Enerji bazarı, Azərbaycanda

Makroiqtisadi vəziyyət və 2021

proqnoz
 QISA XÜLASƏ
Beynəlxalq Valyuta Fondunun (BVF) qiymətləndirməsinə əsasən Dünya İqtisadiyyatında 2020-ci ildə 3% daralma baş
verəcək;

Azərbaycan iqtisadiyyatında 2020-ci il üçün 3,5% civarında iqtisadi geriləmə gözlənilir. BVF-un hesablamalarına əsasən isə
cari ildə Azərbaycan iqtisadiyyatı 2,2% azalacaqdır. EBRD in hesablamalarına əsasən isə 2020-ci ildə Azərbaycan
iqtisadiyyatında 3% daralma gözlənilir;

Beynəlxalq maliyyə və konsultinq şirkətlərinin qiymətləndirmələrinə əsasən Azərbaycanda müsbət iqtisadi artım ancaq 2021-
ci ildə müşahidə ediləcəkdir (2021-ci il üçün iqtisadi artım 2,5% gözlənilir baza ssenarisinə əsasən. BVF-un proqnozuna
istinadən 2021-ci ildə artım 0,7% olacaq, və EBRD 2021-ci il üçün 3% artım qiymətləndirir);

Dünya bazarında xam neft qiyməti 2020-ci ilin ilk yarımilliyində ortalama olaraq 38$/barel reallaşmışdır. 2020-ci ilin iyul
ayında ortalama qiymət 40 $/bareldən yuxarı olub;

2020-ci il üçün Azərbaycan dövlət büdcəsində xam neft qiyməti 55 $/barel nəzərdə tutulub;

Mövcud bazar şəraitində baza ssenarisinə əsasən 2020-ci il üçün ortalama xam neft qiymətinin 40 $/barel və 2021-ci il üçün
isə 40 $/barel olması proqnoz edilir;
 QISA XÜLASƏ

2020-ci ildə Neft Fondu dövlət büdcəsinə 11 350 mln AZN (yəni 6 676 mln USD) transfert nəzərdə tutmuşdur və bu
məbləğin dollar ekvivalentində daxili valyuta bazarına 6 676 mln USD satmağı planlaşdırır (2020-ci ilin ilk
yarımilliyində artıq 4 011 mln USD satılıb və Neft Fondu artıq 1 mlrd USD aktivlərdən xərcləmişdir çünki 2020-ci
ilin ilk yarımilliyi üçün gəlirlər, yəni 2,891 mln USD, bazar tələbini qarşılamamışdır);

2021-ci ildə baza ssenarisinə əsasən xam neft və qazın satışı ilə bağlı Neft Fonduna ümumilikdə 5 575 mln USD
gəlir daxil olması proqnoz edilir;

Hesablamalara əsasən neft qiymətinin 20 $/barel olması halında 2021-ci ildə Neft Fondunun neft/qaz gəlirləri 3, 029
mlrd USD reallaşması gözlənilir. Bu ssenari üzrə USD/AZN məzənnəsində gözlənilən devalvasiya (məzənnənin
1.700 - dən 2.371-ə yüksəlməsi) hökümətin xarici borclanması nəzərə alınmadan qiymətləndirilmişdir, ümumilikdə
ssenariləri qiymətləndirərkən hökümətin öz daxili resusrları hesabına iqtisadiyyatın tənzimlənməsi diqqətə alınıb;
Enerji bazarı
 Azəri Layt xam neft qiyməti, $/barel
Azəri Layt xam neft qiyməti, $/barel
120 113
109 110 109
103
98
100
90
83
80 787676 80
80 74 74 7373
68 71 69
68 68
65 6466 67 66 65 6665 64 65 65
605761 6358 61 61 61
5555575354 5758 58 58
60 53
51 52
50 484950 4849474747 47 4849
45 43 45
40 42
39
40 3233 31
35

