‫التكاليف واألمور المالية للمشروع‬
‫مصطلحات مالية‬
‫التكاليف الثابتة‬
‫التكاليف المتغيرة‬
‫مجموع التكاليف‬
‫مجموع اإليرادات‬
‫التكلفة المتغيرة للوحدة الواحدة‬
‫التكلفة الثابتة للوحدة الواحدة‬
‫سعر الوحدة الواحدة‬
‫عدد الوحدات المنتجة أو الموزعة‬
‫صافي الربح "إجمالي الربح"‬ ‫‪"Net profit "Gross Profit‬‬
‫هامش الربح‬
‫فترة االسترداد‬
‫صافي القيمة الحالية‬
‫معدل العائد على االستثمار‬
‫القوائم المالية‬
‫قائمة الدخل‬
‫الميزانية العمومية‬
‫قائمة التدفقات النقدية‬
‫نقطة التعادل‬
‫رأس المال العامل‬
‫رأس المال الثابت‬
‫مجموع رأس المال‬
‫‪Fixed costs‬‬
‫‪Variable cost‬‬
‫‪Total cost‬‬
‫)‪Total revenue (sales‬‬
‫‪Variable cost per unit‬‬
‫‪Fixed cost per unit‬‬
‫‪Price per unit‬‬
‫‪Number of unit sold‬‬
‫‪Contribution margin‬‬
‫‪Payback period‬‬
‫‪Net present value‬‬
‫‪Internal rate of return‬‬
‫‪Financial statement‬‬
‫‪Income statement‬‬
‫‪Balance sheet‬‬
‫‪Cash flow statement‬‬
‫‪Break Even Point‬‬
‫‪Working capital‬‬
‫‪Fixed Capital‬‬
‫‪Capital‬‬
 ‫قوانين مالية ومحاسبية‬

‫مجموع التكاليف ‪ =total costs‬التكاليف الثابتة ‪ +‬التكاليف المتغيرة‬ ‫‪‬‬

‫‪PERT={ (1*A)+(6*M)+(1*W)} ÷6‬‬ ‫‪‬‬
‫أفضل سيناريو(‪The best scenario )A‬‬
‫السيناريو[ األقرب (‪The most likely scenario )M‬‬
‫أسوأ سيناريو[ (‪The worst case scenario )W‬‬

‫نقطة التعادل ‪ = B.E.P‬مجموع التكاليف الثابتة÷(سعر المنتج الواحد‪ -‬التكلفة المتغيرة لوحدة واحدة)‬ ‫‪‬‬
‫هامش المساهمة =]( سعر المنتج الواحد‪ /‬الخدمة الواحدة – مجموع التكاليف المتغيرةللوحدة الواحدة)مقسم على‬ ‫‪‬‬
‫سعر المنتج[‬
‫مجموع الربح كامال = مجموع االيرادات (العائدات) –التكاليف‬ ‫‪‬‬
‫رأس المال = رأس المال الثابت‪ +‬رأس المال العام‬ ‫‪‬‬
‫فترة االسترداد = االستثمار االولي‪ /‬الوسط الحسابي للتدفقات الجارية‬ ‫‪‬‬
‫هامش الربح (‪=C.M)Contribution Margin‬السعرللوحدة – التكلفة المتغيرة لكل وحدة‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫التكلفة المتغيرة لكل وحدة‪:‬مجموع التكاليف المتغيرة‪ /‬عدد الوحدات المباعة‬ ‫‪‬‬
‫اجمالي الربح (‪=)Gross Profit‬‬ ‫‪‬‬

‫مجموع اإليرادات (سعر الوحدة ‪ x‬عدد الوحدات المباعة) ‪-‬مجموع التكاليف (متغيرة و ثابتة)‬

‫صافي القيمة الحالية=](∑ صافي التدفقات النقدية الداخلية‪+1(/‬معدل الخصم)^االزمن) [‪ -‬تكلفة االستثمار األولية‬ ‫‪‬‬
‫التكلفة االولية= ∑ (التدفقات النقدية السنوية بعد الضريبة) ‪+1( /‬معدل العائد على االستثمار)‬ ‫‪‬‬
‫األصول= االلتزامات‪+‬حقوق الملكية‬ ‫‪‬‬
 ‫ما الفرق بين التكاليف الثابتة‪ I‬والتكاليف ال متغيرة‪Fixed and variable costs‬؟‬
‫التكاليف الثابتة‪ :Fixed costs‬هي النفقات أوالتكاليف التي يتكبدها صاحب المشروع بشكل ثابت‬ ‫‪-1‬‬
‫ودائم طول فترة حياة المشروع‪ ،‬وتظل كما هي بغض النظر عن ناتج اإلنتاج(بغض النظر عن كمية‬
‫االنتاج)‪ .‬سواء أكانت الشركة تقوم بالبيع وتحصل على ربح أم ال ‪ ،‬يجب عليها دفع تكاليفها الثابتة ‪ ،‬ألن‬
‫هذه التكاليف مستقلة عن اإلنتاج‪.‬‬
‫أي ‪:‬تكاليف ال تتغير بتغير حجم اإلنتاج مثل أجرة المكان والتأمين‪.‬‬
‫ويندرج تحتها أيضا التكاليف التأسيسية‪ :‬وهي تكاليف تدفع مرة واحدة فقط لتأسيس المشروع و بدأه‬
‫بالعمل مثل‪ :‬عقد التأسيس‪ ,‬رسوم[ اشتراك كهرباء وماء و الترخيص‪.‬‬
‫مثال‪ :‬في مصنع يقوم المالك بدفع ‪ 100‬شيكل شهريا[ مقابل توفير[ خدمة االنترنت بغض النظر عن‬
‫عدد الوحدات التي انتجها في ذلك الشهر‪.‬سيقوم بدفعهاسواء انتج ‪ 100‬وحدة او ‪ 100000‬وحدة‪.‬‬
‫وكذلك األراضي والمباني[ واآلالت واألثاث‪.‬‬

‫التكاليف المتغيرة‪ :variable costs‬هي التكاليف التي تتناسب طرديا مع عدد المخرجات المنتجة‪،‬‬ ‫‪-2‬‬
‫فكلما زاد عدد المخرجات زادت هذه التكاليف‪ ،‬فهي ليست ثابتة‪(.‬التكاليف المتغيرة هي المصاريف‬
‫التي تختلف وفقًا لحجم السلع أو الخدمات التي تنتجها ‪/‬تبيعها الشركة)‬
‫مثال‪ :‬تكاليف التغليف وفواتير الخدمات (ماء وكهرباء) وتكلفة المواد الخام الالزمة لإلنتاج‬

‫مجموع التكاليف ‪ =total costs‬التكاليف الثابتة ‪ +‬التكاليف المتغيرة‬ ‫‪-‬‬

‫مثال ‪ :‬ماري تقوم بتصنيع كعكة محلية الصنع ‪ ،‬وهذه معلومات عن الصناعة ‪:‬‬
‫التكاليف الثابتة‪:‬‬

