Tasas de Interés y Cuotas G de CréditoTasas de Interés Qué son las fasas de interés? Son el valor porcentual que los bancos decicien reconocer a sus cllentes por el aiinero que estos depostian en sus cuentas © titulos valores, mienttas que para: los créditos son el valor porcentucl que los Bancos coaran a sus clientes por pPlestar una cantidad de dineto a un piazo y condiciones determinacas. , Tasa de interés Pasiva x 89 paga un inteiés conocido como Tosa de Inierés Pasiva, cuando el Banco recive dinero de su clienle a fravés de cuaiquicta de los productos de capiacién, Tasa de Intorés Activa 3 cuando e! Banco piesta nero a un clante ai tavés de cualquier Ge las productos de ciédtio.Para efectos de conoce: [a forna como los Banco pueden presentar las tasas de Inferés y las tasas con las cuales pueden Iquidar los infereses de los cuentas de ahorio, CDTs 0 ciédilos, es importante conocer los sguientes ‘concopios: Taso de interés Periéaica Conesponde c la tasa de interés que se utiizaria para liquidar los intereses, sagin sea el patiode (Mensual,trimesiral, sornestral © anual). a Taso de Interés Nominal a sla resuitante de sumnor las tasas de interés periGdicas durante un ano, a Tasa de Interés Efectiva Anual (EA) 7 Conesponde c la tasa teal del crédito, como resultado de los intereses liquddadios curonte un afo.Tipos de Tasas Terienco en cuenta variables como plazo cel crécito, tioo de producto y destino del crédito, as tasas pueden ser: Taso Fifa CCortesponde al valor porcentucl que se cobrard y mantenca durante toda la vigencia del crédito, Tasa Variable £5 aguella fsa que se encuana indexada a Ia DI 6s decir se expresa fomanda Ia DIF ¥ sumiando unos puntos adicionales, que define cada enticad > de acuerdo a los condiciones del mercado, Parlisndo de Ia cloridad de que es una tosa fia y una tosa voriable, para y jerminar de entender la jectura y aplicacién de las tasas de interés, adicionalments es importante conocer que dependiendo de Is forma de pago do los intoreses, Ia modalidad de las tasas pueden ser, anficipadas 0 vencidas. Por esta raz6n encontroremes tasas nominales precedidas de abreviaciones que hacen referencia a periods y la madalidad de pago de los infereses. © MY = Mes vancido © TV = Mimestie vencido © MA = Mes anicioado ef © A= Timestee anticipadoA.confinuacion se explicardn las formulas con las cuales puede obtener las fasas anteriomente mencionadas. © De una tasa periédica a una tasc nominal soko eco) © De una fasa nominal a una tasa periddice: Teed eke MS peat feiesleel A) 7 Finalmente pora obtener la Tosa Efectiva Anual (FA), se debe realzar a squiente cperacion ‘que comesponde a una férmula de matemiticas financioras: eo eT — d aorta) eer ahiEjemplo de uno Tasa Periédica a una Tasa Efectiva Anual Tasa periédica = 2.15% mensual Tasa nominal: (2.16 x 12 meses) = 26.80% MV Tasa efectiva anual: (1 + 2.15 %) > 12m = 29.08 % EA Asi que el 2.15% MLV (Mes vencido), €! 25.80 % Nominal anual mes vencido y el 29.08% E.A (Efectivo onual), son la misma tasa pero exoresada de diferente forme, A patti de una tosa EA (Efectva anucl) como obtener una tasa periédica. La siguiente es una férmula de matemética financiera, ‘Con un interés efectvo cnual (EA), el interés efectivo mensual (MV) se calcula de Ia siguiente manera: 1 Mes | 12 Meses = En el numerador deve ir el numero de periodos del afio para el cual desea calcuar Ia tasa: © 1 = MensualApartir de una Tasa efectiva, como obtener una Tasa Periddica Por ejampio, con un interés dal 18% EA (Etectivo anual), el norninal (MV) se calcula de la siguiente forma: (cr hae ( Ta) ) mA Tae ses)Acontinuacién encontord la forma como obtene' una Tasa Variable. Pero antes es importante conocer que es la DTF. los tosos variables se encuentron alads « la DIF y, la DIF es un indicador que define sernanaimente el Banco de lo Republica, DIF €5 una tosa de interés resuitonte del promadio pandetado de las fosas y montos diatias de las caplociones a 90 clas de los CDT. Las fasas de captacién de COTS son cambiantes de acuerco a los condiciones del mercado, por ende tamibién varia la DIF. Ejemplo: Silo DIF es del 8.15% EA, a Taso de interés ofectiva cnual (EA) seria la siguiente: Pia Tasa uesare Sree CoCr I EA ator Miao AaEjemplo: Para @! ejercicio tomaremos de referencia la DIF del mes, como resultado del promedio de las DIF semnenales. For lo tanto podemos conclu, que al cambiar Io DIF, vatia ‘a tasa. Toe ee ed TOpuios 44s 14.48% Vr ed Ov eS a9 Ce nL TOpuics 6.05% © 16.05% Ve 9 VS ed a a Joo Sea) ee) A partir de los ejarcicios anteriores podemos concluir que: * Cuando se tiene un crécito a Tasa Fija, esta tasa se rantendré durante toda ia vigencia de! crécilo y se aplicard para la iquidacién ce intereses la misma tasa sobre el saldo de la deuca. * Enos casos donde el créato se encuente a Tasa Variable, esta tasa tencké vatiaciones conforme varie la OTF por consiguiente la tasc para iquidacién de los intereses puede cambiar para coda period. © °Cuota La cuota es cada uno de los pagos periédicos que so realizan para pagor el ctédito, Este pago petiédico generaimente incluys Ia parte de capital que so ‘9316 pagando (omorizacion] y los iniereses causados pora el perioco, Se calcula teniondo en cuenia ol petiodo, ol capital y ol interés de acuerdo con Ia forma de amortizacion legida. Cuota Fila En este fino de cuota el valor es igual durante toda Ia vigencia del crédito, Io ‘que varig es cuanto se abona al capital en cada cuota, Goneraknents la composicién de a Gusta es més alta en intereses ol inicio del crédito y menor en aporte @ capital, en ia medida que fransoure el plazo se Va inviriendo, haciendo mas alta la composician del capita! abonado al sokdo dela ceuda. Cuota variable En este tioo de cuota el valor a pagar puede cambiar en cada page. Dentro de la composicién de la cucta, el valor que se abona a capital es Constante, mientias que los intereses pueden variar de la rrisma foma que vare Ia tosa,A-conlinuacién veremos una férmula de matemética fnanciera para pode calcular el valor de las cuotas a pagar:Amortizacién Cuota Fija ‘A continuacion se encuentra una fabic de amortizacién de un crédito a cuota fia: erate)BANCO PICHINCHA Amortizacion Cueta y Tasa Variable Acontinuacién se encuentra una tabla de omortizacién do un crédito a Guota variable: eCiFelicidades! Ha terminado el curso Tasas de Interés ” y Cuotas r) L