20
21

0
Okt

Okt

Okt

Okt

Okt

Okt
İyul

Sen

İyul

Sen

İyul

Sen

May

İyul

Sen

May

İyul

Sen

Iyul

Iyul
Mar

May
İyun

Mar

May
İyun

Mar

May
İyun

Mar

İyun

Mar

İyun

May
İyun

May
İyun
Yan

Noy
Dek
Yan

Noy
Dek
Yan

Noy
Dek
Yan

Noy
Dek
Yan

Noy
Dek
Yan

Noy
Dek
Yan
Avq

Avq
Avq

Avq

Avq

Avq
Fev
Fev

Apr

Fev

Apr

Fev

Apr

Fev

Apr

Apr

Fev

Apr

Fev

Apr
Mart

Mart
Sent
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Mənbə: U S. Energy Information Agency (EIA), WB, SOCAR

 Brent markalı xam neft qiyməti

Mənbə: Bloomberg
Xam neft tələbi
 Brent markalı xam neft qiymət proqnozu

Brent xam neft qiymət proqnozu, $/barel

60

50
50 47
41 42
39
40 37
35 35

30

20

10

2020 2021
WB EIA Deloitte JP Morgan
Azərbaycanın iqtisadi vəziyyəti
 İqtisadi artım
Real iqtisadi artım Real iqtisadi artım, sektorlar üzrə
7.0% 15.0%

6.0%
5.8% 9.4% 9.6% 9.9%
10.0%
5.0% 5.0% 7.9%
6.9%
4.0%
5.0% 3.5%
2.7%
3.0% 1.8% 1.1% 1.8%
2.8% 0.9% 0.0%
2.0% 2.2% 2.2% 0.0%
0.6% 0.4% -2.5%
1.4% 0.6%
1.0% 1.1%
-5.0% -2.9% -2.9%
0.0% 0.1% 0.1% -4.5%
-5.3%
-5.1%
-1.0%
-10.0%
-2.0% -9.8%

-3.0% -15.0%
-3.1% -2.7%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
-4.0%
(6 ay)
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
(6 ay) Qeyri neft/qaz sektoru Neft/qaz sektoru

Mənbə: Mərkəzi Bank, Statistika Komitəsi

 90
100
110
120
130
140
160
170

150
Dec-14
Jan-15
Feb-15
Mar-15
Apr-15
May-15
Jun-15
Jul-15
Aug-15
Sep-15
Oct-15
Nov-15
Dec-15
Jan-16
Feb-16
Mar-16
Apr-16

Mənbə: Mərkəzi Bank, Statistika Komitəsi

May-16
Jun-16
Jul-16
Aug-16
Sep-16
Oct-16
Nov-16
Dec-16
Jan-17

Ərzaq məhsulları, içkilər və tütün məmulatı

Feb-17
Mar-17
Apr-17
May-17
Jun-17
Jul-17
Aug-17
Sep-17
Oct-17
Nov-17
Dec-17
Jan-18
Feb-18
Mar-18
Apr-18
May-18
Jun-18
Jul-18
Aug-18
Qeyri-ərzaq məhsulları
Qiymətlər İndeksi (İnflyasiya), 2014 Dekabr=100

Sep-18
Oct-18
Nov-18
Dec-18
Jan-19
Feb-19
Mar-19
Apr-19
May-19
Jun-19
Jul-19
İnflyasiya (2014 Dekabr=100)

Aug-19
Sep-19
Xidmətlər

Oct-19
Nov-19
Dec-19
Jan-20
Feb-20
Mar-20
Apr-20
May-20
158.1

122.3
142.8
 İnflyasiya (aylıq əsasda)
İnflyasiya, (əvvəlki aya nisbətən) %-lə
2.5

1.5

0.5
0.1
0
0
-0.5

-1

-1.3
-1.5

-2

Ərzaq məhsulları, içkilər və tütün məmulatı Qeyri-ərzaq məhsulları Xidmətlər

Mənbə: Mərkəzi Bank, Statistika Komitəsi

DÖVLƏT BÜDCƏSİ
 Dövlət Büdcəsi
Dövlət Büdcəsi, mln AZN Dövlət büdcəsi, mln AZN (6 aylıq)
30,000 - 14,000 400
(241) (205)
(308) 297 292

26,914
12,000 200
25,000 (634) (500)

11,731
24,405
24,200

24,135

10,951
22,719
(1,141)

12,023
22,411
10,000 -

10,406
20,000 (1,000)