‫التكلفة‬ ‫النوع‬
‫‪150‬‬ ‫خاّل ط‬
‫‪360‬‬ ‫غاز الطهي‬
‫‪30‬‬ ‫فحم (كانون)‬
‫‪50‬‬ ‫أواني الطبخ‬
‫‪60‬‬ ‫طابعة‬
‫‪20‬‬ ‫ثالجة (فريزر)‬
 ‫التكاليف المتغيرة‪:‬‬
‫التكلفة‬ ‫النوع‬ ‫التكلفة‬ ‫النوع‬
‫‪4‬‬ ‫شوكوالته‬ ‫‪3‬‬ ‫طحين‬
‫‪2‬‬ ‫زبدة‬ ‫‪2‬‬ ‫بيض‬
‫‪10‬‬ ‫فانيال‬ ‫‪2‬‬ ‫سكر‬
‫‪8‬‬ ‫أشرطة‬ ‫‪3‬‬ ‫حليب‬
‫‪15‬‬ ‫توصيل[ للزبائن‬ ‫‪10‬‬ ‫أوراق تغليف‬
‫‪15‬‬ ‫حبر‬ ‫‪5‬‬ ‫السفر‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪5‬‬ ‫طبع‬

‫للحصول على التكاليف الثابتة والمتغيرة نقوم بجمع التكاليف الثابتة لوحدها والمتغيرة لوحدها‪،‬‬
‫مجموع التكاليف الثابتة‪660 :‬‬
‫مجموع التكاليف المتغيرة‪84 :‬‬

‫كيف أحسب التكاليف الثابتة والتكاليف المتغيرة للمشروع؟‬

‫في الوضع الطبيعي‪ ،‬تتم عملية حساب التكاليف الثابتة والمتغيرة بعد مدة معينة من مباشرة العمل‪ ،‬مثال شهر‪،‬‬
‫فيتم بعد مرور ذلك الشهر حساب جميع التكاليف المتكبدة (بنوعيها‪ :‬الثابتة والمتغيرة) وحساب عدد الوحدات‬
‫التي تم انتاجها خالل ذلك الشهر ‪( /‬أو في حالة الخدمة‪ :‬يتم حساب عدد االفراد[ الذين استخدموا الخدمة‬
‫الخاصة بي)‪ .‬يلي هذه الخطوة‪ ،‬عملية حساب التكلفة للوحدة الواحدة أو للخدمة الواحدة وذلك بتقسيم التكاليف‬
‫الكاملة بعد شهر÷ عدد المخرجات = تكلفة المخرج الواحد‪.‬‬
‫ولكن‪ ،‬وألننا نقوم بحساب التكاليف الثابتة والمتغيرة لفترة قادمة و قبل الدخول في العمل فعليا‪ ،‬سيتم اعتماد‬
‫التوقعات والتقديرات لكل من التكاليف الثابتة‪ ،‬والتكاليف[ المتغيرة‪ ،‬و عدد المخرجات ‪/‬الزبائن المتوقعة‪ .‬ويتم‬
‫ذلك من خالل تطبيق الخطوات التالية‪:‬‬

‫أوالً‪ :‬لحساب التكاليف الثابتة‪:‬‬

‫قم بوضع جميع التكاليف المتوقع[ تكبدها كل شهر بغض النظر عن عدد الوحدات المنتجة‪/‬او الخدمات‬ ‫‪-1‬‬
‫المقدمة في قائمة‪ ،‬مثال‪ :‬تكلفة انترنت وهاتف‪ ،‬فواتير[ شهرية اخرى‪ ،‬دفعة تأمين شهرية‪ ،‬دفعة‬
‫لشريك عمل يتم الدفع له شهريا‪ ،‬مثال‪:‬اذا كنت متعاقد[ مع شركة تنظيفات مقابل ‪ 1000‬شيكل بالشهر‪،‬‬
‫فأنت كل شهر ستدفع[ لشركة التنظيف هذا المبلغ من المال بغض النظر عن عدد المنتجات المصنعة‪.‬‬
‫كذلك األمر لشركة توصيالت تساعدك في توصيل[ المنتج مقابل مبلغ شهري‪ .‬أيضا من التكاليف‬
‫الثابتة‪ ،‬األجار الشهري للمكتب‪ ،‬الراتب الشهري لمدير مكتب أو مبرمج أو مدير صفحة أو تطبيق ‪،‬‬
‫( أنت ستقوم بالدفع[ له الراتب الشهري[ بغض النظر عن عدد المنتجات‪ ،‬ولكن اذا كان الموظف يأخذ‬
‫اجر وليس راتب‪ ،‬كأن يكون اجره يعتمد على عدد ساعات العمل أو عدد المنتجات التي يقوم‬
‫بتصنيعها خالل اليوم‪ ،‬فهنا االجر سيكون متغير وليس ثابت وال يوضع تحت التكاليف الثابتة‪.‬‬

‫الخطوة التالية هي تحديد التكلفة لكل واحدة وضعت بالقائمة باالرقام؛ كما هو موضح في الجدول‪:‬‬ ‫‪-2‬‬

‫الكمية (‪)$‬‬ ‫التكاليف الثابتة في شهر‬

‫‪300$‬‬ ‫أجار مكتب‬
‫‪100$‬‬ ‫فاتورة هاتف وانترنت شهرية‬
‫‪400$‬‬ ‫راتب مدير المبيعات الشهري‬
‫‪150$‬‬ ‫دفعة تأمين‬
‫‪150$‬‬ ‫أجر شركة التنظيف‬
‫‪100$‬‬ ‫أجر شركة التوصيل‬
‫‪50$‬‬
‫أجر الصيانة الدورية للمعدات (تتم بشكل‬
‫شهري)‬
‫‪ -3‬يتم جمع جميع االتكاليف الثابتة المتوقعة لكل شهر‪=50+100+150+150+400+100+300 :‬‬
‫‪$1250‬‬
‫إذن التكاليف الثابتة في الشهر تساوي ‪ $1250‬وهذا يسمى ال ‪Total fixed costs‬‬
‫ثانياً‪ :‬توقع عدد المخرجات في الشهر( عدد المنتجات أو عدد الخدمات المقدمة (كم مرة قمت بعملية تقديم‬
‫الخدمة وكم مرة قدمت خدمة للزبائن))‬
‫كما سبق‪ ،‬الشكل األدق لتحديد عدد المخرجات في الشهر هو البدء فعال في العمل واالنتظار حتى نهاية الشهر‬
‫ومن ثم حساب عدد المنتجات التي تم انتاجها خالل ذلك الشهر أو عدد المرات التي قمت بتقديم الخدمة فيها‪ .‬و‬
‫لكن هنا‪ ،‬لن نقوم بتنفيذ المشروع في الوقت الراهن وبالتالي سيتم اعتماد عملية التوقعات المدروسة لتحديد‬
‫عدد المخرجات المتوقعة في الشهر‪.‬‬

