gelen nakit, faaliyetlere harcanan nakitten fazladır.

Yatırım

Bu nakit akışı genellikle eksidir. Çünkü firmalar genellikle büyüme eğilimi içindedirler
ve büyümek isteyen firmalar yatırım yaparlar. Bina, makine, demirbaş ve benzeri
varlıkların alımı ödeme gerektirir.

Finanslama

Bir bakıma faaliyet ve yatırım faaliyetlerinin sonucunu dengeleyen gruptur. Faaliyet

ve yatırım için nakit yetersizse örneğin bankalardan kredi alarak ya da ortaklarca
sermaye arttırılarak para bulunur. Faaliyet ve yatırımlardan elde edilen nakit fazlaysa
tersine alınanan krediler geri ödenir. Bu nedenle bu grubun nakit hareketi artı ya da
eksi olabilir.
Nakit Akış Tablosu Düzenleme Yöntemleri

Nakit Akış Tablosu düzenlemede iki yöntem sözkonusudur: Direkt ve Endirekt

Yöntem.

Nakit Akış Tablosu hangi yönteme göre düzenlenirse düzenlensin yatırım ve

finanslama kaynakları bölümü aynıdır. Başka bir ifadeyle yöntem farkları faaliyetten
sağlanan nakit bölümünde şekillenir.

Direkt Yöntem

Bu yöntem daha ayrıntılı bilgi verdiği için daha iyidir. Bu yöntemde gelir tablosu
kalemleri tek tek ele alınır. Bu nedenle faaliyetten sağlanan nakit daha fazla bilgi
içerir. Herbir farklı akış ayrı ayrı ve açık bir şekilde görünür.

Endirekt Yöntem

Kestirme bir yöntemdir. Gelir tablosunun her bir kalemi ayrı ayrı ele alınmaz. Bunun
yerine dönem kar veya zararı başlangıç noktasını oluşturur. Bu yöntemde faaliyetten
sağlanan nakit akışı özet bir şekilde görünür.

Nakit Akış Tablosu

Nakit Akış Tablosunu düzenleyebilmek için bir gelir tablosu ile gelir tablosunun
başındaki ve sonundaki döneme ilişkin birer bilançoya gereksinim duyulur.

Nakit Akış Tablosu dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri ile dönem sonundaki
nakit ve nakit benzerleri arasındaki farkı belirleyip, sözkonusu farkın nedenlerini
araştırır.

Bu veriler aşağıdaki gibidir:

Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 56.000

Dönem başı hazır değerler 6.000
Dönem başı menkul kıymetler 50.000
Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 20.000
Dönem sonu hazır değerler 5.000
Dönem sonu menkul kıymetler 15.000
2019 yılı nakit ve nakit benzerlerindeki azalış 36.000

Nakit Akış Tablosu 2019 yılındaki nakit ve nakit benzerlerindeki bu azalışın

nedenlerini ortaya koyar. Yukardaki tablo 2019 yılı boyunca giren nakit ve nakit
benzerlerinin çıkan nakit ve nakit benzerlerinden 36.000 lira daha az olduğunu
vurgulamaktadır.
Direkt Yöntem:

Faaliyetten Sağlanan Nakit:

Satışlar 1.000.000
Ticari Alacaklardaki Artış (1) -30.000
Alıcılardan Tahsilat 970.000

(1) 150.000 – 120.000 = 30.000. Ticari alacaklarda artış sözkonusudur. Bu,

alıcılardan yapılan tahsilatın azalışı anlamına gelmektedir

Satışların Maliyeti -800.000

Stoklardaki Artış (2) -32.650
Alışlar -832.650
Ticari Borçlardaki Azalış (3) -30.000
Satıcılara Ödeme -862.650

(2) 82.250 – 49.600 = 32.650. Stok Artışı. Bu alışların arttığı anlamına gelir.
(3) 50.000 -80.000 = -30.000. Ticari Borçlardaki Azalış. Bu firmanın satıcılara
daha fazla ödediği anlamına gelir.

Faaliyet Giderleri -150.000

Amortisman Giderleri (4) 20.000
Faaliyet Giderleri İçin Ödeme -130.000

(4) Amortisman Giderleri nakte dayanmayan bir giderdir, ödenemez. Bu

nedenle faaliyet giderlerinden düşülmesi gerekir.

Diğer gelirler ve karlar (faiz gelirleri) 750

Finansal Giderler -14.500

Kurumlar Vergisi Karşılığı (5) -11.720

(5) Bu yıla ait kurumlar vergisi henüz ödenmemiş olup, bilançoda

görünmektedir. Ancak geçen yılın kurumlar vergisi bu yıl içinde ödenmiştir.