9,822
9,524
8,578
17,787

8,000 (200)
17,742

17,588
17,501

8,194
17,153

16,447

7,807

7,723
15,000 (1,500)

6,822
6,000 (400)

6,134
10,000 (2,000)
(471)
4,000 (546) (600)

5,000 (2,500) (688)

2,000 (800)
(771)
(2,779)
- (3,000)
- (1,000)
2015 2016 2017 2018 2019 2020 P 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Gəlirlər Xərclər Büdcə kəsiri (-)/profisiti (+) (sağ şkala) Gəlirlər Xərclər Büdcə kəsiri (-)/profisiti (+) (sağ şkala)

Mənbə: AR Maliyyə nazirliyi

DÖVLƏT BÜDCƏSİNİN GƏLİRLƏRİ (MLN AZN)
 Dövlət büdcəsi gəlirləri
Dövlət büdcə gəlirləri, mln AZN (6 aylıq)
14,000

12,023
12,000 323
10,406
9,822 295
10,000
212 4,005

7,807 7,772 7,723 3,633

8,000 3,383
152 210
1,826 2,019
6,000 3,329 3,353
1,619 2,065

4,000
3,190
765
1,169
5,675
2,000 995 4,608 4,413
3,562 2,991
1,760
-
2015 2016 2017 2018 2019 2020
ARDNF-dan transfertlər Dövlət Gömrük Komistəsi Vergilər Digər

Mənbə: AR Maliyyə Nazirliyi

 Dövlət büdcəsi vergi gəlirləri
Vergi daxilolmaları, mln AZN Vergi daxilolmaları, mln AZN (6 aylıq)
6,000 5,695 4,500
5,409 5,432 4,005
5,193
5,018 4,976 4,000
5,000
3,633
3,500 3,329 3,353 3,383
3,190
4,000 3,000

2,500 2,245 2,900

3,000
2,275 2,226
2,442 2,404
2,100 2,240 2,180 2,000
2,481
2,000 1,779
1,606 1,500

1,000
1,000
1,388
500 1,054 1,157 1,106
949
709
-
2015 2016 2017 2018 2019 Proqnoz -

2020 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Neft/qaz sektoru Qeyri neft/qaz sektoru Neft/qaz sektoru Qeyri neft/qaz sektoru

Mənbə: AR Maliyyə Nazirliyi

 Dövlət büdcə xərci
Dövlət Büdcə xərcləri, mln AZN Dövlət büdcə xərcləri, mln AZN (6 aylıq)
30,000 14,000

26,914
11,731
24,405 1,828 12,000
25,000 10,951
22,719 1,524 881

2,227 10,000 1,388

7,810
20,000 19,113 18,699 2,552
728 17,787 17,742 17,588
17,055 781 9,366
704 8,000
15,395 312 1,766 1,514
8,942 3,942
15,000 343
8,696 7,922 6,721 4,284
11,765 5,154 6,000
7,871
91
7,861
10,000
5,028 17,276 4,000 8,298
13,514
11,693 10,921 11,550 5,621
5,000 9,688 9,996 10,362
8,872 2,000
6,646 7,191

- -
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 P 2019 2020
Cari xərclər Əsaslı xərclər Dövlət borcuna xidmətlə bağlı xərclər Cari xərclər Əsaslı xərclər Dövlət borcuna xidmətlə bağlı xərclər

Mənbə: AR Maliyyə Nazirliyi

FUNKSİYONAL İSTİQAMƏT ÜZRƏ DÖVLƏT BÜDCƏSİNİN XƏRCLƏRİ (MLN AZN)

Mənbə: AR Maliyyə Nazirliyi

 Koronavirusla mübarizəyə dəstək fondu
Koronavirusla mübazirəyə dəstək fondu-000 AZN, Koronavirusla mübazirəyə dəstək fondu-
(114,2 mln AZN) 000 AZN, (114,2 mln AZN)

444 , 0.4% 20,000 , 17%

8,020 , 7%
Prezidentin Ehtiyat
Fondu
Milli Valyuta Hüquqi şəxslər
Xarici valyuta
Fiziki şəxslər