‫يعتمد بناء التوقعات لعدد المخرجات على عدة عوامل‪ ،‬وتختلف هذه العوامل من مشروع الى اخر‪ ،‬ومن هذه‬
‫العوامل‪:‬‬
‫حاجة السوق للمنتج أو الخدمة‪ ،‬فاذا كان السوق فارغ[ وبحاجة الى نوع معين من المنتجات او‬ ‫‪-1‬‬
‫الخدمات فسيكون هناك اقبال على الخدمة او المنتج الخاص بك‪ .‬دورك هنا‪ :‬اعرف \ قدر حاجة‬
‫السوق للمنتج الخاص بك‪.‬‬
‫عدد المنافسين وأسعارهم[ بالمقارنة مع اسعارك‪ :‬اذا كان هناك عدد جيد من مقدمي خدمة او منتج‬ ‫‪-2‬‬
‫مشابه‪ ،‬فاالغلب أنك ستتشارك حصة السوق[ وحصة الزبائن مع اخرين‪ ،‬وبالتالي ال تتوقع عدد جيد‬
 ‫من المخرجات خاصة في أول فترة‪ .‬دورك هنا‪ :‬تحديد المنافسين في السوق و تحديد شكل الخدمة‬
‫والميزات التي يقدموها ومقارنتها بالخدمة الخاصة بك ومراقبة الفرق في االسعار‪( .‬تم عمل هذه‬
‫الخطوة في مرحلة تحديد المنافسين)‬
‫الجهد التسويقي[ الذي تقوم به‪ :‬كلما تكثفت الجهود التسويقية كان لذلك اثر جيد على ترويج ووصول‬ ‫‪-3‬‬
‫الخدمة للزبائن‪ ،‬وبالتالي[ سيؤثر على عدد المخرجات في الشهر‪ ،‬دورك[ هنا ‪ :‬تحديد ما اذا كانت‬
‫الخطة التسويقية الخاصة بك‪ ،‬فعالة أم انها (على أد جيبة) وليست بالمكثفة وبناءعلى ذلك يمكن وضع‬
‫ارقام منطقية وغير مبالغ فيها عن تأثر التسويق على مخرجات المنتج‪.‬‬
‫كذلك ‪ ،‬كلما كانت جهودك مركزة على الشريحة الصحيحة من الزبائن وتهدف[ الوصول الى كل‬ ‫‪-4‬‬
‫منتفع من الخدمة دون غيرهم ‪ ،‬توقع[ مخرجات جيدة وباعداد جيدة‪ .‬دورك هنا‪ :‬مراجعة شريحة‬
‫الزبائن المحددة والتأكد بأنك قمت بتحديد الشريحة الصحيحة للمنتج او الخدمة التي ستقدمها‪.‬‬
‫طبيعة المنتج او الخدمة نفسها‪ .‬فكلما كانت الخدمة أو المنتج مهم و يحمل قيمة للزبائن كأن يسهل‬ ‫‪-5‬‬
‫عليهم أمر من امور حياتهم‪ ،‬او يسعادهم في امر معين‪ ،‬أو يلبي حاجة أصلية لديهم ‪ ،‬فتوقع[ زيادة في‬
‫عدد المخرجات‪ .‬دورك هنا‪ :‬تصنيف[ المنتج أو الخدمة الى ‪ :‬اما خدمة هامة لحياة الزبون‪ ،‬خدمة‬
‫متوسطة االهمية‪ ،‬خدمة ترفيهية وبناء على ذلك يمكن تقدير اقبال الناس عليها‪.‬‬

‫بعد القيام بدراسة المعايير[ السابقة‪ ،‬يمكن بناء توقعات جيدة لعدد المخرجات في الشهر‪ ،‬ولكن لضمان‬
‫طريقة أفضل لبناء التوقعات‪ ،‬وتجنب التحيز ‪ ،Bias‬سيتم اعتماد طريقة ‪: PERT‬‬
‫في هذه الطريقة‪ :‬تقوم بتحديد ‪ 3‬مستويات[ من التوقعات[‬
‫‪ -1‬أفضل سيناريو‪ : The best scenario )A( ،‬هنا تفكر بايجابية تامة وتقدر أفضل رقم ممكن‬
‫انك تحصل عليه‪.‬‬
‫‪ -2‬السيناريو[ األقرب‪ The most likely scenario)M( ،‬هنا تفكر بمنطقية‪ ،‬وتقدر عدد‬
‫المخرجات التي ستقدمها عاألغلي بدون زيادة و مبالغة بالتفكير‪.‬‬
‫‪ -3‬أسوأ سيناريو‪ :The worst case scenario)W( ،‬وهنا تقدر أسوأ سيناريو[ ممكن ان يحصل‪،‬‬
‫كأن تقدم خدمة واحدة طيلة الشهر‪.‬‬
‫مثال‪ :‬في شروع صغير[ لبيع المالبس‪ ،‬تحاول سارة تقدير عدد المبيعات في الشهر‪:‬‬
‫ألفضل سيناريو‪ [:‬حددت أنها ستقوم ببيع ‪ 20‬قطعة مالبس في اليوم‬
‫للسيناريو[ االقرب‪ :‬قد تقوم ببيع ‪ 7‬قطع في اليوم‬
‫للسيناريو[ االسوأ‪ :‬أن تبيع قطعة في اليوم‬

‫ثم تقوم باتباع المعادلة التالية‪PERT={ (1*A)+(6*M)+(1*W)} ÷6:‬‬

‫و بذلك يصبح الجواب= ‪ 10.5‬تقريبا ‪ 11‬قطعة في اليوم ‪ :‬وبالتالي[ في الشهر =‪ 330‬قطعة في‬
‫الشهر‪.‬‬
‫ثالثا‪ :‬حساب التكاليف المتغيرة‪:‬‬
‫كما فعلنا في التكاليف الثابتة‪ ،‬يتم وضع نوع التكاليف المتغيرة التي سيتم تكبدها لوحدة واحدة من‬ ‫‪-1‬‬
‫المنتج او الخدمة ‪ ،‬و صفة هذه التكاليف‪ ،‬أنها تلك التكاليف التي تتغير بتغير عدد المخرجات‬
‫المصنعة أو الخدمات المقدمة‪ ،‬ومن االمثلة عليها‪ :‬المواد الخام‪ ،‬العمال المباشرين على صناعة‬
‫المنتج أو تقديم الخدمة و يأخذوا اجر وليس راتب‪ ،‬كذلك تكلفة التغليف وفي[ بعض االحيان الشحن‪،‬‬
‫(هل يمكنك التمييز بين متى يكون الشحن تكلفة ثابتة و متى يكون تكلفة متغيرة؟)‬
‫فمثال سارة‪ ،‬مقابل كل قطعة مالبس تقوم ببيعها تتكلف ‪ 5‬شيكل تكلفة لرجل التوصيل‪ ،‬ايضا ‪ 2‬شيكل‬
‫تغليف و نصف شيكل كرت وكوبون و ‪ 2‬شيكل كوي للقطعة‪ .‬كل ما باعت عدد اكبر من القطع فان‬
‫التكاليف المتغيرة ستزداد[ و في حال لم تبع وال قطعة فان التكلفة المتغيرة ستساوي[ صفر‪ (.‬عكس‬
‫التكاليف الثابتة‪ :‬اذا باعت ‪ 100000‬قطعة او لم تبع وال قطعة ستظل تدفع ‪ 100‬شيكل اجار مخزن‬
‫في الشهر)‬
‫اذن التكلفة المتغيرة لقطعة واحدة من المالبس هي = ‪ 9,5 =,5+2+2+5‬شيكل ‪.‬‬
‫يمكن حساب التكلفة الثابتة لكل وحدة يتم بيعها او خدمة يتم تقديمها‪( :‬مهم جدا)‬

