BÀI TẬP TÌNH HUỐNG

Công ty sản xuất bánh kẹo CD có các số liệu về tình hình tài chính như sau (ĐVT: triệu
đồng): Tài liệu 1: Thông tin trích từ báo cáo kết quả kinh doanh
Chỉ tiêu 2019 2020 So sánh % trên doanh thu

2019 2020 So sánh

Doanh thu thuần 64.940 73.230 8.290

Lợi nhuận gộp 12.780 16.480 3.700 19,68% 22,50% 2,82%

Chi phí lãi vay 1.030 1.070 40 1,59% 1,46% -0,12%

Chi phí bán hàng 4.210 5.050 840 6,48% 6,90% 0,41%

Chi phí quản lý doanh nghiệp 3.720 4.010 290 5,73% 5,48% -0,25%

Lợi nhuận trước thuế 4.620 7.370 2.750 7,11% 10,06% 2,95%

Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 990 1640 650 1,52% 2,24% 0,72%

Tài liệu 2: Bảng cân đối kế toán rút gọn tại ngày 31/12
Tài sản 2019 2020 Nguồn vốn 2019 2020

1. Tiền và tương đương tiền 2.140 1.890 1. Nợ vay ngắn hạn 7.100 6.010

2. Phải thu khách hàng ngắn hạn 5.750 6.700 2. Phải trả người bán ngắn hạn 6.320 6.020

3. Hàng tồn kho 6.430 6.620 3. Phải trả ngắn hạn khác 380 310

4. Tài sản ngắn hạn khác 50 80 4. Nợ vay dài hạn 3.770 5.300

5. Tài sản cố định 26.310 28.660 5. Vốn chủ sở hữu 23.110 26.310

Tổng cộng tài sản 40.680 43.950 Tổng cộng nguồn vốn 40.680 43.950

Tài liệu 3: Thông tin khác

- Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp cả hai năm đều là 20%.
- Không có các khoản phải thu, phải trả liên quan đến dòng tiền đầu tư và tài chính (tài trợ). -
Năm 2020: Chi phí khấu hao TSCĐ là 2.600, lỗ do bán TSCĐ là 150.
Xác định cho năm 2020:
- Vốn lưu động, Vốn lưu động hoạt động, Vốn lưu động ròng.
- Dòng tiền ròng hoạt động kinh doanh theo AEPV, TIPV, EPV
- FCFF theo AEPV, TIPV
- FCFE
- ROI, ROA, ROE
- Hệ số khả năng thanh toán hiện thời, nhanh, tức thời
- Hệ số khả năng đảm bảo lãi vay
- Thời gian tồn kho, thời gian thu tiền và chu kỳ hoạt động
Theo hoạch định năm 2021 so với năm 2020, vòng quay tài sản không đổi, ROS tăng 1%, ROE
tăng thêm 2%, doanh thu thuần tăng thêm 10%, hệ số khả năng đảm bảo lãi vay tăng thêm 0,5, chi
phí khấu hao TSCĐ không đổi, tỷ suất lợi nhuận gộp không đổi, vòng quay tồn kho không đổi.
Xác định cho năm 2021:
- Tỷ số nợ, tỷ số vốn chủ sở hữu, hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu.
- EBT, EBIT, EBITDA
- Tồn kho cuối năm.

BCTC & PTTCDN – Giảng viên: TS. Lê Hoàng Vinh, vinhlh@uel.edu.vn