86,604 , 76%
113,717 ,
99.6%

Mənbə: Koronavirusla mübarizəyə dəstək fondu

NEFT FONDU
 Neft Fondunun gəlirləri
Neft Fondunun gəlirləri, mln USD (6 aylıq)
Neft Fondunun gəlirləri, mln USD 2020-ci ildə
18,000 9,000
USD/AZN 8,278
16,230 məzənnə
151
16,000 494 1.700 8,000
nəzərə
14,000
alınaraq 7,000
Fondun 6,293
gəlirləri
12,000 11,194 6,000
hesablanmış 5,396
10,361 1,260
dır.
299
10,000 107 2,133 5,000
4,156
7,915
8,000 7,285 4,000 8,127 248 3,516
15,737 344 6,965
6,083 622 607 384 2,891
6,000
3,000 2,580
691 5,097 462
10,254 195 5,033
9,061 2,000 3,908
4,000
7,571 3,132
6,343 6,678
5,392 1,000
2,385 2,429
2,000

-
-
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Neft/qaz Aktivlərdən gəlirlər Neft/qaz Aktivlərdən gəlirlər

Mənbə: ARDNF
 Neft Fondunun xərcləri
Neft Fondunun xərcləri, mln USD (6 aylıq)
Neft Fondunun xərcləri, mln USD 2020-ci ildə
14,000 USD/AZN 7,000
12,898 6,582
məzənnə
1.700 356
995
12,000 nəzərə 6,000
alınaraq
Fondun
10,000 9,418 xərcləri 5,000
hesablanmış
1,084 dır. 4,143
8,000 4,000
6,817 6,818 493
6,738 3,426
6,321 132 141 3,175
5,832 292 88
6,000 11,903 3,000 6,226 2,783 2,647
910 73 51
2,821 1,459
4,000 8,334 2,000
6,685 6,676 3,651 1,459
6,446 3,338
4,922 321 2,711 2,596
2,000 1,000
3,500 1,716
1,138
- -
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Büdcə transferti Digər xərclər Büdcə transferti Digər xərclər

Mənbə: ARDNF
 Stratejik Valyuta ehtiyatı
Mərkəzi Bankın valyuta ehtiyatı (dövrün sonuna), mln USD Neft Fondunun Aktivləri, mlrd USD
6,600 50.0

45.0
42.5 43.3 43.2
6,400 41.4

6,436
6,415
39.0

6,402
6,401

6,394
40.0
37.1

6,341
35.9

6,258
6,200 35.0 33.6 33.1

6,183
6,145
30.0
6,000 6,034
6,004

25.0
5,963
5,939
5,871

5,800 20.0
5,789
5,779
5,762

15.0
5,656

5,600

10.0

5,400 5.0

0.0
5,200
Yan Fev Mar Apr May İyun İyul Avq Sent Okt Noy Dek Yan Fev Mar Apr May İyun
2019 2020

Mənbə: ARDNF, Mərkəzi Bank

 ARDNF-in investisiya portfeli

Mənbə: ARDNF
 ARDNF-in investisiya portfeli

Mənbə: ARDNF
 0
500
1000
1500
2000
2500
Yan 1012
Fev 545
Mar 482
Apr 304
May 431

Mənbə: Mərkəzi Bank

Iyun 450

2016
Iyul 600
6052

Avq 445
Sen 731
Okt 498
Noy 308
Dek 246
Yan 285
Fev 258
Mar 250
Apr 221
May 300
Iyun 373

2017
Iyul 253
3598

Avq 293
Sen 252
Okt 319
Noy 209
Dek 585
Yan 299
Fev 364
Mar 647
Apr 803
May 423
Iyun 439
2018

Iyul 537
6460
Aylıq valyuta satışı, mln $

Avq 734
Sen 395
Okt 490
Noy 654
Dek 677
Yan 635
Fev 316
Mar 601
Apr 424
May 352
Iyun 316
2019
6593

Iyul 435
Avq 815
Sen 619
Okt 655
Noy 540
Dek 886
Yan 300
Fev 543
Mar 1928
2020
4011