‫بمثال بيع المالبس اعاله‪ :‬على فرض ان التكاليف الثابتة لمشروع سارة هي ‪( :‬في الشهر)‬
‫اجرة مخزن ‪ 100‬شيكل‬ ‫‪-‬‬
‫فاتورة كهربا للمخزن‪/‬المكتب ‪ 50‬شيكل‬ ‫‪-‬‬
‫( محل بيع على االنترنت (وبدون موظفين)‬
‫مجموع التكاليف الثابتة‪ 150 :‬شيكل في الشهر‬
‫متوقع ان تقوم ببيع ‪ 330‬قطعة في الشهر‪ :‬اذن التكلفة الثابتة لوحدة واحدة من المنتج ‪Fixed cost per‬‬
‫‪unit‬هي ‪ 150 :‬تقسيم ‪ ,45= 330‬شيكل‬
‫اذن سارة تتكبد تكاليف مقابل كل قطعة تقوم ببيعها = التكلفة الثابتة لكل قطعة و التكلفة المتغيرة لكل قطعة=‬
‫‪ 9,95 =9,5+,45‬شيكل ‪ ،،،،‬تقريبا ‪ 10‬شيكل صافي[ التكلفة على سارة للقطعة الواحدة‪.‬‬
‫مالحظة من هذه الحسابات يمكن وضع األسعار ‪.‬‬
‫المرحلة الثانية‪ :‬التسعير‬
‫مالحظات حول السعر‪:‬‬
‫الحد األدنى للسعر هو التكاليف ‪ ،‬فال يمكن النزول عنها أبدا ‪ ،‬وإال نكون دخلنا في الخسارة‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫هناك سقفان للسعر‪ :‬سقف منخفض ‪ :‬وهو سعر المنافسين‪ ،‬فبمجرد أنك تقدم منتج مشابه لسعر‬ ‫‪-‬‬
‫المنافس فانت محدود[ بالسعر الذي يضعه المنافس‪ ،‬وال يمكنك تجاوزه الال في حالة انك تقدم ميزة‬
‫تنافسية عنه ‪ ،‬وبالتالي سيبرر[ الزبون ارتفاع سعرك عن سعر المنافس‪.‬‬
‫أما السقف المرتفع‪ :‬فهو عتبة الشراء للزبون‪ ،‬وهو الحد الذي يرضى[ الزبون دفع مال مقابل تلك‬
‫الخدمة او ذلك المنتج وفي حال تجاوز[ السعر ذلك الحد لن يقوم الزبون بالشراء ابدا‪.‬‬
‫وأنت تضع االسعار‪ :‬تذكر أن تقدم سعر يضمن لك ديمومة ‪ /‬استمرارية العالقة الشراءية ‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫تحديد نوع الزبائن مهم‪ ،‬فاذا كنت تستهدف شريحة معينة تتصف بانها حساسة للسعر ‪Price‬‬ ‫‪-‬‬
‫‪ conscious‬ال يمكن رفع السعر بدرجة كبيرة‪.‬‬
‫ضع سعر يسمح لك بتقديم عروض أو تنزيالت وتخفيض اسعار في مراحل متقدمة من العمل‪.‬‬ ‫‪-‬‬
‫الفرق بين السعر الموضوع والتكاليف[ يعرف بأنه الربح‪ :‬الربح= السعر – مجموع التكاليف‬ ‫‪-‬‬
‫بعد تحديد التكاليف يمكنك اتباع واحدة من استراتيجيات[ التسعير التالية‪:‬‬ ‫‪-‬‬
‫‪ :Add-up Margin -1‬اضافة هامش ربح محدد وعادة يقدر من ‪ %20‬الى ‪( %40‬مع ان بعض‬
‫المنتجات والخدمات[ يكون هامش الربح فيها اكثر من ‪)%65‬‬
 ‫‪ :Multiple pricing‬وهنا تقوم بوضع ‪-3‬مستويات من االسعار‪ ،‬تناسب ‪-3‬مستويات[ من‬ ‫‪-2‬‬
‫الزبائن‪ ،‬وتقوم بتقوم بتقديم الخدمة او المنتج الخاص بك بالسعر المناسب للزبون المناسب‪.‬‬
‫‪ :Premium Pricing‬وهنا تقوم بالتسعير انطالقا[ من سعر المنافس في السوق‪ ،‬فاذا كنت تقدم‬ ‫‪-3‬‬
‫خدمة مميزة عن المنافس الموجود‪ ،‬تتخذ من سعره نقطة بداية و تقوم بوضع سعر اعلى منه‪.‬‬
‫‪ :Competition based pricing‬وهذه االستراتيجية قريبة من االستراتيجية السابقة حيث‬ ‫‪-4‬‬
‫ان نقطة االنطالق للتسعير[ هي سعر المنافس ولكن هنا‪ :‬اقوم[ بوضع سعر في حدود سعر المنافس‬
‫(اما اقل منه او اكثر منه) وهذه الطريقة جيدة في حال كان المقدم هو خدمة تعتمد على المهارات‬
‫اكثر من مواد وأجور[ ورواتب‪ ،‬وهنا التكاليف صعبة التحديد‪ ،‬واغلبها غير ملموسة مثل الوقت‬
‫والجهد الموضوع[ التمام الخدمة ‪ ،‬المهارة المستخدمة كأن يكون لديك مهارة نادرة و صعبة‬
‫التعلم‪.‬‬
‫‪ :Penetration Pricing‬تضع سعر قريب من التكلفة‪ ،‬وترضى[ بهامش ربح منخفض نوعا‬ ‫‪-5‬‬
‫ما مقابل ان تخترق السوق وتكسب شريحة اوسع من الزبائن( وهذه مناسبة اذا كان هناك‬
‫منافسين في السوق)‬
‫المرحلة الثالثة ‪ :‬حسابات مساعدة‪:‬‬
‫بعض الحسابات المهمة التي يمكن اعتمادها عند التخطيط للمشروع‪ ،‬واهم هذه الحسابات هي‪:‬‬
‫حساب نقطة التعادل ‪Breakeven point‬‬
‫نقطة التعادل‪ ،‬وهي النقطة التي يتعادل فيها التكلفة مع االيرادات‪ ،‬أي ان االيراد من القيام بالمشروع‬
‫يكفي لتغطية التكاليف و ليس القامة ربح فعلي‪.‬‬
‫كيف يمكن االستفادة من نقطة التعادل؟‬
‫من خالل حساب نقطة التعادل تتمكن من معرفة عدد الوحدات التي يجب ان تبعيها بحيث تتمكن من‬ ‫‪-‬‬
‫تغطية التكاليف ‪ ،‬وكل وحدة تُباع بعد هذا العدد يُعتبر ربح صافي[ لك‪.‬‬
‫عبارة عن انذار خطر للمشروع‪ ،‬فاذا كانت نقطة التعادل لديك هي بيع ‪ 50‬وحدة مثال‪ ،‬فإذا بعت ‪40‬‬ ‫‪-‬‬
‫وحدة فانت لم تغطي التكاليف أصال و لم تحقق الربح بعد وبحاجة ل‪ 10‬وحدات حتى تغطي التكاليف‬
‫وتبدأ في الربح‪.‬‬
‫يساعد في كثير من االحيان على تعديل السعر؛‬ ‫‪-‬‬
‫نقطة التعادل تعطي صورة واضحة عن المدة الزمنية التي ستساعدك على كسب االرباح‪ ،‬واذا كنت‬
‫تصل الى نقطة التعادل بعد بيع ‪ 2000‬وحدة مثال‪ ،‬فهنا يجب أن تسأل نفسك‪ :‬هل تكاليف مشروعي[‬
‫عالية جدا بحيث بحاجة اليرادات اكثر لتغطيتها أو أن السعر الموضوع[ اقل من الالزم بحيث يتطلب‬
‫بيع عدد وحدات او خدمات اعلى لتغطية التكاليف؟!‬
‫يمكن التعبير عن نقطة التعادل بطريقيتين‪ :‬إما بعدد الوحدات التي يجب بيعها للوصول الى تكاليف=ايراد[‬
‫(عدد وحدات) أو من خالل كمية المبيعات بالدوالر[ الالزمة للوصول لنقطة التعادل‪(.‬يعني إما بقول أنا‬
‫بحاجةلبيع‪ 500‬وحدة للوصول لنقطة التعادل‪ ،‬أو أنا بحاجة ألن أبيع بمقدار ‪ 1000‬دوالر[ الصل لنقطة‬
‫التعادل)‬
‫لحساب نقطة التعادل بناء على عدد الوحدات التي يجب بيعها استخدم[ المعادلة التالية‪:‬‬
‫نقطة التعادل= مجموع التكاليف الثابتة÷(سعر المنتج الواحد‪ -‬التكلفة المتغيرة لوحدة واحدة)‬
 ‫لمشروع سارة‪ 4= (9,5-50( ÷150 :‬وحدات‬
‫بناء على التكاليف الخاصة بسارة المتغيرة والثابتة و اذا وضعت سارة السعر هو ‪ 50‬شيكل للقطعة فهي‬
‫ستصل الى نقطة التعادل بعد بيع ‪ 4‬قطع تماما وهنا ما تم جمعه من بيع ‪ 4‬قطع يقوم بتغطية التكاليف و ال‬
‫يعطيني ربح‪ .‬أي قطعة سيتم بيعها بعد ال‪ 4‬قطع هي ربح صافي[ تماما‪.‬‬
‫في حال قامت سارة برفع السعر ل ‪ 100‬مثال فان عدد القطع الالزم بيعها للوصول[ لنقطة التعادل سيقل‪.‬‬
‫لحساب نقطة التعادل بناءعلى عدد الدوالرات(البيع) الواجب الوصول[ لها‪:‬‬
‫نقطة التعادل‪ :‬مجموع التكاليف الثابتة ÷هامش المساهمة‬
‫هامش المساهمة=]( سعر المنتج الواحد‪ /‬الخدمة الواحدة – مجموع التكاليف المتغيرةللوحدة الواحدة)مقسم‬
‫على سعر المنتج[‬
‫لمشروع سارة‪ :‬هامش المساهمة = (‪50‬شيكل‪,8=50÷40 =50 ÷ )9,5-‬‬
‫اذن نقطة التعادل= ‪ 187,5 =,8 ÷150‬شيكل (أي أنه البيع بمقدار ‪ 187,5‬شيكل تكون سارة قد غطت‬
‫التكاليف و اي شيكل اضافي[ سيكون ربح صافي لها)‬

