Amortizacioni plan

1. Zajam od 300 000 amortizuje se 5 godina godišnjim jednakim anuitetima sa 4% godišnje dekurzivno.
Izraditi amortizacioni plan. Kapitalisanje godišnje.

𝑍 = 300000 5
𝑎 = 𝑍𝑉𝑝𝑛 = 300000 ∙ 𝑉4% =
𝑛=5
а=? = 300000 ∙ 0,224627 = 67388,1
𝑝 1
𝑝 = 4% (𝑝𝑎)𝑑  𝑟 = 1 + 100 = 1 + 100 = 1,01

n Ostatak duga Interes Otplata

1 𝑍1 = 𝑍 = 300000 𝑍 ∙ 𝑝 300000 ∙ 4 𝑏1 = 𝑎 − 𝐼1 = 67388,1 − 12000
𝐼1 = = = 12000
100 100 = 55388,1
2 𝑍2 = 𝑍1 − 𝑏1 𝑍2 ∙ 𝑝 244611,9 ∙ 4 𝑏2 = 𝑎 − 𝐼2 = 67388,1 − 9784,48
𝐼2 = =
= 300000 − 55388,1 100 100 = 57603,62
= 244611,9 = 9784,48
3 𝑍3 = 𝑍2 − 𝑏2 𝑍3 ∙ 𝑝 187008,28 ∙ 4 𝑏3 = 𝑎 − 𝐼3 = 67388,1 − 7480,33
𝐼3 = =
= 244611,9 100 100 = 59907,77
− 57603,62 = 7480,33
= 187008,28
4 𝑍4 = 𝑍3 − 𝑏3 𝑍4 ∙ 𝑝 127100,51 ∙ 4 𝑏4 = 𝑎 − 𝐼4 = 67388,1 − 5084,02
𝐼4 = =
= 187008,28 100 100 = 62304,08
− 59907,77 = 5084,02
= 127100,51
5 𝑍5 = 𝑍4 − 𝑏4 𝑍5 ∙ 𝑝 64796,43 ∙ 4 𝑏5 = 𝑎 − 𝐼5 = 67388,1 − 2591,86
𝐼5 = =
= 127100,51 100 100 = 64796,24
− 62304,08 = 2591,86
= 64796,43

 Poslednja otplata treba da potpuno eliminiše dug:

𝑏𝑛 = 𝑍𝑛 = 𝑅𝑛−(𝑛−1) = 𝑅1
𝑍𝑛 – dug na početku n-tog (poslednjeg) perioda
𝑅𝑛−(𝑛−1) = 𝑅1 - ostatak duga nakon plaćenih n-1 otplata
 Zbir svih otplata je jednak zajmu:
𝑍 = 𝑏1 +𝑏2 +…..+𝑏𝑛
 ∑𝐼 + ∑𝑏 = 𝑛 ∙ 𝑎
∑ 𝐼 = 𝐼1 + 𝐼2 + ⋯ + 𝐼𝑛 - ukupna kamata
∑ 𝑏 = 𝑍 zbir otplata, odnosno zajam
1) 𝑍5 = 𝑅5−4 = 𝑅1 = 𝑏5
2) 𝑍 = 𝑏1 + 𝑏2 +𝑏3 + 𝑏4 + 𝑏5 = 299,999.81 ≈
∑ 300000
𝐼 = 𝑛 ∙ 𝑎 − 𝑍 - ukupna kamata
3) ∑ 𝐼 + ∑ 𝑏 = 5 ∙ 𝑎
36940,7 + 300000 = 5 ∙ 67388,1
336940,7 = 336940,5
2. Zajam od 80.000 dinara otplaćuje se 3 godine jednakim šestomesečnim anuitetima. Interesna stopa je
15%(p.a)d., kapitalisanje je šestomesečno. Napraviti amortizacioni plan i izvršiti kontrolu.

Z=80000 Broj perioda Ostatak duga Interes Otplata

n=3 1 80000.00 6000.00 11043.59
m=2 2 68956.41 5171.73 11871.86
а= ? 3 57084.55 4281.34 12762.25
p=15% (pa)d 4 44322.30 3324.17 13719.42
6
𝑎 = 𝑍 ∙ 𝑉𝑝𝑛 = 80000 ∙ 𝑉7,5% = 5 30602.88 2295.22 14748.37
6 15854.51 1189.09 15854.50
Pošto u V tablicama nema vrednosti za 7,5% 79999.99
koristimo formulu:
Kontrola: ∑𝐼 = 22261,55
𝑟 𝑛 (𝑟 − 1) 1,0756 (1,075 − 1)
𝑎=𝑍 𝑛 = 80000 ∙ 1) 𝑏6 = 𝑅1 = 𝑍6
𝑟 −1 1,0756 − 1
= 17043,59
2) ∑𝑏 = 80000,00
3)
∑𝐼 + ∑𝑏 = 6 ∙ 𝑎
22261,55 + 80000 = 6 ∙ 17043,59
102261,55 = 102261,54