Apr 531
May 334
Iyun 373
 0.79
0.81
0.83
0.85
0.87
0.89
0.93
0.95
0.97

0.91
5-Jan
2-Feb
2-Mar
31-Mar
28-Apr
26-May
23-Jun

2015
21-Jul

Mənbə: Mərkəzi Bank

18-Aug
15-Sep
13-Oct
10-Nov
8-Dec
7-Jan
4-Feb
1-Mar
6-Apr
4-May
3-Jun
5-Jul

2016
4-Aug
1-Sep
4-Oct
1-Nov
30-Nov
28-Dec

USD/EURO*
31-Jan
28-Feb
5-Apr
3-May
2-Jun
6-Jul

2017
3-Aug
31-Aug
2-Oct
30-Oct
28-Nov
Məzənnə

26-Dec
USD/AZN (sağ şkala)

26-Jan
23-Feb
2-Apr
1-May
31-May
4-Jul
2018

1-Aug
4-Sep
2-Oct
30-Oct
28-Nov
26-Dec
EUR/AZN (sağ şkala)

25-Jan
22-Feb
MƏZƏNNƏ

25-Mar
22-Apr
20-May
17-Jun
2019

15-Jul
12-Aug
9-Sep
7-Oct
4-Nov
2-Dec
30-Dec
28-Jan
25-Feb
24-Mar
2020

21-Apr
19-May
16-Jun
0.7000
0.9000
1.1000
1.3000
1.5000
1.7000
1.9000
2.1000
2.3000
Xarici ticarət
 Azərbaycanın ümumi idxalı
Ümumi idxal (Yan-İyun), mln USD Ümumi idxal sektorlar üzrə (Yan-İyun), mln USD
8,000
8,000
7,016
7,000 7,016
29% 7,000
403
6,000
6,000

4,990 4,990
5,000 5,000
3,800 446
4,000
4,000
2%
3,000
3,000 3,716
2,000

2,000 2,813
1,000
71%
827
1,000
-
2019 2020
-
2019 2020 Dövlət sektoru Özəl sektor Fiziki şəxslər

Mənbə: UN comtrade, Gömrük Komitəsi

 Azərbaycanın idxalı (yeyinti məhsulları)
Yeyinti məhsullarının idxalı, mln USD Yeyinti məhsulları idxalı (Yan-İyun), mln USD
180 770
766
160
156 5%
144 141 760
140
140 134 136

120 117 750

120 112
103
100
96 96
740

80

730 729
60

40 720

20
710
0
Yan Fev Mar Aprel May İyun
700
2019 2020 2019 2020

Mənbə: UN comtrade, Gömrük Komitəsi

 Azərbaycanın idxalı (yeyinti məhsulları)
Yeyinti məhsullarının İDXALI (Yan-İyun), TON
2019 2020 dəyişmə % -lə
Ət 24,065 26,675 10.8% ⸕
Süd 3,983 5,487 37.8% ⸕
Kərə yağı 6,525 8,779 34.5% ⸕
Meyvə-tərəvəz 179,079 195,596 9.2% ⸕
Çay 6,230 6,853 10.0% ⸕
Buğda 576,489 358,565 - 37.8% ⸔
Düyü 24,009 36,407 51.6% ⸕
Bitki və heyvan yağları 76,779 84,126 9.6% ⸕
Rəfinə edilmiş şəkər 144,804 150,506 3.9% ⸕
Mənbə: UN comtrade, Gömrük Komitəsi
 Azərbaycanın idxalı (qeyri/yeyinti məhsulları)
Qeyri/yeyinti məhsullarının idxalı, mln USD Qeyri/Yeyinti məhsulları idxal (Yan-İyun), mln USD
1,400 7,000
1,274 6,287
1,182
33%
1,200 6,000
1,086
1,010
1,000 946
911 5,000
826
4,223
800
709 708 4,000
625 647
588
600
3,000

400

2,000

200

1,000
-
Yan Fev Mar Aprel May İyun
-
2019 2020 2019 2020

Mənbə: UN comtrade, Gömrük Komitəsi

 Azərbaycanın ixracı
İxrac (Yan-İyun), mln USD
12,000

9,979
10,000 23%
999
1,048 7,686
8,000

912
6,000 20% 1,260

4,000 7,932

5,514
2,000 30%

-
2019 2020

Neft* Qaz Qeyri neft/qaz

Mənbə: UN comtrade, Gömrük Komitəsi

PROQNOZLAR
 Makroiqtisadi Proqnoz
Çox Əlverişsiz
Baza
Ssenari
2018 2019 2020P 2021P 2020P 2021P
İqtisadi artım, % 1.4 2.2 -3.5 2.5 -5.0 -6.5