‫مثال ‪ :‬شركة تنتج مسجالت بتكلفة ثابتة ‪ $7000‬كل شهر وتكلفة متغيرة لكل وحدة ‪ $5‬إذا علمت أن سعر‬
‫بيع المسجل ‪. $8‬‬
‫احسب نقطة التعادل؟‬ ‫•‬
‫ما الكمية التي نحتاجها لتحقيق ربح ‪ $2000‬شهريا ً ؟‬ ‫•‬
‫ما هو الربح أو الخسارة إذا ‪ 500‬مسجل أنتجت كل أسبوع ؟‬ ‫•‬
‫**نقطة التعادل= ‪ 2333.33= )5-8( /7000‬مسجل لكل شهر‬
‫**الربح= مجموع االيرادات – التكاليف‬
‫‪*8(=2000‬س)‪*5( + 7000(-‬س))‬
‫‪)7000 + (5*Q)(-)Q*8(=2000‬‬
‫‪8=2000‬س‪5-7000-‬س‬
‫س=‪ 3000‬وحدة للوصول[ لربح ‪2000‬‬
‫**أول خطوة تحويل االنتاج األسبوعي الى شهري‬
‫(‪ 52*500‬أسبوع)‪ 2166.66=12/‬بالشهر‬
‫**ثاني خطوة تطبيق[ على معادلة الربح‬
‫الربح= االيرادات_ التكاليف‬
 ‫(‪ 500 =))5*2166.66(+7000( – )2166.66*8‬خسارة كل شهر‬

‫‪-‬رأس المال العامل‪working capital :‬‬

‫التكلفة ( المبلغ) الالزم لتغطية التكاليف المتغيرة‪ /‬هو الكمية أو الملغ التي تحتاجها[ الستمرار‬
‫المبيعات واإلنتاج‬
‫‪-‬رأس المال الثابت‪fixed capital :‬‬
‫هو عبارة عن التكلفة الالزمة لتغطية التكاليف[ الثابتة‬
‫‪-‬مجموع رأس المال‪:‬‬
‫هو الكمية التي تحتاجها للبدء باألعمال‬
‫*الفشل في تغطية التكاليف يؤدي إلى مخاطرة عالية وبالتالي فشل الشركة‬

‫معادلة لحساب مجموع رأس المال‬

‫رأس المال = رأس المال الثابت‪ +‬رأس المال العام‬

‫الموازنة (الرأس مالية) ‪capital budgeting‬‬

‫‪-‬فترة االسترداد‪ :‬هي عدد السنوات المطلوبة حتى يتساوى[ لدينا‪...‬المدخالت ((‪ payback period‬مع التكلفة‬
‫االولية‬
‫فترة االسترداد[ = االستثمار االولي‪ /‬الوسط[ الحسابي للتدفقات الجارية‬
‫*الرقم األصغر أفضل ألنه استرداد المال بكون أسرع‬

‫مثال ‪:‬مشروع[ يتطلب تكلفة أولية ‪ $ 200,000‬ومتوقع إنتاج تدفقات نقدية سنوية بقيمة ‪ $75000‬لمدة ‪3‬‬
‫سنوات ‪.‬‬
‫المطلوب ‪ :‬احسب فترة الإسترداد؟‬
‫بالسنة ‪ ،0‬التدفق ‪200000‬‬
‫بالسنوات ‪ 1،2،3‬التدفق‪75000 [:‬‬
‫الوسط الحسابي للتدفقات الجارية =( ‪75000=3/ )75000+75000+75000‬‬
‫فترة االسترداد=[ ‪ 2.87 =200000/75000‬سنة‬

‫الفرق بين الميزانية والموازنة‪:‬‬

‫‪-‬الموازنة(‪ :)Arbitrage‬خطة تكاليف متوقعة للمشروع[ او المؤسسة ستحصل في المستقبل مدتها سنة مالية‪.‬‬
‫إيرادات ومصاريف[ متوقعة‬

‫‪-‬الميزانية(‪ :)Budget‬مراجعة وتدقيق[ لألحداث المالية بناء على خطة الموازنة و تكون بعد انتهاء السنة‬
‫المالية‪.‬‬
‫حقيقي وفعلي‬

