المخاطر‬

‫مراقبة حالة كل عملية‬ ‫•‬ ‫أدوات قياس‬ ‫•‬

‫ائتمان مستمرة للتأكد من‬ ‫مالئمة وتحليل‬
‫أن التمويل يتم وفقا‬ ‫دقيق لحاالت‬
‫لسياسات وإجراءات‬ ‫التعرض للمخاطر‪،‬‬
‫مؤسسة الخدمات المالية‬ ‫اعتبارات التشغيل‬ ‫بما في ذلك‬
‫اإلسالمية‬ ‫التعرض للمخاطر‬
‫لجراءات عالجية معتمدة‬ ‫•‬ ‫التي تتأثر بعوامل‬
‫التأكد من وضع‬ ‫•‬ ‫السوق والسيولة‬
‫مخصصات كافية‬

‫استراتيجية ائتمان مالئمة‪ ،‬تشمل التسعير‬ ‫•‬

‫هيكل إدارة مخاطر مع رقابة فاعلة على إدارة‬ ‫•‬
‫مخاطر االئتمان‪ ،‬وسياسات ائتمانية وإجراءات‬
‫تشغيل تشمل مقاييس االئتمان ومراجعة‬
‫إجراءاته‪ ،‬ونماذج للتخفيف من مخاطره‬
‫ووضع سقوف له‬ ‫‪18‬‬
‫‪FACILITATING THE IMPLEMENTATION OF THE IFSB STANDARDS‬‬
‫‪FIS WORKSHOP SERIES‬‬

‫مخاطر االئتمان (‪)3‬‬

‫هامش الجدية المحتفظ به‬ ‫العربون‪:‬‬ ‫الضمانات من طرف ثالث (حق‬

‫بوصفه رهنًا‪:‬‬ ‫الرجوع أو بدون حق الرجوع)‪:‬‬

‫هامش الجدية هو مبلغ مأخوذ من قبل‬
‫مؤسسة الخدمات المالية اإلسالمية قبل‬
‫إبرام العقد‪ ،‬وينطوي على حق رجوع‬
‫محدود إلى حد األضرار التي لحقت‬
‫بمؤسسة الخدمات المالية اإلسالمية عندما‬
‫يخفق المشتري في االلتزام بوعد ملزم‬
‫للشراء أو وعد ملزم لالستئجار‬
‫العربون المأخوذ من المشتري أو‬
‫المستأجر عندما يتم إبرام العقد يكون‬
‫لمنفعة مؤسسة الخدمات المالية‬
‫اإلسالمية إذا أخفق المشتري أو‬
‫المستأجر في تنفيذ العقد وفق الشروط‬
‫المتفق عليها‪.‬‬
‫قد يكون للضامن حق الرجوع على الملتزم (أي‬
‫المشتري أو المستأجر) أو قد ال يكون له حق‬
‫الرجوع‪ ،‬وقد يكون الضمان لفترة ثابتة ولمبلغ‬
‫محدد دون أي عوض يتسلمه الضامن‪.‬‬
‫بإمكان السلطة اإلشرافية تقديم إعفاء رأسمالي‬
‫نظرا الستخدام ضامن‪.‬‬
‫ً‬

‫‪19‬‬
‫‪FACILITATING THE IMPLEMENTATION OF THE IFSB STANDARDS‬‬
‫‪FIS WORKSHOP SERIES‬‬

‫مخاطر االئتمان (‪)4‬‬

‫تحديد استراتيجيات للتغلب على المشكلة المحتملة‬
‫الوفاء بااللتزام للطرف المقابل في العقود الموازية‬
‫في المعامالت الموازية‬

‫تشكيل قسم معين أو اشراك الخبراء في تقييم والموافقة ورصد‬ ‫ضمان عدم وجود صلة بين العقد األساسي والعقد‬
‫الجوانب الفنية لإلنشاءات ‪ /‬األصول ‪ /‬السلع وفقًا لطلب العمالء في‬ ‫الموازي ( في السلم واالستصناع) لضمان االلتزام‬
‫معامالت االستصناع‪.‬‬
‫بأحكام الشريعة‪.‬‬