İnflyasiya, % 2.3 2.6 3.5 5.0 4.5 12.0

Azəri Layt neft qiyməti, $/barel (illik
72 66 40 40 20 20
ortalama)
ARDNF neft və qaz gəlirləri, mln $ 10,254 9,061 5,105 5,573 4,119 3,029

ARDNF büdcə transferti, mln $ 6,446 6,685 7,176 7,176 4,685 3,904

ARDNF büdcə transferti, mln AZN 10,959 11,364 12,200 12,200 10,400 9,256

USD/AZN illik ortalama məzənnə 1.700 1.700 1.700 1.980 1.700 2.371

USD/AZN dəyişmə, % -1% 0% 0% 16% 0% 39%

Mənbə: ARDNF, Mərkəzi Bank, BP, Beynəlxalq Maliyyə İnstitutları, Müəllif hesablaması
Monetar siyasət
 MONETAR SİYASƏT

Pul bazası, mlrd AZN Dövriyyədə olan nəğd pullar, mlrd AZN
11.0

12.5
12.2 12.1 10.5
10.4 10.4
12.0
10.0
11.5 9.9
10.0
11.5
9.6
9.4 9.5 9.5
10.9 9.5 9.3 9.3 9.4
11.0
10.7 9.2
10.6
10.4 10.3
10.5 9.0 8.8
10.2 10.2 10.2
10.1 10.1
10.0 8.5
8.5
9.5 8.2
9.5
8.0
7.9 8.0
9.0 8.9
9.0
8.7
7.5
8.5

8.0 7.0
Yan Fev Mar Apr May Iyun İyul Avq Sen Okt Noy Dek Yan Fev Mar Apr May Yan Fev Mar Apr May Iyun İyul Avq Sen Okt Noy Dek Yan Fev Mar Apr May

2019 2020 2019 2020

Mənbə: Mərkəzi Bank

 UÇOT FAİZ DƏRƏCƏSİ

Uçot faiz dərəcəsi,%

16.00
15.00
14.00

12.00

10.00

8.00

7.25 7
6.00

4.00

2.00

-
Yan Fev Mar Apr May Iyun Iyul Avq Sen Okt Noy Dek Yan Fev Mar Apr May Iyun Iyul Avq Sen Okt Noy Dek Yan Fev Mar Apr May Iyun İyul Avq Sen Okt Noy Dek Yan Fev Mar Apr May Iyun
2017 2018 2019 2020

Mənbə: Mərkəzi Bank

 MƏRKƏZİ BANKIN QISA MÜDDƏTLİ NOTLARI

Mərkəzi Bankın qısa müddətli notları

700 8
638
6.83
7
600
6.87
6
500

487 5
4.5
400
3.78 4
3.43
300
3

200 168 168

2

84
100
130 130 1
28 28
50
0 0
Yan-20 Fev-20 Mart-20 Apr-20 May-20
Aksionda yerləşdirilmiş həcm, mln AZN Tədavül müddəti, gün Gəlirlilik, %

Mənbə: Mərkəzi Bank

Bank sektoru
 FİZİKİ ŞƏXSLƏRİN DEPOZİT PORTFELİ

Fiziki şəxslərin əmanətləri, mln AZN

10,000
8,339 8,714 8,623 8,736 8,580 8,562 8,605 8,811 8,682 8,638 8,589 8,694
9,000 8,076 8,214 8,252 7,758 7,661
8,000

4,572
4,389
4,505
4,884

4,693
7,000

4,935

4,795
5,093

4,796
4,835
4,950

4,550
5,042
4,883

4,277

4,133
5,048

6,000
5,000
4,000
3,000

4,200
4,133

4,123
3,988
3,927
3,810
3,801

3,766
3,745

3,702
3,673
3,621

3,528
3,481
3,332

3,297
3,028

2,000
1,000
-
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5
2019 2020
Milli valyuta Xarici valyuta