‫طرق لحساب أرباح المشروع‪:‬‬

‫‪ -1‬هامش الربح (‪:)Contribution Margin‬السعر – التكلفة المتغيرة لكل وحدة‪.‬‬
‫‪ -2‬التكلفة المتغيرة لكل وحدة (‪:)Variable Price Per Unit‬‬
‫مجموع التكاليف المتغيرة‪ /‬عدد الوحدات المباعة‬
‫‪ -3‬اجمالي الربح (‪:)Gross Profit‬‬
‫مجموع اإليرادات (سعر الوحدة ‪ x‬عدد الوحدات المباعة) ‪ -‬مجموع التكاليف[(متغيرة و ثابتة)‬

‫نقطة التعادل (‪ :)Break Even Point‬هي النقطة التي عندما ارتفع عنها أبدأ بالربح‪.‬‬ ‫‪-4‬‬
‫التكاليف الثابتة‪/ Fixed Costs‬هامش الربح للوحدة الواحدة‪Contribution Margin‬‬

‫سؤال‪ :‬يمتلك أبو العبد عربة ذرة ويقوم ببيع الذرة‪ ،‬وكانت التكاليف الشهرية من دفتره التجاري كما يلي ‪:‬‬
‫التكلفة (بالشيكل)‬ ‫الصنف‬ ‫ثابت ام متغير‬
‫‪600‬‬ ‫عربة‬ ‫ث‬
 ‫‪50‬‬ ‫زبدة‬ ‫م‬
‫‪100‬‬ ‫ذرة حلل‬ ‫م‬
‫‪20‬‬ ‫ملح‬ ‫م‬
‫‪200‬‬ ‫سخان‬ ‫ث‬
‫‪200‬‬ ‫رخصة مهن‬ ‫ث‬
‫‪30‬‬ ‫بهارات‬ ‫م‬
‫‪200‬‬ ‫صيانة‬ ‫م‬
‫‪30‬‬ ‫اواني‬ ‫م‬
‫‪50‬‬ ‫ليمون‬ ‫م‬
‫‪20‬‬ ‫مالعق‬ ‫م‬
‫‪200‬‬ ‫اجرة عامل‬ ‫م‬
‫‪200‬‬ ‫اهتالك‬ ‫ث‬
‫‪50‬‬ ‫كاسات‬ ‫م‬

‫اذا علمت أن سعر بيع كأس الذرة ‪ 3‬شيكل والكمية المباعة شهريا[ ‪ 500‬كاسة‪ ،‬احسب ‪ :‬كم يجب ان يبيع شهريا‬
‫حتى يحقق نقطة التعادل‪.‬‬

‫التكاليف المتغيرة = ‪750‬‬

‫التكاليف الثابتة = ‪1200‬‬
‫التكلفة المتغيرة لكل وحدة = ‪ 1,5= 750/500‬شيكل ‪/‬لكل وحدة‬

‫يوجد ‪ 3‬انواع للتكاليف ‪:‬‬

‫التكاليف الثابتة ‪ :‬ال تتغير[ بتغير االنتاج مثل ‪ :‬اجرة ‪ ,‬دعاية‬ ‫‪.1‬‬
‫التكاليف المتغيرة لكل مشروع ‪ :‬تتغير بتغير عملية االنتاج‬ ‫‪.2‬‬
‫تكاليف التأسيس ‪ :‬كل المصاريف[ ليكسب مشروعي[ صفة الشركية مثل ‪/ :‬سجل تجاري ‪/‬رخص ‪/‬اشتراك‬ ‫‪.3‬‬
‫كهربا (تدفع لمرة واحدة )‪.‬‬

‫مجموع الربح كامال = مجموع االيرادات (العائدات ) –التكاليف‬

‫=مجموع المبيعات –(ثابت ‪+‬متغير)‬

‫‪C.M‬هامش الربح للوحدة الواحدة =سعر الوحدة –التكلفة المتغيرة لكل حدة‬
‫(الربح للوحدة الواحدة )‬

‫كيف نحسب التكاليف المتغيرة لكل وحدة ؟ = مجموع التكاليف[ المتغيرة ‪/‬عدد الوحدات‬
‫‪ B.E.P‬نقطة التعادل‪( :‬كم الكمية التي يجب ان ابيعها "يوميا‪ ,‬اسبوعيا‪ ,‬شهريا[‪ ,‬سنويا") لكي يغطي التكاليف‬
‫الثابتة والمتغيرة (ال ربح وال خسارة)‬

‫‪ =B.E.P‬التكاليف الثابتة ‪/‬هامش الربح للوحدة الواحدة‬

 ‫***تكملة الحل‬
‫هامش الربح = ‪1,5= 1,5-3‬‬
‫نقطة التعادل = ‪ 800= 1200/1,5‬وحدة (يعني بعد ما ابيع ‪ 800‬كاسة ببلش اربح )‬
‫^اذا كان السؤال احسب نسبة الخسارة = ‪300=500-800‬‬
‫‪900=3*300‬‬
‫نقطة التعادل =‪ 2400=3*800‬ش (يعني بعد ما ادفع ‪ 2400‬ش ببلش اربح)‬

‫صافي القيمة الحالية‪ :‬خصم جميع التدفقات النقدية على أساس ‪ net present value‬معدل الخصم إلى قيمته‬
‫الحالية‬
‫*صافي القيمة الحالية كلما كانت أكير كانت أفضل‬
‫مثال ‪ :‬مشروع يتطلب تكلفة أولية بقيمة ‪ $ 60,000‬ويعطي عائد أو تدفق سنوي ‪ $ 15000‬لمدة ‪5‬‬
‫سنوات ‪ ،‬علما ً أن معدل الخصم ‪ %8‬ومعدل التضخم هو ‪. %3‬‬
‫المطلوب ‪ :‬احسب صافي القيمة الحالية؟‬
‫صافي القيمة الحالية=(∑ صافي[ التدفقات النقدية الداخلية‪+1(/‬معدل الخصم)^االزمن) ‪ -‬تكلفة االستثمار[‬
‫األولية‬

‫= ((‪19.479.8 =60000-)5^)1+8%( / )5* 15000‬‬

‫غير مجرب ال يتم االستثمار[ به النه سالب‬
‫معدل العائد على االستثمار‪:‬‬
‫هو عبارة عن معدل الفائدة الذي عنده تسوي القيمة الحالية للتكلفة األولية مع القيمة الحالية للمدخرات‬
‫طريقة االحتساب تتم عن طريق تجربة جميع المعدالت والمعدل الزمني يعطي اإلجابة ‪ 0‬هو معدل العائد‬
‫على االستثمار‬
‫يتم التعويض من خالل المعادلة التالية‬
‫التكلفة االولية= ∑ (التدفقات النقدية السنوية بعد الضريبة) ‪+1( /‬معدل العائد على االستثمار)‬
‫معدل العائد االكبر افضل‬

‫القوائم المالية ‪financial statements‬‬

 ‫قائمة الدخل‪ :‬الغرض منها انعكاس نتيجة العمليات التشغيلية التي تأسست الشركة من أجلها خالل‬ ‫‪.1‬‬
‫فترة معينة‪ ،‬وهي تظهر نتيجة أعمال الشركة من ربح اوخسارة‬
‫الميزانية العمومية‪ :‬بيان المركز المالي للشركة ما عليها من التزامات وما لديها من أصول ومن‬ ‫‪.2‬‬
‫حقوق ملكية‬
‫قائمة التدفقات النقدية‪ :‬بيان التغيرات التيتحصل عل نقدية الشركة خالل فترة زمنية معينة‬ ‫‪.3‬‬