‫االشتراط على العمالء (الذين يطلبون منشآت ‪ /‬أصول ‪ /‬بضائع)‬

‫أن يقوموا بفحص المنتجات المصنعة من وقت آلخر‬

‫وضع سياسات إدارة المخاطر للتخفيف من الخسائر الناشئة عن‬ ‫المشاركة في التكافل لتغطية قيمة األصل‬
‫تلف األصل (خاصة في اإلجارة المنتهية بالتمليك) إذا لم يكن‬
‫الضرر نات ًجا عن اهمال العمالء‪.‬‬ ‫إشراك مستشار التكافل في مرحلة مبكرة لمراجعة تغطية‬
‫التكافل لألصول المؤجرة‬

‫تحديد اإلستراتيجيات المتعلقة بالخصائص‬

‫المحددة للعقود‬
‫‪20‬‬
‫‪FACILITATING THE IMPLEMENTATION OF THE IFSB STANDARDS‬‬
‫‪FIS WORKSHOP SERIES‬‬

‫مخاطر االئتمان (‪)5‬‬

‫دور السلطات اإلشرافية‬

‫وضع إرشادات شرعية بناء على ما‬

‫االحتفاظ بو صف مفصل لكل أداة تمويل‬
‫تقرره الهيئات الشرعية أو وضع حد أدنى‬
‫عند اإلمكان‪ ،‬تقوم السلطات اإلشرافية‬ ‫تستخدمها مؤسسات الخدمات المالية‬
‫لوثائق االتفاقيات بين تلك المؤسسات‬
‫بمبادرات لتنسيق الوثائق النموذجية‬ ‫اإلسالمية في بلدها‪ ،‬والمخاطر التي يمكن‬
‫واألطراف األخرى ألدوات التمويل‬
‫التعرض لها‬
‫المستخدمة في أنظمتها‪.‬‬

‫مراجعة كفاية السياسات واإلجراءات التي‬

‫وضع المعايير واإلجراءات المتعلقة‬ ‫وضع إجراءات لتبادل المعلومات عند‬ ‫تطبقها مؤسسات الخدمات المالية‬
‫بالتعامل مع حاالت التعثر غير المتعمد في‬ ‫تقييم أوضاع المتعاملين االئتمانية‬ ‫اإلسالمية‪ ،‬وفق طبيعة ومدى المقاييس‬
‫السداد‬ ‫‪ -‬الحفاظ على السرية‬ ‫التي تتبعها لتخفيف المخاطر بما يتفق مع‬
‫الشريعة‬

‫‪21‬‬
‫‪FACILITATING THE IMPLEMENTATION OF THE IFSB STANDARDS‬‬
‫‪FIS WORKSHOP SERIES‬‬

‫مخاطر االستثمارات في رؤوس األموال‬

‫مخاطر االستثمارات في رؤوس األموال‪ :‬تحديد المخاطر‬
‫على سبيل المثال‪ :‬تمويل المشاركة‬
‫يقوم العميل بتصنيع وبيع مجموعة متنوعة من خطوط‬
‫‪2‬‬ ‫المنتجات االستهالكية‪ .‬ينوي العميل الدخول في خط‬
‫‪3‬‬ ‫إنتاج جديد من المشروبات المعبأة في زجاجات‬
‫ويتطلب إنشاء مصنع جديد‪.‬‬
‫‪ .1‬يطلب العميل مؤسسة الخدمات المالية اإلسالمية‬
‫‪1‬‬
‫للمشاركة في المشروع جديد من خالل تمويل‬
‫المشاركة‬
‫‪ .2‬اجراء مؤسسة الخدمات المالية اإلسالمية‬
‫الحرص الواجب واعطاء الموافقة‬
‫‪ .3‬يقوم العميل و مؤسسة الخدمات المالية اإلسالمية‬
‫‪4‬‬ ‫‪4‬‬ ‫بتوقيع العقد‬
‫‪ .4‬تقوم مؤسسة الخدمات المالية اإلسالمية بضخ‬
‫‪5‬‬ ‫األموال في المشروع‬
‫المشروع‬ ‫مؤسسة الخدمات‬ ‫‪ .5‬يتم تقاسم الربح و (أو) الخسارة بين مؤسسات‬
‫العميل‬ ‫المشترك‬ ‫المالية اإلسالمية‬ ‫الخدمات المالية اإلسالمية والعمالء على أساس‬
‫العقد المتفق عليه‬
‫‪22‬‬
‫‪FACILITATING THE IMPLEMENTATION OF THE IFSB STANDARDS‬‬
‫‪FIS WORKSHOP SERIES‬‬