Fiziki şəxslərin əmanətlərinin strukturu, %-lə

100%
80%
63% 59% 60% 58% 57% 56% 56% 56% 56% 55% 54% 52% 51% 53% 55% 55% 54%
60%
40%
20% 37% 41% 40% 42% 43% 44% 44% 44% 44% 45% 46% 48% 49% 47% 45% 45% 46%
0%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5
2019 2020
Milli valyuta Xarici valyuta

Mənbə: Mərkəzi Bank

 HÜQUQİ ŞƏXSLƏRİN DEPOZİT PORTFELİ

Hüquqi şəxslərin depozit portfeli, mln AZN

14,382 14,506 14,537 13,448
16,000
12,232 12,653 13,148 12,898 13,189 13,245 13,325
14,000 12,072 11,799 11,741 11,785 12,203 12,228
12,000

9,473
9,665
9,441

8,528
8,820

8,570
10,000

9,001
8,981

8,825 4,074
8,666 3,987

8,056 4,147

8,214 4,014
8,372 3,860

8,359 3,713

7,942 3,843
8,066 3,733

7,949 3,791
8,000
6,000
4,000

5,063
4,940

4,841

4,797
4,675
4,629
4,188
4,167
2,000
-
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5
2019 2020
Milli valyuta Xarici valyuta

Hüquqi şəxslərin əmanətlərinin strukturu, %-lə

100%

80%

60% 68% 68% 69% 68% 68% 67% 66% 67% 68% 68% 68% 66% 67% 65% 66% 65% 64%

40%

20% 34% 34% 35% 34% 35% 36%

32% 32% 31% 32% 32% 33% 33% 32% 32% 32% 33%
0%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5
2019 2020
Milli valyuta Xarici valyuta

Mənbə: Mərkəzi Bank

 KREDİT PORTFELİ

Kredit portfeli, mln AZN

18,000 14,446 15,116 15,298 15,514 15,696 15,637 15,147 14,766

13,058 13,011 13,198 13,483 13,681 13,866 14,243
16,000 12,885 12,975

5,194
5,499
5,506
14,000

4,968 10,179
5,297
5,317

4,837
4,889
4,867
4,758 9,107
4,737 8,944
4,765 8,718
4,656 8,542
12,000

4,643 8,368
4,799 8,259
4,808 8,167
4,821 8,064

10,000
8,000

10,444
10,197
10,007
10,001

9,929
9,799
9,557
9,376
6,000
4,000
2,000
-
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5
2019 2020
Milli valyuta Xarici valyuta

Kredit portfelinin strukturu, %-lə

100%
80% 37% 37% 37% 36% 35% 35% 35% 34% 34% 34% 35% 35% 35% 35% 33% 33% 33%
60%
40%
63% 63% 63% 64% 65% 65% 65% 66% 66% 66% 65% 65% 65% 65% 67% 67% 67%
20%
0%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5
2019 2020

Milli valyuta Xarici valyuta

Mənbə: Mərkəzi Bank

 YENİ CƏLB OLUNMUŞ DEPOZİT VƏ ƏMANƏTLƏR ÜZRƏ ORTA FAİZ DƏRƏCƏSİ

Yeni cəlb olunmuş depozit və əmanətlər üzrə Yeni cəlb olunmuş depozit və əmanətlər üzrə (XARİCİ
(MANATLA) orta faiz dərəcəsi, % VALYUTA İLƏ) orta faiz dərəcəsi, %
3.5
9
3.22

8.5 8.35 8.38 3

8
7.91
7.7 2.5
7.52
7.5
2

7
6.74 1.45 1.44
1.5 1.32
6.5
1.21 1.17
6.19 1.05
1
6

0.5
5.5

5 0
Noy-19 Dek-20 Yan-20 Fev-20 Mart-20 Apr-20 May-20 Noy-19 Dek-20 Yan-20 Fev-20 Mart-20 Apr-20 May-20

Mənbə: Mərkəzi Bank

 YENİ VERİLMİŞ KREDİTLƏR ÜZRƏ ORTA FAİZ DƏRƏCƏSİ

Yeni verilmiş kreditlər üzrə (MANATLA) orta faiz dərəcəsi, % Yeni verilmiş kreditlər üzrə (XARİCİ VALYUTA İLƏ)
18
17.42
orta faiz dərəcəsi, %
6.5