‫‪Theme statement‬‬
‫عناصر قيمة الدخل‪:‬‬
‫اإليرادات‪ :‬الربح الناتج من العمليات التشغيلية أو تسويق التزام‬ ‫‪.1‬‬
‫المصاريف‪ :‬الخسارة الناتجة من العمليات التشغيلية أو زيادة التزام‬ ‫‪.2‬‬
‫الخسائر‪ :‬النقص في حقوق الملكية (رأس المال)‬ ‫‪.3‬‬
‫األرباح‪ :‬الزيادة في حقوق الملكية‬ ‫‪.4‬‬

‫مثال‬
‫‪10000‬‬ ‫االيرادات (المبيعات)‬
‫السعر × الكمية‬
‫(‪)5000‬‬ ‫(‪)-‬تكلفة البضاعة المباعة‬
‫تكلفة البضاعة المتاحة للبيع ‪ +‬بداية المخزون – نهاية‬
‫المخزون‬
‫‪5000‬‬ ‫= اجمالي الربح‬
‫االيرادات – تكلفة البضاعة المباعة‬
‫(‪)2000‬‬ ‫(‪)-‬المصاريف االدارية او التشغيلية‬

‫‪2000‬‬ ‫‪ +‬أرباح اخرى‬

‫(‪)1000‬‬ ‫‪-‬خسائر اخرى‬

‫‪4000‬‬ ‫‪ ‬‬
‫صافي[ الربح‬
‫‪ ‬‬ ‫‪ ‬‬
 ‫‪Balance sheet‬‬
‫الميزانية العمومية‪ :‬عناصرها‪:‬‬
‫االصول‪ :‬ما تمتلكه الشركة من مصادر وتتحكم[ بها‬ ‫‪.1‬‬
‫االلتزامات‪ :‬ما على الشركة من التزامات (مصاريف) تستحق[ السداد‬ ‫‪.2‬‬
‫حقوق الملكية‪ :‬رأس المال‪ ،‬وهي عبارة عن الفرق ما بين األصول وااللتزامات‬ ‫‪.3‬‬

‫يجب تحقيق هذه المعادلة في الميزانية العمومية‬

‫األصول= االلتزامات‪+‬حقوق الملكية‬
‫مثال‬

‫االلتزامات ‪ +‬حقوق الملكية‬ ‫األصول‬

‫المتداولة‬ ‫المتداولة‬
‫‪1000‬‬ ‫ذمم دائنة‬ ‫‪2000‬‬ ‫نقدية‬
‫‪4000‬‬ ‫قروض قصيرة االجل‬ ‫‪1000‬‬ ‫ذمم مدينة‬
‫مجموع االلتزامات‬
‫‪5000‬‬ ‫المتداولة‬ ‫‪3000‬‬ ‫المخزون‬
‫مجموع االصول‬
‫‪6000‬‬ ‫المتداولة‬
‫الغير متداولة‬
‫‪1000‬‬ ‫قروض طويلة األجل‬ ‫الغير متداولة‬
‫مجموع االلتزامات الغير‬ ‫العقارات والمصانع[‬
‫‪1000‬‬ ‫المتداولة‬ ‫‪1000‬‬ ‫واالالت‬
‫االصول غير‬
‫حقوق الملكية‬ ‫‪1500‬‬ ‫الملموسة‬
‫استثمارات[ طويلة‬
‫‪2000‬‬ ‫رأس المال‬ ‫‪1500‬‬ ‫االجل‬
‫مجموع االصول‬
‫‪2000‬‬ ‫أرباح محتجزة‬ ‫‪4000‬‬ ‫الغير متداولة‬
‫‪4000‬‬ ‫مجموع حقوق الملكية‬
 ‫مجموع االلتزامات‬
‫‪10000‬‬ ‫وحقوق الملكية‬ ‫‪10000‬‬ ‫مجموع االصول‬

‫قائمة التدفقات النقدية‪cash flow statement :‬‬

‫عناصرها‪:‬‬
‫التدفقات النقدية من األنشطة التشغيلية‪ :‬هي التدفقات الداخلة والخارجة من النشاطات الرئيسة‬ ‫‪.1‬‬
‫للمشروع الذي تأسس من أجله‪ ،‬مثل المخزون‪ ،‬ذمم مدينة ‪ ،‬ذمم دائنة‬
‫التدفقات النقدية من األنشطة التمويلية‪ :‬التدفقات الداخلة والخارجة من نشاطات تتعلق برأس المال‬ ‫‪.2‬‬
‫وحقوق الملكية والتزامات طويلة األجل مثل القروض وإصدار[ أسهم‬
‫التدفقات النقدية من األنشطة االستثمارية‪ :‬هي التدفقات الداخلة والخارجة من أنشطة استثمارية في‬ ‫‪.3‬‬
‫الشركة مثل بيع وشراء األصول‬

‫مثال‪ :‬على فرض لديك مشروع[ وتريد تحضير قوائم[ مالية للمشروع[ في نهاية السنة ‪ ،‬وكان لديك هذه‬
‫العمليات‬
‫*في ‪ 1/1‬حصلت على قرض بقيمة ‪ $1180‬من البنك العربي ودفعت ‪ $20‬من نقودك الشخصية‬
‫لتحصل على ‪ $1200‬للبداية في العمل ‪.‬‬
‫* تم شراء آلة بقيمة ‪ $900‬ومواد[ خام ‪ 300‬دوالر[‬
‫*خالل السنة‪:‬‬
‫أ‪ .‬تم إنتاج ‪ 100‬وحدة ‪.‬‬
‫ب‪ .‬مبيعات ‪ 70‬وحدة بسعر ‪. $5‬‬
‫ج‪ .‬مبيعات على الحساب ‪ 30‬وحدة بسعر ‪. $5‬‬
‫د‪ .‬تكلفة المواد الخام ‪ $3‬لكل وحدة ‪.‬‬
‫هـ ‪ .‬إهتالك لآللة إذا علمت أن العمر المتوقع ‪ 10‬سنوات ‪.‬‬
‫و ‪ .‬تكلفة ثابتة ‪. $100‬‬
‫سجل هذه العمليات في القوائم المالية‪:‬‬
‫الحل‪:‬‬

‫قائمة الدخل‪:‬‬
‫مبيعات نقدية‪350 :‬‬
‫مبيعات عبر الحساب‪150 :‬‬
‫مجموع المبيعات‪500 :‬‬
‫التكاليف المتغيرة‪)100*3( 300 :‬‬
‫االستهالك ‪)10*900( 90 :‬‬
 ‫التكاليف الثابتة‪100 :‬‬
‫الفوائد‪_:‬‬
‫مجموع التكاليف‪490:‬‬
‫الربح او الخسارة ‪ 10:‬ربح‬

‫قائمة التدفقات النقدية‪:‬‬

‫مبيعات نقدية‪350 :‬‬
‫تدفقات نقدية داخلة أخرى‪1200 :‬‬
‫مجموع التدفقات النقدية الداخلة‪1550 :‬‬
‫االستثمار في االالت‪900 :‬‬
‫مواد خام مشتراة‪300 :‬‬
‫مصاريف[ ‪100 :‬‬
‫مجموع التدفقات النقدية الخارجة‪1300 :‬‬
‫صافي التدفقات النقدية ‪250 :‬‬

