数据

私房课
会议
Promotion
运动家
企业用户
应用下载
帮助
网上有害信息举报专区 yu4405 退出 商城
订阅

首页 经济 金融 公司 政经 世界 观点 mini 博客 周刊 图片 视频 数据 English

更多
科技
地产
汽车
消费
能源 健康
环科
民生
ESG
数字说
比较
中国改革
专题 请输入要搜索的信息

公司 >要闻 >正文 收藏 5
财新私房课 好课推荐

财务报表 宏观经济 金融通识

0

紫光重整方案获债权人出资人高票通过 赵伟国投下赞 陈志武：用金融逻

成票（更新） 辑洞察财富自由
文｜财新 彭骎骎 张而弛 听报道
戳此拿下
发布于 2021年12月29日 15:55   更新于 2021年12月29日 23:27

此前公开质疑重整草案的紫光集团股东健坤集团最终投下赞成票。以智路、建广作为牵头方组成的联合 编辑推荐
体将整体接盘紫光集团股权，携600亿元现金重整紫光

【财新时间】张亚勤：探寻
2021全球影像记忆·环境 AI与人的边界

健康 | 西安“封城”一周 民生问题待解

公司 | 紫光重整方案获债权人出资人高票通过

经济 | 年终奖个税单独计税优惠延至2023年底

澳门赌业惊变 | 老赌王去世 何超琼掌何家

紫光的债务危机始于2020年11月的一次债券违约。背后是紫光集团过去十年
大量海外并购，同时旗下不少芯片业务仍在“烧钱”，缺乏自我造血能力，
加上2019年一季度之后无法发行新债偿付旧债，导致资金链危机。图/视觉 财新周刊 | 【封面报道】直播查税风暴
中国

　　【财新网】距离2022年不到三天，紫光破产重 无所不能 caixinenergy

相关报道
LNG投资机会密集，投资机构怎么操作
【财新周刊】重整紫光｜特稿精选
整案将落下帷幕。2021年12月29日上午9点30分，

紫光股东质疑资产被严重低估 破产重整管理人严 紫光集团等7家企业实质合并重整（下称“紫光集团

正驳斥
破产重整”）的管理人如期召集债权人召开第二次债
紫光重整进展：战投出资600亿，现金清偿率近四
权人大会（下称“二债会”），就紫光集团破产重整
成
请输入E-mail地址 电邮订阅
草案投票。晚上十点半，紫光集团公告，重整方案获 财新微信
紫光重整投资竞标结果出炉 智路建广击败阿里
债权人、出资人表决通过。
独家｜紫光破产重组千亿债务确权 七家参与竞标
财新名家
紫光展锐：“缺芯”或在明年二三季度迎来拐点
　　此次投票分为债权人组和出资人组。其中，债权
钟正生：
中国出口：半年回顾与展望
人组又分为有财产担保债权组和普通债权组。根据《企业破产法》，同一组的债权人，只有过
陆挺：
结构性紧缩政策的未来挑战
半数同意重整计划草案，且其所代表的债权额占该组债权总额的三分之二以上，才意味着该组 彭文生：
变局，从重启到重构
通过重整计划草案。
视频
　　据紫光集团公告，最终有财产担保债权组100%投赞成票；普通债权组中，1069家债权人
投赞成票，代表该组债权总额的90.14%。同时，紫光集团两名股东全票通过《重整计划（草
案）》之出资人权益调整方案。
【推广】


　　紫光集团股东为清华控股有限公司和北京健坤投资集团有限公司（下称健坤集团），两名
博客
出资人分别持股51%、49%，出资额合计为6.7亿元。此次草案提出，要将两家持有的紫光集
团股权全部清零。根据《北京破产法庭破产重整案件办理规范（试行）》，这需要获得代表三 返朴：社会生物学之父 E·O·威尔逊去世：穿越知