‫مخاطر االستثمارات في رؤوس األموال )‪(2‬‬

‫المبدأ ‪1-3‬‬

‫يجب أن تكون لدى مؤسسات الخدمات‬

‫المالية اإلسالمية‬

‫استراتيجيات مالئمة‪ ،‬وإجراءات إلدارة المخاطر وإعداد التقارير بشأن خصائص‬

‫مخاطر االستثمار في رؤوس األموال‪ ،‬بما في ذلك االستثمارات بالمضاربة والمشاركة‪.‬‬

‫‪23‬‬
‫‪FACILITATING THE IMPLEMENTATION OF THE IFSB STANDARDS‬‬
‫‪FIS WORKSHOP SERIES‬‬

‫مخاطر االستثمارات في رؤوس األموال )‪(3‬‬

‫تحديد ووضع أهداف‬

‫االستثمارات التي‬
‫تستخدم أدوات‬
‫المشاركة في األرباح‪،‬‬
‫ووضع معايير لها‬

‫اعتملد سياسات‬
‫وضع استراتيجيات مناسبة‬ ‫وإجراءات وهيكلية إدارة‬
‫تحديد وسائل‬
‫تخفيف المخاطر‬ ‫لالستثمارات في رؤوس‬ ‫مناسبة الستثمارات‬
‫األموال‬ ‫المشاركة في األرباح‪،‬‬
‫ومراجعتها باستمرار‪.‬‬

‫توصيات إضافية‬ ‫تحديد ومراقبة تحول المخاطر في مختلف مراحل دورة‬

‫الحياة لالستثمارات‬

‫‪24‬‬
‫‪FACILITATING THE IMPLEMENTATION OF THE IFSB STANDARDS‬‬
‫‪FIS WORKSHOP SERIES‬‬

‫مخاطر االستثمارات في رؤوس األموال (‪)4‬‬

‫المبدأ ‪2-3‬‬

‫يجب أن تتأكد مؤسسات الخدمات المالية‬

‫اإلسالمية من أن‪:‬‬

‫منهجياتها الخاصة بالتقييم مالئمة ومتناسقة‪ ،‬وأن تقوم بتقييم اآلثار‬

‫المحتملة للطرق التي تستخدمها تلك المؤسسات لحساب األرباح وتوزيعها‬

‫ويجب أن يتم االتفاق على هذه الطرق بالتراضي بين تلك‬

‫المؤسسات وبين المضارب و‪/‬أو الشركاء في المشاركة‬

‫‪25‬‬
‫‪FACILITATING THE IMPLEMENTATION OF THE IFSB STANDARDS‬‬
‫‪FIS WORKSHOP SERIES‬‬

‫مخاطر االستثمارات في رؤوس األموال (‪)5‬‬

‫دور السلطات اإلشرافية‬

‫على السلطات اإلشرافية أن تتأكد من أن‬ ‫يجب أن تتأكد السلطات اإلشرافية من قيام‬
‫لدى تلك المؤسسات رؤوس أموال كافية‬ ‫مؤسسات الخدمات المالية اإلسالمية بوضع‬
‫عندما تنخرط في أنشطة استثمارية في‬ ‫سياسات وإجراءات كافية إلدارة مخاطر‬
‫رؤوس األموال‬ ‫االستثمار في رؤوس األموال‬

