Table 3 0.

7 Err:509 rices, the Consumer Price I nd ex and the New York Stock
Exc hange Index, United States, 1 97 Jul-91

YEAR = Year
PRICE = Price of Gold at N ew York, $ Per Tr oy O unce
CPI = Consumer Price Ind ex, 1982- 1984=100
NYSE = New York Stock Exc hange Ind ex, Dece mb er 31, 1965=100

YEAR PRICE CPI NYSE

1977 147.98 60.6 53.69
1978 193.44 65.2 53.7 Hipotesis Ho: CPI tidak berpengaruh positif dan signifika
1979 307.62 72.6 58.32 Ha: CPI berpengaruh positif dan signifikan terh
1980 612.51 82.4 68.1 >> positif --> hubungan teoritis
1981 459.61 90.9 74.02 >> signifikan --> pengujian statistik
1982 376.01 96.5 68.93 bentuk uji: t test
1983 423.83 99.6 92.63 Darimana sumber penentuan hipotesis teoritis tersebut (+
1984 360.29 103.9 92.46 1. Teori
1985 317.3 107.6 108.9 2. Penelitian terdahulu, atau
1986 367.87 109.6 136 3. Logika ekonomi
1987 446.5 113.6 161.7
1988 436.93 118.3 149.91 REGRESI
1989 381.28 124 180.02
XY  
Yˆ  a  bX
(
1990
1991
384.08
362.04
130.7
136.2
183.46
206.33 b
J xy


X  
J xx (2

a  Y  bX
Uji t

Y X X^2 XY Expt Y error Xt - RataX

YEAR PGold CPI CPI^2 Pgold.CPI ^Yt Yt-^Yt (Yt-^Yt)^2 Xt - RataX
1 1977 147.98 60.6 3672.36 8967.588 297.8 -149.8 22448.45 -40.18
2 1978 193.44 65.2 4251.04 12612.29 306.3 -112.8 12733.14 -35.58
3 1979 307.62 72.6 5270.76 22333.21 319.9 -12.3 151.09 -28.18
4 1980 612.51 82.4 6789.76 50470.82 338.0 274.5 75375.78 -18.38
5 1981 459.61 90.9 8262.81 41778.55 353.6 106.0 11233.79 -9.88
6 1982 376.01 96.5 9312.25 36284.97 363.9 12.1 145.79 -4.28
7 1983 423.83 99.6 9920.16 42213.47 369.6 54.2 2935.93 -1.18
8 1984 360.29 103.9 10795.21 37434.13 377.6 -17.3 298.47 3.12
9 1985 317.3 107.6 11577.76 34141.48 384.4 -67.1 4499.96 6.82
10 1986 367.87 109.6 12012.16 40318.55 388.1 -20.2 407.87 8.82
11 1987 446.5 113.6 12904.96 50722.4 395.4 51.1 2607.77 12.82
12 1988 436.93 118.3 13994.89 51688.82 404.1 32.8 1078.40 17.52
13 1989 381.28 124 15376 47278.72 414.6 -33.3 1109.58 23.22
14 1990 384.08 130.7 17082.49 50199.26 426.9 -42.9 1836.27 29.92
15 1991 362.04 136.2 18550.44 49309.85 437.1 -75.0 5628.41 35.42
Sigma 5577.29 1511.7 159773.1 575754.1 0.0 142490.70 0.0
rata-rata 371.8193 100.78
Pgold = Price of Gold at New York, $
CPI = Consumer Price Index, 1982

Co

Model
1 (Constant)
Sb = 1.21508 k --> jumlah variabel indep + dep = 15-2
t= 1.515944 --> tidak signifikan karena t tes < t tabel CPI

nilai marjinal --> berapa unit Y berubah jika 1 unit X berubah -> 1,842 --> Jika CPI naik 1 unit ind
nilai elastisitas --> berapa % Y berubah jika X berubah 1 %
Elastisitas X,Y = dY/dX . (rata-rata X)/(rata-rata Y) dY/dX --> marjinal = 1,842
Elastisitas CPI.Pgold 0.49926404 Jika CPI naik 1%, maka
[ dianjurkan tidak menghitung nilai

Kesimpulan dari P.Gold = f (CPI) --> Ho diterima, atau Ha ditolak

= CPI tidak berpengaruh positif dan signifikan
w York Stock

aruh positif dan signifikan terhadap Gold

positif dan signifikan terhadap Gold

jian statistik

otesis teoritis tersebut (+/-) --> sumber Ha

XY  
( X )( Y )
J xy

 n

X  
2
J xx ( X)
2
n

Yˆ  a  bX
(Xt - RataX)^2
1614.432
1265.936

XY  
( X )( Y )

794.1124
J xy n
337.8244 b 
X  
2
97.6144 J xx 2 ( X)
18.3184 n
1.3924
9.7344
46.5124
a  Y  bX
 77.7924
164.3524 b= Jxy = 13674.81
306.9504 Jxx = 7423.924
539.1684 b= Jxy/Jxx = 1.842
895.2064 a= 186.1833
1254.576
7423.92 ^PGold = 186,183 + 1,842 CPI
e of Gold at New York, $ Per Troy Ounce
sumer Price Index, 1982-1984=100

Coefficientsa

Standardiz
ed Sig.
Unstandardized Coefficient P.Value
Coefficients s Probabilita
kesalahan
B Std. Error Beta t statistik
186.183 125.404 1.485 .161

1.842 1.215 .388 1.516 .153 0,153 --> Probabilitas kesalahan statistik dari uji t untuk variabel CP

Jika CPI naik 1 unit indeks, maka harga emas naik 1,842 $ per troy ounce

arjinal = 1,842
Jika CPI naik 1%, maka P.Gold naik 0,799%
n tidak menghitung nilai elastisitas jika varibel X tersebut tidak signifikan secara statistik ]

uh positif dan signifikan terhadap Gold

dari uji t untuk variabel CPI adalah 15,3% --> karena P.value < alpha (5%)