Chart  patterns  are  a  pictorial  representation  of  trader's  behaviour,  emotions  and  psychology 

while  trading  in  any  market.  Chart  patterns  are  recognized  after  going  through  thousands  of 

charts to confirm their proper formation, behaviour and results.  

Descending  broadening  wedge  is  a  bullish  chart  pattern  which  is  formed  by  two  diverging 

falling  lines.  Normal  falling  wedge  pattern  starts  wider  and  then  contracts  but  broadening 

descending  wedge  starts  small  and 

then  gets  widened  where  price  makes 

at  least  2  lower  highs  and  2  lower 

lows.  It  is  formed  after  an  uptrend and 

normally  it  breaks  up.  It  is  usually 

formed  after  a  bullish  move  where 

price  makes  a  pause  in  a  broadening 

pattern to consolidate before a next leg 

up.  It  indicates  that  the  traders  who 

bought  earlier  are  fully  or  partially 

selling  the  asset  slowly  to  know  the 

reaction  of  the  market.  If  the  price 

holds  and  does  not  drop  significantly  it  means  that  fundamentals  are  strong  enough  to  make 

another move up.  

Let’s summarize the requirement of this pattern. 

● The pattern formed after a bullish move 

● Price moves slowly downward 

● The pattern starts small and widens afterwards 

● Price should make at least two lower highs and two lower lows 

● Volume decreases while making the wedge and spikes up during breakout 
Statistics 

It  is  always  interesting  to  know  the past performance of the pattern to adjust your position size 

and  SL accordingly. A study suggests that 79% of the time this pattern makes a bullish exit and 

31%  of  time  breaks  down.  The  study  also  suggests  that  price  makes  throwback  40%  of  the 

time  and  research  shows  that  throwback  decreases  the  performance  of  this  pattern.  Last  but 

most important it reaches the first target 81% of the time after the bullish breakout. 

Trading descending broadening wedge 

Descending  broadening  wedge  pattern  is  easy  to  trade.  You  can  long  or  buy  the  asset  on 

breakout  or  when  it  retests  the  wedge.  Your  first  profit  target  will  be  equal  to  the  size  of  the 

broadening  wedge  as  shown  in  the  chart  above.  You  can  use  Fibonacci  levels  to  measure  the 

further  profit  targets  and  also  make  sure  to  place  the  stop  loss  after  it  makes  a  breakout. 

Position  the  stop  loss  inside  the  wedge  as  per  your  risk  appetite  but  don’t  be  too  tight  on  it. 

After the price makes a move you can move the stop loss to the entry-level.