Diğer Kısa Vadeli Borçlar (Vergi ) (6) -2.000

(6) 5.000 -7.000 = -2.000. Diğer kısa vadeli borçlar vergilerden ibarettir. Bu
durum bu kalemin faaliyetle ilgili olduğunu belirtmektedir.
Faaliyetten sağlanan nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir.

Satışlar 1.000.000
Ticari Alacaklardaki Artış -30.000
Alıcılardan Tahsilat 970.000 970.000
Satışların Maliyeti -800.000
Stoklardaki Artış -32.650
Alışlar -832.650
Ticari Borçlardaki Azalış -30.000
Satıcılara Ödeme -862.650 -862.650
Faaliyet Giderleri -150.000
Amortisman Giderleri 20.000
Faaliyet Giderleri İçin Ödeme -130.000 -130.000
Diğer gelirler ve karlar (faiz gelirleri) 750 750
Finansal Giderler -14.500 -14.500
Kurumlar Vergisi Karşılığı -11.720 -11.720
Diğer Kısa Vadeli Borçlardaki Azalış (Vergi ) -2.000 -2.000
FAALİYETTEN SAĞLANAN NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ -50.120

Yatırımlardan Sağlanan Nakit:

Maddi Duran Varlıklardaki Artış -20.000

(7) 100.000 – 80.000 = 20.000. Bu tutar yıl içinde 20.000 liralık maddi duran
varlık alındığını göstermektedir. Birikmiş amortismanlardaki farkın faaliyet
giderlerinden düşüldüğünü anımsamakta yarar vardır.

Yatırımlardan sağlanan nakit aşağıdaki gibi olacaktır.

Maddi Duran Varlıklardaki Artış -20.000 -20.000

YATIRIMLARDAN SAĞLANAN NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ -20.000
Finansmandan Sağlanan Nakit:

Kısa Vadeli Finansal Borçlardaki Artış (8) 12.000

(8) 23.000 – 11.000 = 12.000. Firma yıl içinde bu tutarda kredi çekmiştir.

Uzun Vadeli Finansal Borçlardaki Artış 5.000

(9)

(9) 19.000 – 14.000 = 5.000. Firma yıl içinde bu tutarda kredi çekmiştir.

Ödenmiş Sermayedeki Artış (10) 60.000

(10)150.000 – 90.000 = 60.000. Artış hisse senedi sahiplerinin sermayeyi

arttırarak bu tutarı firmaya ödediğini vurgulamaktadır.

Geçmiş Yıl Kar/Zararı -46.880

Yedeklerdeki Artış (11) 4.000
Ortaklara kar payı ödemesi -42.880

(11)17.000 – 13.000 = 4.000. Bu tutar geçen yıla ait karın dağıtılmayan kısmını
oluşturmaktadır.

Finansmandan sağlanan nakit aşağıdaki gibidir:

Kısa Vadeli Finansal Borçlardaki Artış 12.000 12.000

Uzun Vadeli Finansal Borçlardaki Artış 5.000 5.000
Ödenmiş Sermayedeki Artış 60.000 60.000
Geçmiş Yıl Kar/Zararı -46.880
Yedeklerdeki Artış 4.000
Ortaklara kar payı ödemesi -42.880 -42.880
FİNANSMANDAN SAĞLANAN NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 34.120
Tüm nakit ve nakit benzerlerindeki akışı bir tabloda toplayalım:

NAKİT AKIŞ TABLOSU

I- FAALİYETTEN SAĞLANAN NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ -50.120
Satışlar 1.000.000
Ticari Alacaklardaki Artış -30.000
Alıcılardan Tahsilat 970.000 970.000
Satışların Maliyeti -800.000
Stoklardaki Artış -32.650
Alışlar -832.650
Ticari Borçlardaki Azalış -30.000
Satıcılara Ödeme -862.650 -862.650
Faaliyet Giderleri -150.000
Amortisman Giderleri 20.000
Faaliyet Giderleri İçin Ödeme -130.000 -130.000
Diğer gelirler ve karlar (faiz gelirleri) 750 750
Finansal Giderler -14.500 -14.500
Kurumlar Vergisi Karşılığı -11.720 -11.720
Diğer Kısa Vadeli Borçlardaki Azalış (Vergi ) -2.000 -2.000
II-YATIRIMLARDAN SAĞLANAN NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ -20.000
Maddi Duran Varlıklardaki Artış -20.000 -20.000
III- FİNANSMANDAN SAĞLANAN NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 34.120
Kısa Vadeli Finansal Borçlardaki Artış 12.000 12.000
Uzun Vadeli Finansal Borçlardaki Artış 5.000 5.000
Ödenmiş Sermayedeki Artış 60.000 60.000
Geçmiş Yıl Kar/Zararı -46.880
Yedeklerdeki Artış 4.000
Ortaklara kar payı ödemesi -42.880 -42.880
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ DEĞİŞİMİ I+II+III -36.000
DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 56.000
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 20.000