分之二以上表决权的股东同意。 识分界去把握人性

奴隶社会：杨东平：别把学习当教育，也别把教
　　针对重整草案，12月15日，健坤集团发布了数份措辞激烈的公开声明，质疑紫光集团破
育当学习
0
产重整程序所依据的资产评估结果的公正性，认为紫光资产被严重低估，涉嫌国有资产流失。
紫光集团现任董事长、健坤集团实际控制人赵伟国于当日上午通过邮局向中纪委、国务院办公 胡泳：胡泳 | 2021胡门第一课：和北大学生谈元

厅纪检组、财政部纪检组、教育部纪检组对紫光管理人进行了实名举报。赵伟国在2020年11 宇宙

月紫光集团被政府工作组接管之后，实际已失去对紫光集团的管理权限。（详见财新网《紫光
知识分子：人类还需要三十年和百亿美金才能发
股东质疑资产被严重低估 破产重整管理人严正驳斥》）
射下一个韦布吗？| 巡天报告

　　在二债会上，管理人再次澄清，无论是从第三方评估机构的、客观独立的评估报告，还是 性别经济学：贸易也分性别？中国加入WTO20

从具有法律约束力的、报名战投的投资方案看，紫光集团均已资不抵债，不存在刻意压低估值 周年之际新展望

导致国有资产流失的问题。针对18.5亿元的重整费用问题，管理人解释，主要是预估了股票抵
最新文章
债部分的交易税，金额达12个亿，这较出售重整的费用已是大幅下降。
07:20 央企“双碳”目标纳入考评体系
　　随着赵伟国投下赞成票，重整草案在债权人、出资人层面已达成一致，下一步管理人将向
07:15 港大研发新疫苗方案 可防新冠鼻腔感染
北京市第一中级人民法院提出批准重整计划的申请。一旦获批，重整企业应在6个月内按照重
整计划清偿债务，并支付重整费用。紫光千亿债务危机从而化解。 07:08 险企投资风险有几何？ “偿二代”新规

全...
　　紫光的债务危机始于2020年11月的一次债券违约。背后是紫光集团过去十年大量海外并
07:02 动产和权利担保统一登记办法落地 征信
购，同时旗下不少芯片业务仍在“烧钱”，缺乏自我造血能力，加上2019年一季度之后无法
中...
发行新债偿付旧债，导致资金链危机。
22:47 央行：已下发首批碳减排支持工具资金
　　2021年7月16日，北京市第一中级人民法院宣布，受理债权人对紫光集团的破产重整申 85...
请，紫光集团及下属6家子公司正式进入合并重整程序，并在7月20日公开招募战略投资者。
22:20 广州市拟上收古树迁移和控规审批权
10月底，阿里与浙江国资联合体、智路建广联合体进入最后一轮筛选，并决出最后结果。12
月10日，紫光集团确定北京智路资产管理有限公司（下称智路资本）和北京建广资产管理有限 20:18 独资寿险再添一家 汇丰人寿变身纯外资

公司（下称建广资产）作为牵头方组成的联合体为其破产重整的战略投资者。
19:50 央行破解小微“开户难”：简易开户+账

户...
　　2021年12月13日公布的紫光集团破产重整草案显示，智路资本、建广资产联合其他四家
投资者共同搭建资产收购平台，承诺现金出资600亿元，整体承接重整后紫光集团股权。（详 19:32 玲娜贝儿等限定款玩偶遭“爆炒” 迪士

见财新网《紫光重整进展：战投出资600亿，现金清偿率近四成》） 尼...