‫ويجوز أن تضع السلطات اإلشرافية إرشادات رقابية لقياس‪ ،‬وإدارة‬

‫التعرض للمخاطر‪ ،‬والتقرير عنها‪ ،‬وذلك عند التعامل مع عمليات‬
‫التمويل المتعثرة وتوفير المخصصات لها طبقا للشريعة‬

‫‪26‬‬
‫‪FACILITATING THE IMPLEMENTATION OF THE IFSB STANDARDS‬‬
‫‪FIS WORKSHOP SERIES‬‬

‫المخاطر التشغيلية‬
‫المخاطر التشغيلية‪ :‬تحديد المخاطر‬

‫المخاطر االستئمانية‬ ‫مخاطر عدم االلتزام باحكام الشريعة و مبادئها‬

‫المخاطر التشغيلية‪:‬‬
‫(اإلجراءات‪ ،‬واألشخاص‪،‬‬
‫والنظم‪ ،‬واألحداث‬
‫الخارجية)‬ ‫‪27‬‬
‫‪FACILITATING THE IMPLEMENTATION OF THE IFSB STANDARDS‬‬
‫‪FIS WORKSHOP SERIES‬‬

‫المخاطر التشغيلية (‪)2‬‬

‫المبدأ ‪1-7‬‬

‫يجب أن يكون لدى مؤسسات‬

‫الخدمات المالية اإلسالمية‬

‫أنظمة وضوابط كافية‪ ،‬بما في ذلك هيئة شرعية‪/‬مستشار شرعي لضمان االلتزام بالشريعة‪.‬‬

‫‪28‬‬
‫‪FACILITATING THE IMPLEMENTATION OF THE IFSB STANDARDS‬‬
‫‪FIS WORKSHOP SERIES‬‬

‫المخاطر التشغيلية (‪)3‬‬

‫دور السلطات اإلشرافية‬

‫على السلطات اإلشرافية أن تتأكد من أن لدى‬

‫مؤسسات الخدمات المالية اإلسالمية آليات كافية‬
‫لاللتزام بالشريعة‪.‬‬ ‫يجب أن تتأكد السلطات اإلشرافية أن لدى‬
‫‪ -‬هيكال تنظيميًا‬ ‫مؤسسات الخدمات المالية اإلسالمية إطا ًرا‬
‫شامال وسلي ًما لتطوير وتطبيق بيئة‬
‫‪ -‬بيانًا واض ًحا للصالحيات والمسؤوليات‬
‫احترازية سليمة‬
‫‪ -‬سياسات وإجراءات تتعلق بمطابقة المنتجات‬
‫واألنشطة للشريعة‬

‫على السلطات اإلشرافية أن تضع تعليمات‬

‫على السلطات اإلشرافية أن تتأكد من أن‬
‫معتمدة لمؤسسات الخدمات المالية‬
‫معايير المراجعة القابلة للتطبيق من قبل‬
‫اإلسالمية للتأكد من الوفاء بواجباتها‬
‫مؤسسات الخدمات المالية اإلسالمية قد تم‬
‫االستئمانية تجاه أصحاب حسابات‬
‫تطبيقها بشكل صحيح‬
‫االستثمار‬

‫‪29‬‬
FACILITATING THE IMPLEMENTATION OF THE IFSB STANDARDS
FIS WORKSHOP SERIES

‫األسئلة؟‬
‫‪FACILITATING THE IMPLEMENTATION OF THE IFSB STANDARDS‬‬
‫‪FIS WORKSHOP SERIES‬‬

‫ورشة عمل تسهيل تفعيل معايير مجلس الخدمات المالية اإلسالمية‬

‫للسلطات التنظيمية والرقابية (القطاع المصرفي)‬

‫ً‬
‫جزيال‬ ‫شكرا‬
‫ً‬

‫طارق محمد طه عبد القادر‬

‫عضو األمانة العامة‪ ،‬الشؤون الفنية والبحوث‬
‫‪tarig@ifsb.org‬‬

‫تنظيم‪:‬‬ ‫استضافة‪:‬‬