‫الميزانية العمومية‪:‬‬
‫أصول غير متداولة‪)90-900( 810 ::‬‬
‫مخزون المواد الخام‪_:‬‬
‫مخزون بضاعة جاهزة‪:‬‬
‫ذمم مدينة‪150 :‬‬
‫نقدية‪)100-350( 250:‬‬
‫مجموع األصول المتداولة‪1210 :‬‬
‫حقوق الملكية‪20 :‬‬
‫قروض‪1180 :‬‬
‫الربح‪10 :‬‬
‫مجموع االلتزامات وحقوق الملكية ‪ = 1210 :‬األصول المتداولة‬

‫مثال‪**:‬صنف المصاريف اآلتية إلى أصول‪،‬التزامات‪ ،‬حقوق ملكية‪،‬إيرادات‪،‬مصاريف‪:‬‬

‫مبيعات ‪100000‬‬ ‫النقدية ‪5000‬‬

‫مباني ‪65000‬‬ ‫مصروف[ منفعة ‪8000‬‬
‫ذمم دائنة ‪12000‬‬ ‫أسهم عادية ‪45000‬‬
‫تكلفة بضاعة مباعة ‪58000‬‬ ‫معدات ‪4000‬‬
‫عالوة إصدار أسهم ‪20000‬‬ ‫مصروف[ فائدة ‪5000‬‬
‫مصروف معدات ‪3000‬‬ ‫سندات مستحقة ‪40000‬‬
‫ذمم مدينة ‪10000‬‬ ‫مصروف[ رواتب ‪16000‬‬
‫أرباح محتجزة ‪5000‬‬ ‫المخزون ‪45000‬‬
‫معدل الضريبة ‪%30‬‬
 ‫الحل‪:‬‬
‫مصروف‬ ‫إيرادات‬ ‫حقوق ملكية‬ ‫التزامات‬ ‫أصول‬
‫مصروف[ منفعة‬ ‫مبيعات‬ ‫أسهم عادية‬ ‫سندات‬ ‫النقدية‬
‫مستحقة‬
‫مصروف[ فائدة‬ ‫عالوة إصدار أسهم‬ ‫ذمم مدينة‬ ‫معدات‬
‫مصروف[ معدات‬ ‫أرباح محتجزة‬ ‫المخزون‬
‫مصروف[ رواتب‬ ‫مباني‬
‫تكلفة بضاعة مباعة‬ ‫ذمم مدينة‬
‫معدل الضريبة‬

‫** قائمة الدخل ‪income sheet‬‬

‫المبيعات ‪100000‬‬
‫تكلفةالبضاعة المباعة ‪58000‬‬
‫‪-‬‬
‫الربح اإلجمالي‪42000:‬‬
‫مصروف[ منفعة‪8000:‬‬
‫‪-‬‬
‫م رواتب‪16000 :‬‬
‫م معدات‪3000:‬‬
‫‪-‬‬
‫الربح التشغيلي‪15000 :‬‬
‫مصروف[ فائدة‪5000 :‬‬
‫‪-‬‬
‫الربح قبل الضريبة‪10000 :‬‬
‫قيمة الضريبة‪3000 :%30*10000 :‬‬
‫‪-‬‬
‫صافي الربح‪7000 :‬‬
‫**حضر ميزانية عمومية ‪balance sheet‬‬
‫االلتزامات‪+‬حقوق الملكية‬ ‫األصول‬
‫االلتزامات المتداولة‪:‬‬ ‫األصول المتداولة‪:‬‬
‫ذمم دائنة‪12000 :‬‬ ‫النقدية‪5000 :‬‬
‫مجموع المتداولة‪12000 :‬‬ ‫معدات‪4000 :‬‬
‫المخزون‪45000 :‬‬
‫االلتزامات غير المتداولة‪:‬‬ ‫ذمم مدينة‪10000 :‬‬
‫سندات مستحقة‪40000 :‬‬ ‫مجموع االصول المتداولة‪64000 :‬‬
 ‫مجموع غير المتداولة‪40000 :‬‬ ‫األصول غير المتداولة‪:‬‬
‫مباني‪65000 :‬‬
‫مجموع االلتزامات‪52000 :‬‬

‫حقوق الملكية‪:‬‬
‫أسهم عادية‪45000 :‬‬
‫عالوة إصدار[ أسهم‪20000 :‬‬
‫أرباح محتجزة‪)7000+5000( 12000 :‬‬

‫المجموع‪129000 :‬‬ ‫مجموع االصول‪129000 :‬‬

‫االلتزامات‬ ‫األصول‬
‫متداولة قصيرة األجل‬ ‫متداولة‪ :‬قصير[ األجل‬
‫كمبياالت ‪10000‬‬ ‫المحزون‪20000 :‬‬
‫ذمم دائنة‪10000 :‬‬ ‫ذمم مدينة‪10000 :‬‬

‫غير متداولة طويلة األجل‬ ‫غير متداولة‪ :‬ثابتة طويلة األجل‬

‫السندات‪10000 :‬‬ ‫أثات‪10000 :‬‬
‫قروض طويلة األجل‪10000 :‬‬ ‫معدات ‪20000‬‬
‫أرض ‪20000‬‬
‫حقوق ملكية‪:‬‬
‫رأس المال‪40000 :‬‬

‫‪80000‬‬ ‫المجموع‪80000 :‬‬

‫***مثال شامل ***‬

‫مطعم يقوم باعداد الوجبات يوميا ولديه هذه التكاليف‪:‬‬
‫^تكاليف تغليف وشحن ‪$2000:‬‬
‫^تكاليف مواد خام ‪$3000:‬‬
‫^تكاليف أجور عمال ‪$5000:‬‬
‫^تكاليف ايجار المصنع ‪$3000:‬‬
‫^تكاليف التأمين ‪$1000:‬‬
 ‫^تكاليف دعاية واعالن ‪$1000:‬‬
‫***اذا علمت أن الكمية المباعة خالل الشهر كانت ‪ 5000‬وحدة وسعر الوحدة ‪$7‬‬

‫‪#‬احسب‪ :‬التكاليف المتغيرة ‪/‬التكاليف الثابتة‪/‬هامش الربح لكل وحدة ‪/‬اجمالي الربح ‪/‬نقطة التعادل ‪/‬التكاليف‬
‫المتغيرة لكل وحدة‬

‫مجموع التكاليف المتغيرة‪$10000=5000+3000+2000 = :‬‬ ‫‪.1‬‬

‫التكاليف المتغيرة لكل وحدة ‪$2=10000/5000:‬‬ ‫‪.2‬‬
‫مجموع التكاليف الثابتة ‪$5000=1000+ 1000+3000 :‬‬ ‫‪.3‬‬
‫هامش الربح =‪$5=2-7‬‬ ‫‪.4‬‬
‫اجمالي الربح =مجموع االيرادات –مجموع التكاليف‬ ‫‪.5‬‬
‫‪15000 -‬‬ ‫=(‪)7*5000‬‬
‫‪20000$=15000-‬‬ ‫= ‪35000‬‬

‫نقطة التعادل = ‪1000=5000/5‬وحدة (يعني بعد ما ابيع ‪1000‬وحدة ببلش اربح ‪.‬‬ ‫‪.6‬‬
‫مبيعات نقطة التعادل =‪$7000=7*1000‬‬ ‫‪.7‬‬