19:24 央行邹澜：鼓励金融机构为房企并购营造
　　在12月29日的二债会上，管理人进一步介绍称，智路、建广已经就600亿元的现金出资向
良...
管理人出具了全部出资承诺函，确保如期支付交易对价。其中，有51亿元由湖北科投提供，剩
余549亿元由包括河北产投、珠海国资、长城资产等在内的联合体成员提供。 English - Caixin Global

China to Fast Track Unified

　　资金来源方面，智路和建广的投资资金主要通过设立基金和股权融资的方式募集，并不涉 Export Control List for
Weapons Tech
及并购贷，为此管理人和战投也签署了协议约束出资。为进一步保障项目落地的安全性，智
路、建广已累计缴纳40亿元的履约保证金，同时未来如果违约还将缴纳重整投资金额15%的违 Caixin Explains: What
China’s New Payment
约赔偿。管理人要求，战投最晚在2022年3月31日之前要完成出资到位。 Rules Mean for Alipay,
WeChat Pay

　　智路资本和建广资产一直在市场上颇为低调，业外少有人知。但实际上，两家在过去几年 HSBC Cleared to Take Full

Control of China Life
联手完成了大量海外投资和并购，布局了芯片设计、晶圆制造、封装测试、半导体材料等产业 Insurance Business
链上下游，累计投资额超过600亿元，俨然已成一家半导体行业的“隐形巨头”。（详见财新
China Chili Sauce
网《紫光重整投资竞标结果出炉 智路建广击败阿里》） Imposters Jailed for
Defrauding Tech Giant
Tencent
　　对于为何选择智路、建广？管理人解释，该联合体最终给出的清偿方案最优。首先是选择 Read More
0
了存续式重整，整体承接紫光集团的股权，保持了原有业务、股权架构的交割环节最少、预计
用时最短、确定性最强。其次是设置了小额清偿，对每家普通债权人在120万元以下的债权部
分以现金方式全额清偿，这在国内同类重整项目中目前是最高的。最后是提供了三种可选清偿
方案，不设信托计划、没有用非上市公司的股权进行债转股，实现的清偿率目前也是既有案例
中最高的。

　　此外，管理人透露，之所以方案采用整体收购的方式，是因为该方式能在人员结构方面最
大限度地减少冲击，收购完成后，所有人员的岗位、职责、劳动合同不变。“我们要求战投在
投标方案中承诺，进驻后要在最短时间内支持下属实体企业推出股权激励方案，以稳定核心人
员、吸引外部人才，确保企业发展。”

　　推荐进入财新数据库，可随时查阅公司股价走势、结构人员变化等投资信息。

责任编辑：覃敏 | 版面编辑：沈昕琪(ZN047)

更多更快财经资讯请看 财新一线

Loading... 收藏 分享到微信朋友圈 分享到新浪微博

上一篇：冒充“老干妈”员工诈骗腾讯案非公开审理 主犯一审获刑12年

下一篇：反垄断和安全审查日趋严格 中企如何进行半导体海外并购？

推广 流言无处不在 真相就读财新 财新App，只给你有价值的新闻

图片推荐

视线｜第34届中国电影金鸡奖
闭幕 张译、张小斐各摘最佳男 一周天下：朴槿惠被特赦、台 视线｜群星齐聚 厦门正式进
女主角 风“雷伊”...... 入“金鸡时间” 2021全球影像记忆·时局

视听推荐
委员讲堂 | 回顾中共八大 确定 【推广】存量时代——见证朗 乡村振兴——金融服务助力农
以经济建设为中心 看见｜爱说唱的鄂温克青年 诗时代理想人居 业现代化转型

财新网所刊载内容之知识产权为财新传媒及/或相关权利人专属所有或持有。未经许可，禁止进行转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。

京ICP证090880号 京ICP备10026701号-8 | 京公网安备 11010502034662号 | 广播电视节目制作经营许可证：京第01015号 | 出版物经营许可证：第直100013号

Copyright 财新网 All Rights Reserved 版权所有 复制必究

违法和不良信息举报电话（涉未成年人举报）：010-85905050　13195200605 举报邮箱：laixin@caixin.com

关于我们 | 加入我们 | 啄木鸟公益基金会

| 意见与反馈 | 提供新闻线索 | 联系我们 | 友情链接