17
16.39 6 5.81
16.15
16
5.5
5.5
15.03 5 5.03
15 14.67 5
4.63
14.16
4.5
14
3.97
4
13
3.47
3.5

12
11.31 3

11
2.5

10 2
Noy-19 Dek-20 Yan-20 Fev-20 Mart-20 Apr-20 May-20 Noy-19 Dek-20 Yan-20 Fev-20 Mart-20 Apr-20 May-20

Mənbə: Mərkəzi Bank

Xarici borc
Dövlət büdcəsində investisiya xərci
Dövlət büdcəsinin investisiya (CAPEX) xərci, mln AZN
10,000

9,000 8,696
7,861 7,871 7,922
8,000

7,000 6,721
6,214
6,000

5,028 5,154 5,087 4,909

5,000
4,284
4,000

3,000

2,000

1,000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 P 2020
 Xarici dövlət borcu
Azərbaycanın xarici dövlət borcu (İyun ayının sonuna) Borcun valyuta tərkibi, %-lə
12000
20 18.9
21.9
19.0
25
2.5 0.7 1.1
10000 20
8000
12.2 15 9.6
6000
8.5
9600 8920 10
4000 7638.6
6621.2 7173
2000 4987.9 5 20.6
0 0
2014 2015 2016 2017 2018 2019

Xarici dövlət borcu, mln USD Xarici dövlət borcu/ÜDM (sağ şkala), %

Dövlət borcunun ödənilməsi üçün büdcə xərci, mln USD

1,400
1,310 65.5
1,106 1,075
1,200
880 897
1,000
800
690
600
400
200
-
2015 2016 2017 2018 2019 2020 P SDR USD EUR Yapon yeni İslam dinarı Digər

Borca hökumətin birbaşa öhdəlikləri və dövlət zəmanətilə cəlb edilmiş kreditlər üzrə şərti öhdəliklər daxildir.
1 mlrd AZN civarında daxili dövlət borcu mövcuddur.
Mənbə: AR Maliyyə Nazirliyi, BVF, Dünya Bankı
 Xarici borc
Azərbaycanın ümumi xarici borcu (müddətə görə), mln USD Azərbaycanın xarici borcu (sektorlara görə), mln
USD
2018-ci ildə xarici dövlət borcunun ÜDM-yə nisbəti
36.4% olub.
QEYD: Xarici dövlət borcuna həmçinin SOCAR-in və digər
18,000 18,000
dövlət təşkilatlarının öz adlarına aldıqları borc daxildir.
15,643 15,429
16,000 14,793 16,000
14,574
14,000
13,373 14,000 13,167
11,903 11,690
12,000 12,000
10,080 9,856
10,000 9,201 8,973 10,000 8,949 8,731
8,000 8,000

6,000 6,000

4,000 4,000
2,021 1,883 1,847 2,245 1,760
1,631 1,605 1,548 1,396 1,602
2,000
675 570
2,000 893 783
0 0

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Qısa müddətli borc Uzun müddətli borc Dövlət və dövlət qarantiyalı borc Özəl sektor

Mənbə: AR Maliyyə Nazirliyi, BVF, Dünya Bankı

 Xarici borc
Xarici borc, mln USD (2018) Xarici borc/ÜDM nisbəti (2018)
600,000 120%
111%
106%
500,000 115,421 100%
48,300
90%

400,000
80%

300,000
59%
60%

453,938 445,139
200,000

8,365 40% 36%

20,690 28%
100,000
156,921
114,512 20%
570 2,669
- 16,213 17,118
Ukrayna Qazaxıstan Azərbaycan Rusiya Gürcüstan Türkiyə
0%
Ümumi borc Qısa müddətli Ukrayna Qazaxıstan Azərbaycan Rusiya Gürcüstan Türkiyə

Mənbə: AR Maliyyə Nazirliyi, BVF, Dünya Bankı

Azərbaycan banklarının xarici öhdəlikləri
Azərbaycan banklarının xarici öhdəlikləri, mln USD
7000
6356

6000

5278 5261

5000

4080
4000

3000

2000
1358
1075
895
1000

0
2013 2014 2015 2016 2017 2018 Avqust 2019

Mənbə: Mərkəzi Bank